By 

N. Manikandan
&
K. Priyadharshini
 Liquidity

You get your money back when you want it

Safety
You get your
money back

Plus Convenience
How easy is it to invest, disinvest
and adjust to your needs?
Post-tax Returns

How much is really left for you post tax?

 A mutual fund is the trust that pools the savings of a number of
investors who share a common financial goal.

 A mutual fund is just the connecting bridge or a financial 
intermediary that allows a group of investors to pool their money 
together with a predetermined investment objective. 

 The mutual fund will have a fund manager who is responsible for 
investing the gathered money into specific securities (stocks or
bonds).

 It gives the market returns and not assured returns.
 MF diversify their risks?
 No. Mutual fund investments are not totally risk free.

 According to basis financial theory, which states that an 
investor can reduce his total risk by holding a portfolio of 
assets instead of only one asset.
 This is because by holding all your money in just one asset, the
entire fortunes of your portfolio depend on this one asset. 
 By creating a portfolio of a variety of assets, this risk is 
substantially reduced.
 MF offer tax benefit
 Yes. If the capital gains earned by you during a 
financial year are invested in specified mutual funds 
then such capital gains are exempt from capital gains 
tax under Section 54EA and Section 54EB of the 
Income Tax Act.
 Growth of Mutual Funds
 Mutual funds are opened in India 1963 by    Unit Trust of India.

 U.T.I is  Monopoly in MF up to 1986‐87

 In July 1987 SBI MF was stared followed by Canara Bank in 1987 and 
other Major banks also.

 1987‐ Public Sector banks, Insurance Companies
 SBI, Canbank, PNB LIC, GIC

 1993‐ Private Sector
 Kothari Pioneer ( later merged with Franklin Templeton), J P Morgan, 
Morgan Stanley, George Soros and Capital International
Phases of Mutual Fund
 First phase‐ 1964‐87
 Second Phase ‐ 1987‐1993
 Third Phase ‐ 1993‐2003
 Fourth Phase ‐ since Feb 2003
 Growth of Mutual Funds in India 
 The size of Indian mutual fund industry has grown in 
recent few years.
 The total AUM has increased from Rs.1, 01, 565 crores 
in January 2000 to Rs.5, 67, 601.98 crores in April 
2008.
 As on august end 2000, there were 33 Funds with 391 
schemes and assets under management with Rs 1, 
02,849 crores.
 There are 34 Mutual Fund organizations in India 
managing 1,02,000 crores.
 Growth of this industry
 According to the AMFI, the growth of this industry has been 
exceptional.

 One of the major factors contributing to the growth of this 
industry has been the booming stock market with an optimistic 
domestic economy. 

 Second most important reason for this growth is a favorable 
regulatory regime which has been enforced by SEBI.

 This regulatory board has improved the market surveillance to 
protect the investor’s interest. 
Mutual Fund Companies in India
 Kotak Mahindra Mutual Fund
 Unit Trust of India Mutual Fund
 Reliance Mutual Fund 
 Standard Chartered Mutual Fund
 Franklin Templeton India Mutual Fund
 Morgan Stanley Mutual Fund India 
 Canbank Mutual Fund 
 LIC Mutual Fund
 GIC Mutual Fund 
 ICICI Mutual Fund
Future of Mutual Funds in India
 By end of 2010, the mutual fund industry of India will 
reach Rs 40,90,000 crore.
 It was based on the December 2004 asset value of Rs 
1,50,537 crore. 
 In the coming 10 years the annual composite growth 
rate is expected to go up by 13.4%. 
 Since the last 5 years, the growth rate was recorded as 
9% annually.
 Facts for the Growth of MF 
 Several asset management companies which are 
foreign based are now entering the Indian 
markets, with over US$1trillion assets under 
management worldwide.
 Our saving rate is over 23%, highest in the world. 
Only channelizing these savings in mutual funds 
sector is required.
 We have approximately 29 mutual funds which is 
much less than US having more than 800. There is 
a big scope for expansion.
 Growth Of It.,
 In the future, there lies a big scope for the Indian Mutual Funds 

industry to expand.

 A number of commodity Mutual Funds will be introduced in 

the future. The SEBI has granted the permission for the same.

 There is also enough scope for the Indian Mutual funds to enter 

into the semi‐urban and rural areas.

 Financial planners will play a major role in the Mutual Funds 

market by providing people with proper financial planning.
Deadly Mutual Fund Myths –Recent Times
 The Conventional Wisdom Myth
 The Momentum Myth
 The Five Star Myth
 The New Fund Myth
 Keeping Track…
 Filling up an application form and writing out a 
cheque= end of the story…NO!
Periodically evaluate performance of your funds
 Fact sheets and Newsletters
 Websites
 Newspapers
 Professional advisor