PRESUPUESTO FEDERAL

El presupuesto federal (o presupuesto del gobierno central, según el país) es una declaración
anual en la que se estipulan los gastos y la recaudación tributaria del gobierno, junto con leyes
y las regulaciones que los aprueban y les dan respaldo. El presupuesto federal tiene dos
propósitos:

1. Financiar los programas y actividades del gobierno federal, y

2. Alcanza los objetivos macroeconómicos.

En el caso de Estados Unidos – que emplearemos como modelo para examinar algunas de las
políticas fiscales que se utilizan en buena parte del mundo-, antes de la Gran Depresión de la
década de 1930, el primero de esos propósitos era en realidad el único que perseguía el
presupuesto federal. El segundo surgió como reacción a ese suceso económico, y como
resultado de las ideas expuestas por el economista John Maynard Keynes. El uso del
presupuesto federal como mecanismo para alcanzar objetivos macroeconómicos como el
pleno empleo, el crecimiento económico sostenido, y la estabilidad del nivel de precios, se
denomina política fiscal.

INSTITUCION Y LEYES

En Estados Unidos la política fiscal al determina el presidente y el Congreso, de acuerdo con el

calendario anual que se muestra en la figura 30.1, donde se ilustra además el proceso
presupuestario de 2013.
ROLES DEL PRESIDENTE Y DEL CONGRESO

El mes de febrero de cada año, el presidente de Estados Unidos propone un

presupuesto al Congreso, cuyos miembros analizan el presupuesto propuesto y, a mas tardar
en septiembre, aprueban los proyectos de ley correspondientes. A continuación, el presidente
autoriza dichos proyectos de ley o veta todo el proyecto de ley del presupuesto. En Estados
Unidos, el presidente no tiene el poder de veto para eliminar artículos específicos de la ley
presupuestaria y aprobar otros (algo que se conoce como veto por renglón), pero los
gobernadores de algunos estados si tienen ese privilegio.

Aunque el presidente propone y aprueba en última instancia el presupuesto, la tarea de tomar

las decisiones más complejas de gastos e impuesto recae en el Congreso.

El año fiscal es el periodo de doce meses que sirve para realizar planificación presupuestaria o
reportar el comportamiento anual de las finanzas nacionales.

A lo largo del año fiscal el Congreso suele aprobar leyes presupuestarias suplementarias, ya
que el estado evolutivo de la economía influye en el resultado del presupuesto. Por ejemplo, si
empieza una recesión, la recaudación fiscal disminuye y los pagos de asistencia social
aumentan.

LEY DE EMPLEO DE 1946

La política fiscal estadounidense opera dentro del marco de la muy importante Ley del empleo
de 1946, a través de la cual el Congreso declaro que

…es política permanente y responsabilidad del Gobierno Federan utilizar todos los
medios factibles…para coordinar y utilizar todos sus planes, funciones y recursos…para
promover los niveles máximos de empleo, producción y poder adquisitivo.

Esta ley reconoció en rol en las acciones gubernamentales para el cumplimiento de objetivos,
como mantener un bajo nivel de desempleo, estimular la expansión económica, y controlar la
inflación.

CONSEJO DE ASESORES ECONOMICOS

La constitución del Consejo de Asesores Económicos del presidente de Estados Unidos

fue establecida en la Ley de empleo de 1946. Este organismo consta de un presidente y dos
miembros adicionales, todos los cuales son economistas en disfrute de uno o dos años
sabáticos de sus empleos en el servicio público o como docente universitario.

RECAUDACION TRIBUTARIA

La recaudación proviene de cuatro fuentes:

1. Impuesto sobre la renta de las personas físicas.

2. Impuesto para la seguridad social.
3. Impuesto sobre la renta de las personas morales (o jurídicas).
4. Impuesto indirectos y otros gravámenes.

La principal fuente de recaudación tributaria son los impuestos sobre la renta de las personas
físicas, estos impuesto son pagados por los individuos a partir de sus ingresos. Por su monto, la
segunda fuente de recaudación tributaria en orden de importancia son los impuestos para
seguridad social. Estos impuestos son pagados por los trabajadores y por sus patrones para
financiar los programas gubernamentales de seguridad social. En tercer lugar están los
impuestos sobre la renta de las personas morales (o jurídicas), pagados por las empresas a
partir de sus utilidades. Por último, de acuerdo con su monto, la fuente de recaudación
tributaria más pequeña para la federación son los llamados impuesto indirectos, que son los
gravámenes sobre gasolina, las bebidas alcohólicas y algunos otros productos.

GASTOS

Los gastos se clasifican en tres categorías:

1. Transferencias
2. Gastos en bienes y servicios
3. Intereses sobre la deuda

La categoría con mayor aportación a los gastos son las transferencias, es decir, los pagos que
realiza el gobierno a personas, empresas, otros niveles burocráticos, y al resto del mundo. En
el están incluidos los beneficios de seguridad social, Medicare y Medicaid, la compensación por
desempleo, el gasto de asistencia social, los subsidios agrícolas, las subvenciones a gobiernos
estatales y locales, y el pago a organismos internaciones. También incluye transferencias de
capital para rescatar de la quiebra a las instituciones financieras que así lo requieran.

El gasto de bienes y servicios, incluye el correspondiente a defensa interior, seguridad

nacional, investigación para la cura del sida, compra de computadoras para la administración
de recaudación tributaria, automóviles y camionetas para la burocracia y construcción de
carreteras federales.

El rubro de interés sobre la deuda es el interés que se paga por la deuda gubernamental. Este
pago de intereses es alto porque el gobierno estadounidense tiene una deuda superior a los
nueve billones de dólares, acumulada a los largo de muchos años de déficit presupuestario
ocurrido durante las décadas de 1970, 1980, 1990 y 2000.
SUPERAVIT Y DEFICIT

El saldo del presupuesto gubernamental es igual a la recaudación tributaria menos los gastos.

Si la recaudación tributaria supera los gastos, el gobierno tiene un superávit presupuestario. Si

los gastos exceden a recaudación tributaria, el gobierno incurre en un déficit presupuestario.
Si la recaudación fiscal es igual que los gastos, el gobierno tiene un balance presupuestario.

Cifras tan grandes son difíciles de visualizar y de comparar con el paso del tiempo. Para tener
una idea más exacta de la magnitud de la recaudación tributaria, los gastos y el déficit, muchas
veces expresamos las cantidades correspondientes como porcentajes del PIB. Hacerlo de esta
manera nos permite entender cuál es la dimensión del gobierno en relación con el tamaño de
la economía, y también nos ayuda a analizar los cambios que ocurren en la escala del gobierno
la paso del tiempo.
RECAUDACION TRIBUTARIA

El total de la recaudación tributaria fluctúa debido a las variaciones de los impuestos sobre la
renta de personas físicas y morales. Otros ingresos (por impuestos para seguridad social e
impuestos indirectos) son casi constantes como porcentaje del PIB.

GASTOS

El gasto de bienes y servicios, como porcentaje del PIB, disminuyo hacia 2001, pero luego
aumento debido a que el gasto en bienes y servicios relacionados a seguridad se incrementó
mucho. Las transferencias aumentaron a los largo de todo el periodo, y marcaron un nuevo
hito histórico como porcentaje del PIB después de 2008. Los intereses sobre la deuda se
mantuvieron estables durante la década de 1980 y disminuyeron a los largo de las de 1990 y
2000, gracias a la reducción del déficit presupuestario de la década de 1990 y a las bajas tasas
de intereses posteriores a 2008.
SALDO PRESUPUESTARIO Y DEUDA

Cuando el gobierno incurre en un gran déficit presupuestario, se ve obligado a solicitar

créditos para compensarlo; por el contrario, cuando tiene un superávit presupuestario puede
pagar parte de la deuda. La deuda gubernamental es el monto total de dinero que un
gobierno ha solicitado a préstamo. Es la suma de los déficit en que ha incurrido, menos la
suma de los superávit presupuestarios en el pasado. Los déficit presupuestario persistente se
alimentan a si mismos: provocan un incremento de los créditos contraídos, y esto conduce a
mayores pagos de interés que, a su vez, dan lugar a un déficit más grande.

La deuda bruta incluye las cantidades que el gobierno le debe a las futuras generaciones por
concepto de seguridad social. La deuda neta es aquella en la que incurre el pueblo en general,
y en ella no se toman en cuenta las obligaciones de seguridad social.

DEUDA Y CAPITAL

Las empresas y los individuos incurren en deuda para comprar capital, es decir, activos que
produzcan un rendimiento. De hecho, el propósito principal de adquirir deuda es la posibilidad
de comprar activos capaces de generar un rendimiento superior al interés que se paga por ella.
Buena parte del gasto que realizan los gobiernos es en activos públicos que generan un
rendimiento. Las carreteras, las escuelas y las universidades públicas, así como el acervo de
capital relacionado con la defensa nacional, producen una tasa de interés que los gobiernos
pagan sobre su deuda.

Por consiguiente una parte de la deuda gubernamental ha tenido como propósito financiar el
gasto de consumo público y las transferencias, elementos que no producen un rendimiento
social.

PRESUPUESTOS ESTATALES Y LOCALES

En Estados Unidos el sector gubernamental total incluye a los gobiernos estatales y locales, asi
como el gobierno federal.

Lo que influye en la economía es la combinación de la recaudación tributaria, el gasto, y el

déficit presupuestario, en los niveles federal, estatal y local. Sin embargo, los presupuestos
estatales y locales no están diseñados para estabilizar la economía agregada. En consecuencia
cuando el gobierno federal reduce los impuestos y gastos, hay ocasiones en que los gobiernos
locales hacer exactamente lo opuesto; esto provoca, en cierto grado, que los efectos de las
acciones federales queden anulados.
ESTIMULOS FISCALES

La recesión que afecto a Estados Unidos en 2008-2009 volvió a poner de moda los conceptos
de macroeconomía de cuño keynesiano, y puso el reflector sobre los estímulos fiscales como
una forma de utilizar la política fiscal para aumentar la producción y el empleo.

Los estímulos fiscales pueden ser automáticos o discrecionales. Cuando una acción política
fiscal es resultado del estado de la economía y no de las intervenciones gubernamentales, se
dice que es una política fiscal automática. El aumento en el total de las compensaciones por
desempleo que derivo del incremento masivo de la tasa de desempleo a lo largo del 2009 es
un ejemplo de política fiscal automática.

Por el contrario, cuando una acción de política fiscal tiene su origen en una ley aprobada por
los legisladores, se le llama política fiscal discrecional. Un ejemplo es la ley de estímulo fiscal
aprobada por el Congreso estadounidense en 2009.

Independientemente de si es consecuencia de una política fiscal automática o discrecional, un

incremento en el gasto gubernamental o una disminución en la recaudación tributaria pueden
estimular la producción y el nivel de empleo. Un aumento del gasto de bienes y servicios eleva
directamente el gasto agregado. Y un aumento en las transferencias (como la compensación
por desempleo) o una reducción en la recaudación tributaria incrementan el ingreso
disponible, lo cual permite que la gente aumente el gasto de consumo. La disminución de los
impuestos también fortalece los incentivos para trabajar e invertir.

POLITICAS FICALES AUTOMATICAS Y SALDOS PRESUPUESTARIOS CICLICOS Y ESTRUCTURALES

Dos componentes del presupuesto gubernamental cambian automáticamente en respuesta al

estado de la economía. Se trata de la recaudación tributaria y el gasto publico condicionado.

CAMBIOS AUTOMATICOS EN LA RECAUDACION TRIBUTARIA

Las leyes impositivas aprobadas por los legisladores no determinan el monto de dinero
recaudado por el gobierno a partir de los impuestos. Su función es definir las tasas impositivas
que pagara la gente. La cantidad de dinero a pagar depende de las tasas impositivas y de los
ingresos. Ahora bien, los ingresos varían de acuerdo con el PIB real, así que la recaudación
tributaria depende del PIB real. Cuando el PIB real aumenta en la fase de expansión de un ciclo
económicos, los salarios y las utilidades se elevan, asi que la recaudación tributaria generada a
partir de ellos también se incrementan, cuando el PIB real se reduce en una recesión, los
salarios y las utilidades bajan, y los mismo ocurre con la recaudación tributaria.

GASTO PÚBLICO CONDICIONADO

El gobierno crea programas para distribuir beneficios entre las personas y las empresas que
cumplen determinados criterios. El gasto de esos programas da lugar a transferencias que
dependen del estado económico de los ciudadanos y las empresas individuales. Cuando la
economía se expande, el desempleo se reduce y el número de personas con problemas
económicos disminuye, así que el gasto publico condicionado también baja. Si la economía se
halla en una recesión, el desempleo es alto y el número de personas con problemas aumenta,
así que el gasto publico condicionado se eleva (debido, por ejemplo, al incremento en el pago
de compensaciones por desempleo o la creación de programas de cupones alimentarios).
ESTIMULOS AUTOMATICOS

Como en las recesiones el gobierno tiene menos recaudación tributaria y mas gasto, el
presupuesto ofrece estímulos automáticos que contribuyen a reducir la brecha recesiva. De
igual manera, en vista de que en las etapas de auge económico la recaudación tributaria
aumenta y el gasto disminuye, el presupuesto crea restricciones automáticas para minimizar la
brecha inflacionaria.

SALDOS PREPUESTARIOS CICLICOS Y ESTRUCTURALES

Para identificar el déficit gubernamental que resulta del ciclo económico, distinguimos ente el
déficit o superávit estructural, el cual es el saldo presupuestario que ocurriría si la economía
estuviera en un nivel de pleno empleo, y el déficit o superávit cíclico, que es el déficit o
superávit real menos el déficit o superávit estructural.
ESTIMULOS FISCALES DISCRECIONALES

La mayor parte de la discusión en torno a los estímulos fiscales discrecionales tiene que
ver con sus efectos sobre la demanda agregada.

Los estímulos fiscales discrecionales tienen efectos tanto sobre la oferta como sobre la
demanda, y son ellos lo que determinan su efectividad general.