Presupuesto financiero: El plan debe culminar con la elaboración de los estados financieros

presupuestados que son el reflejo del lugar en donde la administración quiere colocar la
empresa así como cada una de las áreas de acuerdo con los objetivos que se fijaron para lograr
la situación global.

Presupuesto de efectivo: Es multifacético tiene mucho que ofrecer a la administración de una

empresa para el desarrollo de la tarea de coordinación y conducción hacia la posición en que
logre alcanzar su máximo valor. Este presupuesto lo desarrolla normalmente el tesorero de la
empresa quien depende del director de finanzas y tiene a su cargo la administración la liquidez
de la compañía.

Objetivos del presupuesto de efectivo

1. Diagnosticar cual será el comportamiento del flujo de efectivo a través del periodo o
periodos de que se trate.

2. Detectar en que periodos habrá faltante y sobrante de efectivo y cuanto ascenderán

3. Determinar si las políticas de cobro y de pago son las óptimas efectuando una revisión que
libere recursos que se canalizaran para financiar los faltantes detectados.

4. Fijar políticas de dividendos en la empresa

5. Determinar si los proyectos de inversión son rentables

Estrategias de efectivo: Se recuerda que el efectivo que se desea mantener constituye una
cantidad de recursos cuyo costo de oportunidad debe ser justificado.

Transacciones: Generalmente no coinciden las entradas con las salidas por lo que se requiere
mantener cierta cantidad de efectivo.

Imprevistos: Se presentan en algunas ocasiones lo que obliga a realizar determinados

desembolsos como la indemnización de un ejecutivo que se separa de la empresa.

Especulación: Siempre habrá ciertas circunstancias que ofrezcan a la empresa buenas

oportunidades de invertir sus utilidades como la compra de cierta materia prima cuya escasez
es previsible.

Saldo que debe mantenerse: Uno de los problemas que enfrentan el ejecutivo financiero es el
monto que debe invertir en cada uno de los activos de la empresa.

Evaluación del manejo de efectivo: Uno de los problemas del ejecutivo financiero es saber
debe invertir en cada activo problema que no termina cuando se decide dónde invertir sino
que se debe realizar un seguimiento para garantizar que la inversión produce los beneficios
que se esperaba.

Amplitud del periodo que debe incluir el presupuesto de efectivo: Existen varias circunstancias
que determinan la amplitud de este periodo que dependerá del uso del presupuesto de
efectivo.

Método de entradas y salidas de efectivo: Consiste en realizar una investigación cuidadosa de

las diferentes transacciones que provocaran entradas y salidas de efectivo y tratar de distinguir
las que son normales de las que no lo son.
Método del balance proyectado: Consiste en elaborar un estado de flujo de efectivo a través
de la comparación entre un balance general del año actual y otro pronosticado para el periodo
siguiente.

Método del estado de resultados presupuestado: Este método consiste en tomar el estado de
resultados estimado para el próximo periodo y agregar o disminuir la utilidad las partidas que
afecten el estado de efectivo y que no estén incluidas como ventas o gastos.

Presupuesto de inversiones o adicciones de no circulante: Se ha explicado que el presupuesto

maestro es un subconjunto del conjunto de planeación estratégica o a largo plazo de una
empresa.

Balance general o estado de situación financiera presupuestado: La planeación a corto plazo es

el diseño de acciones cuyo fin será cambiar la empresa de la manera en que esta haya sido
definida.

Activos circulantes:

Efectivo: La cantidad se obtiene del presupuestado de efectivo cuando se ha determinado el

saldo final mediante rotaciones u otra política establecida.

Cliente: Esta saldo se obtiene de la siguiente manera cuentas por cobrar iniciales más ventas o
crédito del periodo presupuestados

Inventarios: El saldo de inventarios de materia prima y de artículos terminados se obtiene del

presupuesto de inventarios.

Inventarios temporales: El saldo depende de la existencia de aumentos o disminuciones

sumándolos restándoles respectivamente al saldo que había al comienzo del periodo
presupuestal.

2. Activo no circulantes: Según el activo de que se trate el saldo inicial se le suma la cantidad
correspondiente por las nuevas adquisiciones y se le restan las ventas correspondientes a
dicho activo.

3. Pasivo a corto plazo

Proveedores: Se determina de la siguiente forma al saldo inicial de proveedores se le suma el

totoal de compras efectuados durante el periodo presupuestal.

Otros pasivos circulantes: Según las condiciones que se establezcan para cada una impuesto
sobre la renta por pagar documentos para pagar.