Professional Documents
Culture Documents
Teoria Teoria
traditionala manageriala
Maximizarea
Maximizarea
cifrei de
profitului
afaceri
Obiectivele intreprinderii
Procesul
decizional
CAPITOLUL 2
Studiul cadrului juridic, normativ şi organizatoric al sistemului
informational – contabil al S.C Antibiotice S.A
2.1 Studiul cadrului juridic şi normativ al sistemului contabil
3
Evaluarea elementelor patrimoniale pe baza inventarierii şi reflectarea acestora în bilanţul contabil se fac
în baza normelor stabilite de Ministerul Finanţelor Publice(art. 9 din Legea nr. 82/1991).
4
A se vedea Stanciu D. Cârpeanu, drept comercial român, pag 96-98
Legea nr.82.1991 nu abrogă epres dispoziţiile din Codul comercial, dar, abrogând
orice alte dispoziţii contrare, prevederile acestuia, implicit, nu pot fi socotite în vigoare,
excepţie făcând acele dispoziţii compatibile şi concordante cu legea contabilităţii. Astfel,
nu mai există obligaţia pentru societaet de a ţine registrul copier, registrul în care
comerciantul era obligat să copieze în ordine cronologică toate scrisorile pe care le
expedia şi care aveau un conţinut comercial.
Registrul jurnal este registrul în care se înscriu operaţiuni comerciale, tot ce
primeşte şi plăteşte societatea sub orice titlu.
Registrul inventar cuprinde inventarele în cazurile şi la termenele prevăzute de
lege.
Registrul cartea mare este registrul de fonduri personificate, cu contabilitatea în
partidă dublă, înregistrările făcându-se sistematic. Conform art. 23 din Legea nr. 82/1991
– legea contabilităţii. Dacă societatea utilizează sisteme de prelucrare automată a datelor
are obligaţia să asigure respectarea normelor contabile, stocarea, păstrarea sub forma
suporţilor tehnici şi controlul datelor înregistrate în contabilitate.
Registrele de contabilitate se utilizează în concordanţă cu destinaţia lor, într-o
formă care să permită, în orice moment, identificarea şi controlul operaţiunilor
patrimoniale efectuate.
Atât registrele cât şi documentele justificative care stau la baza înregistrărilor în
contabilitate se păstrează în arhiva societăţii, potrivit legii, timp de 10 ani, cu începerea
de la data încheierii exerciţiului în cursul căruia au fost întocmite.
În cazul în care sunt utilizate sisteme de prelucrare automată a datelor,
comerciantul are obligaţia să asigure respectarea normelor contabile, stocarea păstrarea
sub forma suporţilor tehnici şi controlul datelor înregistrate în contabilitate.
În concordanţă cu Codul comercial (art. 30), Legea contabilităţii prevede că
registrele se păstrează de comercianţi timp de 10 ani, adăugând însă ca ele se predau, în
caz de încetare a activităţii, la arhivele statului (art. 30 alin. 3).
Legea nr 31/1990 nu defineşte bilanţul şi nici nu reglementează conţinutul şi
modul lui de întocmire. Pentru aceasta, se va face apel la legea contabilităţii.
Conform art.12 din Legea nr.82/1991, obiectul patrimoniului societăţii îl
constituie reflectarea în expresie bănească a bunurilor mobile şi imobile, inclusiv a
disponibilităţilor băneşti, titluri de valoare, drepturilor şi obligaţiilor societăţii, precum şi
mişcările şi modificările intervenite în urma operaţiunilor patrimoniale efectuate,
cheltuielile, veniturile şi rezultatele obţinute de acesta.
Documentul oficial de gestiune îl constituie bilanţul contabil. Acesta trebuie,
conform legii, să dea o imagine fidelă, clară şi completă a patrimoniului, a situaţiei
financiare şi a rezultatelor obţinute.
Bilanţul contabil se compune din: bilanţ, contul de profit şi pierderi, anexe şi
raportul de gestiuni (art. 27 din Legea nr. 82/1991).
Bilanţul se întemeiază pe bază de inventar, şi, potrivit art.8 din Legea nr. 82/1991,
societatea are obligaţia să efectueze inventarierea generală a patrimoniului la începutul
activităţii, cel puţin o dată pe an pe parcursul funcţionării sale, în cazul fuziunii sau
divizării ori încetării activităţii, precum şi în alte situaţii prevăzute de lege.
Bilanţul cuprinde două partide: activul şi pasiul. Fiecare înscriere în bilanţ se
numeşte post. Înţelesul contabil al unor posturi este următorul: imobilizările necorporale
sunt cheltuielile de constutuire, de mărire a capitalului social, emisiune de obligaţiuni,
cheltuielile cu cercetarea şi dezvoltarea, concesiuni, brevete, alte drepturi şi valori
similare. Aceste cheltuieli terbuie amortizate într-un termen; imobilizările corporale sunt
bunuri destinate exploatării: terenuri, clădiri, maşini şi utilaje şi altele de acest fel.
Amortizările reprezintă diminuarea valorii activului imobilizărilor, ca urmare a
deprecierii lor prin uzură fizică şi morală sau din alte cauze. Acoperirea pierderii prin noi
bunuri are drept consecinţă o diminuare a beneficiilor.
Provizioanle se constituie pentru a preîntâmpina eventualele pierderi rezultate din
deprecierea imobilizărilor, stocurilor de producţie, a creanţelor. Şi acestea conduc la
diminuarea beneficiilor.
Societatea pe acţiuni este obligată să întocmească bilanţ contabil în următoarele
cazuri:
• Anual, la incheierea exerciţiului financiar – 31 decembrie; bilanţ care se va
prezenta în cel mult trei luni în adunarea generală;
• În situaţia fuziunii şi divizări, în condiţiile art. 236 şi 239 din Legea nr.
31/1990;
• În situaţia lichidării societăţii. Lichidatorii, imediat după intrarea lor în
funcţiune, sunt obligaţi ca împreună cu administratorii societăţii, să facă un inventar şi să
încheie un bilanţ care să constate situaţia exactă a activului şi pasivului societăţii şi să le
semneze (247 alin.3 din Legea 31/1990);
• Bilanţul final întocmit de lichidatori după terminarea lichidării, care arată
partea ce se cuvine fiecărei acţiuni din repartizarea activului societăţii (art. 242 din Legea
31/1990);
• În situaţia declanşări procedurii reorganizării judiciare şi falimentului la
cererea debitorului, cererea terbuie însoţită de bilanţ şi de pe registrele contabile curente
(art.21 din Legea 64/1995).
Potrivit legii, la întocmirea bilanţului trebuie respectate următoarele reguli:
• posturile înscrise în bilanţ să corespundă cu datele înregistrate în contabilitate,
puse de acord cu situaţia reală a elementlor patrimoniale, stabilite pe baza inventarului;
• neadmiterea compensărilor între conturile ce se înscriu în bilanţ şi, respectiv,
între veniturile şi cheltuielile din contul de profit şi pierderi;
• la întocmirea bilanţului terbuie respectată regula fixităţii capitalului social.
Aceasta înseamnă că, în bilanţ, capitalul social etse înscris în pasiv. Tot la pasiv se înscrie
şi rezerva legală, iar aceste două posturi nu pot fi modificate decât ca urmare a
modificării capitalului social prin hotărârea adunării generale extraordinare. Aceste două
posturi au corespondent la activ, într-un post de profit şi pierderi, cu obligaţia menţinerii
capitalului social.
Bilanţul contabil şi contul de profit şi pierderi se vor întocmi în condiţiile
prevăzute de lege, prin grija administratorilor. Aceştia sunt obligaţi să prezinte cenzorilor,
cu cel puţin o lună înainte de ziua stabilită pentru şedinţa adunării generale, bilanţul
exerciţiului financiar precedent, cuc contul de profit şi pierderi, însoţit de raportul lor de
activitate şi de documentele justificative.
Conform cu art. 179 din Legea nr.31/1990, bilanţul contabil şi contul de profit şi
pierderi rămâne la sediul societăţii şi la cel al sucursalelor, în cele 15 zile care preced
întâlnirea adunării generale, împreună cu raportul administratorilor şi cel al cenzorilor,
pentru a putea fi consultate de acţionari.
În virtutea dreptului lor de informare, acţionarii vor putea cere, pe cheltuiala lor,
copii de pe aceste documente.
După ţinerea adunării generale ordinare, administratorii au obligaţia ca, în termen
de 15 zile de la data acesteia, să depună o copie de pe bilanţul contabil, însoţită de contul
de profit şi pierderi, la administraţia financiară. Le vor anexa raportul lor, raportul
cenzorilor şi procesul verbal al adunării generale.
Procedura instituită de art. 180 prevede, în continuare, depunerea unui exemplar
al bilanţului contabil, vizat de administraţia financiară, împreună cu celalte documente
menţionate, la Oficiul registrului comerţului.
Bilanţul contabil anual se păstrează timp de 50 de ani (art. 30 din Legea nr.
82/1991).
Pentru societăţile comerciale care au o cifră de afaceri anuală de peste 100
miliarde lei se va publica, prin grija Oficiului registrului comerţului dar pe cheltuiala
societăţii, un anuntând în Monitorul Oficial al României, partea a IV-a, prin care se
confirmă depunerea acestor documente.
Bilanţul contabil aprobat de adunarea generală nu constituie un impediment în
exercitarea acţiunii înrăspundere împotriva administratorilor, directorilor sau cenzorilor.
Nerespectarea dispoziţiilor legale privind organizarea şi ţinerea contabilităţii
atrage răspunderea civilă, contrvenţională sau penală a administratorului. Pentru
neţinerea contabilităţii în condiţiile legii, răspund , desigur, şi persoanele de specialitate:
contabilii, iar, în anumite situaţii, directorii şi cenzorii.
Sancţiunile contravenţionale pentru nerespectarea dispoziţiilor legale privind
organizarea şi conducerea contabilităţii, sunt prevăzute în Legea nr. 82/1991 – legea
contabilităţii. Constituie contravenţiila legea contabilităţii: deţinerea de valori materiale şi
băneşti sub orice formă şi cu orice titlu, precum şi existenţa oricăror drepturi şi obligaţii
patrimoniale fără a fi înregistrate în contabilitate; primirea şi eliberarea din depozite a
bunurilor de orice fel, fără documente justificative de intrare-ieşire; neîntocmirea
balanţelor de verificare şi nerespectarea normelor emise de Ministerul Finanţelor Publice
cu privire la: utilizarea şi ţinerea registrelor de contabilitate; arhivare şi păstrarea
documentelor justificative şi a documentelor contabile precum şi reconstituirea
documentelor pierdute, sustrase sau distruse, efectuarea inventarierii patrimoniului,
întocmirea, verificarea şi depunerea bilanţului contabil (art. 38-39 din Legea nr.
82/1991).
Constituie infracţiune de fals intelectual şi se pedepseşte, conform legii,
efectuarea cu ştiinţă de înregistrări inexacte, precum şi omisiunea cu ştiinţă a
înregistrărilor în contabilitate, având drept consecinţă denaturarea veniturilor,
cheltuielilor, rezultatelor financiare şi elementelor patrimoniale care se reflectă în bilanţul
contabil (art. 40 din Legea nr. 82/1991). Potrivit art. 256 din Legea nr.31/1990, se
pedepsesc cu închisoarea de la unu la 5 ani, administratorii şi directorii care prezintă cu
rea credinţă acţionarilor un bilanţ contabil inexact sau date inexacte asupra condiţiilor
economice ale societăţii, în vederea ascunderii situaţiei reale. Bancruta frauduloasă,
constând în: falsificarea, sustragerea şi distrugerea evidenţelor societăţii sau ascunderea
unei părţi din activul societăţii; înfăţişarea de datorii neexistente sau prezentarea în
registrul societăţii, în alt act sau în bilanţ a unor sume nedatorate, fiecare din aceste fapte
fiind săvârsite în vederea diminuării aparente a valorilor activelor, se pedepseşte cu
închisoarea de la 3 la 12 ani (art. 276 din Legea nr. 31/1990).
5
Sursa – Pharmaceutical sector1Q Rreview, SG România, în numărul din 9 mai 2001
Este lider pe piaţa internă pentru unguente şi supozitoare
Este singurul producător naţional de medicamente care garantează calitatea
produselor sale conform standardelor GMP pentru 75% din producţie
Deţine o poziţie dominantă pe piaţa bursieră
*Structura acţionariatului
Nume Ţara Procent
APAPS România 53,01
Broadhurst Investments Limited The Romanian Investment Cipru 7.21
Company Cyprus8* Cipru 6,18
Pictet & Cie London Elveţia 3,53
S I F Oltenia România 3,12
Trace Offshore Global Opportunities Fund Irlanda 1,99
Bank Austria Ag Austria 1,09
Societe Generale (România) Fund Ltd Franţa 0,93
S I F Muntenia România 0,70
*Poziţia pe piaţă
Piaţa internă
În decursul activităţii sale, S.C. Antibiotice S.A. Iaşi a reuşit să:
- Devină singurul producător din România de antibiotice obţinute prin procese
de biosinteză şi semisinteză;
- Devină cel mai mare producător din România de medicamente de uz veterinar;
- deţină poziţie de monopol (75%) pe piaţă internă pentru pulbere sterile de
injectabile.
Beneficiind de o tradiţie de 45 de ani ani în producerea de antiinfecţioase de uz
sistematic – 53% din producţia realizată – firma şi-a extins portofoliul prin asimilarea
unor produse destinate afecţiunilor cu incidenţă crescută (antiacide – antiulceroase şi, mai
recent, antihipertensive).
Pe piaţa internă structura vânzărilor se prezintă ca în figura 3.
Produse de uz Medicatia
veterinar sistemului
7% Antitusive Antiacide,
cardiovascular
2% 4% antiulceroase
Altele 11%
2% Preparat e de uz
dermatologic
9%
Analgezice,
antipiretice,
Antiinfectioase de
antiseptice
uz sistemic
4%
57%
Antiinflmatoare,
antireumatice
4%
30000
25571
25000
20016
20000
15000
10373
10000
5522
5000 3176 2365
0
Vitamina B12 Penicilina Nistatina Streptomicina Altele Acid A 6AP
2%2%2%1%
7%
Germania
Anglia
Olanda
Elvetia
Altele
Taiwan
86%
Ţinând seama de aceste două forme de specializare a secţiilor, există două metode
de elaborare a programului de producţie al unei linii tehnologice:
- “metoda în lanţ”
- “metoda specificaţiilor de secţie”
Metoda în lanţ se aplică secţiilor care au o specializare tehnologică, ele fiind
dependente una de alta ca furnizoare şi beneficiare. Calculele pentru elaborarea
programului de producţie se efectuează succesiv pornind de la secţia finală către secţiile
pregătitoare (figura 8).
6
Feleagă N., Ionaşcu I., Contabilitate financiară, Editura Economică, vol 1, Bucureşti, p. 13
Prezintă patrimoniul unităţilor într-o viziune globală, propunându-şi
furnizarea unor informaţii de detaliere;
Din raţiuni juridice şi fiscale, rezultatele financiare au în vedere, de regulă, un
ciclu de un an, numit exerciţiu financiar.
Contabilitatea financiară are şi anumite limite şi anume:
Nu permite decât comparări în timp şi în spaţiu (între întreprinderi) ale
rezultatului global şi ale bilanţului contabil;
Rezultatul global, calculat provizori lunar şi definitiv anual, nu este suficient
pentru a conduce bine gestiunea unităţii;
Nu permite cunoaşterea contribuţiei fiecărui sector de activitate la rezultatele
financiare ale agentului economic.
Aceste limite ale contabilităţii sunt suplinite de contabilitatea de gestiune.
Contabilitatea financiară este unul din centrii nervoşi ai agentului economic al cărei rol
este de a dirija şi regla relaţiile economice interne şi externe ale acestuia.
Pe plan intern, contabilitatea financiară este instrumentul de informare cu privire
la gestiunea financiară a patrimoniului întreprinderii.
Pe plan extern , contabilitatea financiară este instrumentul care permite
informarea terţilor, inclusiv a statului, despre rezultatele financiare ale unităţii.
Contabilitatea financiară nu este numai un sistem de colectare a informaţiilor
exprimate în cifre. Ea este un instrument de analiză şi de sinteză realizând astfel un
control al eficienţei gestiunii economice.
Contabilitatea financiară facilitează alegerea variantelor posibile de dezvoltare a
unităţilor şi de creştere a profitului, dar ea nu va ofeir niciodată o decizie gata realizată.
Informaţiile pe care le furnizează sunt supuse analizei economice în urma căreia
conducerea unităţii adoptă decizii pertinente.
Contabilitatea de gestiune poate fi definită şi contabilitate managerială sau
contabilitate internă. Conducerea ei nu este , în general, obligatorie pentru agentul
economic, dar este utilă, fiind considerată în fapt contabilitatea activităţii de producţie.
Caracteristicile contabilităţii de gestiune pot fi formulate astfel:
au ca obiect gestiunea internă a patrimoniului şi oferă un evantai de soluţii
pentru gestionarea corectă a unităţii;
este o contabilitate “suplă”, adică adaptabilă la toţi agenţii economici, oricare
ar fi mărimea, activitatea şi structura lor;
este condusă cu o periodicitate variabilă, adesea legată de ciclul de exploatare;
acoperă insuficienţele contabilităţii financiare în materie de gestiune internă a
unităţii.
Operaţiile înregistrate în contebilitatea de gestiune se împart în două categorii:
operaţii preluate din contabilitatea financiară, cum sunt cheltuielile de
exploatare şi venituri de exploatare. Ele se înregistrează în contabilitatea financiară,
într-o formă generalizată, şi sunt reluate în contabilitatea de gestiune într-o formă
detaliată şi într-o altă grupare;
operatii înregistrate exclusiv în mod exclusiv în contabilitatea de gestiune,
care se referă la transformările ce au loc în cadrul procesului de exploatare.
În cadrul S.C. Antibiotice S.A. funcţia financiar-contabilă este asigurată de
Direcţia financiar-contabilă care cuprinde:
- Compartimentul Financiar;
- Compartimentul Contabilitate;
- Compartimentul Analiză Economică;
- Compartimentul de Informatică;
Compartimentul de analiză economică (eficienţă, costuri şi indicatori) asigură
îndeplinirea sarcinilor ce revin societăţii comerciale în stabilirea indicatorilor de eficienţă
economică, preţurilor, tarifelor şi costurilor pentru produsele în fabricaţie, produse noi,
prestări servicii etc., efectuează de punerea în valoare ca maximă eficienţă a resurselor
materiale şi umane de care aceasta dispune, de elaborarea programelor de măsuri vizând
îndeplinirea indicatorilor de eficienţă aprobaţi, rentabilitatea produselor prin diminuarea
costurilor de fabricaţie, introducerea în fabricaţie numai a produselor noi care se
dovedesc a fi fiabile şi solicitate pe piaţă.
În realizarea atribuţiilor lor ce-i revin, colaborează cu compartimentele tehnico-
economice şi subunităţile de producţie ale societăţii comerciale şi alte organe ierarhic
superioare cu sarcini de coordonare şi aprobare în domeniile specifice de activitate.
Compartimentul contabilitate (evidenţă patrimoniu-bilanţ) este instrumentul care
asigură societăţii comerciale cunoaşterea şi controlul patrimoniului şi al rezultatelor
economice obţinute.
Obiectul contabilităţii patrimoniului îl constituie reflectarea în expresie bănească
a bunurilor mobile şi imobile, inclusiv: solul, bogăţiile naturale, zăcămintele şi alte
bunuri cu potenţial economic, disponibilităţile băneşti, titluri de valoare, drepturile şi
obligaţiile societăţii comerciale precum şi mişcările şi modificările intervenite în urma
operaţiunilor patrimoniale efectuate, cheltuielile, veniturile şi rezultatele obţinute de
aceasta.
Societatea comercială utilizează sisteme de prelucrare automată a datelor şi are
obligaţia să asigure respectarea normelor contabile, stocare, păstrarea sub forma
suporţilor tehnici şi controlul datelor înregistrate şi contabilitate, unităţile de informatică
purtând răspunderea prelucrării cu exactitate şi realizarea datelor pe care le transmit
pentru prelucrare.
Societatea comercială este obligată să întocmească bilanţul contabil anual, iar în
cazul în care statul deţine cel puţin 20% din capitalul social, Ministerul Economiei şi
Finanţelor poate stabili întocmirea şi depunerea bilanţurilor contabile şi la alte perioade
decât cele anuale.
Compartimentul evidenţă patrimoniu-bilanţ (contabilitate) este constituit şi îşi
desfaşoară activitatea în conformitate cu dispoziţiile Legii nr. 123/ 1991, fiind subordonat
şi condus de directorul economic al societăţii, care răspunde cu personalul din subordine
deţinerea contabilităţii potrivit Legii 123/1991 şi altor acte normative în completarea
acesteia.
Compartimentul Evidenţă patrimoniu-bilanţ (contabilitate), exercită şi poartă
răspunderea pentru îndeplinirea atribuţiilor din Regulamentul de organizare şi
funcţionare, Legea 123/1991 şi alte prevederi ulterioare.
Compartimentul financiar (operaţiuni virament-buget) asigură îndeplinirea
sarcinilor ce revin societăţii comerciale din domeniul planificării şi urmăririi indicatorilor
financiari, finanţarea investiţiilor, cercetării ştiinţifice, comerţului exterior, decontări prin
numerar şi virament, exercitarea obligaţiilor faţă de bugetul statului.
În activitatea sa, întocmeşte proiectul programului financiar şi urmăreşte după
aprobare, îndeplinirea indicatorilor cuprinşi în aceasta, efectuează calcule de
fundamentare a indicatorilor financiari, de determinare a fondurilor financiare necesare
desfăşurării ritmice a producţiei şi gospodărirea acestora în condiţii de eficienţă maximă.
În realizarea atribuţiilor ce-i revin, colaborează cu organele bancare teritoriale şi
cu celelalte compartimente tehnico-economice ale societăţii comerciale.
Compartimentul – operaţiuni virament-buget – are ca atribuţii şi răspunderi în
următoarele domenii:
1. planificare financiară;
2. urmărirea indicatorilor financiari;
3. decontări prin virament şi numerar;
4. finanţarea investiţiilor, cercetări ştiinţifice şi comerţului exterior.
CAPITOLUL 3
Analiza rentabilităţii şi riscurilor întreprinderii pe baza contului
de profit şi pierdere
(1) Marja comerciala (Mc) sau adaosul comercial este specifica întreprinderilor
comerciale, dar o intalnim şi în cazul întreprinderilor cu activitate mixta
(industriala şi comerciala).
Produsele comercializate de o întreprindere au, pe langa capacitatea de a satisface
nevoile consumatorilor, şi aptitudinea de a degaja marje. Marja comerciala este un
concept operational utilizat, de regula, de întreprinderile care vand marfurile în starea în
care au fost cumparate.
Acest indicator poate fi calculat în marimi absolute şi relative astfel:
a) în marimi absolute, marja comerciala se determina pe baza relatiei:
Mc = CA – Cc = CA – (c + ca + ∆S)
în care
CA – cifra de afaceri;
Cc – costul de cumparare al marfurilor vandute;
c – costul de cumparare (achizitie) al marfurilor;
ca – cheltuieli de achizitie aferente respectivelor marfuri;
∆S – variatia stocurilor (diferenta dintre stocul de la inceputul şi cel de la finele
exercitiului)
În cazul întreprinderilor care au o activitate mixta (industriala şi comerciala), ca
de exemplu societatea supusa analizei, aceasta practic comercializeaza o mica parte
din marfurile care sunt rezultatul activitatii sale productive. În aceasta situatie, marja
comerciala (Mc) se poate determina ca diferenta intre vanzarile de marfuri (Vm) şi
costul de productie (Cp) al marfurilor care fac obiectul vanzarii.
b) în marime relativa, marja comerciala poate fi analizata cu ajutorul ratei marjei
comerciale(RMC):
Mc Mc
RMC = ⋅100 , respectiv ⋅100
CA Cc
Utilizarea ratei marjei comericale permite efectuarea de analize comparativ intre
întreprinderile din acelasi sector de activitate. Rezultatul analizelor comparative
serveste evidentierii incidentei deciziilor comerciale legate de pret, alegerea
furnizorilor, precum şi a modalitatilor de comercializare a marfurilor (prin magazine
proprii sau inchiriate), în cazul întreprinderilor cu activitate mixta. În dinamica, marja
comerciala (în marimi absolute şi relative) la întreprinderea analizata a inregistrat
dimensiunile prezentate în tabelul 1.
Marja comerciala a crescut în anul 2001 fata de anul 2000 cu 753.167 mii lei, de
la 515. 347 mii lei la 1.268.514 mii lei. Aceasta crestere s-a datorat influentei pozitive a
vanzarilor de marfuri care au crescut determinand cresterea marjei comerciale cu
1.254.274 mii lei. Costul marfurilor vandute a crescut influentand negativ marja
comerciala care scade cu 501.107 mii lei.
În anul 2002 scade marja comerciala cu 911.212 mii lei, datorita unei cresteri mai
mari a costurilor cu marfurile ( cu 2.019.993 mii lei) care nu a putut fi acoperita de
cresterea vanzarilor de marfuri (doar cu 1.108.781 mii lei).
Rata marjei comerciale evidentiaza ponderea marjei comerciale din vanzarile de
marfuri, iar aceasta a oscilat de la 31% în anul 2001 la 18% în anul 2000, ajungand la 7%
în anul 2002.
Din cele de mai sus se desprinde faptul ca marja comerciala nu este un indicator
relecant pentru activitatea firmei deoarece activitatea de baza a acesteia este productia şi
nu comertul cu amanuntul.
(2) Cifra de afaceri (CA) reprezinta volumul total al afacerilor unei firme,
evaluare la pretul pietei (respectiv incasarile totale).
Cifra de afaceri = Vanzari de marfuri – Productia vanduta
Dupa cum se poate observa din tabelul de mai sus cifra de afaceri a crescut în anul
2001 cu 87.455.891 mii lei fata de anul 2000 ca urmare a cresterilor pozitive a vanzarilor
de marfuri cu 86.201.617 mii lei şi a productiei vandute cu 1.254.274 mii lei.
În anul 2002, cifra de afaceri şi-a continuat cresterea, astfel incat fata de anul
2001 aceasta s-a majorat cu 213.200.547 mii lei datorita cresterii cu 212.091.766 mii lei a
productiei vandute şi cu 1.108.781 mii lei a vanzarilor de marfuri.
Cifra de afaceri este un indicator semnificativ pentru masurarea activitatii prestate
de unitate. Tendinta de crestere a acestui sold intermediar de gestiune arata ca
întreprinderea desfasoara o activitate profitabila.
(3) Productia exercitiului (Pex) reflecta volumul total al activitatii
industriale, producatoare de bunuri sau prestatoare de servicii desfasurate în cadrul unei
întreprinderi pe parcursul unui exercitiu financiar. Acest indicator include valoarea
bunurilor fabricate şi a serviciilor prestate de întreprindere pentru a fi vandute, stocate sau
utilizate pentru nevoile proprii. Este necesar a se face distinctie intre productia
exercitiului şi cifra de afaceri. Daca cifra de afaceri reprezinta vanzarile de produse
(productia vanduta) la întreprinderile industriale şi vanzarile de marfuri şi produse la
întreprinderile mixte, productia exercitiului reprezinta productia vanduta, productia
stocata şi productia imobilizata.
Pex = Pv + ∆Ps + Pi
în care:
Qv – productia vanduta;
∆Qs – variatia productiei stocate;
Qi –productia imobilizata.
Productia vanduta exprima vanzarile de produse, lucrari şi servicii, iar variatia
productiei stocate reflecta cresterea sau descresterea stocurilor de produse finite,
semifabricate, productie în curs de executie, etc. Productia stocata este evaluata la costuri
de productie. Productia imobilizata reprezinta costul imobilizarilor corporale şi
necorporale realizate în regie proprie.
Intrucat la calculul cifrei de afaceri sunt ignorate decalajele intre momentul
fabricarii şi cel al facturarii, antrenand variatia stocurilor, precum şi productia
imobilizata, acest indicator poate crea o imagine deformata asupra activitatii
întreprinderii. Din acest punct de vedere, productia exercitiului ofera o imagine fidela a
activitatii reale a întreprinderii.
Pe de alta parte, productia exercitiului nu reflecta o realitate financiară, intrucat
este constituita din elemente eterogene, unele fiind evaluate la pret de vanzare (productia
vanduta), iar altele la cost de productie (productia stocata şi imobilizata.
PERSONAL
STAT Salariati Chp/Vad*100
CREDITORI Participatii
ACTIONARI Impozite, taxe
VALOAREA It/vad*100
FIRMA Ch. Financiare
ADAUGATA Chf/Vad*100
Dividende Dv/Vad*100
Autofinanţare A/Vad*100
curenta
Figura 9.Repartitia valorii adaugate intre partenerii sociali
Rezultatul de exploatare a crescut în anul 2001 fata de 2000 cu 9.416.043 mii lei
(21,17%) datorita resterii cu 5,84% a veniturilor din exploatare, crestere care este
atenuata de cresterea cheltuielilor pentru exploatare cu 19,24%.
Majorarea în anul 2002 a veniturilor din exploatare cu 202.133.925 mii lei
(48,47%) are un efect pozitiv asupra rezultatului din exploatare care creste cu
169.342.501 mii lei (28,66%). Efectul pozitiv al cresterii veniturilor din exploatare este
atenuat de cresterea cheltuielilor din exploatare cu 26,57%
(7) Rezultatul curent brut (Rc) este determinat atât de rezultatul tgfexploatarii
normale (nu ia în considerare elementele extraordinare) şi curente, cât şi de cel
al activitatii financiare. El este deci rezultatul tuturor operatiilor curente ale
întreprinderii. În determinarea acestui indicator sunt luate în considerare şi
elementele financiare, ceea ce permite aprecierea impactului politicii financiare
a întreprinderii asupra rentabilitatii.
Rc = Re + (Venituri financiare – Cheltuieli financiare)
(9) Rezultatul net al exercitiului (Rnet) poate imbraca forma profitului sau
pierderii nete. El reprezinta suma intre rezultatul activitatii curente şi rezutlatul
extraordinar, diminuata cu impozitul pe profit (Ip)
Rnet = RC+/-Rexc – Ip
Rezultatul net al exercitiului exprima marimea absoluta a rentabilitatii financiare
cu care vor fi remunerati actionarii pentru capitalurile proprii subscrise. Repartizara pe
destinatii a profitului net trebuie sa fie sustinuta de existenta unor disponibilitati monetare
reale, în lipsa carora profitul net va ramane doar un potential de finanţare. În conditiile
exostentei aceastor disponibilitati, profitul net urmeaza sa se distribuie sub forma
dividendelor şi/sau sa se reinvesteasca în întreprindere. Profitul ent nerepartizat constituie
sursa de finanţare proprie sau element de autofinanţare generat de insasi activitatea
întreprinderii.
Rezultatul net al exercitiului creste în anul 2001 cu 176.995 mii lei (1,31%)
datorita influentei urmatorilor actori:
- rezultatul curent creste cu 4,46% determinand cresterea rezultatului net cu
1.135.194 mii lei
- rezultatul extraordinar scade cu 27,56% determinand scaderea rezultatului net cu
979.818 mii lei
- impozitul pe profit scade cu 0,26% determinand scaderea rezultatului net cu
-21.619 mii lei.
În anul 2002, rezultatul net al exercitiuli creste cu 33.612.407 mii lei, adica cu
245,80% fata de 2001 şi aceasta datorita influentei exerrcitate de rezultatul curent care
creste în acest an cu 135,16%. Aceasta crestere este atenuata de pierderea extraordinara
inregistrata în acest an şi de cresterea cu 40,54% a impozitului pe profit.