Facultad de Economía y Empresa.

ECONOMETRIA
Grado en Economía Examen convocatoria de Enero. 22/12/2016

Pregunta 1. [2 puntos] Se especica un modelo econométrico y = Xβ + u, con E(uu0 ) = σ 2 Ω y se

lleva a cabo su estimación por MCO
1. Obtener las expresiones de la esperanza y la matriz de varianzas-covarianzas de los estimadores
2. Justicar cómo deberíamos actuar si, una vez estimado el modelo se observa que los residuos
cuadráticos son directamente proporcionales a la variable explicativa X

Pregunta 2. [2 puntos] Se desea estimar un modelo econométrico para explicar el tiempo de despla-
zamiento hasta el trabajo (Y, en horas) en función de la distancia (en Km) y del medio de transporte
utilizado (variable dicotómica con valor unitario si el desplazamiento se realiza en transporte público y
nula en otro caso). A partir de una muestra de 100 individuos se han obtenido los resultados siguientes
     
100 1, 65   0, 10 −0, 02 −0, 05
X0 y =  100  , y0 y = 600 β̂ =  0, 7  , V ar β̂ =  −0, 02 0, 04 0, 02 
50 0, 6 −0, 05 0, 02 0, 09

1. Interpretar los coecientes estimados y analizar su signicación

2. ¾Cuál es la capacidad explicativa del modelo?
3. Se sospecha que el impacto que tiene la distancia en el tiempo de desplazamiento se duplica para
los trabajadores que utilizan transporte público. Indicar cómo podría contrastarse este supuesto.
4. Se ha estimado un modelo logit para explicar la decisión de utilizar transporte público en función
de la distancia al trabajo. Describir brevemente cómo ha sido obtenida la siguiente tabla y qué
información aporta sobre el modelo:
Predicho
0 1
Observado 0 1 31
1 3 65

Pregunta 3. [2 puntos] Sobre una muestra de 51 países se ha estimado un modelo econométrico para
explicar el índice de éxito educativo (con base 100 en la media de la OCDE) en función de la renta per
cápita (en miles de euros) el gasto en educación (en euros) y la tasa de abandono escolar (en %).

Modelo 10: MCO, usando las observaciones 151

Variable dependiente: indice_exito_educativo

Coeficiente Desv. Típica Estadístico t valor p

const 95.3951 2.75772 34.5920 0.0000
renta 0.175517 0.102132 1.7185 0.0923
gasto_educacion 0.000525175 0.000455975 1.1518 0.2552
abandono -0.271078 0.0242386 -11.1838 0.0000
Media de la vble. dep. 94.40980 D.T. de la vble. dep. 6.693497
Suma de cuad. residuos 451.6161 D.T. de la regresión 3.099815
R2 0.798399 R2 corregido 0.785531
F (3, 47) 62.04449 Valor p (de F ) 2.26e-16
Log-verosimilitud -127.9815 Criterio de Akaike 263.9631
Criterio de Schwarz 271.6904 HannanQuinn 266.9159
Contraste de heterocedasticidad de White
Estadístico de contraste: LM = 7.64918
con valor p = P (χ2 (9) > 7.64918) = 0.56985
Contraste de especificación RESET (cuadrados sólo)
Estadístico de contraste: F (1, 46) = 23.7677
con valor p = P (F (1, 46) > 23.7677) = 1.33455e-005

1. Interpretar los resultados de todos los contrastes incluidos en la salida de Gretl

2. Justicar si serían adecuadas en este caso los siguientes métodos
a ) Estimación con matriz varianzas-covarianzas robusta
b ) Estimación con mínimos cuadrados no lineales
3. Se duda sobre la posible endogeneidad de la tasa de abandono, por lo que se lleva a cabo el test
de Hausman. ¾Cuál debería ser la conclusión si el resultado es signicativo al 1 %?

Pregunta 4. [2 puntos]

1. Denir el proceso AR(1). Calcular su esperanza y su varianza

2. Describir el test de Engle y Granger: hipótesis nula, desarrollo y conclusión

Pregunta 5. [2 puntos] Se lleva a cabo un análisis sobre una serie trimestral de salarios Yt

1. Justicar la conclusión a la que conduce la siguiente salida del análisis rango-media

Estadísticos de rango-media para salario utilizando 10 submuestras de tamaño 8

pendiente de 'rango' con respecto a 'media' = 0.180796
el valor p para H0: pendiente = 0 es 0.16925
2. Analizar los resultados de los contrastes ADF y KPSS justicando cuál debe ser la conclusión
Valor Valor crítico
Test
muestral 10 % 5% 1%
ADF -1,34 -2,7 -3,03 -3,58
KPSS 1,46 0,35 0,46 0,73

3. Se ha estimado el modelo (1 − 0, 2L) (1 − L) Ybt = 10 + (1 − 0, 5L) ût . ¾A qué proceso ARIMA

corresponde? ¾Es estacionario e invertible?
4. A partir del modelo anterior, obtener la expresión de las predicciones con horizonte 1
5. Se ha estimado un modelo VAR con p=4 para las series trimestrales de salarios Xt y empleo Yt .
Describir cuál es la conclusión de los contrastes de F de restricciones obtenidos:
Ecuación Salarios Empleo
Todos los retardos de salarios p=0,00 p=0,04
Todos los retardos de empleo p=0,30 p=0,00
Todos las variables, retardo 4 p=0,03 p=0,19
 TABLAS ESTADÍSTICAS
Modelo t de Student Modelo F de Fisher-Snedecor
Valores x para p = P (|tn | ≥ x) Valores x para P (Fmn ≥ x) = 0, 05

n/p 0,01 0,05 0,1 m/n 1 2 3

46 2,69 2,01 1,69 46 4,05 3,20 3,81
47 2,68 2,00 1,68 47 4,04 3,19 3,80
.. ... ... .. .. ... ... ..
. . . .
96 2,63 1,99 1,67 96 3,94 3,04 3,70
97 2,62 1,98 1,66 97 3,93 3,08 3,69