Evaluación de Proyectos

Primera entrega

Estudiantes:
Elizabeth Franco Álvarez
1521025104
Andrea Carolina Serna Agudelo 1521025916
Sandra Biviana Aristizabal Orozco 1511025450
Aleida Rivera Cotrino 1611020857
Rosa Adriana Jaramillo Arroyave 1521025087
Brigitte Milena Alvarado Jimenez 1721023316
Raul Giovany Alonso Benito 1521024139
Alirio Alzate Ochoa
1521021825

Tutora:
Diana Carolina Pineda Beltran

Institución Universitaria Politécnico Grancolombiano

Facultad de Ciencias Administrativas
2019
 INTRODUCCIÓN

Las personas que participan en la creación de una empresa e intervienen en su gestión financiera, deben estar e
de inversión o financiación a través del planteamiento, identificación, formulación y resolución de problemas fin
El mundo económico y empresarial esta en un constante cambio; ésto hace que cada vez sea más importa
negocio para saber desde el inicio si es factible o no el desarrollo del mismo. Por tal razón debemos contar con
tiempo las oportunidades y tomar así decisiones efectivas para llevar a buen término el proyecto de inversión y
Dentro de los cambios que se han dado también encontramos la necesidad de las empresas de dar a conocer s
de comunicación, ésta es la principal funcion del diseño grafico y la publicidad.
La idea pasa a ser una oportunidad de negocio para nosotros, en este caso nuestra empresa (INNOVA PUBLICID
desenvuelve en el mundo del diseño, construcción de marca, imagen corporativa, construcción de cam
administración de contenidos en redes sociales.
ÓN

financiera, deben estar en capacidad de evaluar cualquier actividad

olución de problemas financieros.
da vez sea más importante hacer una evaluación de toda idea de
zón debemos contar con herramientas que nos permitan conocer a
proyecto de inversión y lograr los objetivos planteados.
resas de dar a conocer sus productos y servicios en medios masivos

presa (INNOVA PUBLICIDAD) será una agencia de publicidad que se

a, construcción de campañas de marketting online y offline y
 OBJETIVO GENERAL

O
B
J * Realizar la proyección estimada
* De
E Realizar la evaluación financiera a un proyecto de pueden afectar interna o externa
inversión de creación de empresa con el fin de
T determinar su viabilidad o no desde el punto de
vista financiero, y así adquirir conocimiento para
* Estudiar, analizar y aplicar las d
de la empresa y para el analisis d
* Hacer posible la identificación,
I nuestro desempeño profesional. problemas específicos.
* Aplicar conocimientos y herram
V consiguiente viable de llevarse a

O
S
 OBJETIVOS ESPECÍFICOS

* Realizar la proyección estimada de los diferentes factores de trabajo.

* Determinar la viabilidad financiera de llevar a buen término el proyecto.
* Investigar las condiciones económicas que
pueden afectar interna o externamente.
* Estudiar, analizar y aplicar las distintas metodologías y diseñar herramientas para la administración financiera
de la empresa y para el analisis de proyectos de inversión.
* Hacer posible la identificación, analisis y selección de alternativas de solución adecuadas a necesidades o
problemas específicos.
* Aplicar conocimientos y herramientas propias para evaluar si un proyecto de inversion es rentable y por
consiguiente viable de llevarse a cabo.
 PLANTEAMIENTO DEL P
Vamos a crear una agencia de publicidad dedicada a la creación, ejecución y distribución de campañas p

INNOVA PUBLICIDAD, es una agencia de publicidad que se desenvuelve en el mundo del diseño, construcci
y offline y administración de contenidos en redes sociales.
Nuestros servicios:

CREACIÓN DE MARCA: Te ayudamos a definir el carácter de tu compañía, con el fin de que resaltes sobre la
DESARROLLO WEB: Creamos una herramienta que te ayude a tener presencia y recordación en el mercado
DISEÑO GRÁFICO: Realizamos diseño para medios impresos, identidad de marca y diseño editorial.
PRODUCCIÓN DE VIDEO: Creamos tus videos institucionales y también realizamos producción de comercia
FOTOGRAFÍA: Hacemos fotografía de productos para catálogos, corporativa y estudios fotográficos publicit
REDES SOCIALES: Administramos su contenido y también llevamos a cabo la creación del mismo.

MISIÓN: Cubrir los requerimientos publicitarios y de desarrollo de nuestros clientes, optimizando al máxim

VISIÓN: Para el 2026 deseamos estar en la élite del mundo publicitario de nuestro país, siendo reconocida
de nuestros clientes y crea campañas totalmente diferentes a las demás.

Para el funcionamiento de Innova Publicidad inicialmente se tomará en arriendo una oficina que esta ubic
Laureles, dicha oficina cuenta con una superficie de 100mt2. También se invertirá en una propiedad parabo
Publicidad esta clasificada como una microempresa ya que contará con 10 empleados en total y 3 de ellos s
ORGANIGRAMA: Innova Publicidad es una Microempresa la cual esta está integrada por 3 socios, su Dire
de quien a su vez se desprende 1 Auxiliar de RH, 5 Diseñadores Creativos, 1 Recepcionista y 1 persona de S
La tecnología a usar son equipos tecnológicos y licencias.
Para ello se requiere lo siguiente:
MATERIALES COSTO CANTIDAD TOTAL
Portátiles administración $ 2,000,000 8 $ 16,000,000
Portátiles diseñadores y creativos $ 5,000,000 5 $ 25,000,000
Video beams $ 1,868,900 2 $ 3,737,800
Equipo de sonido sala de conferencias $ 7,000,000 1 $ 7,000,000
Licencias programas de diseño $ 5,000,000 5 $ 25,000,000
Impresoras $ 640,000 7 $ 4,480,000
TV recepción $ 3,000,000 1 $ 3,000,000
$ 84,217,800
TEAMIENTO DEL PROBLEMA
y distribución de campañas publicitarias, dirigidada tanto a personas naturales como jurídicas.

mundo del diseño, construcción de marca, imagen corporativa, construcción de campañas de marketting online

el fin de que resaltes sobre las demas y puedas captar un mayor número de clientes.
a y recordación en el mercado y así tus clientes tengan un mayor grado de interacción con la compañía.
rca y diseño editorial.
amos producción de comerciales.
estudios fotográficos publicitarios.
reación del mismo.

ientes, optimizando al máximo el rendimiento de sus campañas y así mejorar la productividad en sus negocios.

estro país, siendo reconocida como una agencia integral, que brinda soluciones a cada una de las necesidades

endo una oficina que esta ubicada estratégicamente en el centro de la ciudad de Medellín Antioquia, en el barrio
rtirá en una propiedad parabodega de 45mt2 para alguna de las operaciones y almacenamiento. Innova
mpleados en total y 3 de ellos socios de la organizacion.
ntegrada por 3 socios, su Director Creativo, Contador, Revisor Fiscal, Director de Cuentas, y Coordinador de RH
ecepcionista y 1 persona de Servicios Generales.
 SALARIOS HONORARIOS
$ 2,775,444 $ 2,000,000
$ 7,500,000
$ 4,000,000
$ 3,500,000
$ 3,000,000
$ 2,500,000
$ 2,000,000
$ 25,275,444
 INNOVA PUBLICIDAD una micro - empresa con 3 socios y 12 empleados.

1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO $ 600,000,000

a. Inversión en Propiedad, Planta y Equipo $ 300,000,000

b. Inversión en Capital de trabajo $ 200,000,000
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos $ 100,000,000
TOTAL $ 600,000,000

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO $ 600,000,000

a. Financiación Propia ( socios) $ 300,000,000
b. Financiación de Terceros (Pasivos) $ 300,000,000

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTOS VARIABLES POR UNI

Mano de Obra Directa

CREACIÓN DE MARCA $ 8,000
DESARROLLO WEB $ 8,000
DISEÑO GRÁFICO $ 8,000
PRODUCCIÓN DE VIDEO $ 8,000
FOTOGRAFÍA $ 10,000

Mensual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 0
COSTOS FIJOS
Depreciación de los activos relacionados con producción 3,400,000
Mantenimiento maquinaria y otros 3,200,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN
Depreciación activos de administración 416,667
Salarios de Administración 2,000,000
Arriendo 1,800,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) 704,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS
Salarios de Ventas 30,000,000
Publicidad 700,000
Gasto 3
Gasto n

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

 Valor

Terrenos 0
Construcciones y edificaciones 0
Maquinaria y Equipo $ 20,782,200
Vehículos y equipo de transporte $ 80,000,000
Muebles y Enseres $ 25,000,000
Equipo de computo y tecnología $ 84,217,800
Bodega $ 90,000,000
Otros 2
Otros 3
Otros 4
TOTAL $ 300,000,000

CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantid

Parámetros capacidad instalada

No. De horas laborables en el día 8
No. De Días laborables en el año 246

Númeo de unidades que produce

CREACIÓN DE MARCA
TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO 1

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTAJE DE
CREACIÓN DE MARCA
AÑO 1 35%

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 CREACIÓN DE MARCA

Costos Variables por Unidad $ 26,000
% participación en las ventas de c/u 33%
Costos Fijos totales 506,648,004.00
Costos fijos totales por línea de productos 168,882,668
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 86
Costos fijos por unidad 1,961,471
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 1,987,471
% De utilidad Operacional Esperada por línea
PRECIO 1,987,471
 Incremento de unidades
vendidas para los años
proyectados %
CREACIÓN DE MARCA 10%
DESARROLLO WEB 5%
DISEÑO GRÁFICO 10%
PRODUCCIÓN DE VIDEO 5%
FOTOGRAFÍA 20%

Proyección IPC
IPC
 es la solvencia que en caso dado la empresa
lo requiera, puede ser destinado a arreglos
imprevistos de maquinarias que este fuera de
las revisiones mensuales establecidas

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD / 1 hora trabajo del diseñador en asesoria

Total Costo Variable

Materiales Directos CIF Variables Otros variables por unidad
$ 18,000 $ 26,000
$ 18,000 $ 26,000
$ 18,000 $ 26,000
$ 18,000 $ 26,000
$ 18,000 $ 28,000

Anual depreciacion a 5 años / depreciacion en linea recta

506,648,004
79,200,000
40,800,000
38,400,000
59,048,004
5,000,004
24,000,000
21,600,000
8,448,000
368,400,000
360,000,000
8,400,000
-
-

$ 300,000,000
 Vr depreciación
Años de depreciación Vr depreciación mensual
anual

3 $ 6,927,400 $ 577,283
6 $ 13,333,333 $ 1,111,111
7 $ 3,571,429 $ 297,619
5 $ 16,843,560 $ 1,403,630

cordancia y coherencia con la cantidad de personal contratado, defina la capacidad de producción

dias hábiles del año

Númeo de unidades que produce en un día ó número de servicios prestados en un día

DESARROLLO WEB DISEÑO GRÁFICO PRODUCCIÓN DE VIDEO FOTOGRAFÍA
2 5 5 10

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO

DESARROLLO WEB DISEÑO GRÁFICO PRODUCCIÓN DE VIDEO FOTOGRAFÍA
11% 17% 23% 14%

DESARROLLO WEB DISEÑO GRÁFICO PRODUCCIÓN DE VIDEO FOTOGRAFÍA

26000 26000 26000 28000
17% 17% 17% 17%

84,441,334 86,130,161 86,130,161 86,130,161

54 209 283 344
1,560,261 411,909 304,454 250,088
1,586,261 437,909 330,454 278,088

1,586,261 437908.94634146 330454.438600212 278087.57456446

Número unidades Número unidades Número unidades / Año 4 Número unidades
/Año 2 / Año 3 / Año 5

95 104 115 126

57 60 63 66
230 253 278 306
297 312 327 344
413 496 595 714

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

3.90% 3.50% 3.50% 3.50%
 % de participación en
No. unidades a las ventas de cada
producir/año producto tiempo diseño
48 33% 8 dias
24 17% 15 dias
24 17% 15 dias
24 17% 15 dias
24 17% 15 dias
144
on en linea recta

Ordenadores: Son equipos de cómputos que necesita cada empleado o cada dependencia de la empresa, los cuales
Ordenadores: Son equipos de cómputos que necesita cada empleado o cada dependencia de la empresa, los cuales
tendràn instalados los programas que requiera cada uno.
Plotter de impresión: Dispositivo de impresión que se conecta a un ordenador y se usa para impresiones gráfica de gran
precisión.
Plotter de corte: es la máquina que se utiliza para cortar diseños a gran escala, velocidad y precisión, usado en
estampacion, plantillas, avisos y otros procesos.
Escaner de fotografia: es un periférico que se utiliza para "copiar", mediante el uso de la luz, imágenes impresas o
documentos a formato digital (a color o a blanco y negro)

Número de unidades que produce en un año

CREACIÓN DE MARCA DESARROLLO WEB DISEÑO GRÁFICO PRODUCCIÓN DE VIDEO FOTOGRAFÍA
246 492 1230 1230 2460

NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

CREACIÓN DE MARCA DESARROLLO WEB DISEÑO GRÁFICO PRODUCCIÓN DE VIDEO FOTOGRAFÍA
86 54 209 283 344

TOTAL 100%
 ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS

IPC 3.90% 3.50%

0 1 2 3
INGRESOS
(-)COSTOS DE VENTAS
(=) UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE VENTAS
GASTOS ADMINISTRACION
(-) DEPRECIACION
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisiòn de Impuestos 34%
UTILIDAD NETA
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

0 1 2 3
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

Periodo 0 1 2 3
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
ACTIVO FIJO
DEPRECIACION
ACTIVO FIJO NETO
ACTIVOS DIFERIDOS
TOTAL ACTIVO
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO

CHECK SUMAS - - - -

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
TASA DE DESCUENTO

FLUJO DE CAJA LIBRE - - -

VALOR PRESENTE NETO

RBC

TIR

PRI
SA

3.50% 3.50%

4 5

4 5
4 5

- -
- -
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor in

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

S
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros y genere sus recomendaciones y conclusiones