AÑO 2017 AÑO 2018

a) LIQUIDEZ FLOTANTE:

Activo corriente 55957 53414

Razón Circulante = = 1.35 = 1.49
Pasivo corriente 41405 35742

 Interpretación:
Se tiene S/. 1.49% de activo corriente para cubrir cada sol del pasivo a corto
plazo de liquidez de la empresa de S/. 1.49 es buena, en este periodo de
recesión y escasez, a pesar que la empresa ha tenido un aumento a la liquidez
anterior.

AÑO 2017 AÑO 2018

b) PRUEBA ACIDA:

Activo circulante −Existencias 55957−22390 53414−21170

Prueba Acida = Pasivo Circulante 41405
=0.81 35742
= 0.90

 Interpretación:
La prueba acida muestra como la empresa sus deudas a corto plazo, se está
sufriendo un descenso del 0.81 en 2017, sin embargo en el 2018 sufre un
aumento de 0.90 por cada S/.1.00.

c) CAPITAL DE TRABAJO :

Activo Corriente – Pasivo Corriente

2017

55957- 41405 = 14552

2018

53414 – 35742 = 17672

 Interpretación:
Nos muestra el exceso de activo corriente que posee la empresa para afrontar
sus obligaciones corrientes.
d) ROTACION DE INVENTARIOS:

costo de ventas
Existencias

2017

156600
2239
= 6.99

2018

182130
21170
= 8.6

 Interpretación:
Nos muestra el número de veces que rotan las existencias. Este índice es una
medida de eficiencia en la política de rentas y compras de existencias en una
empresa.
El número de veces es de 8.6 en el 2018 mayor que el año anterior de 6.99
veces en el 2017.

e) RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION TOTAL:

Utilidad
capital

2017

−5020
= −1.96%
256057

2018

−13290
238214
= −5.57%

 Interpretación:
La empresa muestra una pérdida del 1.96% del activo total en el 2017. En
cambio se muestra la perdida aumenta a 5.57% en el 2018.
 INFORME N° 000-01-GF

A : Empresa “ALFA”
GERENCIA GENERAL
De: Jorge Perez Arriaga
Analista financiero
Objetivo: Análisis de la situación financiera de la empresa Omega Ltda. Para
adquisición como estrategia comercial.
Antecedentes: Omega Ltda. es una empresa comercializadora de Productos de Mar.
Conclusiones:
a) La estructura a corto plazo, se encuentra debilitado por la lenta rotación en el
sistema de cobros empleado por la empresa, originando que la empresa no
pueda cumplir con sus obligaciones.

b) La capacidad de endeudamientos no está respaldada, dado que en este periodo

no se ha hecho efectivo el cumplimiento de sus obligaciones para con terceros,
lo cual indica que la empresa muestra independencia financiera frente a terceros.

c) En términos generales la rentabilidad de la empresa ha decaído en este último

periodo, como consecuencia de una lenta rotación de las mercaderías, así como
el incremento en los gastos operativos.
Recomendaciones (En caso de adquirir la empresa Omega):
a) Tratar de incentivar las ventas a corto plazo para que disminuya el período de
crédito, realizando una serie de descuentos, promociones para tratar de
disminuir el tiempo de cobrabilidad.

b) Elaborar el flujo de caja, priorizando los pagos inmediatos de deudas contraídas

a corto plazo, y luego tratar de financiar las deudas a largo plazo.

Endeudamiento del Patrimonio

𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍
E.P=
𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐

2015 2016 2017 2018

264332 259623 256057 238214
195272
= 1.35 192072
= 1.35 180402
= 1.42 160462
= 1.48