METODOS DE VALUACION DE EXISTENCIAS.

Para propósitos del inventario, el costo puede determinarse por la

identificación específica de los artículos o basándose en suposiciones sobre
el movimiento de los costos primeras entradas, primeras salidas (PEPS),
últimas entradas, primeras salidas (UEPS); o promedios.

El objetivo principal en la selección de un método de costeo del inventario

es obtener una presentación realista de las utilidades, según el movimiento
de los artículos de inventario. Cuando las mercaderías vendidas se
compraron en fechas diferentes puede ser difícil relacionar el precio de
venta con el costo de la mercancía vendida. En realidad frecuentemente
resulta imposible relacionar al precio de venta de una mercancía con su
costo.

Este problema ha llevado al desarrollo y aceptación general de varias

exposiciones sobre el movimiento de los costos (PEPS, UEPS, y costo
promedio) para facilitar la medición de la utilidad periódica.

A).- Método de las Primeras Entradas, Primeras Salidas (PEPS, o

FIFO First-in First- Out)

El método PEPS para la identificación del inventario se basa en la suposición

de que los costos se cargan contra los ingresos en el orden que ocurrieron.
El costo del inventario disponible al fin del ejercicio se basa en los costos
mas recientes. En otras palabras, los primeros artículos adquiridos fueron
los primeros vendidos, y los que quedan en el inventario final son los que
se adquirieron últimamente.

El método PEPS valúa el inventario final del acuerdo con el costo de las
unidades más recientemente adquiridas. Por lo tanto, la valuación de los
activos del inventario en el Balance tiende a mostrar más de cerca de
acuerdo con su costo actual de reposición. Y como resultado, el valor del
negocio de su Balance tiende a ser más preciso.

Por lo tanto, desde el punto de vista del Estado de pérdida y ganancia, el

PEPS es menos preciso que el UEPS. Esto se debe a que la medida de la
utilidad bruta se basa en ingresos que se derivan de las condiciones
actuales del mercado y de los costos que están derivando de los costos de
mercado anteriores.

VENTAJAS:

Es que al valuar los inventarios según la corriente normal de existencias se

establece una política óptima de administración de los inventarios, pues
primero se venderán o enviarán a producción las mercancías o los
materiales que entraron al almacén en primer lugar, lo cual propicia que, al
finalizar el ejercicio.

las existencia del inventario final queden valuadas prácticamente a los

últimos costos de adquisición o producción del periodo, por lo que con este
método el inventario final mostrado en el balance general se valúa a costos
actuales. Si la empresa mantiene una adecuada rotación de existencias, se
logra que “los costos del inventario final sean cifras muy cercanas a los costos
de reposición o reemplazo, por lo que esta información con cifras actuales le es de
mucha utilidad a la gerencia, en lo que toca al renglón de inventarios y de su capital de
trabajo.

Se toma como base la corriente física de las operaciones de compraventa

de los artículos, aunque el manejo físico de las mercancías no debe
considerarse necesariamente en la valuación de los inventarios.

DESVENTAJAS:

No cumple plenamente con el principio del periodo contable o acumulación

en cuanto al enfrentamiento o apareamiento de los costos actuales de los
inventarios con los precios de ventas actuales; es decir, no permite un
adecuado enfrentamiento de los ingresos con sus costos correspondientes.

Dar salida primero a los costos del inventario inicial, correspondientes al

inventario final del ejercicio anterior (no actualizados) y a los costos de las
primeras compras del ejercicio, que representan el costo de ventas, origina
su valuación a costos antiguos, que habrán de enfrentar a ingresos actuales,
obteniendo como resultado una utilidad mayor, pero ficticia que no deriva
de un incremento en las ventas, ni de las políticas de comercialización, sino
de un inadecuado enfrentamiento entre costos antiguos y precios de ventas
actuales.

B).- Métodos de las Ultimas Entradas, Primeras Salidas (UEPS, o

LIFO Last-in First Out)

Este método quiere decir que los últimos artículos que entrar al almacén
son pos primeros en salir, esto quiere decir que el inventario final está
representado por las primeras entradas y por lo tanto está valuado a precios
de adquisición antiguos.
Los artículos vendidos y que se encuentran en el costo de ventas,
representan las últimas compras del periodo y están valuados a los últimos
precios de adquisición.

En una época de alza de precios o sea en época inflacionaria el costo de

ventas queda valuado a costos recientes lo que afecta los resultados,
reduciendo la utilidad.

El inventario queda valuado a costos más antiguos es decir a un valor

menor que a precio de mercado. Para poder valuar un inventario con éste
método se toman las facturas de las primeras compras del ejercicio.

VENTAJAS:

Al valuar las existencias finales a los precios de las últimas compras del
ejercicio, se obtiene un costo de ventas actualizado, locuaz permite un
adecuado enfrentamiento de los ingresos con sus costos, dando
cumplimiento al principio del periodo contable y el supuesto fundamental de
la acumulación pues enfrenta costos actuales con ingresos actuales, dando
como resultado una utilidad real y justa, que tal vez será menor que la
obtenida con el método PEPS, pues origina una carga impositiva menor por
concepto de ISR y PTU, así como el pago de dividendos e impuestos
respectivos, lo cual redunda en beneficio para la empresa al protegerlas de
la descapitalización.

Asimismo, el importe del costo de venta que aparece en el estado de

resultados, cumple con las características de utilidad y confiabilidad pues
significa información actualizada.

Este método se recomienda en una época de alza de precios o inflacionaria,

pero es importante tomar en cuenta lo siguiente: la entidad deberá cuidarse
de no considerar al valuar el costo de ventas, las primeras capas de su
inventario (inventario inicial y primeras compras del ejercicio), pues los
costos antiguos de estos conceptos ocasionarían una desviación del costo
de ventas hacia las corrientes de precios bajos, lo que traería aparejado un
inadecuado enfrentamiento con los ingresos y una distorsión de la utilidad
bruta. Además, se debe mantener una adecuada rotación de los inventarios
con reposiciones oportunas.

DESVENTAJAS:
Se cree que no es congruente con la corriente de mercancías, sin embargo
este método no se basa en la corriente de los artículos, sino en la de los
precios; es decir, se toma como base sus costos y no su aspecto físico, pues
los métodos de valuación no necesariamente deben coincidir con la forma
en que se manejan las mercancías.

Su principal desventaja es que el inventario final queda valuado a los

precios del inventario inicial, que es el inventario final del ejercicio o
ejercicios anteriores y a los costos de las primeras compras del ejercicio,
razón por la que el inventario final queda valuado a costos antiguos o no
actualizados.

Por ello el importe que aparece en el balance general hace que este estado
financiero no cumpla con las características de utilidad y confiabilidad, pues
además de reducir el importe de los recursos totales del activo, distorsiona
o deforma la relación del capital de trabajo. Al igual que el método PEPS,
este método resuelve los objetivos de la valuación de inventarios a medias,
ya que sólo una parte de la información es actual, útil y confiable (costo de
ventas del estado de resultado), no así el balance general en el rubro de
inventarios.

Vamos a poner un ejemplo y se va a resolver por los tres métodos de

valuación P.E.P.S., PROMEDIOS y U.E.P.S.

EJEMPLO: EN LOS METODOS DE VALUACION DE INVENTARIOS

1. Existe un inventario inicial de 2,000 artículos “A” a un costo de $ 120.00

cada uno.

2. Se vende a crédito 200 unidades del artículo “A” a $ 200.00 cada una.
Registrar el costo de la mercancía entregada.

3. Se compra mercancía y se firman documentos por 400 unidades del

artículo “A” a $ 135.00 cada uno.

4. Se vende de contado 300 unidades de artículo “A” a $ 200.00 cada uno.

Registrar el costo de la mercancía entregada.

5. De la venta de contado anterior nos devuelven 20 unidades del artículo

“A” y se devuelve el efectivo. Dar entrada al almacén la mercancía
devuelta, por el cliente.
6. Se compra mercancía a crédito, 600 unidades a $ 170.00 cada una.

7. Se venden de contado 1520 unidades del artículo “A” a $ 200.00 cada

uno. Registrar el costo de la mercancía entregada.

8. Haga el traspaso correspondiente para determinar la utilidad ó Pérdida

Bruta, en las operaciones anteriores.

COSTOS PROMEDIOS.

Los costos promedios se obtienen dividiendo el valor del inventario de

mercancías entre el número de unidades en existencia. Con el costo
promedio se valúan los artículos en el inventario, así como las unidades
vendidas que van a dar al costo de ventas.

Del concepto anterior podemos desprender la fórmula empleada para

calcular el precio promedio, considerando que “el importe acumulado de las
erogaciones aplicable”, podemos denominarlo saldo y el “número de
artículos adquiridos o producidos” lo denominamos existencia, ambos datos
se obtendrán de la tarjeta auxiliar de almacén en las columnas respectivas.

FORMULA:
Saldo
Costo Promedio = ___________
Existencia

VENTAJAS:

En épocas donde los cambios de precios no son bruscos, éste método limita
las distorsiones de los precios en el corto plazo, ya que normaliza los costos
unitarios en el periodo.

DESVENTAJAS:

Teóricamente es ilógico porque se basa en la idea de que las ventas se

realizan en proporción a las compras y que el promedio ponderado es
afectado por el inventario inicial, las primeras y las últimas adquisiciones, lo
que puede ocasionar un retraso entre los costos de compras y la valuación
del inventario, pues los costos iniciales pueden llegar a influir tanto o más
que los costos finales.
C).- Método del Promedio Ponderado.-

El método UEPS valúa las unidades durante el periodo al costo de las

unidades adquirida más recientemente. Por lo tanto, el cálculo de la utilidad
bruta está mas de acuerdo con las condiciones actuales del mercado,
resultando en un estado de Pérdidas y Ganancias mas preciso. Sin embargo
PEPS valúa el inventario final del ejercicio de acuerdo con los costos de las
unidades adquiridas primero. Esto puede causar un error de la estimación
del valor real de los activos del inventario para el fin de presentar el capital
contable del negocio en el Balance.

El método del promedio ponderado supone que las mercancías salidas se

cargan a un costo promedio, que se basa en el número de unidades
adquiridas en cada nivel de precios.

El costo promedio se aplica al inventario final para calcular su valor total. El

promedio ponderado se determina dividiendo el total de los costos del
inventario disponible, incluyendo lo que quede del inventario inicial, por el
número total de las unidades, como sigue.

D).- Método del Promedio Móvil.-

Este método puede usarse solamente con el sistema del inventario

permanente. El costo por unidad se vuelve a calcular cada vez que entran
nuevas unidades al inventario.

El método del costo promedio trata todos los elementos que son idénticos
dentro del inventario como si tuvieran el mismo costo, independientemente
del precio real de sus proveedores. No hace ninguna suposición de cuanto
fue adquirido dicho artículo, como lo hacen PEPS y UEPS. Además, el costo
asignado al elemento no queda afectado por la elección de cuál es la unidad
física que se entrega al cliente. Como es el caso de la identificación
específica.

El costo promedio combina el costo de unidades más antigua

funcionalmente idénticas con el costo de unidades más nuevas. Esto puede
causar que valúe su inventario por arriba o por debajo de su precio real. Y
puede causar decisiones incorrectas de precio si usted basa su precio de
venta con un porcentaje fijo de su costo.

EJEMPLO

POLITICAS CONTABLES, CAMBIOS EN ESTIMACIONES

CONTABLES Y ERRORES – NIC 8

 CASO N° 4

CAMBIO DE POLÍTICA CONTABLE

MÉTODO DE VALUACIÓN DE INVENTARIOS

Solución:

De acuerdo con los lineamientos establecidos por la NIC 8, la empresa

tendrá que ajustar el saldo inicial de resultados acumulados
retrospectivamente el cambio de política contable, a menos que el monto
de cualquier ajuste resultante relacionado con periodos anteriores no sea
razonablemente determinable. Asimismo, indica que cualquier ajuste
resultante debe reportarse como un ajuste el saldo inicial de utilidades
retenidas.

a) Aplicación retroactiva del cambio de política contable.

En este sentido, tendremos que efectuar el cálculo del costo de venta por
medio de la aplicación del método PEPS para el ejercicio económico
2005,

A efectos de mantener la homogeneidad de la información financiera, bajo

el principio de uniformidad y aplicar retrospectivamente el cambio. Así
pues, según el método PEPS, el costo de ventas sería el siguiente (ver
cuadro en la siguiente página):

Una vez determinado el costo de venta a través de la aplicación del método

PEPS,se tendría que la diferencia entre los dos métodos sería la
siguiente:

Costo de Venta

(Promedio Ponderado) U.M. 629,242

Costo de Venta (PEPS) 624,500

Exceso de Gasto (2005) U.M. 4,742

=======

La empresa en el ejercicio determinó, en función al método promedio

ponderado mensual, un costo de ventas mayor al que hubiese obtenido
utilizando el Método PEPS, por lo que amerita efectuar un ajuste al saldo
inicial de resultados acumulados, tal como en el literal siguiente se
explica.
 METODO: PRIMERAS ENTRADAS, PRIMERAS SALIDAS

FECH ENTRADAS SALIDAS SALDOS

A 1998 Unid. C. Unid. Valor Unid. C. Unid. Valor Unid. C. Unid. Valor

03.02 20 16,250.00 325,000.00

28.02 20 16,250.00 325,000.00

10 16,250.00 162,500.00 10 16,250.00 162,500.00

08.04 10 17,500.00 175,000.00 10 16,250.00 162,500.00

10 17,500.00 175,000.00

20 337,500.00

15.04 6 16,250.00 4 16,250.00 65,000.00

97,500.00 10 17,500.00 175,000.00

14 240,000.00

29.04 4 17,400.00 69,600.00 4 16,250.00 65,000.00

10 17,500.00 175,000.00

4 17,400.00 69,600.00

18 309,600.00

11.05 4 16,250.00 65,000.00

1 17,500.00 17,500.00 9 17,500.00 157,500.00

4 17,400.00 69,600.00

13 227,100.00

16.06 9 18,300.00 164,700.00

9 17,500.00 157,500.00

4 17,400.00 69,600.00

9 18,300.00 164,700.00

22 391,800.00

30.06 7 17,500.00 122,500.00 2 17,500.00 35,000.00

4 17,400.00 69,600.00

9 18,300.00 164,700.00

15 269,300.00
23.08 2 17,500.00 35,000.00

1 17,400.00 17,400.00 3 17,400.00 52,200.00

9 18,300.00 164,700.00

12 216,900.00

16.09 2 17,400.00 34,800.00 1 17,400.00 17,400.00

9 18,300.00 164,700.00

10 182,100.00

24.12 1 17,400.00 17,400.00

3 18,300.00 54,900.00 6 18,300.00 109,800.00

6 109,800.00

Costo de venta. 624,500.00

b) Ajuste al saldo de utilidades retenidas.

La empresa deberá ajustar el saldo de utilidades retenidas en el mes de enero
de 2005, así como al saldo de inventarios iníciales; de la siguiente forma:

ASIENTO CONTABLE.

----------------------------- x ---------------------------------------

20 MERCADERIAS 4,742

59 RESULTADOS ACUMULADOS 4,742

Por el ajuste de las utilidades producto de la

Aplicación de la NIC 8, respecto al cambio de

 Política contable.

----------------------------- x ---------------------------------------

Adicionalmente a lo anterior, deberá calcularse el efecto de la diferencia temporal que

se ocasiona, de la siguiente forma:

RECONOCIMIENTO CONTABLE

----------------------------- x ---------------------------------------

59 RESULTADOS ACUMULADOS 1,423

49 GANANCIAS DIFERIDAS. 1,422

491. Impuesto a la Renta Diferido.

Por el reconocimiento de la diferencia temporal

que surge al aplicar un nuevo método de costo.

----------------------------- x ---------------------------------------

c) Presentación de la Información Comparativa.

Distribuidora Continental S.A.

Extracto del Estado de Ganancias y Pérdidas

2006 2005

U.M. U.M.

Utilidades de Actividades Ordinarias antes de

Regularización, e Impuesto a la Renta 59,758 86,742

(20,918) (26,923)

Utilidad Neta 38,840 59,819

====== ======
 Estado de Utilidades Acumuladas

Según Libros Rectificado

Saldo al 01/ 01 / 2005 0 0

Utilidad Neta 2005. 56,500 56,500

Saldo al 31/ 12 / 2005 56,500 56,500

Cambio en la Política. 3,319

Saldo Rectificado al 31/12/2005 59,819

Utilidad Neta 2006. 42,159 38,840

Saldo al 31/ 12 / 2006 98,659 98,659

========= =========

Extracto de Notas a los Estados Financieros.

Se ha hecho un ajuste de U.M. 4,742 a las utilidades retenidas del ejercicio

económico 2005, que representan el efecto de un cambio en la política de contabilidad
con motivo de la adopción de un nuevo método de valuación de inventarios (PEPS).
Cabe precisar que por dicho ejercicio económico 2005, se utilizó el método de
valuación Promedio Ponderado Mensual. Este cambio en la política de contabilidad ha
sido aplicado retrospectivamente. Los estados comparativos para el ejercicio
económico 2005 han sido modificados para ajustarse a la nueva política. Asimismo,
fue determinado el impuesto diferido que debió afectar a lo resultados del ejercicio por
U.M. 1,423

d) Determinación del Impuesto a la Renta.

De acuerdo a lo que se ha podido observar el cambio de política origina una
diferencia temporal que afecta la determinación del gasto contable por el
Impuesto a la renta. Para explicar dicha determinación, presentamos lo
siguiente:

Por el ejercicio económico 2006, el Impuesto a la Renta modificado se determinó como

sigue:
 EJERCICIO 2006

Determinación del Gasto Tributario

Antes del Cambio Después del Cambio.

Utilidad antes de Impuesto a

la Renta (1)
64,500 59,758
Diferencias Permanentes
9,970 9,970
Efectos del cambio
4,742

Base Imponible 74,470 74,470

Impuesto calculado 22,341 22,341

Gasto Tributario 22,341

NIC 12 (2) 22,341 20,918

Utilidad Neta: (1) – (2) 42,159. 38,840

======== =========

Con respecto al ejercicio económico 2005, la determinación del impuesto a la Renta

debió efectuarse como sigue:

Concepto Impuesto a la Renta Impuesto a la Renta

antes del Cambio Después del Cambio de
(Ejercicio 2005) Política
de Política

Utilidad antes de Impuesto 82,000 82,000

a la Renta.
(-) Costo de Venta

transferido al 2006 4,742

.

(+) Agregados
3,000 3,000
Diferencias Permanentes

Utilidad Imponible 85,000 89,742

Impuesto a la Renta. (25,500) (26,923)

========== ==========

CORRECCIÓN DE UN ERROR

Solución:

Un error puede darse por equivocaciones matemáticas, mala aplicación de políticas

contables, mala interpretación de las normas y principios contables, fraudes u
omisiones, etc., que pueden afectar la información contable distorsionando la utilidad
que presenta el Estado de Ganancias y Pérdidas y/o determinar incorrectamente los
saldos de las cuentas de activos, pasivos y patrimonio neto que presenta el Balance
General de Industrias Unidas S.A., en base de los cuales los usuarios de la
información financiera toman decisiones. En estas circunstancias la detección el error
requeriría que la empresa aplique la NIC. 8 Políticas Contables, Cambios en las
Estimaciones Contables y Errores, para corregir este error mediante el ajuste
correspondiente al saldo inicial de la cuenta resultados acumulados al 01/ 01/ 2006;
ello sin perjuicio de su derecho a presentar las correspondientes Declaraciones
Juradas Certificatorias.

En el caso de la pregunta se ha incurrido en un error formal dado que la obligación

inicial fue sustituida por otra. Así, debió cancelarse la obligación primigenia y variación
cualitativa del pasivo más no cuantitativa. No obstante lo anterior, respecto al interés
que genera los fondos prestados éste si genera una disminución en el patrimonio neto
de la Compañía, por lo que deberá considerarse en función al tiempo el interés
devengado.

Por consiguiente, se efectuará la corrección vía un asiento contable de reclasificación,

que muestre la cancelación de la deuda y la generación de otra con un tercero (socio o
accionistas). Debido a que los libros contables al ejercicio económico 2005 ya están
cerrados.

El asiento de corrección se efectuaría en los libros contables del ejercicio económico

2006 por el monto pendiente de cancelación (U.M. 30,000 –

U.M. 20.000) de la siguiente forma:

RECONOCIMIENTO CONTABLE

----------------------------- x ---------------------------------------

42 PROVEEDORES 10,000

421 Facturas por Pagar.

46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS. 10,000

463 Préstamo de Accionista (o socios)

Para registrar la obligación pendiente por

el préstamo obtenido.

----------------------------- x ---------------------------------------

Por otro lado, por los intereses devengados en los ejercicios económicos 2004 y 2005
deberá efectuarse el siguiente asiento:

----------------------------- x ---------------------------------------

38 CARGAS DIFERIDAS. 2,400

381 Intereses por Devengar.

59 RESULTADOS ACUMULADOS. 4,800

591 Utilidades no Distribuidas

42 PROVEEDORES. 4,800

421 Facturas por pagar.

46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS. 2,400

 463 Préstamo de Accionista (o socios).

Por los intereses correspondientes al ejercicio

anterior, el actual y el futuro proveniente del

préstamo.

----------------------------- x ---------------------------------------