CUESTIONARIO RESUELTO TOMANDO COMO REFERENCIA EL PROYECTO

1. Cuál es su capital de trabajo y cuál es su capital neto de trabajo.

El capital de trabajo operativo es la medida de todos los activos a largo plazo versus todos
los pasivos de largo plazo. La fórmula para calcular el capital de trabajo operativo es: OWC
= (activos - efectivo y valores) - (pasivo - pasivos sin intereses). Si el interés no se carga a
una deuda, se resta de los pasivos totales. Los valores son productos de inversión que se
restan de los activos, ya que su valor es especulativo y no definitivo. Un capital de trabajo
operativo negativo es una señal de que la empresa puede tener que ajustar su estrategia.

ÍNDICE FORMULA TOTAL

Capital de Trabajo= Activo Corriente-Pasivo Corriente $ 33.865,86

El capital de trabajo neto es diferente del capital de trabajo operativo. El capital de

trabajo neto se centra más en el presente que en el largo plazo. La fórmula
para calcular el capital de trabajo neto es: NWC = activos totales - pasivos totales. A
diferencia del capital de trabajo operativo, no necesitas restar el dinero en efectivo, los
valores o los pasivos sin intereses. Esto demuestra la liquidez actual de la empresa para el
próximo trimestre. Una empresa que tiene un capital de trabajo neto negativo puede tener
que obtener capital para continuar las operaciones.
Capital de Trabajo Neto= Activo Total -Pasivo Total $ 67.154,36

2. Cuál es la importancia del manejo del capital de trabajo.

La importancia del capital de trabajo se sustenta en la medida en la que se pueda hacer un
buen manejo sobre el nivel de liquidez, ya que mientras más amplio sea el margen entre los
activos corrientes que posee la organización y sus pasivos corrientes mayor será la
capacidad de cubrir las obligaciones a corto plazo.
Un capital de trabajo insuficiente o la mala administración del mismo es una causa
importante del fracaso de los negocios.

3. Como financia su producto o cual es la fuente de financiamiento.

Para mi servicio de mantenimiento de motores es financiado con capital propio y capital ajeno
Capital propio 65.361,50
capital ajeno 48.882,58
4. Cuáles son las ventajas y desventajas del financiamiento a corto y a largo plazo.

Ventajas Financiamiento a Corto Plazo:

 Es una manera de menos costosa de obtener recursos, debido a que mientras mayor
sea el tiempo de financiamiento, al final con los intereses se termina pagando más.
 Es mucho más fácil conseguir éste tipo de financiamiento.
Desventajas Financiamiento a Corto Plazo:
 Siempre existe el riesgo de no avanzar a cancelar la deuda en el tiempo acordado.
 El aumento de las tasa de interés afecta considerablemente.
Ventajas Financiamiento a Largo Plazo:
 Se tiene mayor tiempo para cancelar la deuda.
 Aumenta la posibilidad de cancelar la deuda en el tiempo acordado.
 No genera pérdidas para el prestamista.
Desventajas Financiamiento a Largo Plazo:
 La tasa de interés aumenta.
 Se requiere mayor trámite para obtener el financiamiento
 Hay grandes restricciones para empresas pequeñas y medianas.

5. Cuál es la relación entre tasa de interés a corto plazo y tasas de interés a largo plazo.
La relación que existe entre ella, se puede decir que en sí, son las mismas, pero debido a
que se tiene espacios de tiempos diferentes varían por este motivo. Los intereses a corto
plazo (generalmente hasta 1 año, algunas entidades bancarias las toman hasta los 5 años)
tienen un interés menor en comparación al interés a largo plazo, es decir, a mayor tiempo
se desea un crédito mayor será el interés a pagar por el mismo.

6. En qué consiste y cuáles son las políticas de inversión en capital de trabajo.

La administración de capital de trabajo se refiere al manejo de todas las cuentas corrientes
de la empresa que incluyen todos los activos y pasivos corrientes, este es un punto esencial
para la dirección y el régimen financiero.

El capital de trabajo puede definirse como "la diferencia que se presenta entre los activos y
los pasivos corrientes de la empresa". Se puede decir que una empresa tiene un capital neto
de trabajo cuando sus activos corrientes sean mayores que sus pasivos a corto plazo.

La política de Capital de Trabajo, se refiere a dos aspectos básicos:

1- Política de inversión en activos circulantes: Nivel apropiado de los activos

circulantes, tanto en forma total como en cuentas específicas.

2- Política de financiamiento de activos circulantes: Forma en que deberían financiarse

los activos circulantes.

7. Como se clasifican los estados financieros: explique cuando y para que se emplean.
Se clasifican en:

 Estados Financieros de propósito general

 Estados Financieros de propósito Especial
Estados Financieros de propósito general.- Son aquellos que se preparan al cierre de un periodo para
ser conocidos por usuarios indeterminados, con el ánimo principal de satisfacer el bien común del
público en evaluar la capacidad de un ente económico para generar flujos generales de fondos.
Estados Financieros de propósito especial.- Son aquellos que se preparan para satisfacer necesidades
específicas de ciertos usuarios de la información contable. Se caracterizan por tener una circulación
o uso limitado y por suministrar un mayor detalle de algunas partidas u operaciones.

8. Cuál es la diferencia entre inversión y financiamiento.

Inversión y Financiamiento son dos aspectos diferentes pero que se relacionan perfectamente.

La inversión es el recurso necesario que se tiene para realizar un proyecto. Cuando hablamos de
inversión y financiamiento es que dentro de una empresa siempre existirán estos dos factores; a
veces se cuenta con liquidez suficiente para llevar a cabo los gastos que la empresa genere, pero
cuando esta liquidez no existe se opa por un financiamiento. Todos estos términos son muy
importantes de tener en cuenta, ya que nos ayudan a diferenciar lo que puedes hacer con tu dinero
o la inversión que puede realizar.

Clasificación:

Inversión:

 Inversión Fijo
 Capital de trabajo
 Inversión Total
Financiamiento:

 Fuentes Internas
 Fuentes externas

9. Explique con un ejemplo qué es interés, qué es tasa de interés, qué interés simple y que
compuesto.
En términos económicos, el interés es el porcentaje de ganancia que obtiene el que presta dinero.

La tasa de interés es el valor agregado a pagar por un préstamo, esta tasa de interés se da en
porcentaje y se calcula del total del préstamo o inversión.

INTERÉS SIMPLE.- este tipo de interés no capitaliza, es decir, se refiere a los intereses que produce
un capital inicial en un período de tiempo, el cual no se acumula para el siguiente período,
concluyendo que el interés será el mismo para todos los períodos de la inversión o préstamo.

INTERÉS COMPUESTO.- Se presenta cuando los intereses obtenidos al final del período no se
retiran o pagan sino que se reinvierten y se añaden al capital inicial.

EJEMPLO:

Interés Simple:

Cuánto debo pagar en total de un préstamo de $5000 a una tasa de interés 6% semestral para 4
años.

Cf= Ci(1+ i*n)

La tasa de interés será de 0,06/2 y n será= 2*4

Cf= 5000(1+0.24) = $6200

Interés compuesto:

Si invierto $1000 a un proyecto a 5 años y me pagaran a una tasa de interés del 8%, cuanto
obtendré al final del proyecto si está compuesta trimestralmente?

La tasa por período (trimestral) será = 0,08/4 y el Nº se períodos n= 5*4

S=1000(1+0,08/4)^20= $1485,95

10. Qué es tasa de interés nominal y que es la tasa efectiva.

Tasa de interés nominal, aquella que se paga o se recibe por un préstamo o ahorro y no se
suma al capital, se asimila a la tasas de interés simple.

Tasa de interés efectiva es aquella que se paga o se recibe por un préstamo o ahorro cuando
no se retiran los intereses, se reinvierten. Se asimila a la tasa de interés compuesto.

11. VALOR PRESENTE

1.1. Que es el valor presente.
Representa el <<valor hoy>> de una suma de dinero que se recibirá en el futuro si el dinero
que se tiene hoy se pudiera invertir a una cierta tasa de interés.

1.2. A que es igual.

Su fórmula para el cálculo es la siguiente:

PV = Vn
(1+r)n

1.3. Que aplicaciones tiene y cuando se emplea.

La tasa a la que se invierte el dinero recibe el nombre de tasa de descuento.

Ejemplo:

Cuál es el valor presente de $1500 que se recibirían dentro de 8 años si el dinero que se tiene
se pudiera invertir al 10%?

Pv= 1500 [1/(1,10^8)] PV= $700,50

Quiere decir que si tuviera hoy $700,50 y los invirtiera al 10%, dentro de 8 años tendría
$1500.

12. TASA DE INTERNA DE RETORNO

1.1 Que es
Es el promedio geométrico de los rendimientos futuros esperados de dicha inversión, y que
implica por cierto el supuesto de una oportunidad para "reinvertir". En términos simples,
diversos autores la conceptualizan como la tasa de descuento con la que el valor actual neto
o valor presente neto (VAN o VPN) es igual a cero.

1.2 Cuál es la razón de su aplicación

La TIR puede utilizarse como indicador de la rentabilidad de un proyecto: a mayor TIR,
mayor rentabilidad; así, se utiliza como uno de los criterios para decidir sobre la aceptación
o rechazo de un proyecto de inversión.

Para ello, la TIR se compara con una tasa mínima o tasa de corte, el coste de oportunidad
de la inversión (si la inversión no tiene riesgo, el coste de oportunidad utilizado para
comparar la TIR será la tasa de rentabilidad libre de riesgo). Si la tasa de rendimiento del
proyecto - expresada por la TIR- supera la tasa de corte, se acepta la inversión; en caso
contrario, se rechaza.

Ejemplo:

DATOS

TASA DE 0,04
INTERÉS

N AÑOS 4

INVERSION -$ 270.877,36

FLUJO DE CAJA $ 65.196,43

1

FLUJO DE CAJA $ 84.831,05

2

FLUJO DE CAJA $ 104.917,27

3

FLUJO DE CAJA $ 129.258,08

4

TIR= 14%
Como resultado podemos ver que la TIR forzará al VAN a ser cero cuando sea de 14%, y por
lo tanto la tasa de rendimiento superó la taza de corte por tanto, se acepta la inversión sin
ninguna objeción.

13. De su trabajo final, haga un cuadro que muestre los valores de VAN y TIR

1 2 3 4 5
INGRESOS 7500 8000 8900 9500 15000
EGRESOS 5500 5550 5600 6000 7000

FLUJO
EFECTIVO 2000 2450 3300 3500 8000

7.000,00 2000 2450 3300 3500 8000

VAN 6.680,23 €

TIR 89%

14. Qué es el método de prueba de error.

Es un método común en algebra para factor izar, pero también es muy aplicada a la toma
de decisiones para la realización de un proyecto o la aprobación del mismo, esta frase se
utiliza básicamente cuando no se sabe qué decisión tomar, no se sabe qué hacer, como
reaccionar, etc.Entonces se realiza la prueba o el análisis de cada opción que se presente y
si se cumple con las expectativas se da como resuelto el problema caso contrario se prueba
con otra opción hasta alcanzar o satisfacer las necesidades requeridas. Con éste método se
aprende de los errores.

15. Como cálculo el punto de equilibrio.

En el punto de equilibrio de un negocio los ingresos son iguales a los gastos y por lo tanto
no hay ni ganancia, ni perdida. Es el punto de partida desde el cual un aumento en las ventas
produce una ganancia y una reducción en las ventas genera una perdida.
IT=Ingresos Totales

CT=Costos Totales

Pv=Precio de venta unitario

Cv= Costo variable unitario

CF=Costos Fijos

X=CF/Pv-Cv=Punto de equilibrio

16. Cómo se calcula el índice de rentabilidad.

El índice de rentabilidad también llamado razón costo/beneficio, es otra medida de
elaboración de capital íntimamente relacionada con el valor presente de una inversión. El
índice de rentabilidad se calcula dividiendo el valor presente de los beneficios de una
inversión y el costo de la misma.

IR= (Valor presente de los Beneficios)/ costos

17. Como cálculo la relación beneficio-Coso.

El índice de rentabilidad también llamado razón costo/beneficio, es otra medida de
elaboración de capital íntimamente relacionada con el valor presente de una inversión. El
índice de rentabilidad se calcula dividiendo el valor presente de los beneficios de una
inversión y el costo de la misma.

IR= (Valor presente de los Beneficios)/ costos