TRABAJO INDIVIDUAL

COLABORATIVO 1

FINANZAS

Antonio Dávila Camacho

Cod: 80065919

Tutor:

HUMBERTO DEL CRISTO BERTEL

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA

UNAD
2016
A
 INTRODUCCION
 
 
El siguiente trabajo se realiza en la fase de profundización de la unidad 1 del curso de 
FINANZAS. De esta manera se conocerá el contenido y algunas herramientas útiles para el 
desarrollo del trabajo planteado.
A través de diferentes técnicas de lectura de los estados financieros, y tomando como base 
indicadores y relaciones matemáticas, se busca sensibilizar al participante en la interpretación 
de datos históricos con miras a prever comportamientos esperados, en los diferentes aspectos 
que afectan la composición y adquisición de recursos para el logro de objetivos básicos 
empresariales y financieros.

 
1 del curso de 
tas útiles para el 

ndo como base 
 la interpretación 
ferentes aspectos 
etivos básicos 
 OBJETIVOS

 
Comprender los conceptos fundamentales y aplicaciones de FINANZAS para la elaboración 
del trabajo y resolver los ejercicios propuestos en este trabajo.

Determinar el monto de los recursos financieros requeridos para la empresa, proyectando los 
resultados para un periodo de evaluación.

Crear las capacidades profesionales necesarias para una excelente comprensión de los procesos 
que involucran la formulación y evaluación de este curso.
 
la elaboración 

royectando los 

n de los procesos 
                                                                                        Balance General Análisis Vertical
Año1 Año 2 Año 1
Efectivo y equivalentes  $          18,900   $          25,650  47%
Inventarios   $          20,993   $          22,120  53%
Total Activos Corrientes $ 39,893 $ 47,770 3%

Propiedad Planta y Equipo  $        806,586   $        801,049  72%

Activos Mantenidos Para La Venta   $          15,800   $          18,400  1%
Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar   $          33,080   $          34,090  3%
Activos Intangibles y Plusvalia  $          45,290   $          46,611  4%
Activos Biologicos   $          81,110   $          80,160  7%
Propiedades De Inversión  $        132,000   $        134,000  12%
Otras Inversiones  $          12,867   $          12,117  1%
Total Activos No Corrientes $ 1,126,733 $ 1,126,427 97%

Total Activos $ 1,166,626 $ 1,174,197 100%

Sobregiros Bancarios  $            3,037   $            2,286  4%

Prestamos y Obligaciones  $          65,216   $          61,716  80%
Pasivos Mantenidos para la Venta  $          13,041   $          13,250  16%
Total Pasivos Corrientes $ 81,294 $ 77,252 44%

Prestamo y Obligaciones a Largo Plazo  $          49,297   $          49,204  48%

Acreededores Comerciales- Otras Cuentas Por Pagar $          38,124   $          38,263  37%
Beneficios a los Empleados  $          13,932   $          12,204  13%
Pasivos Por Impuestos  $            2,189   $            2,272  2%
Total Pasivos No Corrientes $ 103,542 $ 101,943 56%

Total Pasivo $ 184,836 $ 179,195 16%

Capital en Acciones  $        506,180   $        506,180  52%

Utilidad Del Ejercicio  $        423,720   $        436,722  43%
Reservas  $          51,890   $          52,100  5%
Total Patrimonio $ 981,790 $ 995,002 84%

Total Pasivo Y Patrimonio $ 1,166,626 $ 1,174,197 100%

Estado de Resultados Año1 Año 2 Año 1

Ingreso por Actividades Ordinarias  $     1,918,400   $     2,038,350  100%
Costo Ventas  $        953,600   $     1,037,200  50%
Utilidad Bruta $ 964,800 $ 1,001,150 50%
Gasto Distribución Y Venta  $        177,900   $        189,300  9%
Gasto De Administración  $        154,345   $        166,960  8%
Utilidad Operacional $ 632,555 $ 644,890 33%
Ingreso financiero  $          86,355   $          87,532  5%
Otros Ingresos  $          97,850   $        102,368  5%
Costo Financieros  $          85,340   $          85,444  4%
Otros Gastos  $          89,420   $          87,646  5%
Utilidad Antes de Impuestos $ 642,000 $ 661,700 33%
Gasto Por impuesto a las Ganancias  $        218,280   $        224,978  11%
Utilidad Neta $ 423,720 $ 436,722 22%
Análisis Vertical         Análisis Horizontal
Año 2 Año 1-Año 2
54% 36%
46% 5%
4% 20%

71% -1%
2% 16%
3% 3%
4% 3%
7% -1%
12% 2%
1% -6%
96% 0%

100% 1%

3% -25%
80% -5%
17% 2%
43% -5%

48% 0%
38% 0%
12% -12%
2% 4%
57% -2%

15% -3%

51% 0%
44% 3%
5% 0%
85% 1%

100% 1%

Año 2 Año 1- Año 2

100% 6%
51% 9%
49% 4%
 9% 6%
8% 8%
32% 2%
4% 1%
5% 5%
4% 0%
4% -2%
32% 3%
11% 3%
21% 3%
                                RAZONES DE LIQUIDEZ
Año1 Año2
Total Activos Corrientes  $           39,893   $            47,770 
Total Pasivos Corrientes  $           81,294   $            77,252 
INDICE DE SOLVENCIA 0.49 0.62

Total Activos Corrientes  $           39,893   $            47,770 

Inventario  $           20,993   $            22,120 
Total Pasivos Corrientes  $           81,294   $            77,252 
PRUEBA ÁCIDA 0.23 0.33

Total Pasivos Corrientes  $           81,294   $            77,252 

Total Activos Corrientes  $           39,893   $            47,770 
CAPITAL NETO DE TRABAJO 41401 29482.00

RAZONES DE RENTABILIDAD
Año1 Año2
ventas  $      1,918,400   $       2,038,350 
Costo Ventas  $         953,600   $       1,037,200 
MARGEN BRUTO UTILIDADES 50% 49%

Utilidad Operacional  $         632,555   $          644,890 

Ventas  $      1,918,400   $       2,038,350 
MARGEN UTILIDAD OPERACI 33% 32%

Utilidad Neta  $         423,720   $          436,722 

Ventas  $      1,918,400   $       2,038,350 
MARGEN NETO UTILIDADES 22% 21%
 RAZONES ENDEUDAMIENTO
Año1 Año2
Total Pasivos  $        184,836   $        179,195 
Total Activo  $     1,166,626   $     1,174,197 
RAZÓN ENDEUDAMIENTO 0.16 0.15

Pasivos Largo Plazo  $        103,542   $        101,943 

Patrimonio  $        981,790   $        995,002 
RAZÓN PASIVO-CAPITAL 0.11 0.10

Pasivos Largo Plazo  $        103,542   $        101,943 

Patrimonio  $        981,790   $        995,002 
R. PASIVOS-CAPITALIZACIÓN TOTAL 0.10 0.09

                              RAZONES DE ACTIVIDAD
Año1  Año 2
Ventas  $     1,918,400   $     2,038,350 
Cartera promedio  $          33,585   $          33,585  NOTA: Para la cartera promedio del añ
ROTACIÓN CARTERA DIAS 6.30 5.93 Días
ROTACIÓN CARTERA VECES 57.12 60.69

Costo Ventas  $        953,600   $     1,037,200 

Inventario Promedio  $          21,557   $          21,557  NOTA: Pasa lo mismo de la cartera pro
ROTACIÓN INVENTARIO VECES 44.24 48.12
ROTACIÓN INVENTARIO DÍAS 8.14 7.48 Días

Compras  $        954,727   $     1,038,327 

Cuentas por pagar promedio  $          38,194   $          38,194  NOTA: Cuentas por pagar promedio a
ROTACIÓN PROVEEDORES VECES 25.00 27.19
ROTACIÓN PROVEEDORES DÍAS 14.40 13.24 Días

Ventas  $     1,918,400   $     2,038,350 

Activos Totales  $     1,166,626   $     1,174,197 
ROTACIÓN ACTIVOS TOTALES 1.64 1.74

Ventas  $     1,918,400   $     2,038,350 

Activos Fijos Operacionales  $        806,586   $        801,049 
ROTACIÓN DE ACTIVOS FIJOS 2.38 2.54

Ventas  $     1,918,400   $     2,038,350 

Andeo  $        822,535   $        818,996 
ROTACIÓN ACTIVOS NETOS 2.33 2.49
OTA: Para la cartera promedio del año 1 como no se tiene la información del año anterior se utilizo la misma cartera promedio de año 2.

OTA: Pasa lo mismo de la cartera promedio en el inventario promedio para año 1

OTA: Cuentas por pagar promedio año 1 se utilizo la misma de año 2
ma cartera promedio de año 2.
 CONCLUSIONES

 
Comprendi los conceptos fundamentales y aplicaciones de FINANZAS para la elaboración del 
trabajo y resolver los ejercicios propuestos en este trabajo.

El uso de excel facilita la comprencion y aplicación de los contenidos propuestos en la priemra 
unidad como el monto de los recursos financieros requeridos para la empresa, proyectando los 
resultados para un periodo de evaluación.

Pude crear las capacidades profesionales necesarias para una excelente comprensión de los 
procesos que involucran la formulación y evaluación de este curso.
 
a elaboración del 

tos en la priemra 
proyectando los 

ensión de los