PRESENTACIÓN

“ANÁLISIS DE PROBLEMATICAS FINANCIERAS”

PRESENTADO POR:

Sergio Orduz Florez

Karina Paola Ramírez Ramírez

Lenys Verónica Medina Acuña

SERVICIO NACIONAL DE APRENDIZAJE – SENA

TECNOLOGO EN NEGOCIACION INTERNACIONAL

BOGOTA

2019
Cuando los empresarios se enfrentan a diversas dificultades en las finanzas de sus
organizaciones, deben tomar decisiones sobre su forma de enfrentar las problemáticas, con
el objetivo de poder continuar con la operación del negocio; la manera en que se
determinan las acciones a seguir para solucionar los obstáculos que se les presentan,
depende de la mentalidad del empresario, así como de las herramientas que están a su
alcance.

Esta evidencia le permitirá hallar alternativas de solución, correcciones financieras y

económicas a partir del diagnóstico de diferentes problemáticas empresariales, por medio
del desarrollo de algunos ejercicios prácticos que consisten en once (11) situaciones que se
presentan a nivel empresarial y que usted como futuro tecnólogo en negociación
internacional debe desarrollar con los conocimientos que ha adquirido en esta actividad de
aprendizaje.

Para desarrollarla, lea la información contenida en las situaciones planteadas a continuación

y para cada una de estas realice lo siguiente:

1. Un diagnóstico donde se identifique:

- Problemática a tratar.
- Tipo de problemática a la que pertenece.

2. Una solución a la dificultad encontrada.

3. Compleméntela con ejemplos de empresas reales.

SITUACIONES:

1. Una de las principales características de las pequeñas empresas es que no se genera

información para tomar decisiones financieras, la información que se genera es
contable con la finalidad de cubrir obligaciones fiscales, lo que implica de manera
indirecta que los datos contables no reflejan la situación real de la organización. En
este sentido, el directivo no tiene la información mínima necesaria para tomar
decisiones, no solo porque los datos contables no reflejan la realidad sino porque el
enfoque meramente contable de la información no permite conocer completamente
la situación económica de la empresa, para ello es necesario que se genere
información pertinente para la toma de decisiones financieras.

Problemática a tratar: Desconocimientos real de la situación económica de la empresa.

Tipo de problemática a la que pertenece: Ausencia de control financiero

Solución a la dificultad: Se deben establecer los mecanismos necesarios para monitorear
las entradas y salidas de efectivo que se generan en la organización como parte de la
operación diaria como son:
- Ventas en efectivo
- Cobranzas a clientes
- Pago de compras
- Compras de materiales
- Pago de salarios
Cuando una empresa lleva un registro de flujo de efectivo está en posibilidad de tener
información necesaria para tomar decisiones sobre sus necesidades de liquidez, con un
control sobre el efectivo que se manejan en la organización

Ejemplo real: Caso de la empresa Valderrama Impresionamos donde el socio inversionista

desestimulado por el margen operativo bajo empezó a exigir a la empresa el pago de todos
sus gastos personales, que mensualmente ascendían a cinco millones de pesos y para 1999
exigió la devolución del dinero invertido generando el embargo de los recursos bancarios.

2. El análisis y la planeación financiera, son actividades básicas de la función

financiera que son inexistentes en las pequeñas organizaciones, reflejándose en
problemas que pueden llegar a representar el fracaso de una empresa. Debido a que
los empresarios están concentrados principalmente en obtener recursos mediatos
para poder realizar gastos operativos, es difícil que tenga la intencionalidad de
desarrollar planes financieros cuando no se tiene conocimiento sobre cómo
realizarlos, cuando los problemas cotidianos abruman la capacidad de decisión de
los empresarios y cuando se tienen problemas básicos para generar ingresos. Sin
embargo, ello no debe implicar que no se deban tomar decisiones financieras en el
corto plazo basándose en la planeación financiera como una herramienta útil.

Problemática a tratar: Falta de análisis y planeación financiera, no hay recursos

suficientes para hacer frente a las posibles eventualidades

Tipo de problemática a la que pertenece: Recursos financieros limitados.

Solución a la dificultad: Planificar de una manera adecuada el manejo de recursos,

identificar las obligaciones más urgentes y hacer una lista detallada de gastos e ingresos
para tener claridad en el efectivo y movimiento financiero

Ejemplo real: Megatex S.A. empresa dedicada en comercialización de telas en la ciudad

de Cali, Durante casi dos años sufrió de estancamiento comercial, cero crecimiento. Las
ventas no repuntaban debido, en parte, a que varias pequeñas y medianas empresas, sus
habituales clientes, comenzaron a importar la mercancía directamente de Panamá, lo cual
alimentaba la guerra de precios entre las compañías comercializadoras y afectaba
ostensiblemente el margen de rentabilidad de la empresa. El mercado estaba saturado por el
mismo tipo de producto y sus estándares de calidad empezaban a disminuir. Ante esta
situación, el pensamiento más cercano de sus directivas era importar desde otros países
diferentes de Panamá; sin embargo ello significaría que Megatex S.A. tuviese que
incrementar considerablemente su inversión en capital de trabajo, pues tendría que pagar de
contado a sus nuevos proveedores internacionales. Pero, por ser una pequeña empresa, tenía
muy limitadas sus posibilidades de obtención de créditos en el sector bancario.

3. La toma de decisiones sobre inversiones y sobre financiamiento son actividades que

se llevan a cabo en función de las necesidades mediatas de la empresa y de las
oportunidades que se presentan. Difícilmente se analiza la composición y el tipo de
activos que tiene la empresa, no se establece la combinación ideal de financiamiento
a corto y largo plazo y no se analizan las opciones de financiamiento disponibles,
sus costos y sus implicaciones a largo plazo. Esta situación representa un gran
limitante para la pequeña empresa encontrándose en una posición vulnerable donde
las decisiones no se toman de manera analítica sino circunstancial.

Problemática a tratar: Hay ausencia de capital, lo que deja en riesgo la empresa en caso
de existir algún daño en las maquinarias o en la infraestructura, no hay solvencia
económica para cubrir un gasto extra.

Tipo de problemática a la que pertenece: Falta de capital para invertir

Solución a la dificultad: Al no tener un capital suficiente, no hay dinero destinado a

imprevistos lo que hace muy difícil que la empresa se sostenga, una solución puede ser
buscar una opción de crédito en la que haya una facilidad de pago y que tenga el menor
interés posible.

Ejemplo real: La firma Sacyr, multinacional española experta en concesiones, se trata de

una empresa que en el pasado enfrentó una batalla legal con el Estado colombiano por la
construcción de la troncal del Magdalena Medio, hoy Ruta del Sol, y fue obligada a pagar
77 millones de dólares al Invías por incumplimiento en las obras.

Ahora se trata del primer lío de las 4G. La firma se ganó en 2015 el proyecto debe habilitar,
mejorar y operar el corredor 5, entre Puerta de Hierro-Palmar de Varela-Carreto-Cruz del
Viso. Sacyr hizo la mejor oferta por los 196 kilómetros de la obra entre Sucre, Bolívar y
Atlántico. Cuando se inició la pre construcción, la compañía española alegó que necesitaba
más dinero pues encontró 30 kilómetros de terrenos de arcilla expansiva que hacían
inviable construir por el precio acordado
 4. El 65% de las Pymes no alcanzan un período de vida mayor a los dos años, mientras
que el 25% sobrevive en este período pero con una probabilidad de desarrollo muy
baja. Aunque la problemática de la Pyme no se centra únicamente en la restricción
de financiamiento, sí representa un problema central que afecta sus decisiones,
oportunidades y por ende, su desarrollo.

Problemática a tratar: Sostener la empresa y crecer

Tipo de problemática a la que pertenece: Dificultades para adquirir préstamos

Solución a la dificultad: Buscar opciones de entidades que apoyen al emprendedor y dar

un buen manejo a los recursos, buscar capacitarse cada día más para que la empresa crezca,
buscar opciones para ahorrar y capitalizarse y no depender de créditos de las diferentes
entidades financieras, buscar reinventarse y generar más ingresos.

Ejemplo real: El comienzo de PANACA no fue fácil. Las circunstancias del entorno
representaban muchas amenazas e incertidumbre. Uno de los problemas que fue necesario
resolver, era obtener el apoyo financiero para iniciar el proyecto; se necesitaban cerca de
8millones de dólares. Vélez (2004) relata cómo Ballen visitó al Gerente del Banco
Ganadero quien en forma desconfiada y categórica le cerró sus puertas diciéndole: Usted es
un loco; voy a avisar a su familia que no sólo no tienen el respaldo del banco sino que los
estoy reclasificando como clientes de alto riesgo. No cuente con un sobre giro mío, ni con
un préstamo más si se mete en ese proyecto”. Esta respuesta del gerente sorprendió a
Ballen, pues siempre había mantenido un excelente récord crediticio y un buen manejo de
sus cuentas bancarias. (p.8) Otro intento fallido por conseguir apoyo con el sector
financiero fue con el Banco Cafetero cuyos funcionarios no estuvieron de acuerdo en
respaldar la solicitud debido a las dificultades financieras que venían teniendo otros
proyectos. “La falta de banca de inversión y de riesgo en Colombia y en Latinoamérica en
general es uno de los principales obstáculos para la creación de empresa”, afirma Ballen
(2009). Finalmente el apoyo financiero se obtuvo gracias a los contactos políticos y la
coyuntura social del momento que requería de nuevas inversiones en la zona cafetera.

5. El 66% de las organizaciones expresaron tener algún tipo de dificultades

financieras. El bajo nivel de ventas representa la principal problemática que tienen
las empresas, seguida por la falta de recursos financieros y el incremento en costo
de la materia prima. Un 25% de las empresas no presenta ningún tipo de obstáculo
en las finanzas empresariales, implicando una situación financiera adecuada. Así
mismo, alrededor del 9% de las organizaciones desconocen cuáles son sus
principales problemáticas, principalmente porque no manejan las finanzas de la
empresa y las dificultades no son tan evidentes.

Problemática a tratar: Desconocimiento de las problemáticas de la empresa, no hay

correcto manejo de los recursos y no se manejan las finanzas
Tipo de problemática a la que pertenece: Falta de personal especializado

Solución a la dificultad: Tener en cuenta que para el adecuado funcionamiento de una

empresa es necesario estar al día en documentación y pagos, conocer los factores de riesgo,
dar un buen manejo al capital y conocer a fondo a cuánto equivalen gastos e ingresos, se
debe tener conocimiento en administración de empresas y si es el caso buscar ayuda de un
contador para que todo esté en regla

Ejemplo real: COOGRANADA, hubo un momento en que la Cooperativa creció tanto que
no tenía la estructura administrativa para soportar ese crecimiento. Esta necesidad derivó en
la implementación de un plan de direccionamiento estratégico para logar la reestructuración
administrativa; con el fin de contar con procesos más modernos y ágiles, con mejores
medios de trabajo y, sobre todo, con una mayor cualificación del personal y de las
responsabilidades y acciones en todos los cargos administrativos y operativos de la empresa
(Cooperativa Coogranada, 2008)

6. Debido a que un alto porcentaje de microempresarios tienen como prioridad

empresarial generar ingresos para mantener a la familia, es muy común mezclar las
finanzas de la empresa con el patrimonio familiar. Esto implica que los empresarios
tienden a limitar el crecimiento e inversión del negocio debido a una
descapitalización generada por el retiro de utilidades de manera periódica
equivalente a las necesidades de la familia del empresario.

Problemática a tratar: No se tiene un manejo adecuado de ingresos y egresos, no se

separa los gastos el dinero del hogar del capital de la empresa, su busca más un sustento
que una inversión y un crecimiento económico futuro.

Tipo de problemática a la que pertenece: Falta de capital de trabajo

Solución a la dificultad: Primero que todo separar el capital de la empresa, hacer un

detallado esquema de ingresos y egresos, fijarse un sueldo y no mezclar gastos del hogar
con el dinero de la empresa.

Ejemplo real: WMLIMPIEZA SAS, El socio está descapitalizando la empresa al incluir

dentro de los gastos operacionales la parte personal, esto da como resultado anticipar
utilidades del periodo afectando el pago de impuestos y disminuyendo la rentabilidad de la
empresa.

7. Alrededor del 3% de las empresas encuestadas muestran un alto nivel de

endeudamiento debido a la incapacidad de generar recursos para hacer frente a sus
necesidades de corto plazo. La empresa celayense presenta un problema de
endeudamiento como consecuencia de la generación de recursos insuficientes para
responder a sus obligaciones financieras de corto plazo, haciendo referencia
principalmente a capital de trabajo. Esto implica que las empresas rara vez
 adquieren deudas o financiamiento con el objetivo de desarrollar nuevos proyectos
que representen un crecimiento para la organización, lo cual refiere a la situación de
sobrevivencia en que estas sedes envuelven.

Problemática a tratar: Capacidad de endeudamiento e insuficientes recursos

Tipo de problemática a la que pertenece: Bajo nivel de ventas

Solución a la dificultad: La falta a de ventas es un grave problema en una empresa puesto

que de éstas depende el sustento, tener una estrategia de ventas es muy importante al igual
que tener un claro conocimiento de los productos más vendidos y de mayor comercio, se
debe buscar varios medios de distribución y una excelente publicidad, para así evitar los
créditos, las deudas a largo plazo que generan tanto interés.

Ejemplo real: En el barrio Los Alcázares, localizado en la ciudad de Bogotá, a comienzos

de los 50nace RAMO, una de las empresas más prósperas, emblemáticas y tradicionales de
Colombia. Fundada por el señor Rafael Molano Olarte, en compañía de su esposa la señora
Ana Lucía Camacho Gómez. En el año 2004 las grandes superficies, especialmente
almacenes Éxito del grupo Casino, tomó la decisión unilateral de cambiar los términos de
negociación con sus proveedores; las reglas de juego ya no eran las mismas de antes.
Después de evaluarla situación, la Presidencia de la compañía, en cabeza de Don Rafael
Molano, tomó la difícil determinación de no venderle más al Éxito. En ese momento
implicó una disminución significativa en las ventas porque este comprador representa más
o menos un 8% de las ventas nacionales y un 15% de las ventas de Antioquia

8. De acuerdo con Gitman (1996), la principal problemática a la que se enfrentan las

empresas con cartera vencida es la falta de liquidez, entendida como la incapacidad
de cumplir con sus obligaciones de corto plazo a medida que se vencen. La relación
entre cartera vencida y falta de liquidez se hace evidente cuando el ciclo de
operación de la empresa no se lleva a cabo en los términos calculados o esperados
debido a la falta de entrada de efectivo por concepto de cobranza de cuentas
pendientes. En este sentido, la situación financiera de corto plazo se ve afectada
debido a la falta de liquidez y a la premura de adquirir préstamos de corto plazo que
le permitan mantenerse en operación. Evidentemente las empresas más pequeñas
deben enfrentar el problema de liquidez de otras formas distintas a la adquisición de
préstamos, dada su incapacidad de obtener financiamiento por parte de las
instituciones financieras.

Problemática a tratar: Deudas y liquidez

Tipo de problemática a la que pertenece: Alto nivel de endeudamiento.

Solución a la dificultad: Cuando una empresa no tiene recursos necesarios para suplir las
obligaciones o gastos inmediatos, se ve obligada a recurrir a préstamos bancarios o en el
peor de los casos a personas al margen de la ley, generando así una gran cantidad de
interés, se debe revisar entonces diferentes estrategias para aprender a manejar los recursos
y generar más ganancias, más ventas para tener mayor fluidez económica, reducir costos en
la producción cuidando que la calidad sea la misma.

Ejemplo real: C.I. Cultivos Sayonara, es una empresa Colombiana que fue fundada en el
año 1990por el señor Adolfo Bustamante, un hombre inquieto por los negocios, un
empresario de nacimiento, que estudió ingeniería mecánica y posteriormente se graduó
como administrador de empresas. La idea del negocio daba vueltas por la cabeza del
protagonista principal de esta historia, Don Adolfo, pero fue un suceso económico de la
época y una motivación familiar, los factores que definitivamente le dieron un último
impulso al fundador para crear la empresa que cumplió 21 años de existencia en el2011.El
sistema financiero nacional ha considerado al sector floricultor como de alto riesgo. Esta
consideración se ha tomado cuando las condiciones macroeconómicas del país indican
periodos extensos de revaluación del peso (L. Arias, comunicación personal, 24de agosto,
2011). Estos señalamientos originaron dificultades de financiación, y en aquellos casos que
se consiguieron préstamos, el sobrecosto de la tasa de interés fue alto.

9. Así mismo, la mayoría de los empresarios concuerdan que en los primeros años del
negocio, el bajo nivel de ventas impacta de manera considerable en la sobrevivencia
de la organización, sin embargo, sostienen que con el paso del tiempo los negocios
pueden soportar mejor las bajas ventas. En este sentido, el análisis del ciclo de vida
de los negocios sustenta la afirmación de los empresarios, ya que conforme la
empresa pasa de la etapa de formación a la de crecimiento y posteriormente a la
etapa de madurez, las ventas experimentan un crecimiento en comparación a la
etapa anterior. Esto hace que conforme las empresas se encuentran en la etapa de
crecimiento o madurez están en mejores condiciones de enfrentar la problemática
financiera que genera el bajo nivel de ventas.

Problemática a tratar: La capacidad económica para mantener la empresa con un nivel

bajo de ventas debido al proceso de maduración en el mercado

Tipo de problemática a la que pertenece: Bajo nivel de ventas

Solución a la dificultad: Tener un equilibrio financiero que permita mantener la empresa

mientras toma fuerza en el mercado

Ejemplo real: Quesos Andino S.A. es la segunda empresa nacional en participación de

mercado, la cual alcanza el 23%. El líder del mercado actual es la empresa Los Alpes, cuya
participación representa el 33%.El Presidente, Robert Douglas, abre la reunión y dice:
"Estoy muy preocupado por la situación de las ventas y la participación de mercado que
tiene la compañía actualmente en el canal tradicional. Nuestros principales competidores
están ganando cada día más participación en este canal, aprovechando nuestra lentitud en el
desarrollo de estrategias dirigidas al mismo".
El Gerente Nacional de Ventas, Darío Espinosa, afirma que con la estructura actual es muy
difícil mejorar la participación interna de ventas del 20% en el canal tradicional, al igual
que incrementar la distribución numérica del 22% y distribución ponderada del31%, en el
mismo canal. Actualmente, el líder de la categoría tiene una distribución numérica del 31%
y una distribución ponderada del 59% en el canal tradicional.

10. Los movimientos de efectivo en las organizaciones son una actividad constante que
requiere de una administración efectiva, no sólo porque es importante mantener los
niveles de efectivo necesarios, sino porque es necesario controlar e identificar los
flujos de efectivo que se generan en la organización. Sin embargo, a pesar de la
importancia que tiene la administración de los flujos de efectivo, alrededor del 16%
de las empresas tienen dificultades para controlar las entradas y salidas de efectivo.

Problemática a tratar: Control en la cantidad de dinero necesario para el libre desarrollo

de la economía del negocio.

Tipo de problemática a la que pertenece: Ausencia de control financiero

Solución a la dificultad: En caso de ser una pequeña empresa, la solución para el correcto
manejo de la relación ingreso/egreso es adquirir conocimiento para identificar cuánto
dinero es el necesario para cubrir gastos operacionales, cuales son de pago inmediato y
cuáles pueden esperar; y si se cuenta con recursos lo más recomendable es tener una
persona experta en administración y finanzas para en rutar la empresa al éxito.

Ejemplo real:

11. .Debido a que el pequeño empresario es al mismo tiempo el director de la

organización, comúnmente en él recae la función financiera aun cuando no tiene los
conocimientos necesarios para tomar las decisiones más adecuadas. Aunque la
complejidad de la toma de decisiones financieras está relacionada con el tamaño de
la organización, las pequeñas empresas se enfrentan a una gran diversidad de
problemáticas referentes a la administración de los recursos financieros, siendo
evidente la necesidad de especialización en el campo de las finanzas. (López y cols.,
s.f.)

Problemática a tratar: Desconocimiento al momento de tomar decisiones financieras

buenas o malas para la empresa.

Tipo de problemática a la que pertenece: Ausencia de control financiero

Solución a la dificultad: Para tener un adecuado manejo de una empresa se debe conocer
las necesidades reales de ésta, no todo es lo que parece y no se puede actualizar por mero
instinto, muchas veces por tomar decisiones apresuradas se termina perdiendo gran
cantidad de dinero, no hay que invertir a la loca, se debe poner cuidado y estudiar cada
propuesta para llegar a una conclusión si eso que se quiere o que se nos ofrece es realmente
necesario. Y por supuesto un adecuado manejo del dinero es indispensable.

Ejemplo real: En 1991 el empresario Hernando Ramírez inaugura la pequeña Cervecería

Ancla S.A. en Mariquita (Tolima) y lanza al mercado la cerveza “Ancla Premium” y
“Ancla Roja” dirigidas a los estratos de mayor poder adquisitivo. La meta era elevar la
producción mensual de 2 millones a 15 millones de botellas. Las inversiones demandadas
se acercaron a los $12.000 millones de pesos, de los cuales la familia asumió el
70%mientras que el otro 30%, se obtuvo de préstamos con entidades financieras. Detrás de
esas razones se detectaron fallas en las proyecciones financieras y en el manejo
administrativo de la compañía, factores que incidieron aún más su crisis y que no se
pudieron justificar. Esta situación, unida a las denuncias sobre malos manejos
administrativos de la firma, hizo que la junta de acreedores pidiera 63 a las Súper
sociedades la cancelación en concordato. La cervecería Ancla fue declarada el 25 de
noviembre en liquidación obligatoria por la Superintendencia de Sociedades

REFERENCIAS

https://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/68/html
http://aplicaciones.ceipa.edu.co/biblioteca/biblio_digital/virtualteca/libros/e-
book_casos_empresariales.pdf
https://repository.ucatolica.edu.co/bitstream/10983/16185/1/PROYECTO%20FINANCIER
O%20WMPLIMPIEZA%20SAS%20UNIVERSIDAD%20CAT%C3%93LICA.FINAL.%2
0CD%20pdf.pdf
https://www.semana.com/economia/articulo/empresas-espanolas-que-han-incumplido-en-
colombia/526637
https://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/196/html