INTERÉS COMPUESTO

Teóricamente, el interés simple en las fracciones de período es mayor que el compuesto a El interés compuesto es el proceso mediante el cual el interés generado por un capital en
la misma tasa, ya que significa capitalizar los intereses en un período menor que el una unidad de tiempo, se capitaliza, se adiciona al capital anterior, formando un nuevo
convenido y, como consecuencia, la tasa efectiva resulta mayor.
capital el mismo que genera un nuevo interés en la siguiente unidad de tiempo y así
Ejemplo: Una deuda de Q100 000 convenida al 6% con capitalización anual es pagada a
los 2 años 4 meses. sucesivamente durante el plazo pactado.
La costumbre o regla comercial indica cobrar los intereses compuestos para los 2 períodos El interés compuesto es una sucesión de operaciones a interés simple en la que después
completos y simples, para los 4 meses. de la primera, su monto constituye el capital inicial de la siguiente. Ejemplo simple:
C = 100 000; i = 0,06; períodos completos = 2; fracción de período = 4/12 0= 1/3 CAPITAL INTERES (10%) MONTO
Monto compuesto = M 1 = 100 000(1 + 0,06)2 = 100 000 (1,1236) 10000 1000 11000
M1= Q112 360 11000 1100 12100
El monto M1 gana intereses simples en los 4 meses y su monto final M será: 12100 1210 13310
M = 112360 [1 + 1/3 (0.06)] = 112,360 (1.02) M = Q114,607.20 13310 1331 14641
Desde el punto de vista teórico, el monto debe calcularse a interés compuesto para el total 14641 1464.10 16105.10
de períodos, incluida la fracción.
C = 100,000 ; i = 0.06 ; n = 2 años 4 meses = 2 1/3 1.1 COMPARACIÓN ENTRE SIMPLE E INTERES COMPUESTO
M = 100000 (1 + 0.06)2 1/3 = 100000 (1 + 0.06)2.333333 Por ser objetiva, la mejor forma de comparar los montos es dibujando las gráficas
M = 100000 (1.06) 2.333333 = 100000 (1.145637) correspondientes a una misma tasa, para el interés simple y el compuesto. Sea por ejemplo
M = Q114, 563.69 la tasa del 20% y un capital de Q1000.
Guía de Ejercicios INTERES COMPUESTO Los montos son M = 1000 [1 + n(0,20)] para el interés simple y
M = (1 + 0,20)n para el interés compuesto.
1. Calcular el monto que dio al colocar a interés compuesto: Función discreta
a. $2.000,- al 4% anual al cabo de 6 años al capitalizar anualmente. Rta: 2530,64 a = monto de Q1000 al interés simple del 20%
b. $10.000,- al 3% anual al cabo de 10 años con capitalización semestral. Rta: 13.468,55 b = monto de Q1000 al interés compuesto del 20%
c. $5.000,- al 6% anual al cabo de 20 años y 8 meses con capitalización cuatrimestral. Función continúa
Rta: 17.067,92 A línea recta M =1000 + n (1,20)
d. $2.222,- al 2,25% anual en 15 años y medio con capitalización semestral. Rta: 3.143,43 B función exponencial M = 1000(1,2)n
e. $500,50 al 0,75% mensual en 24,5 años con capitalización mensual. Rta: 4.502,20 El monto a interés compuesto crece en razón geométrica y su gráfica corresponde a la
de una función exponencial.
f. $1.000,10 al 2 7/8 % trimestral en 30 años y 9 meses capitalizando trimestralmente.
Por su parte, el monto a interés simple crece en progresión aritmética y su gráfica es
Rto: 32.670,33 una línea recta.
g. $4.000,- al 5 ¾ % anual en 10 años 6 meses y 25 días con capitalización anual. 2. TASA NOMINAL, TASA EFECTIVA Y TASAS EQUIVALENTES
Rta: 7.274,50 La tasa convenida para una operación financiera es su tasa nominal. Tasa efectiva de
h. $100.000,- al 13% anual en 10 años con capitalización trimestral. Rta: 359.420,- interés es la que realmente actúa sobre el capital de la operación financiera. La tasa
2. Calcular el Capital inicial que colocado a interés compuesto dio un monto de: nominal puede ser igual o distinta de la tasa efectiva y esto sólo depende de las condiciones
convenidas para la operación. Por ejemplo, si se presta un capital del 8% con capitalización
a. $10.000,- al 7% anual en 10 años con capitalización anual. Rta: 5.083,49
trimestral, el 8% es la tasa nominal anual, la tasa efectiva queda expresada por los intereses
b. $1.500,- al 4% semestral en 8 años y medio con capitalización semestral. Rta: 770,06 que corresponden a Q100 en un año, en las condiciones del préstamo. Para el monto,
c. $3.500,55 al 3 2/3 % anual en 15 años y 4 meses con capitalización cuatrimestral. tenemos:
d. $400,45 al 1/8 % mensual en 5,2 años con capitalización mensual. Rta: 370,55 M = C (1+ i )n
e. $1.000,- al 4 ¼ % anual en 8 años, 7 meses y 22 días con capitalización anual. Rta: 697,77 n = 4; C= 100; 8%/4= 2%=tasa efectiva en el período; i = 0.02
f. $20.000,- al 4% cuatrimestral en 25 años con capitalización cuatrimestral. Rta: 1.055,67 M = 100 (1 + 0.02)4 = 100 (1.02)4 = 100 (1.0824321) M = Q108.24321
Q100.00 ganan Q8.24321 en un año o sea tasa efectiva = 8.24321%
TASAS EQUIVALENTES: CAPITAL A
CAPITAL MAS
Son aquellas que, en condiciones diferentes, producen la misma tasa efectiva anual. NUMERO DE INTERESES EN INTERESES A
PRINCIPIO DE
En el texto utilizaremos los siguientes símbolos para las diferentes tasas, expresadas en PERIODOS EL PERIODO FINAL DE
PERIODO
tanto por ciento. C/PERIODO
i = efectiva anual 1 1000.00 100.00 1100.00
j = nominal anual 2 1100.00 110.00 1210.00
m = número de capitalizaciones en el año 3 1210.00 121.00 1331.00
Para el 12% con capitalización trimestral se tiene m = 4; j = 12; j/m = 12/4= 3%. El 4 1331.00 133.10 1464.10
símbolo i se refiere al tanto por uno, en el período. 5 1464.10 146.41 1610.51
Relación entre la tasa nominal y efectiva: Si el préstamo fuese a interés simple, su monto al final de los 5 años sería:
El monto de 1 al i efectivo anual es 1 + i . El monto de 1 a la tasa j por uno con m M = C (1 + ni) = 1000 (1 + 5 x 0.10) = 1000 (1.50)
capitalizaciones en el año es (1 + j/m) m ; la ecuación de equivalencia entre estos dos M = Q 1500.00 (monto a interés simple)
montos es: Monto a interés compuesto M = Q1610.51
1 + i = (1 + j/m)m 4. MONTO A VALOR FUTURO A INTERÉS COMPUESTO
Sea el capital C puesto al interés i por período de capitalización (i es el tanto por ciento en
i = (1 + j/m)m – 1 fórmula definida para i. el período).Calculemos el monto M al final de n períodos de capitalización.
La fórmula permite calcular la tasa efectiva equivalente a una tasa nominal j capitalizable NUMERO CAPITAL A
INTERESES EN CAPITAL MAS INTERESES A
m veces en el año. Despejando j en se tiene: DE PRINCIPIO
EL PERIODO FINAL DE C/PERIODO
(i + 1) = (1 + j/m)m (1 + i)1/m = (1 + j/m) j/m = (1 + i)1/m – 1 PERIODOS DE PERIODO
1 C Ci C + Ci = C (1 + i)
j = m [(1 + i)1/m – 1] fórmula para j 2 C (1 + i) C (1 + i)i C (1 + i) + C (1 + i)i = C (1 + i)2
Introduciendo los nuevos símbolos, la fórmula del monto compuesto en n años para la tasa 3 C (1 + i)2 C (1 + i)2 i C (1 + i)2 + C (1 + i)2 i = C (1 + i)3
j capitalizable m veces en el año, queda: 4 C (1 + i)3 C (1 + i)3 i C (1 + i)3 + C (1 + i)3 i = C (1 + i)4
Número de períodos de capitalización en el año = m; número de años = n; número total de . ……. …….. ……
períodos = mn; tasa en el período = i = j/m n C (1 + i)n – 1 C (1 + i)n – 1 i C(1 + i)n–1 + C(1 + i)n–1 i = C (1 + i)n
M = C (1 + j/m)mn
Para expresar la tasa nominal y el número de períodos de capitalización, se utiliza el Es decir: M = C (1 + i)n
símbolo j (m) que indica la tasa nominal j con m capitalizaciones en el año. M = monto compuesto (también es costumbre designarlo por F o S)
Ejemplo: Calcular el monto a interés compuesto en 8 años de un capital de Q6000 a la tasa C = capital (también es costumbre designarlo por P mayúscula)
del 10% capitalizable semestralmente. i = tanto por uno en el período
C = 6000; j = 0.10; m = 2; n = 8 (1 + i)n = factor de acumulación, o factor de interés compuesto y corresponde al monto de 1
Fórmula a utilizar M = C (1 + j/m) mn a interés compuesto en n períodos.
M = 6000 (1 + 0.10/2)2x8 = 6000 (1 + 0.10/2)16 Ejemplo: Un banco ofrece la tasa del 10% para los depósitos en cuenta de ahorros.
M = 6000 (1 + 0.05)16 = 6000 (1.05) 16 Calcular el monto de un depósito de Q 1000 al cabo de 10 años.
M = 6000 (2.1828746) M = Q 13,097. 25 M = C (1 + i)n C = 1000; n = 10; i = 0.10
1. Calculando el número de periodos: n=Log M – Log C M = 1000 (1 + 0.10)10 = 1000 (1.10)10 = 1000 (2.5937424) M = Q2,593.74
Log (1 + i)
n = Log 12762.82 – Log 10,000 4.1 MONTO COMPUESTO CON PERIODOS DE CAPITALIZACION
Log (1 + 0.05) n = 5 años FRACCIONARIOS.
3. MONTO DE UNA DEUDA. Las condiciones convenidas, en una operación financiera a interés compuesto, fijan el
Ejemplo: Una deuda de Q1000 a 5 años plazo, es convenida al interés del 10% con período de capitalización suponiendo que serán períodos enteros. Cuando se presentan
capitalización anual. Esto significa que al final de cada año los intereses deben fracciones de períodos, la costumbre comercial es calcular el monto compuesto para los
capitalizarse. A continuación, se muestra en el cuadro de desarrollo de la deuda el capital períodos enteros de capitalización y utilizar el interés simple, para las fracciones de
acumulado al final de cada período, que en este caso es anual. períodos.