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¡Atención! El volumen no es un
indicador
Al volumen se le conoce como el quinto dato.
Los otros cuatro datos son los precios clave de cada periodo. A saber:
apertura, cierre, máximo y mínimo.
2
Con esto quiero decir que el volumen no es un añadido. Forma parte
esencial del mercado, de su definición.
Para saber cómo está ahora el mercado, aunque el precio nos da una idea
muy buena, la información completa la tenemos cuando incluimos al
volumen en la respuesta.
Qué es el volumen
Según Investopedia, el volumen es la cantidad de acciones o contratos
negociados en un periodo de tiempo determinado.
Por favor, ten en cuenta que, por cada compra hay una venta. Es decir, el
volumen es un contador de compraventas.
2
Mucha gente cree (erróneamente) que el volumen verde es volumen
comprador y el rojo volumen vendedor.
Cuál de estas dos opciones aplica a tu plataforma gráfica es algo que tienes 2
que averiguar si quieres entender bien qué significan los colores duales de tu
volumen.
Por ejemplo, Ninja Trader colorea el volumen para igualarlo con el de las
velas, pero ProRealTime lo hace en función de la posición relativa dos
últimos cierres. (Más detalles aquí de por qué el color del volumen no
siempre coincide con el de las velas).
2
(Ahhhh… paz).
2
Volumen de Grifols (mercado con
menor participación)
Así pues, el volumen como número, no importa gran cosa.
No voy a entrar en detalle en este tema ahora, porque podría pasar una
semana escribiendo solo este apartado de este artículo. Intentaré resumir:
• Los tiburones
• Los pececillos
Los tiburones son aquellos participantes cuyas cuentas de trading son del
orden de millones de dólares (o de euros). Normalmente de decenas,
centenas, e incluso de miles de millones.
La clave es entender qué está haciendo el tiburón. Con una doble intención:
Por lo tanto, a partir de ahora, lo que nos interesa es saber si el tiburón está
comprando o vendiendo. Y, desde este punto de vista, sí podríamos hablar
de volumen comprador o volumen vendedor. Pero, por favor, no te olvides
de que nos estamos metiendo en el papel del tiburón para este caso
particular. Recuerda que el volumen siempre es “compravendedor”.
2.- Cuando está fuertemente comprado, engaña a los pececillos para que
quieran vender sus acciones.
3.- Él les compra sus acciones (mejorando aún más su propio precio
promedio de compra y dejando a los pececillos fuera del mercado).
2
4.- El precio sobre soporte no puede bajar, así que comienza a subir. (Y los
pececillos se frustran).
7.- El tiburón obtiene beneficios con las acciones que compró más abajo que
nadie. Ahora, que el precio se acerca a una resistencia relevante tiene que
vender.
8.- Para ello, el tiburón provoca en los pececillos (tanto en los que ya tienen
acciones como en los que se han quedado fuera) una sensación de avaricia,
para que compren más y más.
9.- Al lograrlo, el tiburón les vende a los pececillos todas sus acciones.
11.- Cuando su posición está completa, asusta a los pececillos para que
deshagan los posibles (y acertados) cortos (ventas) que puedan haber
acumulado ellos.
13.- El precio bajo resistencia no puede subir, así que comienza a bajar.
Para ver y acompañar al tiburón tienes que tener claro dónde están estos
dos niveles críticos.
Resuelve para
siempre este
apartado: Curso
online de soportes y
resistencias
2
Las maniobras de engaño del tiburón
El tiburón tiene estas cuatro formas de actuar, que combina
constantemente:
1.- Acumulación
Compra sigilosa de acciones. Consiste en compras pequeñas (que casi no
dejan huella en el volumen) a lo largo de mucho tiempo.
2
2.- Distribución
Venta sigilosa de acciones. Se trata de vender una gran cantidad de
acciones sin hundir el precio, cosa que se logra colocando las acciones
lentamente durante tanto tiempo como sea preciso, dejando que la
contrapartida llegue de forma natural.
2
Es lo mismo que antes, pero al revés: Precio lateral, volumen calmado y,
sobre todo, bajo resistencia relevante.
3.- Sprint
Movimiento de avance agresivo (comprando o vendiendo). Es muy visible e
induce a todos los pececillos a lanzarse tras él.
2
Observa la foto e imagínate queriendo comprar ese valor desde hace
tiempo ¡En el momento en el que ves esa vela es muy difícil resistirse a
comprar! Como parpadees te lo pierdes.
4.- Finta
Igual que el sprint, pero con final amargo. Es un avance agresivo en el que el
tiburón, una vez observa que su estela se ha llenado de pececillos se da la
vuelta de golpe y se los zampa a todos.
En el precio se muestra como una gran vela o un gap. Muchas veces esta
vela tiene una larga sombra (tipo quieroynopuedo), pero otras no (tipo
arrolladora). En el volumen se observa un picotazo (volumen climático).
2
Mira la foto anterior:
Velón rojo.
¿¡Compras!?
Sí, compras.
Compras de tiburón.
El tiburón dibuja un precio que baja (velón rojo) y los pececillos despistaos
sólo pueden pensar en vender. 2
En cuanto el precio coge un poco de velocidad y el mercado se inunda de
ventas por pánico, viene el tiburón y lo compra todo.
No se ha perdido el soporte, el tiburón está cargado de acciones a precio de
saldo y los pececillos idiotas despistaos se han quedado fuera del mercado
¡otra vez! Han vuelto a vender en el peor momento posible (sobre soporte
relevante).
Subir y subir.
Observa un poco más: ¿Qué hace el tiburón pocas velas más tarde?
Pues ya sabes lo que es: Un sprint para atraer a los pececillos que se han
quedado fuera y que ahora van a servir como gasolina para alimentar la
subida en favor del tiburón.
2
Un poco más adelante, en este mismo gráfico, la historia se repite. El tiburón
emplea las mismas técnicas una y otra vez:
2.- Que esté sobre soporte (el tiburón compra) o bajo resistencia (el tiburón
vende).
En estos casos de sprint comprador del tiburón, la vela siempre será verde.
Pero tú la identificas igualmente porque se trata de un movimiento de fuerte
volumen sobre soporte relevante.
No.
Y es mucho más peligroso un tiburón que te mira que uno que se mueve sin
más.
2
Otra vez, los soportes y resistencias
En el volumen suave, este también es otro principio que se mantiene
inalterado: Que se dé un patrón de volumen me da igual, lo que importa es
que dé en (sobre) soporte relevante o en (bajo) resistencia relevante.
El concepto de test
El mercado está constantemente probando hacia dónde (arriba o abajo) hay
menor resistencia. (Para los técnicos, busca el gradiente).
Pero el precio no tiene sensores; no ve. Así que tiene que probar. Tiene que
moverse un poquito en ese sentido y ver qué tan fácil o difícil le resulta
avanzar en esa dirección.
Eso es un test.
Y, en un test, pueden pasar dos cosas: O que el precio encuentre apoyo (por
ejemplo, sube un poquito y aparecen compras) o que encuentre resistencia
(sube un poquito y surgen ventas que lo hace retroceder).
Es como tratar de encender una mecha sin ver bien dónde está. Tanteas con
el mechero encendido y, en cuanto prende, ya sigue sola.
2
¿Cómo se reconoce que el precio está
haciendo un test?
Cuando, en medio de un movimiento claro, el precio se detiene un
momento, como preguntándose si no se habrá metido por la calle que no es,
y retrocede unos pasos.
Si el test tiene éxito y resulta que el precio encuentra más amigos en sentido
contrario que en el que llevaba, no tendrá reparos en olvidarse de su vida
anterior y efectuar el giro.
La señal concreta de entrada en uno y otro caso puedes elegirla al gusto (yo
tengo las mías propias), pero el esquema principal es este que te acabo de
contar.
2
¿Cómo puedo ver si el test tiene éxito
o no?
¿De qué llevo hablándote desde hace siglos?
Del volumen.
El test lo hace el tiburón para ver qué pasa si le damos la vuelta al precio un
momento o si lo acercamos a cierto nivel.
2
Observa en esta foto como, cuando el precio se da la vuelta
momentáneamente en medio de su escalada, el volumen cae claramente. No
hay interés en cambiar el rumbo. El test no ha tenido éxito y la tendencia
prosigue.
Los giros importantes de un precio que sube hacia un precio que baja se dan
bajo resistencia relevante.
Del mismo modo, los cambios de tendencia de bajista a alcista se dan sobre
soporte relevante.
Sin embargo, muy rara vez rápidamente significa en forma de V. (Y, si así
fuera, en cualquier caso ahí no tienes nada que rascar).
Mi debilidad divergente
Ahora que te he contado todo esto, entenderás por qué las divergencias del
indicador force index son mis preferidas cuando se trata de hilar fino:
Esto significa que si multiplicamos mucho volumen por poco movimiento del
precio nos dará más o menos lo mismo que si multiplicamos poco volumen
por mucho movimiento del precio.
2
O, dicho de otra manera, que es un detector de mentiras muy fiable, porque
funciona como un localizador de tests sin éxito.
Entonces ¿qué implica una divergencia de force index (alcista, por ejemplo)
sobre soporte relevante?
Significa que, pese a que el precio aparenta seguir siendo capaz de bajar
más (el segundo mínimo es más profundo que el primero), la mentira que me
está intentando colar es tan gorda, que la diferencia de precio ni siquiera
logra compensar la diferencia de volumen y force index cae con mucha 2
menos fuerza (divergencia).
Ver una divergencia en force index sobre soporte relevante es como decirle
al precio: “Me estás intentando mentir a la cara, chaval; pero a mí nadie me
toma por tonto”.
Juntándolo todo
Te he masacrado con información.
Todo esto que te he explicado vale para todos los mercados (acciones,
Forex, índices, materias primas, bitcoin, etc.) y funciona en todos los
marcos temporales.
Puedes y debes aplicar esto tanto si eres el daytrader más rápido del
Oeste como si eres el swing trader más paciente del mundo.
2
Observa como el tiburón zarandea al pececillo
En la primera vela marcada (sprint comprador), el pececillo se lanza a
comprar arriba de todo, justo después de que el tiburón haya formado el
velón verde de ruptura de nivel relevante ante sus ojos. (¡Se me escapa! -
piensa el pececillo ¡Tengo que comprar ya!)
Es la avaricia de los pececillos la que hace subir ese precio, atrayendo a más
y más atrevidos ignorantes que apuestan por el ya mencionado “Seguro que
vendrá otro tonto que compre más caro que yo”. Mientras, el tiburón se
sienta y espera (y sonríe).
El tiburón planea sacarle más jugo a sus cortos, así que necesita romper el
soporte para que el precio pueda seguir corriendo. Antes de que aparezcan
muchas compras, acelera la caída vendiendo todavía más fuerte. (Sprint
vendedor). El soporte es reventado como si fuera mantequilla. (Y algún
pececillo que se atrevió a intentar coger el cuchillo que cae se vio atravesado
por él; regalándole su stop loss al tiburón, por cierto).
Toca aligerar un poco la posición tras la ruptura, así que el tiburón levanta un
poco el precio y de paso prueba (Test) el nivel perdido. No aparece volumen
(¿Ves como el volumen asociado a la vela del test es claramente inferior al de
las velas previas? Test sin éxito). Estamos listos para seguir bajando. El
pececillo, siempre inconsciente, se apunta al desplome para satisfacción del
tiburón, que ve como sus cortos le traen más y más dinero gracias a la
avaricia a destiempo de los que parece que nunca aprenden.
2
Muchos años y muchas horas
Me ha costado una barbaridad de horas recopilar y redactar este manual
definitivo sobre el volumen. Y, no menos importante, también no
pocos años aprender y experimentar por mí mismo todo esto que ahora te
enseño by the face.
185 Comentarios
Mil gracias por estos articulos tecnicos y tan claros by the face….
Dicho esto …. Las famosas velas de libro con una gran cola que
sobresale por abajo o por arriba son un punto muy suculento para las
manos fuertes….. Todoooooo el mundo se posiciona con ellas…… Y el
trader profesional las opera de manera diferente.
Esas velas son excelentes oportunidades de trading pero utilizadas de
otra manera.
Tendencia bajista
Vela con una cola superior al 45% …… Aparece volumen…. Y el 90% de
las veces continúa rompiendo a la baja por debajo de la cola y con
fuerza…. Y los libros enseñan todo lo contrario ……
FELICIDADES.
Un saludo a todos
Daniel
Danicanales1974@hotmail.com
para mi, leer este artículo ha sido como ver ese capítulo de la serie que
sabes que va a ser clave para el desenlace final. Extenso pero ameno,
emocionante y una vez empezado imposible parar!
Magnífica guía que nos ayudará de una manera espectacular a
entender lo que realmente está pasando en el mercado, y no a mirar
gráficos con velas sin ponerles sentido.
Realmente esclarecedor.
Un abrazo
2
Jesús
Uxío Fraga el 24 Mayo, 2016 a las 10:14
¡Estupendo! Muchas gracias a todos por tener el gesto de comentar.
Un saludo
Un saludo,
1)A veces veo en las posiciones de compras y ventas (solo veo con mi
broker la primera posición de ambas) cuatro veces el volumen de
compras que de ventas pero el precio no sube, me pregunto será un
cebo? de pronto desaparece pero el precio no sube, se habrá cruzado o
la habran quitado?
..
… mis dudas si estos factores entran dentro de la manipulación del
precio por la mano fuerte …, si la fuerza compradora es mucho mayor
como no sube, miro volumen del día y es inferior a la media
gracias Uxio!!
Berenice el 24 Mayo, 2016 a las 19:40
Bueno, bueno,
Esta entrada es, como dicen otros compañeros, digna de ser imprimida
y leída hasta entender cada uno de sus mensajes.
Berenice
2
Jelou el 25 Mayo, 2016 a las 1:04
¡Muchas gracias Uxío! ¡Artículo espectacular y muy útil!
Saludos!
Si al verla por adelantado, ya prevés que está ahí, pero que no debería
estropearte la operación, dejas que el precio se frene (o incluso se gire
un tiempo) y que el volumen haga lo que quiera, con la idea de que ya
2
remontará.
La otra alternativa es que pongas en tu plan que, si observas rechazo,
te reservas el derecho de cerrar a mano en el momento.
Este rechazo será mayor o menor en función del aspecto del volumen
y, sobre todo, del precio. Cuán permisivo quieras ser con el titubeo del
precio dependerá de lo relevante o despreciable que juzgues a ese
nivel intermedio.
No hay reglas fijas. Esto es como las recetas de cocina explicadas por
las madres: “Tú ya ves”. “Lo que te vaya pidiendo”.
https://dl.dropboxusercontent.com/u/12734666/EBROFOODS.PNG
Gracias Uxio
Saludos
Completo y cristalino
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aurora el 30 Mayo, 2016 a las 10:45
muy bueno gracias por el articulo
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Nicolás el 30 Mayo, 2016 a las 20:22
Hola a todos, y no es posible manipular el volumen? supongo que
tanto como el precio, no?
gracias, un saludo
Saludos
2
Luis el 9 Junio, 2016 a las 11:31
Hola Uxio. Gracias por el artículo de volumen. Una pregunta. ¿puedo
fiarme del dato de volumen en Pro Real Time en datos diarios o
semanales (que no son de pago) y para cualquier subyacente : forex,
materias primas, acciones etc… para datos intradia tendría que hacerlo
de pago no ?. Crees que puede ser interesante introducir una media
dentro del indicador de volumen que nos explicas en Pro Real time.
Aunque no sé si técnicamente lo permite la plataforma…
muchas gracias
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Uxío Fraga el 23 Junio, 2016 a las 8:37
Gracias, Yanet.
Julián el 25 Junio, 2016 a las 1:14
Magnifica información. Muchas gracias por ponerla a disposición de los
que estamos aprendiendo. Un saludo y enhorabuena por la página!!
Y en esta
Toca aligerar un poco la posición tras la ruptura, así que el tiburón
levanta un poco el precio y de paso prueba (Test) el nivel perdido. No
aparece volumen (¿Ves como el volumen asociado a la vela del test es
claramente inferior al de las velas previas? Test sin éxito). Estamos
listos para seguir bajando. El pececillo, siempre inconsciente, se
2
apunta al desplome para satisfacción del tiburón, que ve como sus
cortos le traen más y más dinero gracias a la avaricia a destiempo de
los que parece que nunca aprenden
Por que es incorrecto?, si el pececillo va con la corriente, osea se vende
bajo resistencia y es lo que el tiburón desea, que es darle mas
recorrido a sus cortos.
Saludos!
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Alberto el 27 Julio, 2016 a las 19:22
Gracias Uxio excelente explicación para entender y comprender el
tema de volumen vs precios y las estrategias que aplican los grandes,
Saludos
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Michael el 31 Julio, 2016 a las 20:52
No suelo comentar en ningún sitio en internet, ni redes sociales pero te
tengo que decir que eres un crack Uxio. Me gustan mucho tus articulos
pero este ha sido demoledor. Me he sentido como en Buscando a
Nemo leyendolo, jeje.
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Nadir el 14 Septiembre, 2016 a las 10:15
Excelente artículo, gracias por compartirlo con nosotros.
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Rolando el 4 Octubre, 2016 a las 18:46
Hola Uxio: Acabó de leer su artículo acerca del volumen, me pareció
muy bueno y lo leeré muchas veces más xq deseo aprender.
Tengo una pregunta q pudiera parecer un tanto molesta pero le
aseguro q para nada es mi intención de hacer tal cosa a nadie, y menos
aún a quien altruistamente trata de ayudar a los demás. Lo q pasa es
que llevo tanto tiempo intentando comprender indicadores q al final te
dejan deseccionado y sin fe, q mucho me cuesta volver a creer.
Esta es la pregunta: Este método de resistencias, soportes y volumen
q supongo es el q aplica en sus operaciones, gana dinero con el ?
Otra cosa, yo opero de momento con operaciones virtuales en
timeframe de 15 m en el DAX, después de hubicar soprtes y
resistencias en el timeframe superior, me sirven solo para el día en
cuestión o debo utilizarlos por más tiempo.
Muchas gracias.
Desde Barcelona, Rolando
Un saludo
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paula soriano el 8 Octubre, 2016 a las 18:26
magnifico
Por que en el último test sin éxito que marcas, dices que esa vela y ese
volumen el que lo indica? no sería mas bien la vela y el volumen
siguiente?
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KAROL ROBERTO SOTO el 6 Noviembre, 2016 a las 2:08
Increible Articulo la verdad, mejor explicado Imposible, muchas muchas
gracias por tu dedicación, y retroalimentación, quien mas gano
publicando esto fuiste tu!!
Gracias!!
Karol, gracias
Eso dibuja un velón que rompe soporte y a los pececillos les saltan los
stop loss de sus compras (que son ventas), eso acelera la bajada, ya
sin intervención del tiburón.
Este artículo nos permite pensar parecido a los grandes tiburones del
mercado.
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Uxío Fraga el 21 Noviembre, 2016 a las 11:12
Gracias a ambos
Albert el 22 Noviembre, 2016 a las 11:57
Uxío… simplemente impresionante.
Uno de los mejores artículos que he visto en NTC, que no es decir poco.
Mil gracias!
Muchas gracias.
Saludos
Gracias de nuevo
Gracias de nuevo
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Uxío Fraga el 5 Marzo, 2017 a las 12:57
Gracias, Irene. Agradezco el refuerzo positivo
JesusC el 8 Marzo, 2017 a las 13:02
Es la tercera vez que lo leo en los ultimos tres meses y no dejo de
aprenderle algo nuevo. No sabría decirte si es tu mejor articulo, pero
desde luego esta entre los mejores.
Gracias Uxio
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Alexander Santos el 8 Mayo, 2017 a las 11:04
Lo máximo este material, gracias. Ahora considerare el volumen como
quinto dato, y que lo es todo tanto el soporte como las resistencias.
Buen Trabajo!!!
Enhorabuena
Un fuerte abrazo.
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Uxío Fraga el 22 Mayo, 2017 a las 8:10
Sergio, no debes fiarte. Eso tienes que tenerlo totalmente controlado
por ti mismo; es la base y es demasiado importante.
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Uxío Fraga el 26 Mayo, 2017 a las 9:29
Pablo, la interpretación del volumen es universal. Obviamente, su
suavidad y tamaño absoluto dependerá de la liquidez de cada
mercado; pero eso no cambia su esencia.
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Javier Montalvo el 16 Junio, 2017 a las 18:49
Una pregunta Uxío: en ocasiones tenemos velas pequeñas pero con un
volumen brutal mientras que a veces tenemos velas muy grandes pero
con volumen escaso. ¿Esto qué quiere decirnos?
Con las velas grandes deduzco el motivo: aún con fluctuación de
precios grande, poca gente está interesada en comprar o vender en
ese momento, de ahí que tengamos velas de rango ampli (las cuales
indican que el precio se ha movido bastante) pero sin volumen. ¿Estoy
bien? Por el contrario, no sé a qué atribuirle que en ocasiones haya
interés enorme y pese a todas las compraventas el precio apenas y se
ha movido, dando así velas pequeñas pero con un volumen grande en
el gráfico.
Esto justo es lo que explico con gran detalle y con muchos ejemplos
reales en el curso Cuándo comprar y cuándo vender exactamente:
http://www.novatostradingclub.com/curso-online-cuando-comprar-
cuando-vender-exactamente/
Un saludo
1. ¿Hasta que punto la “montaña azul” del Koncorde nos dice lo mismo
sobre la mano fuerte?
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Robert Daza el 1 Julio, 2017 a las 4:25
Amigo lo felicito por este maravilloso post, le digo que nunca había
conseguido algo mejor, tan útil y tan bien explicado. Le estoy muy
agradecido y de una vez le digo que lo voy a imprimir para tenerlo
como un valioso material didáctico