Finanza de corto plazo

David usedo vega

finanza

Instituto IACC

10-02-2019
 Desarrollo
Una empresa de Retail (ejemplos de la realidad: Jumbo, Líder, Falabella, Paris, Sodimac, Easy,
etc.) compra su inventario para la reventa, tanto en el mercado interno como en el externo. En el
primer caso, las compras son a un plazo promedio que varía entre 30 y 45 días, y en el mercado
externo, compra por medio de cartas de crédito y paga en estos casos a 90 días. La empresa en
cuestión vende un variado grupo de productos y obviamente sus pagos son con efectivo, cheque al
día o con tarjeta de crédito. La empresa tiene mucho éxito y, en general, tiene una alta rotación de
sus inventarios. Por otra parte, la empresa tiene acuerdos con las administradoras de tarjetas de
crédito y recibe el pago de los cobros a sus clientes que han comprado con este medio de pago, en
un plazo máximo de 10 días. Nota: incluso aquellas empresas de retail que pertenecen a un grupo
con su propia tarjeta, reciben pago en ese plazo ya que la empresa que emite las tarjetas es una
empresa diferente aunque sea de los mismos dueños. En este último caso, el negocio de las tarjetas
es el crédito y es un negocio separado del negocio del retail (aunque tengan relación), negocio este
último al que se refiere este caso.

compra inventario a un plazo promedio de 30 y 45 días (30+45/2=37,5 =38) 38 días

Pago inventario (cuentas por pagar) 90 días

Recibe pago de los cobros de sus clientes que compraron con tarjeta crédito
10 días
(cuenta por cobrar)

Total 138 días

Ciclo operativo: Es el periodo que va desde que se compra el inventario hasta el momento que se
recibe el pago de la venta. Este puede dividirse en dos partes:

a) Plazo que se requiere para adquirir y vender el inventario que se denomina período de
inventario. Ejemplo 38 + 90 = 128 días
b) Plazo que se requiere para cobrar la venta para este caso 10 días.

CO = período de inventario + período de cuentas por cobrar

Días inventario = 38 + 90 = 128 días

Período cuentas por cobrar: 10 días

CO = 128 + 10

CO= 138 días

Ciclo efectivo: Es el plazo que transcurre desde que se paga la compra de materia prima
necesaria para manufacturar un producto hasta la cobranza de la venta de dicho producto.

Explique e indique claramente con sus palabras el por qué. Utilice gráficos y fórmulas del
Ciclo Operativo para complementar su explicación.

Aquí se puede apreciar el paso a paso del desarrollo realizado o bien en qué momento se relaciona
un término con otro, sus divisiones.
En el mercado interno, las compras tendrán una variación posible entre 30 y 45 días mientras que
para el caso del mercado externo como menciona la información entregada vendrían siendo 90
días, los tipos de pagos serán generados con efectivo, cheques al día o tarjetas de crédito para esta
existe un acuerdo los plazos de pago de 10 días.

los Ciclos operativos y efectivos se realizan en base a los tiempos requeridos, además en promedio,
para así poder determinar la venta del inventario y lo que se busca un periodo promedio para la
cobranza.
Rotación de inventario como dice la formula.
 Bibliografía

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