Ingeniería

electromecánica
Formulación y evaluación de proyectos
 Instalación de energía solar

Servicio de Instalación de
energía solar (fotoceldas e
intercambiadores de calor)

Elaborado por:

Lozano Jiménez Aarón

Guzmán Rocha Luis armando
Martínez Reyna Juan Carlos
Vázquez Esquivias Bruno Efraín

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 Instalación de energía solar

Diagnóstico del entorno y

desarrollo de la idea.

Tabla de contenido
Diagnóstico del entorno y desarrollo de la idea. ................................................................................ 3
1.1 Datos generales del proyecto. ................................................................................................. 6
1.2 Diagnóstico del proyecto. ........................................................................................................ 9

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 Instalación de energía solar

Diseño organizativo y administrativo ............................................................................................... 11

2.1 Antecedentes ........................................................................................................................ 12
2.2 Figura jurídica de la empresa. ............................................................................................... 12
2.3 Desarrollo de la propuesta de valor (misión y visión). ............................................................ 12
2.4 Organigrama de la empresa. ................................................................................................. 13
2.5 Descripción de puestos. ........................................................................................................ 13
Estudio de mercado ........................................................................................................................ 14
3.1 Segmentación de mercado. ................................................................................................... 15
3.2 Producto principal y subproductos y/o servicio. ..................................................................... 15
3.3 Análisis de la demanda. ........................................................................................................ 15
3.4 Análisis de la oferta. .............................................................................................................. 16
3.5 Balance entre la oferta y la demanda. ................................................................................... 16
3.6 Análisis de la competencia. ................................................................................................... 16
3.7 Estrategia comercial. ............................................................................................................. 16
3.8 Análisis de precios. ............................................................................................................... 17
Ingeniería del proyecto ................................................................................................................... 19
4.1 Tamaño. ................................................................................................................................ 20
4.2 Localización y descripción especifica del sitio del proyecto. .................................................. 20
4.3 Materias primas. .................................................................................................................... 20
4.4 Procesos de producción. ....................................................................................................... 21
4.5 Maquinaria y equipo. ............................................................................................................. 21
4.6 Distribución de planta. ........................................................................................................... 21
4.7 Obra civil y construcciones. ................................................................................................... 23
4.8 Recursos humanos ............................................................................................................... 24
4.9 Programas de producción. .................................................................................................... 24
4.10 Programas de ejecución, administrativos, de capacitación y asistencia técnica. ................. 24
Análisis financiero ........................................................................................................................... 26
5.1. Estructura de las inversiones y presupuesto de inversión. ................................................... 28
5.2. Fuentes y estructura de financiamiento. ............................................................................... 28
5.3. Análisis de estados financieros. ........................................................................................... 32
Descripción y análisis de los impactos ............................................................................................ 33
6.1. Impacto ecológico ................................................................................................................ 34
6.2. Impacto social ...................................................................................................................... 34
6.3. Impacto económico .............................................................................................................. 34
Bibliografía ...................................................................................................................................... 35

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1.1 Datos generales del proyecto.

Importancia, definición y origen del proyecto:

El proyecto denominado “Servicio de Instalación de energía solar (fotoceldas e

intercambiadores de calor)” surge de la necesidad de contribuir al cuidado del medio
ambiente con energías alternas a las convencionales para así, generar en el consumidor un
ahorro monetario en insumos energéticos y a la vez contribuir al cuidado del medio
ambiente, se opta por llevar a cabo este proyecto después de contemplar una baja
aplicación de este tipo de energías renovables en la ciudad de Arandas Jalisco, México, las
cuales son una mejor opción para los consumidores de energía eléctrica, tesis que se
demostrará con el presente desarrollo del proyecto.

Dicho proyecto consta de realizar la instalación de energías solares a cualquier consumidor

que no lo solicite a través de la siguiente metodología.

 Contactar proveedores para obtener los mejores precios adaptados a nuestras

necesidades
 Buscar empresas y/o residencias potenciales a la necesidad de implementar
energías renovables
 Generar clientes y abrir mercado activo
 Instalar el servicio.

Estudios de Inversión

Para la inicialización del proyecto, por el tipo de servicio será necesario contar con lo
siguiente.

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Instalación de energía solar

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Los gastos iniciales de operación son de $928,560 se puede reducir si no se compra todo lo
estipulado en la tabla, como la prestación de vehículo por parte de algún integrante de la
empresa, computadora, herramienta, etc., este monto estipula los gastos de operación para
mantener a flote la empresa durante un año.

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 Instalación de energía solar

Clasificación de los Proyectos

El proyecto es de inversión privada en este caso el fin del proyecto es lograr una
rentabilidad económica financiera, de tal modo que permita recuperar la inversión de capital
puesta por la empresa o inversionistas diversos, en la ejecución del proyecto.

Etapas en el desarrollo del proyecto

 Establecer las condiciones de trabajo necesarias.

 Contactar proveedores para obtener los mejores precios adaptados a nuestras
necesidades
 Buscar empresas y/o residencias potenciales a la necesidad de implementar
energías renovables
 Generar clientes y abrir mercado activo
 Instalar el servicio.

1.2 Diagnóstico del proyecto.

Definiremos la situación inicial a partir de la cual se elabora el proyecto. En la cual vamos a
explicitar las causas que lo generan y lo que se espera revertir.

La identificación de la idea y su análisis

 El volumen del mercado

Cualquier empresa y/o residencia dentro de la zona de altos sur Jalisco, México,
posteriormente a nivel nacional Mexicano.

 La disponibilidad de materias primas

Tanto las celdas y calentadores como conductores y demás material necesario
para el servicio otorgado se encuentran en abundancia actualmente en el
mercado activo donde radicará la empresa.

 El tamaño y la tecnología
Inicialmente se contempla una empresa pequeña con apenas 4 inversionistas,
tecnología básica y poco alcance, la cual a mediad del incremento de ganancias
irá en expansión.

 La Inversión estimada
Será inicialmente de $928,560 la cual puede estar sujeta a variaciones.

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 Los beneficios esperados

Crecimiento de la empresa para beneficio de los inversores dentro de la
misma.

 El marco institucional
Se refiere a que los proyectos de inversión están necesariamente vinculados con
instituciones públicas y privadas del país, así como supeditadas a la economía
nacional.

Recopilación de información

 Determinación de las fuentes de información

Serán tanto físicas como digitales

 Las entrevistas preliminares:

Se realizar con accionistas, proveedores de maquinaria y equipo, proveedores de
materias primas, constructoras de inmuebles (En caso de ser necesario) o personas
con instalaciones en renta, instituciones de crédito, dependencias gubernamentales,
sindicatos, etc.

 La recopilación de información y datos

Dicha parte del proyecto será analizada a través de la página oficial de INEGI para
obtener los datos necesarios para poder hacer un análisis de mercado más profundo
acerca de nuestra temática.

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Diseño organizativo y
administrativo

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2.1 Antecedentes
El mundo actual se caracteriza por un elevado ritmo de renovación y cambio, lo que impone a
nuestra empresa diseños flexibles y coherentes con las estrategias y las particularidades de la
situación. En correspondencia con ello, es necesario efectuar un análisis teórico referente al diseño
organizacional, los elementos a considerar en el diseño de la empresa, así como las
particularidades de la empresa de excelencia y las tendencias del diseño organizativo en nuestra
empresa.

2.2 Figura jurídica de la empresa.

La definición de forma jurídica de una empresa podría darse afirmando que es la identidad que
asume legalmente una empresa teniendo en cuenta su titularidad y a la responsabilidad que sus
propietarios tienen en términos legales.

En este caso el proyecto se lleva a cabo mediante la figura jurídica societaria, bajo la forma de
Sociedad de Responsabilidad Limitada que se caracteriza por estar compuesta por uno o más
socios. En el caso de que se opte por la opción individual, la empresa pasará a considerarse
Sociedad Limitada Unipersonal.

En esta fórmula Mercantil, la responsabilidad está limitada al capital que hayan aportado los socios,
por lo que se convierte en la modalidad más adecuada para aquellos negocios en los que se
trabaja con un volumen de adquisiciones, proveedores y clientes elevado.

2.3 Desarrollo de la propuesta de valor (misión y visión).

Misión: Inspirar comunidades para un uso de energía sustentable desde la forma en que la gente
piensa acerca de la energía que utiliza y conectar a través de nuestro trabajo la armonía hombre –
tecnología – medio ambiente.

Visión: Ser una empresa líder a nivel nacional brindando servicios de la mejor calidad en
instalaciones de energías solares.

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2.4 Organigrama de la empresa.

Director General
Juan Carlos Martínez Reyna

(Instalaciones) (Diseño) (Ventas y promoción)

Vázquez Esquivias Bruno Guzmán Rocha Luis armando Lozano Jiménez Aarón
Efraín

2.5 Descripción de puestos.

Director general: Su función será la de analizar y aprobar todas las tareas dentro y fuera
de la institución, para así poder aprobar los trabajos que serán garantía de calidad y
excelencia, además llevara el control de la empresa cuidando los intereses de las partes
involucradas.

Instalaciones: Será el encargado de realizar las operaciones necesarias físicas para la

implementación del servicio.

Diseño: Será el encargado de diseñar mediante calculo y aplicaciones informáticas los

componentes necesarios y la ubicación adecuada para el correcto funcionamiento de
mismo.

Ventas y promoción: Será el encargado de buscar nuevos clientes así como atender a los
existentes proporcionándoles: costos, opciones y demás para así concretar los contratos.

Secretaria: Será la encargada de llevar la administración dentro de la empresa, así como

atención al cliente en primer instancia.

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Estudio de mercado

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3.1 Segmentación de mercado.

La segmentación de mercado es un proceso que consiste en dividir el mercado total de un bien o
servicio en varios grupos más pequeños e internamente homogéneos. Así pues nuestro proyecto
segmenta el mercado en cuatro categorías.

 Empresas con alta demanda energética

 Empresas con baja demanda energética
 Residencias con alta demanda energética
 Residencias con baja demanda energética

Siendo las tres primeras nuestro campo de aplicación y las dos primeras nuestro mercado que
pretendemos genere la mayor remuneración a la empresa.

3.2 Producto principal y subproductos y/o servicio.

A pesar de que se pretende realizar la instalación del servicio solar, se ha categorizado diversos
servicios que brindara la empresa, los cuales son:

 Instalación de energía solar

 Mantenimiento de instalaciones solares
 Asesorías energéticas
 Capacitación energética
 Cotizaciones

3.3 Análisis de la demanda.

Para efectos de análisis, existen varios tipos de demanda:

En relación con la oportunidad.

Los servicios brindados serán lo que el cliente necesite para así tener una demanda
satisfecha con nuestro servicio.

En relación con su necesidad.

Es una demanda de bienes no necesarios ya que existen alternativas a nuestro

servicio las cuales están mayormente posicionadas.

En relación con su temporalidad.

Es de demanda continua ya que la energía es de uso diario y es indispensable para

el funcionamiento de la sociedad.

De acuerdo con su destino.

será una demanda de bienes finales ya que son bienes adquiridos directamente por
el consumidor para su uso o aprovechamiento

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3.4 Análisis de la oferta.

De acuerdo a SolarWeb.net Existen 76 empresas registradas en el estado de Jalisco
especializadas en el servicio de instalaciones solares, sin contar las micro empresas sin registro,
las cuales ofertan el servicio a costos variados dependiendo de la calidad de sus materiales y
certificaciones de sus empleados para realizar el trabajo de forma correcta.

3.5 Balance entre la oferta y la demanda.

En este caso las energías renovables no han tenido su crecimiento exponencial como cualquier
equipo, maquinaria o tecnología, por lo que se espera que a medida de que transcurra el tiempo y
los recursos sean más escasos y caros las tendencias de estas energías vayan en incremento, es
por eso que actualmente las empresas dedicadas al servicio cubren la demanda actual existiendo
un excelente balance sin embargo entrar a este mercado prevé un visión acertada al futuro
energético.

3.6 Análisis de la competencia.

Al ser un servicio no se puede clarificar un análisis directo ya que son demasiados los factores que
interfieren en una instalación y por lo tanto no puede haber catálogos de precios o listas de trabajos
establecidas por las empresas dedicadas a este rubro, sin embargo hay que tener en cuenta el uso
de materias primas y la calidad de servicio proporcionado para clarificar un poco más este
concepto.

3.7 Estrategia comercial.

Se pretende ingresar al mercado de una manera eficiente siguiendo los siguientes pasos.

 Ubicación de las instalaciones en zona donde la oferta sea menor con respecto a la
demanda
 Certificación de los empleados para garantizar los trabajos
 Usar los equipos más eficientes del mercado
 Comprar mercancía por volumen para poder abaratar los costos
 Brindar asesorías durante tiempos prolongados
 Ofrecer garantía temporal del servicio

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3.8 Análisis de precios.

Costos

En un servicio a diferencia de un producto no se puede establecer fijamente un precio ya que cada

trabajo es diferente, sin embargo se pueden establecer márgenes de ganancia que serán la base
de cualquier costo en un trabajo realizado, en nuestro proyecto serán dos partes.

 Ganancia en material
Se obtendrá una ganancia del material, debido a su compra por mayoreo, a dicho
material se le realizara un incremento del 30%.
 Ganancia por el trabajo
El trabajo se cobrará por horas siendo un costo inicial de 100 pesos la hora, la
fórmula es la siguiente.

(𝑔𝑎𝑠𝑡𝑜 𝑠𝑒𝑚𝑎𝑛𝑎𝑙) ∙ 0.7

𝟏. 𝟎 𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑝𝑜𝑟 ℎ𝑜𝑟𝑎 =
(𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑎𝑑𝑜𝑟𝑒𝑠)(ℎ𝑜𝑟𝑎𝑠 𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑎𝑑𝑎𝑠)(𝑑𝑖𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑠𝑒𝑚𝑎𝑛𝑎 𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑎𝑑𝑜𝑠)

(27500) ∙ 0.7
𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑝𝑜𝑟 ℎ𝑜𝑟𝑎 = = 100.26
(4)(8)(6)

 Instalación de energía solar

Los costos de instalación dependerán de las horas trabajadas con base en la fórmula 1.0

 Mantenimiento de instalaciones solares

El mantenimiento de fotoceldas no es excesivamente complicado, aunque es indispensable
para asegurar la mayor vida útil posible a los paneles, unos 30 años, ya que el costo de un
mantenimiento a fotoceldas es de $1000.00 MX
Si se requiere algún material extra (fusibles, centro de carga, cable, etc.) se sumará a la
cifra del mantenimiento.

El costo de un mantenimiento de un intercambiador de calor es de $3,000.00 MX.

A diferencia del mantenimiento a fotoceldas el mantenimiento a intercambiadores de calor
incluye del material que pueda requerir (Tubería, empaques, barra de magnesio, etc.)

 Asesorías energéticas
Estas no pueden tener un costo fijo si no que estas tienen un costo que es cobrado por
persona y por hora de asesoría, ya que dependiendo de estas dos variantes serán factor
para tener una remuneración.

El costo por hora de asesoría es de $100.00 MX, teniendo un minino de personas

interesadas en tomar estas asesorías, siendo ese mínimo de 5.

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 Instalación de energía solar

2.0 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑎𝑠𝑒𝑠𝑜𝑟𝑖𝑎 = (𝑁𝑜. 𝑑𝑒 𝑝𝑒𝑟𝑠𝑜𝑛𝑎𝑠)(90)

 Cotizaciones
Este servicio realmente no es complicado y no se cree conveniente tener una remuneración,
ya que es un servicio que al ofrecerlo a nuestros clientes de manera que logremos
convencer de que requiera algún otro de nuestros servicios en donde tendremos la
remuneración realmente seria en dicho servicio, esto para ofrecer una mejor atención al
cliente.

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Ingeniería del proyecto

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4.1 Tamaño.
La producción de la empresa estará sujeta a la demanda de los clientes y el personal instalado en
la empresa, el tamaño de la misma no se verá reflejado en producción de elementos, si no en horas
de trabajo del recurso humano.

4.2 Localización y descripción especifica del sitio del proyecto.

Las instalaciones serán ubicadas en la zona industrial de la ciudad de Arandas Jalisco, debido a
que será nuestro punto de partida, así estaremos en cercanía con diversas corporaciones para su
análisis y mejoras de nuestro servicio.

Además al ser una zona menos densa poblacionalmente hablando los costos de renta son
inferiores a otros lugares de la ciudad.

4.3 Materias primas.

No se contará con un inventario inicial, ya que como se ha venido mencionando los servicios
tendrán infinidad de opciones y no es posible cubrir todas las formas de la demanda, nuestra
materia prima estará a cargo de proveedores de la ciudad de Guadalajara para contar con lo
necesario para el servicio al día siguiente de la petición y no demorar en nuestro trabajo.

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4.4 Procesos de producción.

Dentro de este proyecto no existen procesos de producción pues se oferta un servicio y no un
producto.

4.5 Maquinaria y equipo.

A continuación presentamos alguna de las herramientas a utilizar en el campo labora.

Herramientas
Desatornillador Alicates de corte Alicates de punta Alicate de electricista
lateral
Pelacables Cuchillo/Cúter Lija Cincel
Martillo Taladro Sierra Alambre
Cinta de paso Prueba de tensión Lámpara Multímetro
Cinta Aislante Soladora Dobladora de tubos Wattimetro

4.6 Distribución de planta.

A continuación se presentan los planos en 2D de la planta así como una simulación 3D del
resultado de la construcción, en este caso al ser un local de renta se adaptara al plano estipulado,
para contar con las condiciones de trabajo necesarias.

Plano 2D de las instalaciones

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Vista isométrica de las instalaciones

Vista superior de las instalaciones

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Vista lateral aérea de las instalaciones

Vista trasera área de las instalaciones

4.7 Obra civil y construcciones.

Se muestra en el inciso anterior, ya que no se hará una construcción de la empresa, se optará por
rentar unas instalaciones ya ubicadas para trabajar en ellas.

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4.8 Recursos humanos

No se cuenta con un departamento de RH por las dimensiones de la empresa, sin embargo las
decisiones que se requieran en cuanto al personal serán tomadas por las personas previstas en el
organigrama presentado con anterioridad.

4.9 Programas de producción.

No se cuenta con programas de producción debido a que se oferta un servicio.

4.10 Programas de ejecución, administrativos, de capacitación y asistencia técnica.

Programas de ejecución. El proceso de programación integral de proyectos mediante la

utilización de las técnicas gráficas o de redes se caracterizará por el desarrollo de una serie
de etapas que permiten incorporar en un solo análisis los factores tiempo y costo, para
definir el punto óptimo de ejecución de cada actividad en función de la disponibilidad de
recursos, humanos, financieros y de tiempo como del mínimo costo de ejecución.

La efectividad de la programación requiere de una asignación óptima de los recursos a un

mínimo costo. Para ello, se procederá a definir el programa definitivo, incluyendo la
asignación de recursos financieros, humanos y materiales.
Se deberá, presentar un programa que defina cómo se pretende llevar a cabo todas las
actividades requeridas para la ejecución del proyecto, de tal forma que se obtenga una
comprensión cabal de la magnitud e importancia de los recursos involucrados en cada una
de las actividades más importantes incluidas en la ejecución del proyecto.

Asimismo, deberán establecerse las entidades externas y las unidades administrativas

internas responsables de 1a ejecución de dichas actividades y programar la aplicación y
materiales necesarios para la implementación del proyecto.

Programas de administración. Durante la ejecución del proyecto, se pondrá énfasis en la

comunicación para tomar decisiones lo más rápido posible en caso de que surjan
problemas. Así, es posible acelerar el proyecto estableciendo un plan de comunicación. La
administración es el proceso de planear, organizar, dirigir y controlar el uso de los recursos
para lograr los objetivos organizacionales. La administración es el proceso de planificar,
organizar, dirigir y controlar el uso de los recursos y las actividades de trabajo con el
propósito de lograr los objetivos o metas de la organización de manera eficiente y eficaz.

En este sentido, en el proceso general de programación se pueden distinguir dos grupos de

etapas o procesos específicos.

En el primer proceso específico se deberá obtener información relativa a:

 La definición de todas y cada una de las actividades del proyecto, su duración y

necesidades de recursos para la ejecución de cada actividad.
 La definición de la secuencia o dependencia para la ejecución entre ellas.

El segundo proceso específico, se diagramarán las interrelaciones de las actividades del

proyecto, se asignan tiempos, se calculan las fechas de ejecución de cada una y las
holguras o márgenes de tiempo disponibles para su finalización.

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Programas de capacitación: La capacitación es una inversión, no un gasto; el tiempo que

el personal aproveche para aplicar los conocimientos recién adquiridos es ya una ventaja
para la empresa que lo capacitó.

Es importante mantener al personal y a los mismos empresarios capacitados, de manera

que puedan apoyarse en ello como ventaja competitiva sobre su competencia. No se trata
de tomar todos los cursos existentes o contratar especialistas en todas las áreas, sino de
definir específicamente las áreas y los temas en que se requiere actualizar, mejorar o
implementar.

Es por ello que se establecieron en los gastos anuales las diversas capacitaciones del
personal.

Programas de Asistencia Técnica: es la aplicación de una actividad humana, que tiene

como fin brindar ayuda para resolver problemas. La forma en que una persona en particular
podría necesitar asistencia técnica depende naturalmente de muchas circunstancias.

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Análisis financiero

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El análisis de los proyectos constituye la técnica matemático-financiera y analítica, a través de la

cual se determinan los beneficios o pérdidas en los que se puede incurrir al pretender realizar
una inversión u alguna otro movimiento, en donde uno de sus objetivos es obtener resultados que
apoyen la toma de decisiones referente a actividades de inversión.

Asimismo, al analizar los proyectos de inversión se determinan los costos de oportunidad en que se
incurre al invertir al momento para obtener beneficios al instante, mientras se sacrifican las
posibilidades de beneficios futuros, o si es posible privar el beneficio actual para trasladarlo al
futuro, al tener como base específica a las inversiones.

Una de las evaluaciones que deben de realizarse para apoyar la toma de decisiones en lo que
respecta a la inversión de un proyecto, es la que se refiere a la evaluación financiera, que se apoya
en el cálculo de los aspectos financieros del proyecto.

El análisis financiero se emplea también para comparar dos o más proyectos y para determinar la
viabilidad de la inversión de un solo proyecto. Sus fines son, entre otros.

 Establecer razones e índices financieros derivados del balance general.

 Identificar la repercusión financiar por el empleo de los recursos monetarios en el proyecto
seleccionado.
 Calcular las utilidades, pérdidas o ambas, que se estiman obtener en el futuro,
a valores actualizados.
 Determinar la tasa de rentabilidad financiera que ha de generar el proyecto, a partir del
cálculo e igualación de los ingresos con los egresos, a valores actualizados.
 Establecer una serie de igualdades numéricas que den resultados positivos o negativos
respecto a la inversión de que se trate.

Algunas de las razones financieras son:

 Capital de trabajo. Esta razón se obtiene de la diferencia entre el activo circulante y el

pasivo circulante. Representa el monto de recursos que la empresa tiene destinado a cubrir
las erogaciones necesarias para su operación.

 Prueba del ácido. Es muy usada para evaluar la capacidad inmediata de pago que tienen
las empresas. Se obtiene de dividir el activo disponible (es decir el efectivo en caja
y bancos y valores de fácil realización) entre el pasivo circulante (a corto plazo).

 Rotación de clientes por cobrar. Este índice se obtiene de dividir los ingresos de
operación entre el importe de las cuentas por cobrar a clientes. Refleja el número de veces
que han rotado las cuentas por cobrar en el período.

 Razón de propiedad. Refleja la proporción en que los dueños o accionistas han aportado
para la compra del total de los activos. Se obtiene dividiendo el capital contable entre el
activo total.

 Razones de endeudamiento. Esta proporción es complementaria de la anterior ya que

significa la proporción o porcentaje que se adeuda del total del activo. Se calcula dividiendo
el total del pasivo entre el total del activo.

 Razón de extrema liquidez. Refleja la capacidad de pago que se tiene al finalizar el

período. Se obtiene de la división de activo circulante entre el total de pasivos. Representa
las unidades monetarias disponibles para cubrir cada una del pasivo total. Esta situación
sólo se presentaría al liquidar o disolver una empresa por cualquier causa.

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 Valor contable de las acciones. Indica el valor de cada título y se obtiene de dividir el total
del capital contable entre el número de acciones suscritas y pagadas.

 Tasa de rendimiento. Significa la rentabilidad de la inversión total de los accionistas. Se

calcula dividiendo la utilidad neta, después de impuestos, entre el capital contable.

5.1. Estructura de las inversiones y presupuesto de inversión.

El estudio financiero se realiza para determinar si el proyecto es rentable, mediante el análisis de

cuatro aspectos importantes: presupuesto, fuentes de financiamiento, estados financieros proforma
y la evaluación económica y financiera, basados en los resultados obtenidos en los Indicadores de
Rentabilidad.

Presupuestos. El presupuesto prevé los ingresos y gastos a realizarse en un año, permitiendo al

administrador del proyecto, establecer prioridades, para alcanzar y evaluar la consecución de las
metas y objetivos planteados, es decir el presupuesto de este proyecto refleja los ingresos y gastos
para el tiempo de vida del proyecto a fin cumplir con el programa de producción.

Presupuesto de Inversión. En el presupuesto de inversión, se consideran las inversiones

necesarias para la ejecución del proyecto, es decir, son los recursos financieros que se requieren
para la instalación y puesta en marcha de la organización.

Una buena gerencia financiera debería hacerse con un cálculo permanente del valor de la firma o
proyecto. Como el mercado no define el valor, se debe definir con base en las proyecciones de los
flujos futuros. En la creación o la valoración de una empresa es muy importante contar con estados
financieros proyectados confiables y consistentes para poder tomar las decisiones apropiadas para
el inicio y seguimiento de la firma.

Para calcular las proyecciones de los estados financieros, es necesario, calcular los flujos de caja
necesarios para la valoración. Esta valoración se realiza calculando el valor de la firma y su valor
presente neto. Se calculan puntos de equilibrio tradicionales y puntos de equilibrio dinámicos.

5.2. Fuentes y estructura de financiamiento.

Toda empresa requiere de recursos para realizar sus actividades o para ampliarlas. El inicio de
nuevos proyectos implica una inversión para la empresa por lo que también requieren de recursos
financieros para que se puedan llevar acabo. Las fuentes de financiamiento forman un papel
importante, para incrementar el valor de la empresa. Sin embargo, antes de que se decida al canal
de financiamiento, se debe de analizar el tipo de inversión y los costos del capital.

La planeación financiera determina la cantidad de recursos financieros necesarios para que la

empresa pueda desarrollar sus planes de operación y expansión. Cuando la administración toma
una decisión para realizar una inversión, tomará una decisión sobre cuál debe ser su estructura
financiera, es decir, deberá seleccionar diferentes fuentes de financiamiento para obtener los
recursos necesarios para la inversión.

Concepto de estructura financiera

 Estructura de capital. Es la relación entre pasivo a largo plazo y capital. En los grandes
proyectos de infraestructura, la importancia del pasivo circulante es muy reducida por lo
que lo más importante es la estructura de capital.

 Estructura financiera. La relación entre pasivo y capital. La mezcla de fuentes de

financiamiento que una empresa seleccionará para operar, esto es, el uso de recursos
externos (pasivos) e internos (capital). La estructura financiera se refleja en el lado derecho

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 Instalación de energía solar

del estado, de situación financiera o balance, en donde aparecen sus pasivos y el capital
contable.

 Estructura financiera óptima. Es la que equilibra los costos y los riesgos produciendo una
mayor utilidad por acción, o sea, la que maximiza el valor presente de las empresas con un
riesgo adecuado de acuerdo a la decisión de la empresa.

El costo de capital y el financiamiento de las empresas

El costo de capital es lo que le cuesta a la empresa obtener los recursos financieros de las
diferentes fuentes de financiamiento. Representa la tasa interna de rendimiento mínimo que se
espera ganar en un proyecto con el propósito de pagar los costos de los recursos utilizados en
dicho proyecto.

Fuentes de Financiamiento a Mediano y Largo Plazo, y su Costo.

El comportamiento de las empresas mexicanas para obtener financiamiento está viviendo un

sustancial cambio, en virtud de que el mismo entorno económico ha propiciado un análisis más
serio de la "Estructura financiera" de los negocios, toda vez que el costo de los recursos se
incrementa día con día. Actualmente nuestra estructura industrial presenta perfiles expansivos,
cimentados principalmente en el fortalecimiento de la pequeña y mediana empresa. Esta situación
apoyada por el gobierno federal está provocando la creación de capital vía todo tipo de pasivos, en
especial a lo que proyectos se refiere.

La combinación de capital propio y ajeno es el financiamiento que en mayor o menor grado tiene
toda empresa, y su aplicación en inversiones fijas o circulantes obedece a toda una estrategia
financiera que debe considerar los aspectos siguientes:

 Origen (Fuente de financiamiento).

 Monto máximo y mínimo que otorgan
 Costo
 Tiempos máximos de espera
 Flexibilidad para reestructuración
 Aplicación (Destino específico)
 Formalidades (Requisitos, garantías, etc.)
 Condiciones (Tasas, plazo, etc.)
 Tipo de moneda (pesos, dólares, euros, etc.)

El financiamiento es el abastecimiento y uso eficiente del dinero, líneas de crédito y fondos de

cualquier clase que se emplean en la realización de un proyecto o en el funcionamiento de una
empresa". El estudio de financiamiento tendrá en cuenta las fechas en que se necesitan los
recursos de inversión, de acuerdo con el programa de trabajo y el calendario de inversiones, y se
establecerá así un calendario o cronograma financiero.

Asimismo, deberá plantear el programa relativo a los componentes de la inversión en moneda

nacional y moneda extranjera, su procedencia interna o externa en relación al proyecto y la
determinación de la inversión fija y del capital de trabajo.

Tipos de Fuentes de Financiamiento

Es importante mencionar que las fuentes de financiamiento están definidas desde el punto de vista
de la empresa. Así tenemos que las fuentes de financiamiento se clasifican según su procedencia
en:

 Fuentes internas

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 Fuentes externas

Fuentes Internas de Financiamiento (Inversión).

Las fuentes internas de financiamiento, son fuentes generadas dentro de la misma empresa, como
resultado de sus operaciones y promoción, dentro de las cuales están:

 Incrementos de Pasivos Acumulados: Son los generados íntegramente en la empresa.

Como ejemplo tenemos los impuestos que deben ser reconocidos mensualmente,
independientemente de su pago, las pensiones, las provisiones contingentes (accidentes,
devaluaciones, incendios), etc.

 Utilidades Reinvertidas: Esta fuente es muy común, sobre todo en las empresas de nueva
creación, y en la cual, los socios deciden que en los primeros años, no repartirán
dividendos, sino que estos son invertidos en la organización mediante la programación
predeterminada de adquisiciones o construcciones (compras calendarizadas de mobiliario y
equipo, según necesidades ya conocidas).

 Aportaciones de los Socios: Referida a las aportaciones de los socios, en el momento de

constituir legalmente la sociedad (capital social) o mediante nuevas aportaciones con el fin
de aumentar el monto a invertir.

 Venta de Activos (desinversiones): Como la venta de terrenos, edificios o maquinaria en

desuso para cubrir necesidades financieras

 Depreciaciones y Amortizaciones: Son operaciones mediante las cuales, y al paso del

tiempo, las empresas recuperan el costo de la inversión, porque las provisiones para tal fin
son aplicados directamente a los gastos de la empresa, disminuyendo con esto las
utilidades, por lo tanto, no existe la salida de dinero al pagar menos impuestos y dividendos

 Emisión de acciones: Las acciones son títulos corporativos cuya principal función es atribuir
al tenedor de la misma calidad de miembro de una corporación: son títulos que se expiden
de manera seriada y nominativa, son esencialmente especulativas, quien adquiere una
acción no sabe cuánto ganará, ya que se somete al resultado de los negocios que realice la
sociedad, y de la manera en que la asamblea que realice la sociedad, y de la manera en
que la asamblea decide distribuir los dividendos. Las acciones pueden ser comunes o
preferentes.

 Acción. Es un título de crédito nominativo que representa una de las partes iguales en que
se divide el capital social de una empresa. Las acciones permiten al inversionista la
posibilidad de participar como socio de una empresa. Son títulos valor que representan una
parte alícuota del capital social de una empresa y que permiten la movilización de un
derecho de propiedad sobre bienes muebles e inmuebles. Esto significa que el propietario
de una acción es dueño de la empresa en la parte proporcional que representa su acción y
su importe representa el límite de la obligación que este contrae ante terceros y la empresa
misma.

Fuentes Externas de Financiamiento (Pasivo)

Son aquellas otorgadas por terceras personas tales como:

 Proveedores
 Anticipo de clientes Fuentes externas
 Bancos (créditos, descuento de documentos)
 Acreedores diversos (arrendamiento financiero)

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 Público en general (emisión de obligaciones, bonos, etc.)

 Gobierno (fondos de fomento y garantía).

En términos financieros al uso de las fuentes externas de financiamiento se le denomina

"Apalancamiento Financiero". A mayor apalancamiento, mayor deuda, por el contrario, un menor
apalancamiento, implicaría menos responsabilidad crediticia. En general, el "Apalancamiento" es
ventajoso para la estructura financiera de las empresas, siempre y cuando se utilice en forma
estratégica, por ello, respecto las decisiones de financiamiento, es conveniente e importante que se
tengan políticas para la selección de la fuente que más convenga, según las necesidades
específicas, y considerando siempre la "Carga financiera" que ello implique. Ahora bien, un
adecuado "Apalancamiento" incrementa las utilidades; En contraposición, un excesivo
apalancamiento lo único que provoca es poner en manos de terceros a la empresa.

Una fuente externa importante, en especial en el comercio mayorista y detallista, son los créditos
de proveedores por concepto de compra de materias primas y mercancías. Estos créditos se
otorgan de manera informal sin contratos. De igual forma ocurre con los anticipos de clientes, que
son cantidades que nos entregan de manera anticipada los clientes por concepto de compra de
materiales o mercancías.

Otra fuente externa de financiamiento muy importante es la representada por las instituciones
bancarias, quienes otorgan créditos a corto, mediano y largo plazo; los primeros en forma de
créditos directos o de avío, los cuales se otorgan sin la necesidad de garantía; los dos últimos por
lo general son créditos denominados "Refaccionarios" y para los cuales es necesario alguna
garantía hipotecaria.

En ocasiones las empresas necesitan recursos inmediatos, una forma de obtenerlos es

descontando documentos en el banco, quien a cambio de una comisión será el encargado de hacer
efectivos dichos documentos; de igual forma podemos hacer uso del factoraje financiero.

Otra definición de estructura de financiamiento es la manera de cómo una entidad puede allegarse
de fondos o recursos financieros para llevar a cabo sus metas de crecimiento y progreso. No existe
una receta mágica que otorgue a la empresa el financiamiento ideal. En el campo de las fuentes de
financiamiento para la empresa cada una de ellas involucra un costo de financiamiento, por tanto,
puede considerarse un portafolio de financiamiento, el cual debe buscar minimizar el costo de las
fuentes de recursos para un nivel dado de riesgo.

Cuando se inicia en una empresa el financiamiento está estrechamente ligado a las personas.
Generalmente el modelo o concepto de lo que será la empresa no está claramente establecido. En
estos casos las inversiones son más pequeñas. El capital necesario para comenzar una empresa, o
para establecer el diseño inicial de lo que será en el futuro, se llama capital de semilla.

Normalmente, las empresas cuentan en su mayoría con acceso a fuentes de financiamiento

tradicionales, entre las que se encuentra principalmente la banca comercial. Sin embargo, también
se puede acceder al mercado de valores, que puede poseer ventajas comparativas con relación al
financiamiento de la banca comercial como son: reducciones en el costo financiero, mayor
flexibilidad en la estructura de financiamiento, mejoramiento en la imagen de la empresa, etc. Por
tanto, es necesario que las empresas sepan efectuar un análisis cuidadoso de las alternativas que
enfrentan, debiendo estudiar los costos y beneficios de cada una de ellas.

Tipos de Financiamiento

Para establecer los tipos de fuentes de financiamiento los autores estudiados tienen en cuenta las
siguientes clasificaciones:

 Según su nivel de exigibilidad.

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 Según su procedencia.

Según su procedencia los recursos financieros pueden ser propios o ajenos. Los primeros son los
que fueron puestos a disposición de la empresa cuando se constituyó la misma y en principio este
no tiene que ser reembolsado, los segundos son los fondos prestados por elementos exteriores a la
empresa. Otra fuente de financiamiento es la que se conoce como financiamiento de guerrillas.
Estas técnicas se han desarrollado como resultado de tácticas desesperadas para lograr mantener
a flote a una empresa, mientras esta se recupera de cualquier falla en el flujo de capital. Lo más
valioso de esta técnica es el uso de recursos ajenos que permita generar ingresos pero que no
generen costos directos.
Por ejemplo, negociar para que las cuentas al proveedor sean pagadas directamente por
los clientes, quedándose la empresa con el precio de su valor agregado. Esto funciona muy bien en
empresas con una alta rotación de inventario. Según su nivel de exigibilidad estos pueden ser a
corto o largo plazo sobre los que se prestará mayor atención.

Fuente de Financiamiento a Corto Plazo

La empresa tiene la necesidad del financiamiento a corto plazo para el desarrollo y cumplimiento de
sus actividades operativas. El financiamiento a corto plazo consiste en obligaciones que se espera
que venzan en menos de un año y que son necesarias para sostener gran parte de los activos
circulantes de la empresa, como efectivo, cuentas por cobrar e inventarios.

Las empresas necesitan una utilización adecuada de las fuentes de financiamiento a corto plazo
para una administración financiera eficiente. El crédito a corto plazo es una deuda que
generalmente se programa para ser reembolsada dentro de un año ya que generalmente es mejor
pedir prestado sobre una base no garantizada, pues los costos de contabilización de los préstamos
garantizados frecuentemente son altos pero a su vez representan un respaldo para recuperar.

Las empresas siempre deben tratar de obtener todo el financiamiento a corto plazo sin garantía que
pueda conseguir y esto es muy importante porque el préstamo a corto plazo sin garantías
normalmente es más barato que el préstamo a corto plazo con garantías. También es importante
que la empresa utilice financiamiento a corto plazo con o sin garantías para financiar necesidades
estacionales de fondos en aumento correspondientes a cuentas por cobrar o inventario.

5.3. Análisis de estados financieros.

Comprende el estudio de ciertas relaciones y tendencias que permitan determinar si la situación

financiera, los resultados de operación y el progreso económico de la empresa son satisfactorios
para un período de tiempo.

En el análisis se trata de aislar lo relevante o significativo. Al realizar la interpretación, se tratará de

detectar los puntos fuertes y débiles de la compañía cuyos estados se están analizando e
interpretando. Así se podrán tomar decisiones bien fundamentadas.

Personas interesadas en el análisis:

Accionistas Les interesa conocer y evaluar la administración de la empresa. Se interesan en las

utilidades actuales y las futuras y la estabilidad de las mismas, así como su covarianza con otras
compañías. Por lo tanto, se interesan en que sea redituable.

Acreedores comerciales. Se interesan en la liquidez de la empresa, que es la capacidad de pago

que manifieste la empresa, para estar a cubierto de posibles incobrables.

Tenedores de obligaciones (bonos, pagares). Les interesa la cobertura a largo plazo, la capacidad
de flujo de efectivo de la empresa para atender a su deuda de largo plazo.

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Analistas de crédito. Hacen una selección de clientes para ver a quién le proporcionan crédito.

Hacienda. Comparará las utilidades contables que se detallan en el Estado de Resultados con el
Ingreso Gravable que se presenta en la declaración fiscal.

Descripción y análisis de
los impactos

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6.1. Impacto ecológico

El proyecto en cuestión representa un beneficio para el medio ambiente ya que se utilizará energía
solar en lugar de energía eléctrica convencional, por lo tanto se contribuye a la disminución de
emisiones a la atmosfera.

6.2. Impacto social

Representa un beneficio a la sociedad ya que permitirá tener energía limpia, además con las
constantes y opcionales capacitaciones se pretende que la sociedad se involucre en los temas de
energías renovables para que el cambio sea exponencial.

6.3. Impacto económico

Se verá reflejado una disminución en el gasto de energía eléctrica de los beneficiarios del servicio
lo cual es favorable para todo aquel que utilice nuestro servicio.

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Bibliografía

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El blog del electricista (2017) de Sitio web:https://elblogdelelectricista.com/2017/06/04/consejos-

para-calcular-lo-que-un-electricistas-debe-cobrar-parte-1/

SolarWeb (2014) de sitio web: https://mexico.solarweb.net/c/14/empresas-energia-solar-Jalisco-

p1.html

Bolunta (2008), Manual de proyectos, de sitio web:

http://www.bolunta.org/pdf/manual_proyectos.pdf

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