CASO 1

EVALUACION DE UN RESTAURANTE
RESEÑA Y UBICACION

El cliente en mención es el Sr. Elevi Tocto Soberon, el cual tiene un restaurante ubicado en la Av.
Circunvalación cuadra 12 s/n., es cliente nuevo con experiencia crediticia, es decir nunca ha trabajado
con la Caja Paita, pero actualmente tiene créditos vigentes con:

1. Mibanco
2. Cmac Maynas
3. Edyficar

De los cuales los 2 primeros los saco para hacer modificaciones en el local, que es propio, y el 3er
préstamo con Edyficar, solo fue para consumo. Actualmente solicita un 4to préstamo en la Caja Paita, el
cual destinara para activo fijo (comprara una exhibidora-congeladora), la cual según lo manifestado por
el cliente será perfecto por la cercanía con la temporada de verano (pocas lluvias).

Actualmente el cliente cuenta con una inicial de S/. 1,000, producto de sus ventas y ahorros, por lo cual
inicialmente solicitaba un préstamo por S/. 3,000, pero conversando con el cliente se acordó en
financiarlo solo por la diferencia es decir S/. 2,000 a un año y con la presentación respectiva de la
proforma de la máquina.

El cliente, solicita un préstamo por menor tiempo, es decir por 6 meses, pero el Analista de Créditos de la
Caja Paita, analiza el entorno del cliente, y al ver que es una persona casada, con carga familiar actual y
uno por llegar, consideró darle un plazo de 12 meses a una cuota menor y así no ajustar a su cliente con
los gastos familiares que puedan tener. Es decir provisiona cualquier eventualidad por venir.

El Analista visita y evalúa al Restaurante en mención y según la información brindada por el cliente, hace
los primeros cruces de información:

Calculo de Ventas

Vtas. Diarias:

De Lun. – Sab (s/.250-s/.350)

Prom. = s/.300

Ventas Mes= s/.300 x 26 días = s/.7800

Cruce de información

Al día vende entre (40 – 50) menús

Prom. =45 menús

Ventas Mes = 45 menús x s/.4.00 x 26 días = 4680

El Sr. Elevi Tocto, manifiesta vender entre s/.250 y s/. 350, eso es contando menús y platos a la carta y
demás servicios que brinda en el día.

El analista decide tomar una muestra más real de la información brindada por el cliente, así que calcula
que en un plazo de 26 días, en el Restaurante del cliente se venden 45 menús a cuatro soles cada uno, lo
cual le da un estimado de s/.4,680 al mes.

Calculo del Costo de Venta

El analista hace el cálculo del costo de venta (CR) y así por complemento calcula el margen de ventas de
este restaurante, que es aproximadamente del 44%, con lo cual el analista de la Caja, puede saber cuál
es el verdadero margen de ganancias del cliente y asimismo le servirá para poder elaborar el Estado de
Pérdidas y Ganancias de este Negocio.

CALCULO DEL ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

(Caja Maynas)
El analista utiliza el dato de las ventas mensuales y lo multiplica por el margen de ventas y así puede
hallar la Utilidad Bruta de S/. 2,059.

Por lo que el analista ve y después de evaluar el negocio del cliente Elevi Tocto, encuentra que tiene 2
empleados que ganan un mínimo de S/. 400 mensuales cada uno, comprueba y fedatea el recibo de
servicios, y así determina que el gasto total entre luz, agua y teléfono del cliente es de S/.150.

La cuota de los prestamos vigentes que tiene el cliente son colocados en el EEPP Y GG porque son gastos
directos que tienen que ver con el negocio, a pesar que parte de estos fueron usados en otro tipo de
gastos.

El analista de la Caja considera necesario provisionar estos gastos en el EEPP Y GG colocando el saldo
capital en el balance, según su criterio es una forma más exacta de provisionar estos gastos porque al
final de cuentas y según su experiencia, todas las deudas son pagadas por el negocio.

El criterio en las microfinanzas así como el de tomar en cuenta la parte cuantitativa y la cualitativa son
muy importantes a la hora de evaluar.

El total de los Gastos Operativos del negocio suman S/. 1,339, los cuales son descontados de la Utilidad
Bruta, esto nos da una Utilidad Neta de S/.720, y al restarle los respectivos Gastos Familiares de S/. 450,
nos da un Excedente Total mensual de S/.270, los cuales pueden ser usados por el cliente para asumir un
gasto financiero adicional, debido a que tiene la capacidad económica para hacerle frente.

CALCULO DEL BALANCE GENERAL

(Caja Maynas)
El cálculo del Balance General da una idea general del patrimonio del negocio, así como la cantidad de
activos y pasivos que posee la empresa del cliente, y que servirán como base para hallar los principales
ratios financieros a tomar en cuenta para así determinar, si el negocio del Sr. Elevi es rentable o no.

Debe tomarse en cuenta que al ser un negocio de restaurante, lo que concierne a su inventario diario
debe ser mínimo porque se considera que son productos perecibles y de alta rotación, ya que estos se
consumen diariamente, lo que le da una idea al analista de la inversión diaria que hace el cliente en su
negocio, y que servirá al analista como una herramienta más para hacer un cálculo más exacto de los
Ingresos y Egresos que tiene esta PYME.

ANALISIS DE RATIOS FINANCIEROS

Rentabilidad del Negocio

La rentabilidad generada por el negocio es de -1.26 y esto es debido a que el K de W de la empresa es
negativo debido a que los pasivos son mayores que los activos de corto plazo, por ser un giro de servicios
donde la rotación de los inventarios es muy rápida.

Rentabilidad de la unidad familiar

Los ingresos cubren en 1.97 veces los gastos familiares. O por cada sol de gasto se cuenta con s/.1.97
para hacerle frente.

ROE
La rentabilidad obtenida por los accionistas con recursos propios invertidos en el negocio es de 3.89%, lo
cual es mayor la tasa efectiva de un ahorro simple a 3 meses.
Rentabilidad de las ventas.
El rendimiento generado por gestión de las ventas es de 15.38% mayor que la TEM (3.65%) del préstamo,
se concluye que el negocio es rentable y por lo tanto puede asumir el pago del interés del monto
prestado.

Liquidez
Por cada sol que la empresa debe en el corto plazo, esta posee 0.46 soles para hacerle frente en el
mismo periodo de tiempo (insolvencia técnica).

Relación Préstamo Capital de Trabajo.

Se está financiando más de tres veces el capital de trabajo, lo cual no es conveniente porque quiere decir
que le estamos colocando otro negocio completo al cliente (pero en este caso, el préstamo es para
activo fijo, por lo tanto este ratio no se toma en cuenta).

Endeudamiento Patrimonial
La empresa posee autonomía financiera debido a que el ratio antes del préstamo es de 0.05 menor a 1 y
después del préstamo es de 0.06 y sigue siendo menor a 1.

Cuota Total / Excedente Total

La cuota total que incluye gastos financieros compromete en un 76% el excedente total (según la
normativa que tenga cada entidad financiera este ratio tomara la relevancia respectiva). En todo caso
debería solicitarse una excepción.

Decisión Final

1. ¿El analista le aprueba o rechaza el crédito solicitado a este Restaurante?
2. ¿Cuánto es el monto que se le aprueba y/o porque cree que lo rechazan?
3. ¿Pagara puntual o con atrasos, donde consulto esa información?
4. ¿Según los ratios financieros, Ud. le daría un préstamo a este cliente?
5. ¿Considera relevante, el entorno del negocio y del cliente al momento darle el crédito?
6. ¿Qué decisión finalmente tomara este Analista de Créditos?