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Maio de 2017
FLRY3
Conteúdo
Desempenho financeiro
2
Conteúdo
Desempenho financeiro
3
Nosso propósito nos permite ter uma relação única com nossos pacientes e
fornecer diagnósticos conclusivos aos médicos
dia-a-dia das
Estar presente no
pessoas acolhendo-as
e provendo soluções integradas de medicina e
Presença nos
Excelência na
maiores
prestação de Melhor solução para os clientes e médicos.
centros
serviços
econômicos Intensa e profunda relação com os clientes e
médicos.
Conhecimento Foco nas necessidades e resolução dos problemas
em Medicina e
Saúde dos clientes e médicos.
Inquestionável qualidade e oferta de produtos e
Vasto
Inovação, serviços inovadores.
desempenho
pesquisa e
na cadeia de
desenvolvimento
valor do setor
de saúde
Nós somos a melhor escolha para Isto permite que criemos uma relação
nossos clientes em cada negócio, próxima com nossos clientes e fornecer
segmento e área geográfica. diagnósticos conclusivos para os médicos.
6
Nós entregamos diagnósticos conclusivos para os clientes através de
um completo e confiável portfólio de exames e serviços integrados...
Informação:
Completo portfólio de exames: Ex.: Relatório Integrado
Excelência em serviços:
Confiável
Alta qualidade nos exames:
- Alta qualidade metodológica e tecnológica;
- Certificações de qualidade internacionais;
- Profissionais altamente especializados para realizar os exames;
- Confiança dos médicos nos diagnósticos.
Integrado
Informações Gestão do
diagnósticas conhecimento médico
Análise de informação integrada:
Nós ofertamos diversos produtos para solução de
diagnósticos: Relatório integrado, Laudo evolutivo,
Inteligência artificial (árvore de decisão), etc.
Diagnósticos abrangentes e
conclusivos
(auxilio ao trabalho do médico-cliente)
7
Marcas reconhecidas, com foco no segmento premium e
intermediário-alto – segmento de alto crescimento e margem.
Pernambuco
Fleury: Melhor e mais confiável marca no Mercado Brasileiro. Líder
no segmento premium.
Bahia
Clínica Felippe Mattoso: Marca premium no Rio de Janeiro. Forte
nos serviços de imagem.
Premium
(26) (07) (22) (01)
(1)
Intermediário
(18) (34) (14) (22)
Básico
Operações em
Lab to lab:
hospitais: Ser a
Ser uma marca líder
referência nacional para
nacional no segmento de
parcerias estratégicas
alta complexidade da
pela diferenciação e alta
medicina diagnóstica.
qualidade dos serviços.
Alavancas
03
Distrito
Federal Crescimento no
02 Rentabilidade:
aumentar a segmento de alta
01 13 Rio de
Janeiro automação, processos qualidade
Paraná São Paulo eficientes e melhoria
no mix. Aumentar a
03 rentabilidade
Rio Grande
Diferenciação na
prestação de serviços. devido ao ganho
do Sul
de eficiência.
Crescimento: nas
vendas das lojas Diferenciação na
Lab-to-lab:
existentes e em novos prestação de
Cobertura geográfica com forte presença na contratos.
região Sul do Brasil. serviços.
9
Nossa gestão de conhecimento nos permite criar produtos e
serviços pioneiros com qualidade médica reconhecida
1,8 mil
25 boletins médicos¹
54 artigos científicos publicados¹
médicos com alta 155 reuniões de atualização e especialidades médica¹
qualificação 221 trabalhos reunidos na 26ª Jornada do
(Abr/2017) Conhecimento¹
662 697
112
582
516
449
339 59
50
41
31
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017LTM
LTM
¹Fonte: Grupo Fleury 2016
²Fonte: Grupo Fleury a partir de dados acumulados desde 2009.
³Registradas eletronicamente 10
Nosso histórico nos credencia como um player inovador em
diversas frentes dentro do setor de saúde
Centros
40,00
32,00
Valor (segundos)
Médicos
24,00
16,00
Integrados.
8,00
0,00
16/11/2009 25/10/2009 5/10/2009 19/9/2009 7/9/2009 29/8/2009
Data
11
Grupo Fleury é reconhecido por diversas instituições em diferentes
áreas, destacando-se, além da excelência na prestação de serviços,
no investimento em inovação e sustentabilidade
Reconhecimentos:
Empresa respondente do
Carteira 2017
questionário do Programa Climate College of American
O Grupo Fleury é a única empresa Change 2016 Pathologist Best Innovator – As
do setor de medicina diagnóstica empresas mais inovadoras
que compõe a carteira, composta de Valor Inovação Brasil 2016 Pela 4ª vez consecutiva a área do Brasil
O Programa reúne dados e análises sobre as
38 ações de 34 companhias em 15 técnica recebeu a acreditação Em 19º lugar, o Grupo
Primeiro lugar na categoria emissões de gases que provocam o efeito do CAP, destacando nossa
setores. novamente compôs o
Serviços e entre os 20 estufa e sobre como as empresas abordam qualidade técnica e ranking das empresas mais
melhores no ranking geral. o tema mudanças climáticas em sua gestão. confiabilidade. inovadoras do Brasil.
12
Vantagens Competitivas para todos os stakeholders
13
O crescimento do Grupo Fleury está baseado nas seguintes
estratégias:
Novos negócios e
Crescente oferta de serviços Expansão de UAs e
estratégia seletiva de
aos clientes existentes contratos B2B
aquisições
Novas ofertas de serviços nas Ciclos do plano de expansão Mercados atuais: crescimento
localidades atuais e expansões com foco em captura de orgânico e aquisições para
orgânicas nos próximos cinco demanda completar o portfolio e
anos. capilaridade
Aumento na atração de
Crescimento e inovação em clientes para serviços de Presença nos principais
soluções diagnósticas qualidade superior centros econômicos
complexas e completas
(Centros Médicos Integrados) Aumento no número de Oportunidades em novos
contratos com hospitais e negócios: novos exames
Enriquecimento de exames laboratórios inovadores e patentes.
especializados para
instituições de referência
(Hospitais e Laboratórios)
Desempenho financeiro
15
A composição da receita da empresa se alterou desde meados de 2010...
R$ 2.097 MM MM 16,4%
16,2%
Aquisição Labs D’Or R$ 1.856 MM MM R$ 1.879 MM MM 17,2%
R$ 1.688 MM MM 16,1%
17,5% 16,3%
22,3%
16,1%
24,6%
15,7% 17,4%
17,2%
R$ 1.226 MM MM 16,7%
16,3%
15,0% 17,2% 16,8%
R$ 935 MM MM 16,5%
4,5% 15,7%
15,9% 14,8%
16,5%
19,7%
50,4% 50,1%
50,4%
50,0%
44,5%
52,8% 43,5%
59,9%
¹ Incluindo as operações das UAs das marcas regionais na região Sudeste, São Paulo, Distrito Federal e da região Nordeste
²Incluindo as UAs no Rio de Janeiro de a+ e Felippe Mattoso
16
... Principalmente em decorrência de aquisições realizadas...
27 aquisições desde 2002, apenas Labs D’Or (2011) tinha porte superior a R$ 300 MM de receita.
Rio de Bahia Pernambuco São Paulo Paraná Rio de Janeiro São Paulo Bahia São Paulo
Janeiro
São Paulo Rio de Janeiro Bahia São Paulo Rio Grande Rio de Janeiro
do Sul
Paraná
17
... Enquanto o crescimento tem sido constante nas principais marcas
300 300
200 200
100 100
0 0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
2017 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
LTM LTM
• Unificação de marcas, com lançamento de “a+” em 2011. • Crescimento em 2011 e 2012 consequente da aquisição
em julho de 2011
• Forte expansão da capacidade e crescimento em 2011 e
2012 • Seleção do portfólio de planos de saúde e unidades de
atendimento – foco em rentabilização – gerando queda
• Desaceleração e foco na rentabilidade a partir de 2014 em 2014. 18
O Grupo Fleury teve um crescimento acentuado nos últimos anos
e está em fase de maturação das operações adquiridas
Lucro Líquido
2,400.0
Impostos e Glosas
2,200.0 Resultado Financeiro
2,000.0 Custos e Despesas
1,800.0 Compra de Labs D’Or
IPO
1,600.0
1,400.0
1,200.0
1,000.0
800.0
600.0
400.0
200.0
0.0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
LTM
19
O foco no curto prazo é o crescimento sustentável em marcas
Premium e a rentabilização de marcas Standard
Janeiro. 23,0%24,6%
22,9%23,3%23,1%
21,0% 20,2%
19,5%
o Aumentar a eficiência dos ativos e o controle 17,9% 17,7% 16,8%17,8%
de custos.
o Otimização das UAs, processos e sistemas.
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* 2015* 2016 2017
LTM
* Excluindo efeitos não-recorrentes 20
Receita por linha de negócio – 4T16
1T16 1T17
Divisão da receita entre os 4 principais clientes Composição da receita por fonte pagadora
B2B
15,8%
Particular
Top 4 Clientes 7,4%
43,7%
56,3%
Outros
76,8%
Planos de Saúde
21
Busca por otimização dos ativos começa a ser sinalizada nos
Indicadores de receita nas Unidade de Atendimento (UA)…
Receita bruta UAs¹ (R$ MM) e preço médio Crescimento da receita bruta YoY
+3,4%
15,9%
53 54 15,1%
52 53 53 13,8%
11,5% 11,0%
540 9,0% 10,1% 10,0%
466 481 497 482
8,1% 8,3%
1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17
Preço Médio Receita Bruta das UNs Unidades de Atendimento Same Store Sales
Receita bruta por m² em UA¹ (R$ mil) Receita bruta por UA1 (R$ MM)
+16,2% +11,1%
1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17
1 UAs – Unidades de atendimento 22
... assim como controle de custos e seleção da oferta aparece
nos indicadores de custo dos serviços prestados
+5,3%
-16,9%
10,2% 8,3 8,2 8,3 8,4 8,8
9,3% 8,5%
6,3%
4,0%
1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17
-0,2% +4,3%
101 100 100 101 101 139 138 138 141 145
1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17
23
Composição dos custos dos serviços
Custo dos Serviços Prestados (R$ MM) Pessoal e Serviços Médicos (R$ MM)
+8,5% +10,7%
163
323.931.887
322
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17
Ser. Ger., Aluguéis e Ser. Públicos (R$ MM) Gastos Gerais (R$ MM)
+6,4% +30,3%
110 2,9
105 107 105 108
100 103 102
95
0
2,1
2,0
1,7
0
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17
24
Margens voltando a crescer, após ajustes em 2013...
Reportado
Excluindo não recorrentes
2014 e 2015 61,4%
140
CAGR 12,8%
391
338
278 87
260
215 185 23,8%
16,1% 18,0%
16,8% 13,7% 17,0%
14,3% 11,0%13,2% 15,5% 19,3% 19,3% 12,5% 14,3% 12,1% 14,8%
13.2% 15.5% 19.3% 19.3% 12.5% 14.3% 10.2%
¹ Ajustado excluindo item não recorrente do 1T15 relacionado à Taxa de Resíduos Sólidos de Serviços de Saúde (TRSS). 25
Margens voltando a crescer, após ajustes em 2013...
266 82,6%
CAGR 20,0% 229
82
126
107 12,2% 45
73
10,9% 13,9%
61
7,1% 6,6% 8,8%
3,7% 4,3%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 1T16 1T17
LTM
Lucro Líquido Caixa (R$ milhões) e Margem (%)
Reportado
Excluindo não recorrentes
2014 e 20151
64,3%
319 106
CAGR 15,6%
278
64
175
155
111 131 14,7% 18,0%
13,3%
9,2% 12,6%
10,3% 6,7% 7,8%
27
Contas a receber saudável devido a melhoras no perfil de
recebíveis...
4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17
28
…Refletindo em um recorde histórico do Fluxo de Caixa
Operacional em 2015
Variação
R$ milhões 1T17 1T16
∆
Lucro Líquido 81,6 44,7 82,6%
29
…E um crescimento sustentável ao longo dos últimos anos
522 530
CAGR 26,0%
369
286
106,3% 530
210
167 103,0%
92,7%
75,4%
53,1%
30
Capex
1T17 = R$ 56,3 MM
EOL (Renovação TI
de Equipamentos) 2,9%
12,9% (R$ 1,6 MM)
(R$ 7,3 MM) Projetos Estratégicos
Infraestrutura 15,1%
4,4% (R$ 8,5 MM)
(R$ 2,5 MM)
Expansão e Melhorias de
Unidades e Áreas Técnicas
64,8%
(R$ 36,4 MM)
31
Conteúdo
Desempenho financeiro
32
Nova estrutura acionária devido à venda da participação dos
médicos-sócios para a Advent Internacional em out/2015
Estrutura acionária²
Advent
Médicos-sócios¹ Outros
BradSeg¹ Médicos-sócios International¹
(Integritas) acionistas
(Core)
Grupo Fleury
Total de ações: 157.395.769
Conselho de
Administração
Governança Auditoria
Corporativa Interna
Comitês de Assessoramento
Remuneração, Auditoria e Gestão de Riscos e
Finanças Projetos Compliance
Nomeação e DO¹ Riscos
Diretoria executiva
CEO
Seg. Informação
Pessoas e Cultura
Sustentabilidade Organizacional
Relações com
Investidores Expansão
¹ DO: Desenvolvimento organizacional
34
... E toda a governança é suportada pelas estruturas que fazem
parte do nosso Sistema de Controles Internos
Riscos e Controles
• Plano de Auditoria Interna – (cobertura de
processos bianual).
Auditoria
Interna • Implementação de mais de 150 ações de
melhorias de controle relacionadas à
recomendações das Auditorias (Interna e
Externa) e Controles Internos.
• Implantação do Plano de Continuidade dos
Negócios – PCN.
Sistema
de Seg. Compliance e Conduta
Compliance
Controles Informação
Internos • Lançamento do Novo Canal de Conduta.
• Revisão dos processos internos de apuração
monitoramento de desvios de conduta.
• Treinamentos de mais de 150 líderes em temas
de Compliance.
Carlos Marinelli é CEO do Grupo Fleury. Ingressou no Grupo Fleury em 2005 e ocupou posições de destaque nas áreas de novos negócios, estratégia, inovação e sustentabilidade,
passando em 2012 a exercer o cargo de diretor executivo da Marca Fleury, alavancando seus resultados. É bacharel e mestre pela EAESP-FGV com extensões pela University of Texas em
Austin e ESADE Business School de Barcelona e educação executiva pela London Business School e INSEAD. Carlos atuou na Unilever, Grupo Promon e Grupo Pão de Açúcar antes de
juntar-se à Companhia.
Claudio Almeida Prado é Diretor Executivo de Suporte a Operações. Graduado em Engenharia Elétrica e com mestrado em Engenharia da Computação pela Escola Politécnica da
Universidade de São Paulo, Claudio foi CEO da Total Express, empresa de logística do Grupo Abril, onde estava desde 2012 e exerceu previamente a função de diretor de Operações e TI.
Anteriormente, atuou como Diretor da Tecnologia da Informação pelo Deutsche Bank, posição que também ocupou no Banco Santander de 2008 a 2011. Atuou ainda em cargo de liderança
executiva na área de TI e Inovação Tecnológica no Banco ABN Amro Real de 2005 a 2008. Destaca-se também na carreira de Claudio a atuação como CEO à frente da Plataforma Eletrônica
S.A., empresa voltada ao desenvolvimento de softwares de e-commerce e internet banking (2001 a 2004), entre outras sólidas experiências profissionais.
Fernando Augusto Rodrigues Leão Filho é Diretor Executivo de Finanças do Grupo Fleury. O sr. Leão acumula em sua carreira experiências como Diretor Executivo de Finanças
Hospital do Israelita Albert Einstein (2013 a 2017), Diretor Financeiro na Laureate Education (2009 a 2013) e posições executivas na Schering-Plough, Johnson & Johnson, entre outras
empresas. Fernando é graduado em engenharia civil pela Universidade Federal de Minas Gerais, com MBA em Mercado de Capitais pelo IBMEC e Master Degree em Administração pela
Universidade de Maryland (EUA).
Galeno Jung é Diretor Executivo de Diretor Executivo de Estratégia, Inovação e Inteligência de Negócios . O sr. Jung é Diretor Executivo de Estratégia, Inovação e Inteligência
de Negócios. Ingressou no Grupo Fleury em 2013 e ocupou posições de destaque nas áreas de Produtos e Inteligência de Mercado e liderou a Unidade de Negócios Fleury até assumir o
cargo de Diretor de Estratégia, Inovação e Inteligência de Negócios em 2014, tendo papel chave nas conquistas recentes da companhia. Galeno é formado em Engenharia de Controle e
Automação pela Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC), tem um Certificate in Financial Management pelo Insper além de um MBA pelo INSEAD. Antes de se juntar ao Grupo
Fleury, Galeno atuou em marketing e estratégia no Unibanco, Whirpool e BCG (Boston Consulting Group).
Jeane Tsutsui é Diretora executiva médica, técnica e de atendimento do Grupo Fleury. Graduada em Medicina pela Faculdade de Medicina de Ribeirão Preto - USP, tendo feito
residência em Clínica Médica no Hospital das Clínicas da USP e em Cardiologia no Incor-USP. Tem doutorado em Cardiologia e é livre-docente pela Faculdade de Medicina da USP, além de
pós-doutorado na University of Nebraska Medical Center. Possui MBA em Conhecimento, Inovação e Tecnologia pela FIA. Iniciou sua trajetória no Fleury em 2001 como médica em
Cardiologia, tendo exercido, posteriormente, funções de gerencia e direção nas áreas de P&D e Gestão do Conhecimento.
Mariana Tolovi é Diretora Executiva Comercial do Grupo Fleury. Ingressou no Grupo Fleury em 2016 na posição de Diretora Executiva Comercial, de Marketing e Relações
Institucionais. Graduada em Engenharia Eletrônica pela Universidade Mackenzie e com MBA pela Kellog School of Management. Mariana Tolovi acumula em sua carreira, entre outras
experiências, atuações na Telefônica, onde exerceu as funções de Superintendente de Vendas e de Marketing de 2002 a 2006, e na Johnson & Johnson Medical, empresa em que
permaneceu nos nove anos seguintes estando à frente de posições de Diretora de Marketing para América Latina e de Diretora de Unidade de Negócios. Além de suas funções no Grupo
Fleury, é membro do Conselho de Administração do Great Place to Work Institute Brazil desde 2014 e membro do comitê saúde do IBGC desde 2016.
Paulo Pedote é Diretor Executivo de Negócios do Grupo Fleury. Diretor Executivo de Negócios, desde 2012, de a+ Medicina Diagnóstica, Diagnoson a+, Felippe Mattoso, Labs a+ e
Weinmann. Ingressou no Grupo Fleury em 2007 como Diretor Corporativo de Suprimentos e Engenharia, sendo promovido em 2009 para a posição de Diretor Executivo de Infraestrutura,
função que ocupava antes de ser designado para seu atual desafio. Bacharel em Direito pela Pontifícia Universidade Católica, tem o título de MBA Executivo pela Business School São Paulo,
MBA Executivo pela Northwood University e cursos de especialização pela Fundação Dom Cabral, CPES, MIT, Insead e Harvard. Antes de ingressar em nossa empresa, atuou na Dow
Quimica em cargos de liderança em negócio, vendas, supply chain e gerenciamento de projetos.
Viviane Behar de Castro é Diretora de Relações com Investidores do Grupo Fleury. Com sólida experiência no mercado financeiro, a sra. de Castro tem em sua carreira atuação de
oito anos pela Redecard S.A., onde exerceu as funções de Superintendente de Parcerias (2013 a 2016) e Diretora Estatutária de Relações com Investidores e Sustentabilidade (2008 a
2013). Anteriormente, Viviane atuou como Diretora de Relações com Investidores na Biocapital, Sócia-gerente da VB Projetos e Finanças (especializada em reestruturação de dívidas) e
Diretora do Bank of America do Brasil, do NationsBank do Brasil e do Citibank. Viviane é graduada em Administração de Empresas pela FAAP.
36
Content
Desempenho financeiro
37
Prioridades de consumo dos brasileiros
Seguro de vida
4 Carro
5 Celular
6
Previdência
privada
7
Fonte: IESS / Datafolha (2015) 38
Regulação da cadeia de valor da saúde privada busca qualidade e sustentabilidade do
setor
Cadeia de Saúde
ANS CFM
Prestadores
Clientes Médicos
Corretoras Operadoras
“finais”
Diagnósticos
Lab-to lab
Pacientes
Fluxo de recursos financeiros
Mão de obra
39
O mercado privado de medicina diagnóstica é ainda fragmentado,
e concentrado nos principais centros econômicos...
17,7
5,6 5,0
2,8 2,6
1,6 1,5 1,4
SP RJ MG PR RS BA SC PE 72%
Outras
Mensalidade do plano (apartamento) para pessoa entre 29 e 33 anos: (exemplos ilustrativos, baseado em
estudos internos)
R$ 800
R$ 700
R$ 600
R$ 500
R$ 400
R$ 300
R$ 200
R$ 100
Fonte: consultado no site de diferentes corretoras regionais, entre agosto e setembro de 2014
41
Apresentação Institucional
Maio de 2017
FLRY3