Actividad de aprendizaje 13

Evidencia 2: Ejercicio práctico “Análisis a las problemáticas financieras”

Presentado por:
JAIR ALONSO PERLAZA ZAMORA

Instructora:
DIANA ISABEL ARROYAVE VIVAS

SERVICIO NACIONAL DE APRENDIZAJE SENA

Negociación internacional
N° de ficha 1565356
 Actividad de aprendizaje 13

Evidencia 2: Ejercicio práctico “Análisis a las problemáticas financieras”

Cuando los empresarios se enfrentan a diversas dificultades en las finanzas de sus
organizaciones, deben tomar decisiones sobre su forma de enfrentar las problemáticas,
con el objetivo de poder continuar con la operación del negocio; la manera en que se
determinan las acciones a seguir para solucionar los obstáculos que se les presentan,
depende de la mentalidad del empresario, así como de las herramientas que están a su
alcance.
Esta evidencia le permitirá hallar alternativas de solución, correcciones financieras y
económicas a partir del diagnóstico de diferentes problemáticas empresariales, por
medio del desarrollo de algunos ejercicios prácticos que consisten en once (11)
situaciones que se presentan a nivel empresarial y que usted como futuro tecnólogo en
negociación internacional debe desarrollar con los conocimientos que ha adquirido en
esta actividad de aprendizaje.
Para desarrollarla, lea la información contenida en las situaciones planteadas a
continuación y para cada una de estas realice lo siguiente:

1. Un diagnóstico donde se identifique:

 Problemática a tratar.

 Tipo de problemática a la que pertenece.

2. Una solución a la dificultad encontrada.

3. Compleméntela con ejemplos de empresas reales.

 SITUACIONES

 Una de las principales características de las pequeñas empresas es que no

se genera información para tomar decisiones financieras, la información que
se genera es contable con la finalidad de cubrir obligaciones fiscales, lo que
implica de manera indirecta que los datos contables no reflejan la situación
real de la organización. En este sentido, el directivo no tiene la información
mínima necesaria para tomar decisiones, no solo porque los datos contables
no reflejan la realidad sino porque el enfoque meramente contable de la
información no permite conocer completamente la situación económica de la
empresa, para ello es necesario que se genere información pertinente para la
toma de decisiones financieras.

Problema a tratar: al no evidenciar una correcta información económica de la

empresa, no se puede saber si lo que se genera es pérdida o ganancia, no
hay un adecuado control en el dinero que entra y sale.

Tipo de problemática: Ausencia de control financiero.

Solución: Capacitar el personal encargado de las finanzas antes de poner en

marcha una empresa para así tener control del efectivo y un orden en la
documentación pertinente a la empresa y en las ganancias o pérdidas.

Ejemplo:
Caso de la empresa Valderrama Impresionamos donde el socio inversionista
desestimulado por el margen operativo bajo empezó a exigir a la empresa el
pago de todos sus gastos personales, que mensualmente ascendían a cinco
millones de pesos y para 1999 exigió la devolución del dinero invertido
generando el embargo de los recursos bancarios
 El análisis y la planeación financiera, son actividades básicas de la
función financiera que son inexistentes en las pequeñas
organizaciones, reflejándose en problemas que pueden llegar a
representar el fracaso de una empresa. Debido a que los empresarios
están concentrados principalmente en obtener recursos mediatos para
poder realizar gastos operativos, es difícil que tenga la intencionalidad
de desarrollar planes financieros cuando no se tiene conocimiento
sobre cómo realizarlos, cuando los problemas cotidianos abruman la
 capacidad de decisión de los empresarios y cuando se tienen
problemas básicos para generar ingresos. Sin embargo, ello no debe
implicar que no se deban tomar decisiones financieras en el corto
plazo basándose en la planeación financiera como una herramienta
útil.

Problema a tratar: No hay recursos suficientes para hacer frente a las

posibles eventualidades, además no sé le da un adecuado manejo a los
pocos recursos que existen, no hay un orden de prioridades.

Tipo de problemática: Recursos financieros limitados

Solución: Planificar de una manera adecuada el manejo de los recursos,

identificar las obligaciones más urgentes, hacer una lista detallada de gastos
e ingresos para tener claridad en el efectivo y movimiento financiero.

Ejemplo:
Megatex S.A. empresa dedicada en comercialización de telas en la ciudad de Cali,
Durante casi dos años sufrió de estancamiento comercial, cero crecimiento. Las
ventas no repuntaban debido, en parte, a que varias pequeñas y medianas
empresas, sus habituales clientes, comenzaron a importar la mercancía
directamente de Panamá, lo cual alimentaba la guerra de precios entre las
compañías comercializadoras y afectaba ostensiblemente el margen de rentabilidad
de la empresa. El mercado estaba saturado por el mismo tipo de producto y sus
estándares de calidad empezaban a disminuir.
Ante esta situación, el pensamiento más cercano de sus directivas era importar
desde otros países diferentes de Panamá; sin embargo ello significaría que Megatex
S.A. tuviese que incrementar considerablemente su inversión en capital de trabajo,
pues tendría que pagar de contado a sus nuevos proveedores internacionales. Pero,
por ser una pequeña empresa, tenía muy limitadas sus posibilidades de obtención
de créditos en el sector bancario.
 La toma de decisiones sobre inversiones y sobre financiamiento son
actividades que se llevan a cabo en función de las necesidades mediatas de
la empresa y de las oportunidades que se presentan. Difícilmente se analiza
la composición y el tipo de activos que tiene la empresa, no se establece la
combinación ideal de financiamiento a corto y largo plazo y no se analizan las
opciones de financiamiento disponibles, sus costos y sus implicaciones a
largo plazo. Esta situación representa un gran limitante para la pequeña
empresa encontrándose en una posición vulnerable donde las decisiones no
se toman de manera analítica sino circunstancial.
 Problema a tratar: Hay ausencia de capital lo que deja en riesgo la empresa
en caso de existir algún daño en las maquinarias o en la infraestructura, no
hay solvencia económica para cubrir un gasto extra.

Tipo de problemática: falta de capital para invertir.

Solución: al no tener un capital suficiente, no hay dinero destinado a
imprevistos lo que hace muy difícil que la empresa se sostenga, una solución
puede ser buscar una opción de crédito en la que haya una facilidad de pago
y que tenga el menor interés posible.

Ejemplo:
La firma Sacyr, multinacional española experta en concesiones, se trata de una
empresa que en el pasado enfrentó una batalla legal con el Estado colombiano
por la construcción de la troncal del Magdalena Medio, hoy Ruta del Sol, y fue
obligada a pagar 77 millones de dólares al Invías por incumplimiento en las
obras.
Ahora se trata del primer lío de las 4G. La firma se ganó en 2015 el proyecto de
rehabilitar, mejorar y operar el corredor 5, entre Puerta de Hierro-Palmar de
Varela-Carreto-Cruz del Viso. Sacyr hizo la mejor oferta por los 196 kilómetros
de la obra entre Sucre, Bolívar y Atlántico. Cuando se inició el pre construcción,
la compañía española alegó que necesitaba más dinero pues encontró 30
kilómetros de terrenos de arcilla expansiva que hacían inviable construir por el
precio acordado.1
 El 65% de las Pymes no alcanzan un período de vida mayor a los dos
años, mientras que el 25% sobrevive en este período pero con una
probabilidad de desarrollo muy baja. Aunque la problemática de la Pyme
no se centra únicamente en la restricción de financiamiento, sí representa
un problema central que afecta sus decisiones, oportunidades y por ende,
su desarrollo.
Problema a tratar: sostener la empresa y crecer.

Tipo de problemática: dificultades para adquirir préstamos

Solución: buscar opciones de entidades que apoyen al emprendedor y dar un

buen manejo a los recursos, buscar capacitarse cada día más para que la
empresa crezca, buscar opciones para ahorrar y capitalizarse y no depender
 de créditos de las diferentes entidades financieras, buscar reinventarse y
generar más ingresos.

Ejemplo:
El comienzo de PANACA no fue fácil. Las circunstancias del entorno
representaban muchas amenazas e incertidumbre. Uno de los problemas que
fue necesario resolver era obtener el apoyo financiero para iniciar el proyecto; se
necesitaban cerca de 8 millones de dólares. Vélez (2004) relata cómo Ballen
visitó al Gerente del Banco Ganadero quien en forma desconfiada y categórica le
cerró sus puertas diciéndole: Usted es un loco; voy a avisar a su familia que no
sólo no tienen el respaldo del banco sino que los estoy reclasificando como
clientes de alto riesgo. No cuente con un sobregiro mío, ni con un préstamo más
si se mete en ese proyecto”. Esta respuesta del gerente sorprendió a Ballen,
pues siempre había mantenido un excelente récord crediticio y un buen manejo
de sus cuentas bancarias. (p.8) Otro intento fallido por conseguir apoyo con el
sector financiero fue con el Banco Cafetero cuyos funcionarios no estuvieron de
acuerdo en respaldar la solicitud debido a las dificultades financieras que venían
teniendo otros proyectos. “La falta de banca de inversión y de riesgo en
Colombia y en Latinoamérica en general es uno de los principales obstáculos
para la creación de empresa”, afirma Ballen (2009). Finalmente el apoyo
financiero se obtuvo gracias a los contactos políticos y la coyuntura social del
momento que requería de nuevas inversiones en la zona cafetera.
 El 66% de las organizaciones expresaron tener algún tipo de dificultades
financieras. El bajo nivel de ventas representa la principal problemática que
tienen las empresas, seguida por la falta de recursos financieros y el
incremento en costo de la materia prima. Un 25% de las empresas no
presenta ningún tipo de obstáculo en las finanzas empresariales, implicando
una situación financiera adecuada. Así mismo, alrededor del 9% de las
organizaciones desconocen cuáles son sus principales problemáticas,
principalmente porque no manejan las finanzas de la empresa y las
dificultades no son tan evidentes.

Problema a tratar: desconocimiento de las problemáticas de la empresa, no

hay correcto manejo de los recursos, no sé manejar las finanzas.

Tipo de problemática: falta de personal especializado

Solución: tener en cuenta que para el adecuado funcionamiento de una

empresa es necesario estar al día en documentación y pagos, conocer los
factores de riesgo, dar un buen manejo al capital y conocer a fondo a cuánto
 equivalen gastos e ingresos, se debe tener conocimiento en administración
de empresas y si es el caso buscar ayuda de un contador para que todo esté
en regla.

Ejemplo:
COOGRANADA, hubo un momento en que la Cooperativa creció tanto que no
tenía la estructura administrativa para soportar ese crecimiento. Esta necesidad
derivó en la implementación de un plan de direccionamiento estratégico para
logar la reestructuración administrativa; con el fin de contar con procesos más
modernos y ágiles, con mejores medios de trabajo y, sobre todo, con una mayor
cualificación del personal y de las responsabilidades y acciones en todos los
cargos administrativos y operativos de la empresa (Cooperativa Coogranada,
2008).

 Debido a que un alto porcentaje de microempresarios tienen como

prioridad empresarial generar ingresos para mantener a la familia, es muy
común mezclar las finanzas de la empresa con el patrimonio familiar. Esto
implica que los empresarios tienden a limitar el crecimiento e inversión del
negocio debido a una descapitalización generada por el retiro de
utilidades de manera periódica equivalente a las necesidades de la familia
del empresario.

Problema a tratar: No se tiene un manejo adecuado de ingresos y egresos,

no se separa los gastos el dinero del hogar del capital de la empresa, su
busca más un sustento que una inversión y un crecimiento económico futuro.

Tipo de problemática: falta de capital de trabajo.

Solución: primero que todo separar el capital de la empresa, hacer un

detallado esquema de ingresos y egresos, fijarse un sueldo y no mezclar
gastos del hogar con el dinero de la empresa.

Ejemplo:
WMLIMPIEZA SAS, El socio está descapitalizando la empresa al incluir dentro
de los gastos operacionales la parte personal, esto da como resultado anticipar
utilidades del periodo afectando el pago de impuestos y disminuyendo la
rentabilidad de la empresa
 Alrededor del 3% de las empresas encuestadas muestran un alto nivel de
endeudamiento debido a la incapacidad de generar recursos para hacer
 frente a sus necesidades de corto plazo. La empresa celayense presenta un
problema de endeudamiento como consecuencia de la generación de
recursos insuficientes para responder a sus obligaciones financieras de corto
plazo, haciendo referencia principalmente a capital de trabajo. Esto implica
que las empresas rara vez adquieren deudas o financiamiento con el objetivo
de desarrollar nuevos proyectos que representen un crecimiento para la
organización, lo cual refiere a la situación de sobrevivencia en que estas se
desenvuelven.
Problema a tratar: capacidad de endeudamiento e insuficientes recursos

Tipo de problemática: bajo nivel de ventas

Solución: la falta a de ventas es un grave problema en una empresa puesto

que de éstas depende el sustento, tener una estrategia de ventas es muy
importante al igual que tener un claro conocimiento de los productos más
vendidos y de mayor comercio, se debe buscar varios medios de distribución
y una excelente publicidad, para así evitar los créditos, las deudas a largo
plazo que generan tanto interés.

Ejemplo:
En el barrio Los Alcázares, localizado en la ciudad de Bogotá, a comienzos de
los 50 nace RAMO, una de las empresas más prósperas, emblemáticas y
tradicionales de Colombia. Fundada por el señor Rafael Molano Olarte, en
compañía de su esposa la señora Ana Lucía Camacho Gómez.
En el año 2004 las grandes superficies, especialmente almacenes Éxito del
grupo Casino, tomó la decisión unilateral de cambiar los términos de negociación
con sus proveedores; las reglas de juego ya no eran las mismas de antes.
Después de evaluar la situación, la Presidencia de la compañía, en cabeza de
Don Rafael Molano, tomó la difícil determinación de no venderle más al Éxito. En
ese momento implicó una disminución significativa en las ventas porque este
comprador representa más o menos un 8% de las ventas nacionales y un 15%
de las ventas de Antioquia
 De acuerdo con Gitman (1996), la principal problemática a la que se
enfrentan las empresas con cartera vencida es la falta de liquidez, entendida
como la incapacidad de cumplir con sus obligaciones de corto plazo a medida
que se vencen. La relación entre cartera vencida y falta de liquidez se hace
evidente cuando el ciclo de operación de la empresa no se lleva a cabo en
los términos calculados o esperados debido a la falta de entrada de efectivo
por concepto de cobranza de cuentas pendientes. En este sentido, la
situación financiera de corto plazo se ve afectada debido a la falta de liquidez
 y a la premura de adquirir préstamos de corto plazo que le permitan
mantenerse en operación. Evidentemente las empresas más pequeñas
deben enfrentar el problema de liquidez de otras formas distintas a la
adquisición de préstamos, dada su incapacidad de obtener financiamiento por
parte de las instituciones financieras.

Problema a tratar: deudas, liquidez

Tipo de problemática: Alto nivel de endeudamiento

Solución: cuando una empresa no tiene recursos necesarios para suplir las
obligaciones o gastos inmediatos, se ve obligada a recurrir a préstamos bancarios o
en el peor de los casos a personas al margen de la ley, generando así una gran
cantidad de interés, se debe revisar entonces diferentes estrategias para aprender a
manejar los recursos y generar más ganancias, más ventas para tener mayor fluidez
económica, reducir costos en la producción cuidando que la calidad sea la misma.
Ejemplo:
C.I. Cultivos Sayonara, es una empresa Colombiana que fue fundada en el año
1990 por el señor Adolfo Bustamante, un hombre inquieto por los negocios, un
empresario de nacimiento, que estudió ingeniería mecánica y posteriormente se
graduó como administrador de empresas. La idea del negocio daba vueltas por la
cabeza del protagonista principal de esta historia, Don Adolfo, pero fue un suceso
económico de la época y una motivación familiar, los factores que definitivamente le
dieron un último impulso al fundador para crear la empresa que cumplió 21 años de
existencia en el 2011.
El sistema financiero nacional ha considerado al sector floricultor como de alto
riesgo. Esta consideración se ha tomado cuando las condiciones macroeconómicas
del país indican periodos extensos de revaluación del peso (L. Arias, comunicación
personal, 24 de agosto, 2011). Estos señalamientos originaron dificultades de
financiación, y en aquellos casos que se consiguieron préstamos, el sobrecosto de
la tasa de interés fue alto.
 Así mismo, la mayoría de los empresarios concuerdan que en los primeros
años del negocio, el bajo nivel de ventas impacta de manera considerable en
la sobrevivencia de la organización, sin embargo, sostienen que con el paso
del tiempo los negocios pueden soportar mejor las bajas ventas. En este
sentido, el análisis del ciclo de vida de los negocios sustenta la afirmación de
los empresarios, ya que conforme la empresa pasa de la etapa de formación
a la de crecimiento y posteriormente a la etapa de madurez, las ventas
experimentan un crecimiento en comparación a la etapa anterior. Esto hace
que conforme las empresas se encuentran en la etapa de crecimiento o
 madurez están en mejores condiciones de enfrentar la problemática
financiera que genera el bajo nivel de ventas.

Problema a tratar: La capacidad económica para mantener la empresa con

un nivel bajo de ventas debido al proceso de maduración en el mercado

Tipo de problemática: Bajo nivel de ventas.

Solución: Tener un equilibrio financiero que permita mantener la empresa

mientras toma fuerza en el mercado

Ejemplo:
Quesos Andino S.A. es la segunda empresa nacional en participación de mercado,
la cual alcanza el 23%. El líder del mercado actual es la empresa Los Alpes, cuya
participación representa el 33%.
El Presidente, Robert Douglas, abre la reunión y dice: "Estoy muy preocupado por la
situación de las ventas y la participación de mercado que tiene la compañía
actualmente en el canal tradicional. Nuestros principales competidores están
ganando cada día más participación en este canal, aprovechando nuestra lentitud
en el desarrollo de estrategias dirigidas al mismo".
El Gerente Nacional de Ventas, Darío Espinosa, afirma que con la estructura actual
es muy difícil mejorar la participación interna de ventas del 20% en el canal
tradicional, al igual que incrementar la distribución numérica del 22% y distribución
ponderada del 31%, en el mismo canal. Actualmente, el líder de la categoría tiene
una distribución numérica del 31% y una distribución ponderada del 59% en el canal
tradicional

 Los movimientos de efectivo en las organizaciones son una actividad

constante que requiere de una administración efectiva, no sólo porque es
importante mantener los niveles de efectivo necesarios, sino porque es
necesario controlar e identificar los flujos de efectivo que se generan en la
organización. Sin embargo, a pesar de la importancia que tiene la
administración de los flujos de efectivo, alrededor del 16% de las empresas
tienen dificultades para controlar las entradas y salidas de efectivo.

Problema a tratar: Control en la cantidad de dinero necesario para el libre

desarrollo de la economía del negocio.

Tipo de problemática: Ausencia de control financiero.

 Solución: en caso de ser una pequeña empresa, la solución para el correcto
manejo de la relación ingreso/egreso es adquirir conocimiento para identificar
cuánto dinero es el necesario para cubrir gastos operacionales, cuales son de
pago inmediato y cuáles pueden esperar; y si se cuenta con recursos lo más
recomendable es tener una persona experta en administración y finanzas
para enrutar la empresa al éxito.

 Debido a que el pequeño empresario es al mismo tiempo el director de

la organización, comúnmente en él recae la función financiera aun
cuando no tiene los conocimientos necesarios para tomar las
decisiones más adecuadas. Aunque la complejidad de la toma de
decisiones financieras está relacionada con el tamaño de la
organización, las pequeñas empresas se enfrentan a una gran
diversidad de problemáticas referentes a la administración de los
recursos financieros, siendo evidente la necesidad de especialización
en el campo de las finanzas.

Problema a tratar: desconocimiento al momento de tomar decisiones

financieras buenas o malas para la empresa.

Tipo de problemática: ausencia de control financiero

Solución: para tener un adecuado manejo de una empresa se debe conocer

las necesidades reales de ésta, no todo es lo que parece y no se puede
actualizar por mero instinto, muchas veces por tomar decisiones apresuradas
se termina perdiendo gran cantidad de dinero, no hay que invertir a la loca, se
debe poner cuidado y estudiar cada propuesta para llegar a una conclusión si
eso que se quiere o que se nos ofrece es realmente necesario. Y por
supuesto un adecuado manejo del dinero es indispensable.

Ejemplo:

En 1991 el empresario Hernando Ramírez inaugura la pequeña Cervecería Ancla

S.A. en Mariquita (Tolima) y lanza al mercado la cerveza “Ancla Premium” y “Ancla
Roja” dirigidas a los estratos de mayor poder adquisitiva. La meta era elevar la
producción mensual de 2 millones a 15 millones de botellas. Las inversiones
demandadas se acercaron a los $12.000 millones de pesos, de los cuales la familia
asumió el 70% mientras que el otro 30%, se obtuvo de préstamos con entidades
financieras.
Detrás de esas razones se detectaron fallas en las proyecciones financieras y en el
manejo administrativo de la compañía, factores que incidieron aún más su crisis y
que no se pudieron justificar.
Esta situación, unida a las denuncias sobre malos manejos administrativos de la
firma, hizo que la junta de acreedores pidiera 63 a la Supe sociedades la
cancelación en concordato. La cervecería Ancla fue declarada el 25 de noviembre
en liquidación obligatoria por la Superintendencia de Sociedades2