MANUAL DE POLITICA TRIBUTARIA EDITADO POR PARTHASARATHI SHOME INSTITUTO DEL FMI FONDO MONETARIO INTERNACIONAL , WASHINGTON, D.C.CONCEPTOS Y PROBLEMAS GENERALES Imposicion y eficiencia HOWELL H. ZEE © En qué medida Ia imposicién suscita una pérdida de eficiencia? © — 2Qué medidas alternativas pueden adoptarse frente a una pérdida de eficiencia inducida por la imposicién? En la mayor parte de las circunstancias, la aplicacién de un impuesto influye sobre la eficiencia y la equidad. En la presente seccién se centra la atencidn en el concepto y la medicion de la primera ', en tanto que la segunda se analiza en la seccién siguiente, referente a Ja relacion entre imposicién y equidad, La realizacién de un andlisis separado de esas dos consecuencias facilta la exposicién analitica de determinados conceptos clave de la teoria de la imposicién éptima. En realidad, se trata, naturalmente, de temas necesariamente entrelazados, por lo cual la seleccin de determinada politica tributaria suele exigir un cétculo, implicito 0 explicito, de los beneficios e inconvenientes relativos en materia de eficiencia y equidad. Este tema se plantea en forma especialmente diéfana en el contexto de la teoria dela imposicién optima de la renta, que se analiza en el capitulo IV A fin de dejar de lado las consideraciones referentes a la equidad, en el andlisis de esta seccién se toma como hipétesis ia existencia de un consumidor representativo, por lo cual su bienestar individual puede tomarse como representativo, ademas, del bienestar social Definicién de pérdida de eficiencia Todo impuesto, salvo cuando se trata de un gravamen consistente en una suma fja (véase més abajo), reduce el bienestar del consumidor de dos maneras: direstamente, en cuanto supone la transferencia de sus recursos al Estado, ¢ indirectamente, a través del aumento de la relacién entre los precios al consumidor (es decir, incluido el impuesto) de los bienes gravados y de los no gravedos *. Los primeros suscitan un efecto ingreso (directo), en *En Auerbach (1985), Harberger (1978), Mackenzie (1983) y otros estudios se trata en general este tema. * Por razones de simplicidad, a Jo largo de todo el andlisis se da por supuesto que los precios al productor (es decir determinados sin tener en cuenta el impuesto) son constantes, y que el (contin...)