“ANO DE LA LUCHA CONTRA LA CORRUPCION Y LA IMPUNIDAD”

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES Y EDUCACIÓN

ESCUELA PROFESIONAL DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS

CURSO: FINANZAS INTERNACIONALES

DOCENTE: RULY VALENZUELA PARIONA

TEMA: PLANEAMINETO FINANCIERO Y CONTROL FINANCIERO

INTEGRANTES:
 BARRIENTOS ISIDRO, Luz Thalía
 POZO PILLACA, Marialuz
 QUISPE HUACHACA, Celia
 ROBLES LOPE, Deysi
 VEGA ARANGO, Estefany

CICLO: X
Dedicamos este trabajo a nuestros padres por el
apoyo incondicional en esta etapa de formación
profesional, a los docentes por su enseñanza…
INDICE:
PLANEAMIENTO FINANCIERO Y CONTROL FINANCIERO. ................................................... 6
DEFINICION DEL PLANEAMIENTO. .................................................................................. 6
DEFINICION DEL PLAN FINANCIERO. .............................................................................. 6
PLANEAMIENTO FINANCIERO ............................................................................................. 7
ORIGEN DE LA PLANEACION FINANCIERA. .................................................................... 7
DEFINICION DEL PLANEAMIENTO FINANCIERO. ............................................................. 7
CONDISIONES MINIMAS PARA LA ELABORACION DEL PLANEAMIENTO FINANCIERO. . 8
El PLANEAMIENTO FINANCIERO COMO VENTAJA. ......................................................... 8
CONTROL FINANCIERO. ...................................................................................................... 9
EL ÁMBITO DE APLICACIÓN DEL PLANEAMIENTO FINANCIERO Y CONTROL FINANCIERO.
............................................................................................................................................ 9
ELEMENTOS CLAVES PARA LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA. ...................................... 9
PROCESO DE APLICACIÓN: .......................................................................................... 10
DESARROLLO DEL PLANEAMIENTO FINANCIERO ........................................................ 10
a) PLAN DE INVERSIÓN: ......................................................................................... 10
b) PLAN DE FINANCIAMIENTO: ............................................................................... 10
c) PRESUPUESTO .................................................................................................. 10
EL ÁMBITO DE APLICACIÓN DEL CONTROL FINANCIERO MEDIANTE ETAPAS: ............... 11
ETAPAS DEL CONTROL FINANCIERO: ........................................................................... 11
1. DETERMINAR OBJETIVOS FUTUROS: S ............................................................. 11
2. DETERMINAR ESTÁNDARES FLEXIBLES ........................................................... 11
3. DETERMINAR FLUJO DE INFORMACION: ........................................................... 11
4. ACCION CORRECTIVA ....................................................................................... 11
ESTRATEGIAS DE IMPLEMENTACIÓN ............................................................................... 12
MÉTODOS PARA EJERCER EL CONTROL FINANCIERO. .................................................... 12
a) MÉTODO COMPARATIVO: ...................................................................................... 12
b) MÉTODO GRAFICO: ............................................................................................... 13
c) MÉTODO DE RAZONES Y PROPORCIONES FINANCIERAS: ................................... 13
VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO .................................................................................. 13
VALOR FUTURO. ............................................................................................................ 14
VALOR PRESENTE. ........................................................................................................ 14
CASUISTICA 01 .......................................................................................................... 14
 CASUISTICA 02 .............................................................................................................. 15
AMBITO INTERNACIONAL .................................................................................................. 16
CÓMO CREAR EL PLAN FINANCIERO DE TU EMPRESA ..................................................... 17
¿Qué información necesitas para iniciar un plan financiero? ...................................... 17
Aspectos clave de un plan financiero ........................................................................... 18
LA CREACIÓN DEL VALOR EN LA EMPRESA. ................................................................... 19
CREACIÓN DE VALOR ................................................................................................... 19
1. CREACIÓN DE VALOR PARA LA EMPRESA. ........................................................... 20
2. CREACIÓN DE VALOR FRENTE A LA COMPETENCIA (PROTECCIÓN) .................... 21
3. CREACIÓN DE VALOR PARA LOS TRABAJADORES. .............................................. 21
4. CREACIÓN DE VALOR PARA LOS CLIENTES. ......................................................... 22
CREACIÓN DE VALOR PARA LOS ACCIONISTAS O PROPIETARIOS................................... 23
Bibliografía ........................................................................................................................ 25
 INTRODUCCION

En la actualidad la mayoría de las organizaciones públicas y privadas vienen desarrollando

e implementando como herramienta de gestión a la planeación, el cual conllevara al logro
de sus objetivos trazados en un tiempo determinado ya sea a corto o largo plazo. Por tanto
se logra que sean más competitivas entre sí adaptándose a los tiempos cambiantes.

Los inversionistas tienen como objetivo obtener beneficios y/o utilidades por la inversión
efectuada en las empresas, el cual siempre está acompañada de riesgos.

“las decisiones que los ejecutivos de la empresa toman para incrementar la ganancia de los
accionistas están basadas, en parte en cálculos o pronósticos sobre los acontecimientos
futuros”. La actividad que realiza el gerente es eficaz de las informaciones que contribuye a
la buena gestión en el proceso de cambio, con la finalidad de lograr el desempeño planeado.

El planeamiento financiero contribuye a la buena toma de decisiones relacionadas a la

inversión y financiamiento de corto o largo plazo en la empresa logrando el éxito y la
competitividad. De acuerdo a ello se establece el control financiero para el seguimiento y
evaluación correspondiente del plan implementado, para poder evitar las posibles
desviaciones frente a la consecución de objetivos evitando así el despilfarro de recursos en
acciones que no aporten beneficio ni valor a la organización.

El papel del administrador se enmarca en la responsabilidad de velar y preservar la salud

financiera de la entidad, de tal forma que aplique criterios financieros sanos que permitan la
creación de valor en todos los aspectos de la organización.
 PLANEAMIENTO FINANCIERO Y CONTROL FINANCIERO.

DEFINICION DEL PLANEAMIENTO.

Según Reisdorfer, Koschewska y Salla (2005) afirma:

El planeamiento consiste en el establecimiento de objetivos y en la determinación

de lo que deberá ser hecho y de qué forma esos objetivos serán logrados.

En esta etapa el administrador utiliza informaciones referentes al pasado y al presente el

cual se elabora las previsiones. Entonces podemos decir, que el planeamiento es establecer
acciones de forma anticipada ante escenarios, condiciones antes establecidas, realizando
estimaciones o proyecciones de los recursos que se utilizaran, encargando a los que son
participes responsabilidades para el cumplimiento de los objetivos establecidos, el cual
serán logradas partir del planeamiento adecuado y formalmente estructurado por la entidad.

Entonces “La planeación en las empresas tiene como objetivo establecer los objetivos que
se deben alcanzar, después de hacer un análisis de la compañía y su interacción con el
medio ambiente donde se desarrollan los caminos para alcanzar los objetivos, a esas vías
se les denominan estrategias y tácticas”. (Morales y Morales , 2014, p. 2)

DEFINICION DEL PLAN FINANCIERO.

“El plan financiero es una declaración de lo que debe ser hecho en el futuro”, la elaboración
del plan financiero debe llevarse a cabo en base a la realidad económica de la empresa, el
cual está relacionado a los activos y pasivos circulantes.

El plan financiero permite a determinar el tipo y la naturaleza de las necesidades de

financiamiento, estas decisiones tanto colectivas e individuales se tomaran en cuenta por el
análisis del equipo gerencial u otro órgano encargado.
 PLANEAMIENTO FINANCIERO

ORIGEN DE LA PLANEACION FINANCIERA.

El origen descrito según Morales en su libro Planeacion Financiera. Las finanzas se ocupan
del financiamiento e inversion necesarios para incrementar el valor de las empresas. Hace
mencion que apartir de la crisis en los anos de 1929 la caida de la bolsa de NEW YORK en
Estados Unidos de Norteamerica , apartir de ello se hace el analiais de evaluacion de
desempeño financiero de las empresas, en base a ellos realizar la planificacion financiera
que ayude a resolver los problema concernientes en la obtencion de recursos( con criterios
de que se usen fuentes al menor costo posible y condiciones posibles para si pago) y como
la aplicación de recursos en activos de la empresa que son las inversiones.

Apartir de ello en 1950 y 1959 se ha ido empleando, adoptando su actual aspecto de hoy
en dia, en tanto se da ahora menos importancia al balance que a la cuenta de perdidas y
ganancias , y se da mayor importancia al flujo de caja.

DEFINICION DEL PLANEAMIENTO FINANCIERO.

Es una herramienta de gestion de elevada importancia en el proceso de toma de decisiones,

en el cual se calculara cuanto de financiamineto es necesario para dar continuidad a las
operaciones de una organización y se decide atraves de cuanto , y como sera fianciada.

La buena planificacion financiera se desarrrolla en base a las necesidades y

oportunidades que se presentan, como tambien preveer frente a riesgos que posiblemente
se desarrollarian, todo ello a corto, mediano y largo plazo.

La planeación financiera establece la manera de cómo se logran las metas establecidas por
la organización, a través de las rutas y acciones que guían el cumplimiento de los objetivos
financieros o relacionados a esta. Además representa toda la base de toda actividad
económica de la empresa.
CONDISIONES MINIMAS PARA LA ELABORACION DEL PLANEAMIENTO
FINANCIERO.

Según Reisdorfer son tres condiciones minimas para el sistema de inversion.

a) Estructura de organización definida: Quiere decir que debe existir nivel jerárquico,
interdependencia de los órganos, líneas de comunicación ascendente y descendente,
delegación de autoridades y cobranza de responsabilidad.

b) Contabilidad abierta: Significa que la contabilidad además de elaborar balances

demostrativos de resultados, y otros, debe proporcionar fidedignamente informaciones
capaces de ayudar en la elaboración de inversiones.

c) Fijación de objetivos en la empresa: Además de los objetivos específicos que cada

empresa anhela, existen otros objetivos generales, directos o indirectos, en el proceso de
inversión, tales como tasa de retorno sobre inversión; participación de mercado; aumento
de los lucros y disminución de los costos (captación de recursos).

El PLANEAMIENTO FINANCIERO COMO VENTAJA.

Trae consigo, como el conocimiento anticipado de todo el presupuesto de

consumos e inversiones para el periodo siguiente (Reisdorfer et al 2005).
Permitiendo establecer anticipadamente para así obtener los beneficios esperados
en el periodo frente a la evaluación e implementación de en nuevos proyectos y sus
costos, y la planificación de reservas para inversiones futuras.

Ayuda a prever los diferentes escenarios y establecer acciones para cada una de
ellas, ayuda a la empresa a alinearse al medio ambiente para lograr el desarrollo
empresarial.

Se tiene un diagnóstico de la situación actual, identificando el FODA, integrando a

todas las áreas de la empresa anticipándose al futuro, desarrollando planes de
acción.
CONTROL FINANCIERO.

El control financiero es un mecanismo para monitorear el transcurso de las acciones reales

para adecuar la proyección de manera oportuna y evitar que la dirección planeada se pierda
o sea contraria a la realidad que vive la empresa. (Morgan, 2017, p. 9).

El control se establece par a verificar el cumplimiento de los objetivos financieros donde se

pueden usar diversos indicadores de la medición de desempeño financiero.

EL ÁMBITO DE APLICACIÓN DEL PLANEAMIENTO FINANCIERO Y

CONTROL FINANCIERO.

PLANEACIÓN FINANCIERA:

La planeación financiare se realizara con respecto al:

a) Presupuesto financiero: son los recursos financieros y económicos para poder

realizar actividades determinadas con el fin de obtener ingresos y ganancias, es el
instrumento que se utiliza para poder realizar una planeación que nos permita
realizar comparaciones entre lo real y lo pronosticado.
b) Fuente de financiamiento: los recursos financieros interno de la empresa son
escasos entonces la empresa para poder seguir produciendo se recurrirá a un
financiamiento a largo plazo, también se puede realizar u auto financiamiento para
tener mayor capacidad de respuesta a las necesidades financieras presentadas en
un tiempo de terminado por la organización.

ELEMENTOS CLAVES PARA LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA.

 La planificación del efectivo: consiste en la elaboración del presupuesto de caja. Sin

un nivel adecuado de efectivo y pese al nivel que presenten las utilidades, la
empresa está expuesta al fracaso.
 Los estados financieros pro forma: son útiles no sólo para la planificación financiera
interna; sino que forman parte de la información que exigen los prestamistas.
  La planificación de utilidades: esta se obtiene por medio de los estados financieros
pro forma, los cuales muestran niveles anticipados de ingresos, activos, pasivos y
capital social.

PROCESO DE APLICACIÓN:

1. Formulación de objetivos y sub objetivos.

2. Estudio del escenario, tanto interno como externo, de la empresa en el horizonte de
planificación.
3. Estudio de las opciones.
4. Evaluación de dichas opciones, ante los objetivos propuestos.
5. Elección de la alternativa más idónea.
6. Formulación de planes.
7. Formulación de presupuestos.

DESARROLLO DEL PLANEAMIENTO FINANCIERO

a) PLAN DE INVERSIÓN: Responde a la pregunta “¿qué se necesita?” para poder
lograr con los objetivos propuestos. Se realiza la asignación de un determinado
monto de capital para poder empezar con las actividades estas poder ser:
 terrenos
 vehículos
 equipos de oficina
 maquinaria
 capital de trabajo
 publicidad
b) PLAN DE FINANCIAMIENTO: Se considera de donde se va obtener ese dinero es
decir; se realizaran prestamos (deuda), se conseguirán inversionistas, socios y un
ahorro.
c) PRESUPUESTO: se expresa en términos monetarios es decir, que se quiere hacer
a futuro pero expresado en términos monetarias (dinero).
Los rubros importantes para presupuestar son:

 Las entradas: son los ingresos como las ventas aportaciones de accionistas y
créditos.
 Las salidas: son los gastos que realiza la empresa como operaciones,
financiamiento e inversión.

EL ÁMBITO DE APLICACIÓN DEL CONTROL FINANCIERO MEDIANTE

ETAPAS:

ETAPAS DEL CONTROL FINANCIERO:

Para poder tener un control financiero adecuado se tiene que tener en cuenta las 4 etapas
siguientes:

1. DETERMINAR OBJETIVOS FUTUROS: Se planea los aspectos que se puedan dar

a futuros (predicciones), se realiza con un análisis factorial con el fin de tener
resultados más confiables para evitar problemas de abastos, producción,
comercialización y cobranzas.
2. DETERMINAR ESTÁNDARES FLEXIBLES: Para todo plan tiene que existir
márgenes previstos a consecuencia de que no se pueda cumplir con las metas y
estas no generan problemas.
3. DETERMINAR FLUJO DE INFORMACION: Se determinan los canales de
información con la finalidad de que los alcances no logrados sean informados
inmediatamente a los responsables del área.
4. ACCION CORRECTIVA: Es la última etapa y se realiza cuando ya se está seguro
de la problemática que existe en la empresa, esta se puede solucionar con las
correcciones que se realiza, pero teniendo en cuenta que las decisiones tomadas
son irreversibles.

(Teruel, 2018)
 ESTRATEGIAS DE IMPLEMENTACIÓN

El control financiero es diseñado mediante algunas estrategias para que ayuden a los
administradores a detectar deviaciones de los presupuestos y balances, genera
acontecimientos diferentes para cada etapa que se presente dentro de la organización como
pueden ser poner a prueba la rentabilidad, el volumen de ventas y otros para metros.

Existen pasos para la implementación del control financiero que son:

1. Análisis situacional inicial: se tiene que realizar un análisis de toda la empresa para
así poder recopilar información necesaria.

2. Elaboración de pronóstico y simulaciones: se describirán paramentos según al

análisis ya realizado, esto ayudara a adquirir algunos supuestos por los cuales e
podrán supuesta decisiones antes las áreas analizadas.

3. Detección de desviaciones en los diferentes estados financieros: se realiza un

seguimiento de los estados financieros importantes para una empresa (balance
general, estado de resultados y flujo de efectivo) permitirán detectar a tiempo
algunos problemas que afectan a los objetivos iniciales.

4. Corrección de desviaciones: son tomas de decisiones importantes, ya que tendría

poca efectividad todos los procesos anteriores

MÉTODOS PARA EJERCER EL CONTROL FINANCIERO.

Entre los principales métodos que se utilizan para facilitar la visión a estos problemas se
encuentran:

a) MÉTODO COMPARATIVO: se realiza mediante una comparación de balances de

dos periodos consecutivos para así poder verificar los cambios que se efectuaron
 en el pasivo activo y patrimonio empresarial. Las variaciones de la empresa también
se reflejan el estado de resultado de cada periodo.
b) MÉTODO GRAFICO: Los resultados obtenidos se representan gráficamente para
su mejor visión estos gráficos pueden ser las barras, circulares y lineales.
c) MÉTODO DE RAZONES Y PROPORCIONES FINANCIERAS: Es el punto de
partida para desarrollar la información, que pueden clasificarse en:
 Razones de Liquidez o solvencia: pagos a corto plazo sin precisiones.
 Razones de Actividad: miden la efectividad con la cual la empresa está
utilizando los activos.
 Razones de Endeudamiento / Apalancamiento: miden el grado en que los
activos de la empresa han sido financiados, considerando tanto los préstamos
de terceros (endeudamiento) como el aporte de los propietarios (patrimonio).
 Razones de Rentabilidad: genera utilidades midiendo la capacidad de la
empresa.
d) MÉTODO DE ESTADO DE CAMBIO EN LA POSICIÓN FINANCIERA DEL
CAPITAL DE TRABAJO Y DE CORRIENTE DE EFECTIVO. La administración del
Capital de Trabajo se refiere al manejo de las cuentas corrientes de la empresa que
incluyen activos y pasivos circulantes.

(Costa, 2014)

VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

El dinero es un activo que cuesta conforme transcurre el tiempo, permite comprar o pagar
a tasas de interés periódicas (diarias, semanales, mensuales, trimestrales, etc.). Es el
proceso del interés compuesto, los intereses pagados periódicamente son transformados
automáticamente en capital.

Según Fernandez, (2017) menciona que el interés compuesto supone la reinversión de los
rendimientos. Si un préstamo que otorga un banco a un cliente exigiera el pago de los
intereses en forma periódica, la entidad financiera tiene la posibilidad de reinvertirlos a la
misma tasa de interés. Esa es la razón por la cual los intereses se acumulan al capital
adeudado.
Dónde:

VF: el valor del dinero en el futuro

VP: el valor del dinero hoy (en el momento de realizar la operación financiera)

t: tiempo de la operación

r: %: tasa de interés periódica aplicable a esa operación

VALOR FUTURO.

El Concepto de Valor Futuro se entiende como aquella idea que Persigue un inversionista
de invertir el día de hoy para obtener un Rendimiento en el futuro. Es lo que más utilizamos
en el medio, si hago un préstamo hoy cuanto debo pagar a futuro? Con un plazo estipulado
ósea cuando me cuesta el obtener ese dinero hoy?

VALOR PRESENTE.

También se le llama valor actual, muchas veces nos interesa conocer, en virtud del valor
del dinero a través del tiempo, a cuánto equivale hoy una suma de dinero que vamos a
recibir o cancelar en un tiempo futuro determinado.
Valor Actual. Es el que corresponde a un bien, una inversión, cantidad de dinero o un valor
en un instante considerado como presente, lo que permite evaluar su equivalencia con otros
bienes, valores o inversiones.

 Es un ambiente inflacionario el s/.1.00 dentro de un año tendría menor poder

adquisitivo.

CASUISTICA 01

Nos otorgan un préstamo de S/.15.000.000 a una tasa de interés de 1,2 % mensual con
plazo de 24 meses. ¿Cuánto dinero debemos cancelar al vencimiento de la obligación?

La representación gráfica es la siguiente:

VF: ?

VP: 15,000.000

t: 24

r: %: 1,2%

VF = 15.000.000 + (1 + 0,012) ^24 = S/. 19.972.092

CASUISTICA 02

Un alumno desea seguir una maestría después de terminar su carrera dentro de 3 años.
Si su maestría le cuesta 70000 soles monto que tendrá desembolsar cuando empiecen
sus estudios (de comienzo de 4to año), ¿Cuánto tendría que depositar en una cuenta que
lo paga 6% anual. Para contar exactamente con la suma necesitada al iniciar su maestría?

Aquí se determina el valor presente

VP=?

VF=70000

R=6% (0.06)

t= 3 años

Resolución

VP= VF/ (1+r) ^t =70000/(1+0.06) ^3 = 58,773.35

Cada vez es menor para recibir y tengo que depositar los 58,773.35
AMBITO INTERNACIONAL
La planificación financiera debe cubrir todas las áreas de las necesidades financieras del
cliente y debe dar lugar a la realización de cada uno de los objetivos según sea necesario.
El alcance de la planificación por lo general se incluye los siguientes:

 Gestión de Riesgos y Planificación de Seguros. Gestión de flujo de caja a través de

técnicas de gestión de riesgos y seguros de riesgo de sonido
 Inversión y cuestiones de planificación. La planificación, creación y gestión de
capital, acumulación para generar flujos futuros de capital e inversiones para la
reinversión y el gasto, incluyendo la gestión de los retornos ajustados por riesgo y para
hacer frente a la inflación.
 Planificación Fiscal. La planificación para la reducción de las obligaciones tributarias
y de la liberación de seguimiento de flujos de efectivo para otros fines
 Planificación Patrimonial. La planificación para la creación, acumulación,
conservación y distribución de los bienes
 Flujo de Caja y Gestión de Responsabilidad. El mantenimiento y la mejora personal,
el efectivo fluye a través de la gestión de la deuda y el estilo de vida

Es importante tener en cuenta que si bien la planeación financiera utiliza como herramientas
algunos indicadores que facilitan el acceso a la información y la evaluación de algunos
aspectos específicos, el alcance de una planeación financiera es bastante amplio.

En el momento de construir el plan financiero, debe tener en cuenta el presupuesto anual y

el proyecto de ahorro e inversión, sumado a ello se debe considerar la adquisición de las
diferentes pólizas de seguros para prevenir imponderables.

Con respecto al tiempo en el que se debe proyectar el plan financiero, resulta importante
que dentro del plan se considere los tres momentos de modo tal que se puedan proyectar
los movimientos correspondientes a cada momento, por lo anterior el plan financiero debe
estar clasificado en corto, mediano y largo plazo.
 La planeación financiera se extiende a diferentes niveles de la empresa: nivel estratégico,
nivel funcional y nivel operativo de una empresa.

La planeación financiera a nivel estratégico, debe estar alineada con las expectativas de
crecimiento proyectadas para la organización, sumado a ello debe estar sincronizada con
las iniciativas que se tenga esperado implementar en el periodo a aplicar la planeación a fin
de armonizar las diferentes instancias de la organización y lograr que la organización actúe
de manera sincronizada y la planeación financiera responda a la realidad de la organización.

La planeación financiera a nivel funcional y operativo, se dirige en una alineación más

directa con el presupuesto, el cual generalmente es a un corto plazo y está ligado a la
operación de la organización, por tanto, la planeación debe estar armonizado con dichas
proyecciones sin desconocer la importancia del nivel estratégico y los diferentes periodos a
los que se debe extender la planeación sobrepasando los lapsos presupuestados.

(Trece, 2015)

CÓMO CREAR EL PLAN FINANCIERO DE TU EMPRESA

¿Qué información necesitas para iniciar un plan financiero?

Necesitas recopilar la siguiente información:

 Qué precios va a tener cada servicio o producto y la estimación de venta aproximada

para cada uno.
 ¿Cuánto me va a costar producir esos servicios o productos?
 ¿Cuántos trabajadores necesito y cuánto me van a costar?
 Hay que tener en cuenta todos los gastos administrativos, generales e impuestos.
 ¿Voy a invertir en algo (materiales, servicios u otras empresas)?
 Aspectos clave de un plan financiero
Dependiendo de la naturaleza de la empresa, el plan financiero puede tener más o
menos variables. En cualquier caso, nunca debemos obviar los siguientes puntos:

 Plan de inversiones. En este primer punto debemos definir cuáles serán las
inversiones necesarias para la puesta en marcha. Aquí también tienen cabida las
necesidades de tesorería operativa, el pago a proveedores, el stock de materiales…
 Balance. Permite analizar y conocer la situación financiera de la empresa en un
momento de terminado. Imprescindible para identificar el valor de una empresa, cuánto
debe y cuánto tiene.
 Presupuesto de caja. Es la suma de los diferentes presupuestos (ventas,
administración, desarrollo, capital…), el pronóstico de ventas, el plan de personal y el
coste de las ventas. Asimismo, debes comprobar el estado de flujo de caja, mediante
el cual registre las transacciones que afectan al monto de caja disponible.
 Cuenta de pérdidas y ganancias provisional. Debes hacer una previsión de los
resultados futuros en el que incluyas el volumen de ventas y otros ingresos y los costes
necesarios para ofrecer tus productos y servicios. A partir de aquí, hay que realizar
un balance de la situación provisional en el que se integren previsiones de inversión,
financiación y cuenta de resultados. Así calcularemos el punto de equilibrio o umbral de
rentabilidad de la empresa, y veremos si con las ventas previstas lo podemos alcanzar.
 Plan de tesorería. Refleja las salidas y entradas de dinero en base a las operaciones
que va a realizar una empresa durante un tiempo determinado. Podremos saber en
todo momento la situación de liquidez del proyecto y si es necesario acudir a
financiación externa.
A partir de estos cinco puntos ya puedes elaborar el plan financiero de tu empresa y ver
cuánto necesitas para sacarlo adelante y en cuánto tiempo podrás lograrlo. Por este
motivo es vital prestar atención a cualquier detalle para evitar sorpresas de última hora.
(Riaza, 2013)
 LA CREACIÓN DEL VALOR EN LA EMPRESA.

En el entorno económico actual las empresas tienen que competir no solo contra otras
empresas, sino también, por la creación de nuevos mercados que han de satisfacer las
necesidades de los consumidores. Esto es dentro de su entorno externo.

En el entorno interno tienen que modificar sus operaciones internas para el logro
de la eficiencia y eficacia, lo que se traduce en la creación de valor para los consumidores
mediante productos o servicios que satisfarán sus necesidades, crear una barrera de
protección frente a la competencia, los trabajadores que serán recompensados por sus
iniciativas en favor de la empresa, la empresa misma, mediante la mejora de sus procesos
en base al logro de la eficiencia y reducción de costos con lo cual obtendrá una rentabilidad
que le permitirá continuar con sus operaciones y para los propietarios que en base a la
rentabilidad de la empresa, obtendrán beneficios económicos.

Lo cual nos indica que la empresa para que tenga rentabilidad sostenible en el
tiempo, deberá generar valor internamente en sus procesos, analizando su cadena de valor,
en concordancia con una adecuada planeación estratégica.

CREACIÓN DE VALOR

La creación de valor debe ser el objetivo de toda buena gerencia. Si hasta ahora el objetivo
ha sido la maximización del beneficio, ahora este objetivo de beneficio ha sido sustituido por
el de creación de valor. Pero, ¿cómo se mide el valor creado? Esta cuestión, muy sencilla
en su planteamiento, no lo es tanto a la hora de ponerla en práctica.

El valor de la empresa es el valor del conjunto de elementos, materiales, inmateriales y

humanos que integran o constituyen la empresa ha supuesto generar ese beneficio. En
definitiva, si el beneficio obtenido supera el coste de los recursos implicados, podremos
decir que se ha creado valor. Si esto lo trasladamos a la toma de decisiones de inversión
significa que para que se cree valor en la empresa el valor actual neto (VAN) de la inversión
deberá ser positivo y por tanto estaremos invirtiendo en activos que generan un valor
adicional para la empresa.
Una empresa debe afrontar cinco (05) problemas fundamentales para la creación de valor:

1. la creación de valor para la misma empresa.

2. la creación de valor para hacer frente a la competencia (protección).
3. La creación del valor para los trabajadores.
4. La creación del valor para los clientes.
5. La creación del valor para los accionistas o propietarios.

1. CREACIÓN DE VALOR PARA LA EMPRESA.

El análisis de los recursos y capacidades determinan los factores para poder competir
competitivamente en el mercado, con lo cual se creará valor. Un recurso es un insumo
productivo o un activo competitivo que una empresa tiene, como por ejemplo una marca o
una maquinaria que produce en el menor tiempo posible un determinado producto.
(THOMPSON, 2012, p. 105). Analizando los recursos de una empresa, los podemos dividir
en tangibles e intangibles que se detallan en el siguiente cuadro:

RECURSOS TANGIBLES RECURSOS INTANGIBLES

A. FÍSICOS: Derechos de propiedad, predios, A. CAPITAL INTELECTUAL: Experiencia,
ubicaciones de tiendas, canales de aprendizaje y conocimientos del personal para los
distribución. procesos organizacionales, como reducir costos
B. FINANCIEROS: Efectivo, valores operativos, mejorar la calidad del producto,
negociables, capacidad de endeudamiento y innovación y desarrollo de mejores productos y
capacidad crediticia. C. TECNOLÓGICOS: servicios.
Patentes, derechos de autor, procesos B. Marcas, imagen de la empresa, lealtad del
tecnológicos, etc. d. Organizacionales: cliente, reputación en cuanto a la calidad del
Sistemas de Tecnología de la Información y producto o servicio, reputación con respecto a los
Comunicaciones (TIC`s). proveedores y en lo concerniente a la
Responsabilidad Social Empresarial.
FUENTE: Orna,M 2015-UNMSM
2. CREACIÓN DE VALOR FRENTE A LA COMPETENCIA (PROTECCIÓN)

Para que la empresa sea lo suficientemente competitiva para enfrentar a la competencia,

debe de realizar dos acciones fundamentales:

A. DETERMINAR SI LOS RECURSOS Y CAPACIDADES SON LO SUFICIENTEMENTE

FUERTES PARA ENFRENTAR A LA COMPETENCIA. PARA ELLO, SE DEBEN
FORMULAR LAS SIGUIENTES PREGUNTAS:

1. ¿Son competitivos los recursos y capacidades?

2. ¿La competencia carece de algunos o varios de nuestros recursos o capacidades?

3. ¿La competencia tiene similares recursos o capacidades de la empresa?

B. IDENTIFICAR A LA COMPETENCIA.

Este proceso es un factor clave para poder determinar en qué situación la empresa se
encuentra en referencia frente a la competencia. Se deberá realizar un análisis y evaluación
de los competidores en los aspectos de estructura, financiero, de producción, de mercados,
instalaciones, recursos humanos y sus estrategias corporativas y de marketing.

3. CREACIÓN DE VALOR PARA LOS TRABAJADORES.

Si entendemos por personas con talento, aquellas que contribuyen a los resultados de la
organización, sea individual o colectivamente, queda patente que existe un vínculo muy
estrecho con la estrategia.

En este contexto, muchas empresas se centran en las actividades que mejor controlan o
saben hacer, con la consecuencia de valorar más a los empleados con los conocimientos y
habilidades críticos del negocio. El auge del conocimiento y el impacto de la innovación
hacen que gestionar el talento de manera eficaz implique crear valor a la empresa. En vista
de que los trabajadores con talento logran crear valor para la empresa, esta les retribuye de
la mejor forma posible para retenerlos, asegurar de esta forma la continua creación de valor.
Para ello, deberá establecer una política de retención del talento, lo cual origina una mutua
reciprocidad de creación de valor.
4. CREACIÓN DE VALOR PARA LOS CLIENTES.

Habiendo determinado si la empresa es lo suficientemente competitiva para enfrentar a la

competencia, se tiene otro punto determinante en la vida económica de la empresa. El valor
que los potenciales clientes deben de obtener por la compra de los productos o servicios
que la empresa ofrece. Lo cual se ha de mostrar en el siguiente diagrama:

junta
directiva que
agrega el
estrategia valor
claramente atraer y retener
definida y personal con
enfocada en los talento
negocios.

GOBIERNO
CORPORATIVO
procesos de
control
crecimiento
internoarraigado
sostenible
en los procesos
de organixacion

entender los
riesgos o
contingencias del
negocio.

Asimismo, es necesario que también la empresa, tenga en cuenta los factores sociales,
económicos y tecnológicos que tan velozmente cambian en la actualidad, puesto que la
lucha es tan intensa por la conquista de nuevos segmentos de mercado que no se puede
obviar los siguientes factores para la obtención de clientes:

 Innovación tecnológica.
 Investigación y desarrollo.
 Globalización.
 Mayor poder de compra de los clientes.
 Intensa competencia.
 Canales de distribución.
 Venta directa.
 Comercio electrónico.
 Asesoramiento al cliente.
 Compromiso con el cliente.
 Procesos internos.
  Costos.
 Diseño del producto o servicio.
 Servicio de post venta.
 Aspectos tributarios.

CREACIÓN DE VALOR PARA LOS ACCIONISTAS O PROPIETARIOS

Los accionistas o dueños de la empresa reciben el valor cuando tienen una empresa sana
y sólida que crece y genera rentabilidad. La esencia del espíritu empresarial se basa en la
idea de crear una empresa para generar rentabilidad. La utilización de las alternativas
financieras y económicas de acuerdo a las decisiones de gestión de los activos y pasivos
de la empresa deberá de determinar una posible rentabilidad o pérdida para los accionistas
o propietarios de la empresa. Lo cual ha de originar la creación o destrucción de valor en la
empresa, que se determinará mediante un análisis y diagnóstico integral. Para realizar un
análisis y diagnóstico integral de la empresa, no bastará tomar como referencia los
indicadores financieros tradicionales, se deberá tomar indicadores que sean cuantitativos y
cualitativos en sus características y que contribuyan a la obtención de una rentabilidad y
diferenciación de la empresa frente a la competencia. Estos últimos son de la clase que se
consideran intangibles.

Nosotros consideramos a los intangibles como los factores que carecen de forma corpórea
y de solidez. Aplicados a la gestión se relacionan con el prestigio de la marca, la calidad de
los procesos internos de producción, la fidelidad de los clientes, la especialización de los
empleados, etcétera.

“Las medidas financieras son inadecuadas para guiar y evaluar las trayectorias de la
organización a través de los entornos competitivos. Les faltan indicadores que reflejen gran
parte del valor que ha sido creado o destruido por las acciones de los directivos durante el
período contable más reciente. Los indicadores financieros nos dicen algo pero no todo,
sobre la historia de las acciones pasadas, y no consiguen proporcionar una guía adecuada
para las acciones que hay que realizar hoy y el día después para crear un valor financiero
futuro”
Términos referenciales

Estrategia: es el patrón o plan que integra las principales metas y políticas de una
organización, a la vez, establece la secuencia coherente de las acciones a realizar.
Bibliografía
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