Ciclo I-2019

Unidad 1

Universidad Don Bosco Laboratorio # 2

Facultad de Ingeniería
Escuela de Ingeniería Industrial
Análisis Financiero
Guía de Laboratorio
Tabla de Amortización
Razones Financieras de
Liquidez
 Análisis Financiero – Ciclo I/2019 2

GUIA DE LABORATORIO # 2
TABLA DE AMORTIZACIÓN – RAZONES FINANCIERAS DE LIQUIDEZ

I. OBJETIVOS

OBJETIVO GENERAL
Guiar a cada estudiante de Análisis Financiero en la realización de cálculos en Excel
aplicables a razones financieras y tabla de amortización de un préstamo.

OBJETIVOS ESPECÍFICOS
 Diseñar tabla de amortización para préstamo.
 Diseñar un Estado de Situación Financiera básico y comparar razones de liquidez.

II. EQUIPO Y MATERIALES

EQUIPO MATERIALES
1. Computadora
2. Software: Microsoft Excel, versión 2016.
3. Archivo Excel que contenga tabla de
factores de interés compuesto.

III. NORMAS DE SEGURIDAD

Abra un archivo Excel nuevo y guárdelo en el disco duro de la PC con el nombre:
LABORATORIO_U1-2_(Número de carné).xlsx

IV. MARCO TEORICO

Capítulo 6, Fundamentos de Administración Financiera 13ª Ed., PEARSON EDUCACIÓN,
México 2010. VAN HORNE C., JAMES, WACHOWICZ, JR., JOHN M.

Unidad 1 – Guía de Laboratorio #2

 Análisis Financiero – Ciclo I/2019 3

V. CONTENIDO DEL LABORATORIO

En este laboratorio se trabajarán dos conceptos: tabla de amortización de un préstamo
y razones financieras de liquidez.

1. Tabla de amortización
La empresa “A” firmará un préstamo por $5,000 a una tasa nominal anual del 6% para
un plazo de 8 años. Si la capitalización es mensual, calcule la tabla de amortización del
crédito.
En la hoja 1 del archivo Excel, construya la siguiente tabla:
Datos Fórmula/ Origen del dato
Monto del préstamo $ 5,000.00
Tasa nominal anual 6.00%
Plazo (AÑOS) 8
Periodicidad Número de capitalizaciones de la tasa nominal
Tasa efectiva Tasa nominal / Periodicidad
Cantidad de pagos Plazo x periodicidad
=PAGO(Tasa efectiva, cantidad de pagos, Monto
Cuota capital e intereses
del préstamo)

En la misma hoja construya una tabla con las siguientes columnas

TABLA DE AMORTIZACIÓN
N° de pago Interés Capital Saldo

La tabla se construye de la siguiente forma:

1. En la columna “N° de pago” comenzar desde cero y numerar las filas hasta el total
de la cantidad de pagos resultante en la tabla de datos.
2. En la fila correspondiente al pago cero, escribir en “Saldo” el monto del préstamo,
referenciándolo a la celda de la tabla de datos.
3. En la fila correspondiente al pago 1, calcular:
a. Interés: Saldo de la fila anterior x Tasa efectiva (esta celda se debe congelar
con F4)
b. Capital: Cuota capital e intereses (esta celta se debe congelar con F$) menos
Interés calculado en esta fila.
c. Saldo: Saldo de la fila anterior menos Capital calculado en esta fila.
4. Arrastre las tres formulas de la fila del pago 1 hasta la fila del último pago. En la
columna de “Saldo” debe quedar un valor de cero ($0.00)

Unidad 1 – Guía de Laboratorio #2

Análisis Financiero – Ciclo I/2019 4

2. Razones financieras de liquidez

Digite los Estados de Situación Financiera para las tres empresas dadas y encuentre las
cifras faltantes. Se asume que las tres empresas pertenecen al mismo rubro y por tanto
sus razones financieras son comparables.
Tenga en cuenta que Total de activos = Total de Pasivos + Total del Patrimonio Neto

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE AÑO 2018

(Cifras en miles de US$)
EMPRESA A EMPRESA B EMPRESA C
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes en efectivo 25.0 100.0 200.0
Cuentas y documentos por cobrar 50.0 200.0 400.0
Deudores diversos 100.0 100.0 100.0
Inventarios 1,213.5 988.5 688.5
TOTAL ACTIVO CORRIENTE ¿? ¿? ¿?
ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
Terrenos 75.0 75.0 75.0
Edificios 100.0 100.0 100.0
(Depreciación de edificios) -30.0 -40.0 -50.0
Vehículos 50.0 100.0 100.0
(Depreciación de vehículos) -10.0 -30.0 -50.0
Mobiliario y equipo de oficina 15.0 20.0 25.0
(Depreciación de mobiliario y equipo de oficina) -9.6 -14.3 -19.7
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES ¿? ¿? ¿?
TOTAL DE ACTIVOS ¿? ¿? ¿?

PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas y documentos por pagar C.P. 200.0 200.0 200.0
Beneficios a los empleados por pagar 11.3 11.3 11.3
Obligaciones bancarias C.P. 240.0 240.0 240.0
Impuestos por pagar 0.0 0.0 0.0
Provisiones y retenciones por pagar 25.0 25.0 25.0
TOTAL DE PASIVOS CORRIENTES ¿? ¿? ¿?

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PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones bancarias L.P. 18.0 12.7 7.8
Impuesto sobre la renta diferido 7.4 6.3 5.8
Dividendos por pagar 12.0 15.0 17.0
TOTAL DE PASIVOS NO CORRIENTES ¿? ¿? ¿?
TOTAL DE PASIVOS ¿? ¿? ¿?
PATRIMONIO
Capital social 306.0 306.0 306.0
Utilidades retenidas ¿? ¿? ¿?
TOTAL PATRIMONIO NETO ¿? ¿? ¿?
TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 1,578.9 1,599.2 1,568.8

Con el Estado de Situación Financiera para las empresas “A”, “B” y “C” calcule las
razones financieras de liquidez diseñando la siguiente tabla:

RAZÓN FINANCIERA EMPRESA A EMPRESA B EMPRESA C

RAZONDES DE LIQUIDEZ
Razón Corriente 2.9 2.9 2.9
Prueba Ácida 0.4 0.8 1.5
Capital de Trabajo $ 912.20 $ 912.20 $ 912.20

Fórmulas
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
Razón Corriente
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 − 𝐸𝑥𝑖𝑠𝑡𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎𝑠
Prueba Ácida
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒

Capital de Trabajo 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 − 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒

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VI. REPORTE DE LABORATORIO

Elabore un reporte de laboratorio basándose en las preguntas que se presentan a
continuación y siga las indicaciones del instructor para la entrega del archivo de trabajo
y el reporte.
TABLA DE AMORTIZACIÓN
1. ¿Por qué la tasa de cálculo del pago a realizar es la tasa efectiva y no la tasa
nominal?
2. ¿Por qué el monto de cada pago de los intereses va en disminución y el del capital
va en aumento?
3. ¿Qué pasaría si en el pago 12 se cancela al banco el equivalente a dos cuotas y no
solamente una? ¿Cambia el monto de interés o el monto de capital a amortizar del
saldo?
4. ¿Qué efecto tiene con respecto al plazo de cancelación del préstamo esta doble
cuota en el pago 12?
RAZONES DE LIQUIDEZ
5. En las razones de liquidez de la empresa ¿Cuáles razones son iguales y cuáles
diferentes?
6. ¿Qué explica la diferencia entre las razones que la reportan?
7. ¿Cuál de las empresas elegiría como proveedor?
8. ¿Cuál de las empresas elegiría como cliente?

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