Simulador de flujo de fondos para evaluación financiera de proyectos de inversión

INSTRUCCIONES
1. Proceda a su ejecución, dentro del simulador encontrara una información con

la producción de unidades, precio unitario, costo unitario, costo fijo,
valor residual, inversiones y tasa de descuento, la cual debe diligenciar a
partir de la información proporcionada por la guía de actividades.
2. Debe proceder a diligenciar requerida dentro de las casillas sombreadas de

color azul para los años 1, 2, 3, 4 y 5 respectivamente.
3. Una vez diligenciada las información requerida, el simulador calculara de

forma automática los flujos netos de los años 1 al 5 respectivamente y los
indicadores de evaluación financiera; VPN, TIR y Relación Beneficio/Costo.
Información: Dentro del Simulador de Flujo de Fondos encontrara un

Horizonte de flujos proyectados, donde se evidencia los ingresos y costos del
proyecto de inversión proyectados durante 5 años el cual se obtiene de forma
automática al diligenciar la información con la producción de unidades,
precio unitario, costo unitario, costo fijo, valor residual, inversiones y
tasa de descuento, la cual proporciona la guía de actividades y de esta forma
se obtiene el Flujo neto de la operación de restar a los Ingresos del proyecto
los costos del mismo, además el simulador calcula de forma automática los
indicadores de evaluación financiera, los cuales son; VPN, TIR y Relación
Beneficio/Costo, con la información obtenida a partir de los resultados de los
indicadores, puede realizar la evaluación financiera de un proyecto de inversión.
FLUJO DE FONDOS
Informacion Datos Año 1 Año 2

Produccion unidades 354,300 372,369
Precio unitario 7,850 8,007
Costo unitario 2,860 2,901
Costo fijo 555,000,000 555,000,000
Valor residual 120,000,000
inversion 3,000,000,000
Tasa de descuento 36.00%
Horizonte Año 0 Año 1 Año 2

Ingresos $ 2,781,255,000.0 $ 2,981,560,985.1
Ingresos por ventas $ 2,781,255,000.0 $ 2,981,560,985.1
Valor residual
Egresos $ 1,568,298,000.0 $ 1,635,311,855.3

Costo fijo $ 555,000,000.0 $ 555,000,000.0
Costo variable $ 1,013,298,000.0 $ 1,080,311,855.3
Inversion -$ 3,000,000,000 $ - $ -
Flujo neto -$ 3,000,000,000 $ 1,212,957,000.0 $ 1,346,249,129.8
Indicadores de evaluacion financiera

VPN $ 252,232,182
TIR 40.19%
Relacion B/C 1.08
Simulador de flujo de fondos
E FONDOS Diseñador: Rene Paredes Stave
Director de curso Matematica financ
Año 3 Año 4 Año 5
395,084 423,135 455,293
8,247 8,577 9,006
2,943 2,987 3,034
555,000,000 555,000,000 555,000,000

$ 3,258,339,291.3 $ 3,629,268,636.3 $ 4,220,347,705.3
$ 3,258,339,291.3 $ 3,629,268,636.3 $ 4,100,347,705.3
$ 120,000,000.0
$ 1,717,830,936.2 $ 1,819,072,811.6 $ 1,936,224,551.7

$ 555,000,000.0 $ 555,000,000.0 $ 555,000,000.0
$ 1,162,830,936.2 $ 1,264,072,811.6 $ 1,381,224,551.7
$ - $ - $ -
$ 1,540,508,355.2 $ 1,810,195,824.7 $ 2,284,123,153.6
de flujo de fondos
Rene Paredes Stave
curso Matematica financiera
FLUJO DE FONDOS

Costo fijo 554,000,000 559,540,000
inversion 3,000,000,000

Ingresos $ 2,765,934,000.0 $ 2,943,480,465.2
Valor residual
Egresos $ 1,521,723,200.0 $ 1,579,195,291.3

Costo fijo $ 554,000,000.0 $ 559,540,000.0
Costo variable $ 967,723,200.0 $ 1,019,655,291.3
Inversion -$ 3,000,000,000 $ - $ -
Flujo neto -$ 3,000,000,000 $ 1,244,210,800.0 $ 1,364,285,173.8

VPN $ 396,449,837
TIR 38.43%
Relacion B/C 1.13
384,588 401,663 421,747
8,161 8,348 8,552
2,803 2,841 2,880
566,366,388 573,899,061 582,163,207

$ 3,138,493,699.0 $ 3,353,233,204.1 $ 3,726,804,699.0
$ 3,138,493,699.0 $ 3,353,233,204.1 $ 3,606,804,699.0
$ 120,000,000.0
$ 1,644,353,292.3 $ 1,715,003,844.9 $ 1,796,690,096.5

$ 566,366,388.0 $ 573,899,061.0 $ 582,163,207.4
$ 1,077,986,904.3 $ 1,141,104,783.9 $ 1,214,526,889.0
$ - $ - $ -
$ 1,494,140,406.7 $ 1,638,229,359.2 $ 1,930,114,602.5
de flujo de fondos
Rene Paredes Stave
FLUJO DE FONDOS

Costo fijo 553,000,000 558,530,000
inversion 3,000,000,000

Ingresos $ 2,818,596,000.0 $ 2,999,522,861.1
Valor residual
Egresos $ 1,547,397,800.0 $ 1,606,291,362.4

Costo fijo $ 553,000,000.0 $ 558,530,000.0
Costo variable $ 994,397,800.0 $ 1,047,761,362.4
Inversion -$ 3,000,000,000 $ - $ -
Flujo neto -$ 3,000,000,000 $ 1,271,198,200.0 $ 1,393,231,498.6

VPN $ 473,271,038
TIR 39.52%
Relacion B/C 1.16
389,916 407,657 426,654
8,204 8,394 8,593
2,843 2,885 2,930
565,232,360 572,580,381 580,596,506

$ 3,198,874,929.8 $ 3,422,014,369.8 $ 3,786,361,321.2
$ 3,198,874,929.8 $ 3,422,014,369.8 $ 3,666,361,321.2
$ 120,000,000.0
$ 1,673,665,601.4 $ 1,748,830,338.9 $ 1,830,741,192.0

$ 565,232,360.0 $ 572,580,380.7 $ 580,596,506.0
$ 1,108,433,241.4 $ 1,176,249,958.2 $ 1,250,144,686.0
$ - $ - $ -
$ 1,525,209,328.4 $ 1,673,184,031.0 $ 1,955,620,129.2
de flujo de fondos
Rene Paredes Stave
FLUJO DE FONDOS

Costo fijo 552,500,000 558,025,000
inversion 3,000,000,000

Ingresos $ 2,814,944,000.0 $ 2,986,028,414.5
Valor residual
Egresos $ 1,566,665,000.0 $ 1,619,875,713.8

Costo fijo $ 552,500,000.0 $ 558,025,000.0
Costo variable $ 1,014,165,000.0 $ 1,061,850,713.8
Inversion -$ 3,000,000,000 $ - $ -
Flujo neto -$ 3,000,000,000 $ 1,248,279,000.0 $ 1,366,152,700.7

VPN $ 228,222,647
TIR 38.47%
Relacion B/C 1.08
389,014 402,513 418,613
8,153 8,379 8,629
2,859 2,895 2,941
564,219,078 571,102,550 578,698,214

$ 3,171,521,574.6 $ 3,372,472,955.6 $ 3,732,242,292.9
$ 3,171,521,574.6 $ 3,372,472,955.6 $ 3,612,242,292.9
$ 120,000,000.0
$ 1,676,432,351.2 $ 1,736,294,713.0 $ 1,809,644,501.1

$ 564,219,077.5 $ 571,102,550.2 $ 578,698,214.2
$ 1,112,213,273.7 $ 1,165,192,162.8 $ 1,230,946,286.9
$ - $ - $ -
$ 1,495,089,223.3 $ 1,636,178,242.6 $ 1,922,597,791.8
de flujo de fondos
Rene Paredes Stave
FLUJO DE FONDOS

Costo fijo 555,000,000 560,550,000
inversion 3,000,000,000

Ingresos $ 2,848,200,400.0 $ 2,979,558,690.4
Valor residual
Egresos $ 1,546,771,060.0 $ 1,588,224,660.0

Costo fijo $ 555,000,000.0 $ 560,550,000.0
Costo variable $ 991,771,060.0 $ 1,027,674,660.0
Inversion -$ 3,000,000,000 $ - $ -
Flujo neto -$ 3,000,000,000 $ 1,301,429,340.0 $ 1,391,334,030.4

VPN $ 286,237,379
TIR 38.88%
Relacion B/C 1.10
380,832 389,514 401,200
8,194 8,402 8,636
2,797 2,835 2,891
566,716,050 573,629,986 581,259,265

$ 3,120,631,617.3 $ 3,272,853,281.5 $ 3,584,753,760.8
$ 3,120,631,617.3 $ 3,272,853,281.5 $ 3,464,753,760.8
$ 120,000,000.0
$ 1,631,803,308.8 $ 1,677,816,683.1 $ 1,741,317,808.8

$ 566,716,050.0 $ 573,629,985.8 $ 581,259,264.6
$ 1,065,087,258.8 $ 1,104,186,697.3 $ 1,160,058,544.2
$ - $ - $ -
$ 1,488,828,308.6 $ 1,595,036,598.4 $ 1,843,435,952.0
de flujo de fondos
Rene Paredes Stave
FLUJO DE FONDOS

Costo fijo 552,500,000 558,025,000
inversion 3,000,000,000

Ingresos $ 2,905,279,800.0 $ 3,047,889,816.9
Valor residual
Egresos $ 1,564,779,880.0 $ 1,608,575,133.1

Costo fijo $ 552,500,000.0 $ 558,025,000.0
Costo variable $ 1,012,279,880.0 $ 1,050,550,133.1
Inversion -$ 3,000,000,000 $ - $ -
Flujo neto -$ 3,000,000,000 $ 1,340,499,920.0 $ 1,439,314,683.8

VPN $ 593,685,981
TIR 40.92%
Relacion B/C 1.20
384,732 395,389 407,250
8,336 8,549 8,771
2,840 2,879 2,923
564,442,288 570,989,818 577,670,399

$ 3,207,187,778.2 $ 3,380,075,565.1 $ 3,691,996,255.7
$ 3,207,187,778.2 $ 3,380,075,565.1 $ 3,571,996,255.7
$ 120,000,000.0
$ 1,656,957,486.2 $ 1,709,486,577.9 $ 1,767,911,836.5

$ 564,442,287.5 $ 570,989,818.0 $ 577,670,398.9
$ 1,092,515,198.7 $ 1,138,496,759.8 $ 1,190,241,437.6
$ - $ - $ -
$ 1,550,230,292.0 $ 1,670,588,987.2 $ 1,924,084,419.2
de flujo de fondos
Rene Paredes Stave
FLUJO DE FONDOS

Costo fijo 554,500,000 560,045,000
inversion 3,000,000,000

Ingresos $ 2,911,015,500.0 $ 3,073,263,859.9
Valor residual
Egresos $ 1,587,560,000.0 $ 1,640,022,453.0

Costo fijo $ 554,500,000.0 $ 560,045,000.0
Costo variable $ 1,033,060,000.0 $ 1,079,977,453.0
Inversion -$ 3,000,000,000 $ - $ -
Flujo neto -$ 3,000,000,000 $ 1,323,455,500.0 $ 1,433,241,406.9

VPN $ 526,642,862
TIR 40.81%
Relacion B/C 1.18
393,321 406,694 421,335
8,265 8,472 8,692
2,876 2,921 2,970
566,513,520 573,119,067 579,864,679

$ 3,250,873,924.9 $ 3,445,438,729.3 $ 3,782,280,861.2
$ 3,250,873,924.9 $ 3,445,438,729.3 $ 3,662,280,861.2
$ 120,000,000.0
$ 1,697,748,862.6 $ 1,760,946,720.7 $ 1,831,374,148.3

$ 566,513,519.8 $ 573,119,067.4 $ 579,864,678.8
$ 1,131,235,342.8 $ 1,187,827,653.3 $ 1,251,509,469.5
$ - $ - $ -
$ 1,553,125,062.3 $ 1,684,492,008.6 $ 1,950,906,712.9
de flujo de fondos
Rene Paredes Stave
FLUJO DE FONDOS

Costo fijo 555,000,000 560,550,000
inversion 3,000,000,000

Ingresos $ 2,890,898,385.0 $ 3,040,155,468.6
Valor residual
Egresos $ 1,593,624,150.0 $ 1,642,228,860.1

Costo fijo $ 555,000,000.0 $ 560,550,000.0
Costo variable $ 1,038,624,150.0 $ 1,081,678,860.1
Inversion -$ 3,000,000,000 $ - $ -
Flujo neto -$ 3,000,000,000 $ 1,297,274,235.0 $ 1,397,926,608.6

VPN $ 414,190,276
TIR 39.34%
Relacion B/C 1.14
389,771 402,322 415,719
8,221 8,412 8,616
2,896 2,935 2,978
566,783,316 573,091,614 579,475,855

$ 3,204,294,739.2 $ 3,384,206,404.1 $ 3,701,875,159.0
$ 3,204,294,739.2 $ 3,384,206,404.1 $ 3,581,875,159.0
$ 120,000,000.0
$ 1,695,753,894.1 $ 1,753,937,153.1 $ 1,817,409,191.7

$ 566,783,316.0 $ 573,091,614.3 $ 579,475,854.9
$ 1,128,970,578.1 $ 1,180,845,538.8 $ 1,237,933,336.9
$ - $ - $ -
$ 1,508,540,845.2 $ 1,630,269,251.1 $ 1,884,465,967.2
de flujo de fondos
Rene Paredes Stave
FLUJO DE FONDOS

Costo fijo 555,000,000 560,550,000
inversion 3,000,000,000

Ingresos $ 2,932,514,000.0 $ 3,083,919,697.8
Valor residual
Egresos $ 1,601,534,000.0 $ 1,650,445,043.2

Costo fijo $ 555,000,000.0 $ 560,550,000.0
Costo variable $ 1,046,534,000.0 $ 1,089,895,043.2
Inversion -$ 3,000,000,000 $ - $ -
Flujo neto -$ 3,000,000,000 $ 1,330,980,000.0 $ 1,433,474,654.6

VPN $ 270,608,712
TIR 40.71%
Relacion B/C 1.09
392,740 405,386 418,885
8,276 8,468 8,672
2,896 2,935 2,977
566,783,316 573,091,614 579,481,586

$ 3,250,421,817.6 $ 3,432,923,381.4 $ 3,752,728,207.4
$ 3,250,421,817.6 $ 3,432,923,381.4 $ 3,632,728,207.4
$ 120,000,000.0
$ 1,704,284,342.6 $ 1,762,718,670.9 $ 1,826,301,378.8

$ 566,783,316.0 $ 573,091,614.3 $ 579,481,585.8
$ 1,137,501,026.6 $ 1,189,627,056.6 $ 1,246,819,793.0
$ - $ - $ -
$ 1,546,137,475.0 $ 1,670,204,710.4 $ 1,926,426,828.6
de flujo de fondos
Rene Paredes Stave
FLUJO DE FONDOS

Costo fijo 554,400,000 559,944,000
inversion 3,000,000,000

Ingresos $ 2,887,252,560.0 $ 3,036,321,409.7
Valor residual
Egresos $ 1,597,141,800.0 $ 1,645,900,461.2

Costo fijo $ 554,400,000.0 $ 559,944,000.0
Costo variable $ 1,042,741,800.0 $ 1,085,956,461.2
Inversion -$ 3,000,000,000 $ - $ -
Flujo neto -$ 3,000,000,000 $ 1,290,110,760.0 $ 1,390,420,948.4

VPN $ 249,154,647
TIR 39.04%
Relacion B/C 1.08
391,279 403,839 417,246
8,178 8,368 8,572
2,896 2,935 2,977
566,170,577 572,472,056 578,855,119

$ 3,199,943,305.1 $ 3,379,283,231.6 $ 3,696,667,435.5
$ 3,199,943,305.1 $ 3,379,283,231.6 $ 3,576,667,435.5
$ 120,000,000.0
$ 1,699,473,458.8 $ 1,757,745,819.6 $ 1,821,163,554.9

$ 566,170,577.3 $ 572,472,055.8 $ 578,855,119.2
$ 1,133,302,881.5 $ 1,185,273,763.8 $ 1,242,308,435.6
$ - $ - $ -
$ 1,500,469,846.3 $ 1,621,537,412.0 $ 1,875,503,880.7
de flujo de fondos
Rene Paredes Stave
Flujos netos Años 1
Escenario Inversión VPN
al Año 5
escenario 1 $ 3,000,000,000 $ 8,194,033,463.30 $ 252,232,182
escenario 2 $ 3,000,000,000 $ 7,670,980,342.2 $ 396,449,837
escenario 3 $ 3,000,000,000 $ 7,818,443,187.9 $ 473,271,038
escenario 4 $ 3,000,000,000 $ 7,668,296,958.4 $ 228,222,647
escenario 5 $ 3,000,000,000 $ 7,620,064,229.4 $ 286,237,379
escenario 6 $ 3,000,000,000 $ 7,924,718,939.2 $ 593,685,981
escenario 7 $ 3,000,000,000 $ 7,945,220,690.7 $ 526,642,862
escenario 8 $ 3,000,000,000 $ 7,718,476,907.1 $ 414,190,276
escenario 9 $ 3,000,000,000 $ 7,907,223,668.6 $ 270,608,712
escenario 10 $ 3,000,000,000 $ 7,678,042,874.4 $ 240,154,647
A. ¿Cuál sería el mejor escenario de los proyectados por la compañía, para desarrollar su
proyecto de inversión? Argumente su respuesta
El mejor escenario seria el escenario 6 porque es el que mayor flujo neto genera en los 5
años de ejecución, además es el de mayor TIR (40,92%) y en relación costo beneficio se
evidencia que por cada peso ($1) que se invierta tiene una rentabilidad de 0.2$, es decir
que genera más ingresos que gastos
B. ¿Cuál sería el peor escenario de los proyectados por la compañía, para no

desarrollar su proyecto de inversión? Argumente su respuesta
El peor escenario para realizar el proyecto es el escenario 6 ya que posee el VPN más bajo
de todos, es decir que genera más gastos que ingresos.
C. A partir del cálculo del VPN para los diferentes escenarios, ¿Cuál cree es la
situación más favorable para la compañía, que le permita generar más cobros que
pagos para su proyecto de inversión? Argumente su respuesta y porque
La situación más favorable para la empresa es la que presenta el escenario 6, porque de

todos los escenarios es el que posee el VPN más elevado, por lo tanto genera más
rentabilidad
D. A partir del cálculo de la TIR en cada escenario proyectado, ¿Cuál considera es el
escenario donde la rentabilidad de los cobros y los pagos actualizados generados
por el proyecto de inversión es más alta? Debe utilizar su criterio para decidir
sobre la aceptación o rechazo del proyecto de inversión, por lo que debe comparar
la TIR con la tasa de descuento y establecer en cual escenario se obtiene la
rentabilidad más alta para el proyecto de inversión. Argumente su respuesta y
porque.
El escenario donde la rentabilidad de los cobros y los pagos actualizados generados por el
proyecto de inversión es más alta en el escenario 6 ya que supera la tasa de descuento en
un 9,59% generando más rentabilidad para el proyecto, por lo tanto el proyecto debe
realizarse
E. A partir del cálculo de la Relación Beneficio/Costo (B/C), donde se compara de

forma directa los beneficios y los costes de un proyecto en cada escenario
proyectado, usted debe a partir de este análisis, establecer qué escenario indica
que los beneficios superen a los costos y por cuanto el proyecto debe ser
considerado. Argumente su respuesta y porque
El escenario que indica que los beneficios superen a los costos es en el escenario 6, ya que
en este los beneficios son mayor que 1 en un 0,2% por lo tanto el proyecto es viable y
debe llevarse a cabo
F. A partir del cálculo de la Relación Beneficio/Costo (B/C), donde se compara de

forma directa los beneficios y los costes de un proyecto en cada escenario
proyectado, usted debe a partir de este análisis, establecer qué escenario indica
que los costos superen a los beneficios y por cuanto el proyecto no debe ser
considerado. Argumente su respuesta y porque
El escenario que indica que los costos superen a los beneficios es en el escenario 4, ya que
es de menor taza de descuento, lo que quiere decir que no se generan pocas utilidades,
por consiguiente no se debe realizar el proyecto
TIR Relación B/C Tasa de descuento Diferencia
40.19% 1.08 36.00% 4.19%

38.43% 1.13 32% 6.43%
39.52% 1.16 31.88% 7.64%
38.47% 1.08 34.60% 3.87%
38.88% 1.1 34% 4.88%
40.92% 1.2 31.33% 9.59%
40.81% 1.18 32.22% 8.59%
39.34% 1.14 32.50% 6.84%
40.71% 1.09 36% 4.71%
39.04% 1.08 34.77% 4.27%
lar su
n los 5
cio se
s decir

Simulador de flujo de fondos para evaluación financiera de proyectos de inversión

Uploaded by

Document Information

Original Description:

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Simulador de flujo de fondos para evaluación financiera de proyectos de inversión

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

INSTRUCCIONES

1. Proceda a su ejecución, dentro del simulador encontrara una información con

2. Debe proceder a diligenciar requerida dentro de las casillas sombreadas de

3. Una vez diligenciada las información requerida, el simulador calculara de

Información: Dentro del Simulador de Flujo de Fondos encontrara un

Informacion Datos Año 1 Año 2

Horizonte Año 0 Año 1 Año 2

Egresos $ 1,568,298,000.0 $ 1,635,311,855.3

Indicadores de evaluacion financiera

Año 3 Año 4 Año 5

$ 1,717,830,936.2 $ 1,819,072,811.6 $ 1,936,224,551.7

Informacion Datos Año 1 Año 2

Horizonte Año 0 Año 1 Año 2

Egresos $ 1,521,723,200.0 $ 1,579,195,291.3

Indicadores de evaluacion financiera

Año 3 Año 4 Año 5

$ 1,644,353,292.3 $ 1,715,003,844.9 $ 1,796,690,096.5

Informacion Datos Año 1 Año 2

Horizonte Año 0 Año 1 Año 2

Egresos $ 1,547,397,800.0 $ 1,606,291,362.4

Indicadores de evaluacion financiera

Año 3 Año 4 Año 5

$ 1,673,665,601.4 $ 1,748,830,338.9 $ 1,830,741,192.0

Informacion Datos Año 1 Año 2

Horizonte Año 0 Año 1 Año 2

Egresos $ 1,566,665,000.0 $ 1,619,875,713.8

Indicadores de evaluacion financiera

Año 3 Año 4 Año 5

$ 1,676,432,351.2 $ 1,736,294,713.0 $ 1,809,644,501.1

Informacion Datos Año 1 Año 2

Horizonte Año 0 Año 1 Año 2

Egresos $ 1,546,771,060.0 $ 1,588,224,660.0

Indicadores de evaluacion financiera

Año 3 Año 4 Año 5

$ 1,631,803,308.8 $ 1,677,816,683.1 $ 1,741,317,808.8

Informacion Datos Año 1 Año 2

Horizonte Año 0 Año 1 Año 2

Egresos $ 1,564,779,880.0 $ 1,608,575,133.1

Indicadores de evaluacion financiera

Año 3 Año 4 Año 5

$ 1,656,957,486.2 $ 1,709,486,577.9 $ 1,767,911,836.5

Informacion Datos Año 1 Año 2

Horizonte Año 0 Año 1 Año 2

Egresos $ 1,587,560,000.0 $ 1,640,022,453.0

Indicadores de evaluacion financiera

Año 3 Año 4 Año 5

$ 1,697,748,862.6 $ 1,760,946,720.7 $ 1,831,374,148.3

Informacion Datos Año 1 Año 2

Horizonte Año 0 Año 1 Año 2

Egresos $ 1,593,624,150.0 $ 1,642,228,860.1

Indicadores de evaluacion financiera

Año 3 Año 4 Año 5

$ 1,695,753,894.1 $ 1,753,937,153.1 $ 1,817,409,191.7

Informacion Datos Año 1 Año 2

Horizonte Año 0 Año 1 Año 2

Egresos $ 1,601,534,000.0 $ 1,650,445,043.2

Indicadores de evaluacion financiera

Año 3 Año 4 Año 5

$ 1,704,284,342.6 $ 1,762,718,670.9 $ 1,826,301,378.8

Informacion Datos Año 1 Año 2

Horizonte Año 0 Año 1 Año 2

Egresos $ 1,597,141,800.0 $ 1,645,900,461.2