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Resultados 1T19

31 de Mayo de 2019

The IR Recognition granted by Bolsa de Valores de Colombia S.A. (the Colombian Stock
Exchange) is not a certification of the registered securities or the solvency of the issuer.
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31 de mayo de 2019

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que se refieren o incorporan diversas asunciones y proyecciones, incluyendo proyecciones en relación con los ingresos futuros del negocio. La
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mercado, factores macroeconómicos, reguladores, directrices políticas o gubernamentales, (2) movimientos en los mercados de valores nacional e
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reputación crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores u homólogos. Estos factores podrían causar o acarrear situaciones reales distintas
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31 de mayo de 2019

Índice

1 Entorno Macroeconómico

2 Ventas Digitales

3 Resultados Consolidados 1T19

4 Balance y actividad

5 Solvencia

Anexos

3
BBVA Colombia Resultados 1T19 4
31 de mayo de 2019

1
Entorno
Macroeconómico

4
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31 de mayo de 2019

La aceleración en el crecimiento en 2019 provendrá de la inversión


en maquinaria y equipo
PIB – I Trimestre 2019 PIB
Tasa de crecimiento anual Variación anual, %
2.9
2.6 2.7 2.8
2.4 2.7%
2.1 2.2
2.0 2.1%
1.7 1.6
1.2 1.3 1.3 1.4%
3.3%
3.0%
2.6%
2.1%
1.4%

I II III IV I II III IV I II III IV I 2016 2017 2018 2019p 2020p


2016 2017 2018 2019 PIB actual PIB publicación anterior

El crecimiento mundial se reducirá en 2019 y 2020


respecto al 2018, debido al menor comercio global,
la desaceleración de EEUU y la recuperación aún
débil de los países emergentes En el primer trimestre de 2019, la economía
colombiana creció 2.8% anual. Fue revisado
el PIB de 2018 de 2.7% a 2.6% por
En Colombia, la inversión en obras civiles y en actualización de la serie
maquinaria y equipo explican la aceleración
gradual de la economía. El consumo privado se
mantendrá creciendo a tasas similares a las de 2018

5
Fuente: BBVA Research, DANE, Banco de la República.
BBVA Colombia Resultados 1T19 6
31 de mayo de 2019

Con inflación baja, demanda aún débil y déficit externo ampliándose


por inversión, el BanRep puede esperar hasta final de año para subir
la tasa

Inflación Tasas de interés


% a/a % E.A.

7.50
5.75

4.09 4.75 4.75


4.25 4.50
3.18 3.23 3.22

2016 2017 2018 2019p 2020p 2016 2017 2018 2019p 2020p

La inflación se ubicará en 3.23% a finales


del 2019. La recuperación gradual del PIB y El Banco de la República aumentará una vez su
la inflación controlada darán espacio a la tasa de interés a 4.50% en el cuarto trimestre de
política monetaria para llegar lentamente a la 2019 y a 4.75% a comienzos del 2020
tasa neutral (4.75%) a inicios de 2020

6
Fuente: BBVA Research con datos del DANE, Banco de la República.
BBVA Colombia Resultados 1T19 7
31 de mayo de 2019

Principales Cifras Consolidadas 1T19

Resultados (Millones de pesos)

$ 579,910 $ 954,125 $ 204,028 Margen bruto impulsado


TAM -11.6% TAM +16.6% TAM +27.0% por el crecimiento de
Ingresos netos por Margen Bruto Utilidad Neta ingresos recurrentes
intereses

Balance (miles de Millones de pesos)

$ 63,756 $ 4,542 $ 45,940 $ 44,854 Ganancia de cuota en


TAM +12.1% TAM +11.1% TAM +4.7% TAM +0.1%
hipotecario m/m
Activo Total Patrimonio Cartera de créditos Depositos de
bruta clientes*
Gestión del Riesgo
3.71% 2.16% Fortaleza de los
TAM +12 pbs TAM +5 pbs
indicadores de riesgo
vs. Dic18 -25 pbs vs. Dic18 -30 pbs
Ratio de Mora % Prima de Riesgo %

Solvencia Eficiencia
11.97% 7.23% Ratios de solvencia por 41.86% Destacada evolución
TAM -27 pbs TAM -10 pbs TAM -501 pbs en eficiencia
encima de los niveles
Solvencia Solvencia requeridos Ratio de Eficiencia
Total Básica 7
* Excluyendo otros depósitos cifras individuales
BBVA Colombia Resultados 1T19 8
31 de mayo de 2019

2
Ventas Digitales

8
BBVA Colombia Resultados 1T19 9
31 de mayo de 2019

La 'app' de BBVA, la más utilizada del sistema financiero


colombiano

Ventas Digitales
Unidades sin seguros / Total ventas
74%

15%
5%

1T17 1T18 1T19

Clientes Digitales Clientes Móviles


Miles de Clientes Miles de Clientes
+48% +27% +75% +32%

1,296 1,172

1,017
890

685
510

1T17 1T18 1T19 1T17 1T18 1T19 9


BBVA Colombia Resultados 1T19 10
31 de mayo de 2019

3
Resultados
Consolidados 1T19

10
BBVA Colombia Resultados 1T19 11
31 de mayo de 2019

Disminución interanual en los costos de fondeo


Ingresos netos por intereses
miles de Millones COP
-11.6%

1,984 2,662
1,327
656 580

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Spreads
5.95 6.07 NII/Spread
5.92 5.84 5.88

+15 pbs
TAM
4.87
4.77 4.67 4.72 4.63 Costumer/Spread

1T18 2T18 3T18 4Q18 1T19 11


BBVA Colombia Resultados 1T19 12
31 de mayo de 2019

Sólido crecimiento de ingresos por comisiones


Ingresos por comisiones
miles de Millones COP

+478.5%
367

262
208
176

36

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Aumento interanual en comisiones impulsado por:

• Incremento en negocios fiduciarios, en servicio


de red de oficinas y establecimientos afiliados a
tarjetas de crédito
• Incremento en los ingresos por deuda externa
• Disminución de comisión interbancaria ACH

12
12
BBVA Colombia Resultados 1T19 13
31 de mayo de 2019

Destacada evolución en eficiencia

Gastos de Administración Ratio de Eficiencia


miles de Millones COP %
-501 pbs
TAM

+4.2%
46.87
1,557

43.98 44.02
1,149 43.59

762 41.86

383 399

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 3M18 6M18 9M18 12M18 3M19

13
BBVA Colombia Resultados 1T19 14
31 de mayo de 2019

Desempeño favorable en el trimestre


Utilidad Neta
miles de Millones COP +27%
564
531

372

204
161

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

ROE % ROA %
13.39 13.45 1.66
1.63
12.89

1.28
12.54 12.54
0.94 0.94
0.92

9.77

1T18 4T18 1T19 1T18 4T18 1T19


BBVA Sector BBVA Sector
Fuente: SFC 14
BBVA Colombia Resultados 1T19 15
31 de mayo de 2019

Cuenta de Resultados Consolidado


Acumulado - Millones de pesos

Var TAM
1T18 1T19 abs %
Cartera de Créditos 1,164,963 1,072,258 (92,705) (8.0)
Gastos por Intereses (509,231) (492,348) 16,883 (3.3)
Ingresos netos por intereses 655,732 579,910 (75,822) (11.6)
Ingresos netos por comisiones 35,904 207,695 171,791 478.5
Portafolio de Inversión 86,381 107,986 21,605 25.0
Dividendos 16,682 18,572 1,890 11.3
Resto de Ingresos 23,377 39,962 16,585 70.9
Otros ingresos de operación 126,440 166,520 40,080 31.7
Margen Bruto 818,076 954,125 136,049 16.6

Dotación Neta de Activos (191,103) (250,459) (59,356) 31.1


Gastos Grales Administración (383,400) (399,438) (16,038) 4.2
Gastos de Personal (149,242) (154,745) (5,503) 3.7
Gastos Generales (89,913) (96,237) (6,324) 7.0
Contribuciones e impuestos (31,182) (32,934) (1,752) 5.6
Otros (111,286) (113,901) (2,615) 2.3
Riesgo operativo (1,777) (1,621) 156 (8.8)
Gastos de operación (574,503) (649,897) (75,394) 13.1

Interés Minoritario (443) (453) (10) 2.3


Utilidad antes de impuestos 243,130 303,775 60,645 24.9
Impuesto de Renta (82,467) (99,746) (17,279) 21.0
Utilidad Neta 160,664 204,028 43,364 27.0

15
BBVA Colombia Resultados 1T19 16
31 de mayo de 2019

4
Balance y Actividad

16
BBVA Colombia Resultados 1T19 17
31 de mayo de 2019

Crecimiento de la cartera impulsado por la cartera minorista

Composición de la Cartera Bruta Evolución de la Cartera Bruta +4.7% a/a


miles de Millones

1T2017 1T2018 1T2019 17,864


17,908

39,654 43,467 45,519


Comercial 15,817
TAM +0.2%
16,532
25% 23% 24% 15,469
35%
36%
36% Consumo
TAM +6.9% 13,994

39%
40% 41%
Hipotecario 11,079
TAM +9.3% 10,133
9,843

1T2017 1T2018 1T2019

Actividad enfocada en el segmento particulares, el cual representa el 60% de la cartera bruta al cierre de Marzo 2019

Crecimiento principalmente en la cartera de consumo y en la cartera hipotecaria

Nota: Cartera incluye leasing. Comercial incluye microcrédito 17


BBVA Colombia Resultados 1T19 18
31 de mayo de 2019

Manejo estratégico de nuestras fuentes de fondeo


1T2017 1T2018 1T2019
Composición
42,805 44,812 44,854
de los Depósitos

13% 14% 15%

45% 42%
47%
42% 39% 43%

Crecimiento en Depósitos +0.1% a/a


miles de Millones
21,189 18,739
19,136
CDTs
TAM-11.6%
19,413
17,908 17,307
Ahorro
TAM+12.2%
Crecimiento en depósitos
6,702
5,761
6,315 impulsado por un aumento en
Vista depósitos de ahorro y vista
TAM+6.1%
1T17 1T18 1T19
18
BBVA Colombia Resultados 1T19 19
31 de mayo de 2019

Cuidando nuestra rentabilidad sobre el capital


Cuotas de Mercado

Cartera de Créditos Recursos de Clientes

$46 Cuota 10.18%


TAM -17 pbs
$46 Cuota 11.16%
TAM -72 pbs
Billones Billones
Particulares* Empresas Ahorro
Cuota Cuota Cuota
14.37% 6.91% 10.76%
TAM -37 pbs TAM -22 pbs TAM +48 pbs
Vista
Cuota
12.41%
Consumo** Tarjeta de Hipotecario*** TAM -14 pbs
Crédito
Cuota Mercado Cuota Mercado Cuota Mercado
CDT’s
12.88% 7.17% 16.54% Cuota
11.83%
TAM -41 pbs TAM +10 pbs TAM -31 pbs TAM -211 pbs

19
Fuente: Información SFC. Cálculos BBVA Colombia. Cuotas a Marzo 2019.
*Cuota calculada Particulares + Titularizaciones. ** Cuota calculada Consumo + Sobregiro de Particulares + TC Particulares. * **Cuota calculada Hipotecario + LH + Titularizaciones
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31 de mayo de 2019

El índice de calidad de mora cae a niveles cercanos al promedio del


sector
Ratio de Mora Competencia (%)* Ratio de Mora + Castigos (%) TAM

3.96 12.74

62 pbs
3.71
8.72 8.64
3.73 3.69 8.02
3.59
6.92
3.53 6.01 91 pbs

1T18 4T18 1T19 1T18 4T18 1T19

BBVA Sector Sector BBVA

COMERCIAL CONSUMO HIPOTECARIO


3.72 4.06
5.59 3.98
3.67 5.21 3.85
3.22 3.56 4.56
3.85
3.13
4.30 3.55
3.48
2.41 3.82 3.76

1T18 4T18 1T19 1T18 4T18 1T19 1T18 4T18 1T19

*Obligaciones en mora: cartera comercial mayor a 90 días, consumo mayor a 60 días e hipotecario mayor a 120 días
Fuente: Superfinanciera 20
BBVA Colombia Resultados 1T19 21
31 de mayo de 2019

Balance General Consolidado


Var TAM
Cifras Millones COP
1T18 1T19 abs %

Efectivo o equivalente de efectivo 5,398,209 7,040,388 1,642,179 30.4


Inversiones 961,317 1,284,502 323,185 33.6
Instrumentos financieros derivados y
6,474,430 9,600,658 3,126,228 48.3
operaciones de contado (activas)
Cartera de créditos y operaciones de leasing 43,861,900 45,939,502 2,077,602 4.7
Provisión para pérdidas por créditos -2,400,339 -2,627,115 -226,776 9.4
Otros: 2,587,706 2,517,761 -69,945 -2.7
Activo 56,883,223 63,755,697 6,872,474 12.1
Depósitos y exigibilidades 45,336,187 45,351,879 15,692 0.0
Operaciones de mdo monetario y relacionadas 522,279 6,548,329 6,026,050 1,153.8
Instrumentos financieros derivados 1,083,246 1,318,714 235,468 21.7
Bancos y otras obligaciones financieras 2,005,774 1,708,962 -296,812 -14.8
Titulos de inversion en circulación 2,190,036 2,282,073 92,037 4.2
Pasivos por impuestos diferidos 273,738 305,116 31,378 11.5
Pasivos estimados y provisiones 270,271 323,342 53,071 19.6
Cuentas por pagar 704,039 787,718 83,679 11.9
Obligaciones Laborales 195,086 202,604 7,518 3.9
Otros Pasivos 213,871 384,800 170,929 79.9
Pasivo 52,794,527 59,213,537 6,419,010 12.2
Capital suscrito y pagado 89,779 89,779 - -
Prima en colocación de acciones 651,950 651,950 - -
Participaciones no controladas 5,275 5,728 453.0 8.6
Reservas 2,764,985 3,039,636 274,651 9.9
Superávit 416,045 551,039 134,994 32.4
Utilidad neta del Ejercicio 160,662 204,028 43,366 27.0
Patrimonio 4,088,696 4,542,160 453,464 11.1
Total Pasivos y Patrimonio 56,883,223 63,755,697 6,872,474 12.1

21
BBVA Colombia Resultados 1T19 22
31 de mayo de 2019

5
Solvencia

22
BBVA Colombia Resultados 1T19 23
31 de mayo de 2019

Solidez patrimonial
Miles de Millones COP

2,223 2,291 2,470 2,220


2,107

Sólida 3,154 3,146 3,133 3,117


3,396

Posición de Capital
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
TIER I TIER II

12.24 12.23 12.35


12.05 11.97
Evolución del ratio de Capital %

9.00 9.00 9.00 9.00 9.00

7.33
7.06 7.06 6.88
7.23 297 pbs
Por encima del nivel
4.50 4.50 4.50 4.50 4.50
requerido del
Total de Solvencia
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Solvencia Básica Min Solvencia Básica
Solvencia Total Min Solvencia Total Datos cifras separadas
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BBVA Colombia Resultados 1T19 24
31 de mayo de 2019

Contacto
E-mail: bbvacolombia-ir@bbva.com

Equipo Relación con Inversores:

Juan Pablo Herrera Gutiérrez


Tel 3471600 Ext. 12892
juanpablo.herrera.gutierrez@bbva.com
Director Gestión Financiera – IR

María Camila Manosalva Rojas


Tel 3471600 Ext. 17003
mariacamila.manosalva@bbva.com
Profesional IR

Bogotá, Colombia.

BBVA Colombia S.A.

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Colombian Stock Exchange) is not a certification of the r egistered secur ities or
the solvency of the issuer
BBVA Colombia Resultados 1T19 25
31 de mayo de 2019

Anexos

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BBVA Colombia Resultados 1T19 26
31 de mayo de 2019

Principales variables macroeconómicas


Previsiones Macroeconómicas

2017 2018 2019 2020


PIB (% a/a) 1.4 2.6 3.0 3.3
Consumo Privado (% a/a) 2.1 3.6 3.4 3.6
Consumo Público (% a/a) 3.8 5.6 4.1 2.9
Inversión (% a/a) 1.9 1.5 2.9 4.0
Inflación (% a/a, fdp) 4.09 3.18 3.23 3.22
Inflación (% a/a, promedio) 4.3 3.2 3.3 3.02
Tasa de cambio (vs. USD, fdp) 2.984 3,212 3,210 3,120
Tasa de cambio (vs. USD, prom.) 2,951 2,956 3,180 3,143
Tasa política monetaria (%, fdp) 4.75 4.25 4.50 4.75
Tasa DTF (%, fdp) 5.3 4.5 4.7 5.0
Balance Fiscal GNC(% PIB) (3.6) (3.1) (2.7) (2.3)
Cuenta Corriente (% PIB) (3.3) (3.5) (4.3) (4.0)
Tasa de Desempleo Urbano (%, fdp) 9.8 9.9 10.6 10.5

26
Fuente: BBVA Research, DANE, Banco de la República.
BBVA Colombia Resultados 1T19 27
31 de mayo de 2019

Balance General Individual


Cifras Millones de pesos
Var TAM
1T18 1T19 abs %
Disponible 4,146,975 6,586,117 2,439,143 58.8
Posiciones activas en operaciones de mdo 1,244,892 448,949 -795,943 -63.9
Inversiones y Operaciones con derivados 7,835,074 11,014,974 3,179,900 40.6
Cartera de Créditos y Leasing 43,861,900 45,939,501 2,077,601 4.7
Deterioro -2,444,328 -2,797,383 -353,055 14.4
Otros Activos 2,061,451 2,120,029 58,578 2.8
Activo 56,705,963 63,312,187 6,606,224 11.6
Depósitos y Exigibilidades 47,580,724 47,697,914 117,190 0.2
Posiciones pasivas en operaciones de mdo 522,292 6,550,491 6,028,199 1,154.2
Instrumentos financieros a valor razonable 1,083,246 1,318,714 235,467 21.7
Bancos y Otras obligaciones financieras 2,005,774 1,708,962 -296,812 -14.8
Cuentas por pagar 923,697 937,420 13,723 1.5
Obligaciones laborales 193,656 200,353 6,698 3.5
Otros pasivos 457,055 642,187 185,132 40.5
Pasivo 52,766,444 59,056,041 6,289,597 11.9
Capital Social 89,779 89,779 0 -
Reservas y Fondos destinación específica 2,764,479 3,039,130 274,651 9.9
Superávit 943,198 946,038 2,839 0.3
Ganancias o Pérdidas 142,063 181,199 39,136 27.5
Patrimonio 3,939,519 4,256,146 316,626 8.0
Total Pasivos y Patrimonio 56,705,963 63,312,187 6,606,224 11.6

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BBVA Colombia Resultados 1T19 28
31 de mayo de 2019

Cuenta de Resultados Individual


Acumulado - Millones de pesos
Var TAM
1T18 1T19 abs %
Cartera de Créditos 1,195,242 1,210,982 15,740 1.3
Gastos por Intereses (509,842) (492,751) 17,091 (3.4)
Ingresos Netos por Intereses 685,400 718,231 32,831 4.8

Ingresos Netos por Comisiones 44,801 41,288 (3,512) (7.8)


Portafolio de Inversión 93,555 112,853 19,299 20.6
Dividendos 16,418 18,145 1,727 10.5
Resto de Ingresos 23,216 39,414 16,197 69.8
Otros Ingresos de Operación 133,189 170,412 37,223 27.9
Margen Bruto 863,390 929,931 66,541 7.7
Dotación Neta de Activos (232,434) (250,338) (17,904) 7.7
Gastos Grales Administración (377,737) (393,328) (15,592) 4.1
Gastos de Personal (145,370) (150,840) (5,471) 3.8
Gastos Generales (89,571) (95,740) (6,170) 6.9
Contribuciones e impuestos (30,735) (32,463) (1,728) 5.6
Otros (110,285) (112,664) (2,380) 2.2
Riesgo operativo (1,777) (1,621) 156 (8.8)
Gastos de Operación (610,171) (643,666) (33,496) 5.5
Utilidad antes de Impuesto 253,219 286,264 33,045 13.1
Impuesto de Renta (95,603) (89,512) 6,091 (6.4)
Utilidad Neta 157,617 196,753 39,136 24.8

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BBVA Colombia Resultados 1T19 29
31 de mayo de 2019

Nuestro Banco
Marzo 2019

Cajeros Automáticos Sucursales Equipo

1,347 551 5,392


Var TAM Var TAM Var TAM
+0.60% +0.18% +1.70%

Corresponsales Bancarios 6,770


Var TAM
+0.39%

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BBVA Colombia Resultados 1T19 30
31 de mayo de 2019

Participación en Colombia

Sector

Peer 1

35%

65%
100%
Col Central America

Peer 2 Peer 3

Enfocados en el 20%

46%
Mercado Local 80%
54%

Col Central America Col Central America


Fuente: Reporte Trimestral de cada Banco Marzo 2019
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