Ringkasan Jurnal

“Planned Audit Quality”

(Ramy Elitzur dan Haim Falk, 1996)

Oleh:
Meryana Rizky Ananda
NIM 186020300111048
Program Magister Ilmu Akuntansi, Universitas Brawijaya

Abstrak
Penelitian ini termotivasi oleh pengenaan kewajiban rotasi auditor independen dan
oleh pengesahan RUU oleh Kongres A.S. yang mengurangi tanggung jawab perdata auditor
atas kegagalan audit. Peneliti menawarkan model multiperiode untuk perencanaan kualitas
audit yang optimal oleh auditor eksternal, dan menguji lima proposisi mengenai hubungan
antara kualitas audit yang direncanakan dan: 1) efisiensi relatif auditor, 2) biaya audit, dan 3)
kerugian yang diperkirakan karena kegagalan audit.
Hasil utama menunjukkan bahwa: 1) auditor independen yang efisien akan
merencanakan tingkat kualitas audit yang lebih tinggi daripada auditor independen yang
kurang efisien, 2) biaya audit yang lebih tinggi akan menghasilkan peningkatan tingkat
kualitas audit yang direncanakan untuk semua periode keterlibatan yang diharapkan kecuali
yang terakhir, dan bahwa 3) terlepas dari aturan hukuman, tingkat kualitas audit yang
direncanakan akan berkurang dari waktu ke waktu. Dimungkinkan untuk memotivasi auditor
agar merencanakan tingkat kualitas audit yang lebih tinggi untuk periode perjanjian terakhir
dengan meningkatkan hukuman atas kegagalan audit pada periode tersebut. Namun strategi
seperti itu akan menghasilkan pengurangan tingkat kualitas audit yang direncanakan di semua
periode sebelum yang terakhir. Meskipun analisis meningkatkan pemahaman kita tentang
hubungan tersebut, tidak cukup untuk menyimpulkan apakah reformasi gugatan yang baru
diberlakukan diinginkan secara sosial.

Pendahuluan
Tulisan ini menawarkan model multiperiode untuk perencanaan kualitas audit
eksternal yang optimal ketika total periode perjanjian audit diketahui dan dan terbatas, seperti
halnya dengan rotasi auditor yang sistematis atau wajib. Dalam konteks ini, peneliti menguji
hubungan antara kualitas audit yang direncanakan dan 1) efisiensi relatif auditor independen
dalam melakukan audit, 2) kerugian yang diperkirakan karena kegagalan audit, dan 3) tingkat
biaya audit. Kualitas audit dinilai dari jumlah unit standar bukti audit yang dikumpulkan oleh
auditor eksternal, dan kegagalan audit didefinisikan sebagai kegagalan auditor independen
untuk mendeteksi kesalahan atau kelalaian material. Motivasi utama untuk penelitian ini
adalah untuk menguji, dalam pengaturan teoretis, kemungkinan dampak kebijakan rotasi
auditor terhadap kualitas audit yang direncanakan. Studi ini juga dimotivasi oleh pengesahaan
RUU oleh Kongres A.S. (Anderson 1995, hal. B5; Taylor 1995c, hal. A16; dan 1995d, hal.
A3) yang memperkenalkan konsep kewajiban proporsional.
Telah diperdebatkan bahwa tingkat biaya audit yang tidak memadai mengakibatkan
penurunan kualitas audit, menyiratkan bahwa biaya audit yang lebih tinggi akan mengarah
pada kualitas audit yang lebih tinggi (Dewan Penasihat tentang Independensi Auditor 1994,
rekomendasi V-11, hal. 11). Peneliti juga memeriksa hubungan antara biaya audit dan
kualitas audit yang direncanakan.
Peneliti menemukan bahwa, di pasar yang kompetitif, ketika auditor independen tidak
dapat menaikkan biaya tanpa risiko kehilangan kontrak, auditor independen yang efisien akan
merencanakan tingkat kualitas audit yang lebih tinggi daripada auditor yang kurang efisien.
Semua hal lain dianggap sama, tingkat kerugian yang diharapkan lebih tinggi, karena
kegagalan audit, akan menghasilkan tingkat kualitas audit yang direncanakan lebih tinggi
untuk semua periode keterlibatan yang diharapkan kecuali yang terakhir.

Model
Kualitas Audit
Kredibilitas yang ditambahkan oleh audit independen ke dalam laporan keuangan
manajemen tergantung pada: 1) probabilitas auditor independen mendeteksi kesalahan
material, kesalahan penyajian, atau kelalaian (selanjutnya disebut: kesalahan material) dan 2)
probabilitas bahwa auditor independen akan melaporkan bukti-bukti tersebut. Hal pertama,
yang merupakan fokus penelitian, ditingkatkan oleh pengumpulan bukti audit, dan yang
kedua, biasanya disebut sebagai independensi auditor, tergantung pada sifat bukti audit yang
dikumpulkan. Diasumsikan bahwa, ceteris paribus, probabilitas mendeteksi kesalahan
material meningkat dengan jumlah bukti audit. Dengan demikian, peneliti mendefinisikan
kualitas audit, untuk keperluan analisis, sebagai jumlah unit standar bukti audit yang
dikumpulkan oleh auditor independen. Ketika auditor independen gagal mendeteksi
kesalahan material, kegagalan audit terjadi.
Risiko Audit
Dalam merencanakan audit, auditor independen harus mempertimbangkan risiko
audit, yaitu “risiko yang [auditor] mungkin secara tidak sadar gagal untuk memodifikasi
secara wajar pendapat [audit standar] pada laporan keuangan yang pada dasarnya salah saji”
(AICPA 1983, par.02).
Model
Dalam pengaturan peneliti, auditor independen pertama kali dipekerjakan melalui
kontrak satu periode yang dapat diperpanjang. Meskipun kontraknya tidak mengikat
multiperiode, auditor berharap akan dipekerjakan kembali untuk periode di luar yang
pertama. Seluruh periode keterlibatan yang diharapkan ditentukan oleh kebijakan klien yang
dikenal untuk rotasi sistematis auditor independen. Perpanjangan kontrak dipertimbangkan
setelah klien menyiapkan laporan keuangan untuk audit selanjutnya. Jika kegagalan audit
ditemukan sebelum tanggal itu, maka kontrak diakhiri.
Level Audit yang Direncanakan Optimal
Dalam setiap periode audit, auditor independen akan memilih tingkat h (jam) yang
menyamakan, dalam nilai sekarang, biaya audit marjinal dengan: 1) pendapatan marjinal,
ditambah 2) pengurangan kenaikan kerugian yang diperkirakan karena kegagalan audit yang
ditemukan, dan 3) perubahan yang diharapkan dalam hadiah untuk periode mendatang.
Proposisi 1. Lintasan optimal dari unit-unit standar bukti audit yang direncanakan
adalah yang memenuhi kondisi berikut ini:
 Proposisi 1 menyiratkan bahwa fungsi kerugian adalah linier, yang konsisten dengan
aturan kewajiban yang ketat. Tanggung jawab yang ketat menyiratkan bahwa akuntan
bertanggung jawab kepada pihak ketiga atas kegagalan audit. Dengan demikian, bahkan jika
akuntan dapat “melakukannya dengan benar” dalam memutuskan investasi lebih lanjut dalam
perhatiannya, mereka mungkin secara sah khawatir tentang apakah proses ajudikatif akan
menyimpulkan bahwa mereka telah melakukannya (Siliciano 1988, hal. 1962). Oleh karena
itu, peneliti merasa bahwa asumsi linearitas cukup masuk akal dan dibenarkan.
Efisiensi Audit
Proposisi 2. Ceteris paribus, efisiensi auditor independen secara positif terkait
dengan kualitas audit yang direncanakan.
Kualitas Audit yang Direncanakan untuk Setiap Periode
Proposisi 3. a) Ceteris paribus, seorang auditor independen akan merencanakan
tingkat kualitas audit yang lebih rendah untuk periode T relatif terhadap tingkat yang
direncanakan untuk periode T-1. b) Ceteris paribus, tingkat kualitas audit yang direncanakan
untuk setiap periode t akan sama dengan, atau lebih rendah atau lebih besar dari hi+1,
tergantung pada apakah wi+1 = Z, wi+1 < Z atau wi+1 > Z, masing-masing, di mana ambang
batas Z didefinisikan sebagai berikut:

Tingkat Biaya Audit

Telah disarankan bahwa biaya audit berkala berkorelasi positif dengan tingkat kualitas
audit yang bersamaan (Dewan Penasehat tentang Independensi Auditor 1994, hal. 17, 34).
Klien dapat termotivasi, oleh karena itu, untuk menawarkan biaya audit yang tetap lebih
tinggi untuk setiap periode dengan harapan bahwa auditor akan meningkatkan tingkat
kualitas audit yang direncanakan.
Proposisi 4. Ceteris paribus, tingkat yang lebih tinggi (lebih rendah) dari biaya audit
yang diharapkan, yang sama untuk setiap periode audit, akan menghasilkan tingkat kualitas
audit yang lebih tinggi (lebih rendah) yang direncanakan untuk setiap periode keterlibatan
kecuali yang terakhir.
Tingkat Kerugian yang Diperkirakan
Proposisi 5. Ceteris paribus, di bawah kewajiban rotasi auditor independen, tingkat h,
berkorelasi positif dengan tingkat L.
Proposisi 3 dan 5 menunjukkan bahwa h dan L berkorelasi positif. Ada kemungkinan
bahwa karena alasan ini, Lloyd's of London, entitas asuransi profesional untuk perusahaan
akuntansi Big Six, dilaporkan telah membuat peningkatan besar dalam jumlah yang dapat
dikurangkan dalam asuransi kewajiban yang dilakukan oleh Big Six (Schmitt dan Berton
1994, p. Bl0). Jika tingkat kualitas audit yang tinggi diinginkan, reformasi gugatan baru-baru
ini merupakan langkah ke arah yang salah.
 Akan tetapi, sebagaimana ditunjukkan oleh Proposisi 4, peningkatan h juga dikaitkan
dengan biaya audit yang lebih tinggi kepada klien, yang menyiratkan bahwa reformasi
gugatan dapat menyebabkan biaya audit yang lebih rendah dan kualitas audit yang lebih
rendah. Perbedaan biaya kemudian dapat didistribusikan kepada konsumen atau pemegang
saham, dalam bentuk harga yang lebih rendah untuk produk klien atau peningkatan nilai
perusahaan. Dengan demikian, apakah reformasi gugatan baru-baru ini diinginkan secara
sosial tergantung pada apakah pengurangan yang diharapkan dalam biaya audit dan manfaat
bersih yang terkait dengan masyarakat lebih besar dari pada hilangnya manfaat karena
pengurangan yang diharapkan dalam kualitas audit. Jika ya, maka kesejahteraan sosial
mungkin telah ditingkatkan.

Kesimpulan dan Diskusi

Studi ini menawarkan model multiperiode untuk perencanaan kualitas audit yang
optimal. Model dan analisis mengasumsikan bahwa periode keterlibatan total yang
diharapkan adalah terbatas dan periode terminasi diketahui oleh auditor independen.
Sementara asumsi-asumsi ini konsisten dengan kebijakan rotasi auditor sistematis, yang
merupakan praktik di beberapa negara, temuan peneliti juga dapat digeneralisasi untuk
kontrak di mana periode keterlibatan yang diharapkan dapat dinilai secara wajar oleh klien
dan auditor independen, seperti halnya kasus dengan low-balling (Elitzur dan Falk). Peneliti
menemukan bahwa kualitas audit yang direncanakan dipengaruhi secara negatif oleh
kebijakan tersebut. Dengan demikian, peneliti menyediakan beberapa dukungan untuk
keputusan oleh Uni Eropa (Darby-shire 1992, hal. 101) dan Komisi Cohen (1978, hal. 110-
114) untuk menolak kebijakan rotasi auditor independen wajib.
Peneliti menemukan bahwa ketika biaya audit ditetapkan, maka auditor independen
yang lebih efisien akan merencanakan tingkat kualitas audit yang lebih tinggi daripada
auditor yang kurang efisien. Peneliti juga menemukan bahwa biaya yang lebih tinggi dapat
memotivasi auditor untuk meningkatkan kualitas audit. Tingkat kualitas audit pada periode
perjanjian terakhir, bagaimanapun, tidak dipengaruhi oleh peningkatan biaya untuk periode
itu. Tingkat kualitas audit yang direncanakan berhubungan positif dengan tingkat kerugian
yang diharapkan karena kegagalan audit. Kualitas audit yang direncanakan untuk periode apa
pun juga tergantung pada hasil yang diharapkan di periode mendatang. Karena masa
perjanjian, dalam model peneliti, adalah terbatas dan tanggal penghentian diketahui, imbalan
periode masa depan, dalam nilai sekarang, menurun seiring waktu dan begitu juga tingkat
kualitas audit yang direncanakan. Temuan ini konsisten dengan Deis dan Giroux (1992, hal.
474-476) yang mengamati secara empiris tren penurunan kualitas audit dari waktu ke waktu.
Karena kualitas audit yang direncanakan berhubungan positif dengan tingkat kerugian
yang diperkirakan karena kegagalan audit, dimungkinkan untuk memotivasi auditor
independen untuk meningkatkan kualitas audit yang direncanakan dengan meningkatkan
hukuman untuk kelalaian. Jika tingkat penalti yang tinggi menghasilkan hadiah negatif dari
keterlibatan, auditor dapat menolak kontrak atau menegosiasikan biaya yang lebih tinggi (lih.
Siliciano 1988, hal. 1971). Peneliti telah membahas keinginan sosial dari kebijakan tersebut
dalam konteks reformasi gugatan yang baru diberlakukan dan menyimpulkan bahwa masalah
rumit ini tidak dapat diselesaikan hanya berdasarkan temuan penelit. Penelitian di masa
depan dapat menjelaskan lebih lanjut tentang hal ini.
 Karena tidak ada pembaruan kontrak yang diharapkan pada periode perjanjian akhir,
penurunan kualitas audit pada periode terakhir mungkin lebih jelas daripada periode
sebelumnya. Dimungkinkan untuk memotivasi auditor independen untuk mengurangi
penurunan kualitas audit periode terakhir dengan meningkatkan tingkat penalti untuk
kegagalan audit dalam periode terminal relatif terhadap periode sebelumnya. Namun, seperti
yang telah penelit tunjukkan, strategi seperti itu akan menghasilkan pengurangan kualitas
audit yang direncanakan untuk periode sebelum yang terakhir.
Analisis peneliti tunduk pada beberapa batasan. Peneliti belum mempertimbangkan
penawaran dan permintaan untuk kualitas audit, dan model ini menyiratkan bahwa biaya
audit ditentukan secara eksogen. Karena itu, mungkin saja bahwa model kita tidak selalu
menghasilkan keseimbangan penuh. Namun demikian, peneliti percaya bahwa terlepas dari
kemungkinan kekurangan ini, model peneliti cukup kaya untuk memungkinkan kesimpulan
tentang masalah yang memotivasi penelitian ini. Penelitian di masa depan dapat menguraikan
masalah ini.