Es tan fácil engañarse a sí mismo sin darse cuenta, como difícil

engañar a los demás sin que se den cuenta.”

UNIVERSIDAD AUTONOMA DE BUCARAMANGA

PROGRAMACIÓN DE MODELOS FINANCIEROS EN EXCEL

GUIA No 3

1. Buscar Objetivo: La función buscar objetivo resuelve ecuaciones de una

variable, es decir se utiliza para hallar el valor que debe tomar una variable
específica, incluida en una fórmula, para igualar esta última a un resultado
determinado.

Para llamar la función Buscar objetivo, debe ir a la pestaña de DATOS, dar click
en el icono Análisis Y si, y seleccionar Buscar Objetivo.

Este comando es muy útil, ya que busca automáticamente el valor de una

variable para llegar a un resultado determinado.

Sintaxis:
Definir la celda es la celda que tiene la fórmula.
Con el valor el valor al que se quiere llegar, se debe digita.
Para cambiar la celda es la celda de la variable que queremos calcular

Un ejemplo sencillo, sería calcular el número de periodos requeridos para que

una inversión triplique el capital si la tasa de interés es del 10% e.a.

Para ello, lo primero que hay que hacer es calcular es calcular el valor futuro de
la inversión, asuma que tenemos los datos que muestra la imagen, donde el
valor presente es de 1.000.000, tasa del 10% e.a, el valor deseado es de tres
veces el inicial, y el numero de periodos inicialmente es de 3 años, con esa
información calculamos el valor futuro.

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 Es tan fácil engañarse a sí mismo sin darse cuenta, como difícil
engañar a los demás sin que se den cuenta.”

Nótese que hasta el momento nuestra inversión no ha triplicado la inversión

inicial.

Una vez calculado el valor futuro, El paso siguiente es ejecutar la función buscar
objetivo, recuerde que para nuestro ejemplo deseamos conocer cuál es el plazo
requerido para poder triplicar la inversión, una vez ejecutado buscar objetivo,
este le solicita tres datos ,el primero definir celda, es la celda que contiene la
formula de valor futuro, el segundo con el valor, es un dato que se debe
digitar, para nuestro caso es el valor que deseamos obtener al final de los
periodos es decir 3.000.000 y finalmente para cambiar la celda, es la celda
que contiene el dato que deseamos calcular, es decir los periodos.

Al dar clikc en aceptar, este automáticamente inicia una búsqueda por medio de
interacciones, igualando el valor futuro al deseado (3.000.000) y resolviendo la
incógnita, número de periodos igual a 6.03 años.

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Ejercicio 1
Supongamos que tiene un estado de resultados como muestra la imagen, donde
las ventas son el resultado de unas unidades vendidas a 50 y se desea saber
cuántas serían las unidades que se deben vender para que la utilidad neta sea
de 13.584.
Rta: la cantidad de unidades a vender es 52.0694.

2. Escenarios, La herramienta Escenarios, permite cambiar las variables de una

hoja de cálculo mediante un cuadro de diálogo, manteniendo los valores
originales en la misma.

Crear un escenario, consiste en definir las celdas de datos variables para

habilitar un cuadro de diálogo en el que pueda insertar valores nuevos sin
modificar la hoja de cálculo.

Esta herramienta avanzada nos permitirá analizar las variaciones de

determinadas variables dentro de un informe sobre unos resultados finales o
intermedios.

Un escenario es un conjunto de valores que Excel guarda y sustituye en nuestro

informe. Utilizaremos los escenarios para observar la variación en el resultado
de nuestro modelo. Tenemos la posibilidad de crear y guardar diferentes grupos
de valores, en distintos escenarios

Ejemplo: con los datos del ejemplo anterior, determine como se ven afectadas
las utilidades si, la cantidad de unidades a vender son de 30, 50, 60, y 80

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Lo primero a ejecutar es la función escenarios, la cual está ubicada en la
pestaña de DATOS, dar click en el icono Análisis Y si y seleccionar
Administrador de escenarios. Automáticamente aparece un cuadro
administrador de escenarios, dar click en agregar.

Lo siguiente es dar el nombre del escenario, escribe Escenario1, Como celdas

cambiantes, se debe seleccionar la celda donde se encuentra la variable que
vamos a sensibilizar, para nuestro ejemplo es la celda que contiene las
cantidades. Luego dar click en aceptar.

Una vez dado click, automáticamente aparece una nueva ventana, donde le
solicitara los valores posibles que puede obtener la variable, para nuestro caso
son las diferentes cantidades que puede ser vendidas en un periodo de tiempo
determinado 30, 50, 60, y 80, para poder sensibilizar cada uno de estos valores
debe agregar un escenario por cada valor, como muestra la imagen.

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Una vez creado todos los escenarios posibles, dar click en el botón resumen,
automáticamente aparece otra pantalla, donde le solicita la celda que contiene
la variable a modificar, para nuestro caso las utilidades (B11), y el tipo de
informe a generar, seleccione resumen y de clcik en aceptar.

Automáticamente mostrar un informe, como el siguiente.

Nota:
Recuerde dar nombres a las celdas con datos entrantes y salientes

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Ejercicio 2
Cree 3 escenarios donde la variable cambiante sea el precio por unidad, (700,
950 y 1230), y la variable resultante sea la utilidad neta.

3. Función Tabla para sensibilizar datos

Una tabla de sensibilidad es aquélla que, como su nombre lo indica, produce
resultados ante una o dos variables sensibles de un cálculo. Es otra forma de
realizar escenarios.

Para ejecutar esta herramienta, daos click sobre el menú Datos, luego damos
click sobre el botón Análisis Y si y luego sobre Tabla de datos.

Tomado como base el ejemplo 2, se le pide determinar la variación en la

utilidad si las cantidades a vender se ven afectadas de la siguiente forma, 30,
50, 60, y 80.

Para ello se debe realizar una tabla que contenga la información básica a
sensibilizar. Las cantidades en las filas y la utilidad en la columna, una vez
diseñada la tabla se debe seleccionar y ejecutar la función tabla.
Automáticamente mostrará una pantalla como muestra la imagen, la nueva
pantalla le pedirá que seleccione la celda correspondiente a sensibilizar por fila
y/o columna, para nuestro caso la sensibilización se dará como celda entrante
filas, y para ello debemos seleccionar la celda donde se encuentra ubicado las
cantidades a cambiar dentro de la formula. (E6), dar click en aceptar y
automáticamente la tabla calculo los datos correspondientes a los valores dados
para la sensibilización.

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Ejercicio No 3.
Suponga que tiene una inversión de 1.000000, y que desea calcular cual es el
número de periodos necesario para que la inversión inicial se triplique a una
tasa del 20% e.a. Con el objeto de sensibilizar la información asuma que pasa
si la tasa de interés cambia a 15%, 25%, 30%, e.a, y de igual forma que
pasaría si el valor requerido fuese de 1.500.000, 2.000.000, 3.000.000 y
4.000.000, para cada uno de los años, la pregunta es cuál es el plazo requerido
para cada una de las alternativas?

Rta:

4. Tablas Dinámicas

Son cuadros resumen que agrupan la información de acuerdo a aspectos

concretos. Es decir con una Tabla Dinámica se pueden hacer resúmenes de una
Base de Datos, con el fin de agrupar y cuantificar la información suministrada,
de acuerdo a unos criterios. También se pueden crear gráficos dinámicos

Una tabla dinámica, permite promediar, o totalizar los datos.

Para su utilización, se debe recurrir a Menú Insertar, dar click en el icono

insertar tabla dinámica.

Con la información suministrada, en la imagen, cree una tabla dinámica, donde

muestre información agrupada por cargo, además deberá mostrar información
sobre el total de dinero pagado por concepto de pagos al Sena y a la caja de
compensación.

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Una vez digitada la información, se debe ejecutar la función tabla dinámica,

(Menú-Insertar- Tabla dinámica - Tabla dinámica), automáticamente sale una
pantalla donde solicita el rango de datos a analizar para nuestro caso B3:H10,
adicionalmente solicita un rango de salida, para nuestro caso elija una hoja
nueva. Y dar click en aceptar.

Una vez dado el clik en aceptar, aparece una pantalla como la siguiente:

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Lo siguiente que se debe realizar es seleccionar el criterio de por el cual se

desea agrupar, para nuestro caso es cargo.
Lo siguiente es seleccionar las variables que se desean sean sumadas para el
informe y listo.

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Tablas Dinámicas de Tres Dimensiones

En este caso se presentara una tabla mas compleja que la anterior. Permite
analizar por más de una variable, para nuestro caso adicionaremos la variable
salario, al cuadro de rotulo de fila y tendremos una tabla dinámica de tres
dimensiones, Seguir los pasos anteriores. Y tendremos una tabla como la
siguiente.

Actualizar Datos en las Tablas Dinámicas

Si se produce cambios en alguna de las cantidades contenidas en las celdas de

la planilla original, la actualización en la Tabla Dinámica se efectúa de la
siguiente manera, dar click derecho sobre cualquiera de las celdas que contiene
la información de la tabla dinámica y luego dar click nuevamente sobre la
opción actualizar.

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5. SOLVER

Solver es una herramienta del Excel que permite modificar simultáneamente un

conjunto de variables de entrada con el fin de optimizar el resultado de una
variable.

Para ello se deben identificar unas varibles, como son:

• Identificar el Objetivo: Conocer o determinar el resultado a optimizar

(maximizar, minimizar)
• Identificar los datos cambiantes: Conocer cuales son los datos que van
a ayudar a la busqueda del objetivo.
• Definir las restricciones: Conocer y aplicar las diferentes limitaciones a
los cuales el objetivo estaría limitado.

Considere los siguientes los siguientes datos:

Con la información suministrada, determine cuáles serían las unidades a vender

si se desea obtener una utilidad neta de 250.000.

Para hallar la solución, debemos ejecutar solver, el cual se encuentra en el

menú de datos, dar click sobre el icono de solver. Al dar click, sobre solver
aparece una ventana solicitando unos datos, para nuestro ejemplo, la variable
objetivo es la celda de las utilidades, la cual deseamos maximizar, cambiando la
celda correspondiente a las unidades a vender, con la restricción que la utilidad
desea es de 250.000.

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Dar click en aceptar y listo, solver muestra una nueva pantalla donde indica que
ha encontrado una solución, dar click en aceptar.

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