EJERCICIOS PROPUESTOS

TEMA: Interés Compuesto

1.-¿Qué monto compuesto habrá acumulado una persona en una cuenta de ahorros del 4 al 16 de
octubre del mismo año, si percibe una TEM del 3% y su depósito inicial fue 2500um.?
Del 4 al 16 = hay 12 días.
12/30
M= 2,500 (1 + 3/100)
12/30
M =2,500 (1.03)
M= 2,500 (1.011893695)
M= 2529.734238 um.
2.- ¿ Qué monto debe dejarse en letras de cambio con vencimiento dentro de 38 días, si después
de descontarlas en un banco se requiere disponer de un importe neto de 20, 000 um., a sabiendas
que el banco cobra una TEM de 3.5%?
38/30
M= 20,000 (1 + 3.5/100)
38/30
M= 20,000 (1.035)
M= 20,000 (1.044538479)
M= 20890.76957
3.- Si la población de un país es de 24 millones de habitantes y su tasa promedio de crecimiento
anual es 2.01 %, ¿Cuántos habitantes habrá dentro de año y medio?
M = C ( 1 + i )n
M = 24’000,000 ( 1 + 2,01) 3/2
M = 24’000,000 ( 1,0201 ) 3/2
M = 24’000,000 ( 1,030301 )
M = 24 727, 224 Habitantes
4.- El 1º de abril el precio de una Materia prima fue 20 000 um. Por tonelada; 45 días después
se incremento a 22 000 um. ¿Cuál es el precio por pagar por el nuevo stock que se renovara a
partir de 180 días contados a partir de l de abril, si el proveedor manifiesta que los precios
incrementaran periódicamente (Cada 45 días), en el mismo porcentaje original?

20 000 22 000 X 180 dias

| | |

1º de
Abril

46 días 134 días

Después Después
n
M = C(1+i)
22 000 = 20 000 ( 1 + i )45
1.1 = 1+i 1 Periodo = 45 días
 1.002120249 = 1+i
0.002120249 = i
0.2120024855 % = i
Después de 180 días hallamos el monto:
M = 20 000 (1 + 0.002120249)180

M = 20 000 (1.002120249)180 M = 29 ,282 um.

Por tonelada
M = 29,282 um.
5.- En el último semestre el precio de la gasolina se incremento en 2 % cada 18 días en
promedio. De mantenerse esta tendencia ¿Cuánto costara un Galón de gasolina dentro de Un
Año si el precio de hoy es 3.5 um.?
M = C ( 1 + i )n 1 Año = 360 días.

M = 3. 5 ( 1 + 2 )360/18
100
M = 3.5 (1.02)20
M = 3.5 (1.485947369)
M = 5.200815886
M = 5.2 um.
6.- Hace 4 meses se coloco en un banco un capital a una TEM de 3%, lo que permitió acumular
un monto de 2 000 ¿cuál fue el importe de ese capital?
C= M
(1+i) n
C= 2 000
(1+0.03)4
C = 2 000
1.12550881
C = 1 776.974096
7.-Encontrar el capital que, colocado a una TEM del 3% durante 87 días, ha producido un
monto de 500 um.
C= M
(1+i) n
C= 500
(1+0.03)87/30
C = 500
1.089501799
C = 458.9253552
8.- Después de 3 meses de haber abierto una cuenta con un principal de 3 000 se obtuvo un
monto de 3 500 ¿cual fue la TEM?
M = C ( 1 + i )n
3 500 = 3 000 ( 1 + TEM)3

1.16666667 = ( 1 + TEM)3
1.0527266 = (1+ TEM)
TEM = 0.0527266 x 100
TEM =5.272659961%.
9.- Se adquirió una maquina cuyo precio de contado es 6 000 se pago una cuota inicial de 2 000
y el saldo fue financiado con una letra a 45 días por el monto de 4 150.94 ¿Cuál fue la TEM
cargada en esta operación?
M = C ( 1 + i )n
4 150.94= 4 000 ( 1 + TEM)45/30
1.037735 = ( 1 + TEM)45/30
1.025001049 = (1+ TEM)
TEM = 0.02500109 x 100
TEM =2.50%.
10.- Calcula la TEM que rindió un bono comprado en 2 000 y vendido al cabo de 90 días en 2
315.25.
i = T M /C - 1
TEM = 90 / 30 2315.25 / 2000 - 1
TEM = 3 2315.25 / 2000 - 1
TEM = 1.05 – 1
TEM = 0.05 x100
TEM = 5%
11.-¿A qué TEM una inversión de 10,000 u m se convirtió en un monto de 10,915.44 u m . Si se
colocó durante 67 días. ?
DATOS:
C = 10,000.00 u m
M = 10,915.44 u m
n = 67 días
i = ¿?
Solución:
M = C (1+i)n
10 915.44 = 10 000.00 (1+i)67/30
10 915.44 = (1+i)67/30
10 000.00
1.091544 = (1+i)67/30
log 1.091544 0 = 67 log (1+i)
30
0.038041246 = 67 log (1+i)
30
0.017033394 = log (1+i)
1.040000131 = 1+i
0.040000131 x 100 = i
i = 4%
12.- La población de una ciudad se triplica cada 40 años. Dado un crecimiento exponencial,
¿ qué tasa de crecimiento promedio anual tiene?.
Solución
M = (1 + i)n
3C = C (1 + i)40

3= (1+i )40
Log 3 = 40 log(1+i)

0.477121254 = log (1+i)

40
0.0119280031 = log (1+i)
1.027845956 = 1+i
0.027845956 = i
 0.027845956 x 100
2.784595565% =i
13.- Una persona deposita 2 000 en el banco Nor Sur y percibe una TEM de 4% en la misma
fecha deposita 5 000 en el banco Surnor y percibe una TNA de 48% con capitalización trimestral
Calcule la TEM promedio que devengo por ambos depósitos durante 8 meses.
TEA = (1+ 0.48/4) - 1
TEA = 0.57351936
0.57351936 = (1+i)12 – 1
1.57351936 ( 1+ i)12
1.03849882 = 1+i
i = 0.03849882
i = 3.85%
14.- En que tiempo podrá triplicarse un capital colocado a una TEA de 20.1%
Solución:
C= x
M = 3x
t =?
i = 0.201 anual
Aplicamos:
m  c 1  i 
t

3x = x (1+ 0.201) t
3 = 1.201 t
log 3 = t log (1.201)
0.4771212547 = t (0.0795430074)
t = 5.9982280305 años
t = 6 años
15.-Después de colocar un capital de 1000 um a una TEM de 3% se obtuvo un monto de
1425.76 um ¿ A que tiempo se coloco el capital?
Solución:
C = 1000
M = 1425.76
t = ?
i = 0.03 mensual
Aplicamos:

m  c 1  i 
t

t
1425.76 = 1000( 1+ 0.03)
1.42576 = (1+ 0.03) t
log 1.42576 = t log (1.13)

0.1540464262 = t (0.0218372247)
t = 11.99997845
t = 12 meses
16.- ¿En cuantos años se triplicara y cuadriplicara un capital colocado a una TEA de 18%?

DATOS
T=?
C=X
3X = x(1+0.18)T

TEA=18%

SOLUCION: “A”
M = C(1+i)
3X = X(1+0.18)T

3X = (1+0.18)T
X
Log 3 = T(log1.18)

0.4771121254=T
0.071882007
T=6.637561664 años
SOLUCION “B”
C=X
M=4X
TEA=18%
4X=X(1+0.18)T
4X=(1.18)T
X
Log 4 = Tlog1.18
T = 0.602059991
0.071882007
T = 8.375670298 años
17.-¿En cuantos meses se acumularan 5 341.18 um si se coloca un capital de 5 000 um en un
banco que paga una TEA de 2% ?
DATOS
T=?meses
M=5 341.18
C=5 000 um
TEA=2%
SOLUCION
M = C(1+i)N
5 341.18 = 5 000(1+0.02)N
5 341.18 = (1.02)T
5 000
Log1.068236 = T log(1.02)
0.028667209 =T
0.008600171762
T= 3.333329821 trimestres x 3
T=3.33*3=9.99 meses
T = 10 meses

18. Hace 4 meses una persona deposito 1 101.12 um en una cuenta de ahorros que percibe una
TEM de 2%. Hoy se efectuó un segundo depósito de 1500 um.
¿Que tiempo adicional debe transcurrir para que la cuenta acumule un monto de 4000um?

n
M = C(1+i)
4
M = 1101.12(1+0.02)

M= 1191.8877 ………I

n
M = C (1+i)
n
4000= 2691.8877 (1+0.02)
Log 1.485946089= N Log (1.02)

0.172003053=N (0.008600171)

N=19.99995559

N=20 meses

19. ¿Qué tiempo debe transcurrir para que los intereses generados por un capital sean iguales al
mismo capital colocado a un banco a una TEM de 2%?

n
M= C (1+i)
n
2x =x (1+0.02)
n
2= (1.02)

Log 2 =N Log (1.02)

0.301029995= N (0.008600171)

N =35.00278878

N= 35 meses

20 ¿Qué tiempo debe transcurrir para que la relación entre un capital de 8000 um colocado a
una TEM de 4% y su monto sea 4/10?

C=4
M 10
n
M = C (1+i)
n
80000= 32000 (1+0.04)
n
2.5= (1.04)
Log 2.5 =N Log (1.04)
0.397940008 = N (0.017033339)

N= 23.36241894 meses

21.- Se requiere calcular el monto compuesto que produjo una cuenta abierta con un
principal de 7 000 la cual se mantuvo vigente del 11 de julio al 24 de septiembre del
mismo año. La TEA que originalmente fue 24% se redujo a 22% el 28 de agosto y se
mantuvo en este valor hasta el termino del horizonte temporal.
Parte I
M = C ( 1 + i )n

M = 7 000 ( 1 + 0.24)48/360
 M = 7 000(1.029096793)
M = 7 203.677549
Parte II
M = 7 203.677549 ( 1 + 0.22)27/360

M = 7 203.677549(1.01502558)
M = 7 311.916984

22.- El 11 de julio se suscribió un contrato de crédito por 80 000 que devenga una tasa
TEM de 1.5% y que puede variar durante el plazo del crédito cuyo horizonte temporal
es 120 días La TEM vario a 1.4% el 26 de agosto y al 1.3% el 5 de septiembre ¿cuál es
el monto por cancelar al vencimiento del crédito?

Parte I
M = C ( 1 + i )n

M = 80 000 ( 1 + 0.015)46/30

M = 80 000(1.023091787)
M = 81 847.34292
Parte II
M = C ( 1 + i )n

M = 81 847.34292 ( 1 + 0.014)10/30

M = 81 847.34292 (1.004645057)
M = 82 227.52847
Parte III
M = C ( 1 + i )n

M = 82 227.52847 ( 1 + 0.013)64/30

M = 82 227.52847 (1.027937753)
M = 84 524.78087

23.- El 20 de septiembre debe cancelarse una deuda de 1000 al vencimiento del plazo la
deuda en mora devengara una TEM de 5% la misma que se incrementara a 6% el 1 de
octubre y a 7% el 1 de noviembre ¿qué monto deberá pagarse el 19 de noviembre fecha
en que el cliente cancelo la deuda?

Parte I
M = C ( 1 + i )n

M = 1 000 ( 1 + 0.05)10/30
 M = 1 000(1.016396357)
M = 1 016.396357
Parte II
M = C ( 1 + i )n

M = 1 016.396357 ( 1 + 0.06)31/30

M = 1 016.396357 (1.0620620835)
M = 1 081.231784
Parte III
M = C ( 1 + i )n

M = 1 081.231784 ( 1 + 0.07)18/30

M = 1 081.231784 (1.041430438)
M = 1 126.02769

24.- Calcule el monto que será necesario invertir para fabricar 5 000 artículos dentro de
6 meses cuyo costo unitario hoy es de 20 y se prevé que en ese plazo los costos se
incrementaran 2% mensual durante el trimestre y 3% mensual durante el segundo
trimestre.

Parte I
M = C ( 1 + i )n

M = 100 000 ( 1 + 0.02)3

M = 100 000(1.061208)
M = 106 120.8
Parte II
M = C ( 1 + i )n

M = 106 120.8 ( 1 + 0.03)3

M = 106 120.8 (1.092727)

M = 115 961.0634

25.- El día 11 de julio se requiere calcular el valor presente de un titulo valor que vence el 30 de
diciembre cuyo valor nominal es 5 000 con una TEA de 18% a partir del 11 de julio y una TEA
de 20% a partir del 30 de septiembre hasta el vencimiento del plazo

81 d. 91 d.
 11 julio 30 septiembre 30 diciembre

C= M
(1+i) n
C = 5 000
(1+0.20)91/360
C = 5 000
1.047165341

C = 4 774.795159

26.- El 24 de septiembre se efectuó un deposito en un banco que percibió una TEM de 2% la

cual vario a 2.2% el 16 de octubre y 2.5% el 11 de noviembre El día 25 de noviembre el saldo
de la cuenta es 6 500 ¿qué importe se deposito originalmente? ¿cuál fue la tasa de interés
acumulada?

22 26 14
24 sept. 16 oct. 11 nov. 25nov.

Parte I

C= M
(1+i) n
C = 6 500
(1+0.25)14/30
C = 6 500
1.011589867

C = 6425.528972
Parte II

C = 6425.528972
(1+0.022)26/30
C = 6425.528972
1.019038932

C = 6305.479379
Parte III

C = 6305.479379
1.04627882
C = 6214.573333

27.- Calcule el valor presente de un monto de 15 000 que se recibirá dentro de 30 días si la
vigencia de la TEM es 8 días a 2% y 22 días a 1.5%

Parte I

C= M
(1+i) n
C = 15 000
(1+0.015)22/30
C = 15 000
1.010978138

C = 14 837.11009
Parte II

C = 14 837.11009
(1+0.02)8/30
C = 14 837.11009
1.005294668

C = 14 758.97223

28.-El 11 de julio se coloco en el banco del Éxito un importe de 5 000 y a partir de esa fecha se
depositaron 1 000 y 500 um. El 2 de octubre y el 15 de noviembre, respectivamente; el 18 de
noviembre se retiraron 800 El 24 de noviembre del mismo año se cancela la cuenta . Calcule el
monto si al inicio la TEM fue 3% y a partir del 1 de noviembre cambio a 3.2%

5 000( 1+0.03)113/30 + 1 000(1+0.03)30/30 +

500 = 800 + X
(1+0.03)14/30 (1+0.03)17/30 (1+0.03)23/30
5588.86 + 1030 + 493.15 = 786.71 + 0.9775931X

7112.014412 = 7786.71 + 0.9775931X

X = 6470.28

29.-los flujos de caja y las inflaciones mensuales proyectados por la empresa Agroexport se
muestran en la siguiente tabla

0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4

Flujo de caja 2 000 2 000 2 200 2 400 2 500
% de inflación 2% 1.8% 1.6% 1.65%
Calcule el valor presente de dichos flujos y utilice como tasa de descuento la tasa de inflación.
C1 = 2000 = 1960.78
(1.02)

C2 = 2200 = 2161.10 = 2118.73

(1.18) (1.02)

C3 = 2400 = 2362.20 = 2320.44 = 2274.94

(1.016) (1.018) (1.02)

C4 = 2500 = 2459.42 = 2420.69 = 2377.89 = 2331.26

(1.0165) (1.016) (1.018) (1.02)

2000 + 2118.73 + 2274.94 + 2331.26 +1960.78 = 10685.71

RPTA: 10685.71

30.- En cuanto tiempo (contado desde el momento 0) un monto de 6 000 sustituirá deudas cuyo
importe es 2 000, 1 000 y 2 997.83 las cuales vencen dentro de 30, 60 y 90 días utilice como
costo de oportunidad del dinero una TEM de 3%

2 000 1 000 2 997.83

0 30 60 90

C = 2000 / (1+0.03)30/30 + 1000 / (1+0.03)60/30 + 2997.83 / (1+0.03)90/30

C = 1941.747573 + 942.5959091 + 2743.439121

C = 5627.782603

 M = C(1+i)T

6 000 = 5627.782603 (1+0.03)T

1.066139264 = (1.03)T

Log 1.066139264 = T log(1.03)

1.066139264 =T
0.018837224

T = 2.166662844 meses x 30

T = 64.99988533 días

T = 65 días
 31.- Calcule el monto por pagar dentro de 5 meses por un préstamo bancario de 50000um. que
devenga una TNA de 24% con capitalización mensual.

DATOS SOLUCION
C  50000um. n

TNA  24% M  C 1  j 

 m
t  5meses
M ? 
M  50000 1  0.24
12
 5

M  55204.04

32 Calcule el importe capitalizado de un depósito a plazo de 20000 um colocado en un banco

durante 6 meses a una TNA de 36% capitalizable a diario.

DATOS
SOLUCIÓN
C  20000um n

TNA  36% M  C 1  j 

 m
t  6meses
M ? 
M  20000 1  0.36
360
 180

M  23942.19
33.-El 6 de junio la empresa Agroexport S.A. compró en el banco platino un certificado de
depósito a plazo (CDP) a 90 días por un importe de 20000um., el cual devenga una TNA de
11.16% con capitalización diaria. Si el 1 de julio del mismo año la TNA bajó a 10.8% (con la
misma capitalización) ¿Cuál fue el monto que recibió Agroexport al vencimiento del plazo del
CDP?

DATOS
C  20000um.
TNA  11 .16
TNA  10.8(bajó)
t  90dias
M ?

n
M  C 1  j 
 m


M  20000 1  0.1116
360
 * 1  0.108 360
25 65

M  20552.41um.

34.-Se requiere conocer el valor presente de un titulo que tiene un valor nominal de 2000um. y
vence dentro de 3 meses, si se ofrece al mercado con descuento y se le aplica una TNA de 24%
capitalizable mensualmente.

DATOS SOLUCION
 M
C n
M  2000um 1  j 
 m
TNA  24%
t  3meses 2000
C
C ?

1  0.24
12
3

C  1884.64um.
35.- ¿Cuanto debe invertirse hoy para acumular 20000 um. dentro de 120 días en una institución
de crédito que paga una TNA de 12% con capitalización trimestral?

DATOS SOLUCION
M  20000um. M
TNA  12% C n
1  j 
t  120dias m

C ?
20000
C
1  0.12 4  12
9

C  19227.09606um.

36. ¿cuanto interés se pagara por un préstamo de 6000um que devenga una TET de 2%? El
crédito sea utilizado durante 17dias.
Datos:
I: ‘’?

P: 6000 
I  P 1  i   1
n

Solución:

I  6000 1  0.02
17 / 90

1
i: 2% I  22.48500392
I  22.49um
n: 17
37. Calcule el interés producido por un capital de 7000um colocado en
un banco a una TEM de1%, por el periodo comprendido entre el 3 de
abril y 6 de junio del mismo año.

Datos:
I: ?
P: 7000
i: 1%
n: 3 de abril y 6 de junio

Solución


I  P 1  i   1
n


I  7000 1  0.01
64 / 30
1
I  150.1799308
I  150.18um
38.-calcule el interés bimestral que habrá ganado un depósito de ahorros de 5 000um, colocado
a una TNA de 24 % capitalizable trimestralmente.

SOLUCION

TNT = 24/4%=6%
5 000(1+i/100x4) =5 000(1+i/100)3/2
i =3.96103076

M=5 000 (1+3.961030764/100)

M=5 000 (1.03661030764)
M=5 198.051538

Entonces el interés es:

I = 5198.051538 – 5000
I = 198.051538 um.

39.-si deseo devengar un interés de 1 000um, en el plazo de 2 meses, ¿Qué capital debo colocar
en un banco que paga una TEM de 1.5%?

SOLUCION:

M =C +1 000
C=?
N=2 MESES
TEM=1.5%

C +1 000= C (1+0.015)2
C +1 000=1.030225C
C =33 085.19

40.- Una inversión efectuada en la bolsa de valores produjo un interés de 1 300 durante 77 días
en ese lapso de tiempo la tasa de interés efectiva acumulada fue 5.4% ¿cuál fue el importe
original de la inversión?

M = C ( 1 + i )n

X + 1 300 = X ( 1 + 0.054)77/77

X + 1 300 = X 1.054
X = 24 074.07407

41- la rentabilidad en 23 días que produjo un paquete accionario adquirido en la bolsa fue
500um dicho paquete accionario acumuló en 30 días una tasa efectiva de interés de 3.9% ¿Cuál
fue su precio de adquisición hace 23 días?
Solucion: c = m/(1+i) n
I = 500 um c = c+500/(1+0.039)23/30

C = C+500/1.02976604
 0.02976609c= 500

c = 16,797.63785

42.-¿ cuanto capital debe colocarse en un banco que ofrece una TNA de 12% capitalizable
mensualmente para pagar un interés compuesto de 500 um en un plazo de 45 días?

Solución

C= m/(1+i) n

c = c+500/(1+0.12/12)45/30

C = c +500/1.015037439

C = 33,250.3955

43.-¿Qué TEM debe aplicarse a un capital de 5 000 colocado en un banco para que produzca
una ganancia de 800 durante 4 meses?

M = C ( 1 + i )n

5 800 = 5000 ( 1 + TEM)4

1.16 = (1+ TEM)4

1.037801986 = TEM
TEM = 3.7801986%

44.- ¿A que TEA debe colocarse un capital para que se duplique en 42 meses?

M = C ( 1 + i )n

2X = X ( 1 + TEA)42/12

2 = (1+ TEA)42/12
1.219013654 = 1+ TEA
TEA = 0.219013654

TEA = 21.9013654%

45.- Calcule la TEA a la que se coloco un capital de 5 000 que en el lapso de 88 días produjo un
interés compuesto de 269.95um.

M = C ( 1 + i )n

5269.95 = 5000 ( 1 + TEA)88/360

1.05399 = (1+ TEA)88/360

 1.240000917 = 1+ TEA
TEA = 0.240000917

TEA = 24%

46.- El 18 de enero la compañía Maris compro en la bolsa un paquete accionario en 90 000 que
vendió el 26 de febrero del mismo año y obtuvo una rentabilidad neta de 6 500 Calcule la TEM
que obtuvo la empresa en esa operación.

M = C ( 1 + i )n

96500 = 90000 ( 1 + TEM)39/30

1.072222222= (1+ TEM)39/30

1.055105782 = 1+ TEM
TEA = 0.055105782

TEA = 5.510578204%

47.- Un deposito de ahorros de 5 000 produjo un interés compuesto de 194.43durante 78 días Se

requiere conocer la TNA capitalizable trimestralmente que se aplico en esta operación

M = C ( 1 + i )n

5194.43 = 5000 ( 1 + j/4)78/90

1.038886= (1+ j/4)78/90

1.045001227 = 1+ j/4
j/4 = 0.045001227

j = TNA = 18%

48-¿Cuántos días serán necesarios para que un capital de 100000.00 um produzca un interés de
1000.00 um a una TNA de 24,07% capitalizable mensualmente?

M = C (1+J/M)
n
11000 = 10000(1 + 0.2407/12)
n
1.1 = (1.02005833)

Log1.1 = n log 1.02005833

0.041392685 = n (0.0086625006)

n = 4.799147366meses

n = 4.799147366 * 30

n = 144 días
49.- ¿en cuentos trimestres un capital de 5000.00 um habrá ganado un interés de 630.81um
colocando en un banco a una TNA de 24% con capitalización mensualmente?
n
M = C (1+J/M)
n
5630.81 = 5000(1 + 0.24/12)
n
1.126162 = (1.02)

Log1.126162 = n log.(1.02)

0.051600868 = n(0.00860017)

n = 0.051600868/0.00860017

n =5.9999812 / 3

n = 2 trimestres

50.- Calcule el interés de un capital que generó una TEA de 12% y se convirtió en un monto de
10000.00um en un plazo de medio año.
M 10000
C = --------------- C = --------------- C = 9449.11
(1 + i)n ½
(1+0.12)

PARA INTERES

I = M- C
I = 10000 - 9449.11
I = 550.89 um

51.- Un depósito de 2 000 u.m. estuvo colocado en un banco durante 90 días y gano una TNA
de 36% con capitalización diaria ¿Qué interés gano el día 46 y el día 87?

Parte I
M = C ( 1 + i )n

M = 20000 ( 1 + 0.36/360)46

M = 20000 (1.047050345)
M = 2941.00689

M = C ( 1 + i )n

M = 20000 ( 1 + 0.36/360)45
 M = 20000 (1.04600434)
M = 20920.0868
I1 = día 46 = 20.92

Parte II
M = C ( 1 + i )n

M = 20000 ( 1 + 0.36/360)87

M = 20000 (1.090849258)
M = 21816.98517

M = C ( 1 + i )n

M = 20000 ( 1 + 0.36/360)86

M = 20000 (1.89759499)
M = 21795.18998

I2 = día 87 = 21.80

52.- El movimiento que se generó en una cuenta de ahorros es el que se presenta a continuación:

Fecha Operación Importe

16/03 Depósito 15.000um
08/04 depósito 800um
20/07 Retiro 2 000um
16/08 Cancelación

Se requiere calcular el saldo de la cuenta en la fecha de la cancelación, desagregado por saldo

del principal y saldo de interés. La TEM es 1%.

Del 16 de marzo al 8 de abril hay 23 días por lo tanto:

M1 = 1500(1.001)23/30
M1 = 15 000 (1.007657759)
M1 = 15114.86638

Como se depositó 800 el saldo sería.

M2 = M1 + 800
M2 = 15914.86638

Del 8 de abril al 20 de julio hay 103 días

M3 =15914.86638 (1,09)103/30
M3 =15914.86638 (1.034753054)

M3 =16467.95658

Como se retiró 2000 el saldo sería

M4 = M3 -2000
M4 =14467.95658

Del 20 de julio al 16 de agosto hay: 27 días

M5 = 14467.95658 (1.09)27/30

M5 =14467.95658 (1.008995516)

M5 =14598.10332

M5 =14598.10

53.-. El Sr. José Salinas recibió de un banco un préstamo 5000 um que devenga un TNM de
2,5% con capitalización diaria, para devolverlo dentro del plazo de 180 días. Si durante dicho
periodo amortiza 2 000 um el día 35 y 1 000um el día 98, ¿Cuánto deberá pagar el día 180 para
cancelar su deuda?.

TNM = 2,5%

35 63 82

0 35 98 180
5000(1.000833333)180  2000(1.000833333)145  1000(1.000833333)82  X

500(1.16176167)  2000(1.128380043)  1000(1.070691659)  X

5808.80835  3327.451744  X

2481.356606  X

2481.36  X

54.-. Una persona abrió una cuenta de ahorros en el Banco del progreso el 24 de setiembre y la
canceló el 16 de noviembre, en ese plazo se han efectuado los depósitos, retiros y cambios de
tasa que se presentan en la siguiente tabla:

Principal Tasa
Operación Importe Operación %
Fecha
24/09 Depósito 2500 Tasa inicial TEA=12%
20/09 Depósito 1500 TEA=12%
10/10 Cambio de tasa TEA=1%
28/10 Retiro 2000 TEA=11%
16711

Del 24 de setiembre al 29 de setiembre hay 5 días

5
 12  360
M  25001  
 100 

M  2500(1.12) 360

M = 2500 (1.001575249)

Se deposita 1500

M = 4003.938122

Del 29 de setiembre al 16 de octubre hay 17 días

M = 4003.938122 (1.12)17/360

M = 4003.938122(1.005365978)
M = 4025.423166
Del 16 de octubre al 28 de octubre hay 12 días
M = 4025.423166 (1.12)12/360

M = 4025.423166(1.003784767)
M = 4040.658455

Se retira 2000
M = 2040.658455

Del 28 de octubre al 16 de noviembre hay 19 días

M = 2040.658455 (1.12)19/360

M = 2040.658455 (1.005999159)
M = 2052,900691

a) 52.9000691 b) 2052.9000691

55.-Una empresa abrió una cuenta corriente bancaria por la cual gana una TEM de 3% sobre sus
saldos acreedores y gana una TNM de 3% con capitalización diaria sobre sus saldos deudores
(sobregiros bancarios) Calcule el monto de la cuenta al 31 de agosto cuyo movimiento fue el
siguiente

fecha 4/8 6/8 9/8 12/8 13/8 15/8 31/8

depósitos 10000 5000 3000 30000 9000 15000
retiros 2000 37000

M = C ( 1 + i )n

M = 10000 ( 1 + 0.03)2/30

M = 10019.7253

M = 10019.7253 + 5000 - 2000

M = 13019.7253

M = C ( 1 + i )n

M = 13019.7253 ( 1 + 0.03)3/30

M = 3058.26698 + 3000 = 6058.26698

56.- La empresa ALPHA adquiere una maquina industrial, en cuyo proceso fueron
preseleccionadas las siguientes propuestas de las empresas A y B.
 Empresa A : plazo de dos meses; la cuota inicial y cuota mensual es 2000um.
  Empresa B: plazo de tres meses; la cuta inicial y cuota mensual es de 1520um.

¿CUAL ES LA MEJOR OFERTA SI SE CONSIDERA COMO COSTO DE OPORTUNIDAD

UNA TEM DE 3%?

1) C= 2000 + 2000
(1+0.03)1 (1+0.03)2

C = 1941.747573 + 1885.191818

C = 3826.939391 + 2000

C = 5826.939391 RPTA

2) C= 1520 + 1520 + 1520

(1 + 0.03)1 (1 + 0.03)2 ( 1 + 0.03)3

C = 1475.7281155 + 1432.745782 + 1391.322015

C = 4299.489259 + 1520

C = 5819.489259 rpta

63.-.- La empresa industrial esta evaluando las siguientes opciones para adquirir un grupo
electrógeno:

 Opción A : 8000um al contado.

 Opción B : a crédito con una cuota inicial y cuota mensual de 1200um

Dado que industria tiene como tasa de rentabilidad una TEM de 6% ¿Qué opción le conviene?

1) M = 8000

2) C= 1200 + 1200 + 1200 + 1200

1
(1 + 0.06) (1 + 0.06)2 (1 + 0.06) 3
(1 + 0.06)4

1200 + 1200
(1 + 0.06)5 (1 + 0.06)6

C = 1132.075472 + 1067.995728 + 1007.54314 + 950.5123959 +

896.709871 + 845.9526985

C = 5900.789191 + 2000

C = 7900.789191 rpta
66.- La empresa exportadora Tejidos de Alpaca tiene una serie de deudas vencidas y por vencer
que se representan en el siguiente diagrama

f.f

200 800 400 x 200 250 200

-3 -2 -1 0 1 2 3

En las condiciones de refinanciación efectuadas con su acreedor se estableció que la empresa

cancele hoy el valor equivalente al total de sus deudas para lo cual a las vencidas se les aplicara
una TEM de 5% y a las deudas por vencer se les aplicara el 2% Con estas condiciones se
requiere calcular el importe de cancelación para hoy

∑ flujos =5% 2%descuento

Vencidas= TEM=5%
Por vencer= TEM=2%
s  p 1  i 
n

x  2001  0.05  8001  0.05  4001  0.05

3 2 1

x1  172.76751  725.6235858  380.95238

x 2  20001.02   2501.02   2001.02 
2 3

x  204  260.1  212.24.16

x  1955.685039

67.- las deudas de 20 000 y 30 000 que vencen dentro de 2 y 4 meses serán sustituidas por un
único pago que vencerá dentro de 3 meses Se necesita calcular el importe que sustituirá ambas
deudas con una TNA de 18% capitalizable mensualmente

20,000 x 30,000
.

0 1 2 + 3 - 4

I=18% i=0.015 descuento

TNA=o.18/12
3 2 4
X / (1+0.18/12) = 20000 / (1+0.18/12) + 30 000 / (1+0.18/12)

0.95633169993 x = 19413.23497 + 28265.52691

0.9563169993 x = 47678.76188

x = 49856.65025
 68.- El 18 de abril el gerente financiero de la empresa sur revisaba los compromisos de pago
para el mes de mayo y encontró la siguiente información de vencimientos pendientes con el
banco Indufin día 20, 2500um. Día 21, 1800um. Día 24, 6300um. Y día 28, 3500um. Según
reporte de flujo de caja proyectado durante el mes de mayo, el saldo será negativo, por lo que
solicita al banco diferir los pagos que vencerán en el mes de mayo para el 16 de junio Si el
banco Indufin acepta lo solicitado y capitaliza las deudas con una TEM del 5% ¿cuál es el
importe que deberá cancelar la empresa en esa fecha?
3500
2500 1800 6300

18 años 20/m 21/m 24/m 28/m

0.908505815x=2373.220442+1705.992057+5941.736539+3279.560489

0.908505815x=13300.45457

X=14,639.42782

69.-En la fecha se depositan 10 000 con el objeto de acumular 20 000 dentro de 8 meses el
banco paga una TNA de 36% con capitalización mensual ¿qué importe deberá depositarse al
final del segundo mes para cumplir con el objetivo propuesto?

M = 10000

M = 10000(1.266770091)=12667,70081

C=

70.- El 26 de mayo el banco fin norte aprobó un crédito para consolidar un conjunto de deudas
vencidas y por vencer de la empresa Aquarium cuyo estado de cuenta a esa fecha era:

a) Créditos vencidos: el 10.14 y 19 de mayo por 2500, 3100 y 1800 um. Respectivamente.
b) Créditos por vencer: el 29 de mayo, 7 y 11 de junio por 1700, 500 y 4500
respectivamente.
Dado que el banco cobra una TEM de 3% para los créditos vencidos y aplica una TEM de 2%
para descontar los créditos por vencer ¿qué importe financiara fin norte el 26 de mayo si exige
que Aquarium amortice 40% de la deuda total (vencida y por vencer)?

X1 =2500

X1=2539.724032+3136.870455+1812.457608

X2=

TOTAL = 14134.46788

FINANCIAMIENTO = 653.787153 PAGADO

F.POR PAGAR = 8480.68073

71.- Un préstamo de 10 000 concedido a una TEM de 2% debe cancelarse en el plazo de 4

meses con cuotas uniformes que vencen cada 30 días Calcule el importe de las cuotas.

x x x x
10 000 =   
(1  0.02) (1  0.02) 2 (1  0.02) 3 (1  0.02) 4

10 000 = (0.980392156 + 0.961168781 + 0.942322334 + 0.953845426) x

x (3.807728699) = 10 000

x = 2626.237527

72.- La empresa Equipos vende sus maquinas al contado en 10 000 pero debido a un préstamo
que obtuvo del extranjero esta planeando efectuar ventas al crédito con una cuota inicial de
4000 y financiar el saldo en 2 meses con cuotas uniformes que vencen cada 30 días La TEA por
cargar al financiamiento es 25% Calcule el importe de las cuotas del programa de ventas a plazo

10 000 – 4 000 = 6 000

x x
6 000 = 
(1  0.25) 30 / 360
(1  0.25) 60 / 360
6 000 = 0.981576529 x + 0.963492484 x

6 000 = 1.945069014 x

X = 3084.72345

73. El banco Fin –Oriente concedió a la empresa tubos S.A. un préstamo de 5 000um, por el
cual le cobra una TEM de 2% .El reembolso debe efectuarse en el plazo de 5 meses con cuotas
que vencen cada 30 días .si las cuatro primeras cuotas son de 1 000 um. Cada una, ¿Cuál será el
importe de la quinta cuota?

Solución:

Fecha focal = HOY

1000 1000 1000 1000 X

5000=    
(1  100 ) (1  100 )
2 2 2
(1  100 )
2 3
(1  100 )
2 4
(1  100
2 5
)

1000 1000 1000 1000 X

5000=    
1.02 (1.02) 2 (1.02) 3 (1.02) 4 (1.02) 5
X
5000= 980.392156+961.1687812+942.3223345+923.845426+
1.104080803

5000=3807728699+0.905730809 x

1192.271301 = 0.905730809 x

1316.363856 um. = X Rpta

74.- Una empresa que efectúa ventas solo al contado esta evaluando opciones para realizar
ventas al crédito .Actualmente la maquina X se vende 10 000um, y se estudia la posibilidad de
ofrecerla a una cuota inicial 2 500 um y el saldo financiarlo en el plazo de medio año con cuotas
mensuales uniformes .dado que la TEM del financiamiento es 3% sobre el saldo deudor ¿Cuál
debería ser el importe de la cuota constante

SALDO=7500

7 500 (1  3 6
) 

x (1  ( 100
3 6
) 1 
100 3
100

7 500 1,03  x
6 1,03 6
1 
0,03

 0.194952296
8 955.392224=
0,03

8 955.392224= x 6.468409884
1 384.481253= X Rpta.

75. La compañía de electrodomésticos S.A esta vendiendo refrigeradoras al contado en 900

um . A crédito las ofrece en el plazo de 5 meses con una cuota inicial de 207,28 um. Y cuotas
mensuales de 160um. .El cliente Z desea adquirir el artefacto al crédito y acepta las condiciones
generales del financiamiento, pero propone pagar en la cuarta cuota solo 100 um y la diferencia
cancelarla al vencimiento del plazo. ¿Cual seria el importe de dicho pago si se considera si el
saldo del crédito genera una TEM de 5 %?.

Saldo actual=692.72

x
692.72
160 160 160 100

Los 3 primeros pagos o cuotas se compensan solo trabajando con los 2 ultimos.
1 2 3 4 5
692.72 = 160 / (1+ 0.05) + 160 / (1+0.05) + 160 / (1+0.05) + 100 / (1+0.05) + X / (1+0.05)

692.72 = 152.3809524 + 145.1247166 + 138.2140158 + 82.27024748 + 0.783526166 X

692.72 = 517.9899322 + 0.783526166 X

0.783526166 X = 174.7300678

X = 223.004764

76.- El día de hoy una empresa se dispone a pagar una deuda de 5 000 vencida hace 3 meses y
otra deuda de 2 000 que vencerá dentro de dos meses. Las deudas vencidas generan una TEA de
36% y las deudas por vencer pueden descontarse con una TNA del 24% con capitalización
trimestral ¿qué importe deberá cancelar la empresa?

2000
X = 5 000(1.36)3/12 +
(1  0.24 / 4) 2 / 3

X = 5 000(1.079902949) + 2 000 / 1.039610308

X = 5399.514744 + 1923.797778

X = 73323.312522