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INTRODUCCIÓN

El punto de equilibrio y el apalancamiento sirven para la toma de

decisiones en la empresa.

Podemos definir el punto de equilibrio como es el punto operativo en el

cual los ingresos totales igualan a los costos totales de operación. Mientras
que el apalancamiento en términos financieros, se refiere a la deuda o el
préstamo de fondos para financiar la compra de los activos de la empresa, el
apalancamiento en la parte operativa se refiere a un mejor uso de los fijos, es
decir aumentar los ingresos manteniendo invariables esos fijos.

Los costos se clasifican de diversa formas entre las cuales resaltan:

de acuerdo con la función, de acuerdo a su identificación con alguna unidad
de costeo, con el tiempo en que fueron calculados, según el grado de
controlabilidad que ocurren en los costos, de acuerdo con el tipo de costo
sacrificado incurrido, de acuerdo con su relación a una disminución de
actividades, entre otros.

Para el cálculo del punto de equilibrio usamos varios métodos los

cuales son: Método de ecuación, Método de margen de contribución y
Método gráfico.
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ANALISIS DE EQUILIBRIO Y APALANCAMIENTO

El análisis del punto de equilibrio es una representación grafica o

matemática que permite establecer la relación existente entre los ingresos
totales, los fijos, los variables y el volumen de ventas. Podemos decir
también que el punto de equilibrio es el punto operativo en el cual los
ingresos totales igualan a los costos totales de operación.

El punto de equilibrio posibilita la determinación del volumen de

producción imprescindible para lograr un ingreso que alcance a cubrir la
totalidad de los costos, debiendo encontrar la intersección de la recta de
costo total y la recta de ingreso total.

Este análisis es importante en el proceso de planeación porque la

relación costo, volumen, utilidad, puede verse significativamente influenciada
por la proporción de la inversión de la empresa en activos fijos y los cambios
en la razón de activos variables quedan determinados en el momento en que
se establecen los planes financieros. Se debe anticipar y lograr un volumen
suficiente de ventas si se han de cubrir los costos fijos y variables, o de otra
manera la empresa incurrirá en pérdidas.

El concepto de apalancamiento tiene que ver con la relación de los

costos con los ingresos. En este caso fijos. Distinguimos apalancamiento
operativo del financiero. El apalancamiento operativo está relacionado con un
mejor uso de los fijos, es decir aumentar los ingresos manteniendo
invariables esos fijos. El apalancamiento financiero existe en la medida que
exista endeudamiento, a su vez considera como fijos a los intereses (del
pasivo a largo plazo) que la empresa paga, y relaciona las variaciones de los
ingresos netos con las variaciones en los ingresos antes de intereses. Con la
suma de los dos apalancamientos obtenemos el apalancamiento combinado.
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Un alto grado de apalancamiento operativo se expresa en un alto

porcentaje de los costos fijos en los costos totales de la empresa. En la
terminología de los negocios, un alto grado de apalancamiento operativo,
significa que manteniéndose constante el resto de las condiciones un cambio
relativamente pequeño en las ventas trae como resultado un cambio elevado
en el ingreso operacional de la empresa.

Este análisis es importante en el proceso de planeación porque la

relación costo, volumen, utilidad, puede verse significativamente influenciada
por la proporción de la inversión de la empresa en activos fijos y los cambios
en la razón de activos variables quedan determinados en el momento en que
se establecen los planes financieros. Se debe anticipar y lograr un volumen
suficiente de ventas si se han de cubrir los costos fijos y variables, o de otra
manera la empresa incurrirá en pérdidas.

Funciones.

 Establecer razones e índices financieros derivados del balance

general.
 Identificar la repercusión financiar por el empleo de los recursos
monetarios en el proyecto seleccionado.
 Calcular las utilidades, pérdidas o ambas, que se estiman obtener en
el futuro, a valores actualizados.
 Determinar la tasa de rentabilidad financiera que ha de generar el
proyecto, a partir del cálculo e igualación de los ingresos con los
egresos, a valores actualizados.
 Establecer una serie de igualdades numéricas que den resultados
positivos o negativos respecto a la inversión de que se trate.
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Variables que afectan el punto de equilibrio

El punto de equilibrio es sensible a los cambios en sus componentes:

 Aumento en la variable Resultado en punto de equilibrio

 Costo fijo Aumenta
 Precio unitario Disminuye
 Costo variable unitario Aumenta

Limitaciones

Es poco realista asumir que el aumento de los costos es siempre

lineal, ya que no todos los costos cambian en forma proporcional a la
varíación en el nivel de producción.

No todos los costos pueden ser fácilmente clasificables en fijos y

variables.

Se asume que todas las unidades producidas se venden, lo que

resulta poco probable (aunque sería lo ideal mirado desde el punto de vista
del productor).

Es poco probable que los costos fijos se mantengan constantes a

distintos niveles de producción, dadas las diferentes necesidades de las
empresas.

Clasificación y características de los costos

La clasificación de los costos, es la información requerida para la

administración, para evaluar y controlar los costos de los procesos
productivos, donde la gerencia tomará las herramientas necesaria para
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la toma de decisiones, se mencionarán algunos criterios que se toman en

cuenta en sus funciones o actividades de los costos:

De acuerdo con la función en que se incurren:

 Costos de producción: Es el proceso de transformar la materia

prima en productos terminados: materia prima directa (costo de
los materiales integrados al producto), mano de obra directa (que
interviene directamente en la transformación del producto) y costos
indirectos de fabricación (intervienen en la transformación del
producto, con excepción de la materia prima directa y la mano de obra
directa).
 Gastos de venta o distribución: Son erogaciones en que se incurren
en el área de mercadeo que se encarga de llevar el producto desde la
empresa hasta el último consumidor.
 Gastos de administración: Son erogaciones que se originan en el área
administrativa.

Con relación a su comportamiento al volumen de actividad:

 Costos fijos: Son aquellos costos que permanecen constante ante

cambios en el nivel de actividad, en períodos de corto a mediano
plazo, son, independientes del volumen de producción (alquiler de la
planta industrial, depreciación de la maquinaría, remuneración
del gerente de producción y otros). Existen dos categorías:
 Costos fijos discrecionales: Son costos susceptibles de ser
modificados (Salarios, alquileres).
 Costos fijos comprometidos: Son costos que no aceptan
modificaciones, son los llamados costos sumergidos (Depreciación de
la maquinaria).
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 Costos variables: Son aquellos costos totales que fluctúan en forma

directa con los cambios en el nivel de producción, en donde los costos
aumentan o disminuyen proporcionalmente con relación al volumen de
las cantidades producidas. (Materiales, energía, comisiones por
ventas y otros).
 Costos semi variables o semifijo: Son costos que determinados tramos
de la producción operan como fijos, mientras que en otros varían y,
generalmente en forma de modificaciones (Pasar de un supervisor a
dos supervisores); o que están integrados por una parte fija y una
variable (servicios públicos, energía, teléfonos suministro de agua, y
otros).

De acuerdo a su identificación con alguna unidad de costeo

 Costos directos: Son los que se identifican plenamente con la

actividad en áreas específicas y se pueden relacionar o imputar,
independientemente del volumen de actividad, a un producto o
departamento determinado.
 Costos indirectos: Son los que no se identifican plenamente con la
actividad productiva y no se vinculan o imputan a ninguna unidad de
costeo en particular, sino sólo parcialmente mediante su distribución
entre los que han utilizado del mismo (Costos indirectos de
fabricación: sueldo del gerente de planta, alquileres, energía y otros).

De acuerdo con el tiempo en que fueron calculados:

 Costos históricos: Son aquellos que se obtienen después que el

producto o artículo ha sido elaborado o incurrieron en un determinado
período.
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 Costos predeterminados: Son aquellos que se calculan antes de

fabricarse el producto, en donde se estiman con bases estadísticas y
se utilizan para elaborar los presupuestos, y se dividen en Costos
estimados y costos estándar.

De acuerdo con el tiempo en que se cargan o se enfrentan a los ingresos

 Costos del período: Se identifican con los intervalos de tiempo y no

con los productos o servicios elaborados se relaciona directamente
con las operaciones de distribución y administración, en donde se
llevan al estado de resultado en el periodo en que se incurre en el
renglón de gastos de operación.
 Costos del producto: Son aquellos costos que están relacionados con
la actividad de producción, se llevan contra los ingresos únicamente
cuando han contribuido a generarlos en forma directa, sin importar el
tipo de venta (a crédito o al contado). Los costos que no contribuyeron
a generar ingresos en un período determinado, quedarán como
inventarios tales como: Inventario de materia prima, producción en
proceso y producto terminado, reflejándola en el activo corriente y los
costos de los artículos vendidos se reflejaran en el estado de
resultado a medida que los productos elaborados se vendan.

Según el grado de controlabilidad que ocurren en los costos:

 Costos controlables: Son aquellas decisiones que permiten

su dominio o gobierno por parte de un responsable (nivel de
producción, sueldos de los gerentes de ventas, sueldo de la secretaria
para su jefe inmediato y otros.)
 No controlables: Son aquellas decisiones que no tienen autoridad
sobre los costos en que ese incurre y no existe la posibilidad de su
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manejo por parte de un nivel de responsabilidad determinado (costo

del empleado, depreciación del equipo de la planta, el costo de la
depreciación fue tomada por la alta gerencia).

Según su cómputo de actividad financiera

 Costo contable: Es la asignación de las erogaciones que demanda la

producción de un producto elaborado tales como: Materia prima
directa, mano de obra directa y costos indirectos de fabricación.
 Costo económico: Es aquella que se computa o registra todos los
factores utilizados. se registra otras partidas que si bien no tienen
erogación, sí son insumos o esfuerzos que tienen un valor económico
por su intervención en el proceso:

De acuerdo con la importancia sobre la toma de decisiones:

 Costos relevantes: Son aquellos que cambian o modifican de acuerdo

con la opción que se adopte, también se los conoce como costos
diferenciales.
 Costos irrelevantes: Son aquellos costos que permanecen inmutables
sin importar el curso de acción elegido, en donde la administración no
toma en cuantas aquellas erogaciones que pueda incidir al
comportamiento de los costos del producto.

De acuerdo con el tipo de costo sacrificado incurrido:

 Costos Desembolsables: son aquella erogaciones que Implicaron una

salida de efectivo, por lo cual pueden registrarse en la información
generada por la contabilidad.
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 Costos de oportunidad: Son erogaciones que se origina al tomar una

determinada decisión, la cual provoca la renuncia a otro tipo de
opción.

De acuerdo con el cambio originado por un aumento o disminución en la

actividad:

 Costos diferenciales: Son aquellos costos que aumentan o disminuyen

en el costo total del costeo del producto, o el cambio en cualquier
elemento del costo de producción, en donde están sujeto a una
variación en la operación de la empresa según su actividad
económica, clasificándola de la siguiente manera :
 Costos decrementales: son generados por las disminuciones o
reducciones en el volumen de costos operación o de producción.
 Costos incrementales: Cuando existe las variaciones en los costos
que son ocasionados por un aumento en las actividades de
producción u operaciones de la empresa.
 Costos sumergidos: son aquellos costos que independientemente, de
acuerdo al curso de acción que se tomen o sean elegidos, no se verán
alterados. ya que estos no necesitan cambios o modificaciones, por
ser un costo real o históricos.

De acuerdo con su relación a una disminución de actividades:

 Costos evitables: Son aquellos que se identificables con un producto o

departamento de producción, de tal forma que si se elimina el
producto o departamento, en donde la materia prima será eliminada
en el mercado en las fabricaciones de bienes.
 Costos inevitables: Son aquellos costos que no se suprimen, aunque
el departamento o producto sea eliminado de la empresa, en este
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caso sería el departamento de ensamble, pero el sueldo del

supervisor, del gerente de producción, en estos casos no tendrá
variaciones

Cambios en las variables

Cambios en los costos fijos Algunos de los costos de producción de la

empresa son fijos. Los costos fijos de la empresa, tales como el alquiler, no
dependen directamente del nivel de salida. Si los costos fijos de una
empresa bajan, su punto de equilibrio disminuye también, ya que tiene que
vender menos unidades para recuperar sus costos fijos. Y a medida que los
costos fijos suben, su punto de equilibrio aumenta a medida ya que
necesitará vender más unidades para recuperar los costos.

Los cambios en los costos variables Una empresa también tiene

algunos costos de producción que son variables. Por ejemplo, sus costos de
mano de obra se elevan si hay un cambio significativo en la producción. Los
cambios en los costos variables también tienen un efecto sobre el punto de
equilibrio. Si los costos variables de la compañía suben, tendrá que vender
unidades adicionales para recuperar sus gastos y pérdidas. Y si los costos
variables bajan, el punto de equilibrio estará a un nivel más bajo del volumen
de ventas.

Cambios en el precio Los cambios en el precio de venta también

afectan el punto de equilibrio de la empresa. Cuando el precio de venta de
una empresa sube, genera más ingresos, si la demanda del producto se
mantiene constante. Esto significa que podría tener su punto de equilibrio
incluso en un menor volumen de ventas. Y si el precio de venta de la
empresa cae, ésta genera un menor nivel de ingresos de las ventas si la
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demanda no cambia. Esto significa que necesitará vender más unidades

para cubrir los gastos.

Punto de equilibrio para uno y varios productos (analítico y grafico)

Gráfica esta forma de representar la relación costo-volumen-utilidad,

permite evaluar la repercusión que sobre las utilidades tiene cualquier
movimiento o cambio de costos, volumen de ventas y precios. El punto de
equilibrio muestra cómo los cambios operados en los ingresos o costos por
diferentes niveles de venta repercuten en la empresa, generando utilidades o
pérdidas.

El eje horizontal representa las ventas en unidades, y el vertical, la

variable en pesos; los ingresos se muestran calculando diferentes niveles de
venta. Uniendo dichos puntos se obtendrá la recta que representa los
ingresos; lo mismo sucede con los costos variables en diferentes niveles.
Los costos fijos están representados por una recta horizontal dentro de un
segmento relevante. Sumando la recta de los costos variables con la de
los costos fijos se obtiene la de los costos totales, y el punto donde esta
última se interseca con la recta de los ingresos representa el punto de
equilibrio.

A partir de dicho punto de equilibrio se puede medir la utilidad o

pérdida que genere, ya sea como aumento o como disminución del volumen
de ventas; el área hacia el lado izquierdo del punto de equilibrio es pérdida, y
del lado derecho es utilidad.

Métodos de análisis del punto de equilibrio

1. Método de ecuación.- Con la metodología empleada, el estado de

ingresos puede expresarse en forma de ecuación como sigue: Ingreso
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- costos variables - costos fijos = ingreso de operación Es Decir:

Ingreso total = costo total

2. Método de margen de contribución.- El margen de contribución es

igual a los ingresos por ventas menos todos los costos que varían
respecto de un factor de costo relacionado con la producción.

3. Método gráfico.- En el método gráfico se trazan las líneas de costos

totales e ingresos totales para obtener su punto de intersección, que
es el punto de equilibrio. Es el punto en donde los costos totales
igualan a los ingresos totales.

Apalancamiento operativo y financiero

Apalancamiento operativo:

Es la capacidad de las empresas de emplear costos fijos de

operación para aumentar al máximo los efectos de cambios en las ventas
sobre utilidades antes de intereses e impuestos." Este tipo de
apalancamiento se presenta en compañías con elevados costos fijos y bajos
costos variables, generalmente como consecuencia del establecimiento
de procesos de Producción altamente automatizados.

Es la capacidad de las empresas de emplear costos fijos de operación

para aumentar al máximo los efectos de cambios en las ventas sobre
utilidades antes de intereses e impuestos." Este tipo de apalancamiento se
presenta en compañías con elevados costos fijos y bajos costos variables,
generalmente como consecuencia del establecimiento de procesos de
Producción altamente automatizados.
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Apalancamiento financiero

Es el resultado de la existencia de gastos financieros fijos en el flujo

de ingresos de una compañía. Estos cargos fijos por su parte no son
afectados por las utilidades antes de intereses e impuestos de las empresas.
Estos cargos deben de ser pagados independientemente de la cantidad de
utilidades antes de intereses e impuestos disponibles para su pago.

El apalancamiento financiero es el resultado de la existencia de gastos

financieros fijos en el flujo de ingresos de una compañía. Estos cargos fijos
por su parte no son afectados por las utilidades antes de intereses e
impuestos delas empresas. Estos cargos deben de ser pagados
independientemente de la cantidad de utilidades antes de intereses e
impuestos disponibles para su pago. Los dos gastos financieros que
normalmente se pueden encontrar en un estado de resultados de una
empresa son los intereses sobre la deuda de préstamos y los dividendos
sobre las acciones preferentes. El apalancamiento financiero trata acerca de
los efectos que ejercen los cambios en las utilidades antes de intereses e
impuestos sobre las utilidades disponibles para los accionistas comunes.

Otro tipo de apalancamiento

Es el total refleja el impacto combinado del apalancamiento operativo

y financiero en la empresa. Un alto apalancamiento operativo y financiero
hará que el apalancamiento total sea alto. Lo opuesto también es cierto. La
relación entre el apalancamiento total sea alto. La relación entre el
apalancamiento operativo y financieros es multiplicativa más que aditiva.
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CONCLUSIÓN

A través del análisis del punto de equilibrio podemos determinar

cuánto debe producir una empresa para ganar o para perder, este es el
punto donde la empresa ni gana ni pierde.

Existen unas limitaciones en el punto de equilibrio entre las que se

resaltan las siguientes: Aumento en la variable Resultado en punto de
equilibrio, Costo fijo Aumenta, Precio unitario Disminuye, Costo variable
unitario Aumenta.

Los tipos de apalancamiento son: apalancamiento financiero y

apalancamiento operativo, existe un tercer tipo que es el apalancamiento
total que es una mezcla de los dos primeros.

Un alto grado de apalancamiento operativo, significa que

manteniéndose constante el resto de las condiciones un cambio
relativamente pequeño en las ventas trae como resultado un cambio elevado
en el ingreso operacional de la empresa; esto en lenguaje de negocio.
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BIBLIOGRAFÍA

https://es.scribd.com/document/359671355/Analisis-de-Equilibrio-y-
Apalancamiento

http://www.academia.edu/12819167/El_punto_de_equilibrio_Apalancamiento
_operativo_Apalancamiento_financiero

http://maestrofinanciero.com/el-punto-de-equilibrio-y-el-apalancamiento-
operativo/

https://prezi.com/k_aqjcq5ijdx/apalancamiento-y-punto-de-equilibrio/