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ADMINISTRACIÓN DE TESORERÍA

Administración de efectivo
ESCUELA DE SONIDO, TELEVISIÓN Y LOCUCIÓN

Director de carrera / Raphael França

ELABORACIÓN

Experto disciplinar / Claudio Romero Zuñiga

Diseñador instruccional / Danilo Bermudez Macias

VALIDACIÓN PEDAGÓGICA

Jefa de diseño instruccional y multimedia / Alejandra San Juan Reyes

Experto disciplinar / Pepito pepito pepoti

DISEÑO DOCUMENTO

(Nombre consultora o diseñador a cargo) / Pepita Pepite Pepito

Administración de Tesorería / Administración de efectivo 2


Contenido
1. FUNCIÓN Y OBJETIVOS DE COBRANZA ..................................................................... 4
1.1. Políticas de cobranza ............................................................................................................ 5
1.2. Costos de cobranza .............................................................................................................. 5
1.3. Outsourcing de la cobranza .................................................................................................. 6
BIBLIOGRAFÍA................................................................................................................... 9

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1. FUNCIÓN Y OBJETIVOS DE COBRANZA

La cobranza es uno de los procesos más importantes dentro de una empresa, ya que se encarga
de tramitar el cobro de las cuentas por cobrar, generando ingresos de efectivo para la empresa.

Este proceso por lo general tiene 4 etapas:

 Recordatorio: etapa de carácter preventivo en la que se avisa al cliente que se acerca la


fecha de pago. Su finalidad es prevenir casos de mora.

 Exigir respuestas: al no recibir el pago del cliente dentro del plazo, este debe ser contactado
entre 3 y 5 días después de la fecha de vencimiento, por medio de cartas de cobranza o
vía telefónica. El objetivo es averiguar la razón de la tardanza en el pago e intentar dar
una solución.

 Insistir en el pago: si los pasos anteriores fracasan, se busca de manera más insistente
mediante cartas notariales o vía telefónica.

 Adoptar medidas decisivas: si no se logra un resultado positivo en las etapas anteriores, se


clasifica a los clientes en dos grupos.

o El primer grupo es el de los deudores dispuestos a pagar, pero con problemas de


liquidez momentáneos; se intenta darle facilidades de pago.

o El segundo grupo corresponde a los deudores que estando en condiciones de


pagar no lo hacen. En este caso se toman acciones judiciales

Las principales funciones del Departamento de Cobranzas son:

 Coordinar y supervisar el proceso de recuperación de cuentas por cobrar

 Generar controles administrativos para la recuperación de las cuentas por cobrar

 Generar controles administrativos que reduzcan las cuentas incobrables

 Autorizar los créditos y la ampliación de los mismos

 Realizar la investigación crediticia de potenciales clientes

 Informar sobre el comportamiento de los clientes morosos

El principal objetivo de cobranzas es tramitar el cobro de las cuentas en el menor tiempo posible,
sin perder la relación comercial con los clientes.

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1.1. Políticas de cobranza

Las distintas políticas de cobranza aplicadas por la empresa determinan sus distintos
procedimientos de cobro. Se pueden clasificar en 3 tipos:

 Políticas restrictivas: es una política de cobranza agresiva, con normas de crédito estrictas
y periodos de crédito sumamente cortos. Esta política ayuda a reducir las pérdidas en
cuentas de cobro dudoso y la inversión en movilización de fondos en las cuentas por
cobrar. Por otro lado, dada su rigidez puede tener como consecuencia la reducción de las
ventas y los márgenes de utilidad.

 Políticas liberales: es una política que no presiona enérgicamente en el proceso de cobro


y es menos exigente en cuanto a condiciones y establecimiento de plazos para el pago de
las cuentas. Esta política genera un aumento de las ventas y las cuentas por cobrar, así
como también un aumento en las pérdidas debido a cuentas incobrables.

 Políticas racionales: concede créditos a plazos razonables según las características de los
clientes y los gastos de cobranza. Se debe aplicar de forma que se produzca un flujo normal
de crédito y cobranzas, maximizando el rendimiento sobre la inversión de la empresa.

1.2. Costos de cobranza

El costo de los procedimientos de cobranza es la principal variable de la política de cobranza, ya


que, a mayor costo de cobranza, menor será la proporción de incobrables y el lapso medio de
cobro. Los costos de cobranza representan el esfuerzo realizado por la empresa para recuperar las
cuentas por cobrar.

Los costos de cobranza se clasifican en:

 Costos fijos: sueldos, seguros de vida y otras asignaciones del personal de cobranzas

 Costos variables: varían de acuerdo a las funciones realizadas para recuperar las cuentas,
como por ejemplo comisiones de cobradores, costos de viajes en gestiones de cobranza,
honorarios de abogados y gastos en procedimientos jurídicos, entre otros.

Considerando estos dos costos, el costo total se expresa mediante la siguiente expresión:

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 = 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠 + 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠

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Como la relación entre costos e incobrables no es lineal, se puede encontrar un punto de equilibrio
en la relación costos-cobros cuando los costos totales igualen a los cobros. Esta relación indica
que no existen pérdidas ni ganancias derivadas del procedimiento de cobranzas y además muestra
hasta qué punto se pueden aumentar los costos de cobranza, de manera que se obtengan
beneficios razonables.

𝐶𝑜𝑏𝑟𝑜𝑠 = 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠 + 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠

Aquí conviene determinar el monto del costo variablemáximo que se debe realizar para justificar
la recuperación de las cuentas por cobrar. Para esto el costo variable se expresa como una
proporción de los cobros:

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠 = 𝑋 × 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑜𝑠

De esta forma la relación anterior se reescribe como:


𝐶𝑜𝑏𝑟𝑜𝑠 = 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠 + 𝑋 × 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑜𝑠
𝐶𝑜𝑏𝑟𝑜𝑠 × (1 − 𝑋) = 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠

1.3. Outsourcing de la cobranza

Para tener una buena gestión decobranzas dentro de la empresa es necesario contar con personal
experto en esta área y además se deben generar procesos de mejora interna, entre otros, lo que
puede resultar costoso para las empresas. Una forma de reducir estos costos consiste en
subcontratar el proceso de cobranzas.

El outsourcing tiene distintas ventajas y desventajas:

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Ventajas Desventajas
Se puede formar de Los empleados,
manera inmediata un procedimientos y
departamento de crédito y decisiones son manejadas
cobranza, ya que el por el proveedor.
proveedor cuenta con la
estructura disponible.

Se cuenta con personal


profesional experto sin
incurrir en los costos de
selección y contratación.

Uso de tecnología de
punta de forma inmediata
y sin necesidad de
inversión.

Al momento de elegir al
outsourcing de cobranza se
debe tener en cuenta la
experiencia del proveedor,
la tecnología que utiliza, su
rango de cobertura y las
referencias por parte de
otras empresas que sean
del mismo rubro que la que
busca el outsourcing.

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EJEMPLO

Una empresa desea recuperar $20.000 y sus costos fijos de cobranza son $4.000.

Determine:

 La proporción máxima del cobro que se destina a pagar los costos variables

 La cantidad máxima a invertir en gastos de cobranzas

Desarrollo

Para determinar la proporción máxima del cobro que debe destinarse a pagar los costos variables
usaremos la siguiente relación:
𝐶𝑜𝑏𝑟𝑜𝑠 × (1 − 𝑋) = 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠
1−𝑋 =
𝐶𝑜𝑏𝑟𝑜𝑠
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠
𝑋 =1−
𝐶𝑜𝑏𝑟𝑜𝑠
$4.000
𝑋 =1− = 0,8
$20.000

En este caso no se puede destinar más de un 80% de los cobros para pagar los costos variables.

En este punto simplemente nos piden el costo total:

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 = 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑓𝑖𝑗𝑜 + 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 = 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑓𝑖𝑗𝑜 + 𝑋 × 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑜

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 = $4.000 + 0,8 × $20.000 = $20.000

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BIBLIOGRAFÍA

 Brealy R& Stewart M. (1998). Fundamentos de Financiación Empresarial. Editorial: Mc


Graw Hill; 5ª Edición.

 Ross, Stephen A.; Westerfield, Randolph W. y Jaffe, Jeffrey F. (2005). Finanzas corporativas.
México: McGraw-Hill; 7ª Edición.

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