UNIVERSIDAD DE CARTAGENA

PROGRAMA DE EDUCACIÓN SUPERIOR ABIERTA Y A DISTANCIA

INGENIERIA ECONÓMICA

TRABAJO FINAL

INTEGRANTES: JEISON JOSE JIMÉNEZ JIMÉNEZ

ARMANDO DE FEX PEREZ

FABIAN QUIROZ BARRETO

Facultad: Ingeniería de Sistemas

TUTOR: YESNI ESTHER MARTINEZ OLASCUAGA

Maganguè Bolivar

20 de Mayo del 2018

 1. Con sus propias palabras explique:

a. Concepto de administración financiera:

la Administración Financiera dentro de una organización, consiste en la planificación de los
recursos económicos, para definir y determinar cuáles son las fuentes de dinero más
convenientes, para que dichos recursos sean aplicados en forma óptima, y así poder asumir todos
los compromisos económicos de corto, mediano y largo plazo; expresos y latentes, que tenga la
empresa, reduciendo riesgos e incrementando el valor de la organización, considerando la
permanencia y el crecimiento en el mercado, la eficiencia de los recursos y la satisfacción del
personal.

b. Finanzas.
Las finanzas son una rama aplicada de la economía que estudia las formas en que los individuos,
entidades empresariales y otras organizaciones asignan recursos a través del tiempo y toman
decisiones en presencia de incertidumbre y riesgo.
El Departamento de Finanzas está constituido principalmente por dos áreas que son mutuamente
complementarias: las Finanzas Corporativas y los Mercados Financieros.

Las Finanzas Corporativas tratan distintos temas relacionados con la empresa y sus procesos de
financiamiento e inversión, los presupuestos de capital de la compañía, en concordancia con la
administración del riesgo corporativo y la estrategia corporativa y financiera.
c. O.B.C. (Objetivo Básico Financiero).
El objetivo básico financiero se puede definir como la maximización de las utilidades de una
empresa, teniendo en cuenta que cuando hablamos de utilidades hablamos a corto plazo o por
máximo a un año, pero nosotros como administradores financieros tenemos que pensar no solo
en la utilidad en el corto plazo sino también de la permanencia de la empresa en el tiempo.
Cuando nosotros como administradores financieros queremos adquirir utilidades en el corto
plazo tenemos que tener en cuenta que no podemos desmejorar la calidad de la materia prima, el
servicio al cliente ya que este tipo de cosas son las que con el tiempo se constituyen en un valor
agregado para la compañía.

d. Capital de Trabajo, Riesgo, Corto, Mediano y Largo Plazo.

-capital de trabajo se puede considerar como aquellos recursos, que requiere la empresa para
poder operar. En ese sentido el capital de trabajo es lo que comúnmente conocemos como activo
corriente (efectivo, inversiones a corto plazo, carteras e inventarios).

Riesgo: incertidumbre producida en el rendimiento de una inversión, debido a los cambios en el

sector en el que se opera, a la imposibilidad de devolución del capital por una de las partes y a la
inestabilidad de los mercados financieros.
Corto Plazo: son aquellas obligaciones que se esperan que venzan en menos de un año, en el cual
es vital para mantener la mayor parte de los activos circulante de las empresas tales como: caja,
cuentas por cobrar, inventarios, valore, negocios etc.
Largo Plazo: son aquellas obligaciones que se esperan que se venzan en un periodo de tiempo
superior a un año

2. ¿En el entorno empresarial, por qué es importante para un buen gerente financiero,
conocer el mercado financiero, sus funciones y características?
Pues para obtener un mecanismo de intercambio con agentes económicos y poder determinar sus
precios, además es bueno conocerlo para canalizar el ahorro de la empresa y para luego disponer
de la mejor manera de esos recursos para realizar inversiones.

3. ¿Qué importancia cree usted, que debe tener para sus finanzas el conocimiento del tema de
interés simple y compuesto?
Para determinar cuál es la mejor manera de invertir los recursos que se tengan disponibles y
genera así los intereses que nos convienen mejor en determinado periodo de tiempo.

4. Flujo de caja
La cooperativa CyN, está preparando un presupuesto de caja para los meses de octubre,
noviembre y diciembre. Las ventas en agosto fueron de $9.600.000 en septiembre $10.400.000, se
pronostican ventas de $24.000.000 para octubre, 20.500.000 para noviembre y $11.000.000 para
diciembre. El 20% de las ventas de la empresa se han hecho al contado, el 50% ha generado
cuentas por cobrar después de 30 días y el restante 30% ha generado cuentas por cobrar a dos
meses. No se tiene estimación de cuentas incobrables. En diciembre la empresa espera recibir un
dividendo de $400.000, proveniente de las acciones de una subsidiaria del estado.

Ahora se relacionan todas las erogaciones hechas y proyectadas por la cooperativa durante los
mismos meses. Las compras de la cooperativa representan el 70% de las ventas, el 10% de las
compras se paga al contado, el 70% se paga en el mes siguiente al de compra y el 20% restante
se paga dos meses después del mes de compra. En el mes de octubre se pagan $2.000.000 de
dividendos, se paga arrendamiento de 500.000 mensuales. Los sueldos y salarios de la empresa
pueden calcularse agregando el 10% de las ventas mensuales a la cifra del costo fijo de $700.000.
En diciembre se pagan impuestos por $2.530.000. Se compra una maquina nueva a costo de
$13.540.000 en el mes de noviembre. Se pagan intereses de $10.000.000 en diciembre. También
en diciembre se abona a un fondo de amortización de $10.000.000, no se espera una
readquisición o retiro de acciones durante este periodo.
 Entonces tenemos que para el mes de septiembre el saldo final de caja fue de $3.000.000. y se
desea tener durante los siguientes meses un saldo mínimo de caja de 2.200.000. Basándose en
los datos recogidos anteriormente podemos realizar el presupuesto de caja para la cooperativa
CyN.

COOPERATIVA CyN

FLUJO DE CAJA AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

PREDICCIÓN DE 9600000 10400000 24000000 20500000 11000000
VENTAS.

VENTAS AL 1920000 2080000 4800000 4100000 2200000

CONTADO
(20%)
CXCA UN 4800000 5200000 12000000 5500000
MES(50%)

CXCA DOS 2880000 3120000 7200000

MESES(30%)
DIVIDENDOS 400000

TOTAL DE 12880000 19220000 15300000

ENTRADAS DE
EFECTIVO

PROGRAMA DE SALIDAS COOPERATIVA CyN

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

 COMPRAS AL 6240000 6760000 15600000 13325000 7150000
(70%)
CXPAL 624000 676000 1560000 1332500 715000
CONTADO(10%)
CXPA UN MES 4368000 4732000 10920000 9327500
(70%)
CXP A LOS DOS 1248000 1352000 3120000
MESES(20%)
DIVIDENDOS 2000000
ARRIENDO 500000 500000 500000 500000 500000
SUELDOS Y 310000O 2750000 1800000
SALARIOS
IMPUESTOS 2530000
INTERESES 13540000
COMPRA DE 10000000
MAQUINARIA
AMORTIZACION 10000000
TOTAL SALIDA 13140000 30394500 37992500
DE EFECTIVO

PRESUPUESTO DE EFECTIVO COOPERATIVA CyN

OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

TOTAL DE ENTRADAS 12880000 19220000 15300000
TOTAL DE SALIDAS 13140000 30394500 37992500
FLUJO NETO 260000 11174500 22692500
EFECTIVO
FLUJO INICIAL 4800000 4540000 6634500
FLUJO FINAL 4540000 6634500 16058000
SALDO MINIMO DE 2200000 2200000 2200000
CAJA
5. EJERCICIOS DE INTERES SIMPLE.
RESUELVA LOS SIGUIENTES PROBLEMAS EN FORMA DETALLADA Y ORDENADA. LA
RESPUESTA APARECE AL FINAL DE CADA PROBLEMA.

1. El administrador general de cierta tienda departamental manufacturera deposita

$63.500.00 en una institución bancaria que paga el 8% de interés simple anual.
¿Cuánto podrá acumular (incluyendo los intereses devengados) se retira su dinero 18
meses después de haberlo depositado.
Respuesta $80.645.00
p= $63.500
i=18% anual
n= 18 meses
f=?
f=p(1+n*i)
f=63500(1+1.5*0.18)

f=63500(1.27)
f=$80.645.00
después de hacer el deposito en 18 meses se acumulan $80.645.00

2. Una persona deposita $23.500.00 en una institución bancaria que paga el 24% de
interés simple anual. ¿cuánto podrá acumular (incluyendo los intereses devengados) si
retira su dinero 7 bimestre después de haberlo depositado?
Respuesta: $30.080
p= $23.500
i=24% anual
n= 7 bimestres = 1.1666 años
f=?
f=p(1+n*i)
f=63500(1+1.666*0.24)

f=23500(1.28)

f=$30.080
3. Una deuda por $23.400.00 debe liquidarse el 3 de diciembre de de 2002. Si el deudor
quisiera adelantar su pago liquidándola el 3 de mayo de 2002, encuentre la cantidad
que deberá pagarse en esa fecha si la tasa de interés que se aplica es del 3% mensual
simple.

Respuesta: $19.338.84

f= $23.400
i= 3% anual
n= 7 meses
p=?

f
p= (1+𝑛∗𝑖)

23400
p=
(1+7∗0.03)

23400
p=
(1.21)

P= $19.338.84 la cantidad que se deberá pagar es $19.338.84

4. Usted realiza tres depósitos o capitales que le producen al finalizar el plazo de la

inversión, intereses por un valor total de $9 millones. El primer capital devenga una
tasa de interés del 9% anual simple y el tiempo de la inversión es de 2.5 años, el
segundo se colocó a un plazo igual al anterior y a una tasa simple anual del 9.15% y el
tercer capital se dejó invertido por un tiempo de 24 meses a una tasa trimestral del
2.5% simple. El valor del primer capital equivale al 100% del valor del segundo capital
y el tercer capital equivale al 150% del segundo capital. ¿determine el valor de los
intereses ganando para cada capital?
Respuesta:
Primer capital: segundo capital tercer capital
i=9% anula simple n= 2.5 años n= 24 meses (8 trimestres)
n=2.5 años i=9.15% anual simple i=2.5 trimestral simple
c1=100%c2 I=? c3=150%c2
I= p*i*n I=?
9.000.000 =(px0.09*2.5)+(p*0.0915*2.5)+1.5(p*0.025*8)
9.000.000 =p(0.0225)+(0.22875)+(0.3)
9.000.000=p(0.75375).
9.000.000
P= entonces p1=$11.940.299
0.75375
 Vp1=Vp2 entonces p3=1.5(p2) entonces Vp3=1.5 (11.940.299) -
Vp3=$17.910449

Vf1=vp1(1+i*n) Vf2=vp2(1+i*n) Vf3=vp2(1+i*n)

Vf1=11.940.299(1+0.09*2.5) Vf2=11.940.299(4+0.09*2.5) Vf3=17.940.449(1+0.25*8)
Vf1=11.940.299(1.225) Vf2=11.940.299(1.22875) Vf3=17.940.449(1.2)
Vf1=$14.626.866 Vf2=$14.671.642 Vf3=$21.492.539
I1= 14.626.866 vf1 I2= 14.671.642 vf2 I3= 21.492.539 vf3
−11.940.299 vp1 −11.940.299 vp2 −17.940.449 vp2
+ +
𝐼1 = $2.686.567 $2.731.343 $3.582.090

Interés total = $9.000.000

5. Una deuda por $23.400.00 debe liquidarse el 3 noviembre de 2002. Si el deudor

quisiera adelantar su pago liquidándola el 23 de Mayo de 2002, encuentre la cantidad
que deberá pagarse en esa fecha si la tasa de interés que se aplica es del 2.5%
mensual simple.
Respuesta: $21.176.47
f= $23.400
i= 2.5% mensual
n= 160 dias = 5.3333 meses
p=?
f
p= (1+𝑛∗𝑖)
23400
p= (1+5.3333∗0.025)

23400
p= (1.1333)
P= $20.647.05943
La cantidad a pagar es $20.647.05943

6. El gerente de finanzas de cierta empresa manufacturera deposita $163.500.00 en una

institución bancaria que paga el 14% de interés simple anual. ¿Cuánto podrá
acumular (incluyendo los intereses devengados) se retira su dinero 7 meses después
de haberlo depositado?
Respuesta $176.852.50
p= $16.500
i=14% anual
n= 7 meses = 0.583333 años
f=?
f=p(1+n*i)
f=163500(1+0.583333*0.14)

f=163500(1.08166)

f=$176.852.50
Después de 7 meses de haberlo depositado se acumulara $176.852.50

INTERES COMPUESTO

1. Los interese obtenidos en 8 meses por una inversión de de US$ 2.530

alcanzan los US$ 450. Determine a que tasa de interés con capitalización
mensual fueron colocados.
Respuesta $2.07% mensual
I=450
p=2.530
i=?
f=p+I=2.530+450=2.980

f
i= 𝑛√𝑝 − 1

2.980
i= 𝑛√2.530 − 1
1
298 8
i=(253) −1
i=(1.020673802)-1=0.020673
i=2.07% mensual
2. Se colocan 3.500.000 en una libreta de ahorros que da el 8% anual con
capitalizaciones mensuales. ¿cuánto habrá en la libreta al pasar 2 años y 8
meses?
Respuesta $4.329.224.10 intereses: $829.224.10
P=3.500.000
I=8% anual =0.00666666666
N= 2 años y 8 meses = 32 meses
F=?
I=?

F=p((1 + i)𝑛
F=3500000(1 + 0.00666666666)32
F=3500000(1.236921173)
F= 4.329.224.10

F=P+I
I=F-P
I= 4.329.224.105-3500000
I= 829.224.10
Al paso de 2 años y 8 meses habrá en la libreta 4.329.224.10 y 829.224.10 de
intereses

3. Pedí un préstamo por 8.000.000 el 01 de agosto al 40% capitalizable

bimensualmente. ¿Cuánto me corresponde pagar para liquidar la deuda el
31 de diciembre del mismo año? Utilice fechas exactas.
Respuesta $9.400.734.68
P=8.000.000
i=40% anual =0.006666666667
n= 5 meses = 2.5 bimestres
F=?

F=p((1 + i)𝑛
F=8000000(1 + 0.006666666667)2.5
F=8000000(1.175091836)
F= 9.400.734.688
 Me corresponde pagar $9.400.734.68 para liquidar la deuda

4. La caja de ahorros de una empresa coloca todo su capital de US$ 320 mil
en bonos del estado que garantizan un 6.8% nominal quincenalmente.
¿Cuánto habrá para repartir entre sus socios por concepto de intereses al
pasar un año
Respuesta $US$342.483.97
P=320.000
i=6.8% nominal quincenal =0.068/24 quincenas al año =0.0028333333
n= 1 año = 24 meses
F=?

F=p((1 + i)𝑛
F=320000(1 + 0.0028333333)24
F=320000(1.070262396)
F= 342.483.9667

F=P+I
I=F-P
I= 342.483.9667-320000
I= 22.483.9667

5. Se sabe que hace 15 años una propiedad costaba $900.000 si se considera

una tasa de inflación promedio del 10% anual capitalizable
semestralmente, ¿Cuánto vale hoy? ¿Cuánto valdrá dentro de 18 años?
Respuesta vale hoy $ 3.889.748.13 En 18 años vale$22.528.706.02

P=900.000
i=10% promedio anual capitalizable semestral =0.05
n= 15 años = 30 semestres
 F=?

F=p((1 + i)𝑛
F=90000(1 + 0.05)30
F=90000(4.321942375)
F= $ 3.889.748.13 hoy

F=p((1 + i)𝑛
F=3889748.138(1 + 0.05)36
F=3889748.138 (5.791816136)
F= $22.528.706.02 en 18 años

Hoy costaría $ 3.889.748.13 y en 18 años $22.528.706.02

6. Una revista predice que una computadora costara dentro de 3 años

$1.500.000. si se considera una tasa inflacionaria del 14% nominal
semestral, cuanta costaría dicha computadora hoy? ¿Cuánto costaría
dentro de 8 años?
Respuesta hoy $999.513.33 En 8 años $2.950.727.03

f= $1.500.000
i= 14% nominal semestral=0.07
n= 3 años = 6 semestres
p=?
p= f
(1 + i)𝑛

1500000
p= (1+0.07)6

1500000
p= 1500730352
p= $999.513.33 hoy
 f= p(1 + i)𝑛

p= 999.513.33 (1 + 0.07)16

p= 999.513.33(2.952163749)
f= 2.950.727.036
hoy costaría $999.513.33 y en 8 años $2.950.727.03

7. Un señor desea tener dentro de 20 años un capital de $10.500.000 en el

banco, para lo cual debe depositar hoy cierta cantidad y dejarla ganando
intereses. si el banco le ofrece un 12% capitalizable semestralmente.
¿cuánto debe depositar hoy?
Respuesta $1.020.832.97

f= $10.500.000
i= 12% semestral=0.06
n= 20 años =40 semestres
p=?
p= f
(1 + i)𝑛

10500000
p= (1+0.06)40

10500000
p= 10.28571794

p=1.020.832.97
deberá depositar hoy $1.020.832.97
8. Supóngase que se hace una inversión por US$50.000 en un banco
norteamericano que paga el 8% anual capitalizable bimensualmente.
Determine cuánto gana la inversión por concepto de intereses desde el
final del segundo año hasta el comienzo del quinto año de inversión.
Respuesta $ 18.710.94

P=50.000
i=8% anual capitalizable bimensual =0.0133333333
n= 4 años = 24 bimestres
f=?
f= p(1 + i)𝑛
p= 50.000 (1 + 0.0133333333)24

p= 50000(1.374218824)
f= 68.710.94122

I=F-P
I= 68.710.94122-50000
I= 18.710.94