Precios de Estudio de Mercado

producto terminado $/Tm $/Tm prom

hdpe 986 1001 1045
ldpe 587 720 1500
pet 1750 1800 1725
1107,67 1173,67 1423,33

PRECIO COMPETITIVO PARA ETILENO 550 USD/TM

COSTO UNITARIO DE VENTA 550,00

RENDIMIENTOS Y PRECIOS REFERENTES

INSUMO REQUERIDO CANTIDAD aprox REQUERIDA PARA PRODUCIR APROX 54.89 TM DE ETILENO rendimiento unidad
Tm de
etano 110294.117647059 kg 0,49775 Etileno/Tm de
Etano

m3H2O/Tm de
agua 275735.294117647 kg 5
Etileno
Tm de
electricidad 67000 kwatt 0,000819
Etileno/KWATT
MMBTU/Tm de
gas natuas as fuel 780.937 MMBTU 14,218
Etileno

precios
etano 0,189 USD/gal
agua 0,6 USD/m3 aguaa desionizada
electricida
d 0,08 USD/KW
USD/MMB
GN 5 TU
 Cuadro Nº 1: Proyección de la Producción en un horizonte de 10 años

AÑOS
ESCENARIO
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Pesimista (MMTm) 0,554 0,583 0,613 0,642 0,671 0,700 0,729 0,757 0,786 0,815
Conservador (MMTm) 0,563 0,601 0,638 0,676 0,714 0,747 0,781 0,814 0,847 0,880
Optimista (MMTm) 0,568 0,611 0,654 0,698 0,741 0,789 0,838 0,887 0,935 0,984
 Cuadro Nº 2 : Requerimiento de Personal

Remuneración Monto Total

Personal Forma de Contrato Cantidad
Mensual en U$ Mensual en U$

Mano de Obra Directa

SUPERVISOR 5 5.000,00 25.000
OPERARIO 20 3.000,00 60.000
TECNICO 25 1.600,00 40.000
0
0
0
Total Mano de Obra Directa 125.000
Mano de Obra Indirecta
Administrador 4 1.000,00 4.000
Contador 4 1.000,00 4.000
Seguridad de oficina 3 600,00 1.800
Personal de limpieza 5 400,00 2.000
Total Mano de Obra Indirecta 11.800
Total Mano de Obra (U$/A) 1.641.600

tesis quipuso 3 plantas 120 promedio

2500 U$/mes

nosotro 1 planta 50
2500
total 125000 U$/mes
1500000 U$/A

supervisor 10 5 5000
operario 40 20 3000
tecnico 50 25 1600
100 125000
2500
 Cuadro Nº 3 : Materiales e insumos

Rendimiento ( TM etileno / Costo Unitario Costo Total (U$/TM) por

Nº Materiales e insumos Unidad
TM materia prima) (U$/TM) rendimiento

1 ETANO 0,4977456 70,00 140,63

5 0,00
Costo Total de Materiales (U$) 140,63

Cuadro Nº 4 : Servicios

Rendimiento ( TM etileno Costo Unitario Costo Total (U$/TM) por

Nº Materiales e insumos Unidad
/unidad) (U$/unidad) rendimiento
1 ELECTRICIDAD (KWh) 0,00082 0,080 97,63
2 AGUA (m3) 0,2 0,60 3,00
3
Costo Total de Materiales (U$) 100,63

Cuadro Nº 5 : otros

Rendimiento ( TM etileno / Costo Unitario Costo Total (U$/TM) por

Nº Materiales e insumos Unidad
TM materia prima) (U$/unidad) rendimiento

1 COMBUSTIBLE (MMBTU) 0,0703 5,00 71,09

2
Costo Total de Materiales (U$) 71,09
 Unit Number 100

CEPCI 2

User Added Equipment

Compressor Power Purchased Bare Module
s Compressor Type (kilowatts) # Spares MOC Equipment Cost Cost

C-101 Centrifugal #NAME? 1 Stainless Steel ($ 28.900) ($ 166.000)

C-102 Centrifugal #NAME? 2 Stainless Steel ($ 57.800) ($ 332.000)
C-103 Centrifugal #NAME? 2 Stainless Steel ($ 35.800) ($ 206.000)
C-104 Centrifugal 11000 2 Stainless Steel ($ 34.000) ($ 204.000)
C-105 Centrifugal 6400 2 Stainless Steel ($ 20.500) ($ 143.000)
C-106 Centrifugal 3000 2 Stainless Steel ($ 12.500) ($ 86.000)

Fired Heat Duty Steam Pressure Purchased Bare Module

Heaters Type (MJ/h) Superheat (°C) MOC (barg) Equipment Cost Cost

H-101 Pyrolysis Furnace #NAME? Stainless Steel #NAME? ($ 19.300.000) ($ 53.500.000)

H-102 Pyrolysis Furnace #NAME? Stainless Steel #NAME? ($ 19.300.000) ($ 53.500.000)

Volume Purchased Bare Module

Reactors Type (cubic meters) Equipment Cost Cost
R-101 Jacketed Non-Agitated 50 ($ 5.600.000) ($ 24.500.000)
R-102 Jacketed Non-Agitated 50 ($ 5.600.000) ($ 24.500.000)

Area
Shell Pressure Tube Pressure (square Purchased Bare Module
Exchangers Exchanger Type (barg) (barg) MOC meters) Equipment Cost Cost

E-101 Double Pipe 10 Stainless Steel / Stainless Steel 12 ($ 105.000) ($ 225.000)

E-102 Double Pipe 38 Stainless Steel / Stainless Steel 14 ($ 335.000) ($ 623.000)
E-103 Double Pipe 24 Stainless Steel / Stainless Steel 14 ($ 187.000) ($ 447.000)
E-104 Air Cooler 38 Stainless Steel 10 ($ 85.000) ($ 175.000)
E-105 Air Cooler 38 Stainless Steel 10 ($ 85.000) ($ 175.000)
E-106 Air Cooler 38 Stainless Steel 10 ($ 85.000) ($ 175.000)

Height Diameter Pressure Purchased Bare Module

Towers Tower Description (meters) (meters) Tower MOC Demister MOC (barg) Equipment Cost Cost
T-101 Empty Vertical Vessel 40 4 Stainless Steel 38 ($ 157.000) ($ 14.100.000)
T-102 Empty Vertical Vessel 41 4 Stainless Steel 24 ($ 161.000) ($ 9.510.000)
T-103 Empty Vertical Vessel 41 4 Stainless Steel 20 ($ 161.000) ($ 8.090.000)

Length/Height Diameter Pressure Purchased Bare Module

Vessels Orientation (meters) (meters) MOC Demister MOC (barg) Equipment Cost Cost

V-201 Vertical 30 3 Stainles Steel 25 ($ 67.000) ($ 3.160.000)

V-202 Vertical 15 3 Stainles Steel 21 ($ 35.500) ($ 1.440.000)
V-203 Vertical 15 3 Stainles Steel 10 ($ 35.500) ($ 805.000)
V-204 Vertical 10 3 Stainles Steel 6 ($ 25.000) ($ 406.000)

Pumps Power Discharge Purchased Bare Module

(with drives) Pump Type (kilowatts) # Spares MOC Pressure (barg) Equipment Cost Cost
P-101 Centrifugal #NAME? 2 Stainless Steel #NAME? ($ 225.000) ($ 1.125.000)
P-102 Centrifugal 800 2 Stainless Steel 20 ($ 185.000) ($ 455.000)
P-103 Centrifugal 550 2 Stainless Steel 12 ($ 120.000) ($ 325.000)
P-101 Centrifugal 100 2 Stainless Steel 6 ($ 35.000) ($ 85.000)

Total Bare Module Cost ($ 198.458.000)

 INVERSION PLANTA DE ETILENO
LOCALIZACIÓN PAMPA DE MELCHORITA -ICA
CAPACIDAD 525000 TM/año

DATOS BASE PARA EL CALCULO DE LA INVERSION (ECONOMIA DE ESCALA)

Plantilla Excel de Equipos
DOLARES 198458000
millones $$ 198,458

Calculo

INDICE ECONOMICO Determinación de la inversión dentro de los límites de batería (ISBL)

AÑO CECPI Año A 2013 Index A 550,898
1991 361,3 Año B 2016 Index B 581,336
1992 358,2
1993 359,2 IB 209,42 millones $$
1994 368,1
1995 381,1 El valor obtenido anteriormente lo multiplicamos por el factor de
1996 381,7 localización (1.5 actual)
1997 386,5
1998 389,5 IB 314,13 millones $$
1999 390,6 I1 314,13 millones $$
2000 394,1
2001 394,3 Inversión en instalaciones generales y de almacenamiento “OFF-SITES” (OSBL)
2002 395,6
2003 401,7 I2=0.4 I1
2004 442,2 I2 (OSBL) = 125,65 millones $$
2005 468,2
2006 499,6 Gastos de Ingeniería
2007 525,4
2008 575,4 I3 = 0.1*(I2+I1)
2009 511,8 I3= 43,98 millones $$

Stock por piezas de recambio

Todos los equipos seran nuevos por lo que la inverción en este item sera cero

I4= 0 millones $$

Gastos por licenciantes

I5=0.05(I1 + I2)
I5= 21,98942797 millones $$

Gastos iníciales por catalizador, solventes y productos

I6 = 9,424040557 millones $$

Costo del terreno - Se puede considerar un 2% del ISBL y el OSBL

Iterreno = 8,795771187 millones $$

Interés intercalado o “Interest of Construction Loan” , Es el 9% del ISBL y

OSBL
I7= 0 millones $$

Gastos de arranque de planta o “Startup expenses”

I8= 0,375 millones $$ (CONSULTAR)

Los fondos de gasto corriente “working capital”

I9= 0 millones $$ (CONSULTAR)

Resumen del estudio de inversión

Denominació Cantidad
Tipo de Inversión
n MMU$
I1 Inversión ISBL 314,13
I2 Inversión OSBL 125,65
I3 Gastos de ingeniería 43,98
I4 Restock de piezas 0,00
I5 Gasto de Licenciante 21,99
I6 Gasto inicial en catalizador, solvente y productos 9,42
químicos
I7 Interés intercalado o “Interest of Construction 0,00
Loan”
I8 Startup Expenses 0,38
I_terreno Costo del terreno 8,80
I9 Working Capital 0,00
Inversión
524,35
total
 Cuadro Nº 6 : Equipamiento y Maquinaria

Precio Unitario Monto Total

Cantidad Descripción
(MMU$) (MMU$)
1 ISBL 209,42

Total de equipamiento y maquinaria 209,42

Cuadro Nº 7 : Equipos de Oficina, Seguridad

Precio Unitario Monto Total

Cantidad Descripción
(MMU$) (MMU$)
1 OSBL 125,65

Total de Equipos de Oficina Seguridad y Limpieza (Nuevos Soles) 125,65

Cuadro Nº 8 : Otros

Precio Unitario Monto Total

Cantidad Descripción
(MMU$) (MMU$)
1 Equipos de oficina, seguridad, etc 1,00

Total de muebles, equipos y artìculos de cocina (Nuevos Soles) 31,20

 Cuadro 9: Infraestructura

DESCRIPCIÓN SUB-TOTAL (MMU$)

ALMACENES, TANQUES, ETC 50,00

Total en Infraestructura (Nuevos Soles) 50,00

 Cuadro Nº 10 : Activos Intangibles

Costo (Nuevos Resumen de

Descripción
Soles) Gastos por Rubro

Gastos de Organización
Estudios Preliminares 3.000,00
Estudio de Factibilidad Definitivos 6.000,00
Asesoría 5.000,00
Permisos (construcción, municipales, otros) 8.000,00 30.000,00
Búsqueda y Selección de personal 3.000,00
Gastos imprevistos 5.000,00

Gasto de Constitución
Gastos Notariales 2.000,00
Otros Trámites 5.000,00
7.000,00

Gastos en Capacitación
Capacitación PERSONAL OPERARIOS 6.000,00
8.000,00
Capacitación OTROS 2.000,00

Gastos en Publicidad y Promoción

Permisos Municipales Publicidad 1.000,00
9.000,00
Publicidad 5.000,00
Gastos en Marketing Directo 3.000,00
Total Intangible (Nuevos Soles) 54.000,00
0,05 MMU$
 Cuadro Nº 11: Gastos de Operación

Gastos
Gastos Anuales
Descripción Costo (U$) mensuales por
por Rubro
Rubro

Gastos Generales
Teléfonos Celulares 1.800
Servicio de Internet 1.900
Seguridad por Monitoreo 2.000
Servicio de agua (salas operarias) 500 7.700 92.400
Servicio de Luz (") 700
Servicio de telefonía fija 800

Gastos Administrativos
Útiles de Oficina 500
Servicios de oficina(luz, agua) 1.500
Servicio de Terceros 1.000
3.300 39.600
Mantenimiento Equipos 200
Otros gastos 100

Gastos de Ventas
4.500,00 54.000,00
Publicidad 4500
Gastos de Operación (U$/año) 15.500 186.000
Cuadro Nº 15 : Proyeccion de Ventas
PESIMISTA
Periodos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Precio Promedio (U$/Tm) 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00
Cantidad (MMTm/A) 0,554 0,583 0,613 0,642 0,671 0,700 0,729 0,757 0,786 0,815
Ventas Anuales (MMU$/A) 304,82 320,88 336,95 353,01 369,08 384,92 400,77 416,62 432,47 448,31
CONSERVADOR
Periodos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Precio Promedio (U$/Tm) 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00
Cantidad (MMTm/A) 0,563 0,601 0,638 0,676 0,714 0,747 0,781 0,814 0,847 0,880
Ventas Anuales (MMU$/A) 309,56 330,36 351,17 371,98 392,78 411,04 429,30 447,56 465,82 484,08
OPTIMISTA
Periodos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Precio Promedio (U$/Tm) 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00
Cantidad (MMTm/A) 0,568 0,611 0,654 0,698 0,741 0,789 0,838 0,887 0,935 0,984
Ventas Anuales (MMU$/A) 312,49 336,23 359,97 383,70 407,44 434,16 460,88 487,60 514,31 541,03

Cuadro Nº 12 : Costos de produccion

PESIMISTA
Año Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Materiales Prima (MMU$/A) 77,94 82,05 86,16 90,26 94,37 98,42 102,48 106,53 110,58 114,63
Servicios (MMU$/A) 55,77 58,71 61,65 64,59 67,53 70,43 73,33 76,23 79,13 82,03
otros (MMU$/A) 39,40 41,48 43,55 45,63 47,70 49,75 51,80 53,85 55,90 57,95
Cost. Prod. MMUSD (173,11) (182,24) (191,36) (200,48) (209,61) (218,61) (227,61) (236,61) (245,61) (254,61)
CONSERVADOR
Año Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Materiales Prima (MMU$/A) 79,15 84,47 89,79 95,11 100,43 105,10 109,77 114,44 119,11 123,78
Servicios (MMU$/A) 56,64 60,45 64,25 68,06 71,87 75,21 78,55 81,89 85,23 88,57
otros (MMU$/A) 40,01 42,70 45,39 48,08 50,77 53,13 55,49 57,85 60,21 62,57
Cost. Prod. MMUSD (175,81) (187,62) (199,44) (211,26) (223,07) (233,44) (243,81) (254,18) (264,55) (274,92)
OPTIMISTA
Año Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Materiales Prima (MMU$/A) 79,90 85,97 92,04 98,11 104,18 111,01 117,85 124,68 131,51 138,34
Servicios (MMU$/A) 57,18 61,52 65,86 70,21 74,55 79,44 84,33 89,22 94,11 98,99
otros (MMU$/A) 40,39 43,46 46,53 49,60 52,66 56,12 59,57 63,02 66,48 69,93
Cost. Prod. MMUSD (177,47) (190,95) (204,43) (217,92) (231,40) (246,57) (261,74) (276,92) (292,09) (307,26)

Cuadro Nº 13 : Depreciación Anual de Activos

Depreciación (MU$) Monto Vida Útil (Años) Depreciación % Depreciación ( MU$) Valor residual ( MU$)
Infraestructura 50,00 33 3% 1,51 34,91
Equipos y maquinaria 209,42 10 10% 20,94 0,00 10%
Equipo de Oficina y Seguridad 125,65 10 10% 12,57 0,00 valor de rescate
otros 31,20 10 10% 3,12 0,00 igreso
Total Depreciación x Año 36,63 34,91
Cuadro 13 : Estructura del Financiamiento

Financiamiento Monto (MU$) Porcentaje

Capital Propio 100,00 19%

Socios 100,00 19%

Banco 324,35 62%

Total (Nuevos Soles) 524,35 100%

Cuadro 15 : Cronograma de Pago por Préstamo (TEA 15%)

Amortización Cuota Anual Saldo Final

Años Saldo Inicial (MU$) Intereses (MU$)
(MU$) (MU$) (MU$)
1 324,35 64,87 12,49 77,37 311,86
2 311,86 62,37 14,99 77,37 296,86
3 296,86 59,37 17,99 77,37 278,87
4 278,87 55,77 21,59 77,37 257,28
5 257,28 51,46 25,91 77,37 231,37
6 231,37 46,27 31,09 77,37 200,28
7 200,28 40,06 37,31 77,37 162,97
8 162,97 32,59 44,77 77,37 118,20
9 118,20 23,64 53,73 77,37 64,47
10 64,47 12,89 64,47 77,37 0,00
Total Intereses S/. 449,30 S/. 324,35
 Cuadro Nº 16 : Flujo de caja Financiero

AÑOS
RUBRO
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
Ventas 304,82 320,88 336,95 353,01 369,08 384,92 400,77 416,62 432,47 448,31
Costo de produccon 173,11 182,24 191,36 200,48 209,61 218,61 227,61 236,61 245,61 254,61
Ingreso de financiamiento 324,35
Utilidad Bruta 324,35 131,70 138,64 145,59 152,53 159,47 166,32 173,16 180,01 186,86 193,71
Mano de obra 1,64 1,64 1,64 1,64 1,64 1,64 1,64 1,64 1,64 1,64
Gastos Generales 0,09 0,10 0,11 0,12 0,14 0,15 0,16 0,18 0,20 0,22
Gastos Administrativos 0,04 0,04 0,05 0,05 0,06 0,06 0,07 0,08 0,08 0,09
Gastos de Ventas 0,05 0,06 0,07 0,07 0,08 0,09 0,10 0,11 0,12 0,13
Utilidad de Operación 324,35 129,88 136,80 143,72 150,64 157,56 164,38 171,19 178,01 184,82 191,63
Depreciación 36,63 36,63 36,63 36,63 36,63 36,63 36,63 36,63 36,63 36,63
Amortización de Intangible 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01
Interes Financiero 64,87 62,37 59,37 55,77 51,46 46,27 40,06 32,59 23,64 12,89
Amortizacion 12,49 14,99 17,99 21,59 25,91 31,09 37,31 44,77 53,73 64,47
Utilidad Antes de Impuestos 324,35 28,37 37,79 47,71 58,23 69,47 81,47 94,50 108,78 124,55 142,10
Impuestos (30%) 8,51 11,34 14,31 17,47 20,84 24,44 28,35 32,63 37,36 42,63
INVERSION 524,35
Utilidad Neta (MMU$) -200,00 19,86 26,46 33,40 40,76 48,63 57,03 66,15 76,15 87,18 99,47

Cuadro Nº 17 : Indicadores de Evaluación

Indicadores Económicos Valores
Valor Actual Neto (VAN) en MMU$ 69,13
Tasa Interna de Retorno (TIR) 17,92%
Periodo de Recuperación de Inversión (en años) 5,58

Cuadro Nº 18 : Flujo de Caja Económico

AÑOS
RUBRO
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

Ventas 304,82 320,88 336,95 353,01 369,08 384,92 400,77 416,62 432,47 448,31
Valor Rescate de Activo Fijo 34,91
Valor Rescate de Capital Trabajo
Total Ingresos 304,82 320,88 336,95 353,01 369,08 384,92 400,77 416,62 432,47 483,23
Costos de producción 173,11 182,24 191,36 200,48 209,61 218,61 227,61 236,61 245,61 254,61
Gastos Operatorios 38,46 38,48 38,50 38,52 38,55 38,57 38,60 38,64 38,67 38,71
Impuestos 8,51 11,34 14,31 17,47 20,84 24,44 28,35 32,63 37,36 42,63
Inversión 524,35
Total Egresos 524,35 220,08 232,05 244,17 256,48 269,00 281,62 294,56 307,88 321,65 335,95
Flujo Neto Económico (Nuevos Soles) (524,35) 84,73 88,83 92,77 96,54 100,08 103,30 106,21 108,74 110,82 147,27

Cuadro Nº 19 : Indicadores de Evaluación

Indicadores Económicos Valores
Valor Actual Neto (VAN) en MMU$ 37,96
Tasa Interna de Retorno (TIR) 13,61%
Periodo de Recuperación de Inversión (en años) 7,35
 Cuadro Nº 16 : Flujo de caja Financiero

AÑOS
RUBRO
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
Ventas 309,56 330,36 351,17 371,98 392,78 411,04 429,30 447,56 465,82 484,08
Costo de produccon 175,81 187,62 199,44 211,26 223,07 233,44 243,81 254,18 264,55 274,92
Ingreso de financiamiento 324,35
Utilidad Bruta 324,35 133,75 142,74 151,73 160,72 169,71 177,60 185,49 193,38 201,27 209,16
Mano de obra 1,64 1,64 1,64 1,64 1,64 1,64 1,64 1,64 1,64 1,64
Gastos Generales 0,09 0,10 0,11 0,12 0,14 0,15 0,16 0,18 0,20 0,22
Gastos Administrativos 0,04 0,04 0,05 0,05 0,06 0,06 0,07 0,08 0,08 0,09
Gastos de Ventas 0,05 0,06 0,07 0,07 0,08 0,09 0,10 0,11 0,12 0,13
Utilidad de Operación 324,35 131,92 140,90 149,87 158,83 167,80 175,66 183,52 191,38 199,23 207,08
Depreciación 36,63 36,63 36,63 36,63 36,63 36,63 36,63 36,63 36,63 36,63
Amortización de Intangible 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Interes Financiero 64,87 62,37 59,37 55,77 51,46 46,27 40,06 32,59 23,64 12,89
Amortizacion 12,49 14,99 17,99 21,59 25,91 31,09 37,31 44,77 53,73 64,47
Utilidad Antes de Impuestos 324,35 30,42 41,89 53,86 66,43 79,71 92,76 106,83 122,15 138,96 157,55
Impuestos (30%) 9,13 12,57 16,16 19,93 23,91 27,83 32,05 36,65 41,69 47,27
INVERSION 524,35
Utilidad Neta (MMU$) -200,00 21,30 29,33 37,70 46,50 55,80 64,93 74,78 85,51 97,27 110,29

Cuadro Nº 17 : Indicadores de Evaluación

Indicadores Económicos Valores

Valor Actual Neto (VAN) en MMU$ 102,28
Tasa Interna de Retorno (TIR) 20,43%
Periodo de Recuperación de Inversión (en años) 4,89

Cuadro Nº 18 : Flujo de Caja Económico

AÑOS
RUBRO
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
Ventas 309,56 330,36 351,17 371,98 392,78 411,04 429,30 447,56 465,82 484,08
Valor Rescate de Activo Fijo 34,91
Valor Rescate de Capital Trabajo
Total Ingresos 309,56 330,36 351,17 371,98 392,78 411,04 429,30 447,56 465,82 518,99
Costos de producción 175,81 187,62 199,44 211,26 223,07 233,44 243,81 254,18 264,55 274,92
Gastos Operatorios 38,46 38,48 38,50 38,52 38,55 38,57 38,60 38,64 38,67 38,71
Impuestos 9,13 12,57 16,16 19,93 23,91 27,83 32,05 36,65 41,69 47,27
Inversión 524,35
Total Egresos 524,35 223,39 238,67 254,10 269,70 285,53 299,84 314,46 329,46 344,91 360,90
Flujo Neto Económico (Nuevos Soles) (524,35) 86,17 91,70 97,08 102,27 107,25 111,20 114,84 118,10 120,91 158,09

Cuadro Nº 19 : Indicadores de Evaluación

Indicadores Económicos Valores
Valor Actual Neto (VAN) en MMU$ 71,12
Tasa Interna de Retorno (TIR) 14,95%
Periodo de Recuperación de Inversión (en años) 6,69
 Cuadro Nº 16 : Flujo de caja Financiero

AÑOS
RUBRO
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
Ventas 312,49 336,23 359,97 383,70 407,44 434,16 460,88 487,60 514,31 541,03
Costo de produccon 177,47 190,95 204,43 217,92 231,40 246,57 261,74 276,92 292,09 307,26
Ingreso de financiamiento 324,35
Utilidad Bruta 324,35 135,02 145,28 155,53 165,79 176,05 187,59 199,13 210,68 222,22 233,77
Mano de obra 1,64 1,64 1,64 1,64 1,64 1,64 1,64 1,64 1,64 1,64
Gastos Generales 0,09 0,10 0,11 0,12 0,14 0,15 0,16 0,18 0,20 0,22
Gastos Administrativos 0,04 0,04 0,05 0,05 0,06 0,06 0,07 0,08 0,08 0,09
Gastos de Ventas 0,05 0,06 0,07 0,07 0,08 0,09 0,10 0,11 0,12 0,13
Utilidad de Operación 324,35 133,19 143,43 153,67 163,90 174,13 185,65 197,16 208,67 220,18 231,69
Depreciación 36,63 36,63 36,63 36,63 36,63 36,63 36,63 36,63 36,63 36,63
Amortización de Intangible 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Interes Financiero 64,87 62,37 59,37 55,77 51,46 46,27 40,06 32,59 23,64 12,89
Amortizacion 12,49 14,99 17,99 21,59 25,91 31,09 37,31 44,77 53,73 64,47
Utilidad Antes de Impuestos 324,35 31,69 44,43 57,66 71,49 86,04 102,74 120,48 139,45 159,91 182,16
Impuestos (30%) 9,51 13,33 17,30 21,45 25,81 30,82 36,14 41,83 47,97 54,65
INVERSION 524,35
Utilidad Neta (MMU$) -200,00 22,18 31,10 40,36 50,05 60,23 71,92 84,33 97,61 111,94 127,51

Cuadro Nº 17 : Indicadores de Evaluación

Indicadores Económicos Valores

Valor Actual Neto (VAN) en MMU$ 134,74
Tasa Interna de Retorno (TIR) 22,56%
Periodo de Recuperación de Inversión (en años) 4,43

Cuadro Nº 18 : Flujo de Caja Económico

AÑOS
RUBRO
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
Ventas 312,49 336,23 359,97 383,70 407,44 434,16 460,88 487,60 514,31 541,03
Valor Rescate de Activo Fijo 34,91
Valor Rescate de Capital Trabajo
Total Ingresos 312,49 336,23 359,97 383,70 407,44 434,16 460,88 487,60 514,31 575,94
Costos de producción 177,47 190,95 204,43 217,92 231,40 246,57 261,74 276,92 292,09 307,26
Gastos Operatorios 38,46 38,48 38,50 38,52 38,55 38,57 38,60 38,64 38,67 38,71
Impuestos 9,51 13,33 17,30 21,45 25,81 30,82 36,14 41,83 47,97 54,65
Inversión 524,35
Total Egresos 524,35 225,44 242,76 260,23 277,88 295,76 315,97 336,49 357,39 378,74 400,62
Flujo Neto Económico (Nuevos Soles) (524,35) 87,05 93,47 99,74 105,82 111,69 118,19 124,39 130,21 135,58 175,32

Cuadro Nº 19 : Indicadores de Evaluación

Indicadores Económicos Valores
Valor Actual Neto (VAN) en MMU$ 103,58
Tasa Interna de Retorno (TIR) 16,15%
Periodo de Recuperación de Inversión (en años) 6,19