ESCUELA SUPERIOR POLITÉCNICA DE CHIMBORAZO

FACULTAD DE CIENCIAS QUÍMICAS

ESCUELA DE INGENIERÍA QUÍMICA

PROYECTO DE ANÁLISIS ECONÓMICO

PRESENTADO POR:
Samanta Quintanilla
Laura Enríquez
Víctor Hugo Valverde Orozco
Wilson Rodríguez
José Jaramillo

SEMESTRE:
7mo “1”

DOCENTE:
Ing. Fernando Cazco
1. TEMA:

“ANALISIS ECONOMICO DE LA EMPRESA FAMILIA SANCELA S.A. EN LA

ELABORACIO DE PAPEL HIGIENICO”.

2. OBJETIVOS:

3.1. GENERALES:

Realizar el análisis económico de la empresa FAMILIA SANCELA S.A. EN LA

ELABORACION DEL PAPEL” en los periodos 2010, 2011 y 20112.

3.2. ESPECÍFICOS:

 Determinar el análisis económico a la evolución de la empresa.

 Calcular los Ratios financieros para conocer su condición económica de
la EMPRESA FAMILIA SANCELA S.A.
 Verificar en que año se da el punto de equilibrio sobre los costos y
ventas, para una producción.
 Conocer el cambio de valoración de las inversiones, en relación al
cambiante valor del dinero en el tiempo.

3. INTRODUCCION.

El objetivo del siguiente proyecto va dirigido a la realización del análisis

económico de la empresa FAMILIA SANCELA S.A. en la elaboración del papel,
nos hemos enfocado en este tipo de producto para el análisis del siguiente
proyecto.

El papel es esencialmente fibras de la celulosa con un número de componentes

agregados que determinan la calidad y adecuación para el uso final previsto. A
partir de la fibra de celulosa, obtenida de madera virgen o papel recuperado, se
prepara la pasta de papel que se introduce en la máquina de papel donde se
deshidrata y se somete a otras operaciones de mejora que permiten obtener la
calidad deseada.

Las fábricas papeleras convierten dichas fibras de celulosa en papel, que se

transforma después en una enorme variedad de productos con numerosas
aplicaciones en el campo de la comunicación, la cultura y la educación, la
sanidad y la higiene, y el transporte y comercio de todo tipo de mercancías.
4. JUSTIFICACION Y PROBLEMÁTICA.

Este tipo de proyecto nos sirve para determinar el análisis económico y saber
en qué tipo de condiciones se encuentra la empresa FAMILIA SANCELA S.A.
y asi poder determinar las ganancias o pérdidas que ha generado en los
últimos años la empresa antes nombrada.

La obtención de la pulpa para papel tiene varias alternativas de producción,

pero éstas se reducen, cuando es necesario producir ciertos tipos y calidades
específicos. Cada uno de los procesos que se desarrolla posee criterios
específicos de desempeño y apariencia, además trata de cumplir con ciertos
objetivos económicos.

5. MARCO TEORICO.

6.1. DESCRIPCION DE LA EMPRESA.

 Mano de obra: Sólo son necesarios operadores de máquinas,

empaquetadores, supervisores, y vendedores.
 Transportación: para la transportación será necesario comprar
plataformas de carga de transporte.
 Comercialización: Se puede realizar una venta directa o si se desea
disponer de agentes para manejar la comercialización del producto.
 Maquinaria: implementación de tecnología de punta mediante
inversiones a largo plazo.


6.2. MATERIAS PRIMAS.

Material principal:

 La celulosa

Sustancias adicionales:

 Agua.- Se utiliza en gran cantidad para el proceso, especialmente para

formar la pasta. Por lo que la planta posee una planta de tratamiento de
efluentes (aguas residuales) que dirigen a los molinos.
 Vapor.- El vapor se obtiene mediante la ebullición del agua en una
caldera de vapor. La función que tiene el vapor es calentar el agua a 100° C
para el proceso.

6.3. PRODUCCION.

La pasta del refinado pasa a unos depósitos de reserva (llamados tinas) donde
unos agitadores mantienen la pasta en continuo movimiento. Luego pasa por
un depurador probabilístico y por uno dinámico o ciclónico. El depurador
probabilístico separa las impurezas grandes y ligeras (plásticos, astillas...) y los
dinámicos separan las impurezas pequeñas y pesadas (arenas, grapas...)
Luego la pasta es llevada a la caja de entrada mediante el distribuidor, que
transforma la forma cilíndrica de la pasta (llega a las tinas por una red de
distribución de tuberías) en una lámina ancha y delgada.

Después llega a la mesa de fabricación, que contiene una malla metálica de

bronce o de plástico, que al girar constantemente sobre los rodillos, hace de
tamiz que deja escurrir parte del agua, y a la vez realiza un movimiento de
vibración transversal para entrelazar las fibras. Las telas transportan al papel
por unos elementos desgotadores o de vacío, entre ellos nos encontramos los
foils, los vacuofoils, las cajas aspirantes, el rodillo desgotador o "Dandy Roll" y
el cilindro aspirante. La función de estos elementos es la de absorber el agua
que está junto a las fibras, haciendo que la hoja quede con un buen perfil
(espesor) homogéneo en todo el ancho.

6.4. DIAGRAMA DE FLUJO DEL PROCESO.

7. ANALISIS ECONOMICO Y FINANCIERO.

7.1. ANALISIS ECONOMICO DE LA EMPRESA.

DATOS DE PRODUCCIÓN
CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN
Dentro de la capacidad de producción de la FAMILIA SANCELA S.A.
tenemos:

Producción diaria: 8400 unidades.

Producción mensual: 250000 unidades.

Horas de trabajo diario: 24 horas de jornada.

Días de trabajo al mes: 30 días

Tiempo total de producción por unidad: 15 minutos

ACTIVOS
MAQUINARIA
MAQUINAS NUMERO COSTO COSTO TOTAL
UNITARIO (DÓLARES)
(DÓLARES)
MAQUINA FORMADORA 6 2000 12000
DE DOBLE HOJA
RODILLOS 8 3000 24000
GOFRADORES
REBOBINADORA 1 3600 3600
DOSIFICADOR 1 2000 2000
CORTADORA 7 7000 49000
MOLDES 8 400 3200
RODILLOS 6 1950 11700
GOFRADORES
MAQUINA DE 1 5000 5000
INSPECCION
EMPAQUETADORA 2 1800 36000
TOTAL 134500
 INFRAESTRUCTURA
CARACTERISTICAS COSTO EN
DOLARES

TERRENO 120000

CONSTRUCCION 50000

LABORATORIOS 8000

BODEGA 2000

TOTAL 180000

El costo de los equipos para el proceso es de 134500 dolares. El de la

infraestructura ocupada para el proceso completo es de 180000, por lo tanto
considerando estas dos cifras que son completamente necesarias para la
operación, realizaremos una inversión de 500000 dolares para cubrir este y
otros gastos, en otro momento reevaluando la situación de producción e
ingresos podremos aumentar dicha inversión.
VALOR FUTURO

Tasa mensual

Fecha Valor ( %)
Octubre 5,68
Septiembre 5,89
Agosto 4,31
Julio 4,09
Junio 3,06
Mayo 2,68
Abril 2,09
Marzo 1,56
Febrero 1,34
Enero 1.89

Inflación= (5,68/10)*12= 0,04934

CÁLCULOS
𝑉𝑛
𝑉𝑜 =
(1 + 𝑑)𝑛
 𝑉𝑛 = 𝑉𝑜 ∗ (1 + 𝑑)𝑛

𝑉𝑛 = 500000 ∗ (1 + 0,04934)5

𝑉𝑛 = 392996,66
Donde:
Vo = Valor inicial
d=tasa de inflación
n = número de años
Vn = Valor futuro

El valor futuro que se tiene es de $ 392996,66 para la inversión en un

plazo de 5 años que nos parece un rango de tiempo prudente para
recuperar la inversión propuesta.

Depreciación lineal

Vo − Vr
a=
n
50000 − 400
a=
5

a = 9920

La depreciación lineal es de $ 9920 por cada año que transcurre, para la

maquinaria, insumos, infraestructura usada en la fabricación de papel en la
empresa FAMILIA SANCELA S.A.
RESULTADOS

EQUIPOS AÑOS DE Vo Vr Vn
VIDA UTIL
MAQUINA FORMADORA DE 5 12000 12000
DOBLE HOJA 2280
RODILLOS GOFRADORES 4 24000 24000 5900
REBOBINADORA 6 3600 3600 475
DOSIFICADOR 4 2000 2000 500
CORTADORA 6 49000 49000 8050
MOLDES 3 3200 3200 950
RODILLOS GOFRADORES 6 11700 11700 1900
MAQUINA DE INSPECCION 5 5000 5000 900
EMPAQUETADORA 3 36000 36000 11750
TOTAL 134500 25505,00
COSTOS FIJOS

ASUNTO COSTO MENSUAL

( EN DOLARES)

Publicidad $ 20.000,00

Contabilidad, jurídico $ 10.000,00

Depreciación $ 7.500,00

Seguros $ 9.000,00

Fabrica $ 5.000,00

Sueldos trabajadores $ 150.000,00

Alquiler local planta $ 3.000,00

Suministros $ 10.000,00

Impuestos (bienes raíces, etc) $ 4.500,00

Servicio Guardiania $ 1.000,00

Bodegaje $ 8.000,00

Diseño $ 3.000,00

Total de los costos fijos (TFC) $ 231.000,00

COSTOS VARIABLES

COSTO EN DÓLARES
(mensual)
Materias Primas 2000
Insumos 5500
Transporte 8000
Gastos de mantenimiento 1500
Publicidad 3000
Luz 500
Agua 650
Teléfono 450
TOTAL 11700
PUNTO de EQUILIBRIO

FAMILIA SANCELA Para el período: ENERO 2012- FEBRERO 2012

16-ene-13 [Fecha] Precio de venta (P): $ 0,40
PRODUCCION MENSUAL PAPEL Punto de equilibrio (X): 840.000 unidades
Punto de equilibrio Ventas (S): $ 336.000,00

Costos Fijos
Publicidad $ 20.000,00
Contabilidad, jurídico $ 10.000,00
Depreciación $ 7.500,00
Seguros $ 9.000,00
Fabrica $ 5.000,00
Sueldos trabajadores $ 150.000,00
Alquiler local planta $ 3.000,00
Suministros $ 10.000,00
Impuestos (bienes raíces, etc) $ 4.500,00
Servicio Guardiania $ 1.000,00
Bodegaje $ 8.000,00
Diseño $ 3.000,00
Total de los costos fijos (TFC) $ 231.000,00

Costos Variables
Costos variables sobre la base de Cantidad en dólares por unidad
Costo de Ventas $ 0,02 por unidad
Trabajo directo $ 0,05 por unidad
Materia Prima $ 0,03 por unidad
Gastos Generales $ 0,02 por unidad
Servicios básicos agua, electricidad $ 0,01 por unidad
Suma: $ 0,13

Costo total variable por unidad (V) $ 0,13

Margen de contribución por unidad (cm) = P - V $ 0,28
Proporcion Contribución Margen (CMR) = 1 - V / P = CM / P 68,8%

Punto de Equilibrio
Punto de Equilibrio Unidades (X) X = TFC / (P - V) 840.000 unidades
Punto de Equilibrio Ventas (S) S = P = X * TFC / CMR $ 336.000,00
 Punto de Equilibrio
Q800,000.00
Total de
Q600,000.00 Ingresos
Costo Total
Q400,000.00 PDE
Ganancia
Q200,000.00 (pérdida)
Q0.00
0 500,000 1,000,000 1,500,000 2,000,000
-Q200,000.00

-Q400,000.00
Unidades (X)

INTERPRETACIÓN:

Como vemos en la gráfica el punto de equilibrio se ubica en 840000 unidades y 336000

dolares lo que quiere decir que debemos vender 840000 unidades del producto para que el
total de ingresos sea igual a los costos totales

Y según vemos, los cotos totales están equilibrados con los ingresos. Es decir, los ingresos son
mayores a los costos de producción, por lo tanto si existe una ganancia en la empresa.
RATIOS

Datos para el cálculo de ratios

Ratio de liquidez 𝐀𝐂𝐓𝐈𝐕𝐎 𝐂𝐎𝐑𝐑𝐈𝐄𝐍𝐓𝐄
𝐋𝐈𝐐𝐔𝐈𝐃𝐄𝐙 𝐆𝐄𝐍𝐄𝐑𝐀𝐋 = = 𝐯𝐞𝐜𝐞𝐬
𝐏𝐀𝐒𝐈𝐕𝐎 𝐂𝐎𝐑𝐑𝐈𝐄𝐍𝐓𝐄

𝟐´𝟒𝟒𝟗𝟎𝟔𝟎
𝐋𝐈𝐐𝐔𝐈𝐃𝐄𝐙 𝐆𝐄𝐍𝐄𝐑𝐀𝐋 = = 𝟐, 𝟗 𝐯𝐞𝐜𝐞𝐬
𝟗𝟎𝟎𝟔𝟑𝟎

Ratio Prueba activo corriente − inventario

prueba acida = =
ácida pasivo corriente

(2449.060 − 1.452419)
PERIODO PAGO A PROV. = = 1.11
900.630

Utilidad ventas UTILIDAD VENTAS

UT. ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS
= =%
VENTAS
436673
UTILIDAD VENTAS. = = 12.3%
3551344
Rendimiento utilidad neta
RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO =
sobre el patrimonio neto
patrimonio =%
63.687
RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION = = 3.25%
1961334
CONCLUSIONES
 Como vemos en la gráfica el punto de equilibrio se ubica en 840000 unidades y 336000
dolares lo que quiere decir que debemos vender 840000 unidades del producto para
que el total de ingresos sea igual a los costos totales
 Los costos totales están equilibrados con los ingresos. Es decir, los ingresos son
mayores a los costos de producción, por lo tanto si existe una ganancia en la empresa.
 El ratio de utilidad de ventas indica que por cada dólar vendido hemos obtenido
como utilidad el 12.3%.
 El ratio de liquidez nos indica que el activo corriente es 2.9 veces más grande que el
pasivo corriente, lo que quiere decir que por cada dólar de deuda la empresa cuenta
con 2.9 dólares para pagarla.
 Por el análisis del ratio anterior concluimos que la empresa está en capacidad de pagar
sus deudas.
 El ratio del rendimiento sobre el patrimonio nos indica que cada dólar que el
productor obtiene, hay rendimiento de 1,79% sobre el patrimonio.

RECOMENDACIONES

 No olvidar que estos análisis serán confiables siempre y cuando se

lleve una contabilidad transaprente dentro de la empresa, cuidar la
misma.
 La empresa necesita implementar nuevas técnicas de comercio y
venta si quiere generar mas dinero por unidad vendida, lo que se
traduce en una inversión mayor.
 Reestructurar la administración de fondos en especial de los pasivos
ya que lo que necesitamos es aprovechar cada centavo y ponerlo a
producir, porque si lo tenemos guardado por la depreciación se
pierde.

BIBLIOGRAFÍA:

 PUNTO DE EQUILIBRIO
 http://html.rincondelvago.com/analisis-economico-financiero.html
 PRUEBA ACIDA
 http://www.crecenegocios.com/ratios-financieros/ 15012013

 TASAS DE INTERES ACTIVAS VIGENTES

http://www.bce.fin.ec/docs.php?path=documentos/Estadisticas/SectorMonFin
/TasasInteres/Indice.htm
 20130110
 RATIOS FINANCIEROS
 http://www.monografias.com/trabajos28/ratios-financieros/ratios-
financieros.shtml
 2012