LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA

1. Definición
Desde la perspectiva empresarial: Son los precios pactados entre empresas de
un mismo grupo empresarial a nivel local o mundial con objetivos de optimización
fiscal y económica (penetración de mercados, aprovechamiento de subsidios
locales, obtención de ventajas competitivas, etc.).

Desde la perspectiva de las jurisdicciones fiscales: Lineamientos internacionales

aplicados por los países para proteger la base gravable de las operaciones
efectuadas entre empresas multinacionales.
OBJETIVOS
 Evitar estrategias tendientes a dirigir las utilidades o pérdidas generadas
en un país, hacia otro con mayor libertad en el manejo de cifras.
 Evitar el traslado de utilidades o pérdidas por medio de operaciones
artificiales tales como intereses, dividendos, o en su caso, simplemente a
través de los costos de oportunidad
 Cerrar brechas que permitan la manipulación de operaciones, a fin de
cambiar la concepción tributaria de la operación realizada.

 Crear elementos que permitan verificar que las operaciones de los

contribuyentes sean reales y se apeguen a las circunstancias que en el
momento influenciaron a celebrar una operación por debajo de los
estándares normales.

2. OBLIGACIÓN

Las normas de precios de transferencia serán de aplicación a partir del ejercicio

2004 cuando la valoración convenida hubiera determinado un pago del Impuesto
a la Renta, en el país, inferior al que hubiere correspondido por aplicación del
valor de mercado.

Supuestos para preparar el Estudio de los PT en el Perú

 1) Cuando se trate de operaciones internacionales en donde concurran dos
o más países o jurisdicciones distintas.

2) Cuando se trate de operaciones nacionales en las que, al menos, una de

las partes sea un sujeto inafecto, salvo el Sector Público Nacional; goce
de exoneraciones del Impuesto a la Renta, pertenezca a regímenes
diferenciales del Impuesto a la Renta o tenga suscrito un convenio que
garantiza la estabilidad tributaria.
3) Cuando se trate de operaciones nacionales en las que, al menos, una de
las partes haya obtenido pérdidas en los últimos 6 ejercicios gravables.
Las transacciones que se realicen desde, hacia o a través de países o
territorios de baja o nula imposición, los precios y monto de las
contraprestaciones que hubieran sido acordados con o entre partes
independientes en transacciones comparables, en condiciones iguales o
similares, tal como lo establece el numeral 4 del Art. 32 de la LIR aprobado
por el D.S. Nº 179-2004-EF. Las normas de precios de transferencia también
serán de aplicación para el Impuesto General a las Ventas e Impuesto
Selectivo al Consumo, salvo para la determinación del saldo a favor materia
de devolución o compensación. No son de aplicación para efectos de la
valoración aduanera.
3. EL IMPUESTO A LA RENTA Y LOS PRECIOS DE TRANS-FERENCIA
Si todos los países tuvieran la misma estructura fiscal, entonces, los precios
de transferencia se podrían fijar independientemente de los impuestos. Sin
embargo, hay países que tienen altos impuestos (como Estados Unidos) y
otros que tienen bajos impuestos (como las Islas Caimán). El efecto es que
las Compañías Multinacionales (CMN) pueden utilizar los precios de
transferencia para trasladar sus costos a países de altos impuestos y
trasladar sus ingresos a países de bajos impuestos.
Serán considerados como fuentes de interpretación las guías sobre precios
de Transferencia para empresas Multinacionales y Administraciones
Fiscales aprobadas por el Consejo de la Organización para la Cooperación
y el Desarrollo-OCAE en tanto las mismas no se pongan a las disposiciones
aprobadas por la LIR.

4. MÉTODOS DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA

Los métodos de precios de transferencias son regulados por el Art. 32º-A de
la LIR, y para efecto deberá considerarse el que resulte más apropiado para
reflejar la realidad económica de la operación.
A su vez, los métodos autorizados por la LIR son los que ha emitido la OCDE
en los «Lineamientos de los precios de transferencia para empresas
multinacionales y administraciones tributarias» quien ha desarrollado
diversos métodos tendientes a determinar si las condiciones impuestas en
las relaciones comerciales y financieras entre empresas asociadas son
consistentes con el principio de arm’slength (Valores de Mercado). El
contribuyente debe mantener y estar preparado para proporcionar la
documentación de la que surja como se determinó los precios de
transferencia.
4.1. MÉTODO DE PRECIO COMPARABLE NO CONTROLADO(CUP)

A continuación, pasemos a describir de manera genérica las

diferentes metodologías para calcular los precios de transferencia,
según la legislación de la LIR y los lineamientos generales de la
OCDE y la ilustración de casos prácticos básicos:
a) LEGISLACIÓN PERUANA

Consiste en determinar el valor de mercado de bienes y

servicios entre partes vinculadas considerando el precio o el
monto de las contraprestaciones que se hubieran pactado con
o entre partes independientes en operaciones comparables.
b) SEGÚN LA OCDE
Un método de precios de transferencia que compara el precio
para los bienes o servicios transferidos en una transacción
controlada para el precio cagado para bienes o servicios
transferidos en una transacción no controlada en
circunstancias comparables (ver ilustración debajo).
Asuma: Precio comparable no controlado = 120
4.2. MÉTODO DE PRECIO DE REVENTA

A. LEGISLACIÓN PERUANA
Consiste en determinar el valor de mercado de adquisición de
bienes y servicios en que incurre un comprador respecto de su
parte vinculada, los que luego son objeto de reventa a una parte
independiente, multiplicando el precio de reventa establecido por el
comprador por el resultado que proviene de disminuir, de la unidad,
el margen de utilidad bruta que habitualmente obtiene el citado
comprador en transacciones comparables con partes
independientes o en el margen que habitualmente se obtiene en
transacciones comparables entre terceros independientes. El
margen de utilidad bruta del comprador se calculará así: