Escenarios de riesgo y oportunidades para el agro peruano

Posterior al Fenómeno El Niño Costero del 2017, la actividad agropecuaria en el Perú durante el 2018 ha venido
registrando un comportamiento notable, particularmente del subsector agrícola, previéndose para cierre del presente
año crecer a una tasa superior al 5% en línea con el dinamismo que viene registrando la economía peruana en su
conjunto explicado por los favorables términos de intercambio y una economía mundial relativamente estable en el
corto plazo – con ciertos contrastes entre bloques económicos – aunque con algunos riesgos latentes en el mediano
plazo.

CONTEXTO MUNDIAL

Crecimiento de los principales Socios Comerciales

Durante el primer semestre los Estados Unidos (EE.UU) ha crecido 2.7%, una de las tasas más altas desde el primer
semestre del 2015 explicado por la fortaleza del mercado laboral y un mayor impulso fiscal, esperando que la
economía americana cierre en el 2018 con una tasa de 2.9%.

China sigue registrando en lo que va del año un crecimiento vigoroso el cual alcanzó 6.7% durante el primer semestre
explicado por el impulso del consumo, la inversión y las exportaciones, aunque se prevé una desaceleración del ritmo
de crecimiento para el segundo semestre dada las medidas de regulación implementadas por el gobierno chino sobre el
sistema financiero e inmobiliario. Las perspectivas apuntan a una tasa de crecimiento del PBI chino de 6.6% al cierre
del 2018.

En un contexto de menores presiones inflacionarias y favorables precios internacionales de materias primas, América
Latina registrará un mayor ritmo de aceleración de su actividad económica pasando de una tasa de 1.3% en el 2017 a
1.6% en el 2018. Estas perspectivas estarían condicionadas a la incertidumbre política de Brasil, el ajuste de las
políticas financieras de Argentina, las tensiones comerciales entre México y EE.UU frente al TLCAN y la situación
humanitaria de Venezuela.

Por otro lado, la Eurozona viene mostrando una tendencia distinta frente a los otros bloques económicos durante el
primer semestre del 2018 por el deterioro en sus indicadores de producción industrial y de exportaciones, los cuales
incidirían sobre el ritmo de crecimiento del PBI de este grupo de países el cual pasaría de una tasa de 2.4% en el 2017
a 2.2% en el 2018 y 1.9% en el 2019, toda vez que se espera para este último año se disipe el estímulo monetario del
Banco Central Europeo.

Precios internacionales de alimentos

En los dos últimos años el precio internacional del café ha venido registrando una tendencia descendente,
registrando en el mes de agosto su nivel más bajo en 57 meses, según reportes de la Organización Internacional del
Café (OIC). En lo que va del año, el precio compuesto del café de la OIC retrocedió 22% influenciado por factores las
buenas perspectivas de cosechas de Brasil y Colombia.

En cuanto a la evolución de la cotización de los principales cereales como el trigo, el maíz y el arroz, en lo que va del
año, los dos primeros productos aumentaron su precio internacional (Golfo Estados Unidos, Nª 02) en 14% y 9%,
respectivamente.
Se avizora un desempeño destacable de nuestros principales socios comerciales
durante el 2018 que incidiría positivamente sobre la actividad económica primaria en
el Perú, particularmente dichas perspectivas de corto plazo favorecerían al sector
agrario vía el mayor dinamismo de las agroexportaciones no tradicionales (frutas y
hortalizas), aunque las agroexportaciones tradicionales, especialmente el café, podrían
verse afectadas por la caída de los precios internacionales de este grano aromático. El
alza del precio del trigo y el maíz, principales insumos importados por la industria de
alimentos, tendría un efecto arrastre sobre los precios al consumidor por el aumento de
los costos de los derivados de dichos insumos (harinas y carne de pollo). En tanto la
caída de los precios internacionales del azúcar, arroz y leche podrían afectar los
precios internos (precio pagado al productor) ante una mayor oferta de dichos
productos, el cual se compensaría en cierta medida con el actual sistema de franja de
precios.

No obstante, en el mediano plazo (a partir del 2019), las tensiones financieras y

comerciales podrían sesgar a la baja el ritmo de crecimiento de la economía mundial
afectando la dinámica de comportamiento de la demanda externa de nuestros
principales socios comerciales, que se traduciría en una reducción de los volúmenes
exportados de productos peruanos especialmente de bienes tradicionales vinculado a
precios de productos básicos.

CONTEXTO NACIONAL

Crecimiento Economía Peruana

Desde el segundo trimestre del 2017, tras la reversión de los choques que afectaron la
economía por el impacto del Fenómeno El Niño (FEN) Costero, la actividad
productiva en el Perú se ha venido acelerando hasta alcanzar en el segundo trimestre
del 2018 una tasa de crecimiento de 5.4% siendo determinante en este aumento las
contribuciones de agricultura – en el sector primario – y las actividades de servicios y
manufactura en el sector no primario. Se espera que el PBI Total cierre el 2018 con
una tasa de crecimiento real que superaría el 4% impulsado por una fortalecida
demanda interna por el mayor protagonismo de la inversión privada, particularmente
del sector minería, y la inversión pública por la ejecución de los proyectos del Plan de
Reconstrucción y los Juegos Panamericanos.

En cuanto a la evolución de la inflación, medida a través de la tasa interanual del

índice de precios al consumidor (IPC) del Banco Central, ha venido registrando un
marcado descenso tras disiparse los efectos del FEN costero del 2017, alcanzando en
el mes de agosto una cifra cercana al 1% explicado por la caída en los precios de la
canasta de alimentos (-6.1%). Se espera que la tasa de inflación a diciembre del 2018
esté por debajo del 2%, anclado dentro del rango meta establecido por el Banco
Central (1% a 3%).

Desempeño del Sector Agrario

La producción agropecuaria aumentó 8.4% durante el primer semestre del 2018,

acumulando 13 meses de continuo crecimiento siendo determinante en esta expansión
la dinámica mostrada por el subsector agrícola que durante el primer semestre del
presente año creció 10% gracias a la recuperación de los cultivos que fueron afectados
por el FEN costero, principalmente de la zona norte, como el arroz cáscara, plátano y
limón, destinados al mercado interno, así como los cultivos destinados a la industria y
al mercado externo como el algodón rama, caña de azúcar, maíz amarillo duro, páprika
y palta. Todos estos cultivos mencionados explican casi la cuarta parte del valor bruto
de la producción del sector agropecuario. Asimismo, el subsector pecuario creció
5.6% durante el primer semestre, comportamiento explicado por el buen desempeño
mostrado por la industria avícola que registró altos rendimientos y un aumento en las
colocaciones de pollos BB.
 En virtud de este comportamiento descrito, se estima que la actividad agropecuaria
cerraría el 2018 con una cifra de crecimiento superior al 5%, una de las tasas más
altas en los últimos seis años, destacando en esta dinámica de crecimiento el buen
comportamiento del subsector agrícola que ostentaría una tasa muy cercana al
6%. Para el 2019, la actividad agropecuaria crecería 4.2% impulsado
principalmente por los cultivos cuyo destino es el mercado internacional, así como por
la industria avícola, además incidiría sobre dicha proyección los pronósticos del
Comité Multisectorial ENFEN quien indicó en un reporte del mes de agosto la
ausencia de lluvias extraordinarias para el verano del 2019.

Por otro lado, hasta el mes de julio del 2018, las exportaciones agrarias alcanzaron
los US$ 3,518 millones, cifra 15% mayor que la registrada en el mismo periodo del
2017, destacando en este comportamiento la mayor demanda del mundo por las frutas
peruanas como arándanos, paltas, mangos, bananos y uvas frescas, las cuales explican
el 34% de la canasta total de agroexportación. Sin embargo, en este mismo periodo,
productos emblemáticos de nuestro país como el café en grano y el espárrago fresco
retrocedieron 6.4% y 1.3%, respectivamente en valor FOB. El comportamiento
desfavorable de las exportaciones de café obedece a la caída de su precio
internacional. En el caso de los espárragos, las menores ventas en volúmenes al
exterior obedecen a la declinación de sus niveles de rendimiento debido a la
antigüedad de las plantaciones por lo que se está optando por reemplazarlo por otros
cultivos de mayor rentabilidad como el arándano.

Dada esta tendencia de los principales productos de la agroexportación se estima para

el cierre del 2018 superar los US$ 7,000 millones de colocaciones de alimentos
peruanos en el mundo, proyectándose en el 2019 que nuestras agroexportaciones sean
muy cercanas a los US$ 8,000 millones, siendo determinante en este año particular y
en adelante la dinámica de crecimiento de alimentos importados por las economías
asiáticas.
ESCENARIOS DE RIESGOS Y OPORTUNIDADES PARA EL SECTOR
AGRARIO

1. Aumento del Proteccionismo de los EE.UU

Uno de los escenarios de riesgo en el mediano plazo para la economía mundial está
relacionada con las tensiones comerciales producto de la implementación de políticas
restrictivas a las importaciones anunciada recientemente por los EE.UU, así como la
salida de dicho país del TLCAN que perjudicaría a las exportaciones de Canadá y
México, este último país proveedor de Estados Unidos de frutas y hortalizas.

Para la agricultura peruana, más que un riesgo este escenario planteado podría
convertirse en una oportunidad dado el TLC que el Perú tiene vigente con los EE.UU,
y si se endurecen las barreras comerciales especialmente sobre México, las
exportaciones de frutas y hortalizas peruanas tendrían una ventaja competitiva frente a
las de este país.

2. Perspectivas Climáticas: Fenómeno el Niño

Según lo informado recientemente por la Comisión Multisectorial ENFEN, institución

encargada del monitoreo del Fenómeno El Niño en nuestro país, para la temporada de
verano 2019 aumenta la probabilidad para el desarrollo de El Niño de una magnitud
débil en la costa central a 55% y en la costa norte a 48%. Por el contrario, se descarta
la presencia de un Niño de magnitud extraordinaria con una probabilidad nula en la
costa norte y de 2% en la costa central, es decir que en el caso de la costa norte se
descarta la presencia de lluvias extraordinarias similares al último evento del 2017. Por
lo tanto, el factor climático tendría una menor incidencia en la actual campaña agrícola
2018-2019.
3. Inversión privada para un agro sostenible

Con la finalidad de garantizar tasas de crecimiento sostenibles y dar saltos de

productividad en la agricultura que permita mejorar la calidad de vida de la población
rural resulta necesario ampliar la frontera productiva del sector agrario a través de un
mayor impulso de la inversión privada en dos sectores claves: grandes proyectos de
irrigación y plantaciones forestales.

En el caso puntual de los grandes proyectos de irrigación como Chavimochic III y

Majes-Siguas II, ambos paralizados por factores políticos y contractuales. Con la
ejecución de dichos proyectos se podrían incorporar a la frontera agrícola más de 100
mil hectáreas de tierras nuevas permitiendo dinamizar la actividad económica de los
departamentos de La Libertad y Arequipa. Solo con la instalación de 22 mil hectáreas
de plantaciones de palto (12 mil con Chavimochic y 10 mil con Majes-Siguas) se
podría producir anualmente más de 500 mil toneladas de palta para el mercado
internacional y generar exportaciones por casi US$ 1,000 millones anuales, mis aún si
aprovechamos esta oportunidad explicada en el primer punto en el que tranquilamente
el Perú podría ser responsable en el futuro del 65% del consumo de palta de los
EE.UU (actualmente este país importa 900 mil toneladas de palta y el Perú, como
segundo proveedor antecedido por México, solo aporta con 64 mil toneladas).

Respecto al potencial de las plantaciones forestales, actualmente el valor exportado por

Perú de productos madereros asciende a US$ 118 millones mientras que Chile supera
los US$ 2,200 millones, sin embargo, existe una diferencia sustancial en cuanto al
origen y rendimiento de la madera producida ya que en el caso del Perú la madera
extraída proviene de bosques naturales mientras que Chile explota plantaciones
 forestales (mientas de una hectárea de bosque natural se obtiene hasta 15 m3 de
madera, en una hectárea de plantación forestal se puede producir hasta 750 m3). Una de
las metas del actual plan de gobierno del presidente Vizcarra en materia agraria es la
de instalar un millón de hectáreas de plantaciones forestales al año 2021. Si se logra
alcanzar esta meta, se podría adicionar hasta US$ 1,800 millones en las exportaciones
madereras permitiendo agregar anualmente hasta 1.7 puntos porcentuales al
crecimiento del PBI agrario y generar nuevas fuentes de empleo especialmente en las
regiones de la selva peruana.

4. Impulso de la Inversión Pública: Reconstrucción con cambios

El impulso del gasto público será en el mediano plazo uno de los motores de
crecimiento de la economía peruana, especialmente el componente de inversión, dando
una mayor prioridad y celeridad a las obras de reconstrucción de la infraestructura
dañada por el FEN costero y los Juegos Panamericanos 2019, sobre los cuales se
diseñarán dispositivos normativos que permitan agilizar su grado de ejecución así
como también una mayor participación del sector privado a través del mecanismo de
obras por impuestos. Si esto es así se podría adicionar, en el caso puntual de los
proyectos contemplados en el Plan de Reconstrucción con Cambios que contempla
recursos por aproximadamente S/. 25 mil millones, entre 0.8 y 1.0 punto porcentual al
crecimiento del PBI hasta el 2021. Sin embrago, el cambio de autoridades locales y
regionales podría condicionar la eficacia de estas medidas de impulso fiscal producto
de la curva de aprendizaje en materia de gestión pública.
5. Ley de Promoción Agraria

Gracias a esta norma promotora de desarrollo agrario, la actividad agraria ha

registrado en los últimos 18 años un importante impulso principalmente de aquellos
productos vinculados con las agroexportaciones y que permitió, según un reciente
estudio del Banco Central de Reserva, la generación de empleo, la reducción de la
informalidad y el aumento de la productividad, lo que se tradujo en una mayor
generación de ingresos reales y por ende una reducción de la tasa de pobreza en
aquellos departamentos con empresas que se han acogido a esta norma (en Ica donde
se inició el boom agroexportador, la tasa de pobreza se redujo a 3.3%). De no
ampliarse la vigencia de dicha Ley (que culmina el 31 de diciembre de 2021), la
agricultura peruana corre el riesgo de tener un lamentable retroceso, pues se frenaría el
crecimiento de la superficie agrícola cosechada, se perderían inversiones, puestos de
trabajo formales y caerían las exportaciones agrícolas.