Análisis Vertical de

Estado de Resultados

CAMISERIA “EMPERADOR”
Estado de Resultados Comparativo: 11/03/2018
Cifras en Pesos Colombianos

Estado de Resultado Análisis Vertical

% Variación %
Cuenta 31/12/2017 31/12/2016
Variación 31/12/2017
Ingresos Operacionales $ 408.344.000,00 $ 375.800.000,00
31/12/2016
Devoluciones y Descuentos en Ventas $ 25.420.000,00 $ 17.450.000,00 100 % 100
Ingresos Operacionales Netos $ 382.924.000,00 $ 358.350.000,00 %
6.23 % 4.64 %
Menos: Costo de Ventas $ 231.274.102,00 $ 166.723.044,00
93.77 % 95.36 %
Materia Prima $ 105.253.004,00 $ 83.264.589,00
56.64 % 44.36 %
Mano Obra Directa $ 88.400.360,00 $ 62.356.000,00
25.78 % 22.16 %
Costos Indirectos $ 37.620.738,00 $ 21.102.455,00
21.65 % 16.59 %
UTILIDAD BRUTA $ 151.649.898,00 $ 191.626.956,00
9.21 % 5.62 %
Gastos Operacionales de Administracion $ 40.265.000,00 $ 35.200.000,00
37.14 % 50.99 %
Gastos Operacionales de Ventas $ 33.021.960,00 $ 32.508.457,00
9.86 % 9.37 %
Subtotal Gastos Operacionales $ 73.286.960,00 $ 67.708.457,00
8.09 % 8.65 %
UTILIDAD OPERACIONAL $ 78.362.938,00 $ 123.918.499,00
17.95 % 18.02 %
Ingresos No Operacionales $ 6.540.235,00 $ 7.890.235,00
19.19 % 32.97 %
Gastos No Operacionales $ 12.545.870,00 $ 16.587.420,00
1.6 % 2.1 %
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 72.357.303,00 $ 115.221.314,00
3.07 % 4.41 %
Impuesto de Renta y Complementarios $ 24.601.483,00 $ 39.175.247,00
17.72 % 30.66 %
UTILIDAD NETA $ 47.755.820,00 $ 76.046.067,00
6.02 % 10.42 %
11.69 % 20.24 %
Estado de Resultado - Detalle de los Gastos de Administración

Análisis Vertical
Cuenta 31/12/2017 31/12/2016
% Variación % Variación
31/12/2017 31/12/2016
Estado de Resultado - Detalle de los Gastos de Ventas

Análisis Vertical
Cuenta 31/12/2017 31/12/2016 % Variación % Variación
31/12/2017 31/12/2016

Interpretación del Análisis Vertical

Detalle
Interpretación
Costo de Ventas: Tuvo una menor participación de los costos comparados con los del periodo anterior, establezca si
esta reducción obedeció a políticas en la gestión y eficiencia de costos.
Utilidad Bruta: La participación de la utilidad bruta actual comparada con las ventas aumentó con respecto al periodo
anterior, determine si este resultado obedece a la implementación de políticas comerciales, gestión y control de costos.
Los resultados arrojados en esta herramienta no comprometen a Bogotá Emprende en la toma de decisiones financieras del empresario.

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Gastos Operacionales de Administración: Se presentó una disminución en la participación de los gastos de administración
del presente periodo con respecto al periodo anterior, cuestione si este resultado obedece a políticas establecidas para el
manejo de los gastos operacionales de administración. Analice el detalle de las cuentas que conforman los gastos de
administración y determine qué cuentas son las más representativas para que les haga seguimiento.
Gastos Operacionales de Ventas: La participación de los gastos de ventas actuales comparados con las ventas aumentó
con respecto al periodo anterior, revise el detalle de los gastos de ventas de los dos periodos y analice qué cuentas
impactan sobre estos gastos y ejerza control.
Utilidad Operacional: La participación de la utilidad operacional actual comparada con las ventas mejoró con respecto al
periodo anterior, establezca si este aumento obedeció a acciones encaminadas al control de los costos, la eficiencia y manejo
de los gastos de administración y ventas.
Gastos No Operacionales: La participación de los gastos No operacionales se incrementaron con respectos a los del
periodo inmediatamente anterior, revise qué rubros de los gastos no operacionales afectaron este incremento y tome
acciones.
Utilidad Neta: La participación de la utilidad neta del periodo actual comparada con las ventas aumentó, revise las
estrategias para mantener o mejorar el margen para el año siguiente.