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“COMPAÑÍA DE INTERMEDIARIOS
COMERCIALES – BROKER”
Integrantes:
Es de esa manera en donde surge el papel de las compañías de seguros, los cuales a
través de sus medios nos permite obtener un seguro, el cual puede ser de distintos
tipos, tales como seguros de vida, de automóviles, de transporte, etc.
Es por ello que el presente trabajo está enfocado a definir y describir de manera clara
y concisa que es una compañía de seguros y que papel juega un agente o corredor de
brokers entre la empresa y el futuro usuario.
Por otro lado, El crecimiento acelerado de las empresas relacionadas con el mundo de
los seguros ha incrementado la competencia en este rubro, por cuya razón las
empresas aseguradoras se encuentran en la búsqueda de estrategias diferenciadoras
que les permitan mostrarse ante sus clientes como más eficientes, confiables y
transparentes.
Cada broker ofrecerá a sus clientes una serie de instrumentos financieros sobre los
que éstos pueden operar, por ejemplo divisas, acciones, índices bursátiles, materias
primas, metales preciosos, energías
Para poder ejercer como broker es necesario cumplir con las normativas
vigentes que rigen los mercados financieros y también contar con la supervisión
y licencia de los organismos reguladores competentes.
Hasta hace pocos años, un inversor particular solo podía acceder a los mercados
financieros a través de grandes bancos o ciertas instituciones financieras pero con
el avance de las nuevas tecnologías e Internet han surgido los broker online que han
revolucionado el sector, popularizando y democratizando la inversión al permitir que
cualquier persona pueda operar desde cualquier lugar simplemente con un ordenador,
tablet o smartphone y una conexión a Internet. Todo ello con unas comisiones
bastante inferiores a la de los bancos tradicionales.
Un trader es la persona que realiza por cuenta propia la compra y venta de instrumentos
financieros. El trader es el inversor y necesita la figura del broker (el intermediario con
1
Brown. J.(2009) p.5 01
el mercado) para ejecutar las operaciones de compra y venta que le solicita. Por tanto,
todos los traders deben abrir una cuenta con un broker, que es el que se encarga de
ejecutar las operaciones.
Existen diversos tipos de traders dependiendo de sus estrategias de trading y del
periodo en que suelen mantener abiertas sus operaciones, desde scalpers (que operan
en plazos de tiempo muy cortos de minutos o incluso segundos), daytraders (que abren
y cierran sus operaciones dentro de la misma jornada), swingtraders (que mantienen
sus operaciones abiertas durante días o incluso semanas) hasta operadores que operan
a largo plazo durante meses o incluso años.
2.2 CARACTERISTICAS
Por lo general un buen broker nace con un olfato especial para los negocios, y
no necesita presumir de sus éxitos, ya que los hechos hablarán por si solos.
Un buen broker es sincero con sus clientes, no se juega sus ahorros si las
condiciones del mercado se muestras desfavorables.
Debe contar con buena reputación, ya que la mejor fama se da dan los clientes
y los trabajos bien realizados.
Debe contar con buenos precios (no muy altos que alegen a los clientes pero
tampoco muy bajos que generen desconfianza e inseguridad).
En la actualidad los Broker o intermediarios son una parte fundamental del crecimiento
que han tenido los negocios, ya que logran unir a los compradores y los vendedores y
sirven para mediar entre el dinero.
a. Dealing Desk
Los brokers dealing desk son los que dan contrapartida a nuestras operaciones,
son los mismos brokers los que permiten realizar las compras y ventas. Son los
que se llaman Market Makers.
Los market makers son los brokers que dan contrapartida a sus clientes sin pasar por el
mercado, crean un mercado propio donde sus clientes realizan las operaciones, aquí
está el principal problema ya que se crea un conflicto de intereses entre su beneficio y
el nuestro, aquí nos encontramos con las famosa frase de los barridos de stops
distorsionando ligeramente el precio. No es una cosa que se pueda generalizar a todos
los market makers, me consta que hay que lo hacen y los hay que no, de ahí su seriedad.
Suelen tener plataformas gráficas muy bonitas y realmente competitivas y se puede abrir
cuenta con depósitos muy pequeños.
b. No dealing Desk –
Son los brokers que son simples intermediarios en el Mercado, ellos no dan
contrapartida, no tienen mesa de dinero y envían las operaciones al mercado.
Aquí tenemos varios sub tipos de broker, los STP y ECN.
Broker STP
Los brokers STP (Straight Through Process) son los brokers que transmiten nuestras
operaciones a los proveedores de liquidez (bancos, entidades financieras, etc). No
tienen ninguna posibilidad de modificar los precios y no pueden ir en nuestra cuenta.
Su beneficio es que cobran una pequeña comisión o bien tienen un spread en la mayoría
de casos muy reducido.
se limitan a dar a sus clientes los mejores precios de compra y venta que les dan los
proveedores de datos que tengan contratados. Si reciben datos de varios bancos de
inversión los lanzan al mercado a la vez ofreciendo los mejores en todo momento.
Al igual que los brokers STP no dan contrapartida y no participan en el mercado y
no existe ningún motivo para pensar que actúan en contra de los intereses de los
operadores. Su beneficio está en una pequeña comisión o bien en un spread
también muy ajustado.
Son buenos brokers para operadores con experiencia, permiten operativas de Scalping,
hedging, trading automático normalmente sin restricciones.
2.4 VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE LAS COMPAÑÍAS DE BROKER
2.4.1 VENTAJAS
2
Gitman L. (2001) p.73
3
Gitman L. (2001) p.74
disponibles: le es muy difícil poder llegar a establecer metas y estar a la
vanguardia comercial.
2.4.2 DESVENTAJAS
4
Ministerio de Comercio Exterior y Turismo. (2011) p. 26
5
Gitman L. (2001) p. 81
6
Gitman L. (2001) p. 85
trabajadores de la compañía de Bróker, asi como su representante legal, no
se podría desenvolver con adecuada seriedad en el comercio exterior.
7
Gitman L. (2001) p. 86
2.5 PRINCIPALES COMPAÑIAS DE BROKER EN NUESTRO PAIS Y EN EL
EXTRANJERO
8
Ministerio de Comercio Exterior y Turismo. (2011) p. 29
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BNB VALORES PERU. Pagina Web
b) BTG Pactual Perú
c) Diviso Bolsa
d) Grupo Coril
e) Inteligo SAB
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BTG PACTUAL. Pagina Web.
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GRUPO CORIL. Pagina Web
asesoramiento financiero. En Intéligo SAB, las cualidades inherentes a
nuestra propuesta de valor nos permiten ofrecerle:
Asesoría de Inversiones en los mercados local e internacional.
Asesores profesionales con experiencia en el manejo de inversiones.
Un portafolio estructurado, de acuerdo a su perfil y a la medida de
sus necesidades.
Administración proactiva de sus necesidades.
Confidencialidad en el manejo de su información.
Departamento de Research de primer nivel.
Respaldo de uno de los principales grupos financieros del país.
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XM BROKER. Pagina Web
EMPRESAS VISITADAS EN EVIDENCIA
a) MONTE SION S.A.C: Ser un intermediario comercial, que presta servicios aduaneros
y de contacto a empresas públicas, privadas y en especial a Asociaciones e
instituciones benéficas (que traen donaciones), con el fin de apoyar a los más
necesitados y vulnerables de nuestro País. Así como ser una organización que presta
servicio a favor del País, al facilitar las recaudaciones de impuestos por las
importaciones que llegan por las aduanas del Perú.
“no queríamos perder este nombre que ha sido de Bendición para nosotros, el fin era
continuar atendiendo a nuestros primeros clientes, quienes siempre confiaron y
depositaron en nosotros, más aun teníamos la responsabilidad a atender las
importaciones que llegan como donaciones para tantas personas de escasos recursos
de nuestro País.”, fue lo que se conversó con un personal el cual nos brindó la valiosa
información.
COMPAÑIAS DE BROKER
Como bien sabemos, las compañías de bróker son esenciales para la dinamización del comercio
internacional, es por ello que en la actualidad operan con gran fuerza en todo aspecto de apoyo y/o
intermediación tanto con el importador o exportador, por el cual establece una comisión como futura
ganancia por las tareas o intermediación realizada.
Aunque como bien se sabe, toda actividad comercial no estaría muy bien constituida si es que no
existiera una adecuada base legal para poder llevar a cabo con normalidad toda actividad.
Para ello tenemos las siguientes intermediaciones, que si bien no fijan de manera oficial todo
beneficio o prevén la situación en la que las compañías de bróker pudieran estar, siempre vela por
el cumplimiento del marco legal para bien del estado.
De acuerdo a esta entidad, para realizar un auténtico contrato de servicios, por parte del Bróker
se debe realizar de la siguiente manera:
De acuerdo con ello, dichas materias de su competencia lo son en sus siguientes ramas:
d) Normativa Aplicable: todo el marco legal que sirve de base jurídica para realizar dichas
operaciones de intermediación. Ello se explicará en la parte 2 de las bases legales.
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Ministerio de Economía y Finanzas. Bases de contratación – Bróker. p.1
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Ministerio de Economía y Finanzas. Bases de contratación – Bróker. p.1
o Corredor de Seguros de personas
o Corredor de seguros generales
Es importante señalar que de acuerdo con estas bases, el corredor de seguros debe
contar con una experiencia mínima de (5) años, en la rama en la cual figure o presente
Asimismo de acuerdo con estas bases, deberá presentar un cronograma del proceso de
selección en el cual deberá señalar los siguientes puntos: fecha de la convocatoria, registro
de participantes, presentación de consultas, absolución de consultas, presentación de
propuestas, evaluación de las propuestas y otorgamiento de la Buena Pro. Dichos pasos
deben ser forma secuencial, lógica y de manera responsable
3.1.3 Calendario: A ello se le agrega un conjunto de pasos cronológicos que deben ser cumplidos
de acuerdo a lo declarado en las bases de contratación de Bróker.
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Ministerio de Economía y Finanzas. Bases de contratación – Bróker. p.2
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Ministerio de Economía y Finanzas. Bases de contratación – Bróker. p.2
17
Ministerio de Economía y Finanzas. Bases de contratación – Bróker. p.2
g) OTORGAMIENTO DE LA BUENA PRO: El otorgamiento de la Buena Pro se realizara
por el Comité en Acto Privado, en la fecha señalada en las Bases. Asimismo se
agrega que mediante el Comité:
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Ministerio de Economía y Finanzas. Bases de contratación – Bróker. p.2
19
Ministerio de Economía y Finanzas. Bases de contratación – Bróker. p.3
3.2 REGLAMENTO DE AGENTES DE INTERMEDIACIÓN - R.S.M.V - 034-2015-Smv/01
Actividad directa, tal como trato directo con el importador y exportador, manteniendo
siempre la comunicación, etc. Mientras que un trato indirecto se deriva a la utilización o
provecho de un representante legal, en este caso de la compañía de bróker.
Asimismo se señala que toda actividad en la que se derive alguna de estos incisos,
el reglamento de agentes de intermediación se compromete que se cumplan dichas
disposiciones de acuerdo a ley.
Se debe contar con un sistema de control efectivo, que, entre otros, establezca las
medidas preventivas y de supervisión que sean necesarias para que las personas
señaladas en el encabezado del presente artículo, no realicen, permitan ni omitan
actividades que supongan una infracción a la normativa vigente
e) Información para los clientes: Ofrecer a los clientes toda la información que
dispongan, incluyendo los riesgos, cuando pueda ser relevante para la adopción de
decisiones de inversión por parte de ellos. Esta información debe ser clara, correcta,
precisa, suficiente y oportuna, para evitar su incorrecta interpretación y debe
enfatizar los riesgos que cada operación conlleva.
f) Observancia: Cumplir con las normas que regulan el ejercicio de sus actividades,
así como con sus propios procedimientos internos establecidos en los manuales
correspondientes
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R.S.M.V - 034-2015-Smv/01. p.3
21
R.S.M.V - 034-2015-Smv/01. p.4
22
R.S.M.V - 034-2015-Smv/01. p.4
4. CONCLUSIONES:
10. Las condiciones que se dan para toda operación teniendo como
intermediario una compañía de bróker decide independientemente como
depositar y retirar fondos de sus clientes (vendedores, inversionistas), así
también como establecer límites sobre los retiros y depósitos.
5. RECOMENDACIONES:
FORMATO F-1
Lima, ......... de
.......................... de 2012
Señores
Superintendencia del Mercado de Valores - SMV
Presente.-
Estimados señores :
(Nombre de la Persona Natural o Representante Legal), identificado con Documento
Nacional de Identidad (DNI) N°......................................, domiciliado
en.................................................; representante legal en calidad de (Gerente o
Apoderado Común) de la Empresa (Nombre de la empresa) que se presenta como
postora, MANIFIESTO LO SIGUIENTE:
seguros
a) No tiene impedimento para participar en el proceso de selección ni para contratar con el Estado.
b) Conoce, acepta y se somete a las Bases, condiciones y procedimientos del proceso de selección.
c) Es responsable de la veracidad de los documentos e información que presenta a efectos del
proceso.
d) Se compromete a mantener su oferta durante el proceso de selección.
e) Que no tiene sanción vigente en el Registro de Inhabilitados para contratar con el Estado
Atentamente,
(MODELO)
Lima, de de 2012
Señores
Superintendencia del
Mercado de Valores - SMV
Presente.-
De nuestra consideración:
10
……………………………………………………………
Nombre, firma y sello del
Representante Legal
FORMATO F-3
(MODELO)
Lima, de de 2012
Señores
Superintendencia del
Mercado de Valores - SMV
Presente.-
De nuestra consideración:
……………………………………………………………
Nombre, firma y sello del Representante Legal
(MODELO)
Lima, de de 2012
Señores
Superintendencia del
Mercado de Valores - SMV
Presente.-
De nuestra consideración:
……………………………………………………………
Nombre, firma y sello del Representante Legal
Nota: Sólo se pueden presentar como máximo dos (02) Resoluciones. Se adjuntaran copias
simples.
RANKING DE POSICION DE LOS MEJORES BROKERS A NIVEL MUNDIAL