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Suplemento Especial
DOCTRINA Y PRÁCTICA
ERREPAR
CONSULTOR DE LEGISLACIÓN,
JURISPRUDENCIA Y DOCTRINA
DIRECTOR:
RICARDO A. PARADA
SUBDIRECTOR:
JOSÉ D. ERRECABORDE
Dirección Nacional del Derecho de Autor. Hecho el depósito que marca la ley
11723.
ISBN 978-987-01-2333-0
Edita y Distribuye:
Sistema patentado, modelos y marcas registrados. Prohibida la reproducción total o
© ERREPAR SA parcial por medios electrónicos o mecánicos, incluyendo fotocopia, grabación mag-
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Buenos Aires, República Argentina en abril de 2019
ISBN 978-987-01-2333-0
1. Ajuste por Inflación. I. Parada, Ricardo Antonio, comp. II. Errecaborde, José Daniel, comp. III. Título.
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SUPLEMENTO ESPECIAL
DOCTRINA Y PRÁCTICA
I - ASPECTOS INTRODUCTORIOS
Causas de la inflación
La inflación es una manifestación característica de la economía, razón por la cual podemos
identificar las causas de orden estructural que la explican incidiendo con frecuencia en el desequi-
librio del mercado. Se la define como un aumento sostenido y generalizado del nivel de precios de
una economía.
Existen también causas coyunturales que la llegan a comprender en términos de su presencia
inmediata, siendo las más generalizadas: el aumento del circulante, debido a la injustificada emisión
de papel moneda; la inestabilidad política, hecho que genera desconfianza por lo que se reduce el
nivel de inversiones y, por consiguiente, la producción; y los fenómenos naturales, como la sequía,
que inciden en la reducción de la producción agrícola.
Otros factores que incentivan la espiral inflacionaria identificados como influyentes pueden ser
de origen externo, tales como los precios de insumos agrícolas e industriales, los precios de fletes, o
los tipos de cambio.
Las presiones inflacionarias representan un desequilibrio de oferta y demanda que provoca el
ascenso de los precios en los mercados. Los mecanismos de propagación son las expectativas
inflacionarias o las remarcaciones de precios.
En economías estables, con evidentes signos de crecimiento económico y un seguimiento
adecuado de las ondas especulativas, la inflación es insignificante, de tal manera que las ventas y los
gastos, y otras partidas contabilizadas al costo histórico no pierden razonabilidad, por lo que no
hace falta, al menos al corto plazo, ajustes por reexpresión en la elaboración de los estados
contables.
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ARMANDO M. CASAL
En vista de que vivimos en un país con tasas de inflación altas, debemos conocer cómo corregir
los efectos de la inflación en los estados contables, a través del sistema de ajuste de reexpresión
monetaria de dichos estados contables.
El suceso inflacionario es universal, las causas son de variada índole y las medidas asumidas en
ciertos países para combatirlo pueden no haber sido estructurales ni tampoco estratégicas. En
nuestro país, este flagelo persiste, no habiéndose tomado prácticamente nunca las acciones
complementarias que incrementen la producción de bienes y servicios, con base en la eficiente
gestión empresarial, privada y pública. El origen etimológico de la palabra “economía” se encuentra
en la palabra griega oikonomos, que significa administración del hogar.
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corrientes del momento a que se refiere cada medición. Este concepto se aplica tanto para los activos y
pasivos como para los ingresos y los costos”.
La línea doctrinaria en que se apoyó esa idea es la publicación “Replanteo de la técnica
contable: su estructura básica. Su acercamiento a la economía” (FACPCE: Fortini, Hernando L. y otros
- Ed. Macchi - 1980), que contiene principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA),
análisis crítico de las teorías y normas contables, relaciones con disciplinas afines y prácticas
contables.
Los pronunciamientos sobre estados contables en moneda homogénea [título incorporado por
la RT (FACPCE) 19/2000] se hallan, básicamente, en la RT (FACPCE) 6/1984 y sus modificaciones, los
que son de aplicación obligatoria para los profesionales matriculados en los Consejos Profesionales
de Ciencias Económicas, una vez ratificadas por estos. La normativa argentina combina los cambios
en el nivel general de precios con la contabilidad del valor corriente. Y permite, como alternativa, la
presentación de los “resultados financieros y por tenencia, incluyendo el resultado por exposición al
cambio en el poder adquisitivo de la moneda (RECPAM)” en una sola partida de los estados financieros.
Estas normas han sido recuperadas, por así decirlo, mediante la resolución JG (FACPCE) 539/2018
que expresa: “Debe iniciarse la aplicación del ajuste por inflación para la preparación de los estados
contables correspondientes a períodos contables (anuales o intermedios) que cierren a partir del 1/7/2018,
inclusive”. Eso se justifica porque “la FACPCE ha realizado un monitoreo permanente de los índices de
precios, concluyendo que la tasa acumulada de inflación en los últimos tres años supera el 100%, medida
en las diferentes combinaciones posibles de índices disponibles y, entre otros, con el IPIM”.
Capacitación profesional
La capacitación es vista, fundamentalmente, como un proceso educativo a corto plazo que
emplea unas técnicas especializadas, por medio del cual el profesional contable puede obtener los
conocimientos y las habilidades necesarias para incrementar su eficacia en el logro de los objetivos
planificados.
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Una capacitación continuada, por su parte, lleva consigo querer aprender, incrementar conoci-
mientos y profundizar aquellos temas de interés y actualidad, los cuales pueden ser fundamentales
para un adecuado progreso profesional. En este sentido, un contador público motivado, cada vez
más capacitado, en condiciones de adaptarse a los cambios operados en el mercado, a las nuevas
normas y a los renovados servicios y productos ofrecidos, puede resultar el profesional ideal para el
desarrollo de la actividad contable. Sin embargo, el conjunto de circunstancias que se producen
(contexto) juega un papel importante y tiene que ser favorable o, al menos, no tornarse negativo.
Particularmente, la aplicación del ajuste integral por inflación requiere de un gran empeño en la
tarea profesional a emprender para cumplimentar correctamente las nuevas normas vigentes, lo
que incluye la necesidad de capacitación orientada a actividades enriquecedoras para ampliar los
conocimientos, habilidades y aptitudes. Además, se percibe indispensable la definición clara de
ciertas proposiciones por parte de la profesión para explicar de manera unívoca y con precisión
aspectos de esta problemática.
II - TEMÁTICA PRESENTADA
Los trabajos seleccionados por la editorial en esta segunda publicación representan doctrinas a
modo de concepciones teóricas, conjunto de ideas, enseñanzas o principios básicos; prácticas para
facilitar los aprendizajes obtenidos en la formación de los saberes; consultas frecuentes de
orientación profesional y cuestionarios con preguntas y respuestas para ampliar los conocimientos
relacionados con la especialidad sobre el ajuste por inflación de los estados contables.
Este nuevo aporte de ERREPAR se acerca a nuestros lectores a los efectos de ayudar a los conta-
dores públicos que intervienen en la preparación, examen e interpretación de información contable
que sea confiable para la toma de decisiones. Las normas de estados contables en moneda
homogénea proveen un método de reexpresión de dicha información que permite eliminar las
distorsiones que la misma presenta en períodos inflacionarios.
La siguiente es una breve descripción del contenido inherente a la publicación:
Flavio A. Mantován
Ajuste por inflación: aspectos teóricos
El autor destaca cuestiones vinculadas con la incidencia de los rubros monetarios y no mone-
tarios, la medición del efecto inflacionario a partir de las partidas monetarias generadoras del
resultado, las variaciones de la posición monetaria expuesta, así como la aplicación del método de
reexpresión que obtiene ese mismo resultado trabajando con los rubros no monetarios.
Fernando R. Lenardón
Aspectos teóricos y prácticos del ajuste por inflación contable
El autor presenta los antecedentes del ajuste por inflación contable y la situación actual a nivel
de los organismos profesionales y de control, efectuando también un análisis del método de ajuste
según la RT 6, incluyendo las opciones previstas en la resolución RJ (FACPCE) 539/2018 y, finalmente,
acompaña una aplicación práctica.
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ARMANDO M. CASAL
Romina Franco
Consultas frecuentes
El término “consultas frecuentes” se refiere a una enumeración de interrogantes que surgen
habitualmente dentro de un contexto determinado y para un tema en particular, en este caso, el
ajuste por inflación.
Se expresan los consejos o las opiniones solicitadas al experto para ayudar a resolver la cuestión
planteada al realizar la consulta, con el objetivo de lograr mayor información y conocimientos.
Martín Kerner
Preguntas y respuestas
Se brinda una lista de preguntas sobre el ajuste por inflación y las respuestas sugeridas por el
especialista con las argumentaciones consideradas adecuadas para la resolución de las cuestiones
planteadas por los lectores.
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III - EPÍLOGO
A modo de conclusión, esperamos que la presente información sea de gran ayuda para quienes
están interesados en profundizar en las técnicas vinculadas con el ajuste por inflación de los estados
contables. Definitivamente, ya no es sostenible seguir contabilizando sin considerar las alteraciones
que provoca la alta inflación. Las páginas que siguen le ayudarán al lector a entender cuál es la
dirección segura, en un contexto que se repite una y otra vez en nuestro país.
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SUMARIO
INTRODUCCIÓN
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Panorama del contenido
DOCTRINA
13 FLAVIO A. MANTOVÁN
Ajuste por inflación: “aspectos teóricos”
23 FERNANDO R. LENARDÓN
Aspectos teóricos y prácticos del ajuste por inflación contable
El presente ensayo pretende abordar algunos aspectos teóricos del proceso de ajuste por
inflación de estados contables, considerando que puede ser conveniente refrescarlos después de
tantos años en los que la profesión contable ha estado alejada de esta práctica.
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FLAVIO A. MANTOVÁN
vencimiento le cancelaremos a nuestro acreedor igual valor nominal pero de menor poder de
compra. En este caso, habremos tenido una ganancia por la exposición a la inflación de esa cuenta.
Por su parte, los llamados rubros “no monetarios” son los que, naturalmente, en su contratación,
está prevista una cobertura inflacionaria. Como ya dijimos, es un bien físico o un crédito o pasivo
expresado en moneda extranjera o con cláusula de ajuste inflacionario por algún índice.
Entonces, podríamos intentar medir el efecto inflacionario, como resultado que impacta en los
estados contables, a partir de sus rubros generadores, aplicando la tasa de inflación del período
sobre los saldos de partidas monetarias.
Ejemplo
El balance del ejercicio anual cerrado el 31/12/2017 presenta la siguiente situación:
Activo Pasivo
Activo corriente Pasivo corriente
Caja 10.000 Proveedores 3.000
Diciembre/2017 124,7956
Diciembre/2018 184,2552
(1) De acuerdo con la sección IV.B.5 de la RT 6, se toman los índices elaborados por la FACPCE que, para el período del
ejemplo, coinciden con el IPC del INDEC
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Por lo que el porcentual de inflación del período es 47,65%, el cual surge de:
Coef. - 1 = 1,4765 - 1 = 0,4765; o bien 47,65%
Lo cual se explica porque la variación nominal de los índices es de:
(184,2552 - 124,7956) = 59,4596
Siendo un porcentaje de incremento sobre el índice inicial de:
(59,4596 / 124,7956) = 0,4765; o bien 47,65%
De tal manera, la pérdida por mantener el saldo de caja invariable en un período inflacionario
produce una pérdida de:
(10.000 x 0,4765) = 4.765
Y la ganancia por mantener el saldo de proveedores será de:
(3.000 x 0,4765) = 1.429
La pérdida neta resulta en:
(4.765 - 1.429) = 3.335
En lugar de aplicar la tasa de inflación sobre cada partida expuesta, puede también aplicarse
aquella sobre lo que llamamos la “posición expuesta”, esto es, el neto de saldos monetarios activos y
pasivos al inicio del período de medición.
En nuestro ejemplo:
Activo 10.000 - Pasivo 3.000 = 7.000, siendo
7.000 x 0,4765 = 3.335 de pérdida
Lo visto podemos representarlo en la siguiente fórmula:
(Am - Pm) π = R
Donde
Am: activos monetarios
Pm: pasivos monetarios
Am - Pm: posición monetaria o posición expuesta
π : tasa de inflación del período
R: resultado por inflación del período
Dado que la tasa de inflación del período, como ya vimos, es Coef. - 1 = π y, a su vez, el valor 1
también es un coeficiente ya que es el coeficiente del mes de cierre porque: índice Dic./2018 / índice
Dic./2018 = 184,2552 / 184,2552 = 1
La tasa de inflación de un período equivale a la diferencia de coeficientes entre el de inicio y el
de fin de tal período, con lo que el resultado por inflación de un período surge de aplicar a la
posición expuesta de su inicio la diferencia de coeficientes del período.
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FLAVIO A. MANTOVÁN
Así:
Donde
Am - Pm: posición monetaria o posición expuesta
Cf: coeficiente de fin del período
Ci: coeficiente de inicio del período
R: resultado por inflación del período
Esto es lo que se denomina determinación del resultado por exposición a la inflación por la vía
directa, dado que se mide por los rubros que producen el resultado.
La normativa de la FACPCE ha cambiado la denominación de este resultado -antes llamado REI
(resultado por exposición a la inflación)- por un nombre más abarcador: RECPAM (resultado por
exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda), lo que también comprendería el
resultado acaecido en un período deflacionario. Por nuestra parte, creemos que las posibilidades de un
proceso deflacionario en la Argentina son altamente improbables.
Activo Pasivo
Activo corriente Pasivo corriente
Caja 7.000 Proveedores 0
La primera posición de rubros monetarios genera resultado por inflación entre el 31/12/2017 y
el 30/6/2018.
La segunda posición, entre el 30/6/2018 y el 31/12/2018.
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y luego
Donde
n: mes cuyo efecto inflacionario medimos
Amn-1: activos monetarios al inicio del mes n (cierre del mes anterior)
Pmn-1: pasivos monetarios al inicio del mes n (cierre del mes anterior)
Amn-1 Pmn-1: posición expuesta al inicio del mes n
In: índice de inflación del mes que medimos
In-1: índice de inflación del mes anterior al que medimos
(In / In-1) - 1: tasa de inflación del mes n. También πn
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FLAVIO A. MANTOVÁN
Asimismo, la fórmula:
Nos permite medir el resultado a partir de la posición neta expuesta y por medio de diferencia
de coeficientes.
Operando en el segundo y tercer término del primer miembro de la igualdad
] In
In-1
-1
] Ic
In
In Ic Ic
-
In-1 In In
In Ic Ic
-
In-1 In In
Ic Ic
-
In-1 In
Cn-1 - Cn
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Ajuste de terreno
Terreno 50.000
Coef. 1,4765
V. reexpresado 73.823
Ajuste 23.823
Ajuste de capital
Capital 57.000
Coef. 1,4765
V. reexpresado 84.158
Ajuste 27.158
Terreno 23.823
RECPAM 3.335
a Ajuste de Capital 27.158
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FLAVIO A. MANTOVÁN
Vemos que el RECPAM, en nuestro caso, un resultado negativo de 3.335, surge como contra-
partida de todos los ajustes a los rubros no monetarios. Es lo que se llama medición del resultado
por inflación por la “vía indirecta”.
La respuesta a la pregunta formulada es que de esta forma se cumplen dos objetivos impor-
tantes:
1. medimos el efecto inflacionario y su impacto en los resultados -vemos que en ambas mediciones
el RECPAM arrojó una pérdida de 3.335-;
2. logramos la reexpresión de las partidas no monetarias (que en los estados contables históricos
quedan medidas en moneda de fecha distinta del cierre), quedando todos los rubros identi-
ficados en los estados contables medidos en moneda de cierre, que es la consigna, tanto de la
normativa contable como de la ley general de sociedades en su artículo 62. Recordemos que los
rubros monetarios, por su naturaleza, de por sí están medidos en moneda de cierre.
A su vez, la determinación del RECPAM por la “vía indirecta” también tiene su fundamento
teórico. Si partimos de la ecuación contable básica:
A - P = PN
Donde
A: activos
P: pasivos
PN: patrimonio neto
Distinguiendo las partidas en monetarias y no monetarias:
Am + Anm - Pm - Pnm = PN
Donde
Am: activos monetarios
Anm: activos no monetarios
Pn: pasivos monetarios
Pnm: pasivos no monetarios
Reemplazando el PN por sus componentes:
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Donde
C: capital
Res: reservas
RNA: resultados no asignados anteriores
Rej: cuentas de resultado del ejercicio sin incluir el resultado por inflación
Agrupando los rubros no monetarios en un mismo miembro:
Multiplicando por -1 ambos miembros para que el resultado por inflación tenga un signo
coherente con su sentido (negativo: pérdida; positivo: ganancia):
Suponiendo, para simplificar, que en el ejercicio ha existido una sola posición expuesta y no
expuesta, aplicamos la tasa de inflación
Donde
π : tasa de inflación del período
Como ya vimos:
(-Am + Pm) π = R
Donde
R: resultado por inflación
Por lo que
y como
π = Coef - 1
(Anm - Pnm - C - Res - RNA - Rej) (Coef - 1) = R
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FLAVIO A. MANTOVÁN
Donde
Coef: coeficiente de reexpresión
Multiplicando los términos del primer miembro de la igualdad
(Anm x Coef) - Anm = ajuste de activos no monetarios
(- Pnm x Coef) + Pnm = ajuste de pasivos no monetarios
(- C x Coef) + C = ajuste de capital
(- Res x Coef) + Res = ajuste de reservas
(- RNA x Coef) + RNA = ajuste de resultados no asignados
(- Rej x Coef) + Rej = cada uno de los ajustes a las cuentas de resultados
Llegamos a una sumatoria de ajustes y reemplazando en la fórmula
∑ ajustes a rubros no monetarios = R
Esta fórmula, ∑ (sumatoria) ajustes a rubros no monetarios = R, es la síntesis de las normas
establecidas en la sección IV.B de la resolución técnica 6 donde se expone el método para la reex-
presión.
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I - INTRODUCCIÓN
Indica Fowler Newton que la información juega un papel esencial en la gestión administrativa,
constituyendo un elemento imprescindible para el planeamiento y la toma de decisiones.(1)
En las organizaciones económicas, el sistema de contabilidad integra el sistema de información.
Luego, los estados contables, como producto final del proceso realizado justamente por el sistema
de contabilidad, constituyen uno de los elementos más importantes para la transmisión de infor-
mación económica y financiera sobre la situación y gestión, tanto de entes públicos como privados,
con o sin fines de lucro.
Para que ello sea así, los mismos deben cumplir con determinados requisitos, entre los que se
encuentra el de aproximación a la realidad, fundamental para cumplir con el objetivo de ser un
insumo útil para la toma de decisiones.
Por ello, en períodos inflacionarios, los estados contables no ajustados para contemplar los
efectos de la inflación sobre los valores de las cuentas que los integran presentan, de acuerdo con la
resolución técnica 6 (en adelante, RT) de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en
Ciencias Económicas (en adelante, FACPCE), información que puede considerarse -en términos
generales- totalmente distorsionada, especialmente en lo que respecta a la posición y la actividad
económica y financiera del ente.
Es por eso que, luego de intentos parciales, la FACPCE emitió la RT 6, con el título “Estados
contables en moneda constante” (después cambiada por el término “homogénea”), la que, con
algunos cambios, se aplicó hasta el año 2003, momento en que el Gobierno Nacional instruyó a
todos los organismos públicos a aceptar solamente “estados contables en moneda histórica”.
(1) Fowler Newton, Enrique: “Contabilidad básica” - 4ª ed. - LL - Bs. As. - 2003 - pág. 13
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Esto ha llevado a la profesión contable argentina, representada por los Consejos Profesionales
provinciales y por la misma Federación, a jugar con la terminología para no decir que había inflación
y, de alguna manera, resguardar la legitimidad de los balances y, por ende, el trabajo de los
profesionales.
Pero el paso del tiempo y la acumulación de los índices inflacionarios han hecho que esta
situación se terminara precipitando en la necesidad de información ajustada por inflación y, primero
en función de una norma legal (más que nada de los anuncios luego revisados por las autoridades
públicas), y luego por la presión internacional que ha establecido que la Argentina es un país con
alto nivel de inflación, así se emitió la resolución (FACPCE) 539/2018, que restablece, a partir de
determinadas condiciones, la aplicación del ajuste contable por inflación.
En el presente artículo se efectuará el análisis del estado de situación a nivel de distintas
autoridades de aplicación, en especial de los Consejos Profesionales y de las direcciones de
inspección jurídica.
Luego, se efectuará un breve análisis de la RT 6 para concluir con un caso práctico.
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FERNANDO R. LENARDÓN
a) la tasa acumulada de inflación en 3 años considerando el IPIM del INDEC alcanza o sobrepasa el
100%;
b) corrección generalizada de los precios y o de los salarios;
c) los fondos en moneda argentina se invierten inmediatamente para mantener su poder adqui-
sitivo;
d) la brecha existente entre la tasa de interés por las colocaciones realizadas en moneda argentina
y en una moneda extranjera es muy relevante; y
e) la población en general prefiere mantener su riqueza en activos no monetarios o en una
moneda extranjera relativamente estable.
En el año 2016, según cómo se midiera la inflación, la misma superaba el 100%. Pero como
continuaba la restricción legal, surgió la RT 48 “Remedición de activos”, como ajuste parcial, que de
cualquier manera no fue uniforme a nivel nacional sino que, dependiendo los consejos profesio-
nales, incluso fue optativa.
No fue hasta que el Center for Audit Quality (CAQ) de International Practice Task Force (IPTF), en
su conclusión del 16/5/2018, definió que la Argentina es un país altamente inflacionario y que la
profesión contable decidió establecer que los estados contables se deberán ajustar nuevamente a
partir del 1/7/2018.
Esto también obedece a que la inflación acumulada desde el año 2016 hasta el mes de julio de
2018 (tres años consecutivos) llegó a superar el 100% definido en la norma técnica.
A partir de allí, la FACPCE emitió la resolución (FACPCE) 539/2018, cuyo contenido pasaremos a
analizar.
Para finalizar el cuadro legal, debe señalarse que el artículo 5 de la ley 27468 (BO 4/12/2018)
incorporó un último párrafo al artículo 10 de la ley 23928 (ley de convertibilidad), que ahora dice
textualmente:
“La indicada derogación no comprende a los estados contables, respecto de los cuales
continuará siendo de aplicación lo dispuesto en el artículo 62 in fine de la ley general de
sociedades 19550 (t.o. 1984) y sus modificatorias”.
En concreto, se ha habilitado el ajuste por inflación contable, con vigencia a partir de la fecha
que establezca el Poder Ejecutivo Nacional a través de sus organismos de contralor.
2. Situación actual
Del relevamiento realizado al momento de preparación del material, surge que los siguientes
organismos profesionales y de control y regulación han aprobado el ajuste por inflación contable,
en general, a partir de los ejercicios intermedios y completos del año 2018.
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(*) La RG 782/2019 prorrogó hasta el 6/3/2019 el plazo de presentación de los estados financieros correspondientes a los
períodos intermedios cerrados al 31/12/2018
(**) La R. 118/2019 fue modificada por la circular 17698428 que exige la obligatoriedad de presentar estados contables
reexpresados a partir de los cierres al 30/6/2020 con un tratamiento simplificado para los cierres que operen hasta el
31/3/2020 inclusive
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- La Federación elaborará y publicará la serie completa del índice que se usará para la deter-minación
del coeficiente de reexpresión; se reemplaza el IPIM por otro que resulte de combinar el índice
de precios al consumidor nacional (IPC) publicado por el INDEC (mes base: diciem-bre/2016) con
el IPIM publicado por la FACPCE, tal como lo establece la resolución (FACPCE) 517/2016.
- Los estados contables correspondientes a ejercicios anuales o de períodos intermedios con
cierres hasta el 30/6/2018 (inclusive) no deberán reexpresarse de acuerdo con el procedimiento
establecido en la RT 6.
- Como determinadas empresas deben aplicar las normas internacionales, se separa a la NIC 29 de
la RT 6.
- Establece opciones relacionadas con la aplicación integral de la RT 6 (solo para entes que no
aplican NIIF):
- Para los estados contables (anuales o intermedios) correspondientes a ejercicios cerrados
entre el 1/7/2018 y el 30/12/2018 (ambas fechas inclusive):
Se podrá optar por única vez por no realizar el ajuste por inflación de los estados contables
correspondientes a los ejercicios anuales cerrados entre el 1/7/2018 y el 30/12/2018, ambas
fechas inclusive, o de los estados contables correspondientes a períodos intermedios
cerrados en el mismo período.
Si el ente hace uso de la opción:
a) informará en notas esta elección;
b) deberá realizar el ajuste por inflación en los estados contables correspondientes
al siguiente cierre (anual o intermedio), con efecto retroactivo al inicio del ejercicio
comparativo; y
c) no tendrá disponible las siguientes opciones que establece esta resolución (normas
particulares):
Opción de no determinar el patrimonio neto ajustado al inicio del ejercicio comparativo:
1. Se podrá aplicar el procedimiento de ajuste por inflación comenzando por la determi-
nación del patrimonio neto al inicio del ejercicio actual, en moneda del inicio, lo que implica
determinar el patrimonio neto total y reexpresar sus componentes a moneda del inicio.
2. Ello lleva a la conclusión de que no estarán expresados en moneda de cierre el estado de
resultados, el estado de evolución del patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo
correspondientes al ejercicio comparativo del año anterior.
Por lo tanto, si se hace uso de esta opción solo se presentará la información comparativa
correspondiente al estado de situación patrimonial y no se presentará la información
comparativa para el resto de los estados.
- Opción en los pasos para la reexpresión de las partidas:
a) El ente podrá, al comienzo del año comparativo en el que se aplique esta resolución,
utilizar una evaluación profesional del valor de los elementos componentes de los bienes
de uso, cuando estos no estén disponibles y tampoco sea factible su estimación.
b) Se podrá reexpresar los activos con fecha de origen anterior al último proceso de reimpresión
tomando como base las cifras reexpresadas previamente desde la última reexpresión
realizada (febrero/2003 o septiembre/2003).
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30 ERREPAR
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resolución salvo, como se ha visto, cuando se postergue su uso, supuesto en donde no resulta
posible retrotraer solamente un año sino que habrá que ir dos años para atrás.
A los efectos de un mejor entendimiento, parece interesante volcar la sinopsis elaborada por la
FACPCE en el curso dictado en diciembre último.
Tema Detalle
Opción:
a) Aplicar inmediatamente AXI.
Cierres entre el 1/7/2018 y 30/12/2018
b) No hacerlo. Informar en nota. Y aplicar AXI en el
siguiente ejercicio con dos años para atrás.
Opción:
Retrotraerse al inicio del período comparativo.
a) retrotraerse al 31/12/2016, o
Ejemplo 31/12/2016
b) empezar el 31/12/2017.
No informar comparativo de ER, EFE ni EEPN.
Si solo se retrotrae un año: efecto
Solo informar comparativo de ESP.
Si no se pueden anticuar los registros de bienes Usar valuación profesional que sirva de base para
de uso al comienzo del año comparativo su reexpresión.
Activos y pasivos preexistentes al último ajuste Se podrá reexpresar activos, pasivos y componentes del
realizado (si hubo) PN desde la última reexpresión realizada (3/2003 o 9/2003).
EFE. Información complementaria requerida La opción del inciso b) del punto 6 de la interpretación 2
por la interpretación 2 para EPEQ podrá ser usada por todos los entes.
Los entes que preparan sus estados contables con la
RT 17 o RT 41, tercera parte, podrán no reconocer la
Método del impuesto diferido diferencia temporaria por aplicar la RT 6 en los terrenos
sobre los que sea improbable que esta se reverse en un
futuro previsible. Deberá informarse en notas.
ERREPAR 31
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32 ERREPAR
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Aquí interesa recordar que el RECPAM es el “resultado producido por el cambio en el poder
adquisitivo de la moneda”.
En tanto, el RXT es el “resultado por tenencia”, que resulta la diferencia entre el resultado final
reexpresado del período y el subtotal de los rubros del estado de resultados contables a moneda de
cierre. Por efecto de la partida doble, representa la contrapartida neta de los ajustes efectuados en
todas las partidas patrimonial y de resultados que se han reexpresado (incluyendo al RECPAM).
Debe considerarse que, para aquellos que reexpresarán en el ejercicio finalizado el 31/12/2018,
antes tendrán que realizar (salvo que utilicen la opción ya comentada) la reexpresión para el
patrimonio neto al 31/12/2016 y luego el del 31/12/2017.
Avanzando ya a lo particular, los pasos para la reexpresión de las partidas son los siguientes:
1. Segregar los componentes financieros implícitos (CFI) de las cuentas patrimoniales y de resul-
tados.
Aquí se considera que las partidas en moneda de cierre tienen coeficiente 1.
Para las demás partidas, hay que realizar estos pasos:
a) Eliminar los ajustes parciales (ej.: diferencias de cambio en CNV, medición especial de la R. 241).
b) Determinar período de origen de cada partida (pueden agruparse en períodos mayores a un
mes si no se producen distorsiones significativas): esta es la anticuación de las partidas.
c) Calcular el coeficiente de reexpresión y aplicarlo para obtener las partidas en moneda de
cierre.
ERREPAR 33
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El costo financiero implícito es, de acuerdo con el informe (CECyT) 24, el valor descontado de
pagos futuros (excluyendo los recuperables) con tasa de mercado. En este caso, las tasas de
descuento reflejan la evaluación del mercado del valor tiempo del dinero y de los riesgos de la
operación. Para determinarlo, debe considerarse:
Costos de bienes o servicios adquiridos (según Sección 4.2.2 de la RT 17)
Esquema general
Esquema admitido
34 ERREPAR
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En este tema, Martín Kerner indica que la RT 6 no incluye esta categorización sino que sola-
mente habla de rubros expresados en moneda de cierre y rubros que no lo están. No obstante, por
ser de aplicación generalizada, lo seguiremos usando.
d) Anticuación
El concepto de anticuación del saldo de una cuenta consiste en su descomposición en partidas
o grupos de partidas, según los distintos momentos o períodos de origen de estas, a efectos de
reexpresarlas en moneda de cierre.
Al respecto, la RT 6 permite agrupar las partidas por mes de origen, a efectos de proceder a su
reexpresión. Es más, considera aceptable descomponer el saldo de la cuenta en períodos mayores
de un mes, en tanto y en cuanto no se generen distorsiones significativas.
Veamos un ejemplo de descomposición de partidas para el caso de la venta de un bien de uso.
Aquí hay dos elementos para considerar:
ERREPAR 35
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e) Coeficiente de reexpresión
Las secciones IV.B.5 y IV.B.6. se refieren al índice a emplear y al cálculo de los coeficientes de
reexpresión. El texto actual indica que el índice a emplear será el IPIM del INDEC, pero debido a los
problemas de este índice de público conocimiento en el final del año 2015 y principios de 2016, es
preciso completar las series y es probable que se considere el empalme con el IPC del propio
organismo (que tiene alcance nacional desde 2017). Se adjunta al presente, y como Anexo, la tabla
del índice empalmado, que se usará para el ejercicio.
En el caso de la reanudación del ajuste por inflación en 2018, que requiere anticuaciones desde
2003, el uso de coeficientes promedios anuales para los períodos más antiguos (en los casos de
inmuebles y otros bienes de uso, y la cuenta capital, principalmente) será una aproximación
razonable y una solución práctica para que la tarea de anticuación no sea tan tediosa (tomando
promedios 2003, 2004, 2005 y algunos años siguientes).
f) Patrimonio y resultados
El apartado IV.B.12 dispone que “el saldo de todos los componentes del patrimonio neto al inicio
del ejercicio, así como las variaciones de los mismos ocurridas en el ejercicio, se reexpresarán en moneda
de cierre. El resultado del ejercicio o período en moneda homogénea será la diferencia entre las cifras
expresadas en moneda de cierre del patrimonio neto al inicio y al final, que no se originen en tran-
sacciones con los propietarios”.
g) RECPAM
En las secciones IV.B.8 y IV.B.9, la RT 6 refiere al RECPAM e indica que en el esquema más depu-
rado de reexpresión del estado de resultados comprenderá el efecto del cambio en el poder adquisitivo
de la moneda sobre las partidas monetarias (o expuestas a ese cambio).
Sin embargo, también se admite que se obtenga por diferencia una partida global, que en
el estado de resultados, reexpresado en moneda homogénea, ella se denominará: resultados
financieros y por tenencia (incluyendo RECPAM). La misma surge por efecto de la partida doble y
generalmente representa la contrapartida neta de los ajustes efectuados en todas las partidas
patrimoniales y de resultados que se han reexpresado en moneda de cierre.
36 ERREPAR
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Ejemplos:
1. EECC que cerraron al 31/7/2018 (31/8/2018, 30/9/2018, 31/10/2018 y 30/11/2018): el ente puede
optar por no aplicar la RT 6 en este cierre, y debe incluir la nota del punto 5.3 de la resolución
(FACPCE) 539/2018:
5.3. Cuando el ente opte por no realizar el ajuste por inflación en los ejercicios (o períodos
intermedios) ocurridos entre el 1/7/2018 y el 30/12/2018, de acuerdo con los puntos 2.1 y 2.2,
informará en notas:
a) la opción elegida;
b) los impactos cualitativos que producirá el reconocimiento del ajuste por inflación, y
c) en forma opcional, información resumida ajustada por inflación.
2. EECC cerrados el 31/12/2018 y el Consejo aprobó la resolución (FACPCE) 539/2018: ya no está
incluido en el período de excepción. Se debe aplicar la RT 6 y se sugiere agregar una nota
explicando los efectos de aplicación de la normativa.
3. EECC cerrados el 31/12/2018 y el Consejo no aprobó la resolución (FACPCE) 539/2018: si bien ya
no está incluido en el período de excepción, no es obligatoria la RT 6 pero se debería incluir la
nota del punto 5.3.
Activo corriente
- Bienes de cambio
- Inversiones
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- Otros activos
- Propiedades de inversión
Activo no corriente
- Activos intangibles
- Bienes de cambio
- Bienes de uso
- Inversiones
- Otros activos
Patrimonio neto
- Capital
- Reservas
- Resultados no asignados
Egresos
Ingresos
3. Casos prácticos varios
1. Patrimonio neto (uso de la opción de no ajustar al inicio del período de comparación)
Patrimonio neto al 31/12/2017 en moneda de inicio:
Capital: $ 12.500
Reserva legal: $ 2.000
Reserva facultativa: $ 50.000
Resultados no asignados: $ 85.000 (incluye resultado ejercicio 2017: $ 31.000)
Total: $ 149.500
Asignación del resultado AGO 29/4/2018:
Reserva legal: $ 500
Dividendos en efectivo: $ 20.500
Dividendos en acciones: $ 10.000
Coeficientes supuestos:
Diciembre/2018 / diciembre/2017: 1,4765 (184,2552/124,7956)
Diciembre/2018 / abril/2018: 1,3474 (184,2552/136,7512)
Solución:
- Capital: ($ 12.500 x 1,4765) + ($ 10.000 x 1,3474) = $ 31.930
Valor nominal: $ 12.500
Ajuste de capital: $ 19.430
- Reserva legal: ($ 2.000 x 1,4765) + ($ 500 x 1,3474) = $ 3.627
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2. Ejercicio simplificado
En el ejemplo, ponemos saldos históricos y los ajustamos por inflación, suponiendo el ajuste
por inflación ya calculado, porque lo que se pretende aquí es mostrar la contabilización del mismo.
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Activo al 31/12/2017
Caja $ 40.000
Mercaderías $ 60.000
Proveedores $ 20.000
Patrimonio Neto
Capital $ 70.000
RNA $ 10.000
- Compra de bien de uso (muebles y útiles): $ 10.000 con costo financiero implícito (CFI) $ 1.000 en
abril/2018. Vida útil 5 años.
- Ventas:
- Abril/2018: $ 5.000 (financiado a 30 días, TEM en abril es de 4%). Costo: $ 3.500
- Diciembre/2018: $ 7.000 (valor de contado: $ 6.800). Costo: $ 6.500
Solución:
Paso 1: Anticuación
- Mercaderías: $ 60.000 x (184,2552 / 124,7956 1,48) = $ 88.800
- Capital: $ 70.000 x 1,48 = $ 103.600
(Capital: $ 70.000 + Ajuste capital: $ 33.600)
- RNA: 10.000 x 1,48 = $ 14.800
PNI al Cierre
Caja $ 40.000
Mercaderías $ 88.800
Proveedores $ 20.000
Patrimonio Neto
Capital $ 70.000
Ajuste capital $ 33.600
RNA $ 14.800
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Caja $ 42.000
Mercaderías $ 77.575
Bienes de uso $ 9.720
TOTAL ACTIVO $ 129.295
Proveedores $ 20.000
TOTAL PASIVO $ 20.000
PATRIMONIO NETO $ 109.295
PNC $ 109.295
Capital $ 70.000
Ajuste capital $ 33.600
RNA $ 14.800
(*) Corresponde a la sumatoria de los ajustes del año netos de los ajustes del año pasado
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4. Ejercicio integral en donde se aplica el AXI por primera vez en el ejercicio cerrado
el 31/12/2018
Esta es una empresa que lleva registros contables que le permiten confeccionar estados
contables cuya actividad es la prestación de servicios.
A continuación se muestran los datos conocidos, incluyendo los balances de los últimos tres
ejercicios a valores históricos.
Estado de situación patrimonial 31/12/2018 31/12/2017 31/12/2016
Disponibilidades 60.000 43.000 15.000
Inversiones (corrientes) 0 100.000 100.000
Insumos para servicios 32.000 30.000 12.000
Inmueble (oficina comprada en 7/2015) 600.000 600.000 600.000
Amortizaciones acumuladas (obra: 80%) (38.400) (28.800) (19.200)
Proveedores (35.000) (20.000) (5.000)
Impuesto a las ganancias a pagar (48.780) (87.840) (3.300)
Capital (20.000) (20.000) (20.000)
Res. no asignados (231.040) (447.100) (673.371)
Res. del ejercicio (318.780) (169.260) (6.129)
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IV - CONCLUSIÓN
Como es dable apreciar, más allá de la mejora en la calidad de la información que conlleva la
reanudación en la aplicación del ajuste por inflación contable, las complejidades de cálculo no son
pocas, razón que ha llevado a la FACPCE a establecer una serie de dispensas para este ejercicio.
IPC NACIONAL
MES
EMPALME IPIM
Enero 1993 7,4671
Febrero 1993 7,5010
Marzo 1993 7,5229
Abril 1993 7,5620
Mayo 1993 7,5380
Junio 1993 7,5523
Julio 1993 7,5600
Agosto 1993 7,5932
Setiembre 1993 7,5642
Octubre 1993 7,5769
Noviembre 1993 7,5111
Diciembre 1993 7,4489
Enero 1994 7,4126
Febrero 1994 7,3659
Marzo 1994 7,3719
Abril 1994 7,3983
Mayo 1994 7,4849
Junio 1994 7,5437
Julio 1994 7,5813
Agosto 1994 7,5738
Setiembre 1994 7,5730
Octubre 1994 7,5941
Noviembre 1994 7,6559
Diciembre 1994 7,6687
48 ERREPAR
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IPC NACIONAL
MES
EMPALME IPIM
Enero 1995 7,7772
Febrero 1995 7,8073
Marzo 1995 7,7606
Abril 1995 8,0205
Mayo 1995 8,0303
Junio 1995 8,0552
Julio 1995 8,0853
Agosto 1995 8,1102
Setiembre 1995 8,1117
Octubre 1995 8,1026
Noviembre 1995 8,0883
Diciembre 1995 8,1154
Enero 1996 8,1335
Febrero 1996 8,1252
Marzo 1996 8,1885
Abril 1996 8,3105
Mayo 1996 8,3294
Junio 1996 8,2668
Julio 1996 8,2571
Agosto 1996 8,2314
Setiembre 1996 8,3256
Octubre 1996 8,3595
Noviembre 1996 8,2940
Diciembre 1996 8,2827
Enero 1997 8,3128
Febrero 1997 8,2985
Marzo 1997 8,2744
Abril 1997 8,2382
Mayo 1997 8,2902
Junio 1997 8,2571
Julio 1997 8,2209
Agosto 1997 8,2774
ERREPAR 49
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FERNANDO R. LENARDÓN
IPC NACIONAL
MES
EMPALME IPIM
Setiembre 1997 8,2879
Octubre 1997 8,2781
Noviembre 1997 8,2608
Diciembre 1997 8,2066
Enero 1998 8,1026
Febrero 1998 8,1312
Marzo 1998 8,1102
Abril 1998 8,1169
Mayo 1998 8,1004
Junio 1998 8,1004
Julio 1998 8,0763
Agosto 1998 8,0250
Setiembre 1998 7,9407
Octubre 1998 7,8548
Noviembre 1998 7,7817
Diciembre 1998 7,6928
Enero 1999 7,6582
Febrero 1999 7,5949
Marzo 1999 7,6107
Abril 1999 7,6845
Mayo 1999 7,6815
Junio 1999 7,6747
Julio 1999 7,6891
Agosto 1999 7,7086
Setiembre 1999 7,7734
Octubre 1999 7,7644
Noviembre 1999 7,7478
Diciembre 1999 7,7855
Enero 2000 7,8789
Febrero 2000 7,9474
Marzo 2000 7,9881
Abril 2000 7,8909
50 ERREPAR
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IPC NACIONAL
MES
EMPALME IPIM
Mayo 2000 7,9738
Junio 2000 8,0160
Julio 2000 8,0047
Agosto 2000 8,0190
Setiembre 2000 8,1162
Octubre 2000 8,1328
Noviembre 2000 8,1230
Diciembre 2000 7,9723
Enero 2001 7,9753
Febrero 2001 7,9844
Marzo 2001 7,9316
Abril 2001 7,9166
Mayo 2001 7,9226
Junio 2001 7,8872
Julio 2001 7,8593
Agosto 2001 7,8209
Setiembre 2001 7,7870
Octubre 2001 7,6702
Noviembre 2001 7,5633
Diciembre 2001 7,5497
Enero 2002 8,0303
Febrero 2002 9,0202
Marzo 2002 10,1546
Abril 2002 12,1765
Mayo 2002 13,6779
Junio 2002 14,8463
Julio 2002 15,5363
Agosto 2002 16,3197
Setiembre 2002 16,7175
Octubre 2002 16,8004
Noviembre 2002 16,5216
Diciembre 2002 16,4553
ERREPAR 51
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FERNANDO R. LENARDÓN
IPC NACIONAL
MES
EMPALME IPIM
Enero 2003 16,5246
Febrero 2003 16,5887
Marzo 2003 16,4749
Abril 2003 16,1736
Mayo 2003 16,0704
Junio 2003 16,0486
Julio 2003 16,0425
Agosto 2003 16,2617
Setiembre 2003 16,2339
Octubre 2003 16,3205
Noviembre 2003 16,4900
Diciembre 2003 16,7770
Enero 2004 16,7205
Febrero 2004 16,9533
Marzo 2004 17,0271
Abril 2004 17,1635
Mayo 2004 17,3842
Junio 2004 17,4233
Julio 2004 17,5831
Agosto 2004 18,0087
Setiembre 2004 18,0509
Octubre 2004 18,1563
Noviembre 2004 17,9401
Diciembre 2004 18,0968
Enero 2005 17,9235
Febrero 2005 18,1141
Marzo 2005 18,4712
Abril 2005 18,7409
Mayo 2005 18,7273
Junio 2005 18,7718
Julio 2005 19,0068
Agosto 2005 19,2441
52 ERREPAR
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IPC NACIONAL
MES
EMPALME IPIM
Setiembre 2005 19,6080
Octubre 2005 19,8287
Noviembre 2005 19,8445
Diciembre 2005 20,0223
Enero 2006 20,2942
Febrero 2006 20,6151
Marzo 2006 20,4871
Abril 2006 20,7839
Mayo 2006 20,8667
Junio 2006 21,0347
Julio 2006 21,1846
Agosto 2006 21,3210
Setiembre 2006 21,2652
Octubre 2006 21,3534
Noviembre 2006 21,3737
Diciembre 2006 21,4581
Enero 2007 21,5334
Febrero 2007 21,7120
Marzo 2007 21,8475
Abril 2007 22,2257
Mayo 2007 22,5707
Junio 2007 23,0099
Julio 2007 23,5320
Agosto 2007 23,7112
Setiembre 2007 23,9546
Octubre 2007 24,1753
Noviembre 2007 24,4284
Diciembre 2007 24,5821
Enero 2008 24,7764
Febrero 2008 25,0062
Marzo 2008 25,2857
Abril 2008 25,5975
ERREPAR 53
023-LENARDON.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:16 a.m. Página 54
FERNANDO R. LENARDÓN
IPC NACIONAL
MES
EMPALME IPIM
Mayo 2008 25,8710
Junio 2008 26,1806
Julio 2008 26,3787
Agosto 2008 26,5987
Setiembre 2008 26,7471
Octubre 2008 26,8947
Noviembre 2008 26,8202
Diciembre 2008 26,7501
Enero 2009 26,7283
Febrero 2009 26,7659
Marzo 2009 27,0725
Abril 2009 27,2006
Mayo 2009 27,3302
Junio 2009 27,6390
Julio 2009 27,9833
Agosto 2009 28,2748
Setiembre 2009 28,5641
Octubre 2009 28,8285
Noviembre 2009 29,1321
Diciembre 2009 29,4967
Enero 2010 29,8944
Febrero 2010 30,3539
Marzo 2010 30,8150
Abril 2010 31,1713
Mayo 2010 31,5479
Junio 2010 31,9314
Julio 2010 32,2402
Agosto 2010 32,5619
Setiembre 2010 32,8655
Octubre 2010 33,1630
Noviembre 2010 33,4757
Diciembre 2010 33,7913
54 ERREPAR
023-LENARDON.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:16 a.m. Página 55
IPC NACIONAL
MES
EMPALME IPIM
Enero 2011 34,1612
Febrero 2011 34,4791
Marzo 2011 34,8105
Abril 2011 35,1601
Mayo 2011 35,5217
Junio 2011 35,9269
Julio 2011 36,2885
Agosto 2011 36,6569
Setiembre 2011 37,0328
Octubre 2011 37,3703
Noviembre 2011 37,7266
Diciembre 2011 38,0739
Enero 2012 38,4385
Febrero 2012 38,8182
Marzo 2012 39,2769
Abril 2012 39,7214
Mayo 2012 40,1267
Junio 2012 40,5244
Julio 2012 40,9176
Agosto 2012 41,3410
Setiembre 2012 41,8013
Octubre 2012 42,2337
Noviembre 2012 42,6578
Diciembre 2012 43,0721
Enero 2013 43,5098
Febrero 2013 43,9693
Marzo 2013 44,4123
Abril 2013 44,8386
Mayo 2013 45,4021
Junio 2013 46,0130
Julio 2013 46,5343
Agosto 2013 47,0609
ERREPAR 55
023-LENARDON.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:16 a.m. Página 56
FERNANDO R. LENARDÓN
IPC NACIONAL
MES
EMPALME IPIM
Setiembre 2013 47,5754
Octubre 2013 48,1178
Noviembre 2013 48,7031
Diciembre 2013 49,4301
Enero 2014 51,8783
Febrero 2014 54,5353
Marzo 2014 55,8626
Abril 2014 56,8231
Mayo 2014 57,8845
Junio 2014 58,7561
Julio 2014 59,5470
Agosto 2014 60,5188
Setiembre 2014 61,4838
Octubre 2014 62,2371
Noviembre 2014 62,8051
Diciembre 2014 63,4032
Enero 2015 63,5306
Febrero 2015 63,6887
Marzo 2015 64,3132
Abril 2015 64,7923
Mayo 2015 65,7528
Junio 2015 66,6176
Julio 2015 67,5751
Agosto 2015 68,5401
Setiembre 2015 69,4659
Octubre 2015 70,1100
Noviembre 2015 71,5122
Diciembre 2015 74,3012
Enero 2016 80,9883
Febrero 2016 85,0377
Marzo 2016 87,0786
Abril 2016 88,3847
56 ERREPAR
023-LENARDON.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:16 a.m. Página 57
IPC NACIONAL
MES
EMPALME IPIM
Mayo 2016 91,5666
Junio 2016 94,2220
Julio 2016 96,7660
Agosto 2016 97,1531
Setiembre 2016 97,5417
Octubre 2016 98,1270
Noviembre 2016 99,2063
Diciembre 2016 100,0000
Enero 2017 101,5859
Febrero 2017 103,6859
Marzo 2017 106,1476
Abril 2017 108,9667
Mayo 2017 110,5301
Junio 2017 111,8477
Julio 2017 113,7852
Agosto 2017 115,3819
Setiembre 2017 117,5719
Octubre 2017 119,3528
Noviembre 2017 120,9940
Diciembre 2017 124,7956
Enero 2018 126,9887
Febrero 2018 130,0606
Marzo 2018 133,1054
Abril 2018 136,7512
Mayo 2018 139,5893
Junio 2018 144,8053
Julio 2018 149,2966
Agosto 2018 155,1034
Setiembre 2018 165,2383
Octubre 2018 174,1473
Noviembre 2018 179,6388
Diciembre 2018 184,2552
Enero 2019 189,6101
Febrero 2019 196,7501
ERREPAR 57
023-LENARDON.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:16 a.m. Página 58
059-CASABIANCA.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:03 a.m. Página 59
I - INTRODUCCIÓN
Los estados contables comunican formalmente a múltiples usuarios la realidad de las organiza-
ciones. Cuando el contexto económico atraviesa un proceso inflacionario, la importancia de los
estados contables radica en dar testimonio de sus consecuencias. De esta manera es cuando se los
utiliza para decidir y controlar con menor incertidumbre.
Ahora bien, examinar las consecuencias de la inflación en los estados contables requiere
manejar conceptos y procedimientos específicos, no implica cambiar de criterio de medición o
alterar la forma en que se viene presentando la información, sino incorporar nuevos aspectos que
en este artículo se ilustran para orientar a profesionales, docentes, alumnos universitarios y público
interesado en la temática. El objetivo principal es introducir el tema sobre cómo y por qué se
preparan estados contables ajustados por inflación.
ERREPAR 59
059-CASABIANCA.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:03 a.m. Página 60
Por más que la moneda no cambie su valor acuñado, el aumento de los precios deteriora su
valor real y cada vez se necesitan más billetes para comprar el mismo bien. Similar es lo que ocurre
con los créditos en pesos, donde el tiempo los deteriora o, todo lo contrario, con las deudas en
pesos que se benefician al momento de cancelar cifras irrisorias, más allá de la cobertura que tuvo el
precio financiado.
El hecho de que la población se vuelque a resguardar sus ahorros en moneda extranjera, que se
deshaga de la tenencia de efectivo rápidamente, que apure la compra de bienes o que las tasas
publicadas para depósitos en moneda nacional sean sustancialmente mayores comparadas con las
tasas por operaciones en moneda extranjera, todo ello sumado a una inflación trianual del ciento
por ciento y al reclamo de organismos internacionales, da lugar a reanudar el ajuste contable.
La contabilidad aplica el concepto moneda homogénea para presentar activos y pasivos cuyos
importes permanentemente cambian y que si no se actualizan quedarían rezagados con el tiempo,
tal es el caso de: bienes de cambio, bienes de uso, propiedades de inversión, cuentas del patrimonio
neto y de resultados que corresponde reexpresar a fecha de cierre de ejercicio para uniformarlos
con un patrón. Como contrapartida se presentan las consecuencias que sufren otros activos y
pasivos, cuyo valor real cambia aunque no sus valores nominales, como es el caso del efectivo, los
créditos y deudas en pesos.
Si la finalidad de los estados contables es proporcionar información útil para decidir, controlar y
resolver conflictos, corresponde comunicar esta realidad despojada de su complejidad y presentar
al menos una vez al año un panorama sobre: a) la composición del activo, pasivo y patrimonio neto;
b) las causas de la evolución patrimonial; c) el empleo de los recursos líquidos; d) y otros detalles
complementarios, acompañados de cifras representativas del contexto inflacionario actual.
60 ERREPAR
059-CASABIANCA.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:03 a.m. Página 61
reexpresión contable. La ventaja de emplear estos índices radica en su nulo costo de obtención, la
frecuencia con que se dispone de ellos y, aunque no contengan a todos los precios, le atribuye
uniformidad y comparabilidad a los estados contables.
ERREPAR 61
059-CASABIANCA.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:03 a.m. Página 62
Con el correr del tiempo, y al culminar el primer ejercicio económico, este ejemplo presenta dos
alternativas para explicar por qué ajustar: la primera (a) considera que el ente no tuvo actividad y
atesoró el dinero del aporte. La segunda alternativa (b) contempla que el dinero del aporte inicial
fue destinado inmediatamente a comprar mercaderías y nada más.
(a) La primera alternativa, aunque pueda parecer inocua, es decir que el ente ni gana ni pierde, por
el contrario, informa al cierre un resultado negativo. Por los cambios en el poder adquisitivo del
efectivo que conservó intacto, perdió $ 476 según la serie de índices preparada por la FACPCE, cuya
variación anual fue del 47,64559% en 2018.
A fecha de cierre de ejercicio, su estructura patrimonial queda entonces conformada por:
Se aprecia que, aunque mantiene $ 1.000 nominales como total de activo, perdió poder
adquisitivo el dinero atesorado (-$ 476). En este caso tan elemental, la pérdida se ve compensada
con el ajuste del capital a mantener financiero, pero lo bueno es que comunica la realidad imperante.
(b) En la segunda alternativa, por el contrario, desde el inicio se destinó el efectivo de $ 1.000 a
comprar mercaderías para proteger a la organización de las consecuencias de la inflación. Dicha
mercadería aumentó su precio por encima del índice inflacionario y su costo de reposición a fecha
de cierre es $ 1.600. Por mantener el stock obtuvo una ganancia según muestra la situación
patrimonial:
62 ERREPAR
059-CASABIANCA.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:03 a.m. Página 63
Puede observarse que en esta segunda alternativa no hay resultado por inflación. Esto es así
dado que no existieron rubros sometidos a la pérdida del poder adquisitivo durante el ejercicio
como ocurre en la primera alternativa; se recuerda que en este segundo caso el dinero fue inmedia-
tamente aplicado a comprar bienes.
En definitiva, en un contexto sin inflación ninguna de las alternativas hubiera presentado
ganancia o pérdida, mientras que en el contexto inflacionario, siendo la estructura patrimonial en
pesos idéntica, la realidad económica es muy diferente en un caso u otro.
VI - DISPOSICIONES VIGENTES
La FACPCE, por resolución de Junta de Gobierno (JG) 539/2018 [en adelante, R. (FACPCE)
539/2018], retomó el ajuste con medidas que son tanto para entes pequeños, medianos y grandes,
ya apliquen normas nacionales como internacionales.
Respecto a aceptar los balances ajustados por parte de los organismos oficiales de control que
hasta la fecha lo rechazaban, el Congreso de la Nación aprobó la ley 27468, que reinstala los
balances en moneda constante (art. 62, LGS) en consonancia con los reclamos que realizaban
instituciones nacionales e internacionales, y tanto la Inspección General de Justicia de la Ciudad
Autónoma de Buenos Aires (IGJ) como la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina
(CNV), mediante las resoluciones generales 10/2018 y 777/2018 respectivamente, implementaron el
ajuste por inflación para los estados contables cerrados a partir del 31/12/2018, en línea con las
normas contables profesionales.
Posteriormente, la CNV emitió la resolución general 782/2019, que prorrogó hasta el 6/3/2019
el plazo de presentación de estados financieros en moneda homogénea correspondientes a los
períodos intermedios cerrados al 31/12/2018, con excepción de las entidades financieras y las
compañías de seguro sujetas al control del Banco Central de la República Argentina (BCRA) y la
Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN), respectivamente, y las cooperativas y mutuales
que deben confeccionar sus estados contables conforme a las disposiciones del Instituto Nacional
de Asociativismo y Economía Social (INAES).
Más tarde se manifestó el Banco Central de la República Argentina mediante la comunicación
“A” 6651 estableciendo para las entidades financieras y casas de cambio bajo su supervisión que
deberán presentar sus estados contables en moneda homogénea para los ejercicios que se inicien a
partir del 1/1/2020. Además aclara que, en este sentido, el BCRA dictará disposiciones
complementarias, así como también efectuará las correspondientes modificaciones en el plan de
cuentas y en los regímenes informativos relacionados.
Por su parte, la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN) dictó la resolución 118/2019
para los entes bajo su supervisión, los cuales deberán presentar ante el Organismo sus estados
contables al 30/6/2019, en moneda homogénea y de acuerdo con las normas aprobadas por la
FACPCE. Por otra parte, en esta resolución, fijó un tratamiento transitorio para las presentaciones
hasta marzo, que consiste en exponer en notas el efecto del ajuste, informando como mínimo:
a) los impactos cualitativos que producirá el reconocimiento del ajuste por inflación; y
b) revelar cuantitativamente en los estados contables a marzo de 2019 la información resumida de
activo, pasivo, patrimonio neto y resultados, ajustada por inflación, acumulada hasta el
mencionado período.
ERREPAR 63
059-CASABIANCA.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:03 a.m. Página 64
Es importante mencionar que, con fecha 22/3/2019, la SSN emitió la circular 17698428 donde
modificó dichos plazos, indicando que la obligación de estados reexpresados aplicará a partir de los
cierres al 30/6/2020, de esta forma se extiende en un ejercicio la fecha que establecía la resolución
original y el procedimiento simplificado aplicará para los estados contables cerrados hasta el
31/3/2020 inclusive.
Por último, el Instituto Nacional de Asociativismo y Economía Social (INAES) publicó la resolución
419/2019 donde establece la obligatoriedad de que los estados contables de cooperativas y
mutuales, ya sean anuales, por períodos intermedios o especiales, que cierren a partir del 31/3/2019
inclusive, se presenten expresados en moneda constante u homogénea, aplicando las normas
contables establecidas por la FACPCE.
Los estados contables anuales, intermedios o especiales que cierren entre el 31/12/2018 y el
30/3/2019 podrán ser presentados en moneda constante u homogénea, y en caso de no ejercer la
opción, deberá informarse en nota que se ha definido un contexto de inflación tal que tendrá que
aplicarse la reexpresión en los cierres que se produzcan a partir del 31/3/2019, inclusive, junto con
una descripción y los impactos cualitativos de los efectos que podría ocasionar la futura aplicación
de dicha reexpresión.
Retomando las disposiciones de la resolución 539/2018 es imprescindible tener en cuenta:
1. Estados contables cerrados a partir del 1/7/2018 y hasta el 30/12/2018 (inclusive ambas fechas),
se ajustan contemplando una serie de posibilidades.
2. Estados contables cerrados el 31 de diciembre en adelante, se ajustan aplicando plenamente la
RT 6.
3. Aunque a esta altura ya no es relevante la noticia, los estados contables cerrados el 30/6/2018 o
en fechas anteriores, no se ajustan.
Se recomienda estar atentos a:
1. Se sustituye el índice de precios mayorista nivel general (IPIM) por una combinación entre IPIM e
índice de precios al consumidor en el nivel nacional (IPC). La FACPCE combina ambas series,
empalmado con IPC base diciembre 2016 a partir de enero 2017.
2. Interactúa la RT 6 con las resoluciones técnicas 48 (remedición de activos) y 31 (revaluación de
bienes de uso), porque admite como base y fecha de origen los importes de la revaluación o
remedición. También permite lo contrario, dejar de lado la remedición y reexpresar los activos
de acuerdo con la RT 6.
3. Corrige la interpretación 3 sobre la manera de contabilizar el impuesto a las ganancias y, por lo
tanto, es obligatorio computar las diferencias que genera el ajuste por inflación como tempo-
rarias e imputar pasivo por “impuesto diferido”, excepto en el caso de los terrenos cuya reversión
se considere improbable porque no se prevé venderlos en un futuro cercano, para lo cual
alcanza con informar por nota.
4. Modifica a la resolución técnica 17, sección 3.1 y a la resolución técnica 41, sección 2.6.
64 ERREPAR
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La inflación anual 2018 es 47,65%, el cual surge de relacionar diciembre/2018 con diciem-
bre/2017:
ERREPAR 65
059-CASABIANCA.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:03 a.m. Página 66
Por su parte, al enlazar el índice a fecha de cierre de ejercicio con el índice a fecha de origen de
la partida, se obtiene el coeficiente de reexpresión que corrige los rubros que no están expuestos a
la inflación: bienes de cambio, bienes de uso, créditos y deudas con componentes financieros o en
moneda extranjera, inversiones, propiedades de inversión, intangibles, otros. Para reexpresar no se
retira el denominador.
Por el ejemplo, las ventas de marzo/2018 de $ 100.000 se actualizan a fecha de cierre de
ejercicio 2018. Se relaciona en el numerador el índice de la fecha más actual (diciembre/2018) con el
índice correspondiente a la fecha de origen en el denominador (marzo/2018).
Coeficiente de reexpresión: 184,2552 / 133,1054 = 1,38428042739
Venta reexpresada: 100.000 x 1,38428042739 = $ 138.428,04
66 ERREPAR
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IX - SIMPLIFICACIONES ADMITIDAS
A esta altura de las circunstancias, el ajuste 2018 de ejercicios -o períodos intermedios- se
resuelve según la RT 6, pero admite simplificaciones. La R. (FACPCE) 539/2018 contemplaba la
posibilidad de ajustar los balances cerrados entre julio/2018 y hasta el 30 de diciembre (ambas
fechas inclusive y dejando fuera el cierre 31/12 que tienen la mayoría de los entes) y, por lo tanto, a
los emisores se les facilitaba su implementación en virtud de que no determinaban el patrimonio
neto (PN) ajustado al inicio del balance comparativo, lo cual constituye un atajo. En efecto, solo
calculaban por diferencia el patrimonio neto del inicio ajustado al inicio, surgido de la diferencia
entre el activo al inicio reexpresado al inicio y el pasivo al inicio reexpresado al inicio del ejercicio
actual, evitándose ajustar las cuentas de los estados de resultados (ER), evolución del PN (EEPN) y de
flujos de efectivo (EFE) del inicio. En consecuencia, tampoco presentaban información comparativa
de los ER, EEPN y EFE del presente ejercicio, con excepción del estado de situación patrimonial.
Una aclaración es que, si optaron por trabajar de esta manera, en los estados contables se
acompaña una nota que lo explica, como por ejemplo:
La sección 2 de la resolución de Junta de Gobierno de la Federación Argentina en Ciencias Econó-
micas (FAPCE) 539/2018 admite por única vez que los estados contables comparativos no apliquen
íntegramente la resolución técnica 6 “Estados contables en moneda homogénea”, por lo que solo se
reexpresa en moneda homogénea el activo y pasivo al inicio y, por diferencia, se obtiene el patrimonio
neto inicial sin tener que presentar la información comparativa de los estados de resultado, evolución del
patrimonio neto y de flujos de efectivo por carecer de datos ajustados por inflación.
Para quienes no aplicaron la R. (FACPCE) 539/2018 inmediatamente, en el ejercicio siguiente
(2019) ajustarán al inicio del comparativo, un trabajo que, de todos modos, hubieran realizado para
el actual ejercicio económico.
De todas formas, cuentan con otras simplificaciones:
1. Valuación profesional cuando no se puede estimar fecha de origen.
2. No calcular el impuesto diferido para el caso de los terrenos que no se van a vender.
3. No identificar en el EFE los resultados financieros y de tenencia “que surgen como consecuencia
del efectivo y equivalentes” es decir: RECPAM de caja, intereses y diferencias de cambio de plazos
fijos menores a noventa días.
4. Ya contemplado en la RT 6, se puede evitar el cálculo de los resultados financieros y de tenencia
en términos reales y, en tal caso, se presentan en una línea junto con el RECPAM. Este punto se
desarrolla adelante.
ERREPAR 67
059-CASABIANCA.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:03 a.m. Página 68
X - PRÁCTICAS A CONSIDERAR
68 ERREPAR
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Cuenta: Maquinaria
Saldo
Fecha Motivo Debe Haber Saldo Coeficiente
reexpresado
20/5/2017 Alta 100 100 1,66701378 166,70
12/8/2017 Mejora 20 120 1,59691598 31,94
14/9/2018 Venta 120 0 -198,64
15/10/2018 Alta 200 200 1,05804224 211,61
Total 211,61
Cuenta: Depreciación acumulada maquinarias
Saldo
Fecha Motivo Debe Haber Saldo Coeficiente
reexpresado
31/12/2017 Depr. anual 12 12 1,4764559 -17,72
14/9/2018 Venta 12 0 17,72
31/12/2018 Depr. anual 20 20 1,05804224 -21,16
Total -21,16
Para aplicar el procedimiento general de actualización (PGA) se separa del saldo de la cuenta
“maquinarias” el bien dado de baja por venta y no se lo computa ni se le aplica coeficiente de
reexpresión. Es así que el saldo reexpresado de la cuenta “maquinarias”, neto de sus depreciaciones
acumuladas es:
211,61 - 21,16 = 190,45.
Una vez desagregados los componentes de la cuenta por mes, se aplica el coeficiente mensual de
reexpresión para llevarlos a fecha de cierre de ejercicio y allí se determina el saldo. Se recuerda que el
coeficiente mensual de reexpresión surge de relacionar el índice de la fecha de cierre de ejercicio en
el numerador e índice que corresponde al mes de su fecha de incorporación en el denominador.
La diferencia entre este nuevo valor reexpresado y el valor de libros se imputa como un débito
o crédito. La contrapartida de ese mayor/menor valor tiene diferente tratamiento si se trata de la
primera vez que se aplica o se reanuda el ajuste por inflación.
En efecto, la contrapartida de la reexpresión de los saldos iniciales de activos y pasivos,
patrimonio neto y cuentas de resultados modifica el saldo inicial de los resultados no asignados del
corriente ejercicio, porque se trata de un ajuste de resultados de ejercicios anteriores conocido
como AREA y se expone en el EEPN. En cambio, la contrapartida del mayor valor entre el costo
histórico reexpresado y el costo histórico, cuando se aplica la segunda etapa del proceso secuencial
y a posteriori, siempre afecta la cuenta RECPAM que se presenta en el ER.
Recordar que si se ajustaron los estados contables hasta septiembre (marzo)/2003, se considera
esta fecha como base; si se retrotrae a la fecha de incorporación de los bienes reexpresables y
algunos son anteriores a 1993, dado que los índices publicados por la FACPCE comienzan en enero
de 1993, se explica por nota el criterio profesional empleado. Por último, como la R. (FACPCE)
539/2018 admite tomar los revalúos profesionales al comienzo del año comparativo, esta opción se
convierte en la base para la reexpresión anual.
ERREPAR 69
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Fecha de origen
No siempre la fecha de origen coincide con la fecha del registro en el libro Diario; tal es el caso
de las depreciaciones acumuladas o deterioros por comparar con el valor recuperable. Lo mismo
ocurre con el costo de la mercadería vendida (o costo de servicios que insumen materiales), los
resultados por venta de bienes de uso, las previsiones por incobrables o cuentas relacionadas con
otras que le dan sentido.
Todas ellas renuncian a su fecha de origen y adoptan la fecha de origen del elemento principal;
no se reexpresan desde la fecha en la que se registraron.
En el ejemplo numérico anterior, la fecha de origen para reexpresar la cuenta “depreciación
acumulada maquinarias” no es diciembre/2018 (fecha de su registro en libros) sino octubre/2018,
mes en el que fue adquirida la máquina que se amortiza.
En los casos de intereses, diferencias de cambio y cotización, no existe siquiera la posibilidad de
definir la fecha de origen porque devengaron a lo largo de un período; en estos casos, la cifra
reexpresada surge de depurar previamente el componente inflacionario incluido en el importe, es
decir, la diferencia entre la desvalorización (revalorización) del bien que le da origen según el índice
de precios y el valor de libros. No es posible aplicar el PGA, se apela a un procedimiento de dos
pasos que permite calcularlos en términos reales y a moneda de cierre. Valga la siguiente aclaración,
solo lo calculan las organizaciones que decidan presentar el RECPAM puro.
Por último, hay consenso en no reexpresar al inicio la reserva legal, fundamentado en que no
está definido el momento preciso en que se gestó el resultado del ejercicio sobre el cual se aplica el
porcentaje de ley. Esta cuestión ya era contemplada en la resolución técnica 2 “Indexación de
estados contables” del año 1977, precursora de la RT 6.
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Observaciones:
1. Al separar los componentes financieros activados en la obra en construcción y debitarlos como
intereses perdidos, el RECPAM se corresponde con el hecho de que “caja” dejó de perder poder
adquisitivo y fue invertido en la obra.
2. Si opta por presentar el esquema depurado en el ER, los intereses perdidos que aquí se debi-
taron luego se calcularán en términos reales.
3. Si, por el contrario, opta por presentar el esquema simplificado en el ER, el cual engloba en una
sola cuenta el RECPAM y los intereses, la contrapartida neta es la cuenta “resultados financieros y
de tenencia incluido RECPAM”. En este caso, el registro es:
Nota: Los puntos 2 y 3 se explican con mayor detenimiento en el acápite “Resultados financieros y de tenencia incluido
RECPAM”
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- 3ª etapa: Resultado del ejercicio por diferencia entre: inciso a) (el cual corresponde reexpresar de
punta a punta para llevarlo a moneda de cierre), más los aportes, menos los retiros del ejercicio,
ambos reexpresados a su vez. Este subtotal se compara con el inciso b).
- 4ª etapa: Por diferencia entre todas las partidas de resultado reexpresadas (excepto RFyT) y el
inciso c), se obtiene el RFyT incluido el RECPAM.
En definitiva, el proceso se asimila a un juego de sucesivas diferencias en cuatro pasos.
Si se pretende ofrecer información más depurada, se exponen los RFyT en términos reales
separados del RECPAM puro. En este caso, el RECPAM puro considera el capital monetario al inicio
de cada mes (o período mayor), le aplica la tasa de inflación de cada mes (o período mayor) para
obtener su desvalorización y reexpresar al cierre. La sumatoria coincide con el que se obtiene en la
cuarta etapa del proceso secuencial.
Desde el punto de vista práctico, el RECPAM puro surge por diferencia sin necesidad de
justificarlo.
Impuesto diferido
Como el ajuste contable incrementa el valor de bienes no expuestos a la inflación, corresponde
mayor impuesto a las ganancias. A través del método del impuesto diferido, esta cifra se computa
como gasto devengado en el ejercicio en que se practica la reexpresión y su contrapartida es un
pasivo no corriente por “impuesto diferido”.
Este pasivo representa el futuro gravamen a pagar, cuando el sistema fiscal grave los mayores
ingresos fruto del incremento de precios. Cuando esto ocurra, la organización liquida y abona el
impuesto a las ganancias, pero fue un resultado negativo devengado en el ejercicio de la
reexpresión, ahora solo reversa el pasivo.
Advertir que habrá mayor impuesto a las ganancias a pagar es información de tipo prospectiva.
Generalmente se rechaza la idea de incrementar el pasivo pues afecta indicadores de solvencia, de
endeudamiento y repercute negativamente en el análisis de los potenciales financiadores, pero
confirma que en el futuro habrá mayores ingresos que serán gravados.
A medida que se deprecian, se dan de baja por venta o se deterioran los bienes reexpresados
revierten las diferencias temporarias y los sistemas contable y fiscal zanjan las diferencias hasta
llegar al mismo punto, es decir, a saldo cero.
Solo se trata de diferencias temporarias, no se las puede clasificar como permanentes
(permitido en la versión original de la interpretación 3). Se exponen en el pasivo no corriente dado
que siempre reversan más allá de los doce meses siguientes a la fecha de cierre de ejercicio; como
mínimo, al año y cuatro meses según el vencimiento impositivo.
Nota: los entes pequeños no tienen que aplicar el método del impuesto diferido, así lo dispone
la resolución técnica 41 “Aspectos de reconocimiento y medición para entes pequeños y entes
medianos” (segunda parte, inc. 4.4.4). Sin embargo, en aquellas jurisdicciones en las que antes de
emitir la resolución técnica 41 el uso del método del impuesto diferido era obligatorio, sí les
corresponde seguir aplicándolo de acuerdo con la R. (FACPCE) 539/2018.
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Se acompaña ejemplo:
El balance de saldos al inicio del ejercicio 2019 (cierre de 2018) previo a su reexpresión es el
siguiente:
Datos adicionales:
1. La organización se inició en 2011 e integró capital por $ 1.200.
2. La mercadería al cierre de 2018 se incorporó al cierre de 2017 en $ 600, su medición impositiva
sigue coincidiendo con este importe. Al cierre de 2019 sigue el mismo stock pero su costo de
reposición (CR) es $ 1.500.
3. Como bien de uso hay terreno con proyecto de construir un edificio, fue incorporado al cierre de
2016 por $ 1.100 y su medición impositiva al cierre de 2018 es $ 1.000.
4. Con el fin de resaltar el tratamiento de la cuenta “impuesto diferido”, se considera que en el
ejercicio 2019 no hubo actividades.
5. La tasa del impuesto a las ganancias vigente para los ejercicios 2018 y 2019 es 30%.
Los coeficientes supuestos para reexpresar son los siguientes:
Se solicita:
1. Determinar el patrimonio neto al inicio en moneda de inicio por la diferencia entre el activo y el
pasivo reexpresados al inicio.
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2. Determinar el patrimonio neto al cierre en moneda de cierre por la diferencia entre el activo y el
pasivo reexpresados al cierre.
3. Calcular el resultado del ejercicio 2019 en moneda homogénea.
4. Mostrar la composición del resultado del ejercicio 2019.
5. Justificar la ganancia de tenencia, el RECPAM, el cargo por el impuesto y el ajuste del capital.
6. Mostrar la situación patrimonial al cierre de 2019 desagregadas las cuentas del patrimonio neto.
7. Registrar al cierre del ejercicio 2019.
b) Composición del patrimonio neto al inicio del ejercicio que surge de la diferencia entre
el activo y pasivo en moneda homogénea
Capital 1.200,00
Ajuste del capital (1.200 x 4,55) - 1.200 = 4.260,00
Aporte de los propietarios en moneda homogénea 5.460,00
Resultados no asignados (por diferencia) -2.033,00
Patrimonio neto inicial en moneda homogénea 3.427,00
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5.2. El efectivo que se mantuvo intacto perdió el 60% de su poder adquisitivo en el año
700 x (1,60 - 1) x 1 = 420
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B. de cambio 300,00
B. de uso 1.210,00
Resultados no asignados 3.203,00
a Ajuste del capital 4.260,00
a Impuesto diferido 453,00
B. de cambio 600,00
B. de uso 1.386,00
Resultados no asignados (saldo inicial) 1.219,80
RECPAM (del ejercicio) 420,00
Impuestos 306,00
a Impuesto diferido 595,80
a Ajuste del capital 3.276,00
a Ganancia tenencia mercadería 60,00
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Los RFyT y el RECPAM se calculan por diferencia en forma global. Es decir, la sumatoria de los
componentes reexpresados al cierre se confronta con el resultado en moneda homogénea (cifra
calculada en la tercera etapa).
A modo ilustrativo se presentan ER alternativos, el primero de ellos separa RFyT, los presenta en
términos reales y obtiene por diferencia el RECPAM. El segundo ER muestra en paralelo su versión
simplificada, donde los determina conjuntamente.
78 ERREPAR
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c) El resultado del ejercicio en moneda homogénea surge de la tercera etapa del proceso
secuencial, pero para este caso es solo un dato dado.
d) Los intereses perdidos se anulan a través del siguiente asiento de ajuste:
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80 ERREPAR
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I - INTRODUCCIÓN
La Junta de Gobierno (JG) de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Económicas (FACPCE) emitió el 29/9/2018 la resolución 539/2018 que, en su artículo 1, resuelve
aprobar las normas de aplicación de la resolución técnica (RT) 6 al preparar los estados contables
cerrados a partir del 1/7/2018 con algunas dispensas que especifica en la segunda parte de la
misma.
Como consecuencia de esta disposición, los Consejos Profesionales de Ciencias Económicas de
todo el país y los distintos organismos de contralor han emitido las disposiciones estableciendo el
procedimiento a instrumentar para su efectiva aplicación.
En el presente trabajo, expondremos y analizaremos las normas publicadas por los organismos
de contralor nacionales y los Consejos Profesionales de la Provincia de Buenos Aires (CPCEPBA) y de
la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA) y repasaremos las normas de la resolución
(FACPCE) 539/2018.
II - CONSIDERACIONES PREVIAS
El día 4/12/2018 se publicó en el Boletín Oficial (BO) la ley 27468 mediante la cual se modifica la
ley de impuesto a las ganancias (LIG), que introdujo nuevas pautas inflacionarias para la aplicación
del mecanismo del ajuste por inflación “impositivo” y reemplazó el índice de inflación utilizado a
tales efectos.
El antecedente de la presente modificación corresponde a la “reforma tributaria” dispuesta por
la ley 27430 (BO: 30/12/2017), que estableció ciertos parámetros que debían cumplirse para volver
operativo el ajuste por inflación, en los términos establecidos por el artículo 95 de la LIG. Los mismos
implicaban que el nivel inflacionario, considerando “índice IPIM” (precios mayoristas), superaran el
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100% en los primeros 36 meses anteriores al cierre del ejercicio que se liquida. Además, para su
aplicación desde el primer año de vigencia -ejercicios que se inicien a partir del 1/1/2018-, la
inflación debía superar un tercio de aquel parámetro, o dos tercios acumulado para su aplicación en
el segundo año.
Lo expuesto establece la persistencia en no reanudar el ajuste por inflación impositivo. No es el
objeto de este artículo analizar tal cuestión impositiva, sí, en cambio, mencionar que en la citada ley
hay dos artículos que tanto la Comisión Nacional de Valores (CNV) como la Inspección General de
Justicia (IGJ) citan entre sus “considerandos” al restablecer la reexpresión por inflación de los
estados contables.
Uno es el que modifica el artículo 10 de la ley 23928 y sus cambios, estableciendo que la
derogación de todas las normas legales o reglamentarias que establecen o autorizan la indexación
por precios, actualización monetaria, variación de costos o cualquier otra forma de repotenciación
de las deudas, impuestos, precios o tarifas de los bienes, obras o servicios, no comprende a los
estados contables, respecto de los cuales continuará siendo de aplicación lo dispuesto en el artículo
62 in fine de la ley general de sociedades (LGS) 19550 (t.o. 1984) y sus modificatorias.
El otro es el que establece que la reexpresión por inflación entrará en vigencia a partir de la
fecha que establezca el Poder Ejecutivo Nacional (PEN) a través de sus organismos de contralor y el
Banco Central de la República Argentina (BCRA) con relación a los estados contables que les sean
presentados.
82 ERREPAR
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coincidente con el ejercicio en el que comienza a efectuar el ajuste por inflación, el saldo por
revaluación deberá exponerse a su valor real (valor revaluado menos valor residual ajustado).
Las sociedades que sean controlantes, controladas o vinculadas a otras sujetas a fiscalización de
la Comisión Nacional de Valores (CNV) podrán adoptar -respecto del saldo de revaluación- la
normativa aplicable a estas últimas, exponiendo las razones en los mismos estados financieros.
Por último, dispone que se deberá exponer en nota a los estados contables el mecanismo de
ajuste utilizado, y en caso de emplear métodos simplificados se justificará su aplicación.
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Vigencia
Declara que nos encontramos en un contexto de inflación en la Argentina, en los términos de
las RT 17 y RT 41 a partir del 1/7/2018, inclusive, lo que implica que los estados contables correspon-
dientes a ejercicios anuales o de períodos intermedios cuyo cierre haya ocurrido a partir del
1/7/2018 deberán reexpresarse de acuerdo con el procedimiento establecido en la RT 6.
Consecuentemente, los estados contables correspondientes a ejercicios anuales o de períodos
intermedios cuyo cierre haya ocurrido hasta el 30/6/2018, inclusive, no deberán reexpresarse de
acuerdo con el procedimiento establecido en la mencionada norma.
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Refiere a que el último período en el que correspondió realizar el ajuste por inflación de la RT 6
fue el terminado el 30/9/2003 con una versión de la RT 6 diferente de la actual. Adicionalmente,
como consecuencia de la vigencia del decreto 1269/2002 (modificado por el D. 664/2003), ciertos
entes realizaron el ajuste por inflación hasta el 28/2/2003. En función de lo expuesto, la inmediata
aplicación de la RT 6 genera múltiples exigencias que requieren un plazo para lograr su objetivo, por
ello se establecen opciones relacionadas con la aplicación integral de la RT 6 y con los procedi-
mientos detallados de la misma con el objeto de obtener estados contables expresados de acuerdo
con el procedimiento establecido por ella y facilitar la aplicación del procedimiento de reexpresión.
Las opciones son elegibles por parte del ente en el primer ejercicio de aplicación del ajuste por
inflación de acuerdo con esta resolución.
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Aplicación de la RT 48
Con relación a los importes que surjan por aplicación de la RT 48, el ente podrá:
a) Utilizarlos como importes expresados en poder adquisitivo del momento al que se refiere la
remedición establecida por la misma, a los efectos de su reexpresión desde ese momento y a
partir de esos importes; o
b) no considerar la remedición efectuada, y reexpresar los activos de acuerdo con el procedimiento
descripto en la RT 6.
86 ERREPAR
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Vigencia
Aprueba como norma contable profesional en jurisdicción de la Provincia de Buenos Aires el
texto de la Segunda Parte de la resolución (FACPCE) 539/2018, con las modificaciones contenidas en
el anexo de la misma, con vigencia obligatoria para los estados contables correspondientes a
ejercicios o períodos intermedios cerrados a partir del 31/12/2018, inclusive.
Declara que nos encontramos en un contexto de inflación en la Argentina (en los términos de
las secciones 3.1 de la RT 17 y 2.6 de la RT 41), lo que implica que los estados contables correspon-
dientes a ejercicios anuales o de períodos intermedios cuyo cierre ocurra a partir del 31/12/2018,
inclusive, deberán reexpresarse de acuerdo con el procedimiento establecido en la RT 6. En los casos
en los que el organismo de control del ente acepte la aplicación voluntaria de la reexpresión desde
los estados contables con anticipación a dicha fecha, se admitirá la aplicación anticipada desde la
fecha en que lo permita ese organismo.
En consecuencia, los estados contables correspondientes a ejercicios anuales o de períodos
intermedios que cierren hasta el 30/12/2018, inclusive, no deberán reexpresarse de acuerdo con el
procedimiento establecido en la RT 6, excepto el caso en que se utilice la opción de aplicar la
reexpresión con anticipación a su vigencia obligatoria de conformidad a lo establecido por su
organismo de control.
El último período en el que correspondió realizar el ajuste por inflación de la RT 6 fue el iniciado
el 1/1/2002 y terminado el 30/9/2003. Para ello, se aplicó una versión de la RT 6 anterior, diferente
de la actual. Adicionalmente, como consecuencia de la vigencia del decreto 1269/2002 (modificado
por el D. 664/03), ciertos entes realizaron el ajuste por inflación hasta el 28/2/2003.
Dado que la inmediata aplicación de la RT 6 genera múltiples exigencias que requieren un
plazo para lograr su objetivo, establece opciones relacionadas con la aplicación de la RT 6 y con los
procedimientos detallados de la misma, contemplando las dificultades que para las entidades, y en
particular para aquellas que categorizan como Ente Pequeño o Ente Mediano, puede conllevar la
reanudación de la reexpresión de los estados contables luego de un largo período de tiempo en el
que dicho procedimiento ha estado discontinuado, teniendo en cuenta antecedentes técnicos y el
objeto de facilitar la aplicación del método.
Estas opciones son elegibles por parte del ente en el primer ejercicio de aplicación del ajuste
por inflación de acuerdo con esa resolución.
Índice a aplicar
Hasta la fecha de cierre del ejercicio en el que corresponda aplicar la RT 48 “Remedición de
activos”, inclusive, el coeficiente a aplicar será el resultante de las mediciones del índice de precios
internos al por mayor (IPIM) del Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC).
A partir de esa fecha, la serie de índices que se utilizará es la resultante de combinar el índice de
precios al consumidor nacional (IPC) publicado por el INDEC (mes base: diciembre/2016) con el IPIM
publicado por la FACPCE, tal como lo establece su resolución (FACPCE) 517/2016. La serie completa
del índice así definido será la elaborada y publicada mensualmente por la FACPCE una vez que tome
conocimiento público la variación mensual del IPC nacional por el INDEC.
Cabe destacar que el propio CPCEPBA publicó la serie de índices combinados que surgen de
esta disposición.
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Exceptúa de lo anterior a los entes que preparan sus estados financieros con las normas interna-
cionales de información financiera. Establece que estos, para efectuar la reexpresión que establece
la norma internacional de contabilidad (NIC) 29 -Información financiera en economías hiperinfla-
cionarias- utilizarán la serie de índices determinada por la FACPCE para la aplicación de la RT 6.
Impuesto diferido
Dispone que la diferencia entre el valor contable ajustado por inflación de los bienes de uso y el
valor fiscal (o base para el impuesto a las ganancias) es una diferencia temporaria y, en conse-
cuencia, corresponde el reconocimiento de un pasivo por impuesto diferido, de acuerdo con el
método del impuesto diferido que utilice según las normas contables argentinas.
También establece que se aplicará el método del impuesto diferido y se registrará con contra-
partida a “saldo de remedición - Resolución técnica 48”. Podrá no reconocerse la diferencia
temporaria surgida por la aplicación del método del impuesto diferido y la diferencia entre el valor
contable y el fiscal de los terrenos sobre los que sea improbable que las diferencias temporarias se
reversen en el futuro previsible, caso en el que se deberá informar la misma en nota a los estados
contables. Los EP reconocerán el activo o pasivo por impuesto diferido por la diferencia surgida
como consecuencia de la aplicación de esta resolución solo en el caso de que hubieren ejercido la
opción de reconocer el impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido, previsto en la
sección 4.4.4 “Impuesto a las ganancias” de la Segunda Parte de la RT 41.
Los entes que por aplicación de la RT 48 ya hayan reconocido la diferencia temporaria surgida
por la aplicación del método del impuesto diferido y la diferencia entre el valor contable y el fiscal
de terrenos sobre los que sea improbable que las diferencias temporarias se reversen en el futuro
previsible podrán, en los próximos estados contables que emitan, cambiar el criterio y dejar de
reconocer la misma, caso en el que deberán realizar las modificaciones pertinentes en la
información de ejercicios anteriores y explicitar el cambio en nota a los estados contables.
88 ERREPAR
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Con relación a la aplicación del método del impuesto diferido, permite utilizar el método expuesto
en la RT 41 para entes medianos al resto de los entes en lo que se refiere a la aplicación de la RT 6.
Por otra parte, la misma RT 6 permite algunas simplificaciones como: descomponer el saldo de
la cuenta en períodos mayores de un mes. Esto es particularmente aplicable a la reexpresión de las
partidas que componen las causas del estado de resultados, incluso mediante la aplicación de
coeficientes de reexpresión anuales. También permite determinar y presentar los resultados
financieros y por tenencia (incluido el RECPAM) en una sola línea.
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VI - DESARROLLO PRÁCTICO
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Información al 31/12/2017
CAJA Y BANCOS
- No se ajustan (está expresada en moneda de cierre de 2017).
INVERSIONES
- Se han valuado a su valor neto de realización (VNR), en el anexo de inversiones se detallan los
siguientes valores:
VNR
Acciones Alfa SA $ 3.400 100 acciones c/u a $ 34
BIENES DE CAMBIO
- Se han valuado al costo de reposición al cierre de 2017.
Costo de reposición
El valor contable
3.500 unidades de RR $ 35.000 coincide
con el impositivo
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BIENES DE USO
- Están valuados a su valor de incorporación por lo que deben reexpresarse.
- Inmuebles: adquirido en enero/2015, corresponde el 75% al edificio y el 25% al terreno por un
valor total de $ 10.000.
- Máquinas:
1. Adquirida en marzo/2015, se determina una vida útil de 12 años y un valor de recupero al
momento de su desafectación del 20% del valor de origen de la máquina. Valor origen
$ 15.000.
2. Adquirida en marzo/2017, se determina una vida útil de 4 años sin valor de recupero al
momento de su desafectación. Valor origen $ 3.000
- Máquina 1: 100% gastos comerciales.
- Máquina 2: 30% gastos comerciales - 70% gastos administración.
- Máquina 3: 50% gastos comerciales - 50% gastos administración.
Inmuebles
A valor razonable Contable Ajustada Coef. Ajuste
Terreno 2.500 4.417 1.917
Edificio 7.500 13.251 1,77 5.751
Dep. acumulada -450 -795 -345
Neto 9.550 16.873 7.323
Máquinas
Por coeficiente Valor de origen Ajustada Coef. Ajuste
Máquina 1 15.000 26.179 11.179
1,75
Dep. acumulada -3.000 -5.236 -2.236
Neto Máquina 1 12.000 20.943 8.943
Máquina 2 3.000 3.426 426
1,14
Dep. acumulada -750 -857 -107
Neto Máquina 2 2.250 2.570 320
Total 14.250 23.513 9.263
ERREPAR 93
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Asientos de ajustes
Detalle Debe Haber
1
Terreno 1.917
Edificio 5.751
a Depreciación acumulada 345
a Resultados acumulados 7.323
1.1
Resultados acumulados 2.197
a Pasivo por impuesto diferido 2.197
2
Máquina 1 11.179
Máquina 2 426
a Dep. acumulada (Máq. 1) 2.236
a Dep. acumulada (Máq. 2) 106
a Resultados acumulados 9.263
2.1
Resultados acumulados 2.779
a Pasivo por imp. diferido 2.779
El pasivo por impuesto diferido podría estimarse a la tasa del 35% vigente en 2017 y luego
registrar el cambio de tasa al 30% vigente en el ejercicio 2018, o como hicimos en este caso,
registrarla directamente a la tasa del 30%.
Es importante señalar que el cargo a resultado debe realizarse sobre la base del 35%.
PROPIEDADES DE INVERSIÓN
- Valuados a valor corriente.
94 ERREPAR
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BIENES INTANGIBLES
- Están valuados a su valor de incorporación, por lo que deben reexpresarse:
Asientos de ajustes
Detalle Debe Haber
3
Marcas 2.740
a Resultados acumulados 2.740
3.1
Resultados acumulados 822
DEUDAS
- No se ajustan (incluyen saldos del impuesto a las ganancias).
PREVISIONES
- Corresponde una previsión para juicios, no se ajusta y no puede deducirse impositivamente
hasta la sentencia.
Por lo que genera un activo por impuesto diferido de $ 1.080
Impuesto diferido
Activo Pasivo
Los saldos contabilizados son:
Previsiones 1.080
Propiedades de inversión 1.500
Deben sumarse:
Inmuebles 2.197
Máquinas 2.779
Marcas 822
Saldo ajustado por la tasa del 30% 1.080 7.298
5.798
ERREPAR 95
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PATRIMONIO NETO
- Capital
Ajustes al inicio del ejercicio desde la fecha de suscripción capital.
- Ganancias reservadas
Dado que no se sabe si provienen de resultados genuinos, no se reexpresan.
Asientos de ajustes
Detalle Debe Haber
4
Resultados acumulados 13.967
a Ajuste del capital 13.967
Debe Haber
Saldo inicial 27.780
Inmuebles 7.323
PID inmuebles 2.197
Máquinas 9.263
PID Máquinas 2.779
Marcas 2.740
PID Marcas 822
Ajuste del capital 13.967
Total 19.765 19.325
Ajuste -440
Saldo ajustado 27.340
96 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:05 a.m. Página 97
Información adicional:
Coeficientes calculados según tabla de índices de la resolución 539/2018 de la FACPCE.
2015: 1,69
3/2017: 1,13
Impuesto a las ganancias a partir del 1/1/2018 pasa a ser del 30%
Impuesto a las ganancias 2017 35%
- DATOS 2018
Balance de saldos al 31/12/2018 sin reexpresar.
ERREPAR 97
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:05 a.m. Página 98
Estado de resultados
Cuentas 31/12/08 31/12/08 31/12/08
Ventas 193.500 - 193.500
Cto. ventas -144.000 - -144.000
Subtotal 49.500 - 49.500
Gastos administración -13.000 - -13.000
Gastos comercialización -11.070 - -11.070
Res. financieros y por tenencia -3.470 - -3.470
Resultado venta acciones 2.200 - 2.200
Imp. gcias. - - -
Resultado final 24.160 - 24.160
CAJA Y BANCOS
- Saldos en pesos.
INVERSIONES
- Movimientos del ejercicio:
- En junio se vendieron la totalidad de las acciones de Alfa SA en $ 5.600.
- Al cierre quedan las acciones de Beta SA valuadas con el saldo al 31/12/2017.
- Valor neto de realización al cierre: $ 55 cada acción.
BIENES DE CAMBIO
- Durante el ejercicio se compraron 11.500 unidades de RR según detalle en “ajuste compras”.
- Se vendieron 12.500 unidades según detalle.
- Datos al cierre; Reposición $ 16, VNR $ 18
Detalle de ventas
Total $
Fecha Unidades $/Ventas Total $ $/Reposición
Reposición
Ventas 1/18 2.000 13 26.000 11 22.000
Ventas 4/18 3.000 15 45.000 12 36.000
Ventas 7/18 5.000 16 80.000 14 70.000
Ventas 12/18 2.500 17 42.500 15 37.500
Total 12.500 193.500 165.500
98 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:05 a.m. Página 99
Medición al cierre
Existencia inicial -
Compras 145.000
ERREPAR 99
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:05 a.m. Página 100
BIENES DE USO
- Composición del saldo
Inmuebles Contable
Terreno 4.417
Edificio 13.251
Dep. acumulada -795
Neto 16.873
100 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:05 a.m. Página 101
PROPIEDADES DE INVERSIÓN
- Valuados a valor corriente
$
Valor neto de realización 31/12/2017 : 15.000
Valor neto de realización 31/12/2018 : 21.500
Imputado a resultados 6.500
BIENES INTANGIBLES
- Remedidos por RT 48 ajustada por índice
Histórico Ajustado al inicio
Marcas adquiridas en 2015 estima vida útil
4.000 6.740
indefinida- Valor de origen
DEUDAS
- No se ajustan.
- No se realizó el cálculo de la provisión del impuesto a las ganancias del ejercicio.
PREVISIONES
- No se ajustan.
ERREPAR 101
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:05 a.m. Página 102
PATRIMONIO NETO
Patrimonio neto Saldos al inicio Movimientos Saldo al cierre
Capital 34.000 - - 34.000
Aportes irrevocables - - 20.000 20.000
Gcias. reservadas 6.000 205 - 6.205
Rdos. no asignados 27.780 -3.205 - 24.575
Total patrimonio neto 67.780 -3.000 20.000 84.780
Saldos al inicio
- Capital:
En enero/2015 se constituyó la sociedad con un capital de $ 10.000 que se integraron en su
totalidad.
En junio/2016 se suscribieron y aportaron $ 24.000.
- Aportes irrevocables
Se aportaron en febrero/2018 $ 20.000.
- Ganancias reservadas
May./2016 2.000
May./2017 4.000
Total 6.000
102 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:05 a.m. Página 103
- Ganancias reservadas
Capital
May./2016 2.000
May./2017 4.000
Total 6.000
May./2018 205
Saldo al cierre 6.205
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
- Son regulares durante todo el ejercicio, falta adicionar las depreciaciones de bienes de uso.
Fecha Saldo contable
Anual 2018 13.000
13.000
Más depreciaciones:
Máquinas 70%
Equipos 100%
Edificio 50%
GASTOS COMERCIALES
Son regulares durante todo el ejercicio, falta adicionar las depreciaciones de bienes de uso.
ERREPAR 103
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:05 a.m. Página 104
Impuesto diferido
Depreciaciones
Ventas 193.500
Cto. ventas -144.000 Inmuebles 150
Subtotal 49.500 Máquinas 1 1.000
Gastos administración -13.000 Máquinas 2 750
Gastos comercialización -11.070 Máquinas 3 4.000
Res. financieros y por -3.470 Equipos 2.000
Resultado venta acciones 2.200 Total 7.900
24.160
Ajustes
Depreciaciones históricas -7.900
Dif. valuación bienes de 1.500 Mercaderías
Rdo. final 17.760 Históricas 36.000
Tasa impuesto 30% 5.328 Últimas compras 37.500
Diferencias 1.500
104 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:05 a.m. Página 105
- SOLUCIÓN 2018
Estado de situación patrimonial
Nombre de la
Rubros Histórico Ajustado Diferencia RECPAM Otros
cuenta otros
Patrimonio neto
ERREPAR 105
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:05 a.m. Página 106
Estado de resultados
Nombre de la
Cuentas 31/12/08 Ajustado Diferencia RECPAM Otros
cuenta otros
Ventas -193.500 -239.589 -46.089 -46.089 -
CAJA Y BANCOS
- Saldos en pesos.
INVERSIONES
Movimientos del ejercicio:
- En junio se vendieron la totalidad de las acciones de Alfa SA en $ 5.600.
- Al cierre quedan las acciones de Beta SA valuadas con el saldo al 31/12/2017.
- Valor neto de realización al cierre: $ 55 cada acción.
Ajuste tenencia
- Método RT 6 complejo
Cuenta
Histórico Coeficiente Ajustado Diferencia
contrapartida
Acciones Beta SA
4.600 1,476 6.792 2.192 RECPAM
200 acciones a $ 55 c/u
Valor neto de realización 11.000 4.208 Rdo. por tenencia
106 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:05 a.m. Página 107
Ajuste de ventas
Cuenta
Histórico Coeficiente Ajustado Diferencia
contrapartida
Vta. de acc. Alfa mes
5.600 1,272 7.126 1.526 RECPAM
Costo de venta
3.400 1,476 5.020 1.620 RECPAM
Resultado venta
2.200 - 2.106 -94
Registración
Asiento de ajuste
a RECPAM 2.192
Resultado venta 94
a RECPAM 94
Cuenta
Histórico Al cierre Diferencia
contrapartida Nota: en este método no
Resultado por se discrimina el RECPAM
Acc. Beta SA 4.600 11.000 6.400
tenencia
Registración
Asiento de ajuste
ERREPAR 107
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:05 a.m. Página 108
BIENES DE CAMBIO
- Durante el ejercicio se compraron 11.500 unidades de RR según detalle en “ajuste compras”.
- Se vendieron 12.500 unidades según detalle.
- Datos al cierre, reposición $ 16, VNR $ 18
Detalle de ventas
Ventas Reposición
Período Diferencia Contrapartida
Histórico Coef. Ajustado Histórico Ajustado
108 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:05 a.m. Página 109
Composición
Unidades $ Histórico Coef. Ajustado Diferencia Contrapartida
del saldo
Compras 11/2018 1.500 14 21.000 1,026 21.540 540 RECPAM
Medición al cierre
Costo de ventas
Compras 172.017
ERREPAR 109
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:05 a.m. Página 110
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
4
Mercaderías 4.000
Costo de ventas 60.317
a RECPAM 43.693
a Rdo. por tenencia 20.624
5
RECPAM 46.089
a Ventas 46.089
Compras 172.017 Puede hacerse también por coeficiente promedio de todo el ejercicio
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
Mercaderías 4.000
Costo de ventas 39.693
a RECPAM 39.693
a Rdo. por tenencia 4.000
110 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:05 a.m. Página 111
BIENES DE USO
Composición del saldo
Inmuebles Contable
Terreno 4.417
Edificio 13.251
Dep. acumulada -795
Neto 16.873
ERREPAR 111
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:05 a.m. Página 112
Reexpresión:
Es conveniente realizar la reexpresión de los valores de origen y sobre estos valores calcular las
depreciaciones del ejercicio, no obstante, es posible que a los fines fiscales deba calcularse la
amortización de acuerdo con los importes no ajustados.
El procedimiento de reexpresión es el siguiente:
1. Reexpresar los valores al inicio por el coeficiente punta a punta.
2. Determinar la depreciación del ejercicio tomando como base el valor de origen reexpresado.
Medición contable:
Resolución técnica 17. Punto 5.11.1: Bienes de uso e inversiones en bienes de naturaleza similar.
Su medición se efectuará al costo original menos la depreciación acumulada.
De manera que:
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
6
Terreno 2.104
Edificio 6.313
a Dep. acumulada edificio 379
a RECPAM 8.039
7
Depreciación del ejercicio 391
a Dep. acumulada edificio 391
112 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:06 a.m. Página 113
Máquinas
Máquina 1
Saldo contable Coeficiente Ajustado Diferencia
Valor de origen 26.179 1,48 38.652 12.473
Am. acumulada -5.236 1,48 -7.730 -2.495
Neto al inicio 20.943 1,48 30.922 9.979
Depreciación del ejercicio -1.745 1,48 -2.577 -832
Neto al cierre 19.198 28.345 9.147
Máquina 2
Saldo contable Coeficiente Ajustado Diferencia
Valor de origen 3.426 1,48 5.059 1.632
Am. acumulada -857 1,48 -1.265 -408
Neto al inicio 2.570 1,48 3.794 1.224
Depreciación del ejercicio -857 1,48 -1.265 -408
Neto al cierre 1.713 2.529 816
Máquina 3
Saldo contable Coeficiente Ajustado Diferencia
Valor de origen 20.000 1,38 27.686 7.686
Depreciación del ejercicio -4.000 1,38 -5.537 -1.537
Neto al cierre 16.000 22.148 6.148
Máquinas (totales)
Saldo contable Ajustado Diferencia
Valor de origen 49.605 71.397 21.791
Am. acumulada -6.092 -8.995 -2.903
Neto al inicio 43.513 62.401 18.888
Depreciación del ejercicio -6.602 -9.379 -2.777
Neto al cierre 36.911 53.023 16.112
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
8
Máquinas 21.791
a Dep. acumulada maquinarias 2.903
a RECPAM 18.888
9
Depreciación del ejercicio 9.379
a Dep. acumulada maquinarias 9.379
Equipo de computación
Saldo contable Coeficiente Ajustado Diferencia
Valor de origen 8.000 1,06 8.464 464
Depreciación del ejercicio -2.000 1,06 -2.116 -116
Neto al cierre 6.000 6.348 348
ERREPAR 113
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:06 a.m. Página 114
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
10
Equipo de computación 464
a RECPAM 464
11
Depreciación del ejercicio 2116
a Dep. acumulada equipos 2.116
Datos:
Dado que la deuda devenga un interés que está por debajo de la inflación, se produce una
liquidación de mi pasivo que se expresa en el saldo acreedor de la cuenta intereses pasivos.
Pasivo por impuesto diferido: de corresponder, está dado por la diferencia entre la medición
contable a costo histórico y la ajustada.
114 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:06 a.m. Página 115
PROPIEDADES DE INVERSIÓN
- Valuados a valor corriente
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
12
Resultado por tenencia 647
Propiedades de inversión 6.500
a RECPAM 7.147
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
Propiedades de inversión 6.500
a Resultado por tenencia 6.500
Medición al cierre
ERREPAR 115
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:06 a.m. Página 116
BIENES INTANGIBLES
Marcas
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
13
Marcas 3.211
a RECPAM 3.211
Medición al cierre
DEUDAS
- No se ajustan.
Falta el cálculo de la provisión del impuesto a las ganancias del ejercicio.
PREVISIONES
- No se ajustan.
116 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:06 a.m. Página 117
Medición al cierre
PATRIMONIO NETO
Saldos al inicio
- Capital
- En enero/2015 se constituyó la sociedad con un capital de $ 10.000 que se integraron en su
totalidad.
- En junio/2016 se suscribieron y aportaron $ 24.000.
- Aportes irrevocables
- En febrero se realizaron aportes irrevocables por $ 20.000.
- Gcias. reservadas
May./2016 2.000 -
May./2017 4.000
Total 6.000
ERREPAR 117
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:06 a.m. Página 118
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
14
RECPAM 22.854
a Ajuste de capital 22.854
- Aportes irrevocables
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
15
RECPAM 8.334
a Aportes irrevocables 8.334
118 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:06 a.m. Página 119
Reserva legal
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
16
RECPAM 2.956
a Reserva legal 2.956
- Resultados no asignados
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
17
RECPAM 11.969
a Resultados no asignados 11.969
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Reexpresión:
Se reexpresan por un coeficiente promedio debido a que son regulares durante todo el
ejercicio.
Se le adicionan las depreciaciones de bienes de uso determinadas en los puntos anteriores.
Composición del saldo
Fecha Saldo contable Coeficiente Ajustado Diferencia Cuenta de contrapartida
Anual 2018 13.000 1,216 15.802 2.802 RECPAM
Depreciaciones
Máquinas 70% - - 6.565 -
Equipos 100% - - 2.116 -
Edificio 50% - - 196 -
Total depreciaciones - - 8.877 -
Total gastos - - 24.679 -
ERREPAR 119
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:06 a.m. Página 120
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
18
Gastos de administración 2.802
a RECPAM 2.802
GASTOS COMERCIALES
Reexpresión:
Se reexpresan por un coeficiente promedio debido a que son regulares durante todo el ejercicio.
Se le adicionan las depreciaciones de bienes de uso determinadas en los puntos anteriores.
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
19
Gastos comerciales 2.386
a RECPAM 2.386
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
20
Resultados financieros y por tenencia 748
a RECPAM 748
120 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:06 a.m. Página 121
Resultado histórico
Cuentas Depreciaciones históricas
Ventas 193.500 Inmuebles 150
Cto. ventas -144.000 Máquina 1 1.000
Subtotal 49.500 Máquina 2 750
Gastos administración -13.000 Máquina 3 4.000
Gastos comercialización -11.070 Equipos 2.000
Res. financieros y por tenencia -3.470 Total 7.900
Resultado venta acciones 2.200
Depreciaciones históricas -7.900 Mercaderías
Dif. valuación bienes de cambio 1.500 Históricas 36.000
Rdo. Final 17.760 Últimas compras 37.500
Tasa impuesto 30% 5.328 Diferencias 1.500
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
21
Activo por impuesto diferido 515
RECPAM 1.474
a Pasivo por impuesto diferido 1.988
22
Impuesto a las ganancias 12.212
a Activo por impuesto diferido 515
a Pasivo por impuesto diferido 11.697
23
Impuesto a las ganancias 5.328
a Provisión imp. a las ganancias 5.328
ERREPAR 121
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:06 a.m. Página 122
RECPAM
Ventas 46.089
Capital 22.854
Aportes irrevocables 8.334
Reserva legal 2.956
RNA 11.969
Impuesto diferido 1.474
Acciones beta 2.192
Resultado venta acciones 94
Mercaderías 43.693
Inmuebles 8.039
Máquinas 18.889
Equipos 464
Propiedades de inversión 7.147
Marcas 3.211
Gs. administración 2.802
Gs. comerciales 2.386
RRFF y por tenencia 748
93.676 89.666
Saldo contable -4.010
122 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:06 a.m. Página 123
Estado de resultados
Cuentas 31/12/18
Ventas 239.589
Cto. ventas -204.317
Subtotal 35.272
Gastos administración -24.679
Gastos comercialización -16.465
Rdo. vta. inversiones 2.106
Res. financieros y por tenencia 15.958
Resultado antes de impuestos 12.191
Impuesto a las ganancias -17.540
Rdo. final -5.348
ERREPAR 123
Anexo de bienes de uso
124
Bienes Valores de origen Depreciaciones acumuladas Valor neto
Saldo Saldo al Saldo Del
Altas Bajas Bajas Total 2018 2017
inicio cierre inicio ejercicio
Inmuebles 26.086 - - 26.086 1.174 - 391 1.565 24.520 24.912
Máquinas 43.711 27.686 - 71.397 8.995 - 9.379 18.374 53.023 34.716
Equipos de computación - 8.464 - 8.464 - - 2.116 2.116 6.348 -
Total 31/12/2018 69.796 36.150 - 105.946 10.16 - 11.886 22.055 83.891 59.628
Total neto
Rubro Aportes de los propietarios Resultados acumulados
31/12/2018
Capital Ajuste del Aportes Reserva Resultados
Subtotal
social capital irrevocables legal no asignados
Saldos al inicio del ejercicio 34.000 36.822 - 70.822 8.859 40.367 120.047
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:06 a.m. Página 124
Modificación de saldos - - - - - - -
Saldos al cierre del ejercicio 34.000 36.822 28.334 99.155 9.161 30.755 139.072
ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:06 a.m. Página 125
ERREPAR 125
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:07 a.m. Página 126
Información al 31/12/2017
CAJA Y BANCOS
- No se ajustan.
INVERSIONES
- Se han valuado a su valor neto de realización, en el anexo de inversiones se detallan los
siguientes valores:
VNR
Acciones Alfa SA $ 3.400 100 acciones c/u a $ 34
126 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:07 a.m. Página 127
BIENES DE CAMBIO
Composición del saldo
Costo de reposición
BIENES DE USO
- Remedidas por la RT 48
- Inmuebles: adquiridos en 2015 corresponde el 75% al edificio y el 25% al terreno por un valor
total de $ 10.000.
- Al cierre 2017 se obtiene una tasación de inmobiliaria, depreciación 2% anual.
- Máquinas:
1) Adquirida en 2015, se determina una vida útil de 12 años y un valor de recupero al momento
de su desafectación del 20% del valor de origen de la máquina de $ 15.000.
2) Adquirida en marzo/2017, se determina una vida útil de 4 años sin valor de recupero al
momento de su desafectación. Valor $ 3.000.
- Máquina 1: 100% gastos comerciales.
- Máquina 2: 30% gastos comerciales - 70% gastos administración.
- Máquina 3: 50% gastos comerciales - 50% gastos administración.
ERREPAR 127
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:07 a.m. Página 128
2017 histórico
Neto
Cuentas Remedición
Vº de origen Am. Acumulada Neto resultante remedido
Inmuebles
Máquinas
128 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:07 a.m. Página 129
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
1
Terreno 2.000
Edificio 6.000
a Depreciación acumulada 360
a Resultados acumulados 7.640
1.1
Reserva remedición RT 48 2.674
a Pasivo por impuesto diferido 2.674
2
Máquina 1 10.350
Máquina 2 390
a Dep. acumulada (Máq. 1) 2.070
a Dep. acumulada (Máq. 2) 98
a Reserva remedición RT 48 8.572
2.1
Reserva remedición RT 48 3.000
a Pasivo por imp. diferido 3.000
PROPIEDADES DE INVERSIÓN
Valuados a valor corriente
BIENES INTANGIBLES
Marcas adquiridas en 2015 estima vida útil indefinida - Valor de origen 4.000
2.760
ERREPAR 129
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:07 a.m. Página 130
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
3
Marcas 2.760
a Reserva remedición RT 48 2.760
3.1
Reserva remedición RT 48 966
a Pasivo por imp. diferido 966
DEUDAS
- No se ajustan (incluyen saldos del impuesto a las ganancias).
PREVISIONES
- Corresponde a previsión para juicios, no se ajusta y no puede deducirse impositivamente hasta
la sentencia.
Por lo que genera un activo por impuesto diferido de 1.260.
Impuesto diferido
Activo Pasivo
Los saldos al 35% son los siguientes
Previsiones 1.260
Inmuebles 2.674
Máquinas 3.000
Propiedades de inversión 1.750
Marcas 966
Saldo al 35% 1.260 8.390
Saldo ajustado por cambio de tasa al 30% 1.080 7.192
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
4
Reserva remedición RT 48 1.019
Activo por impuesto diferido 180
a Pasivo por impuesto diferido 1.199
130 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:07 a.m. Página 131
PATRIMONIO NETO
Mayor de la reserva por remedición al 31/12/2017
Debe Haber
Inmuebles 7.640
PID inmuebles 2.674
Máquinas 8.572
PID Máquinas 3.000
Marcas 2.760
PID Marcas 966
Cambio de método 1.019
Total 7.659 18.972
Saldo 11.313
Información adicional
Coeficientes
2015: 1,69
3/2017: 1,13
Impuesto a las ganancias, a partir del 1/1/2018 pasa a ser del = 30%
Impuesto a las ganancias 2017 = 35%
ERREPAR 131
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- DATOS 2018
Balance de saldos al 31/12/2018 sin reexpresar
Estado de resultados
Cuentas 31/12/08
Ventas 193.500
Cto. ventas -144.000
Subtotal 49.500
Gastos administración -13.000
Gastos comercialización -11.070
Res. financieros y por tenencia -3.470
Resultado venta acciones 2.200
Imp. gcias. -
Rdo. final 24.160
132 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:07 a.m. Página 133
CAJA Y BANCOS
- Saldo en pesos.
INVERSIONES
- Movimientos del ejercicio:
- En junio se vendieron la totalidad de las acciones de Alfa SA en $ 5.600
- Al cierre quedan las acciones de Beta SA valuadas con el saldo al 31/12/2017.
- Valor neto de realización al cierre: $ 55 cada acción.
BIENES DE CAMBIO
- Durante el ejercicio se compraron 11.500 unidades de RR según detalle en “ajuste compras”.
- Se vendieron 12.500 unidades según detalle.
- Datos al cierre; reposición $ 16, VNR $ 18.
Detalle de ventas
Total $
Fecha Unidades $/Ventas Total $ $/Reposición
reposición
Ventas 1/2018 2.000 13 26.000 11 22.000
Ventas 4/2018 3.000 15 45.000 12 36.000
Ventas 7/2018 5.000 16 80.000 14 70.000
Ventas 12/2018 2.500 17 42.500 15 37.500
Total 12.500 193.500 165.500
ERREPAR 133
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:07 a.m. Página 134
BIENES DE USO
134 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:07 a.m. Página 135
2018
Cuentas Inicio Altas Cierre
Inmuebles 17.190 - 17.190
Máquinas 22.822 20.000 42.822
Equipos computación - 8.000 8.000
40.012 28.000 68.012
PROPIEDADES DE INVERSIÓN
- Valuados a valor corriente
$
Valor neto de realización 31/12/2017: 15.000
Valor neto de realización 31/12/2018: 21.500
Imputado a resultados 6.500
BIENES INTANGIBLES
Remedidos por RT 48 ajustada por índice
ERREPAR 135
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:07 a.m. Página 136
DEUDAS
- No se ajustan.
- No se realizó el cálculo de la provisión del impuesto a las ganancias del ejercicio.
PREVISIONES
PATRIMONIO NETO
Saldos al inicio Movimientos Saldo al cierre
Capital 34.000 - - 34.000
Aportes irrevocables - - 20.000 20.000
Gcias. reservadas 6.000 205 - 6.205
Rdos. no asignados 29.747 -3.205 - 26.542
Reserva por remedición RT 48 11.313 - - 11.313
Total patrimonio neto 81.060 -3.000 20.000 98.060
Saldos al inicio
- Capital:
- En enero/2015 se constituyó la sociedad con un capital de $ 10.000 que se integraron en su
totalidad.
- En junio/2016 se suscribieron y aportaron $ 24.000.
- Aportes irrevocables
Se aportaron en febrero/2018 $ 20.000.
- Ganancias reservadas
May./2016 2.000
May./2017 4.000
Total 6.000
136 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:07 a.m. Página 137
El capital se mantiene en valores nominales por lo que se debe adicionar su ajuste. Se reexpresa
desde la fecha de suscripción.
Las capitalizaciones de resultados y aportes irrevocables se reexpresan por coeficiente punta a
punta.
La distribución de utilidades se reexpresan con el coeficiente punta a punta.
- Ajustes al inicio del ejercicio
Capital
Capital
Ene./2015 10.000
Jun./2016 24.000
Total 34.000
- Ganancias reservadas
Capital
May./2016 2.000
May./2017 4.000
Total 6.000
May./2018 205
Saldo al cierre 6.205
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Son regulares durante todo el ejercicio, falta adicionar las depreciaciones de bienes de uso.
GASTOS COMERCIALES
Son regulares durante todo el ejercicio, falta adicionar las depreciaciones de bienes de uso.
Fecha Saldo contable
Anual 2018 11.070
ERREPAR 137
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:07 a.m. Página 138
Más depreciaciones
Máquinas 30%
Edificio 50%
Impuesto diferido
138 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:07 a.m. Página 139
- Solución 2018
Ajuste al inicio 31/12/2017
Activos y pasivos
Quedan confirmados saldos según RT 48
PATRIMONIO NETO
Ajuste al inicio del ejercicio
- Capital
- Ganancias reservadas
Dado que no se sabe si provienen de resultados genuinos no se reexpresan.
Valor de origen
Inmuebles 9.550 1,69 16.140
Valor remedido 17.190
Remedición en términos reales 1.051
Saldo al 31/12/17 nominal 11.313
Ajuste 10.263
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
1
Resultados acumulados 3.705
Reserva remedición RT 48 10.263
a Ajuste de capital 13.967
ERREPAR 139
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:07 a.m. Página 140
140 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:07 a.m. Página 141
Estado de resultados
Cuentas 31/12/08 Ajustado Diferencia RECPAM Otros Concepto
Ventas -193.500 -239.589 -46.089 -46.089 -
Cto. ventas 144.000 204.317 60.317 43.154 17.164 Rdo. tenencia
Subtotal -49.500 -35.272 14.228 -2.936 17.164
Gastos administración 13.000 24.616 11.616 2.802 8.814 Depreciaciones
Gastos comercialización 11.070 16.441 5.371 2.386 2.984 Depreciaciones
Res. financieros y por
3.470 4.218 748 748 -
tenencia
R. x tenencia - -24.186 -24.186 -24.186
RECPAM - 4.031 4.031 4.031 -
Resultado venta
-2.200 -2.106 94 94 -
acciones
Impuesto a las ganancias - 14.544 14.544 - 14.544
CAJA Y BANCOS
- Saldos en pesos.
INVERSIONES
Movimientos del ejercicio:
- En junio se vendieron la totalidad de las acciones de Alfa SA en $ 5.600.
- Al cierre quedan las acciones de Beta SA valuadas con el saldo al 31/12/2017.
- Valor neto de realización al cierre: $ 55 cada acción.
Ajuste tenencia
- Método RT 6 complejo
200 acciones a $ 55 c/u Valor neto de realización 11.000 4.208 Res. tenencia
Ajuste de ventas
ERREPAR 141
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:08 a.m. Página 142
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
1
Acciones Beta SA 6.400
a RECPAM 2.192
a Ajuste de capital 4.208
2
Resultado venta 94
a RECPAM 94
Nota: en este
Histórico Al cierre Diferencia Cuenta contrapartida
método no se
discrimina el
Acciones Beta SA 4.600 11.000 6.400 Resultado por tenencia
RECPAM
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
Acciones Beta SA 6.400
a Resultado por tenencia 6.400
BIENES DE CAMBIO
- Durante el ejercicio se compraron 11.500 unidades de RR según detalle en “ajuste compras”.
- Se vendieron 12.500 unidades según detalle.
- Datos al cierre, reposición $ 16, VNR $ 18
Detalle de ventas
142 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:08 a.m. Página 143
Ventas Reposición
Período Diferencia Contrapartida
Histórico Coef. Ajustado Histórico Ajustado
Ventas 1/2018 26.000 1,451 37.725 22.000 31.921 -
Ventas 4/2018 45.000 1,347 60.632 36.000 48.506 -
Ventas 7/2018 80.000 1,234 98.732 70.000 86.391 -
Ventas 12/2018 42.500 1,000 42.500 37.500 37.500 -
Total 193.500 239.589 165.500 204.317 46.089 RECPAM
Medición al cierre
ERREPAR 143
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:08 a.m. Página 144
Costo de ventas
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
3
Mercaderías 4.000
Costos de ventas 60.317
a RECPAM 43693
a Resultado por tenencia 20.624
4
RECPAM 46.089
a Ventas 46.089
144 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:08 a.m. Página 145
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
Mercaderías 4.000
Costos de ventas 39.693
a RECPAM 39.693
a Resultado por tenencia 4.000
Últimas compras
Contable
Total Unidades Costo/u
Medición al cierre 40.000 37.500 2.500 15
Diferencia Tasa PID
Pasivo por impuesto diferido 2.500 30% 750
BIENES DE USO
- Composición del saldo
ERREPAR 145
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:08 a.m. Página 146
2018
Cuentas
Inicio Altas Cierre
Inmuebles 17.190 - 17.190
Máquinas 22.822 20.000 42.822
Equipos computación - 8.000 8.000
40.012 28.000 68.012
Reexpresión:
Es conveniente realizar la reexpresión de los valores de origen y sobre estos valores calcular las
depreciaciones del ejercicio, no obstante es posible que a los fines fiscales deba calcularse la
amortización de acuerdo con los importes no ajustados.
El procedimiento de reexpresión es el siguiente:
1. Reexpresar los valores al inicio por el coeficiente punta a punta.
2. Determinar la depreciación del ejercicio tomando como base el valor de origen reexpresado.
Medición contable:
Resolución técnica 17. Punto 5.11.1: Bienes de uso e inversiones en bienes de naturaleza similar.
Su medición se efectuará al costo original menos la depreciación acumulada.
De manera que:
146 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:08 a.m. Página 147
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
5
Terreno 2.144
Edificio 6.432
a Depreciación acumulada edificio 386
a RECPAM 8.190
6
Depreciación del ejercicio 399
a Depreciación acumulada edificio 399
Máquinas
Máquina 1
Saldo contable Coeficiente Ajustado Diferencia
Valor de origen 25.350 1,48 37.428 12.078
Am. acumulada -5.070 1,48 -7.486 -2.416
Neto al inicio 20.280 1,48 29.943 9.663
Depreciación del ejercicio -1.690 1,48 -2.495 -805
Neto al cierre 18.590 7.447 8.857
Máquina 2
Saldo contable Coeficiente Ajustado Diferencia
Valor de origen 3.390 1,48 5.005 1.615
Am. acumulada -848 1,48 -1.251 -404
Neto al inicio 2.543 1,48 3.754 1.211
Depreciación del ejercicio -848 1,48 -1.251 -404
Neto al cierre 1.695 2.503 808
Máquina 3
Saldo contable Coeficiente Ajustado Diferencia
Valor de origen 20.000 1,38 27.686 7.686
Depreciación del ejercicio -4.000 1,38 -5.537 -1.537
Neto al cierre 16.000 22.148 6.148
ERREPAR 147
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:08 a.m. Página 148
Máquinas (totales)
Saldo contable Ajustado Diferencia
Valor de origen 48.740 70.119 21.379
Am. acumulada -5.918 -8.737 -2.819
Neto al inicio 42.823 61.382 18.560
Depreciación del ejercicio -6.538 -9.284 -2.746
Neto al cierre 36.285 52.098 15.813
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
7
Máquinas 21.379
a Depreciación acumulada maquinarias 2.819
a RECPAM 18.560
8
Depreciación del ejercicio 9.284
a Depreciación acumulada maquinarias 9.284
Equipo de computación
Saldo contable Coeficiente Ajustado Diferencia
Valor de origen 8.000 1 8.464 464
Depreciación del ejercicio -2.000 1 -2.116 -116
Neto al cierre 6.000 6.348 348
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
9
Equipo de computación 464
a RECPAM 464
10
Depreciación del ejercicio 2.116
a Depreciación acumulada equipos 2.116
a Depreciación acumulada maquinarias 9.284
Datos:
- Dado que la deuda devenga un interés que está por debajo de la inflación, se produce una
licuación de mi pasivo que se expresa en el saldo acreedor de la cuenta intereses pasivos.
- Pasivo por impuesto diferido:
De corresponder, está dado por la diferencia entre la medición contable a costo histórico y la
ajustada.
148 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:08 a.m. Página 149
PROPIEDADES DE INVERSIÓN
- Valuados a valor corriente
ERREPAR 149
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:08 a.m. Página 150
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
11
Resultado por tenencia 647
a Propiedades de inversión 6.500
a RECPAM 7.147
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
Propiedades de inversión 6.500
a Rdo. por tenencia 6.500
BIENES INTANGIBLES
- Marcas
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
12
Marcas 3.221
a RECPAM 3.221
150 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:08 a.m. Página 151
DEUDAS
- No se ajustan.
- No se realizó el cálculo de la provisión del impuesto a las ganancias del ejercicio.
PREVISIONES
- No se ajustan.
PATRIMONIO NETO
Patrimonio neto Saldos al inicio Movimientos Saldo al cierre
Saldos al inicio
- Capital:
En enero/2015 se constituyó la sociedad con un capital de $ 10.000 que se integraron en su
totalidad.
En junio/2016 se suscribieron y aportaron $ 24.000.
ERREPAR 151
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:08 a.m. Página 152
- Aportes irrevocables
Se aportaron en febrero/2018 $ 20.000.
- Ganancias reservadas
May./2016 2.000
May./2017 4.000
Total 6.000
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
13
RECPAM 22.854
a Ajuste del capital 22.854
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
14
RECPAM 8.334
a Aportes irrevocables 8.334
152 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:08 a.m. Página 153
Aportes irrevocables
- Reserva legal
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
15
RECPAM 2.956
a Reserva legal 2.956
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
16
RECPAM 501
a Reserva por remedición 501
- Resultados no asignados
ERREPAR 153
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:08 a.m. Página 154
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
17
RECPAM 11.350
a Resultados no asignados 11.350
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Reexpresión:
Se reexpresan por un coeficiente promedio debido a que son regulares durante todo el
ejercicio.
Se le adicionan las depreciaciones de bienes de uso determinadas en los puntos anteriores.
Composición del saldo
Depreciaciones
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
18
Gastos de administración 2.802
a RECPAM 2.802
GASTOS COMERCIALES
Reexpresión:
Se reexpresan por un coeficiente promedio debido a que son regulares durante todo el ejercicio.
Se le adicionan las depreciaciones de bienes de uso determinadas en los puntos anteriores.
154 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:08 a.m. Página 155
Depreciaciones
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
19
Gastos comerciales 2.386
a RECPAM 2.386
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
20
RRFF y por tenencia 748
a RECPAM 748
ERREPAR 155
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:09 a.m. Página 156
Asiento de ajuste
Detalle Debe Haber
21
RRFF y por tenencia 515
RECPAM 1.445
a RECPAM 1.959
22
Impuesto a las ganancias 9.216
a Activo por ID 515
a Pasivo por ID 8.702
23
Impuesto a las ganancias 5.348
a Provisión imp. ganancias 5.348
156 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:09 a.m. Página 157
RECPAM
Ventas 46.089
Capital 22.854
Aportes irrevocables 8.334
Reserva legal 2.956
Reserva por remedición 501
RNA 11.350
Impuesto diferido 1.445
Acciones Beta 2.192
Resultado venta acciones 94
Mercaderías 43.693
Inmuebles 8.190
Máquinas 18.561
Equipos 464
Propiedades de inversión 7.147
Marcas 3.221
Gs. administración 2.802
Gs. comerciales 2.386
RRFF y por tenencia 748
93.529 89.498
Saldo contable -4.031
- Exposición 2018
Remedición al 31/12/2017 por RT 48
Una sociedad presenta los siguientes saldos al:
ERREPAR 157
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:09 a.m. Página 158
Pasivos no corrientes
Estado de resultados
Cuentas 31/12/18
Ventas 239.589
Subtotal 35.272
158 ERREPAR
Anexo de bienes de uso
ERREPAR
Altas Bajas Bajas Total 2018 2017
inicio al cierre inicio ejercicio
Total 31/12/2018 69.010 36.150 - 105.159 9.933 - 11.798 21.731 83.428 59.076
Saldos al inicio del ejercicio 34.000 36.822 - 70.822 8.859 23.298 16.703 119.682
Saldos ajustados al inicio del ejercicio 34.000 36.822 - 70.822 8.859 38.450 1.551 119.682
Saldos al cierre del ejercicio 34.000 36.822 28.334 99.155 9.161 31.901 1.551 141.769
159
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31/12/18
Actividades operativas
Resultado del ejercicio -2.287
Depreciaciones del ejercicio 11.798
Actividades de financiación
160 ERREPAR
081-PAULONEee_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:09 a.m. Página 161
ERREPAR 161
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163-VERON_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:46 a.m. Página 163
I - INTRODUCCIÓN
La obligatoriedad de ajustar los estados contables por inflación rige para los ejercicios cerrados
a partir del 1/7/2018, a través de la resolución de Junta de Gobierno (JG) 539/2018 de la Federación
Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas (en adelante, FACPCE). Esta resolución
establece el mecanismo de reanudación del ajuste por inflación previsto en la resolución técnica 6
(en adelante, RT 6) “Estados contables en moneda homogénea” y permite algunas excepciones para
el ejercicio de transición. Un aspecto a destacar es que el ajuste debe aplicarse retroactivamente al
inicio del ejercicio comparativo del cierre actual. De esta forma, un ejercicio que cierra el 31/12/2018
debe ajustar por inflación los saldos de activos y pasivos correspondientes al inicio del ejercicio
cerrado el 31/12/2017, es decir, los saldos patrimoniales del 31/12/2016. De esta forma, podrá luego
reexpresar los saldos patrimoniales y de resultados al cierre del ejercicio 2017, para luego reexpresar
el ejercicio 2018. Los saldos reexpresados del ejercicio 2017, y a los fines de su exposición como
información comparativa al 31/12/2018, deberán ser reexpresados por el coeficiente anual. En el
siguiente gráfico puede observarse esta situación:
ERREPAR 163
163-VERON_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:46 a.m. Página 164
La resolución (FACPCE) 539/2018 permite la excepción de ajustar por inflación los saldos de
activos y pasivos correspondientes al inicio del ejercicio actual, es decir, los saldos del ejercicio
cerrado el 31/12/2017. De esta forma, únicamente se podrá presentar información comparativa del
estado de situación patrimonial. La secuencia sería la siguiente:
164 ERREPAR
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El ajuste por inflación de acuerdo con el procedimiento de la RT 6 es obligatorio para todas las
empresas que cierren sus ejercicios a partir del 1/7/2018, excepto las empresas que cotizan y las
entidades financieras (aplican NIIF), las entidades aseguradoras (tienen normas propias). Asimismo,
mediante la resolución (FACPCE) 539/2018, se permite una serie de simplificaciones -para aquellas
empresas que cierren sus ejercicios entre el 1/7/2018 y el 30/12/2018- para no realizar el ajuste al
cierre, pero deberán:
- informar por nota de esta situación;
- realizar la reexpresión en el próximo ejercicio con efecto retroactivo al inicio del comparativo; y
- en el próximo cierre no podrán aplicar las opciones de reexpresar activos, pasivos y patrimonio
neto al inicio del próximo ejercicio.
El objetivo del trabajo que presentamos es analizar el impacto del ajuste por inflación en la
actividad agrícola, en particular las empresas que aplican la resolución técnica 22 (en adelante, RT 22)
“Normas contables profesionales: Actividad agropecuaria” -modificada por la RT 46-, aplicable a
ejercicios iniciados a partir del 1/1/2018. Esta norma define los criterios de medición y pautas de
exposición de los activos biológicos y de los productos agropecuarios en determinadas circuns-
tancias. De esta forma, para los activos biológicos destinados a la venta y para los productos
agropecuarios en el momento de su cosecha o recolección y los que se encuentran a la fecha de la
medición controlados por los productores agropecuarios para su venta o para su utilización como
insumo de la producción agropecuaria, la norma prevé la medición a valor razonable menos los gastos
estimados en el punto de venta. El valor razonable corresponde a precios directamente observables en
el mercado. No obstante, para la medición de los activos biológicos considera la existencia o no de
mercado activo en su condición actual, y para aquellos que no lo tienen, el valor razonable surge de las
técnicas de valoración apropiadas y maximizando el uso de datos observables.
Las técnicas de valoración mencionadas en la norma son el valor estimado para arribar a valores
del presente o descontados a partir de importes futuros o el importe que se requeriría para sustituir
la capacidad de servicio de un activo similar.
La valorización o desvalorización reconocida sobre los activos biológicos durante un ejercicio y
sobre los productos agropecuarios al momento de la cosecha o recolección da nacimiento al hecho
sustancial de generación de ingresos en la actividad agropecuaria, denominado por la norma
“producción”. La diferencia entre el ingreso de producción y los costos devengados durante el
período, atribuibles a la transformación biológica de los activos y a su recolección y adecuación, es
el “resultado de la producción agropecuaria”.
Por otra parte, la medición posterior a la cosecha o recolección de los productos agropecuarios
no se relaciona con la producción porque ya no existe transformación biológica. Se trata de
“resultados por medición a valor razonable”. De acuerdo con lo expuesto, en la actividad
agropecuaria, los resultados reconocidos pueden ser atribuibles a la transformación biológica o a los
cambios en el valor razonable de los activos involucrados.
En un contexto inflacionario, será necesario revisar la aplicación del ajuste por inflación frente a
las particularidades de la actividad agropecuaria. Según la resolución técnica 46, los activos
biológicos y productos agropecuarios se miden a valores corrientes a la fecha de cierre del ejercicio,
por lo que sus saldos están expresados en moneda de la fecha de la medición.
ERREPAR 165
163-VERON_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:46 a.m. Página 166
Con respecto a los resultados, si bien la producción se puede medir periódicamente de acuerdo
con el proceso de transformación biológica, debe hacerse al menos a la fecha de la cosecha o
recolección y a la fecha de cierre del ejercicio. Esta situación puede determinar la necesidad o no de
reexpresar dichos valores a moneda de cierre. Los costos atribuibles al proceso biológico están
expresados en moneda de la fecha de consumo o devengamiento, por lo que surge la necesidad de
reexpresión. Los resultados por medición a valor razonable deberán determinarse en términos reales.
En el ejercicio práctico que se presenta se combina la aplicación de la RT 6 y el impacto de la
modificación de la resolución técnica 46 con respecto a la RT 22 vigente hasta el año 2017. En
concreto, se muestra la situación de que la medición de los insumos debía realizarse a su costo de
reposición, y que a partir del año 2018, la medición debe realizarse a valor razonable menos los
gastos estimados en el punto de venta.
Datos
- Establecimiento agrícola: 100 hectáreas.
- Actividad agrícola extensiva: soja de primera.
- Fecha de cierre de ejercicio: 31 de diciembre de cada año.
Supuestos simplificadores
- Período de siembra y devengamiento de gastos: octubre de cada año.
- Pago de gastos de la campaña: abril de cada año.
- Venta de soja: abril de cada año.
- Fecha estimada de cosecha: marzo de cada año.
- Al cierre de cada ejercicio se adeudan la totalidad de los gastos de siembra.
166 ERREPAR
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Ejercicio 2016
Al cierre del ejercicio 2016, los saldos históricos de las cuentas de activo y pasivo eran los
siguientes:
- Soja: 333.000
500 qq x $ 666 = $ 333.000
[Valor neto de realización (VNR): precio de venta - gastos de venta = 680 - 14 = 666]
ERREPAR 167
163-VERON_.qxp_03-Orlando.qxd 5/4/19 10:47 a.m. Página 168
- Semilla: 138.800
200 qq x $ 694 = $ 138.800
[Costo de reposición (CR): precio de compra + gastos = 680 + 14 = 694]
- Sementera de soja: 1.780.824
Valor actual de flujos de fondos netos (VAFFn): $ 1.780.824
Producción esperada: 3.000 qq x ($ 687 - $ 14) = 2.019.000 / (1,12)3/12 = 1.962.600
Gastos proyectados: $ 187.000 / (1,12)3/12 = 181.776
Ejercicio 2017
Al cierre del ejercicio, los saldos históricos de las cuentas de activo y pasivo y los movimientos
en cuentas de resultados generados eran los siguientes:
- Soja: 210.600
300 qq x $ 702 = $ 210.600
(VNR: precio de venta - gastos de venta = 716 - 14 = 702)
- Semilla: 131.400
180 qq x $ 730 = $ 131.400
(CR: Precio de compra + gastos = 716 + 14 = 730)
- Sementera de soja: 1.723.278
VAFFn: $ 1.723.278 (1.915.747 - 192.469)
Producción esperada: 2.600 qq x ($ 772 - $ 14) = 1.970.800 / (1,12)3/12 = 1.915.747
Gastos proyectados: $ 198.000 / (1,12)3/12 = 192.469
- Soja cosechada: 2.126.600
3.100 x $ 686 = $ 2.126.600
(VNR: $ 700 - $ 14 = $ 686)
- Producción: 2.069.054
Soja cosechada: 2.126.600 - 1.780.824 = $ 345.776
Sementera de soja: $ 1.723.278
168 ERREPAR
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Ejercicio 2018
Al cierre del ejercicio, los saldos históricos de las cuentas de activo y pasivo y los movimientos
en cuentas de resultados generados son los siguientes:
- Soja: 156.000
200 qq x $ 780 = $ 156.000
Valor razonable - gastos de venta = 784 - 4 = 780
- Sementera de soja: 2.004.399
Valor actual de flujos de fondos netos: $ 2.004.399
Producción esperada: 3.080 qq x ($ 754 - $ 4) = 2.310.000 / (1,12)3/12 = 2.245.471
Gastos proyectados: $ 248.000 / (1,12)3/12 = 241.072
- Soja cosechada: 1.933.200
2.700 qq x $ 716 = $ 1.933.200
Valor razonable menos gastos de venta: $ 720 - $ 4 = $ 716
Producción: 2.214.321
Soja cosechada: 1.933.200 - 1.723.278= $ 209.922
Sementera de soja: $ 2.004.399
Gastos de producción: 793.500
Gastos de cosecha: $ 210.000
Insumos y gastos del proceso: $ 447.000
Semillas consumidas: 180 qq x ($ 762,33 + $ 4) = $ 136.500
Venta de soja: 2.800 qq x ($ 746 - $ 4) = 2.077.600
Costo de ventas: 2.077.600
Resultado por medición a valor razonable 94.500
- Soja: 89.800
Existencia final 156.000
Ventas del ejercicio 2.077.600
A semillas 0
ERREPAR 169
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Agrícola SA
- Saldos históricos
170 ERREPAR
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El análisis de los saldos de cierre de ejercicio muestran que Caja y bancos, soja, semillas,
sementera de soja y proveedores se encuentran en moneda de cierre y no deben reexpresarse.
Por su parte, se deberá reexpresar las cuentas del patrimonio neto y las cuentas de resultados.
De esta forma, seguidamente, mostramos la reexpresión de acuerdo con lo establecido por la RT 6 y
la resolución (FACPCE) 539/2018, sin aplicar ninguna de sus excepciones.
ERREPAR 171
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PATRIMONIO NETO
TOTAL DEL
3.211.183 8.478.299
PASIVO + P. NETO
172 ERREPAR
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Índice Índice
Coeficiente Reexpresado
cierre origen
Resultado ejercicios anteriores
Dic./16 Rdos. acumulados reexpresados 2016 -261.122 124,7956 100 1,248 -325.869
Dic./16 Reserva legal -74.360 124,7956 100 1,248 -92.798
-1.735.482 -2.022.036
Reserva legal
Dic./16 Saldo inicial 153.800 124,7956 100 1,248 191.936
228.160 284.734
Producción
Mar./17 Soja cosechada 2.126.600 124,7956 106,1476 1,1757 2.500.201
Dic./16 Sementera soja cierre ej. anterior -1.780.824 124,7956 100 1,248 -2.222.390
2.069.054 2.001.089
ERREPAR 173
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Índice Índice
Coeficiente Reexpresado
cierre origen
Costo producción
Mar./17 Gastos cosecha 190.000 124,7956 106,1476 1,1757 223.379
Oct./17 Gastos siembra 399.200 124,7956 119,3528 1,0456 417.405
Oct./17 Semillas consumidas 144.800 124,7956 119,3528 1,0456 151.403
734.000 792.187
Ventas
Abr./17 Venta del ejercicio 2.140.320 124,7956 108,9667 1,1453 2.451.231
Debe Haber
Terreno 1.205.473
Resultados ejercs. anteriores 286.554
Producción 67.965
Costo producción 58.187
Costo de ventas 310.911
Rdo. por valuación a VNR 123.567
Rdo. por tenencia B. de cambio 49.506
Resultados ejercs. anteriores 5.272
a Ajuste de capital 1.739.950
a Ventas 310.911
a Reserva legal 56.574
174 ERREPAR
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- Comprobaciones
Reexpresión inicio del ejercicio comparativo (cierre 31/12/2018)
Comprobación del RECPAM directo
Caja
Dic./16 Saldo inicial 143.585 124,7956 100 1,248 179.188
Abr./17 Gastos cosecha -190.000 124,7956 108,9667 1,1453 -217.600
Abr./17 Cobro venta soja 2.140.320 124,7956 108,9667 1,1453 2.451.231
Pago dividendos -1.400.000 124,7956 108,9667 1,1453 -1.603.369
Pago proveedores -348.000 124,7956 108,9667 1,1453 -398.552
345.905 410.898 -64.993
Proveedores
Dic./16 Saldo inicial 348.000 124,7956 100 1,248 434.289
Mar./17 Gastos cosecha 190.000 124,7956 106,1476 1,1757 223.379
Abr./17 Pago gastos cosecha -190.000 124,7956 108,9667 1,1453 -217.600
Abr./17 Pago -348.000 124,7956 108,9667 1,1453 -398.552
Oct./17 Gastos siembra 399.200 124,7956 119,3528 1,0456 417.405
399.200 458.921 59.721
Pérdida -5.272
ERREPAR 175
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ESTADO DE
31/12/18
RESULTADOS
Producción 2.214.321 2.136.146
Costo producción -793.500 -908.067
Ventas 2.077.600 2.799.307
Costo de ventas -2.077.600 -2.799.307
Resultado por medición
94.500 -81.309
a valor razonable
RECPAM -138.083
RESULTADO DEL
1.515.321 1.008.687
EJERCICIO
176 ERREPAR
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Reserva legal
Dic./17 Saldo inicial 284.734 184,2552 124,7956 1,4765 420.397
Dic./17 Incremento ejercicio 2018 2.780 184,2552 124,7956 1,4765 4.105
287.514 424.502
Producción
Mar./18 Soja cosechada 1.933.200 184,2552 133,1054 1,3843 2.676.091
Dic./17 Sementera soja cierre ej. anterior -1.723.278 184,2552 124,7956 1,4765 -2.544.344
Dic./18 Sementera soja cierre ej. actual 2.004.399 2.004.399
2.214.321 2.136.146
Costo producción
Mar./18 Gastos cosecha 210.000 184,2552 133,1054 1,3843 290.699
Oct./18 Gastos siembra 447.000 184,2552 174,1473 1,058 472.945
Oct./18 Semillas consumidas 136.500 184,2552 174,1473 1,058 144.423
793.500 908.067
Ventas
Abr./18 Venta del ejercicio 2.077.600 184,2552 136,7512 1,3474 2.799.307
ERREPAR 177
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Debe Haber
Terreno 2.890.713
Resultados ejercs. anteriores 911.624
Producción 78.175
Costo producción 114.567
Costo de ventas 721.707
Rdo. por medición a valor razonable 176.209
RECPAM 138.083
Ajuste de capital 4.172.383
Ventas 721.707
Reserva legal 136.988
- Comprobaciones
Caja
178 ERREPAR
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Proveedores
Dic./17 Saldo inicial 399.200 184,2552 124,7956 1,4765 589.401
Mar./18 Gastos cosecha 210.000 184,2552 133,1054 1,3843 290.699
Abr./18 Pago gastos cosecha -210.000 184,2552 136,7512 1,3474 -282.949
Abr./18 Pago -399.200 184,2552 136,7512 1,3474 -537.872
Oct./18 Gastos siembra 447.000 184,2552 174,1473 1,058 472.945
Pérdida -138.083
Índice Índice
Cuentas 31/12/18 31/12/17 Coeficiente 31/12/2017 (H)
cierre origen
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
ACTIVO
Caja y bancos 514.305 510.713 184,2552 124,7956 1,4765 345.905
Soja 156.000 310.942 184,2552 124,7956 1,4765 210.600
Semillas 0 194.006 184,2552 124,7956 1,4765 131.400
Sementera soja 2.004.399 2.544.344 184,2552 124,7956 1,4765 1.723.278
Terreno 8.957.829 8.957.829 184,2552 124,7956 1,4765 6.067.116
TOTAL DEL ACTIVO 11.632.533 12.517.835
ERREPAR 179
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Índice Índice
Cuentas 31/12/18 31/12/17 Coeficiente 31/12/2017 (H)
cierre origen
PASIVO
Proveedores 447.000 589.401 184,2552 124,7956 1,4765 399.200
Subtotal pasivo 447.000 589.401 2.230.088
PATRIMONIO NETO
Capital social 1.000.000 1.000.000 184,2552 124,7956 1,4765 1.000.000
Ajuste de capital 11.929.507 11.929.507 184,2552 124,7956 1,4765 7.757.124
Reserva legal 424.501 420.397 184,2552 124,7956 1,4765 284.734
Rdos. ejercs. anteriores -3.177.163 -2.985.447 184,2552 124,7956 1,4765 -2.022.036
Rdos. ejercicio 1.008.687 1.563.976 184,2552 124,7956 1,4765 1.059.277
Subtotal patrimonio neto 11.185.532 11.928.433 985.614
TOTAL DEL PASIVO + P. NETO 11.632.532 12.517.835
ESTADO DE RESULTADOS 31/12/18 31/12/17 Índice cierre Índice origen Coeficiente 31/12/2017 (H)
180 ERREPAR
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En lo referente a las partidas de resultados, todas deben reexpresarse ya que pueden ser:
a) resultados transaccionales (ventas y costo de ventas),
b) resultados por consumos de activos (las semillas) y
c) resultados que surgen de comparar un valor corriente o valor razonable con un valor histórico
(producción, resultado valuación a VNR, resultado por tenencia B. de cambio y resultado por
medición a valor razonable).
A los fines comparativos, todas las partidas del patrimonio y todas las partidas de resultados del
ejercicio comparativo deben presentarse en moneda constante de cierre del ejercicio 2018. Así,
dichas partidas deben ser reexpresadas por el coeficiente anual.
IV - REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
- Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE): “Normas
profesionales argentinas contables, de auditoría y sindicatura” - 2018:
- Resolución técnica 6 “Estados contables en moneda homogénea”.
- Resolución técnica 22 (modificada por la RT 46) “Normas contables profesionales: Actividad
agropecuaria”.
- Resolución 539/2018.
- Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE):
- Resolución de Junta de Gobierno 539/2018.
- Índice resolución técnica 6 [de acuerdo con lo definido por la R. (JG) 539/2018].
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CONSULTAS FRECUENTES
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ROMINA FRANCO
b) La aplicación del punto anterior implica que no estarán expresados en moneda de cierre el
estado de resultados, el estado de evolución del patrimonio neto y el estado de flujos de
efectivo correspondientes al ejercicio comparativo del año anterior (pto. 3.3).
c) En consecuencia, si se hace uso de esta opción, solo se presentará la información comparativa
correspondiente al estado de situación patrimonial y no se presentará la información compa-
rativa para el resto de los estados (pto. 3.4).
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CONSULTAS FRECUENTES
El factor de empalme (diciembre/2016) se determina por la división entre el IPC nacional (para
ese mes) y el IPIM FACPCE (para el mismo mes), lo que se aplica a todos los índices anteriores a
diciembre/2016.
La resolución técnica (FACPCE) 6, modificada por la resolución (FACPCE) 539/2018, establece
que la serie de índices que se utilizará es la resultante de combinar el índice de precios al
consumidor nacional (IPC) publicado por el INDEC (mes base: diciembre/2016) con el IPIM publicado
por la FACPCE, tal como lo establece la resolución (FACPCE) 517/2016.
La serie completa del índice, según la definición del párrafo anterior, será elaborada y publicada
mensualmente por la FACPCE una vez que tome conocimiento público la variación mensual del IPC
nacional por el INDEC.
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CONSULTAS FRECUENTES
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CONSULTAS FRECUENTES
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ROMINA FRANCO
a) saldo al inicio del efectivo y equivalente reexpresado a moneda de cierre por el coeficiente anual;
b) saldo al cierre, del efectivo y equivalente que ya se encuentra a moneda de cierre;
c) variación en el ejercicio, que determinado de esta manera será a moneda de cierre; y
d) explicación de las causas a nivel de totales (operativas, financiación, inversión). Esto implica que,
reexpresando en primer término las causas de financiación y de inversión, que por lo general son
las de menor volumen, pueden determinarse las causas operativas por diferencia, en donde se
encontrará subsumido el RECPAM del efectivo, y todas exponerse en totales generales sin
detalle de composición.
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(*) Las preguntas y respuestas fueron publicadas previamente en la revista “Práctica Integral Buenos Aires (PIBA)”
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MARTÍN KERNER
Una vez con los saldos iniciales ajustados, se realizará el ajuste por inflación de la resolución
técnica (FACPCE) 6 al año 2018.
Ver, al respecto, la resolución (FACPCE) 539/2018 y la resolución técnica (FACPCE) 6.
Pasos para el impuesto diferido:
1. Se ajustan por inflación a moneda de diciembre/2017 los saldos del cierre 31/12/2017 (reexpre-
sando las partidas en moneda anterior a dicha fecha, como ser bienes de uso).
2. Se vuelven a medir los activos impuesto diferido y pasivos impuesto diferido a dicha fecha,
comparando estos saldos ya reexpresados con sus bases fiscales (en este paso se incluyen las
diferencias que ya existían antes de ajustar y las nuevas que surgen del propio ajuste por inflación
inicial) y se registra.
3. Se reexpresan “de punta a punta” estos activos impuesto diferido o pasivos impuesto diferido
neto para llevarlo de moneda de diciembre/2017 a moneda de diciembre/2018.
4. Se ajustan por inflación a moneda de diciembre/2018 todos los saldos contables con moneda
anterior a dicha fecha.
5. Se determinan los activos impuesto diferido y pasivos impuesto diferido por comparación entre
dichos saldos de activos y pasivos en moneda homogénea de diciembre/2018 con sus bases
fiscales (sin ajustar).
6. Se determina el impuesto a las ganancias diferido para el estado de resultados por comparación
entre los saldos de 2017 y 2018 de los activos impuesto diferido o pasivos impuesto diferido,
ambos en moneda de diciembre/2018 (tercero vs. quinto).
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(2.1. El ente podrá optar, por única vez, por no realizar el ajuste por inflación de los estados contables
correspondientes a los ejercicios anuales cerrados entre el 1/7/2018 y el 30/12/2018, ambas fechas
inclusive, o de los estados contables correspondiente a períodos intermedios cerrados en el mismo
período). Haciendo uso de dicha opción, se entiende que no están disponibles las simplificaciones
de los puntos 3.2 a 3.4. Es decir, ¿en diciembre/2018 se debe presentar el comparativo del estado de
situación patrimonial, estado de resultados, estado de evolución de patrimonio neto y estado de
flujo de efectivo?
R.: Los estados anuales de diciembre/2018 serán los primeros que deberán estar ajustados por
inflación y, en tal caso, se podrá aplicar la dispensa de la resolución (FACPCE) 539/2018 que permite
comenzar ajustando el patrimonio al inicio del ejercicio (diciembre/2017) y no presentar los
comparativos de los estados de resultados, flujo de efectivo y evolución del patrimonio neto [todo
ello es asumiendo que la CNV requiera el ajuste y acepte las dispensas de la resolución (FACPCE)
539/2018].
Los trimestrales a setiembre/2018 que no se ajustan generarán que en el trimestral setiem-
bre/2019 deberá estar ajustado y, en tal caso, el comparativo septiembre/2018 también, allí es
donde no se puede aplicar la dispensa de los puntos 3.2 a 3.4 de la resolución (FACPCE) 539/2018.
No obstante, no debería generar ningún inconveniente porque ya el balance inicial a 2017 habrá
sido ajustado junto con los anuales 2018.
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1. Ajuste por Inflación. I. Parada, Ricardo Antonio, comp. II. Errecaborde, José Daniel, comp. III. Título.
CDD 332.414
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Suplemento Especial
DOCTRINA Y PRÁCTICA