1) DEPRECIACION POR SUMA DE DIGITOS

2) CALCULAR LA CUOTA FIJA

FORMULA
R/P

3) ELABORAR LA TABLA DE DEUDA

AÑO
0
1
2
3
4
5

4) ELABORAR EL FLUJO DE CAJA

 CALENDARIO DE ACTIVIDADES
INGRESOS Y EGRESOS
MAS INGRESOS
FINANCIACION
MENOS COSTOS
MENOS DEPRECIACION
MENOS GASTOS FINANCIEROS
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
MENOS IMPUESTOS
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS
MAS DEPRECIACION
FLUJO DE FONDOS BRUTOS
MENOS AMORTIZACION
FLUJO DE FONDOS NETOS

5) CALCULO DEL VALOR PRESENTE NETO (VPN)

VALOR PRESENTE POR CADA AÑO

AÑO 0
AÑO 1
 AÑO 2
AÑO 3
AÑO 4
AÑO 5
RECUPERO
VALOR PRESENTE NETO C

FORMULA
F/P
R/P
F/R
P/F
R/F
P/R

FORMULA
R/P
TABLA DE DEPRECIACION POR SUMA DE DIGITO
FECHA D. ANUAL ($) D.ACUM. ($)
5/1/2019 0.00 0
5/1/2020 100000.00 100000.00
5/1/2021 80000.00 180000.00
5/1/2022 60000.00 240000.00
5/1/2023 40000.00 280000.00
5/1/2024 20000.00 300000.00

P R F
77500.00 ¿?

INICIAL INTERES AMORTIZACION

$77,500 $6,200 $13,210

$64,290 $5,143 $14,267
$50,022 $4,002 $15,409
$34,614 $2,769 $16,641
$17,973 $1,438 $17,973
 INVERSION OPERAC
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
170000.00 170000.00
77500.00
-60000.00 -60000.00
-100000.00 -80000.00
-6,200.00 -5,143.17
3800.00 24856.83
-1520 -9942.732007
2280.00 14914.10
100000.00 80000.00
102280.00 94914.10
-13,210.38 -14,267.21
232500.00 89069.62 80646.89
310000.00

O (VPN)

FUTURO PERIODO TASA INTERES

F n i
-232500.00 0 0.10
89069.62 1 0.10
 80646.89 2 0.10
72190.34 3 0.10
63697.27 4 0.10
56890.11 5 0.10
10000.00 5 0.10
ENTE NETO CON SUMA DE DIGITOS

P R F
1000 ¿ ?
1000 ¿?
263.80 ¿ ?
¿ ? 1610.51
¿ ? 1610.51
¿ ? 263.80

P R F
77500.00 ¿?
UMA DE DIGITOS
VALOR NETO ($)
310000.00
210000.00
130000.00
70000.00
30000.00
10000.00

n i FACTOR
5 8 0.2504564546

PAGO ANUAL PRESTAMO

$77,500
$19,410 $64,290
$19,410 $50,022
$19,410 $34,614
$19,410 $17,973
$19,410 $0
OPERACIÓN
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
170000.00 170000.00 170000.00

-60000.00 -60000.00 -60000.00

-60000.00 -40000.00 -20000.00
-4,001.79 -2,769.11 1,437.81
45998.21 67230.89 91437.81
-18399.28258 -26892.35719 -36575.12223
27598.92 40338.54 54862.68
60000.00 40000.00 20000.00
87598.92 80338.54 74862.68
-15,408.58 -16,641.27 -17,972.57
72190.34 63697.27 56890.11

FACTOR RESULTADO
1.0000000 -232500
0.9090909 80972
0.8264463 66650
0.7513148 54238
0.6830135 43506
0.6209213 35324
0.6209213 6209
54400

n i FACTOR
5 10 1.61051
5 10 0.2637974808
5 10 6.1051
5 10 0.6209213231
5 10 0.1637974808
5 10 3.7907867694

n i FACTOR
5 8 0.2504564546
0.08
RESULTADO
19410.38
RECUPERO
AÑO 5

10000.00
RESULTADO
1610.51
263.80
1610.51
1000.00
263.80
1000.00

RESULTADO
19410.38
1) DEPRECIACION POR SUMA DE DIGITOS

2) CALCULAR LA CUOTA FIJA

FORMULA
R/P

3) ELABORAR LA TABLA DE DEUDA

AÑO
0
1
2
3
4
5

4) ELABORAR EL FLUJO DE CAJA

 CALENDARIO DE ACTIVIDADES
INGRESOS Y EGRESOS
MAS INGRESOS
FINANCIACION
MENOS COSTOS
MENOS DEPRECIACION
MENOS GASTOS FINANCIEROS
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
MENOS IMPUESTOS
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS
MAS DEPRECIACION
FLUJO DE FONDOS BRUTOS
MENOS AMORTIZACION
FLUJO DE FONDOS NETOS

5) CALCULO DEL VALOR PRESENTE NETO (VPN)

VALOR PRESENTE POR CADA AÑO

AÑO 0
AÑO 1
 AÑO 2
AÑO 3
AÑO 4
AÑO 5
RECUPERO
VALOR PRESENTE NETO C

FORMULA
F/P
R/P
F/R
P/F
R/F
P/R

FORMULA
R/P
TABLA DE DEPRECIACION POR SUMA DE DIGITO
FECHA D. ANUAL ($) D.ACUM. ($)
5/1/2019 0.00 0
5/1/2020 100000.00 100000.00
5/1/2021 80000.00 180000.00
5/1/2022 60000.00 240000.00
5/1/2023 40000.00 280000.00
5/1/2024 20000.00 300000.00

P R F
77500.00 ¿?

INICIAL INTERES AMORTIZACION

$77,500 $6,200 $13,210

$64,290 $5,143 $14,267
$50,022 $4,002 $15,409
$34,614 $2,769 $16,641
$17,973 $1,438 $17,973
 INVERSION OPERAC
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
170000.00 170000.00
77500.00
-60000.00 -60000.00
-100000.00 -80000.00
-6,200.00 -5,143.17
3800.00 24856.83
-1520 -9942.732007
2280.00 14914.10
100000.00 80000.00
102280.00 94914.10
-13,210.38 -14,267.21
232500.00 89069.62 80646.89
310000.00

O (VPN)

FUTURO PERIODO TASA INTERES

F n i
-232500.00 0 0.10
89069.62 1 0.10
 80646.89 2 0.10
72190.34 3 0.10
63697.27 4 0.10
56890.11 5 0.10
10000.00 5 0.10
ENTE NETO CON SUMA DE DIGITOS

P R F
1000 ¿ ?
1000 ¿?
263.80 ¿ ?
¿ ? 1610.51
¿ ? 1610.51
¿ ? 263.80

P R F
77500.00 ¿?
UMA DE DIGITOS
VALOR NETO ($)
310000.00
210000.00
130000.00
70000.00
30000.00
10000.00

n i FACTOR
5 8 0.2504564546

PAGO ANUAL PRESTAMO

$77,500
$19,410 $64,290
$19,410 $50,022
$19,410 $34,614
$19,410 $17,973
$19,410 $0
OPERACIÓN
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
170000.00 170000.00 170000.00

-60000.00 -60000.00 -60000.00

-60000.00 -40000.00 -20000.00
-4,001.79 -2,769.11 1,437.81
45998.21 67230.89 91437.81
-18399.28258 -26892.35719 -36575.12223
27598.92 40338.54 54862.68
60000.00 40000.00 20000.00
87598.92 80338.54 74862.68
-15,408.58 -16,641.27 -17,972.57
72190.34 63697.27 56890.11

FACTOR RESULTADO
1.0000000 -232500
0.9090909 80972
0.8264463 66650
0.7513148 54238
0.6830135 43506
0.6209213 35324
0.6209213 6209
54400

n i FACTOR
5 10 1.61051
5 10 0.2637974808
5 10 6.1051
5 10 0.6209213231
5 10 0.1637974808
5 10 3.7907867694

n i FACTOR
5 8 0.2504564546
0.08
RESULTADO
19410.38
RECUPERO
AÑO 5

10000.00
RESULTADO
1610.51
263.80
1610.51
1000.00
263.80
1000.00

RESULTADO
19410.38
FORMULA P R F n i FACTOR RESULTADO
F/P 1000 ¿ ? 5 10 1.61051 1610.51
R/P 1000 ¿? 5 10 0.263797481 263.80
F/R 263.80 ¿ ? 5 10 6.1051 1610.51
P/F ¿ ? 1610.51 5 10 0.620921323 1000.00
R/F ¿ ? 1610.51 5 10 0.163797481 263.80
P/R ¿ ? 263.80 5 10 3.790786769 1000.00

FORMULA P R F n i FACTOR RESULTADO

R/P 70000 ¿? 5 8 0.250456455 17531.95
 PLAN DE PAGOS : CUOTAS FIJ

TASA DE INTERES = 0.12

PERIODOS (N)= 6

AÑO INICIAL INTERES

0
1 $120,000 $14,400
2 $105,213 $12,626
3 $88,651 $10,638
4 $70,102 $8,412
5 $49,328 $5,919
6 $26,060 $3,127

INCOG P n
R/P 120000 6

PLAN DE PAGOS: CUOTAS FIJA

TASA DE INTERES = 0.12
PERIODOS (N)= 6
AÑO INICIAL INTERES
0
1 $120,000 $14,400
 2 $100,000 $12,000
3 $80,000 $9,600
4 $60,000 $7,200
5 $40,000 $4,800
6 $20,000 $2,400

INCOG P n
R/P 120000 6
 CUOTAS FIJAS E IGUALES

AMORTIZACIONPAGO ANUALPRESTAMO
(CANTIDAD IG $120,000
$14,787 $29,187 $105,213
$16,562 $29,187 $88,651
$18,549 $29,187 $70,102
$20,775 $29,187 $49,328
$23,268 $29,187 $26,060
$26,060 $29,187 $0

i FACTOR RESULTADO
0.12000 0.24322572 29187.086

CUOTAS FIJAS DEL CAPITAL

AMORTIZACIONPAGO ANUALPRESTAMO
(CANTIDAD IGUAL) $120,000
$20,000 $34,400 $100,000
$20,000 $32,000 $80,000
$20,000 $29,600 $60,000
$20,000 $27,200 $40,000
$20,000 $24,800 $20,000
$20,000 $22,400 $0

i FACTOR RESULTADO
0.12000 0.24322572 29187.086
VALOR PRESENTE FUTURO PERIODO
POR CADA AÑO F n
AÑO 0 -120000.00 0
AÑO 1 29187.09 1
AÑO 2 29187.09 2
AÑO 3 29187.09 3
AÑO 4 29187.09 4
AÑO 5 29187.09 5
AÑO 6 29187.09 6
VALOR PRESENTE NETO CON CUOTA F

VALOR PRESENTE FUTURO PERIODO

POR CADA AÑO F n
AÑO 0 -120000.00 0
 AÑO 1 34400.00 1
AÑO 2 32000.00 2
AÑO 3 29600.00 3
AÑO 4 27200.00 4
AÑO 5 24800.00 5
AÑO 6 22400.00 6
VALOR PRESENTE NETO CON AMORTIZACION IGU
 TASA INTERES
FACTOR RESULTADO
i
0.12 1.0000000 -120000
0.12 0.8928571 26060
0.12 0.7971939 23268
0.12 0.7117802 20775
0.12 0.6355181 18549
0.12 0.5674269 16562
0.12 0.5066311 14787
CON CUOTA FIJA 0

TASA INTERES
FACTOR RESULTADO
i
0.12 1.0000000 -120000
 0.12 0.8928571 30714
0.12 0.7971939 25510
0.12 0.7117802 21069
0.12 0.6355181 17286
0.12 0.5674269 14072
0.12 0.5066311 11349
TIZACION IGUAL CADA AÑO 0
1) DEPRECIACION LINEAL

2) DEPRECIACION POR SUMA DE DIGITOS

TABLA DE DEPRECIACION
NUMERADOR DE SUMA DE DIGITOS

9
8
7
6
5
4
3
 2
1

2) CALCULAR LA CUOTA FIJA

FORMULA
R/P

3) ELABORAR LA TABLA DE DEUDA

TASA DE
AÑO
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

4) ELABORAR EL FLUJO DE CAJA CON DEPRECIAc

 CALENDARIO DE ACTIVIDADES
INGRESOS Y EGRESOS
MAS INGRESOS
FINANCIACION
MENOS COSTOS
MENOS DEPRECIACION
MENOS GASTOS FINANCIEROS
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
MENOS IMPUESTOS
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS
MAS DEPRECIACION
FLUJO DE FONDOS BRUTOS
MENOS AMORTIZACION
FLUJO DE FONDOS NETOS

5) CALCULO DEL VALOR PRESENTE NETO (VPN)

VALOR PRESENTE POR CADA AÑO

AÑO 0
AÑO 1
 AÑO 2
AÑO 3
AÑO 4
AÑO 5
RECUPERO
VALOR PRESENTE NETO C

FORMULA
F/P
R/P
F/R
P/F
R/F
P/R

FORMULA
R/P
 TABLA DE DEPRECIACION LINEAL
FECHA D. ANUAL ($)D.ACUM. ($)
0 0.00 0
1 18500.00 18500.00
2 18500.00 37000.00
3 18500.00 55500.00
4 18500.00 74000.00
5 18500.00 92500.00
6 18500.00 111000.00
7 18500.00 129500.00
8 18500.00 148000.00
9 18500.00 166500.00

PRECIACION POR SUMA DE DIGITOS

FECHA D. ANUAL ($)D.ACUM. ($)
0 0.00 0
1 33300.00 33300.00
2 29600.00 62900.00
3 25900.00 88800.00
4 22200.00 111000.00
5 18500.00 129500.00
6 14800.00 144300.00
7 11100.00 155400.00
 8 7400.00 162800.00
9 3700.00 166500.00
###

P R F
166500.00 ¿?

TASA DE INTERES= 0.1

INICIAL INTERES AMORTIZACION

$166,500 $16,650 $12,261

$154,239 $15,424 $13,487
$140,752 $14,075 $14,836
$125,916 $12,592 $16,320
$109,596 $10,960 $17,952
$91,644 $9,164 $19,747
$71,898 $7,190 $21,721
$50,176 $5,018 $23,894
$26,283 $2,628 $26,283

DEPRECIAcion lineal
 INVERSION OPERAC
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
63000.00 63000.00

0.00 0.00
-18,500.00 -18,500.00
-16,650.00 -15,423.89
27850.00 29076.11
-13089.5 -13665.774
14760.50 15410.34
18500.00 18500.00
33260.50 33910.34
-12,261.15 -13,487.26
165500.00 20999.35 20423.08
165500.00

O (VPN)

FUTURO PERIODO TASA INTERES

F n i
-165500.00 0 0.10
20999.35 1 0.10
 20423.08 2 0.10
19789.17 3 0.10
19091.88 4 0.10
18324.86 5 0.10
17481.14 5 0.10
ENTE NETO CON SUMA DE DIGITOS

P R F
1000 ¿ ?
1000 ¿?
263.80 ¿ ?
¿ ? 1610.51
¿ ? 1610.51
¿ ? 263.80

P R F
¿?
LINEAL
VALOR NETO ($)
166500.00
148000.00
129500.00
111000.00
92500.00
74000.00
55500.00
37000.00
18500.00
0.00

VALOR NETO ($)

166500.00
133200.00
103600.00
77700.00
55500.00
37000.00
22200.00
11100.00
 3700.00
0.00

n i FACTOR
9 10 0.1736405391

PAGO ANUAL PRESTAMO

$166,500
$28,911 $154,239
$28,911 $140,752
$28,911 $125,916
$28,911 $109,596
$28,911 $91,644
$28,911 $71,898
$28,911 $50,176
$28,911 $26,283
$28,911 $0
OPERACIÓN
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
63000.00 63000.00 63000.00

0.00 0.00 0.00

-18,500.00 -18,500.00 -18,500.00
-14,075.16 -12,591.56 -10,959.60
30424.84 31908.44 33540.40
-14299.6755 -14996.9671 -15763.9878
16125.17 16911.47 17776.41
18500.00 18500.00 18500.00
34625.17 35411.47 36276.41
-14,835.99 -16,319.59 -17,951.55
19789.17 19091.88 18324.86

FACTOR RESULTADO
1.0000000 -165500
0.9090909 19090
0.8264463 16879
0.7513148 14868
0.6830135 13040
0.6209213 11378
0.6209213 10854
-79390

n i FACTOR
5 10 1.61051
5 10 0.2637974808
5 10 6.1051
5 10 0.6209213231
5 10 0.1637974808
5 10 3.7907867694

n i FACTOR
5 8 0.2504564546
0.08
RESULTADO
28911.15
 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8
63000.00 63000.00 63000.00

0.00 0.00 0.00

-18,500.00 -18,500.00 -18,500.00
-9,164.45 -7,189.78 -5,017.64
35335.55 37310.22 39482.36
-16607.7106 -17535.8057 -18556.7103
18727.84 19774.42 20925.65
18500.00 18500.00 18500.00
37227.84 38274.42 39425.65
($19,747) ($21,721) ($23,894)
17481.14 16553.04 15532.14
RESULTADO
1610.51
263.80
1610.51
1000.00
263.80
1000.00

RESULTADO
#VALUE!
 AÑO 8
63000.00

0.00
-18,500.00
-23,893.51
20606.49
-9685.04927
10921.44
18500.00
29421.44
($26,283)
3138.58