Alumna: Alarcon Ccama Valeria

Finanzas Corporativas I
PREGUNTAS Y PROBLEMAS DE REPASO

11.¿Cuál es la utilidad del cash flow?

Como se observa la estructura del cash flow es muy sencilla y útil en términos de información.

 Pasó 1 . Determinar el flujo operativo (ingresos operativos -egresos operativos)

 Pasó 2. Determinar el flujo financiero (ingresos financieros -egresos financieros)
 Pasó 3.Determinar el total de flujo efectivo ( flujo operativo + flujo financiero)
 Pasó 4.Determinar el saldo de bancos (saldo inicial+total del flujo efectivo)

La necesidad de conocer la capa oxidada de generación de flujos de efectivo de una entidad se

vuelve cada día más relevante se recuerda que los estados financieros que surgen de la
contabilidad están sujetos a normas de registros y presentación muy estrictas y especiales, por
tanto el análisis y la toma de decisiones de los estados financieros implica el conocimiento
exacto de los reglas normativas que les dan origen . esto no sucede con el cash flow , donde la
única regla es identificar de donde proviene y donde se gasta el efectivo. en el cash flow dinero
es dinero por eso y con mucha razón se afirma: “Que la utilidad del estado de resultados es
una opinión mientras que el flujo de efectivo es una realidad” Cash is King .

16.¿Qué información proporcionan las razones de la solvencia?

Su finalidad es informar acerca de la liquidez de una empresa de corto plazo. Estas razones
implican las relaciones entre los activos circulantes y los pasivos de corto plazo

a) Capital de trabajo neto (CTN) .Indica el importe monetario que le sobraría a la

empresa después de liquidar todas sus deudas de corto plazo utilizando los activos
circulantes .

Activo circulante-Pasivo de corto plazo

b) Razon circulante:

Activo circulante
Pasivo de corto plazo

c) Prueba Acida:

Activo circulante -Inventario

Pasivo de corto plazo

17.Explique porque puede ser útil la información de rotación de inventarios.

Razones de rotación y uso de los activos

Este grupo de razones proporciona información acerca del manejo operativo de los activos
Ayuda a entender que tan eficientes la empresa en términos de manejo y el empleo de los
activos.
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Finanzas Corporativas I
a) Rotación de inventarios. Mide el número de veces que el importe del inventario se a
vendido durante el periodo
En el ejemplo, se han vendido 4.53 veces lo que vale el inventario actual.

Costo de Ventas
Inventarios

b) Periodo de permanencia de los inventarios .Proporciona el número de días en el

inventario permanece en la empresa antes de salir a la venta. También se puede
interpretar como el número de días de venta que están en el inventario.

365
Rotacion de
Inventario

18.Con los siguientes saldos de la empresa Yako.S.A, al 31 de diciembre de 20X2 elabore el

estado de corso de producción y venta, el estado de resultados y el balance general y responda
las siguientes preguntas . Considere que el impuesto a al renta (ISR) es de 32%

Acreedores diversos $35 000

bancos 50 000
Capital social 450 000
clientes 65 000
Compras de materia prima 55 000
Depreciación acumulada -200 000
Gastos de administración 23 000
Gastos de venta 29 500
Gastos financieros 2 800
Gastos indirectos 12 000
Inventario final de materia prima 30 000
Inventario final de producción en proceso 30 000
Inventario final de productos terminados 49 000
Inventario inicial de materia prima 120 000
Inventario inicial de producción en proceso 75 000
Inventario inicial de productos terminados 128 000
Mano de obra 36 000
Planta y equipo 1 250 000
Préstamo hipotecario 460 164
proveedores 80 000
Utilidades retenidas 230 000
Ventas netas 400 000
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Finanzas Corporativas I
a) ¿Cuál es el importe del costo de producción?
238.000
b) ¿Cuál es el importe del costo de ventas?
317.000
c) ¿Cuál es la unidad en operación?
30.500
d) ¿Cuál es la utilidad antes de impuestos?
27.700
e) ¿Cuál es el importe de la utilidad neta?
18.836
f) ¿A cuánto asciende el importe de activos circulantes?
g) ¿Cuál es el importe del activo total?
1,274.000
h) ¿Cuál es el importe del total de pasivo?
575.164

Yako S.A
Estado de costo de ventas y producción
al 31 de diciembre del 20X2
Expresado en soles
Inventario inicial de materia prima 120 000
+ compra de materia prima 55 000
Materia prima disponible 175 000
-Inventario final de materia Prima 30 000
MATERIA PRIMA UTILIZADA 145 000
+Inventario inicial de producción en
75 000
proceso
+Mano de obra 36 000
+gastos indirectos 12 000
-inv final de producción en proceso 30 000
COSTO DE PRODUCCION 238 000
+Inventario inicial de productos
128 000
terminados
Costo de producción disponible para
366 000
la venta
-Inventario final de productos
49 000
terminados
COSTO DE VENTA 317 000
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Finanzas Corporativas I

Yako S.A
Estado de Resultados
al 31 de diciembre del 20X2
Expresado en soles
ventas netas 400,000.00
-costo de ventas 317,000.00
UTILIDAD BRUTA 83,000.00
-gasto de administracion 23,000.00
-gasto de ventas 29,500.00
UTILIDAD DE OPERACIÓN 30,500.00
-gasto financieros 28,000.00
utilidad antes de impuestos 27,700.00
Impuestos (ISR) 8,864.00
UTILIDAD NETA 18,836.00
Otros resultados Integrales 0.00
Resultados Integral 18,836.00

Yako S.A
Estado de Situacion Financiera
al 31 de diciembre del 20X2
Expresado en soles
ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CORTO PLAZO
Bancos 50,000.00 proveedores 80,000.00
clientes 65,000.00 acreedores diversos 35,000.00
inventarios 109,000.00 TOTAL PASIVO CORTO PLAZO 115,000.00
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 224,000.00 PASIVO LARGO PLAZO
ACTIVO NO CIRCULANTE Préstamo hipotecario 460,164.00
planta y equipo 1,250,000.00 TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 460,164.00
depreciación acumulada 200,000.00 TOTAL PASIVO 575,164.00
TOTAL DE ACTIVO NO CIRCULANTE 1,050,000.00 capital contable
capital social 450,000.00
utilidades retenidas 230,000.00
utilidad del ejercicio 18,836.00
TOTAL CAP CONTABLE 698,836.00
TOTAL DE ACTIVO 1,274,000.00 PASIVO +PATRIMONIO 1,274,000.00
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Finanzas Corporativas I
28. Con los siguientes datos al 31 de diciembre de la empresa Pareg.S.A de C.V, Elabore el
estado de costo de producción y venta , el estado de resultados y balance general:

Acreedores diversos 34
bancos 49
Capital social 530
clientes 156
Compras de materia prima 40
Depreciación acumulada -180
Gastos de administración 25
Gastos de venta 30
Gastos financieros 4
Gastos indirectos 16
Impuestos (ISR) 66
Inventario final de materia prima 400
Inventario final de producción en proceso 300
Inventario final de productos terminados 50
Inventario inicial de materia prima 500
Inventario inicial de producción en proceso 150
Inventario inicial de productos terminados 129
Mano de obra 36
Planta y equipo 700
Préstamo hipotecario 534
proveedores 200
Utilidades retenidas 23
Ventas netas 400

PAREG S.A DE C.N

Estado de costo de ventas y producción
al 31 de diciembre del 20XX
Expresado en soles
Inventario inicial de materia prima 500 000
+ compra de materia prima 40 000
Materia prima disponible 540 000
-Inventario final de materia Prima 400 000
MATERIA PRIMA UTILIZADA 140 000
+Inventario inicial de producción en
proceso 150 000
+Mano de obra 36 000
+gastos indirectos 16 000
-inv final de producción en proceso 300 000
COSTO DE PRODUCCION 42 000
+Inventario inicial de productos
terminados 129 000
Costo de producción disponible para
la venta 171 000
-Inventario final de productos
terminados 50 000
COSTO DE VENTA 121 000
Alumna: Alarcon Ccama Valeria
Finanzas Corporativas I

PAREG S.A DE C.N

Estado de Resultados
al 31 de diciembre del 20XX
Expresado en soles
ventas netas 400,000.00
-costo de ventas 121,000.00
UTILIDAD BRUTA 279,000.00
-gasto de administración 25,000.00
-gasto de ventas 30,000.00
UTILIDAD DE OPERACIÓN 224,000.00
-gasto financieros 4,000.00
utilidad antes de impuestos 220,000.00
Impuestos (ISR) 66,000.00
UTILIDAD NETA 154,000.00
Otros resultados Integrales 0.00
Resultados Integral 154,000.00

PAREG S.A de CN
Estado de Situación Financiera
al 31 de diciembre del 20XX
Expresado en soles

ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CORTO PLAZO

Bancos 49,000.00 proveedores 200,000.00
clientes 156,000.00 acreedores diversos 34,000.00
inventarios 750,000.00 TOTAL PASIVO CORTO PLAZO 234,000.00
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 955,000.00 PASIVO LARGO PLAZO
ACTIVO NO CIRCULANTE Préstamo hipotecario 534,000.00
planta y equipo 700,000.00 TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 534,000.00
depreciación acumulada 180,000.00 TOTAL PASIVO 768,000.00
TOTAL DE ACTIVO NO CIRCULANTE 520,000.00 capital contable
capital social 530,000.00
utilidades retenidas 23,000.00
utilidad del ejercicio 154,000.00
TOTAL CAP CONTABLE 707,000.00
TOTAL DE ACTIVO 1,475,000.00 PASIVO +PATRIMONIO 1,475,000.00