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TESIS
PRESENTADO POR:
BACH. TERRY MANCHEGO NINA
TACNA – PERÚ
2016
i
AGRADECIMIENTO
ii
DEDICATORIA
FAMILIARES Y AMIGOS.
iii
INDICE
PORTADA……………………………………………………………………………i
DEDICATORIA………………………………………………………………………ii
AGRADECIMIENTO………………………………………………………………..iii
INDICE……………………………………………………………………………….iv
RESUMEN…………………………………………………………………………..vii
INTRODUCCION…………………………………………………………………...ix
CAPITULO I ASPECTO TEORICO
1.1. .. Descripción Y Delimitaciones ........................................................ 1
1.1.1. Descripción de la realidad problemática ............................. 1
1.1.2. Delimitaciones ..................................................................... 2
1.2. Formulación del Problema............................................................. 2
1.2.1. Problema General .............................................................. 2
1.2.2. Problemas Específicos ...................................................... 2
1.3. Objetivos de la Investigación ......................................................... 3
1.3.1. Objetivo General ................................................................ 3
1.3.2. Objetivos Específicos ........................................................ 3
1.4. Importancia y alcances de la Investigación ................................. 4
1.4.1. Importancia ........................................................................ 4
1.4.2. Alcances............................................................................. 4
1.4.3. Limitaciones ....................................................................... 4
1.5 Hipótesis General ............................................................................. 4
1.6 Hipótesis Específicas ........................................................................ 5
1.7. Definiciones Operacionales de Variables........................................ 5
iv
2.2.1.3 Objetivos .............................................................. 10
2.2.1.4 Estado de Situación Financiera .......................... 10
2.2.1.5 Estado de Resultados ........................................ 12
2.2.1.6 Métodos de Análisis Financiero .......................... 12
2.2.1.6.1 Ratio de Liquidez .................................. 13
2.2.1.6.2 Ratio de Gestión ................................... 14
2.2.1.6.3 Ratio de Solvencia ............................... 18
2.2.1.6.4 Ratio de Rentabilidad ........................... 19
2.2.2. Toma de decisiones .......................................................... 22
2.2.2.1 Definiciones ......................................................... 22
2.2.2.2 Importancia de la toma de decisiones ............... 23
2.2.2.3 Etapas en el proceso de toma de decisiones ..... 24
2.2.2.4 Tipos de decisiones ............................................. 24
2.2.2.5 Ocho pasos para la toma de decisiones ............. 28
2.3. Definiciones ................................................................................. 31
2.3.1 Contabilidad General .......................................................... 31
2.3.2 Contabilidad Financiera ...................................................... 31
2.3.3 Finanzas ............................................................................. 31
2.3.4 Registros contables ............................................................ 32
2.3.5 Herramientas Análisis Financiero ...................................... 32
v
3.7.1. Procesamiento de Datos ................................................... 37
3.7.2. Prestación de los Datos .................................................... 38
3.7.3. Análisis e interpretación de los datos ............................... 38
3.7.4. Selección y validación de instrumentos de investigación . 39
vi
RESUMEN
El objetivo de este trabajo es Analizar los Estados Financieros Para una toma de decisión
correcta de la empresa Clínica Promedic S.Civil.R.L. Durante el año 2011 al 2013 se ha
mostrado una variación en los estados financieros afectando el desempeño de la
empresa, por lo que en este trabajo de investigación se comparó dichos años con el
propósito de descubrir el porqué de las variaciones y el efecto que causo las tomadas de
decisiones en dichos periodos.
vii
ABSTRAC
The aim of this work is to analyze the financial statements for a correct decision making of the
company PROMEDIC S.Civil.R.L Clinic. During 2011 to 2013 has shown a variation in the financial
statements affecting the performance of the company, so in this research was compared those
years with the purpose of discovering why the variations and the effect that caused the decision
taken in such periods.
Finally, it is important to recognize that the realization of this work involved the participation and
support of the authorities and personnel of the aforementioned company, who allowed have
sufficient information to perform the evaluations considered relevant.
viii
INTRODUCCION
La empresa Clínica Promedic S.Civil.R.L inicio sus actividades médicas en julio del año 1994
gracias a la iniciativa del Doctor Omar Jiménez Flores, quien junto a ocho médicos de la sanidad,
un odontólogo y un biólogo empezaron el proyecto de mejorar la calidad de vida de los usuarios a
través de esta empresa.
La toma de decisiones es una parte del proceso de solución de problemas: la parte que trata de
seleccionar el mejor camino entre dos o más opciones, la respuesta dada a un problema
determinado, la solución adoptada ante un hecho o fenómeno, la acción de resolver o solucionar
una indeterminación. Las decisiones abarcan un amplio aspecto, donde se incluyen, soluciones
operativas, elaboración de planes, preparación de programas de acción, diseño de políticas y
establecimiento de objetivos, entre otros, por tanto la toma de decisiones dentro de la gestión
empresarial es un programa de acciones, expresado en forma de directivas para la solución de un
problema presentado y precisamente uno de los elementos que intervienen en el proceso de toma
de decisiones es la Información. Hay varios usuarios de la información contable, entre ellos los
gerentes.
ix
En el cuarto Capítulo, se presenta el resultado de los análisis Financieros verticales, horizontales
los ratios Financieros (Ratio de Liquidez, Ratio de Gestión, Ratio de Solvencia y Ratios de
rentabilidad) y un cuadro comparativo entre los análisis Financieros y su toma de decisión según
libro de actas.
x
1
1.4.1 Importancia
1.4.2 Alcances
1.4.3 Limitaciones
a) Variable Independiente
b) Variable Dependiente
Indicadores:
1. Decisiones Estratégicas
2. Decisiones Operativas
7
2.2.1.2 Concepto
2.2.1.3 Objetivos
a. Liquidez:
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
b. Prueba Ácida:
VENTAS NETAS.
ACTIVO FIJO TOTAL
INVENTARIO.
CAPITAL TRABAJO
INVENTARIO X 360.
COSTO DE VENTAS
a. Endeudamiento Patrimonial:
PASIVO TOTAL
CUENTAS POR COBRAR
PASIVO TOTAL
ACTIVO TOTAL
a. Rentabilidad Patrimonial:
d. Margen Bruto:
f. Margen Neto:
UTILIDAD NETAS
VENTAS
22
2.2.2.1 Definiciones
Tipología de niveles
c. Decisiones operativas
2.3.3 Finanzas:
3.4.2 Población
3.4.3 Muestra
Concepto Periodo
TABLA 2
Cantidad de Personal Administrativo la Clínica Promedic
Nombres Cantidad
Contabilidad 6
Administración 3
Gerencia 2
Soporte 4
Tesorería 5
Imagen y Publicidad 5
Total 25
3.5.1 Técnicas
a) Encuesta
b) Análisis Documental
3.5.2 Instrumentos
a) Cuestionario
Al igual que con Excel, las tablas y los análisis efectuados son
trasladados a Word, para su ordenamiento y presentación final.
4
5 CAPITULO IV : ANALISIS FINANCIEROS
TABLA 4
PROMEDIC S.CIVIL R.Ltda.
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
2011 2012 2013
Ventas 4.441.968,96 5.060.128,03 5.554.134,07
Costos de ventas (1.502.213,67) 0,00 0,00
Costo de servicios (1.150.000,00) (1.569.123,47) (1.776.801,10)
UTILIDAD BRUTA 1.789.755,29 3.491.004,56 3.777.332,97
Gastos de Ventas (33.314,17) (2.256.312,44) (1.994.638,94)
Gastos de Administración (976.642,83) (2.489.536,76) (487.930,62)
TABLA 5
P R O M E D I C S . C I V I L R . Lt d a.
EST A D O D E SIT U A C ION F IN A N C IER A
A CTIV OS CORRIENTES
Ef ect ivo y equivalent e de ef ect ivo 222.981,87 3,96% 478.509,10 8,78% 611.630,80 10,07%
cuent as por cobrar comerciales- Terceros 517.642,09 9,19% 1.129.384,91 20,73% 1.239.496,21 20,41%
cuent as por cobrar al personal , a los accionist as direct ores y gerent es 246.183,99 4,37% 488.921,55 8,98% 1.005.422,37 16,55%
Gast os pagados por A nt icipado 343.629,63 6,10% 415.828,58 7,63% 289.683,22 4,77%
A CTIV O NO CORRIENTE
Inm. M aquinaria y Equipo 3.318.158,77 58,90% 1.237.254,74 22,71% 1.169.866,85 19,26%
Inversiones Inmobiliarias 309.700,00 5,50% 203.124,00 3,73% 203.124,00 3,34%
Cuent as por cobrar diversos- t erceros 38.799,82 0,69% 1.010.479,58 18,55% 1.033.859,58 17,02%
TOTA L NO A CTIV O CORRIENTE 3.666.658,59 65,08% 2.450.858,32 44,99% 2.406.850,43 39,63%
Cuent as por pagar Diversas –Terceras 331.062,14 5,88% 482.888,56 8,86% 346.265,74 5,70%
Ot ras cuent as por pagar 376.636,43 6,69% 293.525,05 5,39% 333.808,40 5,50%
Obligaciones a cort o plazo 395.262,03 7,02% 695.937,73 12,78% 310.173,06 5,11%
Interpretación
TABLA 6
PROMEDIC S.CIVIL R.Ltda.
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
2011 % 2012 % 2013 %
Ventas 4.441.968,96 100,00% 5.060.128,03 100,00% 5.554.134,07 100,00%
Costos de ventas (1.502.213,67) 33,82% 0,00 0,00% 0,00 0,00%
Costo de servicios (1.150.000,00) 25,89% (1.569.123,47) 31,01% (1.776.801,10) 31,99%
UTILIDAD BRUTA 1.789.755,29 40,29% 3.491.004,56 68,99% 3.777.332,97 68,01%
Gastos de Ventas (33.314,17) 0,75% (2.256.312,44) 44,59% (1.994.638,94) 35,91%
Gastos de Administración (976.642,83) 21,99% (2.489.536,76) 49,20% (487.930,62) 8,78%
RESULTADO DE OPERACIÓN 779.798,29 17,56% -1.254.844,64 24,80% 1.294.763,41 23,31%
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
ingresos Diversos 0,00 0,00% 2.000.498,89 39,53% (1,06) 0,00%
Ingresos Excepcionales 0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00%
Ingresos Financieros 863,71 0,02% 142,09 0,00% 48,38 0,00%
Cargas Excepcionales (1.181,90) 0,03% (222.984,52) 4,41% (151.263,87) 2,72%
Cargas Financieras (196.422,45) 4,42% 0,00 0,00% 0,00 0,00%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 583.057,65 13,13% 522.811,82 10,33% 1.143.546,86 20,59%
Fuente: Elaboracion Propia
Interpretación
Interpretación
Como se comentó en el análisis vertical la cuenta efectivo y equivalente
de efectivo muestran una gran diferencia por lo que la empresa se
encuentra mejorando en el año 2013, En el Análisis horizontal se
compara dos años (2011-2012), en la cuenta efectivo y equivalente de
efectivos se nota una diferencia de S/. 255.527,23 y en comparación de
los dos años siguientes (2012-2013) muestra una diferencia de S/
133.121,70 dando a entender que esta empresa se encuentra en un
buen avance respecto a su liquidez corriente.
TABLA 8
PROMEDIC S.CIVIL R.Ltda.
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
2011 2012 2013 2011 - 2012 % 2012 - 2013 %
Ventas 4.441.968,96 5.060.128,03 5.554.134,07 618.159,07 13,92% 494.006,04 9,76%
Costos de ventas (1.502.213,67) 0,00 0,00 1.502.213,67 -100,00% 0,00 0,00%
Costo de servicios (1.150.000,00) (1.569.123,47)(1.776.801,10) (419.123,47) 36,45% (207.677,63) 13,24%
UTILIDAD BRUTA 1.789.755,29 3.491.004,56 3.777.332,97 1.701.249,27 95,05% 286.328,41 8,20%
Gastos de Ventas (33.314,17) (2.256.312,44)(1.994.638,94) 618.159,07 -1855,54% 261.673,50 -11,60%
Gastos de Administración (976.642,83) (2.489.536,76) (487.930,62) 1.502.213,67 -153,81% 2.001.606,14 -80,40%
RESULTADO DE OPERACIÓN 779.798,29 -1.254.844,64 1.294.763,41 -2.034.642,93 -260,92% 2.549.608,05 -203,18%
OTROS INGRESOS Y
EGRESOS
ingresos Diversos 0,00 2.000.498,89 (1,06) (1.512.893,93) 0,00% (2.000.499,95) -100,00%
Ingresos Excepcionales 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00% 0,00 0,00%
Ingresos Financieros 863,71 142,09 48,38 (2.034.642,93) 235570,15% (93,71) -65,95%
Cargas Excepcionales (1.181,90) (222.984,52) (151.263,87) 0,00 0,00% 71.720,65 -32,16%
Cargas Financieras (196.422,45) 0,00 0,00 0,00 0,00% 0,00 0,00%
UTILIDAD ANTES DE
583.057,65 522.811,82 1.143.546,86 -60.245,83 -10,33% 620.735,04 118,73%
IMPUESTO
Fuente: Elaboracion Propia
Interpretación
En el análisis horizontal del estado de resultados integrales se muestra el
resultad final la cual es utilidad neta, sin embargo, la empresa muestra que solo
tiene sus estados financieros hasta la etapa de utilidad antes del impuesto la
cual muestra comparando los años (2012-2013) un avance por un monto de
S/.620,735.04 en el año 2013 con un porcentaje de 118.73%
Razón corriente
TABLA 9
Razón corriente
Razón
Fórmula Año Aplicaciones Resultado Resultado
Financiera
.
2011 = = 1,78
Activo
Razón corriente / 2012 = = 2,04
Corriente Pasivo
Corriente
2013 = = 3,70
Interpretación
2011 = = 0,89
(Activo
corriente -
Existencias -
Prueba Gastos 2012 = = 1,42
Acida pagados Por
Anticipado)/
Pasivo
Corriente 2013 = = 2,88
Interpretación
Interpretación
Interpretación
Es una medida del periodo medio, en que la empresa puede cumplir sus
compromisos corrientes, utilizando recursos muy líquidos incluyendo el
factor tiempo; el resultado indica el número de veces que rota en dicho
lapso. Dan una idea sobre la magnitud de la caja y bancos para cubrir
días de venta. Lo obtenemos multiplicando el total de Caja y Bancos por
360 (días del año) y dividiendo el producto entre las ventas anuales.
Interpretando el ratio, diremos que contamos con liquidez para cubrir
39,64 días de venta
Interpretación
Interpretación
TABLA 15
Razón
Fórmula Año Aplicaciones Resultado Resultado
Financiera
Interpretación
Este indicador muestra en el año 2013 4,48 fue igual al año 2012 que
fue 4,48 veces o sea no hubo ni un tipo de mejora en esta respecto a sus
cuentas por cobrar.
Endeudamiento Patrimonial
TABLA 16
Endeudamiento Patrimonial
Razón
Fórmula Año Aplicaciones Resultado Resultado
Financiera
Interpretación
TABLA 17
Razón
Fórmula Año Aplicaciones Resultado Resultado
Financiera
Pasivo 2011 = 1577627,11/2953235,98 = 0,53
Endeudamiento
de largo
Patrimonial a 2012 = 1774478,5/2200463,79 = 0,81
plazo/pat
Largo Plazo
rimonio 2013 = 1659362,42/3424026,04 = 0,48
Interpretación
TABLA 18
Razón
Fórmula Año Aplicaciones Resultado Resultado
Financiera
Pasivo 2011 = 2680587,71/5633823,69 = 0,48
Endeudamien
total /
to del Activo 2012 = 3246829,84/5447293,63 = 0,60
activo
Total
Total 2013 = 2649609,62/6073635,66 = 0,44
Interpretación
El pasivo total alcanza el 44% de os activos. De los que se deduce que
solamente el 66% de las inversiones está financiado con capitales
propios (patrimonio).
Sin duda alguna la empresa ha mejorado en el año 2013 a comparación
del año 2012 y 2011
Rentabilidad Patrimonial
TABLA 19
Rentabilidad Patrimonial
Razón
Fórmula Año Aplicaciones Resultado Resultado
Financiera
Interpretación
TABLA 20
Razón
Fórmula Año Aplicaciones Resultado Resultado
Financiera
Utilidad 2011 = 583057,65/5633823,69 = 0,10
Rentabilidad de
neta antes
los Activos o
el 2012 = 522811,8200/5447293,63 = 0,10
Rendimiento
impuesto/
sobre la Inversión 2013 = 1143546,86/6073635,66 = 0,19
activo total
Fuente: Elaboración Propia
Interpretación
Durante el ejercicio 2013, cada nuevo sol del activo total produjo utilidad
neta de S/ 0,19 tanto el año 2011 y 2012 han mostrado lo mismo por lo
que no existió diferencia alguna; la diferencia de ha mostrado un gran
desarrollo en el ejercicio 2013.
54
Razón
Fórmula Año Aplicaciones Resultado Resultado
Financiera
Utilidad 2011 = 1789755,29/4441968,96 = 0,40
Margen
Bruta / 2012 = 3491004,56/5060128,03 = 0,69
Bruto
ventas 2013 = 3777332,97/5554134,07 = 0,68
Fuente: Elaboración Propia
Interpretación
Razón
Fórmula Año Aplicaciones Resultado Resultado
Financiera
Utilidad
2011 = 583057,65/4441968,96 = 0,13
Netas
Margen
antes del 2012 = 522811,8201/5060128,03 = 0,10
Neta
impuesto
2013 = 1143546,86/5554134,07 = 0,21
/ ventas
Fuente: Elaboración Propia
55
Interpretación
En el año 2013 interpreta que por cada sol de venta que genera la
empresa S/0.21 se queda finalmente como ultimidad neta antes del
impuesto, esto mejoro agresivamente a comparación de los años
anteriores.
56
Establecer campañas
Decisión Ratio de
1 ambulatorias por 2013 Liquidez 2,04 3,7 1,66
Operativa Liquidez
estacionalidad
mejoramiento de la
Decisión Ratio de
2 imagen empresarial a 2013 Prueba Acida 1,42 2,88 1,46
Operativa Liquidez
través de la publicidad
Rotación de
sinceramiento de los Decisión Ratio de
3 2012 Inventarios o 6,98 10,46 3,48
costos servicios Operativa Gestión
Existencias
Rotación de
sinceramiento de los Decisión Ratio de
4 2013 Inventarios o 10,46 10,67 0,21
costos servicios Operativa Gestión
Existencias
Endeudamient
incrementar nuevas Decisión Ratio de
5 2013 o del Activo 0,6 0,44 0,16
maquinas Estratégica Solvencia
Total
Rentabilidad
Implementar un Ratio de de los Activos
Decisión
7 sistema de gestión 2013 Rentabilida o Rendimiento 0,1 0,19 0,09
Estratégica
integral d sobre la
Inversión
Rentabilidad
Ratio de de los Activos
Actualización del plan Decisión
10 2012 Rentabilida o Rendimiento 0,1 0,1 0,00
estratégico Estratégica
d sobre la
Inversión
Capacite a su Rotación de
Decisión Ratio de
11 cobrador para alentar 2013 Cuentas por 4,48 4,48 0,00
Estratégica gestión
el pago cobrar
Fuente: Elaboración propia
57
Resumen
TABLA 24
Análisis Estadístico Valor inicial
Ratio de
2012 Liquidez 1.78 2.04 0.26
Liquidez
Ratio de Rotación de Inventarios o
2012 6.98 10.46 3.48
Gestión Existencias
Ratio de
2012 Rentabilidad Patrimonial 0.2 0.24 0.04
Rentabilidad
Ratio de Rentabilidad de los Activos o
2012 0.1 0.1 0
Rentabilidad Rendimiento sobre la Inversión
Fuente: Elaboración Propia
Interpretación
Interpretación
Esta Figura muestra los niveles de avances que tuvo la empresa en el año 2012,
dando a entender que el mejor aumento fue la rotación de inventarios o
existencias con la toma de decisión “Sinceramiento de los costos de servicios”
con 3.48 en su aumento para la mejora de la empresa, luego el indicador de
liquidez con . con la toma de decisión “Rotación de personal para la mejor
atención” esta muestra pequeña diferencia pero se muestra favorable para la
empresa luego con . la rentabilidad patrimonial con la toma de decisión “
Mejora de Tecnología en los sistemas de la empresa” esta muestra un pequeño
avance para empresa ya que es la primera vez que se toma esta decisión y no
es fácil para el personal el nuevo uso de los software y por ultimo con 0,00 la
rentabilidad de los activos o rendimiento sobre la inversión con la toma de
decisiones “actualización del plan estratégico “ el cual no muestra ni un resultado
favorable para la empresa , sin embargo se muestra que en el año 2012 hubo un
incremento minúsculo pero hubo un incremento , dando a entender que la
empresa se encuentra en buenos pasos respecto a sus tomas de decisiones.
Interpretación
Interpretación
Esta Figura muestra los niveles de avances que tuvo la empresa en el año 2013,
dando a entender que el mejor aumento fue el indicador de Liquidez con la toma
de decisión “Establecer campañas ambulatorias por estacionalidad ” con . en
su aumento para la mejora de la empresa, luego el indicador de Rotación de
inventarios o existencias con 0.21 con la toma de decisión “Sinceramiento de los
costos” esta muestra pequeña diferencia pero se muestra favorable para la
empresa , luego con 0.09 la rentabilidad patrimonial con la toma de decisión “
Implementar un plan de capacitación al personal” esto muestra un pequeño
avance para empresa y por ultimo con 0,09 la rentabilidad de los activos o
rendimiento sobre la inversión con la toma de decisiones “Implementar un
sistema de gestión integral “ el cual no muestra muchos resultado favorable
para la empresa , sin embargo se muestra que en el año 2013 que hubo un
incremento favorable a comparación del año anterior (2012) , esto muestra que
las tomas decisiones fueron de gran ayuda para la empresa.
.
63
TABLA 26
Ratios de Liquidez
Interpretación
Discusión
TABLA 27
Interpretación
Discusión
TABLA 28
Promedio Ratios de Rentabilidad
Interpretación
Se muestran en las figuras 5 y 6 dos comparaciones pertenecientes a
las tomas de decisiones respecto a su ratio de rentabilidad según Tabla
.”Cuadro de las Decisiones en el libro de actas respecto a sus ratios
financieros. La primera comparación muestra con respecto al indicar
Rentabilidad patrimonial en su primer periodo (2011-2012) muestra una
diferencia de 0.04 y en segundo periodo (2012-2013) muestra una
diferencia de 0.09 lo que es favorable y beneficiosa para la empresa
dichas tomas de decisiones. A su vez la segunda comparación con
respecto al indicador Rentabilidad de los Activos o rendimiento sobre la
inversión muestra en su primer periodo (2011-2012) una diferencia de
0.00 y en el segundo periodo 0.09 por lo que la empresa ha mejorado
con respecto a la comparación anterior por lo que esta toma de decisión
es favorable.
70
Discusión
Interpretación
Conclusión de resultados.
6.1 CONCLUSIONES
PRIMERO
Según el Walter Zans en su libro “Estados Financieros”, explica que
para toda toma de decisiones se necesita de un análisis financiero; en la
Clínica Promedic, no realiza con frecuencia estos análisis. A simple
vista, en los estados financieros se nota el avance y el logro obtenido, un
gran aumento en el activo y en sus ingresos, así mismo, la disminución
de sus gastos y deudas. Además esto va de la mano con la toma de
decisiones para obtener un previo control y mejorar las finanzas de la
empresa.
SEGUNDO
Según el ratio de liquidez de la empresa, se observa que ha aumentado
claramente comparándolo con sus indicadores, lo cual nos llevaría a
sugerir que se invierta en un proyecto que satisfaga a la empresa y en la
capacitación del personal en cuanto a la relación con el público para
mejorar la atención al público, algo que se hacía en los años anteriores y
que debiera retomarse.
TERCERO
El ratio de gestión muestra grandes avances, en el indicador de rotación
de inventarios se ve un variación pequeña en los años 2012 al 2013,
dando a entender que los “sinceramientos de los costos de servicios”
no han sido utilizados en el último año.
CUARTO
En el ratio de endeudamiento se ve mejoras, En este ratio muestra que
mientras menor sea el resultado mayor es el beneficio para la empresa,
Por lo que más resaltante es el indicador de endeudamiento del activo
total; según libro de actas se decidió de incrementar nuevas maquinarias
73
QUINTO
En cuanto al ratio de rentabilidad, se mostró un gran avance ya que en
este periodo se dieron más opiniones en el libro de actas, algunas fueron
acatadas y otras no, causando un desacuerdo en la empresa por que en
el año 2012 causo un aumento de costos.
SEXTO
En una empresa es importante tener un análisis financiero para tener un
conocimiento fehaciente de su sus ingresos, gastos, efectivos, bienes y
otros, es por eso que es indispensable para una empresa realizar sus
estados financieros, respecto a la Clínica Promedic, se utiliza la
modalidad de análisis vertical, más no la horizontal ni ratios.
SEPTIMO
La toma de decisiones en una empresa es importante, sin ellas no se
puede mejorar. Se demostró en el libro de actas de la Clínica Promedic,
pocas tomas de decisiones y algunas inclusive no fueron acatadas.
74
6.2 RECOMENDACIONES
PRIMERO
Los análisis financieros se debe hacer cada cierto periodo, de preferencia
trimestralmente, ya que de esta forma podemos apreciar los avances de
la empresa y tener un control previo; en la Clínica Promedic, es la mejor
esta opción para poder tomar decisiones y obtener mayor ganancia. A su
vez se recomienda que la empresa inverta en nuevos planes y proyectos
de investigación para mejorar su rendimiento.
SEGUNDO
Se muestra un avance respecto a la cuenta de Efectivos y Equivalentes
de Efectivo (Caja y Bancos), siendo esto una gran oportunidad, ya que la
empresa podría invertir en la compra de Equipos e Insumos, según lo que
se comentó en el libro de actas.
TERCERO
En el último periodo, respecto al ratio de gestión, se necesita tomar en
cuenta lo referido en el libro de actas, cual es “sinceramientos de los
costos de servicios” y utilizar una nueva política de compras para poder
obtener menos gastos y mayores ingresos.
CUARTO
Este ratio demostró menos deudas en los posteriores años, sin embargo,
las tomas de decisiones no se dieron oportunamente, ya que no se
sabían los ratios y no se llevó un control óptimo de los mismos.
QUINTO
Respecto al Ratio de Rentabilidad, se cumplió con todas las tomas de
decisiones según libro de actas, sin embargo se muestra muchos costos,
por lo que se recomendaría que se utilice este ratio para mejorar la
calidad del servicio prestado.
75
SEXTO
Los estados financieros deben ser elaborarse y revisarse trimestralmente,
para poder tomar decisiones en el avance y control previo de algunas
cuentas
SEPTIMO
Se debe hacer caso a las tomas de decisiones según libro de actas,
porque estas indicaciones son importantes para la mejora de la empresa.
76
ANEXO
79
ANEXO A
MATRIZ DE CONSISTENCIA
TÍTULO DEL PROYECTO:
ANÁLISIS FINANCIERO Y LA TOMA DE DECISIONES EN LA EMPRESA CLÍNICA PROMEDIC S.CIVIL.R.L, TACNA, PERIODO
2011 - 2013
Problema Principal Objetivo General Hipótesis General Variables Metodología
1.Tipo de investigación
Independiente: Correlación
Existe incidencia significativa ANALISIS FINANCIERO 2.Diseño de investigación
¿De qué manera el análisis Determinar la incidencia
entre el análisis financiero y la Indicadores: No, experimental
financiero incide en la toma entre el análisis financiero y
toma de decisiones de la 1. Ratios de Liquidez transaccional transversal,
de decisiones de la empresa la toma de decisiones en la
empresa Clínica Promedic 2. Ratios de rotación 3. Nivel de investigación
Clínica Promedic s.Civil.R.L empresa Clínica Promedic
s.Civil.R.L , de la provincia de 3. Ratios de Descriptivo y Correlacional
de la Provincia de Tacna, s.Civil.R.L de la Provincia de
Tacna, periodo 2011 - 2013 endeudamiento – Causa
periodo 2011 - 2013? Tacna, periodo 2011 - 2013
4. Ratios de rentabilidad 4. Población
Los estados Financieros
de la Empresa Clínica
periodo 2011 - 2013? periodo 2011 - 2013 Tacna, periodo 2011 - 2013 estratégicas. trabajadores de la
¿Cómo los ratios de rotación Analizar los ratios de Existe incidencia significativa 2. decisiones Clínica Promedic
incide en la toma de rotación y su incidencia en entre los ratios de rotación y operativas. s.Civil.R.L , de la
decisiones de la empresa la toma de decisiones de la la toma de decisiones de la provincia de Tacna,
Clínica Promedic s.Civil.R.L empresa Clínica Promedic empresa Clínica Promedic periodo 2011 - 2013
de la Provincia de Tacna, s.Civil.R.L de la Provincia de s.Civil.R.L de la Provincia de
periodo 2011 - 2013? Tacna, periodo 2011 - 2013 Tacna, periodo 2011 – 2013 5.Muestra
Analizar los ratios de Existe incidencia significativa Los estados financieros
¿Cómo los ratios de
endeudamiento y su entre los ratios de año 2011-2013
endeudamiento incide en la
incidencia en la toma de endeudamiento y la toma de Referencial
toma de decisiones de la
decisiones de la empresa decisiones de la empresa 100% de la población
empresa Clínica Promedic
Clínica Promedic s.Civil.R.L Clínica Promedic s.Civil.R.L 6.Técnicas
s.Civil.R.L de la Provincia de
de la Provincia de Tacna, de la Provincia de Tacna, Cuestionario
Tacna, periodo 2011 - 2013?
periodo 2011 - 2013 periodo 2011 – 2013 Análisis documental
Existe incidencia significativa 7. Instrumentos
¿Cómo los ratios de Analizar los ratios de
entre los ratios de Encuesta
rentabilidad incide en la rentabilidad y su incidencia
rentabilidad y la toma de Guía de análisis
toma de decisiones de la en la toma de decisiones de
decisiones de la empresa documental
empresa Clínica Promedic la empresa Clínica Promedic
Clínica Promedic s.Civil.R.L
s.Civil.R.L de la Provincia de s.Civil.R.L de la Provincia de
de la Provincia de Tacna,
Tacna, periodo 2011 - 2013? Tacna, periodo 2011 - 2013
periodo 2011 – 2013
81
ANEXO B
OPERACIONALIZACIÓN DE VARIABLES
Tipo
Varia de Naturalez
Escala Definición Conceptual Definición Operacional Indicadores
ble Variab a
le
Cuantitativa
eventos futuros y que, en consecuencia, se orienta El análisis financiero es el estudio 2. Ratios de rotación
nominal
ANEXO C
ANALISIS FINANCIEROS
Ratios de Liquidez
Ratios de rotación
Ratios de endeudamiento
Ratios de rentabilidad
TOMA DE DESCICIONES
Decisiones estratégicas.
Decisiones operativas.
83
ENCUESTA
ESTIMADO ENCUESTADO:
El presente instrumento forma parte del trabajo de investigación titulada: “Análisis financiero y
la toma de decisiones de la empresa Clínica Promedic S.Civil.R.L.”
Se aplicará este instrumento dirigido a los trabajadores de la parte administrativa y gerencial de la
empresa Clínica S.Civil.R.L, con la finalidad de saber si los trabajadores conocen sobre el
tema de la toma decisiones y análisis financieros con el fin de servir como referencia para
mis análisis financieros frente a la toma de decisiones según acta de la empresa.
INSTRUCCIONES
Todas las preguntas tienen diversas opciones de respuesta, pero deberá elegir SOLO UNA.
Si se equivoca puede tachar el número rodeado con un círculo y colocar una //, para volver a
rodear con un círculo la opción correcta.
Muy en Muy de
En desacuerdo Indeciso De acuerdo
desacuerdo acuerdo
2
1 3 4 5
Cargo:
VALORACION