Professional Documents
Culture Documents
Análisis Financiero
Ciclo II-2018
Alumnos:
Fue entonces que surge el deseo de elaborar un programa que presente una
solución basado en el análisis requerido, agregando todas las herramientas
básicas para elaborar un análisis financiero , haciéndolo de una manera que el
software de análisis financiero no necesite una curva de aprendizaje tan difícil, y
elaborándolo en una plataforma muy común que es Excel.
Objetivos:
Objetivo General
Objetivos específicos
Unos de los problemas que se presentan en las mayoría los pequeños negocios
es la falta de un software capaz de realizar operaciones que ayuden al análisis
financiero, con la siguiente investigación se pretende dar solución objetiva a este
problema.
Se investigara todos los aspectos necesarios con respecto a los temas contables,
y los requerimientos que son necesarios para los negocios para asi crear un
software contable funcional y de fácil uso, que ayude a sacar conclusiones sobre
el estado de las finanzas de la empresa.
MARCO CONCEPTUAL DEL CAPITAL DE TRABAJO
Los estados financieros son un informe resumido que muestra cómo una empresa
ha utilizado los fondos que le confían sus accionistas y acreedores, y cuál es su
situación financiera actual. Los tres estados financieros básicos son:
Indicador financiero
Análisis vertical
Balance general
WALTER S.A.
BALANCE GENERAL
AÑO 1 % DE TOTAL
ACTIVOS
efectivo 17,6 0,4
inversiones temporales 135,7 3,5
cuentas por cobrar (clientes) 235,3 6
otros deudores 53,6 1,4
menos provisión otros deudores -1,2 0
Inventarios-prod. Terminado 623,7 15,9
materias primas y prod en proceso 440,8 11,2
materiales y repuestos 556,9 14,2
materiales en transito 81,4 2
menos provisión protección inv. -51,4 -1,3
SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE 2,092,4 53,30%
PASIVO
obligaciones bancarias 160,2 4,1
porción de cte. de obligaciones l.p. 254 6,5
cuentas por pagar a proveedores 148,3 3,8
cesantías y prestaciones ctes 105,4 2,7
impuesto de renta 115,1 2,9
dividendos por pagar 194,5 4,8
ingresos diferidos 22,1 0,6
TOTAL PASIVO CTE 999,6 25,40%
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones ban. A largo plazo 248,7 6,3
cesantias consolidadas (no ctes) 205,9 5,2
provisión para jubilados 455,2 11,6
impuesto de renta diferido 0 0
otras provisiones 124,2 3,2
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 1,034,0 26,40%
PATRIMONIO
capital pagado 608,7 15,5
reserva legal 310 7,9
otras reservas 486,9 12,4
utilidad del ejercicio 280 7,1
valorizaciones 203,4 5,2
TOTAL PATRIMONIO 1,889,0 48,20%
AÑO 2 % DE TOTAL
ACTIVOS
efectivo 27,3 0,7
inversiones temporales 73,8 1,8
cuentas por cobrar (clientes) 228,9 5,5
otros deudores 129,1 3,1
menos provisión otros deudores 1 0
Inventarios-prod. Terminado 426,9 10,3
materias primas y prod en proceso 561,1 13,5
materiales y repuestos 599,5 14,3
materiales en transito 72,7 1,7
menos provisión protección inv. 51,4 1,2
SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE 2,066,9 49,70%
PASIVO
obligaciones bancarias 113,7 2,7
porción de cte. de obligaciones l.p. 284,5 6,9
cuentas por pagar a proveedores 164,8 3,9
cesantias y prestaciones ctes 115,9 2,8
impuesto de renta 20,4 0,5
dividendos por pagar 268,9 6,5
ingresos diferidos 34,8 0,8
TOTAL PASIVO CTE 1,003,0 24,10%
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones ban. A largo plazo 199,3 4,8
cesantias consolidadas (no ctes) 311,6 7,5
provisión para jubilados 641,8 15,4
impuesto de renta diferido 11,9 0,3
otras provisiones 115,4 2,8
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 1,280,0 30,80%
PATRIMONIO
capital pagado 608,7 14,7
reserva legal 310 7,5
otras reservas 543,8 13
utilidad del ejercicio 154,2 3,7
valorizaciones 259,7 6,2
TOTAL PATRIMONIO 1,876,4 45,10%
VARIACION VARIACION
AÑO 1 AÑO 2 ABSOLUTA RELATIVA
ACTIVO
efectivo 17,6 27,3 9,7 55,10%
inversiones temporales 135,7 73,8 -61,9 -45,60%
cuentas por cobrar (clientes) 235,3 228,9 -6,4 -2,70%
otros deudores 53,6 129,1 75,5 140,80%
menos: provisión otros deudores -1,2 -1 -0,2 -16,70%
Inventario: prod. Terminado 623,7 496,9 -196,8 -31,50%
materias primas y p. en proceso 440,8 561,1 120,3 27,30%
materiales y repuestos 556,9 599,5 42,6 7,60%
materiales en transito 81,4 72,7 -8,7 -10,70%
provisión protección inventarios -51,4 -51,4 0 0%
SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE 2092,4 2066,9 -25,5 -1,2%
PASIVO
obligaciones bancarias 160,2 113,7 -46,5 -29,0%
Porción corriente de obli. Financieras l.p 254 284,5 30,5 12,0%
cuentas por pagar (proveedores) 148,3 164,8 16,5 11,10%
cesantias y prestaciones corrientes 105,4 115,9 10,5 10,0%
impuesto de renta 115,1 20,4 94,7 -82,3%
dividendos por pagar 194,5 268,9 74,4 38,3%
ingresos diferidos 22,1 34,8 12,7 57,5%
SUBTOTAL PASIVO CORRIENTE 999,6 1003 3,4 0,3%
VARIACION VARIACION
AÑO 1 AÑO 3 ABSOLUTA RELATIVA
GASTOS DE OPERACIÓN
Administracion 102,7 141,7 39 38,0%
De ventas 29,2 37,4 8,2 28,1%
131,9 179,1 47,2 35,8%
UTILIDAD EN OPERACIÓN 390,4 154,2 -236,2 -60,5%
PATRIMONIO: 48.2%
Los porcentajes por si solos no nos dicen mayor cosa, y el análisis que de ellos
podamos hacer surge de la compasión que se establezca con otras empresas
similares o con un patrón preestablecido al cual deberían asemejarse todas las
empresas de un mismo sector. Lo que si se podía pensar es una reducción de
costos de venta sin disminuir su calidad, y buscar la manera de aumentar los otros
ingresos.
ANALISIS HORIZONTAL
WALTER S.A
CRITERIO DE ANALISIS
ACTIVO:
Los activos fijos aumentaron en un 13.8% de lo cual se puede deducir que swe
adquirieron nuevas maquinarias para la realización del producto.
PASIVO Y PATRIMONIO:
En este se determina que las ventas aumentaron en el 30.6% pero los costos de
venta aumentaron al 55% en relación del año 2, lo cual se deduce que la
disminución en la utilidad del ejercicio en referente del año 2 – al año 3 y lo que en
efecto al balance general (patrimonio) es por el 25.2% de diferencia del aumento
del año 2 y año 3 de ventas y costos.
INDICADORES FINANCIEROS
WALTER S.A
Indicadores de Liquidez:
Para este año en los indicadores de liquidez tenemos que en la razón corriente la
disponibilidad de la empresa para afrontar sus compromisos a largo plazo es del
2.09, los resultados de la razón corriente fue de 1.992.8 lo cual quiere decir que
nuestro capital de trabajo es bueno y se puede suplir el pasivo corriente. La
empresa posee baja disponibilidad para cancelar sus obligaciones corrientes sin
depender de los inventarios lo que quiere decir que si se depende del inventario
para cancelar los pasivos corrientes.
Indicadores de Actividad:
Rotación de cartera……………………………………………………………… 9
Rotación de Inventario……………………………………………………………8
Rotación de Proveedores……………………………………………………….39
Ciclo de Efectivo………………………………………………………………... 33
Indicadores de Rentabilidad:
Indicadores de Endeudamiento: