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ESTIMATIVA DE CUSTOS DE CAPITAL DE INVESTIMENTO
SUMÁRIO
1 – INTRODUÇÃO
2 – CORREÇÃO POR FATORES DE ESCALA (OU FATOR DE CAPACIDADE)
3 – CORREÇÃO TEMPORAL (FATOR DE INFLAÇÃO)
4 – TIPOS DE PREÇOS
5 – ESTIMATIVA DO CUSTO DE EQUIPAMENTOS
6 – CUSTOS DE INTERNAÇÃO E TROPICALIZAÇÃO
7 - ESTIMATIVA DO CUSTO DE INSTALAÇÃO
8 – ESTIMATIVA DO CUSTO DE CAPITAL DE UMA PLANTA QUÍMICA –
CAPEX
9 – CUSTOS DE INSTALAÇÃO E OUTROS CUSTOS USANDO A
METODOLOGIA ICARUS
10 – FATORES DE CONSTRUÇÃO DE RICHARDSON
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BIBLIOGRAFIA
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AVISO LEGAL
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ESTIMATIVA DE CUSTOS DE CAPITAL DE INVESTIMENTO
1 - INTRODUÇÃO
Se os fornecedores de equipamentos informam
estimativas/orçamento/cotação, então, por quê a estimativa de
custos é uma habilidade necessária ao engenheiro? Algumas
razões:
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●
Como pode ser observado, dependendo do nível de
acurácia desejado, os dados necessários para a
estimativas são menos ou mais complexos e numerosos.
●
Sendo assim, podem ser feitas estimativas de custo
considerando apenas a quantidade de determinado
produto que será produzida (o que define o porte da planta
industrial), ou ainda levando em conta o dimensionamento
de cada equipamento em separado (com base nas
correntes materiais e energéticas da planta).
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●
Como pode ser observado, dependendo do nível de
acurácia desejado, os dados necessários para a
estimativas são menos ou mais complexos e numerosos.
●
Sendo assim, podem ser feitas estimativas de custo
considerando apenas a quantidade de determinado
produto que será produzida (o que define o porte da planta
industrial), ou ainda levando em conta o dimensionamento
de cada equipamento em separado (com base nas
correntes materiais e energéticas da planta).
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●
Sempre que um funcionário em uma empresa utiliza seu
tempo para realizar uma tarefa, esta está custando dinheiro
para a empresa na forma de homem/mulher-hora.
●
Portanto, a toda atividade está associado um custo. Em
geral, quanto mais precisos são os resultados
requeridos, maior o tempo para adquiri-los e, portanto,
maior o custo.
●
Assim, na estimativa de custos há a necessidade de
balancear a precisão necessitada com o custo da
estimativa.
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●
Classificação das estimativas de custo segundo a AACE
(Associação Americana de Engenharia de Custos):
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●
Para usar as informações desta Tabela é necessário conhecer a
precisão de uma estimativa da Classe 1.
●
Para a estimativa de custos de uma fábrica de produtos
químicos, uma estimativa de Classe 1 (estimativa detalhada)
é tipicamente precisa entre de -4% a +6%. Isso significa que, ao
fazer tal estimativa, o custo real da construção da fábrica
provavelmente seria na faixa de 6% maior e 4% menor do que o
preço estimado.
●
Da mesma forma, o esforço (custo) para se preparar uma
estimativa de Classe 5 para um processo químico é tipicamente
na faixa de 0,015% a 0,30% do custo total instalado da planta.
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Exemplo:
O custo de capital estimado para uma planta química usando o método de
estimativa do estudo (Classe 4) foi calculado em US$ 2 milhões. Se a planta fosse
construída, em que escala você esperaria que a estimativa de capital real variasse?
Solução:
Para uma estimativa de Classe 4 a Tabela anterior revela que a faixa de precisão
esperada é entre 3 e 12 vezes a de uma estimativa de Classe 1. Conforme observado,
espera-se que uma estimativa de Classe 1 varie de + 6% a -4%. Podemos avaliar os
intervalos de custo de capital esperado mais estreitos e mais amplos da seguinte forma.
Intervalo mais baixo de custo esperado:
Maior valor do custo real da planta = (Us$2,0.106) [1 + (0,06).(3)] = Us$2,36.106
Menor valor do custo real da planta = (Us$2,0.106) [1 - (0,04).(3)] = Us$1,76.106
Intervalo mais alto de custo esperado:
Maior valor do custo real da planta = (Us$ 2,0.106) [1 + (0,06) (12)] = Us$3,44.106
Menor valor do custo real da planta = (Us$ 2,0.106) [1 - (0,04) (12)] = Us$1,04.106
O intervalo real esperado dependeria do nível de definição do projeto e do esforço. Se o
esforço e a definição estiverem no limite superior, então a escala de custo esperada
estaria entre Us$1,76 e Us$2,36 milhões. Se o esforço e a definição estiverem no nível
mais baixo, então a escala de custo esperada estaria entre Us$1,04 e Us$3,44 milhões.
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ÍNDICE ano B
CUSTO ano B =CUSTO ano A
( ÍNDICE ano A )
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4 – TIPOS DE PREÇOS
●
Preço FOB ("free on board" = livre a bordo) – O exportador
deve entregar a mercadoria, desembaraçada, a bordo do
navio indicado pelo importador, no porto de embarque. Esta
modalidade é válida para o transporte marítimo ou hidroviário
interior. Todas as despesas, até o momento em que o
produto é colocado a bordo do veículo transportador, são da
responsabilidade do exportador. Ao importador cabem as
despesas e os riscos de perda ou dano do produto a partir
do momento que este transpuser a amurada do navio.
Seguro Facultativo.
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TIPOS DE PREÇOS:
●
Preço CIF ("cost, insurance and freight" = custo, seguro e
frete) – O exportador deve entregar a mercadoria a bordo do
navio, no porto de embarque, com frete e seguro pagos. A
responsabilidade do exportador cessa no momento em que o
produto cruza a amurada do navio no porto de destino.
Seguro Internacional Obrigatório.
●
Há vários outros tipos de preços: EXW, FCA etc (
https://pt.wikipedia.org/wiki/Incoterms)
●
Essas siglas são universais, estabelecidas pelo acordo
internacional Incoterms (Termos internacionais de comércio).
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TIPOS DE PREÇOS:
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TIPOS DE PREÇOS:
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●
Esta técnica de estimativa de custo relaciona todos os custos
ao custo de aquisição do equipamento avaliado para
algumas condições de base (P = 1 atm, MOC = aço
carbono)
●
Os desvios dessas condições básicas são tratados usando
fatores de multiplicação que dependem do seguinte:
1. O tipo de equipamento específico
2. A pressão específica do sistema
3. Os materiais específicos de construção
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●
O custo FOB mostrado é para um trocador de aço carbono,
trabalhando em pressão de até 100 psig e com tubos de 20 ft
de comprimento, construído em 2000 (CEPCI = 394); para
condições diferentes dessas, correções devem ser feitas:
● CP = CBFPFMFL
P em psig, 100 a 2000 psig, lado tubo
● CB = é o valor lido no gráfico
● FP = é o fator de pressão
● FM = é o fator de material
● FL = é o fator de comprimento
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●
Forma geral das correlações:
CUSTO = f(A, B, C,…) x fatores(material, pressão etc)
●
O custo é calculado em um dado ano de validade da
correlação e em seguida deve ser trazido para o
presente através da “correção temporal” ou “correção
pelo fator de inflação”
●
ATENÇÃO:
Ao usar uma dada correlação, prestar atenção se o custo
calculado é o custo FOB do equipamento ou o custo total do
equipamento incluindo os custos diretos e indiretos de
aquisição e instalação, válidos para a região do Golfo do
México nos EUA
●
As correlações do CAPCOST são um exemplo do segundo
caso
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UPGN-UO-AM
Localização: Coari-AM
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●
Tem-se no final o valor desembolsado dentro dos limites da
bateria de produção (ISBL; Inside Battery Limits).
●
Além disso, é essencial calcular-se outros custos, como
o do terreno e o de unidades auxiliares. Isto pode ser feito
de forma detalhada, descrevendo-se cada item adicional do
orçamento, ou de forma simplificada, como um fator que
deve ser multiplicado pelos custos calculados. Este é o valor
desembolsado fora dos limites da bateria de produção
(OSBL; Outside Battery Limits).
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●
Esse método de estimativa pode ser aplicado rapidamente e
é útil para determinar se vale a pena prosseguir em um novo
processo, especialmente quando há rotas concorrentes.
●
O método é particularmente útil para usinas petroquímicas
de baixa pressão, onde tem uma precisão de
aproximadamente ± 50%.
●
Para processos de pressão moderada a alta, o custo real
pode ser o dobro da estimativa.
●
Para produzir a estimativa, apenas duas coisas são
necessárias: uma taxa de produção em libras por ano e um
fluxograma mostrando os compressores de gás, reatores e
equipamentos de separação necessários. Trocadores de
calor e bombas de líquido não são considerados para fazer a
estimativa.
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●
Além disso, não é necessário calcular um balanço de massa
e energia ou projetar ou dimensionar o equipamento, mas é
importante que o processo tenha sido suficientemente
estudado para que o fluxograma seja completo com todas as
principais peças de movimentação de gás, reatores e
equipamentos de separação e seus materiais de
construção.
●
Outro fator importante na realização da estimativa é a
pressão de projeto de cada peça principal do equipamento,
se for maior que 100 psi.
●
O método está descrito na p. 445 do Seider et al. (2017) e
usa como base o índice de inflação de Marshall e Swift de
2006, de 1.365, uma taxa de produção base de 10.000.000
lb/ano para o produto principal, construção em aço carbono e
pressão de projeto inferior a 100 psi.
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MM(tolueno) = 92,14
MM(benzeno) = 78,11
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●
Em uma série de três artigos, de 1947 a 1948, Lang
desenvolveu um método para estimar o custo de capital de
uma fábrica química usando fatores gerais que multiplicam
as estimativas do custo dos principais equipamentos do
processo.
●
Este método requer um projeto de processo completo com
um balanço de massa e energia, bem como
dimensionamento de equipamentos.
●
Além disso, materiais de construção para os principais
equipamentos, incluindo os trocadores de calor e bombas,
devem ser conhecidos.
●
Consideravelmente, é necessário mais tempo para fazer
uma estimativa do que para a estimativa anterior de ordem
de grandeza. Mas a precisão é melhorada para ± 35%.
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●
Para aplicar o método, o custo FOB de compra de cada peça
do equipamento principal deve ser estimado.
●
Os custos FOB de aquisição de uma ampla gama de
equipamentos de processamento químico serão
apresentados no próximo item.
●
Pelo método de Lang, o CAPEX de uma planta, incluindo
todos os custos de materiais adicionais, de instalação, e
de unidades auxiliares, é estimado com base na
multiplicação do custo FOB dos equipamentos
principais da planta por um fator apropriado, que
depende do tipo de planta que está sendo analisada:
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●
Os fatores típicos são apresentados na Tabela 16.16, abaixo.
O CAPEX obtido desta forma pode ou não incluir o capital de
giro necessário ao projeto.
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●
Este método é melhor executado depois de um projeto ótimo
de processo ter sido desenvolvido, completo com um
balanço de massa e energia, dimensionamento de
equipamentos e seleção de materiais de construção (PFD).
●
É necessário mais tempo para fazer uma estimativa
preliminar do que para a estimativa anterior, mas a precisão
é melhorada para talvez ± 20%.
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●
Para aplicar o método, o custo FOB de aquisição de cada
peça de equipamento principal deve ser estimado, como foi o
caso do método de Lang.
●
No entanto, em vez de usar um fator de Lang global para
contabilizar a instalação do equipamento e outros custos de
capital, os fatores individuais para cada tipo de equipamento
fornecidos na Tabela 16.11 são usados como desenvolvidos
primeiro por Hand (1958) e mais tarde por Guthrie (1969,
1974), que introduziu o conceito de módulo nu ou despido de
acessórios (bare module).
●
Assume-se aqui que todos os processos considerados
são tecnicamente viáveis e a atenção é focada na
estimação econômica dos custos de capital.
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●
Os fatores individuais de instalação para cada tipo de
equipamento fornecidos na Tabela 16.11 são usados como
desenvolvidos primeiro por Hand (1958) e mais tarde por
Guthrie (1969, 1974), que introduziu o conceito de módulo
nu ou despido de acessórios (bare module).
● O Fator (FBM) permite converter o custo FOB de um
equipamento básico (P = 1 atm, MOC = aço carbono) no
custo do módulo nú (bare module cost) ou custo
instalado
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RAZÕES:
• Local fabrication and
construction infrastructure
• Local labor availability and
cost
• Costs of shipping or
transporting equipment to
site
• Import duties or other
local tariffs
• Currency exchange
rates, which affect the
relative cost of locally
purchased items such as
bulk materials, when
converted to a
conventional pricing
basis such as U.S.
dollars.
●
Os valores na Tabela 7.7 fornecem custos em base local em
dólares americanos.
●
Os fatores de localização na Tabela 7.7 são baseados em
dados de 2003 e podem ser atualizados dividindo pela
relação dólar / moeda local em 2003 e multiplicando pela
relação dólar dos EUA / moeda local no ano de interesse.
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P = 200 atm
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●
Planilha no formato EXCEL que acompanha TURTON, R.,
BAILIE, R. C., WHITING, W. B., SHAEIWITZ, J. A.,
BHATTACHARYYA, D. Analysis, synthesis and design of
chemical processes, 4ª edição. USA: Prentice Hall, 2012.
●
Uma boa lista de equipamentos, mas bem menor do que a
disponível no livro do Seider et al. (2017)
●
Disponível no Moodle
●
Fornece o custo do equipamento básico (pressão em
torno de 1 atm e em aço carbono) e o custo do
equipamento já instalado (EUA, Golfo do México)
● Fazendo FM = FP = 1 tem-se CBM0
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Para o exemplo:
n n
C TM =∑ C TM , i=1 ,18 ∑ C Bm , i=1 ,18×$ 1.168 .400 ,00=$ 1.378 .700 ,00
i=1 i=1
n
0
C GR =C TM +0 ,50 ∑ C Bm ,i =$ 1.378 .700+0 ,5×597.800×(582/ 397)=
i=1
$ 1.816 .900 ,00
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●
Em seguida, são apresentados fatores para o cálculo dos
custos com materiais adicionais necessários à instalação de
cada equipamento.
●
Estes percentuais devem ser aplicados sobre os custos de
equipamentos calculados com fator de material igual a 1.
●
Além disso, são apresentados fatores que devem ser
aplicados sobre o custo dos materiais adicionais para o
cálculo do custo dos serviços relacionados aos mesmos (ou
seja, à instalação propriamente dita).
●
Os fatores são apresentados na Tabela 11.3, a seguir.
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