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Guia 2010/2011
Demonstrações
Financeiras e
Sinopse Legislativa

Fonte de informação
valiosa para a
elaboração das
demonstrações
financeiras do exercício
que se encerra em 31 de
dezembro de 2010.
 Guia 2010/2011
Demonstrações
Financeiras e
Sinopse Legislativa

Este documento está

disponível para consulta
e download no site:
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 PwC - Centro de Documentação

PricewaterhouseCoopers
Demonstrações financeiras e sinopse legislativa: guia 2010/2011 /
PricewaterhouseCoopers. – [20. ed.] - São Paulo : PricewaterhouseCoopers, dez. 2010.
136 p.

Conteúdo: Apresentação: Fernando Alves; Contexto Econômico: A economia

brasileira diante de novos desafios: mais crescimento, com estabilidade, inclusão social e
sustentabilidade; Contexto Normativo: Reflexões para a preparação das demonstrações
financeiras; Contexto Tributário: Reforma tributária, verdades e mitos;
Sinopse Normativa: Nacional (CPC, CFC, CVM, CMN e BACEN, SUSEP, PREVIC e IBRACON)
e Internacional (IASB e FASB); Navegador Contábil, Manual de Contabilidade; Sinopse
Legislativa: Tributos e Contribuições Federais, Estaduais e Municipais, Comércio Exterior,
Outros Assuntos, Atos do Poder Judiciário; Evolução histórica de índices e taxas de câmbio.

Inclui CD Rom: “Guia 2010/2011 - Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa

- Checklist de Divulgação IFRS/CPC - 2010”

1. Demonstrações financeiras 2. Sociedades anônimas – Demonstrações financeiras 3.

Empresas - Demonstrações financeiras. I. Título.

CDU: 657.372(81)(036)

Índices para catálogo sistemático

1. Brasil : Sociedades anônimas : Demonstrações financeiras 347.725(81)

2. Brasil : Empresas : Demonstrações Financeiras 347.728.1(81)
3. Brasil : Contabilidade : Demonstrações financeiras 657.372(81)
4. Brasil : Contabilidade : Demonstrações financeiras : Guia 657.372(81) (036)

© 2010 PricewaterhouseCoopers Brasil. Todos os direitos reservados. Neste documento, “PwC” refere-se à
PricewaterhouseCoopers Brasil, firma membro da PricewaterhouseCoopers International Limited, constituindo-se
cada firma membro da PricewaterhouseCoopers International Limited pessoa jurídica separada e independente.

Permitida a reprodução desde que citada a fonte.

Dezembro, 2010

Apresentação
Fernando Alves
Sócio Presidente
PwC - Brasil
O Guia Demonstrações Financeiras
e Sinopse Legislativa da PwC chega
à 20ª edição. Todos os anos, há duas
décadas, uma equipe selecionada
da PwC – Brasil, formada por
profissionais das áreas de auditoria e
de consultoria tributária e societária
se dedica a compilar, analisar e
comentar as instruções, deliberações,
normas e leis relativas ao processo
de preparação de demonstrações
financeiras que sofreram alterações
ou foram instituídas durante o
exercício social pertinente. Tal
trabalho culmina com a publicação
do Guia Demonstrações Financeiras
e Sinopse Legislativa. Além das
questões técnicas, o trabalho ainda
traz comentários de especialistas
sobre o cenário econômico, tributário
e normativo no País.
Para oferecer uma análise sobre o
Contexto Macroeconômico atual e
as perspectivas para o próximo ano,
convidamos o renomado economista
Paulo Rabello de Castro. Sob sua
ótica, em 2010 provamos que é
possível crescer com estabilidade.
O equilíbrio agora depende da
conciliação entre a continuidade
do crescimento, a manutenção do
controle da inflação e a crescente
prosperidade para todas as camadas
da sociedade. O principal desafio de
nosso país, complementa, é de ordem
institucional, especialmente no que se
refere à reforma do sistema tributário
e redução do chamado custo Brasil.
Os diversos aspectos e as variáveis
envolvidas na alentada reforma
tributária são apresentados no
Contexto Tributário com enorme
propriedade pelo ex-secretário da
Receita Federal, Everardo Maciel.
Entre outros pontos de reflexão, o
tributarista destaca a importância
de uma profunda discussão sobre o
tamanho e a natureza do Estado como
base para uma reforma tributária.
Nas sinopses Normativa e
Legislativa compilamos resoluções,
pronunciamentos, normas, medidas
e decretos instituídos ou modificados
ao longo deste ano. Complementamos
tal compilação com interpretações e
comentários de nossos especialistas
visando facilitar a compreensão
e a avaliação dos possíveis
desdobramentos dessas normas
na preparação das demonstrações
financeiras.
IFRS
A elaboração das demonstrações
financeiras com base no novo
padrão contábil brasileiro, por sua
vez referenciada pelo chamado
padrão IFRS (International Financial
Reporting Standards), para o
exercício a findar em 31 de dezembro
de 2010 é o grande desafio neste
momento. Chegou a hora de colocar
em prática o novo conjunto de
normas que vem sendo discutido e
analisado nos últimos anos por órgãos
reguladores, membros do Comitê de
Pronunciamentos Contábeis (CPC),
analistas, auditores, associações
de empresas de capital aberto,
acadêmicos e demais especialistas.
Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa
Além do correto entendimento
da essência das mudanças, há o
desafio de aplicá-las com clareza,
diferenciando as mudanças
provocadas pelo desempenho do
negócio no decorrer do ano e aquelas
advindas da mudança do padrão
contábil. Nesse sentido, na seção
Contexto Normativo, apresentamos
as nossas reflexões acerca da
preparação, dos impactos e das
demais consequências da aplicação
das novas normas contábeis baseadas
em IFRS no ambiente empresarial
brasileiro.
A ênfase do IFRS em princípios, em
detrimento de uma abordagem mais
normativa, traz para o processo de
aplicação de princípios contábeis
uma dimensão mais ampla e, nesse
sentido, demanda maior consideração
para informações sobre a estratégia,
a doutrina e prática de governança
corporativa, a política de riscos
e gestão de recursos, os aspectos
de atuação ambiental, bem como
a consideração de elementos de
performance empresarial para o setor
ou segmento econômico específico
da entidade. Itens essenciais para o
melhor entendimento do negócio e de
seu desempenho, assim como de seu
potencial futuro.
A maior amplitude e transparência de
informações se refletirão em maior
confiança dos investidores não só em
nossas empresas, mas em nosso país
e, em consequência, demonstrações
financeiras melhor preparadas e
com mais conteúdo informativo e de
análise.
A PwC – Brasil, cônscia de seu
papel como líder no seu segmento
de atuação, com essa publicação
pretende disseminar conhecimento e
oferece uma contribuição à melhoria
da qualidade das demonstrações
financeiras no nosso país.
Fernando Alves
Sócio Presidente
PwC - Brasil
3
Sumário

Contexto

Econômico
A economia brasileira diante de novos desafios: mais crescimento,
com estabilidade, inclusão social e sustentabilidade 6

Normativo
Desafios e possibilidades decorrentes da preparação, em novos padrões, de
demonstrações financeiras 14

Tributário
Reforma tributária, verdades e mitos 20

Sinopse

Normativa
1. Nacional - CPC, CFC, CVM, CMN e BACEN, SUSEP, PREVIC e IBRACON 26
2. Internacional - IASB e FASB 60
3. Navegador Contábil 78
4. Manual de Contabilidade 82

Legislativa
1. Tributos e Contribuições Federais 84
2. Tributos Estaduais e Municipais 100
3. Comércio Exterior 102
4. Outros Assuntos 103
5. Atos do Poder Judiciário 105

Evolução de taxas de câmbio, índices de inflação

e juros

1. Taxas de câmbio 118

2. Índices de inflação 120
3. Taxas de juros 124

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 5

Contexto Econômico
A economia brasileira diante de novos
desafios: mais crescimento, com estabilidade,
inclusão social e sustentabilidade

1. 2010: bom avanço marca o fim da era Lula

Uma vez superados, ainda em 2009, os principais obstáculos impostos à
economia brasileira pela crise internacional, o ano de 2010 vem mostrando
que é possível, sim, crescer com estabilidade. Com o excelente desempenho
do Produto Interno Bruto (PIB), o mercado enxerga um crescimento na
faixa de 7,5% em 2010. Devemos, contudo, sempre qualificar este avanço,
relativizando-o em função da base deprimida da produção em 2009,
quando o País zerou a taxa de expansão do PIB na esteira da crise. A média
de crescimento no biênio 2009-10 se situa, portanto, na faixa de 3,7% ao
ano, que reflete o ritmo do produto potencial brasileiro.

O desafio que se apresenta ao Brasil no período pós-Lula é continuar

conciliando aceleração do crescimento com inflação sob controle
e crescente prosperidade para todos. Esta equação de equilíbrio
Paulo Rabello de Castro macroeconômico exigirá maior taxa de investimento, superando a marca de
Economista, vice- 20% do PIB, taxa ainda não alcançada em nenhum dos anos passados após
presidente do Instituto a estabilização da nossa moeda em 1994. Para estimular o investimento
Atlântico chairman da nos próximos anos, o setor privado precisa reter mais lucros não tributados,
SR Rating e sócio-diretor reinvestindo-os, e o setor público tem que fazer o dever de casa de controlar
da RC Consultores. melhor seus gastos correntes para poder aumentar sua despesa de capital.
O desafio é de ordem institucional, pois a estrutura tributária brasileira
atual é incompatível com o avanço pretendido. Os tributos no Brasil devem
ser reformulados integralmente, com coragem para simplificar, inovar e
“O desafio que se tornar o sistema completamente transparente aos contribuintes que arcam
apresenta ao Brasil com a carga tributária. A despesa pública deve ser controlada pelo efetivo
desempenho de metas de governo, aferidas setorialmente a cada ano, ou
no período pós- seja, pela verificação da produtividade do gasto e da eficiência de cada
Lula é continuar projeto governamental.1 (G1)

conciliando aceleração
do crescimento com
inflação sob controle e
crescente prosperidade
para todos.”

1
A respeito desse desafio de maior eficiência do setor público, ver o estudo, em dois
volumes, de Paulo Rabello de Castro e Raul Velloso, Panorama Fiscal Brasileiro:
Proposta de Ação, Fecomercio, 2010.

6 PwC
G1. Crescimento dos Gastos Correntes e da Receita Líquida da União
Em 2010, vimos a taxa nacional de desemprego
cair para 6,2% até setembro - o ponto mais baixo
desde 2003, que é o início dessa série histórica. Em
21%
doze meses até setembro de 2010, ante o mesmo
mês do ano anterior, o País gerou mais 816 mil
19% vagas de trabalho formais, ocupando mais 762 mil
pessoas, e pagando, em média, um salário mensal
% do PIB

de R$ 1.499,00 - avanço de quase R$ 100,00 por

17%
trabalhador, já descontada a inflação do período. As
repercussões social e política de tais marcas positivas
15% no emprego e na renda não podem ser minimizadas.
Elevou-se a confiança do grande público no futuro
pessoal e da coletividade. E com a maior confiança
13%
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 E veio a forte expansão dos gastos de consumo,
acompanhada do crescente e rápido endividamento
Fonte: Tesouro Receita Líquida Gastos Correntes
de extratos mais amplos da população. (G2)

O crédito pessoal, principalmente o consignado,

avançou 24% em agosto de 2010 ante a posição de
doze meses anteriores. O crédito habitacional, a
G2. Massa Real de Rendimentos Mensais* mercê dos esforços concentrados do governo nessa
área, com novos programas, em destaque o Programa
32
Minha Casa, Minha Vida, iniciado em plena crise em
3,5% 2009, fez a oferta de recursos explodir em 51%, em
7% igual período. Também avançaram fortemente os
28
3,4% financiamentos para compra de bens duráveis, com
R$ bilhões

7,9% ênfase na venda interna de automóveis e utilitários.

6,3%
Todos esses importantes avanços, mais a atuação
24
4,2%
agressiva do BNDES na concessão de créditos para
4,1%
investimentos, acumularam um expressivo aumento
do estoque total de créditos na economia brasileira
20 que, pela primeira vez, em sua modernidade,
registra a marca de 50% do PIB, no volume geral de
empréstimos na economia brasileira. (G3)
16
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 P 2011P
Fonte: IBGE
Um impulso de consumo dessa natureza não se
(*) Valores reais em base mensal (Jan/2008=100) (P) Projeção RC Consultores concretiza sem importantes consequências. Uma
delas é o maior comprometimento da renda dos
brasileiros no longo prazo. Em 2010, a capacidade
de gastar dos brasileiros aumentou quatro vezes
G3. Evolução do crédito mais em função do avanço do crédito do que pelo
aumento da massa salarial. O crédito devido hoje
Bilhões Bilhões

1800 400
pelas famílias brasileiras já envolve um valor
correspondente a 15 vezes seu ganho salarial de
1600 350 2010. Pela primeira vez, o Brasil atinge patamares
1400
300
perigosamente altos de endividamento pessoal de
1200
longo prazo, o que exigirá muito mais cuidado e
250 sintonia fina nas políticas públicas.
1000
200
800
150
600
100
400

200 50

0 0
jan/00 jan/00 jan/00 fev/00 fev/00 mar/00 mar/00

Fonte: Bacen Total Crédito Habitacional BNDES Crédito Pessoal

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 7

O comentário anterior evidencia também a crescente
disfunção da política doméstica de juros. Desde a
instituição do sistema de metas de inflação, o Banco
Central opera a taxa de juros como reguladora
da demanda interna, em geral com extremo
conservadorismo em virtude, principalmente, de uma
desconfiança crônica na política fiscal do governo. O
peso enorme dos juros como encargos financeiros do
governo tem sido um desdobramento negativo dessa
política de frear a expansão do consumo privado,
quando não se refreia o gasto corrente da máquina
pública. Outra consequência é a instabilidade na
rolagem das dívidas privadas, especialmente das
famílias, algo que se agravará se no horizonte aparecer
uma nova crise externa a ser enfrentada. É natural que
o Banco Central seja conservador. (G4)
Mas elevar os juros além do que seria razoável pela
equiparação dos juros externos mais risco-país
torna o Brasil mais vulnerável a crises financeiras.
O desdobramento mais perigoso da prática de juros
altos demais é convidar uma quantidade excessiva de
recursos de curto prazo a ingressarem no País buscando
rentabilidade extra no mercado financeiro, implicando
em pressão vendedora intensa de moedas estrangeiras
e na valorização imoderada do real. O poder de
competição da indústria nacional, já normalmente
fragilizado pelo alto “custo-Brasil”, se desmonta com a
valorização contínua da nossa moeda. O resultado do
balanço de pagamentos em conta-corrente passa a ficar
cada vez mais negativo, como vem ocorrendo em 2010
de modo intenso. (G5)

G4. Juros básicos

28
26,5%
Projeção

24

19,75%
20

16,0%
16
%
13,75%
11,25%
12 10,75%
10,00%
8,75%
8

4
jan/03 jan/04 jan/05 jan/06 jan/07 jan/08 jan/09 jan/10 jan/11

G5. Transações correntes

Acumulado em 12 meses - US$ bilhões

20

10 Projeção

-10

-20

-30

-40

-50

-60

-70
jan/95 jan/97 jan/99 jan/01 jan/03 jan/05 jan/07 jan/09 jan/11
Fonte: Bacen
(P) Projeção RC Consultores

8 PwC
A semelhança da situação vivida no período FHC, com
o déficit crescente da balança em conta-corrente, e a
posição deficitária atual, ao final do governo Lula - como
mostra o gráfico 5 (G5) -, dá conta de um desequilíbrio
que não é só no setor externo da economia, mas reflete,
sobretudo, o desequilíbrio fiscal interno. O governo gasta
muito, mas o pior é que gasta muito mais do que arrecada,
provocando um excesso de demanda na economia, não
coberto por oferta doméstica. Pelo contrário, o excesso
de demanda derivado do excesso de gasto de governo é
fechado por acentuada expansão das importações. Estas
são subsidiadas pelo juro alto doméstico, que financia o
gasto público com emissão de dívida interna. E de que
forma surge esse subsídio? Pela maciça entrada de dólares
que acorrem ao mercado doméstico para aproveitar o juro
alto e o câmbio que se valoriza. (G6)
Em resumo, a propensão a gastar do governo cria
curiosas repercussões: 1. rebaixa o poder de competição
de produtos nacionais; 2. subsidia os importados com
moeda local valorizada; 3. favorece a justificativa
da manutenção de juro muito alto; 4. favorece a
expectativa de valorização do real; 5. aumenta o
encargo financeiro suportado pelos tributos dos
contribuintes; 6. aumenta a propensão ao déficit futuro
pelo custo de rolagem de uma dívida pública majorada.
Tudo indica, portanto, a essencialidade da tarefa de a
próxima administração mudar a sua política financeira,
enxugar o déficit fiscal e desonerar o contribuinte.

G6. Dívida bruta do governo

85

80

75
% do PIB

70

65

60
dez/01 jan/03 fev/04 mar/05 abr/06 mai/07
Fonte: Bacen

O principal desdobramento da crise internacional, a maior e mais grave

2. A persistente desde a Grande Depressão dos anos 30, é a perda de capacidade de consumo
de amplos segmentos da sociedade capitalista ocidental. Nos chamados
crise mundial: da “países de economia avançada”, as quedas apuradas no PIB não refletem
ressaca dos déficits integralmente a intensidade do recuo do consumo. Com a confiança
muito abalada, os consumidores norte-americanos e europeus sentem-se
públicos à guerra contingenciados a refazer seus planos de poupança e de aposentadoria,
cambial alargando a parcela da renda corrente dedicada a não gastar e, sim, reforçar
as debilitadas aposentadorias. (G7)

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 9

 G7. Índice de confiança do consumidor nos EUA - evolução mensal

120

110

Set/10
100

90

80

70

60

50

40
jan/01 jan/02 jan/03 jan/04 jan/05 jan/06 jan/07 jan/08 jan/09 jan/10

Fonte: Fed St. Louis

O governo americano contra-atacou a recessão, desde 2008, com sucessivas medidas de sustentação da renda e
do consumo. A mais importante e óbvia medida - a redução a quase zero da taxa de juros - não rendeu o efeito que
tivera na recessão de 2001, quando Alan Greenspan conseguiu ressuscitar o consumo por meio desse expediente,
trazendo a taxa a 1%, mas plantando a grande bolha imobiliária que se sucedeu. Desta vez, o mercado mal se
mexeu. Em 2010, a administração Obama percebeu que pouco restava também dos efeitos do enorme pacote fiscal
de estímulo de US$ 787 bilhões lançado no ano anterior. Os recursos injetados pela área pública estão circulando
muito devagar na economia americana porque os bancos, fragilizados ou quebrados em sua maioria, relutam em
emprestar. O nível de crédito, em termos absolutos, cai (!) desde o início da crise. A construção de casas novas está
estancada no nível mais baixo das décadas recentes. Por isso, o governo anuncia o que chama de novo “afrouxamento
monetário” - “Quantitative Easing 2” no jargão local - que autoriza o Fed a socorrer mais bancos, comprar mais títulos
de recebimento duvidoso no mercado e adiar o ajuste no nível de capitalização do sistema bancário. Num contexto
tão adverso, a principal economia do mundo patina e sua moeda desce ladeira abaixo. Alguns países, como o Brasil,
deixam que esse efeito de valorização “passiva” ocorra com sua moeda, o real. Porém, a China não. Esta alega que
sairia prejudicada no emprego de sua extensa mão de obra. E deixa sua moeda deslizar para baixo com o dólar. (G8)

10 PwC
G8. Valorização nominal de câmbio: moedas nacionais/dólar
Queda do índice significa valorização

140

130 Argentina
120

110
México
100
Euro
90 Chile
80 Japão
China
70

60 Brasil
50
dez/04 jun/05 dez/05 jun/06 dez/06 jun/07 dez/07 jun/08 dez/08 jun/09 dez/09 jun/10
Fonte: Bacen

G9. Comparação entre os cenários

PIB (%)

FMI RC JPMorgan
2009 2010 2011 2010 2011 2010 2011
Produto mundial -0,6 4,8 4,2 3,2 2,5 3,6 2,9

Economias desenvolvidas -3,2 2,7 2,2 1,9 1,5 2,3 1,9

Estados Unidos -2,4 2,6 2,3 2,4 1,8 2,6 2,4

Euro área -4,1 1,7 1,5 1,1 1,1 1,7 1,5
Japão -5,2 2,8 1,5 1,8 1,2 3,0 1,1
Reino Unido -4,9 1,7 2,0 1,0 1,2 1,7 2,2

Economias emergentes 2,5 7,1 6,4 6,2 4,8 6,9 5,7

Rússia -7,9 4,0 4,3 3,6 2,6 4,3 4,7

China 9,1 10,5 9,6 9,4 7,8 9,8 8,6
Índia 5,7 9,7 8,4 7,7 7,0 8,3 8,5
Brasil -0,2 7,5 4,1 7,2 3,8 7,5 4,5

O ambiente internacional passou a ser de disputa
comercial e cambial, como fora previsto por vários
especialistas, ainda em 2009. O protecionismo entre
nações também grassou nos anos 1930, na Grande
Depressão. Muitos apontam essa deterioração da
cooperação internacional como um dos elementos
alimentadores das ditaduras de direita e de esquerda, além
do detonador da 2ª Guerra Mundial. Ainda que tal cenário
não seja auspicioso, talvez nem provável neste momento,
é bom refletir sobre seus desdobramentos possíveis, se
quisermos alinhar premissas realistas do futuro.
As agências multilaterais, com o FMI à frente, torcem
pela recuperação das economias ditas avançadas e pela
manutenção de um forte crescimento entre os emergentes,
especialmente os BRICs, e neles, especialmente a China e a
India. Este é mais um bom desejo do que um bom cenário
para 2011. No gráfico 9 (G9) se vê a comparação entre
os cenários 2011, para o crescimento mundial e de países
diversos, do FMI em cotejo com os do Banco JP Morgan e
da RC Consultores. Estamos bem menos otimistas do que o
FMI, embora acompanhando a fixa de projeções do banco.

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 11

Num mundo ainda afetado pela crise de G10. EUA - base monetária
consumo e em que há pouco espaço para
2.300
estímulos fiscais adicionais devido aos
vultosos déficits públicos, parece pouco
provável que os EUA sejam tão bem- 2.000

sucedidos no seu QE2. É mais provável

que outros países NÃO se coordenem com 1.700
o afrouxamento monetário americano,
sendo esse o caso de vários países europeus, 1.400
inclusive a Inglaterra, que vem anunciar um
programa audacioso de austeridade fiscal.
1.100
Depararemos, assim, com uma “guerra
cambial”, termo empregado para conotar a Set/10

recusa de valorização excessiva de moedas 800

cujos países andem mais rápido em seu

ajuste fiscal e comecem a crescer na frente 500
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
do demais. A falta de sincronia na política
Fonte: Fed
econômica mundial não é só por conta da
China. Também tem influência a taxa de
juros muito baixa que permite e estimula
a especulação com commodities agrícolas
e minerais. Neste aspecto, o Brasil, forte
produtor de commodities, tal como Austrália
e Canadá, tem sido beneficiário da alta de
preços que já forma uma segunda bolha,
prestes a estourar em 2011 ou, no mais G11. Índice RC de Preços de Commodities em US$*
tardar, em 2012. (G10)
550
Set/10
É impressionante como os preços de 500

commodities não recuaram, e sim, 450

avançaram em relação às medias mensais
400
pré-crise. Esse fator de preços altos tem Minerais e florestais: 4x mais
sido decisivo para fechar no azul o saldo 350

comercial brasileiro, mas é bom não contar 300

com esse efeito prolongadamente. A mãe 250
desse processo de alta continuada é o
200
baixo custo das transações financeiras que
lastreiam as operações dos hedge funds, 150

comprados nesses papéis. Quando muda 100

Agropecuários: 2x mais

a maré, o cenário se complica para os

50
produtores. É a bolha estourando. (G11) dez/00 dez/01 dez/02 dez/03 dez/04 dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 dez/09

Fonte: RC Consultores
(P) Projeção RC Consultores

12 PwC
 O problema fiscal norte-americano não permitirá soluções fáceis ou rápidas.
3. 2011: O cenário A dívida federal americana negociada no mercado pode se aproximar de
100% do PIB em poucos anos se a questão fiscal permanecer no limbo
externo influencia como está. Os estados e as municipalidades estão, muitos deles, quebrados,
e define a sorte do assim como fundos de pensão de servidores públicos. Esse quadro vem
determinando que os swaps (tipo de seguro secundário de títulos) da
cenário interno dívida federal americana estejam encarecendo no mercado, refletindo
desconforto crescente dos investidores quanto à qualidade desses papéis.
Tal desconforto já fora prognosticado na atribuição de uma primeira nota
de risco AA para o Tesouro dos EUA pela agência brasileira SR Rating, em
maio de 2009. Um ano depois, os chineses, pela agência chinesa Dagong,
atribuíram a mesma nota, que não é uma nota máxima “triplo A”. Essa
mudança reflete uma quebra de paradigma. O mundo começa a se redefinir
em termos de poder e influência econômica.

Enquanto isso, na Europa, a dívida pública, tradicionalmente mais

alta devido aos esforços pós-guerra, superou o limite de 60% do PIB
estabelecido no Tratado de Maastricht em vários países; os de 70% e 80%
em alguns países, patamar a partir do qual pesquisadores já apontam
efeitos negativos; e o de 100% em outros países comprometendo as taxas de
crescimento de longo prazo. Dada a rigidez do sistema econômico europeu,
essas situações devem perdurar por longo período. (G12)

A sorte da economia brasileira está emoldurada no quadro mundial. Assim,

a maneira como se definir o rumo da política econômica nacional, mais
ou menos reformista, mais ou menos corajosa em assumir o desafio de
reduzir o custo-Brasil, mais ou menos voltada à valorização da educação
e da sustentabilidade, é que determinará, em ultima análise, o alcance do
potencial de crescimento hoje ambicionado pelo povo brasileiro.

G12. Dívida Total do Governo Central (%)

Grécia
Itália
Bélgica
Portugal
Reino Unido
Áustria
França
Holanda
Espanha
Irlanda
Alemanha
Suécia
Dinamarca
Finlândia

0 20 40 60 80 100 120 140

Fonte: OCDE
2009 2010 P
(P) Projeção RC Consultores

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Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 13

Contexto Normativo
Desafios e possibilidades decorrentes
da preparação, em novos padrões, de
demonstrações financeiras

Introdução
Neste final de exercício, as empresas deverão elaborar suas demonstrações
financeiras segundo os pronunciamentos contábeis emitidos pelo Comitê
de Pronunciamentos Contábeis (CPC), aprovados pelos órgãos reguladores,
plenamente convergentes com os Padrões Internacionais de Relatório
Financeiro (International Financial Reporting Standards - IFRS).

Serão demonstrações financeiras com mais informações, baseadas em

novos conceitos e de acordo com elevados padrões internacionalmente
aceitos e disseminados nos principais mercados.

O momento representará uma mudança bastante profunda para a

maioria das empresas. Foram anos de discussões e de muito trabalho que
começaram timidamente, mas de maneira fundamental, com a tramitação
Valdir Coscodai
do Projeto de Lei nº 3.741/2000, com o objetivo ambicioso, na época,
Sócio de possibilitar a adoção das normas internacionais de contabilidade.
PwC - Brasil Anos mais tarde, entre 2006 e 2007, o Banco Central do Brasil (BCB) e a
Comissão de Valores Mobiliários (CVM) determinaram que as entidades
sob suas jurisdições preparassem as demonstrações financeiras de 2010 de
acordo com os pronunciamentos emitidos pelo International Accounting
Standards Board (IASB).
“Trata-se da mudança
mais relevante no Nestes últimos anos, o CPC, os órgãos reguladores, as associações de
companhias abertas, de analistas e auditores e outros profissionais direta
contexto da preparação ou indiretamente envolvidos pesquisaram, trabalharam e discutiram de
de demonstrações forma intensa todo esse conjunto de novas normas.

financeiras desde a As pequenas e médias empresas tiveram uma atenção especial. O CPC e o
entrada em vigor da Conselho Federal de Contabilidade (CFC) trabalharam e aprovaram um
pronunciamento técnico: o CPC PME, que tem aplicabilidade a todas as
Lei nº 6.404, em 1976.” entidades que não prestam conta publicamente e elaboram demonstrações
contábeis, para fins gerais, para usuários externos. Isso abrange um grande
número de sociedades anônimas fechadas e de sociedades limitadas.
Ainda com pequenos ajustes em andamento em seus pronunciamentos
nesta reta final de 2010, para um pleno alinhamento às normas
internacionais, o CPC disponibiliza a todos um conjunto completo de
normas e orientações para que as empresas deem um passo derradeiro
nesse processo relevante que será a disponibilização de suas demonstrações
financeiras no novo padrão internacional.

14 PwC

Preparação das
demonstrações
financeiras
A circunstância particular de cada empresa determinará
os procedimentos finais para a preparação das
demonstrações financeiras. A empresa que estabeleceu
ações ao longo do ano para mudanças integradas
envolvendo as dimensões pessoas, processos e sistemas,
certamente neste momento está mais preocupada com
a consistência esperada dos resultados e em como
comunicar as mudanças trazidas pelo novo padrão
contábil de forma estruturada para que os usuários das
demonstrações financeiras entendam seus impactos.
A empresa que, diferentemente, não se deu conta da
extensão e do impacto desse processo, não tem como
evitar o único caminho para a preparação de suas
demonstrações financeiras, com base em uma visão
estruturada: (a) diagnosticar e entender as mudanças;
(b) determinar o tamanho e as necessidades do
projeto de conversão, que não mais depende apenas
do departamento de Contabilidade; e, finalmente, (c)
incorporar as novas práticas, entender os novos números
e os respectivos impactos, para também estar apta a
elaborar uma demonstração financeira conforme as
exigências do IFRS e dos pronunciamentos do CPC.
Quem deixou para a última hora, naturalmente corre um
risco maior de não identificar ou tratar adequadamente
uma mudança e, consequentemente, um risco maior de
reapresentação das demonstrações financeiras.
São mais de 1.700 páginas de normas que devem ser
lidas, compreendidas e bem aplicadas. Se durante o ano
não foi possível parar para compreender as novas normas,
certamente não será possível parar neste momento
de encerramento do exercício. Além de maior apoio
profissional, as empresas nessa situação possivelmente
necessitarão se reunir e buscar experiências com outras
empresas que estão em processo mais avançado. A
simples aplicação de um checklist definitivamente não
resolverá as questões na profundidade necessária.
O momento atual é de certa forma semelhante ao vivido
por milhares de empresas européias que adotaram os IFRS
em 2005. Tal fato nos dá o privilégio de aprendermos
com os desafios enfrentados por essas empresas e nos
beneficiarmos dos avanços efetuados pelo próprio
IASB. Ler demonstrações financeiras de empresas que já
adotaram o IFRS no exterior ou mesmo no Brasil, entender
os impactos a partir da nota de reconciliação para o novo
padrão contábil, atentar para os quadros e para o volume
de informações, bem como para a seleção das práticas
contábeis é uma providência que pode ajudar bastante.
A seleção das práticas contábeis é um dos elementos
mais importantes para a preparação das primeiras
demonstrações financeiras em IFRS, e, para tal, o
adequado entendimento do IFRS 1 e dos pronunciamentos
técnicos CPC 37 e 43 é fundamental. As decisões nessa área
serão determinantes para muitas das mudanças exigidas
em todos os níveis da empresa, com implicações diretas
em seus resultados futuros. Podem afetar as exigências
para coleta de dados, os requisitos de sistemas de controles
internos, inclusive dos sistemas informatizados, provocar
uma maior ou menor volatilidade dos resultados, entre
outros. Assim, as escolhas devem, preferencialmente, ser
validadas pelos responsáveis pela governança da empresa,
incluindo o Comitê de Auditoria, se existente.
Desenvolver uma minuta de demonstração financeira
em IFRS com antecedência, com o apoio de um checklist
de divulgações completo e adequadamente aplicado,
buscando atender a todas as exigências de divulgações,
pode oferecer vários benefícios. Além de ajudar no
cumprimento de prazos, poderá ajudar a verificar se o
negócio e as principais transações da empresa estão bem
divulgados, antecipando a identificação de lacunas para
uma consistente comunicação dos resultados, ou até
mesmo para alguma atividade essencial, como poderia
ser o caso de obtenção de waiver para o descumprimento
de cláusulas contratuais de empréstimos. O Conselho de
Administração, muitas vezes por meio de seu Comitê de
Auditoria e do Conselho Fiscal, deve estar seguro de que
as primeiras demonstrações financeiras preparadas pela
administração tenham sido objeto de cuidadosa reflexão.
No fim, o objetivo é atingir maior transparência e,
com isso, disponibilizar as melhores informações para
os acionistas e demais usuários das demonstrações
financeiras.
Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 15
 É importante ter ciência de que as novas normas têm como base o princípio
Importância das da essência sobre a forma. Isso para um país de sistema jurídico romano-
germânico (codificado), baseado principalmente na normatização, é um
divulgações grande desafio. Superamos esse desafio com a nova Lei das Sociedades
Anônimas e com o Comitê de Pronunciamentos Contábeis emitindo as normas
contábeis convergentes com as normas internacionais, homologadas pelos
reguladores. Esse caminho permite agilizar a criação e a atualização das
normas de acordo com a necessidade de uma contabilidade moderna que,
por ser uma ciência social, tem necessidade de novas normas, revisões e
adaptações com muita frequência.

Pelo fato de tomar por base princípios e não normatização pura e

simplesmente, as novas normas contábeis brasileiras apontam para a
necessidade de uma vasta divulgação, na qual deve ficar claro, para o leitor
das demonstrações financeiras, quais princípios foram seguidos e como foram
aplicados. Vale lembrar que, mesmo sendo baseadas em princípios, há regras
que possibilitam sua aplicação de maneira coerente e regulada.

Divulgações mais profundas e detalhadas garantem informação de maior

qualidade, o que, na prática, tem se mostrado compensador em relação
ao aumento no custo para preparação e divulgação. O usuário dessas
demonstrações financeiras fica mais bem informado e, consequentemente,
mais confiante, para investir nas empresas.

As mudanças nas normas contábeis podem alterar

Impactos e
o lucro, o EBITDA e o patrimônio da empresa,
comunicação
mas não alteram a estratégia, o desempenho ou os
fluxos de caixa.
A empresa, após entender as Maior volatilidade
mudanças internamente à luz de seu
negócio, tem um segundo desafio Os números de acordo com o IFRS
que é o de explicá-las de maneira e com os novos CPCs, quando
estruturada aos investidores, comparados com os números antes
distinguindo as alterações do processo de convergência com
decorrentes de impacto efetivo no as normas internacionais, tendem a
seu desempenho daquelas advindas apresentar uma maior volatilidade.
das mudanças nas normas ou, ainda,
distinguindo as variações decorrentes Isso decorre das novas formas de
da maior volatilidade que essas mensurar a cada balanço certos
normas trazem ao resultado. ativos e passivos. Um das formas é
a valorização de ativos e passivos
A qualidade da informação e da ao valor justo, um conceito que foi
comunicação deve ser considerável, introduzido pelos primeiros CPCs,
pois o acesso a números inusitados em 2008, e que agora se intensifica.
e mal informados pode prejudicar
a confiança no processo e na
administração da empresa.

16 PwC
A mensuração de instrumentos financeiros
mantidos para negociação ao valor justo e também o
reconhecimento de derivativos por esse mesmo critério,
quer estejam isolados ou embutidos em outros contratos,
são exemplos de situações que resultam no aumento do
nível de volatilidade do resultado da empresa.
Também as empresas com ativos biológicos deverão
apresentar esses ativos ao valor de mercado, o que
impacta de forma temporal a margem bruta, o resultado
e o EBITDA.
Em razão dessa volatilidade, índices financeiros serão
impactados, inclusive os de 2009 por reapresentação
para fins de comparação com as cifras de 2010.
Novas normas
A comunicação das mudanças em uma seção ou em
quadros específicos do relatório da administração para
explicar a transição para o IFRS/CPCs, em conjunto
com outras ações de comunicação das áreas de relação
com investidores, tende a facilitar o entendimento dos
novos números. Além de ser útil e mais didático para
os investidores ou usuários não familiarizados com as
novas práticas contábeis, tanto o IFRS 1 quanto o CPC 37
requerem a apresentação de uma nota de reconciliação
entre o patrimônio e o resultado, conforme a prática
anterior e o novo padrão contábil.
Algumas novas normas trazem determinados conceitos e
números definitivamente diferentes.
Um waiver que não tenha sido obtido até a data-base
das demonstrações financeiras poderá levar toda
a dívida de longo prazo para o circulante. A regra
anterior permitia a obtenção do waiver até a data da
conclusão da elaboração das demonstrações financeiras.
As reclassificações e redefinições para as aplicações
financeiras no balanço são outro critério que pode trazer
modificação relevante aos números.
As novas normas requerem que o ágio que resulta da
aquisição de um negócio seja determinado apenas
após o estabelecimento do valor justo dos ativos e
passivos adquiridos. Em geral, o ágio será menor
que o determinado nas antigas normas brasileiras,
mas, por outro lado, aparecerão novas categorias de
ativos e passivos, como é o caso dos ativos intangíveis,
representados por marcas, relacionamento com clientes
e tecnologias, identificados na entidade adquirida e
avaliados por seu valor justo. Tais impactos não ocorrem
porque a empresa passou a transacionar de forma
diferente, e sim pela aplicação das novas normas.
Aquisições (combinações de empresas) feitas em etapas
podem gerar ganhos relevantes no resultado, os quais
podem não ser fáceis de entender e, consequentemente,
difíceis de explicar nas demonstrações financeiras.
Também as reorganizações societárias com o envolvimento
de terceiros, perdas de participações ou mudanças
de controle trazem efeitos diferentes, que devem ser
entendidos a partir da essência da regra para que uma
explicação e o seu entendimento possam ser efetivos.
As novas normas requerem que as companhias abertas
apresentem a informação segmentada do ponto de vista
da administração, devendo seguir o formato apresentado
ao “principal tomador de decisões” da empresa. O receio
de divulgar informações estratégicas ao mercado e a
potenciais concorrentes, bem como a oportunidade de
explicar melhor o negócio aparecem juntos. O desafio
para os profissionais das áreas Financeira e de Relações
com Investidores é encontrar o equilíbrio entre esses dois
aspectos. A informação por segmento é considerada de
grande importância pelos investidores, e empresas podem
se diferenciar de seus concorrentes permitindo uma
análise mais apurada.
O lucro líquido por ação é outra mudança importante. O
conceito de lucro líquido por ação do padrão internacional
é muito diferente do que vínhamos aplicando no Brasil. Ele
se subdivide em lucro básico e lucro diluído, permitindo
ao usuário das demonstrações financeiras entender os
impactos de eventuais potenciais alterações na composição
acionária, seja por emissão de ações ou outras formas
de diluição da participação dos acionistas atuais. As
dívidas conversíveis e os planos de opção de compra de
ações por funcionários são exemplos de transações que
podem potencialmente diluir o lucro por ação dos atuais
acionistas de uma empresa. Dependendo dos instrumentos
financeiros com os quais uma empresa opera, o cálculo do
lucro por ação diluído pode ser complexo.
Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 17
 “O lucro por ação é uma mudança
pequena na teoria, mas uma
grande mudança na prática para
muitas empresas. Para se ter uma
ideia de sua complexidade, muitas
reapresentações de demonstrações
financeiras no exterior se deram
por conta de erro no cálculo dessa
informação”.

18 PwC
Outras consequências e
futuros desafios
No entanto, não são somente as
demonstrações financeiras que
são afetadas pela mudança no
padrão contábil. De forma geral, as
demais apresentações baseadas em
informações financeiras, incluindo
o Relatório da Administração
(MD&A), comunicações com
analistas, documentos de roadshows,
etc precisarão ser adaptados e
reformulados de acordo com a nova
linguagem contábil.
A preparação dessas outras
informações e comunicações
nesse novo contexto ajudará na
consolidação do processo, bem
como demandará ajustes em
sistemas, principalmente porque as
informações em IFRS ou segundo
os novos CPCs precisarão atender
a uma demanda mensal ou talvez
diária. Afinal, a tempestividade e
a velocidade da informação nunca
foram tão exigidas. A experiência
dessas primeiras demonstrações
financeiras será muito útil como
aprendizado, mas certamente
revelará a necessidade de
treinamento de pessoal mais
focado e aprofundado.
Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa
Além de automatizar etapas
manuais, rever o plano de contas
e eliminar duplicações no preparo
de informações financeiras para
práticas contábeis diferentes, os
administradores serão instigados a
efetuar uma revisão das operações
da empresa. Por exemplo, mudança
nos critérios de reconhecimento de
ativos e passivos e nos indicadores
financeiros, como o endividamento, a
imobilização, etc, podem abrir espaço
para mudar a forma de operar ou até
mesmo para reativar ou descontinuar
alguns produtos ou negócios.
O incentivo a mudanças nas
rotinas pode começar interna ou
externamente. O maior volume
de divulgações de informações
financeiras em uma linguagem
internacional será agora entendido
por mais analistas e investidores,
que passam a ter maior interesse
na empresa. É muito provável que
a utilização do IFRS seja uma das
mudanças mais importantes na
apresentação de relatórios financeiros
da história do Brasil.
19

Contexto
Tributário
Reforma tributária,
verdades e mitos
Everardo Maciel
Consultor tributário,
ex-secretário da Receita
Federal (1995 à 2002)
“De inspiração
pretensamente racional,
reformas traduzem
concepções vinculadas
a teorias, doutrinas
ou ideologias, o que as
torna invariavelmente
objeto de controvérsias e
conflitos de razão.”
20 PwC
Reformas políticas e econômicas
sempre exerceram um enorme
fascínio sobre as pessoas,
especialmente pelas expectativas
que geram em termos de poder,
ascensão social ou progresso, não
bastasse a permanente exigência de
adaptação das estruturas normativas
e dos modelos econômicos a
circunstâncias cambiantes, daí
porque as reformas se prestam a
mitificações e a discursos de índole
política, não raro demagógica. De
Gaulle, em sua biografia (“Quando
os Robles se Abatem”), escrita por
André Malraux, assinalava que,
desde a Grécia antiga, os discursos
eram tomados como reformas.
De inspiração pretensamente
racional, reformas traduzem
concepções vinculadas a teorias,
doutrinas ou ideologias, o que
as torna invariavelmente objeto
de controvérsias e conflitos de
razão. Além disso, seu processo de
aprovação nos parlamentos encerra
tensões e jogos de interesse, cujo
desfecho é imprevisível. As soluções,
em consequência, usualmente se
distanciam das propostas originais.
Reformas tributárias se inscrevem
nesse contexto de ideias. Os sistemas
tributários são, por tudo isso,
intrinsecamente imperfeitos. Essa
imperfeição tende a se agravar, ao
longo do tempo, porque mudanças
posteriores não necessariamente
guardam consistência com os
pressupostos do modelo original, daí
porque reforma tributária constitui
demanda universal e atemporal.
No contexto da grande agitação
política que se iniciou com a renúncia
de Jânio Quadros e culminou com a
deposição de João Goulart, em 1964,
ganhou força o movimento em favor
das reformas de base, que incluía
desde a reforma agrária “na lei ou
na marra”, como se dizia à época,
até a reforma tributária. A despeito
de ter reprimido duramente aquele
movimento, foi, paradoxalmente,
o governo militar quem deu
curso a uma consistente reforma
tributária, corporificada na Emenda
Constitucional nº 18, de 1965, e
efetivamente implementada em 1967.
A Reforma de 1965-67 foi ousada:
centralizou, na União, os tributos
sobre o comércio exterior; substituiu
a tributação em cascata do Imposto
sobre Vendas e Consignações (IVC)
por uma tributação sobre valor
agregado (ICM); constitucionalizou
transferências federais para Estados
e Municípios (Fundo de Participação
dos Estados - FPE, Fundo de
Participação dos Municípios - FPM e
Fundo Especial - FE), com o objetivo
de mitigar as disparidades regionais
de renda e descentralizar o produto
da arrecadação das receitas federais;
estruturou tributos especiais sobre
o consumo (IPI e impostos únicos
sobre minerais, energia elétrica,
combustíveis e lubrificantes,
telecomunicações, transportes
rodoviários); instituiu o Código
Tributário Nacional, conferindo
especificidade ao ordenamento
jurídico da matéria tributária.
No plano administrativo, a Reforma
introduziu importantes inovações,
que posteriormente serviram como
paradigma internacional: fusão da
administração federal de tributos
internos com a aduana, mediante
instituição da Secretaria da Receita
Federal; cobrança de tributos por
meio da rede bancária; criação do
Serpro, que veio a ser a primeira
empresa pública de apoio informático
à administração tributária.
É certo que aquela Reforma trazia alguns vícios de
concepção. O mais grave deles diz respeito à titularidade
do então ICM. Por entendê-lo como sucedâneo do IVC,
optou-se por incluir o novel tributo na competência
dos Estados. Desde sua instituição até a evolução para
ICMS, foram se acumulando iniquidades: os saldos de
créditos oriundos de operações de exportações jamais
foram honrados integralmente, com base na esdrúxula
tese de que à União cabiam as responsabilidades pela
política de comércio externo, o que foi reforçado pela
adoção de medidas visando estabelecer transferências
federais para compensar virtuais perdas de arrecadação
nos Estados e Municípios, em virtude da desoneração
de tributos incidentes nas exportações de produtos
industrializados (art. 159, II, da Constituição) e de
matérias-primas e produtos semielaborados (Lei
Complementar nº 87, de 1996, conhecida como “Lei
Kandir”); a destinação do produto da arrecadação nas
operações interestaduais gerou uma insolúvel polêmica
entre a prevalência dos princípios da origem e do destino
nas operações interestaduais, contrapondo Estados
produtores e Estados consumidores; a guerra fiscal
assumiu proporções alarmantes ante a impotência fática
das vedações legais à sua prática; a ampla liberdade
concedida aos Estados no estabelecimento de alíquotas
e bases de cálculo gerou uma miríade de alíquotas
efetivas, sem termos de comparação com os congêneres
impostos sobre valor agregado de outros países.
Esse equívoco é compreensível. A Comissão incumbida
da Reforma de 1965-67 dispunha, à época, como única
referência de tributação do valor agregado no consumo,
o modelo adotado na França, que, como se sabe, é um
Estado unitário. Não se podia, portanto, aquilatar, com
precisão, os efeitos perversos decorrentes da titularidade
estadual de um imposto sobre o valor agregado em uma
federação. Afora isso, havia desconforto político contra a
suposta tendência de centralizar a tributação no âmbito
federal. Não se deve esquecer que o espírito federativo,
desde a República, é de imbatível valor político.
Sob o ponto de vista técnico, é óbvio que seria preferível
um imposto sobre valor agregado federal, de acordo
com o figurino clássico acolhido pelos demais países
que elegeram essa forma de extração tributária. No
Brasil, essa tese, entretanto, é irrealista. Governadores e
congressistas reagiriam duramente a qualquer proposta
desse gênero, tendo em conta que o poder de governar
está intrinsecamente associado ao poder de tributar,
além do que, em termos de arrecadação, o ICMS é
hoje o mais importante tributo brasileiro. Haveria,
também, quem a inquinasse, não sem alguma razão, de
inconstitucional, por ferir o pacto federativo - preceito
irreformável da Constituição.
O alargamento da base do ICMS, pela inclusão dos
serviços, encontraria oposição frontal dos 5.565
Municípios, que jamais admitiriam a perda da
titularidade do ISS. Os arautos do municipalismo -
hoje, mais por pragmatismo do que por convicção
- mobilizariam a opinião pública contra a proposta,
lançando farpas contra o centralismo fiscal.
A possibilidade de aproveitamento de créditos dos
bens de capital e consumo abre outro campo de
controvérsias: em relação aos primeiros, há sempre a
compreensível alegação dos Estados quanto à escassez
de recursos para enfrentar esse estreitamento da base
imponível, oferecendo pretexto para uma demanda com
a finalidade de lograr uma indesejável compensação
com transferências federais, ainda que essas perdas
pudessem ser atenuadas por meio de uma implantação
gradual com horizonte de médio prazo; no tocante aos
bens de consumo, a restrição alcança não somente a
perda de arrecadação, senão também as possibilidades
que se abrem à fraude, mediante fringe benefits
usufruídos por pessoas físicas vinculadas a empresas.
Não se conclua, todavia, que essas restrições, ditadas
por uma visão realista da questão tributária, venham a
significar uma tragédia. É possível pensar em soluções
que, ao menos, mitiguem os problemas do ICMS, sem
desconhecer, entretanto, as restrições de natureza
política. Consola saber, como já assinalado, que os
sistemas tributários são naturalmente imperfeitos e
carentes de aperfeiçoamento permanente.
No âmbito do que poderia ser qualificado como a
reforma na tributação do consumo, aos problemas do
ICMS se acrescentam outros que reclamam mudanças,
com maior ou menor grau de urgência. Tal iniciativa
completaria o que já se fez, na segunda metade dos anos
noventa, em relação ao imposto de renda, cuja reforma
representou um enorme salto de qualidade, de sorte
que a legislação brasileira, no caso, passou a ser um
paradigma internacional, quando antes era vista com
desdém por especialistas brasileiros e estrangeiros.
Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 21
A reforma do imposto de renda incorporou
conceitos novos como os juros remuneratórios do
capital próprio, a integração entre a tributação
da renda das pessoas jurídicas e pessoas físicas,
a tributação corrente do mercado financeiro,
a instituição do regime das pequenas e
microempresas (SIMPLES), a tributação das pessoas
jurídicas em bases mundiais, a adoção de um
modelo de tributação dos preços de transferência
ajustado às condições de um país importador de
capitais, a conceituação objetiva de paraísos fiscais
com tratamento oneroso para prevenir e compensar
a tributação nociva, a equalização dos juros
compensatórios incidentes nos débitos fiscais e nas
restituições, a eliminação da correção monetária
dos balanços para fins fiscais e societários com
extraordinário impacto em termos de simplificação
e, por fim, o uso intensivo da Internet e das novas
tecnologias de informação e comunicação, que,
sem lugar a dúvidas, conferiu ao País liderança
internacional na matéria.
Essa reforma não demandou emenda
constitucional, sendo efetivada por projetos de lei e
projetos de lei de conversão de medidas provisórias.
O caminho se revelou eficaz e sinaliza uma
orientação para futuras reformas.
22 PwC
No plano da tributação do consumo, todas as reformas,
desde a de 1965-67, findaram frustradas ou implicaram
perda de qualidade do sistema tributário.
Erro frequente é imaginar a reforma tributária como um
evento episódico e triunfal. Parece oportuno lembrar
Santiago Dantas (“Palavras de um Professor”, Ed.
Forense, 2ª Edição, 2001), notável jurista e homem
público, sempre lembrado pelo Ministro Marcílio
Marques Moreira, cujos ensinamentos em relação ao
direito civil em tudo se estendem à realidade tributária
de hoje: “O Direito Civil é, porém, o campo das aquisições
lentas, das transformações aluvionais”, em contraste com
a natureza especulativa do direito penal que se abre mais
ardentemente às contendas sobre a vida moral. E mais:
“O espírito conservador é a essência do espírito civilístico
e se exprime naquela tendência que os jurisconsultos
romanos levaram à perfeição de ligar o novo ao antigo,
de conquistar para o moderno os brasões do passado,
só reconhecendo no sistema uma alteração, quando
seus quadros são inflexíveis à recepção do fato novo. O
segundo elemento - a docilidade às normas - é o que dá
vida e autenticidade ao trabalho do jurista e impede que
seu ensinamento recaia sobre um sistema hipotético,
diferente da realidade que rege as relações humanas na
vida real.”
Realpolitik parece ser a estratégia política mais eficaz
na condução de um projeto de reforma tributária,
sem dispensar também o recurso à moderação a que
repugna o excesso das propostas radicais tendentes a
reestruturar integralmente o sistema tributário brasileiro.
A propósito, os gregos, que construíram os fundamentos
da cultura ocidental, puseram uma máxima no frontão
do templo de Apolo, em Delfos, que retrata, de forma
impressionantemente concisa, o equilíbrio apolíneo
da alma helênica: “nada em demasia”, que os trágicos
sublimaram para uma expressão não menos construtiva
(“nada melhor que a moderação”, que vem a ser o leitmotiv
da ética aristotélica).
A experiência brasileira ensina que o recurso a emendas constitucionais
para implementar reformas tributárias é muito arriscado e quase sempre
inócuo. Quando cotejada com a de outros países, a Constituição brasileira já
abriga excessivamente matéria tributária, o que, aliás, se compadece com sua
abusiva índole analítica.
Tal circunstância estimula a litigiosidade e explica os
intermináveis processos judiciais relativos a questões
tributárias, haja vista que o direito brasileiro optou pelo
controle difuso de constitucionalidade, resultando,
portanto, em insegurança jurídica para o fisco e para o
contribuinte.
A aludida insegurança assume tamanha proporção que
deu lugar à bem-humorada observação de que “no Brasil
nem o passado é previsível”, como paráfrase de frase que
circulava, à época da Guerra Fria, em referência à União
Soviética.
As emendas constitucionais, em vista do quórum
privilegiado exigido para sua aprovação, encerram
um enorme custo político, especialmente por conta
da existência de um sistema político que estimula a
fragmentação partidária e é demasiado tolerante no
que concerne à fidelidade a decisões programáticas.
Abrem, além disso, espaço para introdução de privilégios
tributários e para elevação dos níveis de complexidade e
desorganização do sistema tributário.
Amplificar o espectro de uma reforma tributária
corresponde a maximizar as tensões políticas que se
instalam no processo. A consequência inevitável é a
paralisia. O estímulo ao conflito generalizado elimina
qualquer possibilidade de encaminhamento racional
da questão, sem falar do prejuízo à construção de uma
posição hegemônica.
Reformas tributárias abrangentes reclamam condições
excepcionais, nem sempre meritórias, como regimes
autoritários, ou a tabula rasa dos países sem tradição
fiscal. A reforma 1965-67 só teve sucesso porque foi
concebida e implantada durante o período autoritário.
A adoção do polêmico flat tax no Leste europeu só se
tornou possível porque nos países daquela região inexistia
tradição tributária. Nos países democráticos em que o
estado fiscal de alguma forma existe, reformas tributárias
quase sempre se orientam na direção de um second best.
Enfim, desde a reforma de 1965-67, todas as mudanças
constitucionais (inclusive a Constituinte de 1988)
importaram em perda de qualidade no sistema tributário
brasileiro: aumento de transferências, sem a contrapartida
de repartição de encargos, acarretando a debilitação dos
impostos tradicionais (IR e IPI) e aumento vertiginoso
da participação das contribuições sociais na arrecadação
federal; completa autonomia dos Estados para fixação
de bases de cálculo e alíquotas do ICMS, resultando,
como já mencionado, no quadro caótico de alíquotas
efetivas; instituição do orçamento de seguridade social,
em desfavor da transparência nas contas da previdência;
eliminação dos limites à tributação do ICMS, resultando
em alíquotas desproporcionalmente elevadas (acima
de 25%) e em concentração das receitas (a incidência
sobre combustíveis, energia elétrica e telecomunicações
representa, hoje, cerca de 43% da arrecadação nacional
daquele imposto).
Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 23
A insegurança jurídica também explica a compreensível
resistência de certos setores a qualquer mudança.
O setor de combustíveis, por exemplo, logo após a
liberalização das atividades de refino e distribuição,
experimentou impressionante concorrência predatória
de novos agentes que ingressaram no mercado, em
virtude de sonegação e de facilidades tributárias
concedidas pelo que foi denominado “indústria de
liminares”. A criação da Contribuição de Intervenção
Econômica (CIDE) para o setor e a reforma de decisões
judiciais mal fundamentadas restabeleceram as
condições mínimas para a prática de uma concorrência
justa. Há, pois, fundado receio de que mudanças
signifiquem reversão do quadro atual, em prejuízo das
boas práticas de mercado. Afastar essas preocupações é
tarefa que exige paciência e clareza de propósitos.
O medo à mudança também alcança as corporações
fiscais. A competência tributária dos entes federativos
está inequivocamente associada às atribuições
dos servidores fiscais. Qualquer proposta que
possa ser entendida como perda ou redução de
atribuições enseja movimentos que não devem ser
desprezados. Essa restrição deve ser considerada no
encaminhamento de propostas de reforma, mormente
quando se percebe, nos anos recentes, uma tendência
ao recrudescimento do papel das corporações no setor
público, o que lamentavelmente pode conduzir ao
estabelecimento de “capitanias corporativas”, cuja
soma de interesses nem longinquamente corresponde
ao interesse público nacional. Independentemente
do juízo de valor que se faça sobre as inconveniências
do corporativismo, não seria realista desconhecer a
importância das corporações como protagonistas de
uma reforma tributária.
Ademais das restrições, há que se ter método na
construção de propostas. Importa, desde logo,
reconhecer que reforma tributária é um conceito
totalmente impreciso e corresponde a demandas muito
distintas: os contribuintes pretendem objetivamente a
redução da carga tributária; os Estados e Municípios
almejam uma maior participação nas rendas públicas
nacionais, sem necessariamente tratar da repartição
dos encargos públicos; os especialistas pretendem
reformar as iniquidades do sistema tributário, em
termos de competitividade ou de justiça social, o
que deságua em uma infinidade de soluções que não
conseguem reunir o mais remoto consenso. Uma
abordagem que busque tratar simultaneamente dessas
diferentes demandas é suicida. A simples menção à
partilha de rendas, pela sua elevada sensibilidade
política, torna secundária qualquer outra discussão.
24 PwC
A reestruturação do federalismo
fiscal brasileiro, incluindo a
discriminação de rendas e a partilha
de encargos, é tarefa muito delicada,
pois termina ferindo questões
como vinculação de recursos e
desigualdades regionais, em torno
das quais gravitam intermináveis
controvérsias. Essa reestruturação
só será capaz de prosperar em
âmbito exclusivo e com o concurso de
refinada engenharia política.
A pretensão de reduzir a carga tributária remete a
um debate sobre o tamanho e a natureza do Estado
brasileiro. Por conveniência ou falta de informação,
a afirmativa de que temos a maior carga tributária
no universo dos países com mesmo estágio de
desenvolvimento sempre vem desacompanhada da
evidência de que também temos o mais elevado nível de
gastos públicos.
É absoluta ingenuidade cogitar de redução da carga
tributária sem repensar o gasto público, o que implica
tratar, entre outras, de questões como: política geral de
pessoal aplicável aos Poderes da República; valorização
do mérito como critério de promoção e remuneração
de servidores; instituição de parâmetros obrigatórios
de eficiência administrativa; desburocratização;
privatização de serviços e funções que a sociedade civil
pode executar com maior eficácia e menor desperdício
de recursos; vinculação das políticas de transferência
de renda a programas de capacitação para o trabalho
e promoção social dos beneficiários; construção de um
modelo previdenciário equilibrado em termos atuariais.
Como se pode observar, é tarefa complexa e laboriosa,
tanto técnica quanto politicamente, porque significa
mudança de rumo no caricato estado de bem-estar social
brasileiro.
Afastada a hipótese de reformas crédito no contribuinte substituído; As exigências metodológicas e
abrangentes, um caminho para desburocratização fiscal, com ênfase a extensão dos problemas não
melhorar a qualidade do sistema nas exigências relativas a obrigações podem ser vistas como restrições
tributário brasileiro seria buscar acessórias e nos procedimentos de intransponíveis. Servem apenas para
soluções centradas em problemas inscrição e baixa de contribuintes; dimensionar as dificuldades para
reais, preferencialmente pela via desoneração dos investimentos, conceber e implantar uma reforma
infraconstitucional, a exemplo de: mediante aproveitamento imediato tributária no Brasil. O tema há muito
simplificação do ICMS, sobretudo por do crédito oriundo de aquisições de tempo é merecedor de um olhar
meio de restrições às possibilidades bens de capital, no que concerne ao realista, abdicando de servilismos
de redução da base de cálculo e ICMS e ao PIS/Cofins; eliminação de intelectuais que pretendem a
limitação do número de alíquotas práticas abusivas na imputação de supremacia de modelos teóricos,
nominais; simplificação do PIS/ responsabilidade fiscal, especialmente nem sempre funcionais, ou transpor,
Cofins, procedendo-se à eliminação no que concerne à garantia do acriticamente, experiências, ainda que
dos inúmeros regimes especiais, fruto devido processo legal; diminuição da valiosas, de outros países. De resto,
de uma política fiscal que privilegiou volatilidade normativa, procedendo- não há lugar para certezas absolutas.
casuísmos; redução dos acúmulos se à ampliação do conceito de As próprias soluções alteram os
de créditos fiscais decorrentes anterioridade, com o objetivo problemas.
de operações de exportação, de condicionar a instituição ou a
facultando-se, no âmbito federal, a majoração de tributos à sua aprovação
compensação com débitos vinculados até 30 de junho do exercício anterior.
às contribuições previdenciárias
patronais e, em relação ao ICMS, o
diferimento nas saídas para empresas
preponderantemente exportadoras;
eliminação da guerra fiscal do ICMS
e do ISS, por força de um novo
disciplinamento para competição
fiscal lícita e do estabelecimento de
programas voltados para correção dos
desequilíbrios regionais; diminuição
da incidência tributária sobre a
folha de salários, visando prevenir o
conflito entre tributação e geração de
empregos; ampliação dos limites de
opção para o lucro presumido; criação
de um regime de transição entre
os optantes do SIMPLES e do lucro
presumido; maior disciplinamento
da substituição tributária, tornando
possível o aproveitamento de

Os artigos assinados são de inteira responsabilidade de seus autores e não refletem, necessariamente, a posição ou opinião do
network de firmas PwC.

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 25

1
Sinopse Normativa
Nacional
CPC, CFC, CVM, CMN e BACEN,
SUSEP, PREVIC e IBRACON

1. Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC

1.1 Pontos de atenção para o exercício de 2010

O Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC, composto em suas
representações por seis entidades - ABRASCA, APIMEC, BM&F BOVESPA,
CFC, FIPECAFI e IBRACON - desempenhou, nos últimos três anos, um papel
essencial no contexto normativo da contabilidade no Brasil. O CPC emitiu
Pronunciamentos, Orientações e Interpretações Técnicas que formam as
novas práticas contábeis adotadas no Brasil, totalmente convergentes com
as Normas Internacionais de Contabilidade e prontas para aplicação nas
demonstrações financeiras das entidades a partir de 31 de dezembro de 2010.

Entre 2007 e 2010, o CPC emitiu 43 Pronunciamentos Técnicos, 14

Interpretações Técnicas e três Orientações Técnicas. Foram vencidas duas
Edison Arisa
grandes ondas para alcançar a convergência com as Normas Internacionais
Sócio
de Contabilidade, o IFRS. A primeira delas ocorreu por meio de 14
PwC - Brasil Pronunciamentos em resposta à mudança da Lei das Sociedades por Ações,
aplicáveis para as demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de
dezembro de 2008. A segunda onda ocorreu, durante os anos de 2009 e 2010,
com a emissão das demais normas, aplicáveis para o exercício a findar em 31
de dezembro de 2010.
“Ao final de 2010, o CPC
concluiu o processo de Nessa segunda onda, foram emitidos mais de 30 novas normas, homologadas
por órgãos reguladores. Não apenas pela quantidade, mas principalmente
convergência com as pelos novos conceitos envolvidos, as demonstrações financeiras das
normas internacionais empresas em geral, no exercício de 2010, poderão ser impactadas de forma
significativa. A seguir, descrevemos algumas das novas práticas contábeis. Na
de contabilidade. Seção 1.2, divulgamos uma tabela com o conjunto de normas e indicação das
homologações dadas pelos diversos reguladores.
Resultado alcançado
graças a colaboração da Esse resumo não constitui um estudo exaustivo de todos os novos aspectos
para a adoção integral dos novos Pronunciamentos nem substitui a leitura
sociedade, dos orgãos integral dos mesmos. Adicionalmente, dependendo da circunstância concreta
reguladores e entidades- de determinada entidade, é possível que existam outros aspectos nos novos
normativos, não relacionados a seguir, que podem igualmente impactar de
membro do CPC.” forma relevante suas demonstrações financeiras.

26 PwC
CPC 15 - Combinação de Negócios

• Aplicável para transações que envolvam combinação de negócios: operação ou outro evento por meio do qual um
adquirente obtém o controle de um ou mais negócios, independentemente da forma jurídica da operação. A norma
traz conceitos bastante novos. Para uma adequada compreensão e assimilação desses conceitos, é necessário leitura
da norma, bem como análise dos exemplos incluídos no CPC 15.

• Diversas novas definições e conceitos trazidos:

• Adquirente: entidade que obtém o controle da • Participação dos não controladores: avaliada
adquirida. ao valor justo ou pelo valor proporcional de
participação nos ativos líquidos (valor contábil pré-
• Alocação do preço de compra: deve ser feita, na combinação) na data da combinação de negócios e
data da aquisição, a ativos e passivos identificáveis, demonstrada como componente do patrimônio.
inclusive intangíveis, que são avaliados, para fins
das demonstrações financeiras consolidadas da • Aquisições posteriores à combinação de
adquirente, a valor justo. negócios: são consideradas transações entre sócios,
impactando diretamente o saldo de conta específica
• Aquisição por meio de incorporação ou fusão de no patrimônio líquido, de maneira semelhante a
sociedade: ocorre em algumas situações e, nesses “ações em tesouraria”, não gerando mais goodwill
casos, se houver efetiva mudança de controle e se ou ganho por compra vantajosa.
a transação não for entre entidades sob controle
comum, é necessário identificar a entidade
adquirente e esta deve ajustar a posição patrimonial
(balanço patrimonial) da adquirida na data de
aquisição para refletir seus ativos e passivos, tais
como reconhecidos e mensurados em conformidade
com o CPC 15. A contrapartida desse ajuste será na
conta “Ajustes de Avaliação Patrimonial”.

• Preço de compra: inclui contraprestação

contingente avaliada a valor justo e exclui custos
da transação, ativos de indenização, direitos
readquiridos, mensurados separadamente.

• Ágio por expectativa de rentabilidade futura

(goodwill): parcela residual após a alocação do
preço de compra.

• Mais valia: diferenças entre o valor justo e o valor

contábil dos ativos e passivos do negócio adquirido.
Portanto, não mais denominadas como “ágio”.

• Deságio: ganho por compra vantajosa. Se houver e

for comprovado, deve ser reconhecido no resultado
da entidade adquirente. A ICPC 09 define regra de
transição para os deságios em aberto na data de
adoção inicial do CPC 15: aqueles que não puderem
ser classificados como redução do saldo de algum
ativo ou aumento de passivo relacionado à entidade
adquirida deverão ser baixados e registrados a
crédito de lucros (prejuízos) acumulados, por
mudança de prática contábil.

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 27

CPC 18 - Investimento em Coligada e em Controlada e CPC 19 - Investimento em Empreendimento Controlado
em Conjunto (Joint Venture)
• Mudança no conceito de coligada: investimento
em entidade sobre a qual se tenha influência
significativa, presumindo-se a existência dessa
influência se a participação for, de pelo menos, 20%
do capital votante.
• Reapresentação de demonstrações financeiras
de investidas: no caso de reconhecimento, por
controlada ou controlada em conjunto, de ajuste de
exercício anterior por mudança de prática contábil
ou retificação de erro e consequente reapresentação
retrospectiva de suas demonstrações contábeis, a
controladora fará o reconhecimento de sua parte
nesse ajuste e também procederá à reapresentação
retrospectiva de suas demonstrações contábeis,
conforme o CPC 23 - Políticas Contábeis, Mudança de
Estimativa e Retificação de Erro.
• Registro de investimentos e ágio nas
demonstrações financeiras individuais:
na elaboração das demonstrações contábeis
individuais, enquanto exigidas pela legislação
brasileira, a adquirente deve aplicar os requisitos da
Interpretação ICPC 9 com relação à identificação do
valor justo do acervo líquido da entidade adquirida
para fins de registro na conta de investimento -
aplicação do método de equivalência patrimonial
- e para a determinação do ágio por expectativa de
rentabilidade futura (goodwil) ou ganho por compra
vantajosa (deságio) na aquisição de controlada. O
montante líquido apurado entre os valores justo e
contábil do acervo líquido, cujo controle foi obtido,
deve ser considerado como um ajuste extracontábil
ao patrimônio líquido da entidade adquirida para
fins do cômputo da equivalência patrimonial (nas
demonstrações individuais da controladora), mesmo
não estando refletido nas demonstrações contábeis
individuais da entidade cujo controle foi obtido, e irá
compor também os saldos da entidade adquirida para
fins de consolidação das demonstrações contábeis.
• Vendas da controladora para a controlada passam
a ser eliminadas nas demonstrações individuais:
conforme esclarecido na ICPC 09 - Demonstrações
Contábeis Individuais, Separadas, Consolidadas e
Aplicação do Método de Equivalência Patrimonial, os
lucros não realizados em operações com controlada
28 PwC
passam a ser totalmente eliminados tanto nas
operações de venda da controladora para a
controlada quanto da controlada para a controladora
ou entre as controladas. Anteriormente, o lucro
de venda da controladora para a controlada
era eliminado obrigatoriamente apenas nas
demonstrações financeiras consolidadas, o que
gerava item de conciliação entre os resultados e o
patrimônio líquido das demonstrações financeiras
individuais e consolidadas.
Para os casos dos lucros não realizados existentes na
data da adoção inicial do Pronunciamento Técnico
CPC 36 - Demonstrações Consolidadas e que não
tenham sido eliminados nas demonstrações contábeis
individuais em razão da prática contábil anterior,
os lucros devem ser apurados na data do balanço de
abertura (da demonstração contábil individual) e
ajustados à conta de lucros (prejuízos) acumulados
como requer o CPC 23 - Políticas Contábeis, Mudança
de Estimativa e Retificação de Erro sobre mudança de
prática contábil.
• Perda de controle e influência e investimentos em
coligadas: a perda de influência significativa impacta
a forma de reconhecimento contábil de investimentos,
conforme CPC 18: “O investidor deve suspender o
uso do método de equivalência patrimonial a partir
da data em que deixar de ter influência significativa
sobre a coligada e deixar de ter controle sobre a até
então controlada (exceto, no balanço individual, se a
investida passar de controlada para coligada); a partir
desse momento, contabilizar o investimento como
instrumento financeiro de acordo com os requisitos
do Pronunciamento Técnico CPC 38 - Instrumentos
Financeiros: Reconhecimento e Mensuração. Na
perda de influência e do controle, o investidor deve
mensurar ao valor justo qualquer investimento
remanescente que mantenha na ex-coligada ou
ex-controlada” e apurar o efeito dessa mudança de
mensuração no resultado do exercício.
• Na alienação de ativos da investidora para a
controlada em conjunto, a investidora não reconhece
como lucro realizado a parte proporcional que detém
de participação na investida até a baixa do ativo nesta;
o mesmo se aplica no sentido inverso.
CPC 22 - Informações por Segmento

• Obrigatório apenas às companhias abertas.
• A entidade deve divulgar separadamente as
informações sobre receita, lucro e ativos de cada
segmento operacional.
• A entidade deve fornecer informações sobre o grau
de dependência de seus principais clientes, sem a
obrigação de identificar os nomes desses clientes.

CPC 26 (R1) - Apresentação das Demonstrações Contábeis

• Covenants: o passivo referente a acordo de empréstimo
a longo prazo passa a ser classificado como circulante
quando a entidade não cumprir um compromisso
referente a este acordo até a data do balanço, com o
efeito de o passivo se tornar vencido e pagável à ordem
do credor. Essa classificação se aplica neste caso,
mesmo que o credor tenha concordado, após a data do
balanço e antes da data da autorização para emissão
das demonstrações contábeis, em não exigir pagamento
antecipado como consequência do descumprimento do
compromisso. Entretanto, se o credor tiver concordado,
até a data do balanço, em proporcionar um período de
carência a terminar pelo menos 12 meses após a data
do balanço, dentro do qual a entidade pode retificar o
descumprimento e durante o qual o credor não pode
exigir a liquidação imediata do passivo em questão,
este pode ser classificado como não circulante.
• Em circunstâncias extremamente raras, nas quais a
administração vier a concluir que a conformidade
com um requisito de Pronunciamento, Interpretação
ou Orientação conduziria a uma apresentação tão
enganosa que entraria em conflito com o objetivo das
demonstrações contábeis estabelecido na Estrutura
Conceitual para a Elaboração e Apresentação das
Demonstrações Contábeis (Pronunciamento Conceitual
Básico), a entidade não pode aplicar esse requisito, a
não ser que esse procedimento seja terminantemente
vedado do ponto de vista legal e regulatório.
• O apêndice A do Pronunciamento requer que a
participação dos não controladores seja apresentada
como parte do patrimônio líquido e não mais em uma
linha intermediária entre o passivo e o patrimônio
liquido consolidado.

• O conjunto completo de demonstrações contábeis • Vedada a utilização de “itens não operacionais” e

inclui, entre outros quadros, a demonstração do de “itens extraordinários” nas demonstrações do
resultado abrangente e, no Brasil, é obrigatória sua resultado. A única segregação permitida é a relativa ao
apresentação separada da demonstração do resultado. resultado das operações descontinuadas.

• Necessidade de apresentação de três balanços

patrimoniais incluindo o período mais antigo e dois
períodos para as demais peças contábeis - o item
10 do CPC 26 requer que o balanço patrimonial no
início do período mais antigo seja comparativamente
apresentado quando a entidade aplica uma política
contábil retroativamente ou procede à reapresentação
de itens das demonstrações contábeis, ou ainda
quando procede à reclassificação de itens de suas
demonstrações contábeis.

CPC 27 - Ativo Imobilizado

• É obrigatória a revisão pelo menos anual dos parâmetros que levaram à definição do valor periódico da depreciação.

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 29

CPC 29 - Ativo Biológico e Produto Agrícola
• Ativo biológico: animais e/ou planta vivos
(exemplos: gado de leite, árvores de uma plantação,
porcos, plantas, etc.).
• Produção agrícola: produtos colhidos dos ativos
biológicos (exemplo: lã, cana, fruta colhida,
madeira, etc.).
• Como regra geral, o ativo biológico deve ser
mensurado pelo seu valor justo, deduzido das
despesas com vendas. Os produtos agrícolas
colhidos também são mensurados ao valor justo,
no momento da colheita, líquido das despesas com
vendas. Após a colheita, esse valor representa o custo
do estoque, e o ativo passa a ser avaliado segundo o
CPC 16 - Estoques.
• Ativo biológico, cujo valor deveria ser determinado
pelo mercado, porém, este não o tem disponível e
as alternativas para estimá-los não são, claramente,
confiáveis, deve ser mensurado ao custo, menos
qualquer depreciação e perda por irrecuperabilidade
acumuladas.
• Não há regra de transição específica, com o que os
efeitos da mudança de prática contábil devem ser
reconhecidos conforme a regra geral estabelecida no
Pronunciamento Técnico CPC 23 - Políticas Contábeis,
Mudanças de Estimativa e Retificação de Erro.
CPC 30 - Receitas
• Havendo mais de um componente identificável
de uma única transação, deve ser refletida sua
substância. Por outro lado, pode ser necessário
tratar dois componentes ou transações como um só,
como quando a entidade vende bens e celebra, no
mesmo momento, acordo para recomprá-los em data
posterior. Nesse caso, a receita de venda e a transação
de compra não devem ser registradas.
• Programas de fidelização de clientes: a parcela
atribuída como bônus deverá implicar diferimento da
receita relativa a esse bônus.
• Permuta de bens e serviços de mesma natureza
e valor: não há reconhecimento de receita; esta só
ocorre quando da permuta de bens e serviços de
natureza diferente.
30 PwC
CPC 31 - Ativo Não Circulante Mantido para Venda e
Operação Descontinuada
• Deve ser transferido para o ativo circulante, pelo
menor valor, entre seu valor líquido contábil e seu
valor justo, líquido das despesas com vendas.
• Deve ser apresentado segregado na demonstração do
resultado em uma única linha, segregado do resultado
das operações que continuam.
CPC 33 - Benefícios a Empregados
• O CPC 33 traz orientação e determinação para que
seja reconhecido ativo de um plano de benefício
definido. Segundo o CPC 33, quando um plano
estiver superavitário e houver a possibilidade de a
patrocinadora de alguma forma fazer uso desse ativo,
nos termos previstos, ele deverá ser reconhecido
limitado a um teto (asset ceiling). Instruções
detalhadas para cálculo desse teto estão discutidas
na Interpretação A do CPC 33: “Limite de Ativo
de Benefício Definido, Requisitos de Fundamento
Mínimo e sua Interação”.
• Admissão de um “corredor” representado por uma
faixa de variação para não obrigar a um excesso de
volatilidade no reconhecimento de descasamentos
entre ativos do plano e obrigação atuarial, a depender
da escolha da política contábil por parte das empresas.
CPC 35 - Demonstrações Separadas
• Demonstrações opcionais para situações em que
a avaliação em coligadas, em controladas e em
controladas em conjunto, feita por equivalência
patrimonial, bem como quando da elaboração
de demonstrações consolidadas, não revelam ou
não evidenciam da forma mais adequada como a
administração visualiza o negócio.
• Investimentos: avaliados pelo valor justo, ou até
mesmo pelo custo.
CPC 36 - Demonstrações Consolidadas
• Consolidação das demonstrações contábeis
- é obrigatória na existência de controlada,
independentemente da controladora ser companhia
aberta ou não, com raríssimas exceções.
• Perante as normas internacionais, não existem
demonstrações individuais da controladora.
• A participação dos demais investidores nas
controladas faz parte do patrimônio líquido e
do resultado líquido consolidados (bem como
dos resultados abrangentes consolidados), mas
é destacada no balanço e nas demonstrações do
resultado e do resultado abrangente.
• As transações de compra e venda de participação
societária entre as entidades consolidadas são
tratadas como transações de capital entre os
sócios (como se fossem, “ações em tesouraria”), e
não geram ágio por expectativa de rentabilidade
futura (goodwill) nem ganho por compra
vantajosa (“deságio”). As contrapartidas afetam as
participações dos não controladores.
• Na perda de controle sobre uma controlada (e se
não for uma coligada), o investimento é ajustado a
valor justo e tratado como instrumento financeiro
em conformidade com o CPC 38 - Instrumentos
Financeiros: Reconhecimento e Mensuração.
CPC 37 - Adoção Inicial das Normas Internacionais
de Contabilidade (IFRS)
• Aplicação de todos os IFRS, com exceção de alguns
pontos e isenção de outros.
• Possibilidade da entidade avaliar seus ativos
imobilizados, na data da transição, a valor justo. Ou
seja, adoção do custo atribuído (deemed cost).
• Situações específicas quanto a diversos tópicos,
exceções e isenções, são tratadas nos Apêndices e no
Guia de Implementação anexos ao CPC 37.
• Atenção especial deve ser dada à aplicação deste CPC
em conjunto com o CPC 43.
CPC 38 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento
e Mensuração e CPC 39 - Instrumentos Financeiros:
Apresentação
• De acordo com o CPC 39, a entidade deve classificar o
instrumento financeiro como passivo, ativo ou elemento
patrimonial, de acordo com a substância do instrumento
e com suas respectivas definições, e não de acordo com
sua forma.
• Derivativo embutido: “é um componente de instrumento
híbrido (combinado) que também inclui um contrato
principal não derivativo - em resultado disso, alguns dos
fluxos de caixa do instrumento combinado variam de
forma semelhante a um derivativo isolado”. Na prática,
imagine um contrato de aluguel de um escritório por
10 (dez) anos, indexado pelo IGP-M. Assumindo que
este é o típico contrato de aluguel, os fluxos de caixa,
tanto para quem paga quanto para quem recebe, têm um
comportamento correspondente à natureza de um aluguel
de um imóvel. Agora imagine que, na hora de assinar o
contrato, o locatário, que é, por exemplo, uma mineradora
que explora e vende minério de ferro, resolva propor
que o indexador do contrato de aluguel seja o do preço
do minério. Caso o locador aceite, pode ser que, após,
como exemplo, 3 (três) anos, o valor do aluguel esteja
muito acima ou abaixo do valor de mercado. E por que
isso? Porque, na verdade, o contrato passou a conter um
derivativo embutido nele. Tem o mesmo efeito que assinar
um contrato normal indexado pelo IGP-M e, em seguida,
contratar um derivativo não necessariamente com a
mesma contraparte, trocando o indexador de IGP-M para
preço do minério. Isso poderia ser feito por meio de um
swap. No segundo caso, fica claro que o derivativo existe
e deve ser mensurado pelo valor justo. No primeiro caso,
é mais difícil, pois o derivativo está embutido no contrato.
Sendo assim, ele deve ser identificado e contabilizado
em separado do contrato, como no segundo caso. Em
geral, essa prática contábil terá efeitos mais relevantes em
contratos de longo prazo.
• Dívidas com cláusulas de conversão:
• A entidade deve reconhecer separadamente os
componentes da dívida, quais sejam: (a) um passivo
financeiro (por exemplo, uma debênture sem opção de
conversão) e (b) uma opção ao titular do instrumento
de dívida de convertê-lo em ações da entidade (por
exemplo, as debêntures conversíveis em ações).
• No caso de passivo financeiro, em geral, a taxa de juros
será maior pela ausência da opção de conversão. O
valor é determinado levando o fluxo de caixa futuro
das debêntures à taxa contratada (com opção de
conversão), por exemplo, 8% ao ano e descontando-o
à taxa de mercado de uma debênture sem a opção de
conversão, por exemplo, 10% ao ano.
Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 31
 • O valor apurado no cálculo anterior será menor
que o valor efetivamente captado. A diferença CPC 40 - Instrumentos Financeiros: Divulgação
corresponderá ao valor justo inicial da opção que
• Requer que as entidades divulguem em suas
terá a contrapartida no patrimônio líquido. Em
demonstrações financeiras informações que permitam
geral, em reserva de capital, embora algumas
aos usuários avaliar a significância dos instrumentos
entidades possam preferir reconhecer em outra
financeiros para a posição patrimonial e financeira
reserva que não tenha uma definição especificada
da entidade para os resultados das operações, bem
em lei, como é o caso da reserva de capital. O
como a natureza e a extensão dos riscos oriundos
mais importante é que, em caso de capitalização,
dos instrumentos aos quais a entidade está exposta
este valor integre o aumento de capital.
e a forma pela qual a entidade gerencia esses riscos.
• Ações preferenciais resgatáveis: nas situações em Dentre as principais divulgações requeridas, constam:
que a entidade emitir ações preferenciais que podem
• Valor justo dos instrumentos financeiros,
ser resgatadas em uma data especificada ou à opção
segregados por níveis (I, II e III), segundo o maior
do detentor, ela tem uma obrigação contratual de
ou menor grau de influência da administração na
entregar caixa ao titular da ação. Essa é a definição
sua determinação.
pura de passivo financeiro e, portanto, se ela não
participar do valor residual da companhia, como é o
• Métodos e técnicas utilizadas para cálculo do
caso dos instrumentos de patrimônio, não deve ser
valor justo.
classificada no patrimônio líquido, mas sim como
instrumento de dívida no passivo circulante ou não
• Ativos financeiros usados como colaterais.
circulante e os encargos financeiros (juros e outros)
terão como contrapartida o resultado do exercício. • Garantias financeiras.
• Baixa de ativo financeiro: a análise da baixa de • Descumprimento de compromissos contratuais.
um ativo financeiro deve obrigatoriamente passar
por um fluxo de decisão que considera riscos e • Provisão para redução ao valor recuperável dos
benefícios, controle e envolvimento contínuo ativos financeiros.
da entidade com o ativo. Em termos práticos,
um importante primeiro passo, para que haja a • Tabela de liquidez.
baixa de um ativo financeiro, é a administração
avaliar se houve a transferência para terceiros • Aging dos recebíveis.
de substancialmente todos os riscos e benefícios
relacionados com o ativo. Exemplo típico no Brasil • Derivativos embutidos em instrumentos
é o caso das duplicatas descontadas com direito de financeiros compostos.
regresso, que em geral não passam no teste anterior
e, portanto, passam a ser classificadas como passivo. • Elementos componentes do resultado, como
receitas, despesas, ganhos e perdas.
• Baixa de passivo financeiro na renegociação
de dívida: como princípio, considera-se que as • Divulgações qualitativas e quantitativas sobre
renegociações de dívida, com mudanças substanciais os riscos oriundos dos instrumentos financeiros,
nos termos do contrato original, representam, em derivativos ou não (risco de liquidez, de crédito,
essência, uma nova dívida. Nesse caso, qualquer de mercado (juros, câmbio, preço de commodities e
ganho ou perda apurado na renegociação deve outros) e análise de sensibilidade para todas
ser reconhecido imediatamente no resultado do as empresas).
exercício. Por outro lado, se a renegociação não
alterar substancialmente os termos do contrato
original, quaisquer ganhos ou perdas apurados
devem ser incorporados à taxa efetiva de juros do CPC 41 - Resultado por Ação
contrato e, portanto, amortizados ao longo do prazo
remanescente. No Pronunciamento, uma mudança • O IFRS e os CPCs requerem que a entidade apresente
é considerada substancial quando o valor presente um valor de lucro por ação baseado no lucro atribuível
do valor renegociado for pelo menos 10% diferente aos acionistas da controladora e o número médio de
do valor presente descontado dos fluxos de caixa ações em circulação durante o período.
restantes do passivo financeiro original.
• Também deve ser apresentado o lucro diluído por
ação, o qual considera o impacto de ações adicionais
a serem emitidas como consequência de dívida
conversível, planos de opções para empregados, etc.

32 PwC
CPC 43 - Adoção inicial dos Pronunciamentos Técnicos
CPC 15 a 40
• O CPC 43 determina que a entidade deve,
primeiramente, fazer a aplicação do CPC 37 às suas
demonstrações consolidadas quando adotar tais
normas internacionais pela primeira vez e, a seguir,
a entidade deve transpor, para suas demonstrações
individuais, todos os ajustes que forem necessários, ou
pelos quais optar, na aplicação do CPC 37, de maneira
a obter o mesmo patrimônio líquido em ambos os
balanços patrimoniais (consolidado e individual)
observada a exceção comentada.
ICPC 01 - Contratos de Concessão
• Várias novidades são abordadas, com destaque para
duas delas:
• A infraestrutura da concessão deixa de ser um ativo
imobilizado da concessionária quando o contrato de
concessão estiver no escopo dessa norma e passar
a ser apresentado como um ativo intangível e/ou
ativo financeiro. Nessa concepção, os ativos objeto
da concessão deixam de ser ativos da concessionária
e, como bens públicos, passam a ser considerados
ativos da concessão. Assim, por fundamento, as
concessionárias têm o direito de acessar e explorar
os ativos e, neste momento de transição, terão que
reclassificá-los para ativos intangíveis ou ativos
financeiros (caso haja a garantia legal ou contratual
por parte do poder concedente de sua recuperação
em forma de caixa ou outro ativo financeiro).
• A concessionária, ao construir parte da
infraestrutura, está na essência prestando um
serviço de construção e, portanto, deve reconhecer
a receita de construção, apurando resultado nessa
atividade. Deve ser reconhecida uma margem
sobre esse serviço que seja maior ou menor à
medida que a construção é feita pela própria
concessionária ou por um terceiro. A contrapartida
da receita não é caixa, mas um ativo intangível
e/ou ativo financeiro.
ICPC 02 - Contrato de Construção do Setor Imobiliário
• Contrato de construção de imóvel, mediante o qual
os compradores têm apenas possibilidade limitada de
influenciar no projeto do imóvel passa a ser tratado
como um contrato de venda de bens de acordo com o
alcance do CPC 30 e a receita é reconhecida quando
todas as condições do item 14 do CPC 30 são atendidas.
• Contrato de construção em que há a transferência do
controle, dos riscos e dos benefícios da propriedade
de imóvel durante a construção: se todos os critérios
do item 14 do CPC 30 - Receitas, forem continuamente
atendidos à medida que a construção avança a
entidade deve reconhecer a receita pelo percentual de
evolução da obra.
ICPC 08 - Contabilização da Proposta de Pagamento de
Dividendos
• Os dividendos devem ser reconhecidos como passivo
somente se atenderem aos critérios de obrigação
presente na data das demonstrações contábeis.
• Somente o dividendo mínimo obrigatório atende
à condição de obrigação presente na data das
demonstrações contábeis.
• A parcela da proposta dos órgãos da administração à
assembleia de acionistas, que exceder a esse mínimo
obrigatório, deve ser mantida no patrimônio líquido,
em conta específica de reserva de lucros, do tipo
“dividendo adicional proposto”, até a deliberação
definitiva que vier a ser tomada pelos acionistas.
Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 33
1.2 Pronunciamentos, Orientações e Interpretações emitidos pelo CPC e
homologações dos reguladores
Pronunciamentos Técnicos

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CPC 00 Estrutura Conceitual Dez/2008 Framework 539/08 1.121/08 - 379/08 4.796/08 - SUREG
para a Elaboração e NBC T 1 01/09
Apresentação das
Demonstrações
Contábeis
CPC 01 Redução ao Valor Dez/2008 IAS 36 639/10 1.292/10 3.566/08 379/08 4.796/08 37/09 SUREG
(R1) Recuperável de Ativos NBC T 19.10 (*) (*) (*) (*) 01/09
(*)
CPC 02 Efeitos das Mudanças Dez/2008 IAS 21 640/10 1.295/10 - 379/08 4.796/08 37/09 SUREG
(R2) nas Taxas de Câmbio NBC T 7 (*) (*) (*) 01/09
e Conversão de (*)
Demonstrações
Contábeis
CPC 03 Demonstração dos Dez/2008 IAS 7 641/10 1.296/10 3.604/08 379/08 4.796/08 37/09 SUREG
(R2) Fluxos de Caixa NBC T 3.8 (*) (*) (*) (*) 01/09
(*)
CPC 04 Ativo Intangível Dez/2008, IAS 38 553/08 1.139/08 - 379/08 4.796/08 37/09 SUREG
exceto item 107 NBC T 19.8 01/09
(aplicável para 1.140/08
exercícios findos NBC T 19.8-
em 2009) IT 1
CPC 05 Divulgação sobre Dez/2008 IAS 24 642/10 1.297/10 3.750/09 379/08 4.796/08 37/09 SUREG
(R1) Partes Relacionadas NBC T 17 (*) (*) (*) (*) 01/09
(*)
CPC 06 Operações de Dez/2008 IAS 17 554/08 1.141/08 - 379/08 4.796/08 37/09 SUREG
Arrendamento NBC T 10.2 01/09
Mercantil
CPC 07 Subvenção e Dez/2008 IAS 20 555/08 1.143/08 - 379/08 4.796/08 37/09 SUREG
Assistência NBC T 19.4 01/09
Governamentais
CPC 08 Custos de Transação Dez/2008 IAS 39 556/08 1.142/08 - 379/08 4.796/08 37/09 SUREG
e Prêmios na Emissão (partes) NBC T 19.14 01/09
de Títulos e Valores
Mobiliários
CPC 09 Demonstração do Dez/2008 - 557/08 1.138/08 - 379/08 4.796/08 37/09 SUREG
Valor Adicionado 1.162/09 01/09
NBC T 3.7
CPC 10 Pagamento Baseado Dez/2008 IFRS 2 562/08 1.149/09 - 379/08 4.796/08 37/09 SUREG
em Ações NBC T 19.15 01/09
CPC 11 Contratos de Seguro Dez/2010 IFRS 4 563/08 1.150/09 - 379/08 - - -
NBC T 19.16
CPC 12 Ajuste a Valor Presente Dez/2008 - 564/08 1.151/09 - 379/08 4.796/08 37/09 SUREG
NBC T 19.17 01/09
CPC 13 Adoção Inicial da Dez/2008 - 565/08 1.152/09 - 379/08 4.796/08 37/09 SUREG
Lei nº 11.638/07 e da NBC T 19.18 01/09
Medida Provisória
nº 449/08

(*) Por ocasião da preparação deste guia, as homologações desses reguladores se deram somente para as versões originais dos respectivos
Pronunciamentos e não para as versões revisadas dos mesmos.

34 PwC
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CPC 15 Combinação de Dez/2010, IFRS 3 580/09 1.175/09 - - 4.722/09 37/09 -
Negócios comparativo a NBC T 19.23
2009
CPC 16 Estoques Dez/2010, IAS 2 575/09 1.170/09 - - 4.722/09 37/09 -
(R1) comparativo a NBC T 19.20
2009
CPC 17 Contratos de Dez/2010, IAS 11 576/09 1.171/09 - - 4.722/09 37/09 -
Construção comparativo a NBC T 19.21
2009
CPC 18 Investimento em Dez/2010, IAS 28 605/09 1.241/09 - - - 37/09 -
Coligada e em comparativo a NBC T 19
Controlada 2009
CPC 19 Investimento em Dez/2010, IAS 31 606/09 1.242/09 - - - 37/09 -
Empreendimento comparativo a NBC T 19.38
Controlado em 2009
Conjunto (Joint
Venture)
CPC 20 Custos de Dez/2010, IAS 23 577/09 1.172/09 - - 4.722/09 37/09 -
Empréstimos comparativo a NBC T 19.22
2009
CPC 21 Demonstração Dez/2010, IAS 34 581/09 1.174/09 - - 4.722/09 37/09 -
Intermediária comparativo a IFRIC 10 NBC T 19.24
2009
CPC 22 Informações por Dez/2010, IFRS 8 582/09 1.176/09 - - 4.722/09 37/09 -
Segmento comparativo a NBC T 19.25
2009
CPC 23 Políticas Contábeis, Dez/2010, IAS 8 592/09 1.179/09 - - 4.722/09 37/09 -
Mudança de Estimativa comparativo a NBC T 19.11
e Retificação de Erro 2009
CPC 24 Evento Subsequente Dez/2010, IAS 10 593/09 1.184/09 - - 4.722/09 37/09 -
comparativo a NBC T 19.12
2009
CPC 25 Provisões, Passivos Dez/2010, IAS 37 594/09 1.180/09 3.823/09 - 4.722/09 37/09 -
Contingentes e Ativos comparativo a NBC T 19.7
Contingentes 2009
CPC 26 Apresentação das Dez/2010, IAS 1 595/09 1.185/09 - - 4.722/09 37/09 -
Demonstrações comparativo a NBC T 19.27
Contábeis 2009
CPC 27 Ativo Imobilizado Dez/2010, IAS 16 583/09 1.177/09 - - 4.722/09 37/09 -
comparativo a NBC T 19.1
2009
CPC 28 Propriedade para Dez/2010, IAS 40 584/09 1.178/09 - - 4.722/09 37/09 -
Investimento comparativo a NBC T 19.26
2009
CPC 29 Ativo Biológico e Dez/2010, IAS 41 596/09 1.186/09 - - - 37/09 -
Produto Agrícola comparativo a NBC T 19.29
2009
CPC 30 Receitas Dez/2010, IAS 18 597/09 1.187/09 - - 4.722/09 37/09 -
comparativo a IFRIC 13 NBC T 19.30
2009

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 35

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CPC 31 Ativo Não Circulante Dez/2010, IFRS 5 598/09 1.188/09 - - 4.722/09 37/09 -
Mantido para comparativo a NBC T 19.28
Venda e Operação 2009
Descontinuada
CPC 32 Tributos sobre o Lucro Dez/2010, IAS 12 599/09 1.189/09 - - 4.722/09 37/09 -
comparativo a NBC T 19.2
2009
CPC 33 Benefícios a Dez/2010, IAS 19 600/09 1.193/09 - - 4.722/09 37/09 -
Empregados comparativo a IFRIC 14 NBC T 19.31
2009
CPC 35 Demonstrações Dez/2010, - 607/09 1.239/09 - - - 37/09 -
Separadas comparativo a NBC T 19.35
2009
CPC 36 Demonstrações Dez/2010, IAS 27 608/09 1.240/09 - - - 37/09 -
Consolidadas comparativo a NBC T 19.36
(R1) 2009
CPC 37 Adoção Inicial das Dez/2010, IFRS 1 609/09 1.253/09 - - - 37/09 -
Normas Internacionais comparativo a NBC T 19.39
de Contabilidade 2009
CPC 38 Instrumentos Dez/2010, IAS 39 604/09 1.196/09 - - - 37/09 -
Financeiros: comparativo a IFRIC 9 NBC T 19.32
Reconhecimento e 2009
Mensuração
CPC 39 Instrumentos Dez/2010, IAS 32 604/09 1.197/09 - - - 37/09 -
Financeiros: comparativo a NBC T 19.33
Apresentação 2009
CPC 40 Instrumentos Dez/2010, IFRS 7 604/09 1.198/09 - - - 37/09 -
Financeiros: comparativo a NBC T 19.34
Evidenciação 2009
CPC 41 Resultado por Ação Dez/2010, IAS 33 636/10 1.287/10 - - - - -
comparativo a NBC T 19.42
2009
CPC 43 Adoção Inicial dos Dez/2010, IFRS 1 610/09 1.254/09 - - - 37/09 -
Pronunciamentos comparativo a NBC T 19.40
Técnicos CPC 15 a 40 2009
CPC Contabilidade para Dez/2010 IFRS for - 1.255/09 - - - 37/09 -
PME Pequenas e Médias SMEs NBC T 19.41
Empresas

36 PwC
Orientações Técnicas

Órgão regulador

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Orientações

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Exercícios

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Técnicas

Circular
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CVM

ANS
CFC
OCPC 01 Entidades de Dez/2008 - 561/08 1.154/09 - - - - -
(R1) Incorporação NBC T 10.23
Imobiliária
OCPC 02 Esclarecimentos Dez/2008 - Ofício- 1.157/09 - Carta- - - SUREG
sobre as circular CT 03 circular 01/09
Demonstrações CVM/SNC/ DECON
Contábeis de 2008 SEP nº 001/09
01/2009
OCPC 03 Instrumentos A partir de sua - Ofício- 1.199/09 - - - - -
Financeiros: publicação em circular IT 02
Reconhecimento, outubro de 2009 CVM/SNC/
Mensuração e SEP nº
Evidenciação 03/2009
(CPC 14 R1)

Interpretações Técnicas

Órgão regulador
Interpretações

Comunicado
Deliberação

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Exercícios

Normativa
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Vigência -

Instrução
Técnicas

Circular
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IASB

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CVM

ANS
CFC

ICPC 01 Contratos de Dez/2010, IFRIC 12 611/09 1.261/09 - - - - -

Concessão comparativo a IT 08
2009
ICPC 02 Contrato de Dez/2010, IFRIC 15 612/09 1.266/09 - - - - -
Construção do Setor comparativo a IT 13
Imobiliário 2009
ICPC 03 Aspectos Dez/2010, IFRIC 4, 613/09 1.256/09 - - - - -
Complementares comparativo a SIC 15 e IT 03
das Operações 2009 SIC 27
de Arrendamento
Mercantil
ICPC 04 Alcance do Dez/2010, IFRIC 8 614/09 1.257/09 - - - - -
Pronunciamento comparativo a IT 04
Técnico CPC 10 - 2009
Pagamento Baseado
em Ações
ICPC 05 Pronunciamento Dez/2010, IFRIC 11 615/09 1.258/09 - - - - -
Técnico CPC comparativo a IT 05
10 - Pagamento 2009
Baseado em Ações
- Transações de
Ações do Grupo e em
Tesouraria

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 37

 Órgão regulador
Interpretações

Comunicado
Deliberação

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Exercícios

Normativa
Despacho
findos em
Vigência -

Instrução
Técnicas

Circular
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ANTT
IASB

CMN
CVM

ANS
CFC
ICPC 06 Hedges de Dez/2010, IFRIC 16 616/09 1.256/09 - - - - -
Investimentos Líquidos comparativo a IT 06
em uma Operação no 2009
Exterior
ICPC 07 Distribuição de Dez/2010, IFRIC 17 617/09 1.260/09 - - - - -
Dividendos in Natura comparativo a IT 07
2009
ICPC 08 Contabilização Dez/2010, IAS 10 601/09 1.195/09 - - - - -
da Proposta de comparativo a IT 01
Pagamento de 2009
Dividendos
ICPC 09 Demonstrações Dez/2010, - 618/09 1.262/09 - - - - -
contábeis individuais, comparativo a IT 09
demonstrações 2009
separadas,
demonstrações
consolidadas e
aplicação do método
de equivalência
patrimonial
ICPC 10 Esclarecimentos Sobre Dez/2010, - 619/09 1.263/09 - - - - -
os Pronunciamentos comparativo a IT 10
Técnicos CPC 27 - 2009
Ativo Imobilizado e
CPC 28 - Propriedade
para Investimento
ICPC 11 Recebimento em Dez/2010, IFRIC 18 620/09 1.264/09 - - - - -
transferência de ativos comparativo a IT 11
de clientes 2009
ICPC 12 Mudanças em Dez/2010, IFRIC 1 621/09 1.265/09 - - - - -
passivos por comparativo a IT 12
desativação, 2009
restauração e outros
passivos similares
ICPC 13 Direitos a Participações Dez/2010, IFRIC 5 637/10 1.288/10 - - - - -
Decorrentes comparativo a IT 14
de Fundos de 2009
Desativação,
Restauração e
Reabilitação Ambiental
ICPC 15 Passivo Decorrente Dez/2010, IFRIC 6 638/10 1.289/10 - - - - -
de Participação em comparativo a IT 15
Mercado Específico 2009
- Resíduos de
Equipamentos
Eletroeletrônicos

38 PwC
1.3 Revisões de Pronunciamentos anteriormente emitidos
O processo de convergência das normas contábeis brasileiras para as normas contábeis internacionais teve
sua primeira etapa concluída em 2008, quando o Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) emitiu o
Pronunciamento Técnico CPC 13 - Adoção Inicial da Lei nº 11.638/07 e da Medida Provisória nº 449/08 e o CPC
14 referente à Fase I de Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensuração e Evidenciação, após a edição
de diversos Pronunciamentos e Orientações. A segunda etapa do processo de convergência foi iniciada em 2009
e se estendeu pelo ano de 2010, com a edição dos Pronunciamentos Técnicos CPC 15 a 43 (com exceção dos CPCs
34 e 42).

Ao se aproximar da conclusão da última etapa de emissão dos pronunciamentos, surgiu a necessidade de o CPC
efetuar determinados ajustes e esclarecimentos nos pronunciamentos já emitidos, a fim de mantê-los atualizados
e garantir que estivessem totalmente convergentes com as Normas Internacionais de Contabilidade emitidas pelo
International Accounting Standards Board (IASB). Dessa forma, o CPC estabeleceu um processo de revisão dos
documentos já emitidos e, ao longo de 2010, foram efetuadas as revisões nos pronunciamentos descritos a seguir.

Parte das revisões efetuadas não altera a essência dos Pronunciamentos Técnicos originais, busca apenas
atualizar referências para os demais pronunciamentos publicados posteriormente, além de deixá-los totalmente
convergentes com as Normas Internacionais de Contabilidade, como é o caso das revisões nos CPC 01, CPC 04,
CPC 05, CPC 06 e CPC 07.

O presente resumo das revisões expõe o objetivo dos trabalhos do CPC e destaca as principais mudanças sem a
pretensão de fazer o papel de referência única para identificar as alterações realizadas nos pronunciamentos e
seus impactos.

CPC 01 (R1) - Redução ao Valor Recuperável de Ativos

A revisão do CPC 01, publicada em 06 de agosto de 2010, não altera a essência do pronunciamento original, mas
altera algumas referências aos demais pronunciamentos e, por exemplo, exclui o anexo B que foi eliminado no
IAS 36 - Bound Volume 2010.

CPC 02 (R2) - Efeitos das Mudanças nas Taxas de Câmbio e Conversão de Demonstrações Contábeis

Desde sua publicação original, este Pronunciamento passou por duas revisões. Na primeira revisão, publicada
em 8 de janeiro de 2010, foram alterados os parágrafos 4, 5, 35 e 36, com o intuito de eliminar referências
às demonstrações financeiras individuais e à consolidação, além de proporcionar maior alinhamento com as
normas internacionais, o IAS 21.

A segunda revisão, publicada em 03 de setembro de 2010, não altera a essência do Pronunciamento original,
mas ajusta algumas referências e contempla alterações feitas pelo próprio IASB após a aprovação no último
documento. Por exemplo, ajusta o texto quanto aos objetivos do Pronunciamento, esclarecendo que os principais
pontos envolvem quais taxas de câmbio devem ser usadas e como reportar os efeitos das mudanças nas taxas de
câmbio nas demonstrações financeiras, entre outros.

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 39

CPC 03 (R2) - Demonstração dos Fluxos de Caixa
Este Pronunciamento também passou por duas revisões.
A primeira revisão, publicada em 8 de janeiro de 2010,
ajustou basicamente a redação do item 8 (mudança para
adequar o conceito de caixa e equivalente de caixa) e
item 9 (mudança para adequar o conceito de saldo
negativo em conta-corrente) do CPC 03 para torná-la
semelhante à do IAS 7.
No item 8, foi incluído texto esclarecendo que um
investimento é considerado equivalente de caixa quando
tiver vencimento de três meses ou menos, e no item 9
foram efetuados esclarecimentos sobre saldos negativos
de caixa, como saldos bancários a descoberto (por
exemplo cheque especial), que podem ser usados para
gestão das disponibilidades da empresa.
A segunda revisão, publicada em 03 de setembro de
2010, não altera a essência do Pronunciamento original,
mas ajusta algumas referências e contempla alterações
feitas pelo próprio IASB após a aprovação no último
documento. Por exemplo, foi incluída nota explicativa ao
Pronunciamento que, apesar de não ser parte integrante
do mesmo, o acompanha e tem a finalidade de esclarecer
certas diferenças com relação às normas internacionais.
Essas diferenças relacionam-se, por exemplo, a ausência,
no CPC 03 (R2) de preferência ao método direto ou ao
método indireto na apresentação da Demonstração dos
Fluxos de Caixa, enquanto que o IASB menciona sua
preferência pelo método direto e o incentiva, além de
outras exigências de divulgações existentes no Brasil,
mas que não constam na versão do IASB. O IASB, em
seu documento Statement of Best Practice: Working
Relationships between the IASB and other Accounting
Standard-Setters, admite que as jurisdições façam
exigências de informações adicionais às requeridas por
ele e declara que isso não impede que as demonstrações
contábeis assim elaboradas possam estar de acordo com
as Normas Internacionais de Contabilidade, que é o caso
deste Pronunciamento.
CPC 04 (R1) - Ativo Intangível
A revisão do CPC 04, cuja audiência pública foi encerrada
em 8 de outubro de 2010, contempla atualizações nas
referências e atualizações feitas pelo próprio IASB no
IAS 38 após a aprovação desse Pronunciamento. Por
exemplo, esse Pronunciamento foi atualizado para
ficar alinhado ao CPC 15 - Combinação de Negócios
- e, assim, foi incluído parágrafo nas disposições
transitórias esclarecendo que a entidade deve adotar esse
Pronunciamento para contabilizar um ativo intangível
adquirido em uma combinação de negócios de acordo
com o alcance do Pronunciamento CPC 15.
40 PwC
CPC 05 (R1) - Divulgações sobre Partes Relacionadas
A revisão do CPC 05, publicada em 03 de setembro de
2010, contempla atualizações nas referências para os
demais pronunciamentos publicados e atualizações
efetuadas no IAS 24. Por exemplo, a revisão incluiu item
sobre entidades relacionadas com o Estado e uma seção
de exemplos ilustrativos, além da nota explicativa ao
Pronunciamento, que descreve certas diferenças entre
ele e as normas internacionais, notadamente referente
à exigência no Brasil, de divulgações das condições
em que as transações com partes relacionadas foram
efetuadas, bem como, de transações atípicas com partes
relacionadas realizadas após o fim do exercício ou
período. A natureza dessas divergências, como permitido
pelo IASB, não faz com que o Pronunciamento não esteja
em conformidade com as Normas Internacionais de
Contabilidade emitidas pelo IASB.
CPC 06 (R1) - Operações de Arrendamento Mercantil
A revisão do CPC 06, cuja audiência pública foi encerrada
em 8 de novembro de 2010, atualiza referências para
os demais pronunciamentos publicados e incorpora
atualizações ocorridas no IAS 17. Por exemplo, foram
eliminados os parágrafos 14 e 15, e foi elaborado um
novo parágrafo que esclarece como avaliar um contrato
de arrendamento quando este contemplar terrenos e
edifícios (detalhando que cada elemento do contrato de
arrendamento deve ser avaliado individualmente para
classificação e enquadramento como arrendamento
operacional ou financeiro).
CPC 07 (R1) - Subvenção e Assistência
Governamentais
A revisão do CPC 07, cuja audiência pública foi encerrada
em 8 de novembro de 2010, atualiza referências e
incorpora possíveis alterações ocorridas no IAS 20, no
entanto, não altera a essência do Pronunciamento. Por
exemplo, foi incluído o parágrafo 10 A, esclarecendo que
um benefício econômico obtido com um empréstimo
governamental com uma taxa de juros abaixo da
praticada no mercado deve ser tratado como subvenção
governamental, e foi incluída a Interpretação Técnica
sobre Assistência Governamental - sem relação específica
com as atividades operacionais (correlação com as
Normas Internacionais de Contabilidade - SIC 10).
CPC 08 (R1) - Custos de Transação e Prêmios na
Emissão de Títulos e Valores Mobiliários
Este Pronunciamento Técnico está fundamentado
basicamente no IAS 39, cujo equivalente nos
pronunciamentos do CPC é o CPC 38 - Instrumentos
Financeiros - Reconhecimento e Mensuração, sendo que
esse CPC foi emitido apenas em 2009, após a emissão
original do CPC 08. Dessa forma, a revisão do CPC 08
busca alinhá-lo com o CPC 38 e ainda ajustar alguns
exemplos incluídos no Pronunciamento para torná-lo
mais claro.
CPC 10 (R1) - Pagamento Baseado em Ações
A revisão do CPC 10, cuja audiência pública se encerra em
2 de dezembro de 2010, tem por objetivo contemplar as
atualizações feitas pelo IASB no IFRS 2, após a aprovação
da primeira versão do CPC 10, sendo a mais relevante
ocorrida em junho de 2009 quando o IASB alterou IFRS 2
para esclarecer o alcance e a contabilização de transações
de pagamento baseado em ações liquidadas em caixa. As
alterações propostas também objetivam incorporar ao
texto do CPC 10 as orientações contidas nas Interpretações
Técnicas ICPC 04 e ICPC 05 (IFRIC 8 e IFRIC 11). Como
resultado, o CPC está, à semelhança do já ocorrido no
IFRS, propôs a revogação da Interpretação Técnica
ICPC 04 - Alcance do Pronunciamento Técnico CPC 10 –
Pagamento Baseado em Ações e da Interpretação Técnica
ICPC 05 - Pronunciamento Técnico CPC 10 Pagamento
Baseado em Ações - Transações de Ações do Grupo e em
Tesouraria.
CPC 16 (R1) - Estoques
A revisão do CPC 16, publicada em 8 de janeiro de 2010,
foi efetuada para ajustar a redação do item 11, detalhando
que o custo de aquisição dos estoques, entre outros
itens, compreende os impostos de importação e outros
tributos, exceto os recuperáveis junto ao Fisco, e enfatiza
que os descontos e abatimentos devem ser deduzidos na
determinação do custo de aquisição.
CPC 26 (R1) - Apresentação das Demonstrações
Contábeis
A revisão do CPC 26, publicada em 8 de janeiro de 2010,
foi efetuada para ajustar referências no seu Apêndice A -
Exemplo de demonstração das mutações do patrimônio
líquido com evidenciação dos outros resultados
abrangentes e da demonstração do resultado abrangente.
CPC 36 (R1) - Demonstrações Consolidadas
A revisão do CPC 36, publicada em 8 de janeiro de
2010, foi efetuada para eliminar o item 3, que discorria
sobre a aplicação desse Pronunciamento também na
contabilização de investimentos em controladas, entidades
controladas em conjunto e coligadas quando o investidor
apresentasse demonstrações contábeis separadas.
CPC 37 (R1) - Adoção Inicial das Normas
Internacionais de Contabilidade
A revisão do CPC 37, cuja audiência pública foi encerrada
em 8 de novembro de 2010, tem o objetivo de ajustar as
opções permitidas por esse Pronunciamento de forma que
as opções adotadas atendam plenamente ao IFRS 1.
Foi incluída uma nota explicativa ao Pronunciamento CPC
37 (R1), tal qual procedimento efetuado nas revisões dos
Pronunciamentos CPC 03 (R1) e CPC 05 (R1), destacando
certas diferenças existentes entre o IFRS e a prática
contábil adotada no Brasil, mas com o entendimento
expressado pelo CPC de que essas diferenças não
interferem na plena adoção das Normas Internacionais de
Contabilidade pelas companhias brasileiras.
CPC 43 (R1) - Adoção Inicial dos Pronunciamentos
Técnicos CPC 15 a 40
A revisão do Pronunciamento Técnico CPC 43, cuja
audiência pública se encerra em 2 de dezembro de 2010,
tem por objetivo eliminar diferenças que poderiam ainda
existir, em certos casos específicos, decorrentes da adoção
inicial do IFRS em comparação com a adoção de todos
os pronunciamentos deste CPC, em linha com a revisão
efetuada no Pronunciamento Técnico CPC 37.
OCPC 01 (R1) - Entidades de Incorporação Imobiliária
A revisão do OCPC 01, publicada em 8 de janeiro de 2010,
foi efetuada para ajustar o texto do item 8g, para melhor
compreensão do tratamento contábil a ser dado aos
encargos financeiros contabilizados em imóveis
comerciais que transitam pelo estoque. Esclareceu que os
encargos financeiros elegíveis para serem capitalizados
devem ser calculados proporcionalmente às unidades
imobiliárias não comercializadas e que os encargos
financeiros referentes às unidades comercializadas
devem ser reconhecidos no resultado como custo
das unidades vendidas.
O CPC divulgou, ainda, que pretende emitir orientações
adicionais sobre o ICPC 01 - Contratos de Concessão e
ICPC 02 - Contrato de Concessão do Setor Imobiliário,
visando auxiliar as entidades que atuam nesses setores na
implementação dos IFRS e das referidas Interpretações.
Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 41
1.4 Sumário de novas normas
Na sequência, apresentamos um resumo dos Pronunciamentos, das Orientações e das Interpretações emitidas em
2010 e em dezembro de 2009, ainda não abrangidos em nossos Guias publicados em anos anteriores. O resumo da
Estrutura Conceitual Básica, dos Pronunciamentos CPC 01 ao CPC 40 e CPC PME, Interpretações Técnicas ICPC 01
a ICPC11 e Orientações Técnicas OCPC01 e OCPC02 encontra-se nos Guias publicados em 2009 e 2008, cuja versão
completa está disponível em nosso site www.pwc.com/br.

Pronunciamento Técnico CPC 41 - Resultado por Ação

Este Pronunciamento trata do Quando a companhia No Brasil, as ações preferenciais

cálculo do resultado por ação básico
e diluído.
Deve ser aplicado na preparação
de: (a) demonstrações financeiras
consolidadas, separadas e
individuais de companhias cujas
ações ordinárias ou ações ordinárias
potenciais (instrumentos financeiros
ou outros contratos que dão ao seu
titular o direito a ações ordinárias)
sejam publicamente negociadas
em bolsas de valores nacionais ou
estrangeiras ou mercado de balcão;
(b) demonstrações financeiras de
companhias que estejam registradas,
ou em processo de registro, na
Comissão de Valores Mobiliários
ou outro órgão regulador, com
o propósito de distribuir suas
ações em mercados organizados;
e (c) demonstrações contábeis
consolidadas de grupo econômico,
cuja controladora atenda a um
desses requisitos.
O Pronunciamento aplica-
se igualmente ao cálculo e à
divulgação do resultado por
ação ordinária básico e diluído
e, no que couber, ao cálculo e à
divulgação do resultado por ação
preferencial básico e diluído, por
classe, independentemente de sua
classificação como instrumento
patrimonial ou de dívida.
apresentar demonstrações têm normalmente direito a
financeiras consolidadas, além dividendo mínimo (ou mesmo
de demonstrações financeiras fixo), participam dos resultados
individuais, o resultado por ação remanescentes, e são classificadas
pode ser apresentado apenas no patrimônio líquido, inclusive
na informação individual se o porque participam do rateio do
resultado líquido e o resultado acervo final da entidade quando
das operações continuadas forem de sua liquidação. Assim, as ações
os mesmos nos dois conjuntos preferenciais no Brasil devem
de demonstrações financeiras ser consideradas, para efeito da
apresentados. aplicação deste Pronunciamento,
com raras exceções, como ações
O resultado básico por ação é ordinárias que não têm direito
calculado dividindo-se o lucro a voto para fins de cálculo do
ou prejuízo do período atribuído resultado por ação.
aos acionistas da companhia pela
média ponderada da quantidade O Pronunciamento inclui uma lista
de ações em circulação. O objetivo de divulgações requeridas e um guia
dessa informação é proporcionar de aplicação, além de uma gama de
a mensuração da participação exemplos ilustrativos.
de cada ação da companhia no
desempenho da entidade durante
o período.
O resultado diluído por ação, por
sua vez, é o resultado por ação
ajustado por todos os efeitos de
todas as potenciais conversões
de instrumentos (debêntures ou
outros instrumentos de dívida) ou
direitos (opções de ações emitidas
para empregados como parte de
sua remuneração) em ações que
possam alterar a remuneração
por ação dos detentores de capital
próprio da companhia.

42 PwC
Pronunciamento Técnico CPC 43 - Adoção Inicial dos Pronunciamentos Técnicos CPC 15 a 40
O objetivo do CPC 43 é fornecer as
diretrizes necessárias para que as
demonstrações financeiras de uma
entidade, preparadas de acordo
com os Pronunciamentos Técnicos,
Interpretações e Orientações
emitidos pelo CPC, e as divulgações
financeiras intermediárias, para
os períodos parciais cobertos por
essas demonstrações financeiras,
possam ser declaradas como estando
em conformidade com as normas
internacionais de contabilidade
emitidas pelo IASB - International
Accounting Standards Board (IFRSs).
Somente duas exceções, previstas
na Lei das Sociedades por Ações, são
permitidas neste processo de busca
de convergência com as normas
internacionais:
a) Manutenção de saldo de ativo
diferido até sua
total amortização.
b) Demonstrações financeiras
individuais de entidades com
investimento em controlada ou
empreendimento controlado
em conjunto avaliado pela
equivalência patrimonial.
O CPC 43 prevê que a entidade
deve, primeiramente, aplicar o
Pronunciamento Técnico CPC
37 - Adoção Inicial das Normas
Internacionais de Contabilidade às
suas demonstrações consolidadas
quando adotar tais normas
internacionais pela primeira
vez. A seguir, a entidade deve
transpor, para suas demonstrações
individuais, todos os ajustes que
forem necessários, ou pelos quais
optou quando da aplicação do
Pronunciamento Técnico CPC
37, de forma a obter o mesmo
patrimônio líquido em ambos os
balanços patrimoniais, consolidado
e individual.
Nas raras exceções em que for
impraticável aplicar algum dos
procedimentos e isso gerar diferença
entre os dois patrimônios líquidos,
esse fato deve ser divulgado
juntamente com a explicação
dos motivos do impedimento da
igualdade que se procura.
Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa
A manutenção do saldo de ativo
diferido, mesmo sendo permitida
pela legislação contábil brasileira
vigente, não está em conformidade
com as normas internacionais
de contabilidade. No documento
colocado em audiência pública, o
CPC indicou seu entendimento de
que tal saldo deve ser eliminado
nas demonstrações consolidadas
da entidade e que é recomendável
sua eliminação nas demonstrações
individuais. Quanto aos
procedimentos previstos no CPC 13
em relação aos saldos em reservas
de capital decorrentes de prêmio na
emissão de debêntures e de doação
ou subvenção para investimentos,
que também podem originar
diferenças para o padrão IFRS, o CPC
indicou, no documento de audiência
pública para revisão do CPC 43, que
devem ser feitos os devidos ajustes
nas demonstrações individuais e
consolidadas preparadas com base
nos CPCs, para que sejam eliminadas
quaisquer diferenças em relação às
demonstrações consolidadas em
IFRS. É importante acompanhar a
finalização da revisão do CPC 43
e seu processo de homologação
pelo regulador, para um adequado
tratamento desses temas.
O CPC 43 não é obrigatório para
as pequenas e médias empresas.
O Pronunciamento que traz os
procedimentos para a adoção
inicial nesse tipo de entidade é o
CPC PME. Assim, os parágrafos de
introdução do CPC 43 lembram
que as pequenas e médias empresas
que seguirem o Pronunciamento
Técnico PME não afirmam que as
demonstrações financeiras estão de
acordo com o IFRS, mas sim, que as
suas demonstrações financeiras estão
de acordo com o Pronunciamento
Técnico PME.
43
Orientação Técnica OCPC 03 - Instrumentos
Financeiros: Reconhecimento, Mensuração e
Evidenciação
A Orientação Técnica OCPC 03 foi aprovada
para ser apresentada como orientação aos
Pronunciamentos Técnicos CPC 38 - Instrumentos
Financeiros: Reconhecimento e Mensuração, CPC
39 - Instrumentos Financeiros: Apresentação e
CPC 40 - Instrumentos Financeiros: Evidenciação,
em substituição ao Pronunciamento Técnico CPC
14 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento,
Mensuração e Evidenciação.
Tendo em vista a complexidade do tema envolvendo
instrumentos financeiros e considerando que para a
grande maioria das empresas brasileiras o conteúdo
total dos Pronunciamentos CPCs 38, 39 e 40 poucas
vezes será utilizado, o CPC deliberou pela emissão
da Orientação Técnica OCPC 03, cujo teor se inicia a
partir do Pronunciamento CPC 14, adicionando alguns
tópicos anteriormente não tratados nele, mas que
estão previstos nesses três outros Pronunciamentos
sobre instrumentos financeiros (CPCs 38, 39 e 40).
A Orientação consiste de um guia mais simplificado,
contando inclusive com exemplos para a aplicação das
normas internacionais sobre instrumentos financeiros.
Dessa forma, o objetivo da Orientação é resumir os
princípios para o reconhecimento, a mensuração, o
desreconhecimento de ativos e passivos financeiros
e de alguns contratos de compra e venda de itens
não financeiros, a apresentação e a divulgação de
instrumentos financeiros, incluindo derivativos, e
o reconhecimento de perda no valor recuperável de
ativos financeiros (o que inclui o tratamento contábil
da provisão para créditos de liquidação duvidosa).
No caso de operações mais sofisticadas, como
instrumentos financeiros híbridos, embutidos e
operações avançadas de hedge, será necessário o
acesso aos Pronunciamentos CPC 38, 39 e 40.
O IASB está emitindo minutas de alteração de suas
normas sobre instrumentos financeiros e, conforme o
desenrolar dessas alterações, o CPC já informou que
emitirá os respectivos Pronunciamentos e os órgãos
reguladores se pronunciarão quanto ao início de
vigência. O IFRS 9 - Financial Instruments foi emitido
em forma final pelo IASB em novembro de 2009, com
aplicação obrigatória nos exercícios sociais iniciados
a partir de 1º de janeiro de 2013. Todavia, esse
Pronunciamento do IASB ainda não foi recepcionado
pelo CPC.
44 PwC
Interpretação Técnica ICPC 12 - Mudanças em Passivos
por Desativação, Restauração e Outros Passivos
Similares
Esta Interpretação é aplicável às entidades que têm
obrigações para desmontar, retirar e restaurar itens do
imobilizado e fornece orientação sobre como contabilizar
o efeito das mudanças na mensuração dos passivos por
desativação, restauração e outros passivos similares.
Os eventos que mudam a mensuração de passivo por
desativação, restauração ou outro passivo similar são:
(i) mudanças no fluxo de saída estimado de recursos
que incorporam benefícios econômicos necessários para
liquidar a obrigação, (ii) mudanças na taxa de desconto
corrente baseada em mercado e (iii) aumento no passivo
que reflete a passagem do tempo (também referido como a
reversão do desconto).
Dependendo do método de avaliação do ativo imobilizado
(custo ou reavaliação - este último se permitido), as
mudanças são registradas de forma distinta.
Nas circunstâncias em que o respectivo ativo é mensurado
pelo método de custo, como é prática permitida no Brasil,
as mudanças no passivo serão adicionadas ou deduzidas
do custo do respectivo ativo no período corrente. Se a
redução no passivo exceder o valor contábil do ativo, o
excedente é reconhecido imediatamente no resultado. Se o
ajuste resultar na adição ao custo do ativo, a entidade deve
considerar se essa adição não representa uma indicação de
que o novo valor contábil do ativo pode não ser plenamente
recuperável. Se houver tal indicação, a entidade deve testar
o ativo quanto à redução ao valor recuperável, estimando
o correspondente valor recuperável, e deverá contabilizar
qualquer perda por redução ao valor recuperável de acordo
com o Pronunciamento Técnico CPC 01 - Redução ao Valor
Recuperável de Ativos.
O valor depreciável ajustado do ativo é depreciado ao
longo de sua vida útil. Portanto, quando o respectivo
ativo chegar ao fim de sua vida útil, todas as mudanças
subsequentes no passivo são reconhecidas no resultado, à
medida que ocorrerem.
A reversão periódica do desconto (para refletir a passagem
do tempo) deve ser reconhecida no resultado como custo
de financiamento à medida que ocorrer. A capitalização
prevista no PronunciamentoTécnico CPC 20 - Custos dos
Empréstimos não é permitida.
Interpretação Técnica ICPC 13 - Direitos a Participações Decorrentes de Fundos de Desativação, Restauração e
Reabilitação Ambiental
A ICPC 13 foi emitida no contexto do processo de
convergência plena das práticas contábeis brasileiras
às internacionais. Essa interpretação é equivalente ao
IFRIC 5 que esclarece qual o tratamento contábil a ser
utilizado nas demonstrações financeiras de entidades que
contribuem e são participantes de fundos constituídos
com a finalidade de desativação, restauração e
reabilitação ambiental.
O objetivo desse tipo de fundo é segregar ativos para
custear alguns ou todos os custos de desativação
de fábricas (por exemplo, usina nuclear) ou de
determinados equipamentos (por exemplo, veículos) ou
de reabilitação ambiental (por exemplo, despoluição de
águas ou restauração de terreno contaminado), referidos
conjuntamente como “desativação”.
Pode haver uma grande variedade desse tipo de
fundo. Dessa forma, a Interpretação deve ser aplicada
considerando a particularidade de cada caso.
Esses fundos geralmente têm as seguintes características:
i. São administrados separadamente por depositários
independentes.
ii. Os contribuintes fazem contribuições ao fundo,
que são investidas em uma série de ativos que
podem incluir tanto instrumentos de dívida quanto
patrimoniais e estão disponíveis para ajudar a pagar
os gastos de desativação.
iii. Os contribuintes mantêm a obrigação de pagar os
gastos de desativação.
iv. Os contribuintes podem ter acesso restrito ou
nenhum acesso a qualquer excedente de ativos do
fundo sobre aqueles usados para cumprir os gastos
de desativação elegíveis.
A ICPC 13 deve ser aplicada à contabilização nas
demonstrações financeiras de contribuinte por
participações decorrentes de fundos de desativação
que têm as seguintes características: (a) os ativos são
administrados separadamente (por serem mantidos
em entidade legal separada ou como ativos segregados
dentro de outra entidade) e (b) o direito do contribuinte
de acessar os ativos é restrito.
A Interpretação endereça o tratamento contábil em duas
situações:
a) Contabilização de participação em fundo
O contribuinte deve reconhecer sua obrigação de
pagar gastos de desativação como passivo, bem como
reconhecer sua participação no fundo separadamente.
Caso o contribuinte tenha controle, controle conjunto
ou influência significativa sobre o fundo, ele deve
contabilizar sua participação de acordo com os
Pronunciamentos CPC 18, 19, 35 e 36. Se o contribuinte
não tiver controle, controle conjunto ou influência
significativa sobre o fundo, deve reconhecer o direito
de receber reembolso proveniente do fundo como
reembolso, de acordo com o Pronunciamento Técnico
CPC 25.
b) Contabilização de obrigação de fazer contribuições
adicionais
Quando o contribuinte tem obrigação de fazer
contribuições adicionais potenciais como, por exemplo,
se o valor dos ativos de investimento mantidos pelo fundo
diminuir a um nível que seja insuficiente para cumprir
as obrigações de reembolso do fundo, essa obrigação
é considerada passivo contingente e, assim sendo,
está ao alcance do Pronunciamento Técnico CPC 25. O
contribuinte deve reconhecer um passivo somente se for
provável que as contribuições adicionais serão feitas.
Essa Interpretação é aplicável com a adoção inicial dos
Pronunciamentos Técnicos CPC 38 e 25.
Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 45
 Interpretação Técnica ICPC 15 - Passivo decorrente de Participação em um Mercado
Específico - Resíduos de Equipamentos Eletroeletrônicos

Embasada nos conceitos de “obrigação” e “provisão”, esta Interpretação é bastante

específica e fornece orientação sobre o reconhecimento, nas demonstrações financeiras
de fabricantes de equipamentos, de passivos por gerenciamento de resíduos previstos na
Diretiva da União Européia sobre Resíduos de Equipamentos Eletroeletrônicos em relação
às vendas de equipamentos residenciais históricos.

Para a Diretiva e, por consequência, para fins desta Interpretação, são considerados
equipamentos residenciais históricos aqueles que foram vendidos antes de 13 de agosto
de 2005 e que originam resíduos por desativação, com um equivalente custo a ser gerido
por cada país-membro da União Européia.

O CPC deliberou emitir esta ICPC 15 em total conformidade com sua versão original pois:

a) Muitas empresas brasileiras têm investidas naquela região que irão aplicar o IFRC 6
e, consequentemente, as investidoras no Brasil necessitarão reconhecer seus efeitos
para fins de equivalência patrimonial e consolidação.

b) Podem ocorrer situações no Brasil que se assemelhem às discutidas na Interpretação,

com o que os princípios básicos também servem como fundamento para o registro
contábil dessas situações.

A ICPC 15 contextualiza o tema fazendo referência aos itens 17 e 19 do Pronunciamento

Técnico CPC 25. O item 17 especifica que um evento que cria obrigação é um evento
passado que cria uma obrigação presente, para o qual a entidade não tenha alternativa
realista senão liquidar a obrigação criada pelo evento. Por sua vez o item 19 do
Pronunciamento Técnico CPC 25 afirma que as provisões devem ser reconhecidas apenas
para “obrigações que surgem de eventos passados que existam independentemente de
ações futuras da entidade”.

A Interpretação foi elaborada para determinar, no contexto da desativação prevista na

Diretiva da União Européia, o que constitui o fato gerador da obrigação, de acordo com o
item 14(a) do Pronunciamento Técnico CPC 25, para o reconhecimento de provisão para
custos de gerenciamento de resíduos.

A Interpretação traz o consenso de que a participação no mercado durante o período de

mensuração é o fato gerador da obrigação. Ou seja, o fato gerador não está vinculado
à produção ou venda dos itens a serem alienados, mas à participação de mercado
do fabricante durante o período de mensuração (a ser especificado na legislação de
cada país-membro). Afirma, ainda, que a época do fato gerador também pode ser
independente do período específico no qual as atividades para realizar o gerenciamento
de resíduos são empreendidas e os custos relacionados incorridos.

46 PwC
 2.1 Reestruração das normas emitidas pelo CFC
2. Conselho Federal de
Resolução nº 1.298/10, de 17 de setembro de 2010
Contabilidade - CFC
Esta Resolução dispõe sobre as Normas Brasileiras de Contabilidade editadas
pelo Conselho Federal de Contabilidade (CFC) e estabelece que elas devem
seguir os mesmos padrões de elaboração e estilo utilizados nas normas
internacionais, uma vez que compreendem as Normas propriamente ditas,
as Interpretações Técnicas, os Comunicados Técnicos e o Código de Ética
Profissional do Contabilista.

Também define a classificação das Normas Brasileiras de Contabilidade,

segregando-as entre Profissionais e Técnicas e estabelecendo preceitos de
conduta profissional, padrões e procedimentos técnicos necessários para
o adequado exercício profissional. As referidas normas estão estruturadas
conforme segue:

a) Normas Brasileiras de b) Normas Brasileiras de

Contabilidade Profissionais: Contabilidade Técnicas:

i. Geral - NBC PG: são as i. Geral - NBC TG: são

Jair Allgayer
Sócio
PwC - Brasil
“Novas Normas Brasileiras
de Contabilidade:
segregando-as entre
profissionais e técnicas e
estabelecendo preceitos
de conduta profissional,
padrões e procedimentos
técnicos necessários para
o adequado exercício
profissional. Grandes
novidades aos contadores
e aos auditores são
observadas aqui.”
Normas Brasileiras de
Contabilidade aplicadas
indistintamente a todos
os profissionais de
Contabilidade.
ii. Do Auditor Independente
- NBC PA: são as Normas
Brasileiras de Contabilidade
aplicadas especificamente
aos contadores que
atuam como auditores
independentes.
iii. Do Auditor Interno - NBC PI:
são as Normas Brasileiras
de Contabilidade aplicadas
especificamente aos
contadores que atuam como
auditores internos.
iv. Do Perito - NBC PP: são
as Normas Brasileiras de
Contabilidade aplicadas
especificamente aos
contadores que atuam como
peritos contábeis.
as Normas Brasileiras
de Contabilidade
convergentes com as normas
internacionais, emitidas
pela IFRS Foundation, e
as Normas Brasileiras de
Contabilidade, editadas
por necessidades locais sem
equivalentes internacionais.
ii. Do Setor Público - NBC
TSP: são as Normas
Brasileiras de Contabilidade
aplicadas ao Setor Público,
convergentes com as
Normas Internacionais de
Contabilidade para o Setor
Público, emitidas pela
International Federation
of Accountants (IFAC), e
as Normas Brasileiras de
Contabilidade aplicadas ao
Setor Público, editadas por
necessidades locais sem
equivalentes internacionais.
iii. De Auditoria Independente
de Informação Contábil
Histórica - NBC TA: são
as Normas Brasileiras de
Contabilidade aplicadas à
Auditoria convergentes com
as Normas Internacionais
de Auditoria Independente
emitidas pela IFAC.

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 47

iv. De Revisão de Informação Contábil Histórica -
NBC TR: são as Normas Brasileiras de
Contabilidade aplicadas à Revisão convergentes
com as Normas Internacionais de Revisão emitidas
pela IFAC.
v. De Asseguração de Informação Não Histórica -
NBC TO: são as Normas Brasileiras de
Contabilidade aplicadas à Asseguração
convergentes com as Normas Internacionais de
Asseguração emitidas pelo IAASB.
vi. De Serviço Correlato - NBC TSC: são as Normas
Brasileiras de Contabilidade aplicadas aos
Serviços Correlatos convergentes com as Normas
Internacionais para Serviços Correlatos emitidas
pelo IAASB.
vii. De Auditoria Interna - NBC TI: são as Normas
Brasileiras de Contabilidade aplicáveis aos trabalhos
de Auditoria Interna.
viii. De Perícia - NBC TP - são as Normas Brasileiras de
Contabilidade aplicáveis aos trabalhos de Perícia.
A Resolução define que a Interpretação Técnica (IT) tem
por objetivo esclarecer a aplicação das Normas Brasileiras
de Contabilidade, definindo regras e procedimentos a
serem aplicados em situações, transações ou atividades
específicas, sem alterar a substância dessas normas. Já
o Comunicado Técnico (CT) tem por objetivo esclarecer
assuntos de natureza contábil, com a definição de
procedimentos a serem observados, considerando os
interesses da profissão e as demandas da sociedade.
Esta Resolução revoga a Resolução CFC nº 1.156/2009,
publicada no D.O.U., Seção 1, de 17 de fevereiro de 2009.

2.2 Aspectos de Auditoria

2.2.1 Estrutura das Normas Brasileiras de Contabilidade do Auditor Independente

O Plenário do Conselho Federal de Contabilidade (CFC) aprovou, em 27 de novembro de 2009, trinta e sete Normas
Brasileiras de Contabilidade Técnica de Auditoria Independente de Informação Contábil Histórica (NBC TA) e, em
10 de dezembro de 2009, duas Normas Brasileiras de Contabilidade Profissional do Auditor Independente (NBC PA),
todas refletindo o padrão internacional e em consonância com as novas versões das ISAs, ou seja, após o projeto de ISA
Clarity 1.

As novas NBC TAs resultaram do processo de convergência das normas brasileiras com as normas emitidas pelo IAASB
- International Auditing and Assurance Standards Board, implementado pelo CFC em conjunto com o Instituto dos
Auditores Independentes do Brasil (IBRACON). Essas NBC TAs, ou as novas normas brasileiras de auditoria, mantêm
a numeração original da IFAC para facilitar as citações e revisões futuras, bem como para deixar transparente a
equivalência às normas internacionais.

Essas novas normas são aplicáveis às demonstrações financeiras para períodos, completos ou intermediários, que se
findem a partir de 30 de dezembro de 2010.

O quadro a seguir contém as novas normas de auditoria independente:

NBC PAs - Normas Profissionais do Auditor Independente

Referência Assunto Resolução CFC

NBC PA 01 Controle de Qualidade para Firmas (Pessoas Jurídicas e Físicas) de Auditores 1.201/09
Independentes
NBC PA 02 Independência 1.267/09

1
No início de 2009, o IAASB - International Auditing and Assurance Standards Board completou o que se denominou Clarity Project. Nesse
projeto, com duração de dois ou três anos, algumas normas foram revisadas e outras reescritas, com o propósito de deixar mais claros
os objetivos e as responsabilidades dos auditores independentes e facilitar a implementação internacional das normas de auditoria nos
diversos países.

48 PwC
NBC TAs - Normas Técnicas de Auditoria Independente de Informação Contábil Histórica

Referência Assunto Resolução CFC

NBC TA 01 Estrutura Conceitual para Trabalho de Asseguração 1.202/09
NBC TA 200 Objetivos Gerais do Auditor Independente e a Condução da Auditoria em Conformidade com 1.203/09
as Normas de Auditoria
NBC TA 210 Concordância com os Termos do Trabalho de Auditoria 1.204/09
NBC TA 220 Controle de Qualidade da Auditoria de Demonstrações Contábeis 1.205/09
NBC TA 230 Documentação de Auditoria 1.206/09
NBC TA 240 Responsabilidade do Auditor em Relação à Fraude no Contexto da Auditoria de 1.207/09
Demonstrações Contábeis
NBC TA 250 Consideração de Leis e Regulamentos na Auditoria de Demonstrações Contábeis 1.208/09
NBC TA 260 Comunicação com os Responsáveis pela Governança 1.209/09
NBC TA 265 Comunicação de Deficiências do Controle Interno 1.210/09
NBC TA 300 Planejamento da Auditoria de Demonstrações Contábeis 1.211/09
NBC TA 315 Identificação e Avaliação dos Riscos de Distorção Relevante por meio do Entendimento da 1.212/09
Entidade e de seu Ambiente
NBC TA 320 Materialidade no Planejamento e na Execução da Auditoria 1.213/09
NBC TA 330 Resposta do Auditor aos Riscos Avaliados 1.214/09
NBC TA 402 Considerações de Auditoria para a Entidade que Utiliza Organização Prestadora de Serviços 1.215/09
NBC TA 450 Avaliação das Distorções Identificadas durante a Auditoria 1.216/09
NBC TA 500 Evidência de Auditoria 1.217/09
NBC TA 501 Evidência de Auditoria - Considerações Específicas para Itens Selecionados 1.218/09
NBC TA 505 Confirmações Externas 1.219/09
NBC TA 510 Trabalhos Iniciais - Saldos Iniciais 1.220/09
NBC TA 520 Procedimentos Analíticos 1.221/09
NBC TA 530 Amostragem em Auditoria 1.222/09
NBC TA 540 Auditoria de Estimativas Contábeis, Inclusive do Valor Justo, e Divulgações Relacionadas 1.223/09
NBC TA 550 Partes Relacionadas 1.224/09
NBC TA 560 Eventos Subsequentes 1.225/09
NBC TA 570 Continuidade Operacional 1.226/09
NBC TA 580 Representações Formais 1.227/09
NBC TA 600 Considerações Especiais - Auditorias de Demonstrações Contábeis de Grupos, Incluindo o 1.228/09
Trabalho dos Auditores Componentes
NBC TA 610 Utilização do Trabalho de Auditoria Interna 1.229/09
NBC TA 620 Utilização do Trabalho de Especialistas 1.230/09
NBC TA 700 Formação da Opinião e Emissão do Relatório do Auditor Independente sobre as 1.231/09
Demonstrações Contábeis
NBC TA 705 Modificações na Opinião do Auditor Independente 1.232/09
NBC TA 706 Parágrafos de Ênfase e Parágrafos de Outros Assuntos no Relatório do Auditor Independente 1.233/09
NBC TA 710 Informações Comparativas - Valores Correspondentes e Demonstrações Contábeis 1.234/09
Comparativas
NBC TA 720 Responsabilidade do Auditor em Relação a Outras Informações Incluídas em Documentos 1.235/09
que Contenham Demonstrações Contábeis Auditadas
NBC TA 800 Considerações Especiais - Auditorias de Demonstrações Contábeis Elaboradas de Acordo 1.236/09
com Estruturas Conceituais de Contabilidade para Propósitos Especiais
NBC TA 805 Considerações Especiais - Auditoria de Quadros Isolados das Demonstrações Contábeis e 1.237/09
de Elementos, Contas ou Itens Específicos das Demonstrações Contábeis
NBC TA 810 Trabalhos para a Emissão de Relatório sobre Demonstrações Contábeis Condensadas 1.238/09

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 49

Além do conjunto de normas de auditoria acima
referidas e, como parte da plena convergência com as
normas internacionais, o CFC também aprovou outras
importantes normas:
a) NBC TO 01 - Trabalho de Asseguração Diferente de
Auditoria e Revisão (3000) equivalente à norma
internacional ISAE 3000.
2.2.2 Relatório do Auditor
A fim de que os usuários das demonstrações financeiras
se familiarizem com a nova estrutura de opinião do
auditor independente, reproduzimos a seguir um modelo
de relatório (sem qualificação) elaborado a partir da
NBC TA 700. Os modelos de relatórios modificados
podem ser encontrados no apêndice da NBC TA 705.

b) NBC TR 2400 - Trabalhos de Revisão de
Demonstrações Contábeis equivalente à norma
internacional ISRE 2400.
c) NBC TR 2410 - Revisão de Informações
Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade
equivalente à norma internacional ISRE 2410.
Conforme indicado na norma, o modelo a seguir parte
do cenário em que foi efetuada auditoria do conjunto
completo de demonstrações financeiras, elaboradas para
fins gerais pela administração da entidade de acordo com
as práticas contábeis adotadas no Brasil, sendo que neste
caso o auditor concluiu que a emissão de um relatório
sem ressalvas ou outras modificações é apropriada.

d) A NBC TSC 4400 - Trabalhos de Procedimentos

Previamente Acordados sobre Informações
Contábeis, adotada no Brasil nos termos da sua
equivalente norma internacional ISRS 4400.

No momento, encontra-se em audiência pública a

NBC PA 02 - Independência do auditor para trabalhos
de auditoria, de revisão e de outros trabalhos de
asseguração, que trata dos requisitos de independência
a serem observados pelo profissional, emitida com
o objetivo de concluir o processo de plena adoção
das normas do IFAC, em substituição à NBC PA 02 –
Independência, atualmente vigente.

Em decorrência desse novo padrão de normas de

auditoria no Brasil, surge uma grande novidade para
os usuários em geral das demonstrações financeiras,
que é o formato e a estrutura do parecer do auditor
independente, que passa a ser denominado “relatório”.
Essas mudanças estão dispostas na “NBC TA 700 -
Formação da Opinião e Emissão do Relatório do Auditor
Independente” e exemplificadas no item 2.2.2 a seguir.

50 PwC
 Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras
(Destinatário apropriado)

Examinamos as demonstrações financeiras da Companhia ABC, que compreendem o balanço patrimonial em

31 de dezembro de 20X11 e as respectivas demonstrações2 do resultado, do resultado abrangente, das mutações
do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das
principais práticas contábeis e demais notas explicativas.

Responsabilidade da administração sobre as demonstrações contábeis

A administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações

financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e pelos controles internos que ela
determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção
relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Responsabilidade dos auditores independentes

Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa
auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem
o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo
de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante.

Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos
valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem
do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis,
independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles
internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras da Companhia
para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de
expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui, também,
a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas
pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em
conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa
opinião.

Opinião

Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os

aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Companhia ABC em 31 de dezembro de 20X1, o
desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, de acordo com as
práticas contábeis adotadas no Brasil.

Local

Nome dos auditores independentes, do profissional e números de registro no CRC/Assinatura

1
A Estrutura Conceitual para Elaboração e Apresentação de Demonstrações Contábeis utilizada no Brasil determina a apresentação de
demonstrações contábeis contendo cifras comparativas do exercício anterior, e a Lei das Sociedades Anônimas fala em apresentação
dos valores correspondentes do exercício anterior. Nesse cenário, aplicando as normas e as práticas internacionais, o auditor fará
referência, neste parágrafo, apenas ao exercício corrente.

2
Nos casos em que forem incluídas demonstrações consolidadas ou outras demonstrações, esse parágrafo e o da opinião deverão ser
adaptados.

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 51

2.3 Aspectos de Contabilidade
2.3.1 Resoluções que aprovam CPCs e ICPCs emitidos
pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC)
O Conselho Federal de Contabilidade, no exercício de
suas atribuições legais e regimentais e como membro
do CPC, emitiu em 2010 diversas resoluções aprovando
Pronunciamentos Técnicos e Interpretações Técnicas
emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis.
Essas resoluções constam do quadro apresentado
neste Guia na seção “Pronunciamentos, orientações e
interpretações emitidos pelo CPC e homologação dos
reguladores”. (páginas 34 a 38)
2.3.2 Demais Resoluções relevantes, emitidas
pelo CFC entre dezembro 2009 e por ocasião da
preparação deste Guia
Resolução nº 1.269/09, de 10 de dezembro de 2009
Esta Resolução determina que a aplicação antecipada
das Normas Brasileiras de Contabilidade convergidas,
editadas em 2009, somente poderá ser exercida se
aplicada a todas as normas conjuntamente, com vigência
a partir de 1º de janeiro de 2010.
Resolução nº 1.273/10, de 22 de janeiro de 2010
Altera alguns itens de NBC Ts relacionados a
Pronunciamentos Contábeis (CPCs), com o objetivo de
acompanhar as revisões dos mesmos. Ou seja, altera os
itens 4, 5, 35 e 36 da NBC T 7 - Efeitos nas Mudanças
nas Taxas de Câmbio e Conversão de Demonstrações
Contábeis, correspondente ao CPC 02; altera os itens 8
e 9 da NBC T 3.8 - Demonstração dos Fluxos de Caixa,
correspondente ao CPC 03; altera o item 11 da
NBC T 19.20 - Estoques, correspondente ao CPC16; altera
a alínea (g) do item 8 da NBC T 10.23 - Entidades de
Incorporação Imobiliária, correspondente ao OCPC01;
substitue o Apêndice A da NBCT 19.27 - Apresentação
das Demonstrações Contábeis, correspondente ao CPC
26; e elimina o item 3 da NBC T 19.36 - Demonstrações
Consolidadas, correspondente ao CPC 36.
O sumário dessas revisões pode ser lido na sinopse
correspondente aos Pronunciamentos Contábeis (CPCs)
neste Guia.
Resolução nº 1.281/10, de 16 de abril de 2010
Altera a data de aplicação da NBC Ts e ITs aprovadas
pelas Resoluções CFC nos 1.170 a 1.172, 1.174 a 1.180,
1.184 a 1.189, 1.193, 1.195 a 1.198, 1.239 a 1.242,
1.254 e 1.256 a 1.266, todas de 2009 e que tratam de
Pronunciamentos Técnicos e Interpretações Técnicas
emitidos pelo CPC, que passam a ser obrigatórios a
partir de dezembro de 2010, observando, no caso de
adoção antecipada, o disposto no art. 1º da Resolução
CFC nº 1.269/09.
52 PwC
Resolução nº 1.282/10, de 28 de maio de 2010
Atualiza e consolida dispositivos da Resolução CFC
nº 750/93, que dispõe sobre os Princípios Fundamentais
da Contabilidade, considerando que, em decorrência
da harmonização das normas brasileiras às normas
internacionais, a denominação de Princípios
Fundamentais de Contabilidade deve ser alterada para
Princípios de Contabilidade, visto ser suficiente para o
perfeito entendimento dos usuários das demonstrações
contábeis e dos profissionais da Contabilidade.
Resolução nº 1.283/10, de 28 de maio de 2010
Revoga as Resoluções CFC nos 686/90, 732/92, 737/92,
846/99, 847/99, 887/00 e 1.049/05, que tratam da
NBC T 3 - Conceito, Conteúdo, Estrutura e Nomenclatura
das Demonstrações Contábeis, da NBC T 4 - Da
Avaliação Patrimonial e da NBC T 6 - Da Divulgação
das Demonstrações Contábeis, uma vez que os assuntos
objetos destas resoluções estão inseridos em outras
normas já aprovadas pelo CFC.
Resolução nº 1.285/10, de 18 de junho de 2010
Esta Resolução inclui o Apêndice “Glossário de Termos”
à NBC T 19.41 - Contabilidade para Pequenas e Médias
Empresas, em que constam cerca de 18 páginas de termos
e conceitos contábeis adotados no Pronunciamento
Contábil CPC PME para facilitar o entendimento
deste por parte daqueles que irão adotar o referido
Pronunciamento denominado “CPC PME - Contabilidade
para Pequenas e Médias Empresas” e aprovado pelo CFC
por meio da Resolução nº 1.255/09.
Resolução nº 1.286/10, de 23 de julho de 2010
Revoga as Resoluções CFC nos 876/00, 913/01 e 956/03,
que tratam da NBC T 10.9 - Entidades Financeiras, da
NBC T 10.3 - Consórcio de Vendas e da NBC T 10.6 -
Entidades Hoteleiras, respectivamente.
Resolução nº 1.299/10, de 21 de setembro de 2010
O CFC, no exercício de suas atribuições legais e
regimentais, aprovou, por meio desta Resolução,
o Comunicado Técnico CT 04, que estabelece os
procedimentos técnicos e demais formalidades a
serem observados pelos profissionais de Contabilidade
quando da realização da escrituração contábil em forma
digital para fins de atendimento ao Sistema Público
de Escrituração Digital (SPED). Também revoga as
Resoluções CFC nos 1.020/05 e 1.063/05.
 3.1 Deliberações que aprovam CPCs e ICPCs
3. Comissão de Valores emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos
Mobiliários - CVM Contábeis (CPC)
No ano de 2010, a Comissão de Valores Mobiliários - CVM, no exercício de
suas atribuições legais e regimentais, emitiu diversas deliberações com o
objetivo de homologar Pronunciamentos Técnicos, Orientações Técnicas
e Interpretações Técnicas emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos
Contábeis. Essas deliberações constam do quadro apresentado neste Guia na
seção “Pronunciamentos, orientações e interpretações emitidos pelo CPC e
homologação dos reguladores”. (páginas 34 a 38)

3.2 Instrução CVM nº 480, de 7 de dezembro de

2009
Por meio desta Instrução, a CVM atualizou as regras de registro de emissores de
valores mobiliários admitidos à negociação em mercados regulamentados, bem
como o regime informacional a que tais emissores estão sujeitos. Aplica-se não
apenas aos emissores brasileiros de valores mobiliários admitidos à negociação
em mercados regulamentados no Brasil, como também aos estrangeiros, com
exceção apenas dos fundos de investimento, clubes de investimento e alguns
Patricia Agostineto outros expressamente mencionados na norma, que permanecem sujeitos à
Diretora regulamentação específica da CVM.
PwC - Brasil
Essa Instrução entrou em vigor em 1º de janeiro de 2010 e revogou, substituiu
ou alterou a Instrução CVM nº 202/93 e algumas outras instruções e
deliberações que anteriormente disciplinavam a matéria. São diversos os temas
abordados nessa Instrução, sendo seus principais objetivos os seguintes:
“A Instrução nº 480
da CVM pretende a) Criar categorias de emissores de acordo com os tipos de valores
mobiliários admitidos à negociação.
tornar mais clara
a comunicação das b) Estabelecer regimes de prestação de informações adequados a cada
uma das categorias criadas.
empresas para o
mercado em geral.” c) Consolidar as regras que tratam de registro de emissor de valores
mobiliários, de modo que os procedimentos de registro, suspensão e
cancelamento sejam adequados a cada categoria de emissor.

d) Melhorar a qualidade e apresentação das informações periódicas

prestadas por emissores de valores mobiliários, para facilitar o
entendimento de tais informações por parte do investidor.

e) Tornar possível que determinados emissores, desde que atendam a

certos pré-requisitos, tenham seus pedidos de registro de ofertas de
distribuição aprovados com maior celeridade.

f) Mudar os critérios que determinam quando um emissor é considerado

estrangeiro.

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 53

A seguir, relacionamos alguns dos pontos de destaque da Instrução CVM nº 480/09:
a) Criação do Formulário de Referência (FR):
um documento único que serve como modelo
para que as informações referentes ao emissor
sejam reunidas e atualizadas anualmente. O FR
substituirá o formulário de Informações Anuais
(IAN), que atualmente é o principal instrumento
para divulgação de informações periódicas não
contábeis. Ele deverá ser entregue à CVM em até
cinco meses contados da data de encerramento
do exercício social. Em 2010, excepcionalmente,
conforme Deliberação CVM nº 627/10, para os
emissores com o exercício social encerrado em 31
de dezembro de 2009, o prazo de entrega do FR
foi prorrogado de 31 de maio para 30 de junho.
Emissores com exercício social findo após 31 de
dezembro de 2009 permanecem obrigados a
entregar o FR até 31 de maio.
Adicionalmente, a CVM divulgou ofícios (Ofício-
Circular CVM/SEP nos 01/2010 e 03/2010, de 19
de janeiro e 12 de março de 2010, respectivamente)
com orientações gerais sobre o preenchimento do
Formulário de Referência. A CVM acredita que esse
modelo é desejável e compatível com a realidade
do mercado brasileiro, no sentido de criar uma
fonte confiável e permanente de informações
quantitativas e qualitativas a respeito do emissor,
bem como facilitar a análise de tais informações,
tanto pela CVM quanto pelos investidores, e
melhorar a precificação dos valores mobiliários no
mercado secundário.
b) Exigências para ofertas públicas de distribuições
de valores mobiliários: a instrução pede níveis
de informação semelhantes aos exigidos pela
Instrução CVM nº 400/03 (sobre as ofertas públicas
de distribuição de valores mobiliários), mas em
um formato que privilegia o melhor entendimento
do investidor, merecendo destaque as seções sobre
transações com partes relacionadas, comentários
dos diretores, riscos de mercado, assembleias
gerais e administração, e remuneração dos
administradores.
Também é exigido que os emissores informem
suas políticas e práticas em relação às matérias
mais sensíveis da condução de seus negócios,
informações qualitativas que tendem a permitir
uma melhor avaliação do desempenho da
administração dos emissores de valores mobiliários.
54 PwC
c) Criação de categorias de emissores: os emissores
de valores mobiliários passaram a ser divididos em
categoria A e categoria B, com base exclusivamente
nos tipos de valores mobiliários admitidos à
negociação. Aqueles registrados na categoria A estão
autorizados a negociar quaisquer valores mobiliários
em mercados regulamentados. Já os emissores
registrados na categoria B estão autorizados a
negociar em mercados regulamentados valores
mobiliários que não sejam ações, certificado de
depósito de ações ou valores mobiliários que se
convertam ou confiram o direito de adquirir ações ou
certificados de depósito de ações. Os critérios para
a identificação de emissores estrangeiros levam em
consideração, além do local da sede, a quantidade de
ativos pertencentes ao emissor no exterior.
Os emissores que obtiveram registro de companhia
aberta antes da entrada em vigor desta instrução
foram automaticamente transferidos para as novas
categorias criadas, tendo a CVM divulgado em
consonância à Instrução um edital com a nova
classificação efetuada para tais emissores.
d) Mudanças relevantes em relação às ITRs:
i. Prazo de entrega: diminuição de 45 dias
para um mês, contados do encerramento do
trimestre. Excepcionalmente, em virtude do
processo de convergência das normas contábeis
para os padrões internacionais, a diminuição do
prazo de entrega foi adiada para 2012, ou seja,
o prazo de 45 dias poderá ser ainda utilizado
durante o exercício de 2011 (art. 65).
ii. Informações consolidadas: a instrução inova e
acompanha uma prática comum já estabelecida
por muitas companhias, ao estabelecer o
requerimento de que os ITRs dos emissores
registrados na categoria A devem conter
informações contábeis consolidadas sempre
que tais emissores estejam obrigados a
apresentar demonstrações financeiras
consolidadas (art. 29, § 2º).
e) Demonstrações Financeiras apresentadas
especialmente para fins de registro: a Instrução
requer que sejam entregues, para fins de registro,
demonstrações financeiras referentes aos três
últimos exercícios sociais e, adicionalmente, indica
que não serão aceitos pareceres de auditoria que
contenham opinião com ressalva ou adversa sobre
distorções relevantes (vide anexo 3, art. 1,
parágrafo único).
f) Demonstrações Financeiras apresentadas
regularmente como parte das informações
periódicas requeridas: as demonstrações financeiras
devem ser acompanhadas de alguns documentos
adicionais, tais como: parecer do conselho fiscal ou
órgão equivalente (se houver), acompanhado de
eventuais votos dissidentes; proposta de orçamento
de capital preparada pela administração (se houver);
declaração dos diretores de que reviram, discutiram
e concordaram com as opiniões expressas no parecer
dos auditores independentes, informando as razões,
em caso de discordância; e declaração dos diretores
que reviram, discutiram e concordaram com as
demonstrações financeiras (vide art. 25).
Outro ponto de destaque no que se refere às
informações periódicas requeridas (como DFs e
ITRs) é que o artigo no 52 da instrução estabelece
que o registro do emissor de valores mobiliários será
suspenso caso tal emissor descumpra, por período
superior a 12 meses, suas obrigações periódicas.
E, segundo o artigo no 54, no cenário em que o
emissor fique suspenso por mais de 12 dias, ele tem
seu registro cancelado junto à CVM. Em janeiro de
2010, a CVM tornou público, por meio de dois editais
divulgados em seu site, que 10 emissores tiveram seus
registros suspensos, e outros 48 emissores tiveram
seus registros cancelados, em atendimento aos dois
artigos supracitados.
g) Emissores estrangeiros: a Instrução apresenta
alguns critérios para se determinar quando um
emissor pode ser considerado estrangeiro. Para
os emissores registrados como “estrangeiros”, o
artigo 27 da instrução estabelece a obrigatoriedade
de apresentação periódica das demonstrações
financeiras, que podem ser elaboradas em
português, em moeda nacional e de acordo com:
a) Lei nº 6.404/76 e normas da CVM; b) normas
contábeis internacionais emitidas pelo IASB; ou c)
normas contábeis do país de origem, caso o emissor
tenha sede em país membro do Mercosul. Tais
demonstrações financeiras devem ser auditadas por
auditor independente registrado: a) na CVM; ou b)
em órgão competente no país de origem do emissor.
Caso opte por essa última alternativa “b”, o parecer
do auditor independente registrado no país de origem
do emissor deve ser acompanhado de relatório de
revisão especial elaborado por auditor independente
registrado na CVM.
h) Conteúdo do Formulário de Referência (anexo
24): na segunda seção, que trata dos auditores,
o formulário exige informações cadastrais e
informações detalhadas para caso de substituição de
auditores, incluindo a justificativa da substituição
e, se for o caso, razões apresentadas pelo auditor
em discordância da justificativa do emissor para
sua substituição. Também deve ser informado
pelo emissor o montante total de remuneração dos
auditores independentes no último exercício social,
discriminando os honorários relativos a serviços de
auditoria e os relativos a quaisquer outros serviços
prestados.
Na seção 10 - “comentários dos diretores”, entre
outros assuntos, é requerido que os diretores
comentem (item 10.4) sobre mudanças significativas
nas práticas contábeis, efeitos significativos de
tais alterações, e ressalvas e ênfases presentes
no parecer do auditor. Ainda na mesma seção, os
diretores devem comentar, com relação aos controles
internos adotados para assegurar a elaboração das
demonstrações contábeis (item 10.6), sobre o grau de
eficiência de tais controles, indicando imperfeições e
providências adotadas para corrigi-las, e deficiências e
recomendações sobre os controles internos presentes
no relatório do auditor independente.
i) Regras específicas para securitizadoras: o Anexo
32-II trata de tais regras, que basicamente se referem
a relatórios adicionais a serem entregues com as
ITRs e DFPs.
Com a edição da Instrução CVM nº 480/09, a CVM
traduz o alinhamento do mercado de capitais brasileiro
com a tendência mundial de ampla divulgação de
informações financeiras e não financeiras das companhias
abertas aos investidores. Mais uma vez, é dado um
importante passo em direção às melhores práticas de
Governança Corporativa.
Essa nova norma contribui sensivelmente para melhorar
a qualidade e a apresentação das informações financeiras
e não financeiras periódicas e eventuais prestadas por
emissores de valores mobiliários no Brasil. As divulgações
requeridas elevarão os patamares de Governança
Corporativa das companhias abertas brasileiras,
facilitando a análise por parte dos investidores e provendo
parâmetros para comparação entre as diversas companhias
em variados segmentos de indústria.
Mais ainda: a proposição do FR proporcionará às
empresas condições de aproveitar melhor as janelas de
oportunidades oferecidas pelo mercado, considerando
que o documento FR será “vivo” e estará em constante e
tempestiva atualização, permitindo agilidade no processo
de captação de recursos no mercado.
Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 55
3.3 Instrução CVM nº 481, de 17 de dezembro de 2009
Esta Instrução disciplina assuntos relacionados com informações que devem acompanhar os anúncios de convocação
às assembleias gerais e especiais de acionistas, informações sobre as matérias a serem deliberadas, bem como pedidos
públicos de procuração para exercício do direito de voto em assembleias de acionistas. É aplicável exclusivamente às
companhias abertas que disponham de ações admitidas à negociação em mercados regulamentados.
3.4 Instrução CVM nº 482, de 5 de
abril de 2010
Altera e acrescenta artigos à Instrução CVM nº 400/03,
que regula as ofertas públicas de distribuição de valores
mobiliários, nos mercados primário ou secundário. Esta
Instrução também acrescenta artigos à Instrução CVM nº
476/09, que dispõe sobre as ofertas públicas de valores
mobiliários distribuídas com esforços restritos, bem como
a negociação desses valores mobiliários nos mercados
regulamentados, não sendo aplicável às ofertas privadas
de valores mobiliários, mas sim exclusivamente às ofertas
públicas de notas comerciais, cédulas de crédito bancário
que não sejam de responsabilidade de instituição
financeira, debêntures não conversíveis ou
não permutáveis por ações, cotas de fundos de
investimento fechados e certificados de recebíveis
imobiliários ou do agronegócio.
3.5 Instrução CVM nº 485, de 1º de
setembro de 2010
Altera a Instrução CVM nº 457/07, revogando seu artigo
3º, que dispõe sobre a elaboração e a divulgação das
demonstrações financeiras consolidadas, com base no
padrão contábil internacional emitido pelo International
Accounting Standards Board - IASB.
Esta Instrução determina que as companhias
abertas deverão:
a) Preparar suas demonstrações financeiras
consolidadas elaboradas com base em
pronunciamentos, plenamente convergentes com
as normas internacionais, emitidos pelo Comitê de
Pronunciamentos Contábeis - CPC e referendados
pela CVM e que tais demonstrações financeiras
serão denominadas “Demonstrações Financeiras
Consolidadas em IFRS”.
b) Apresentar, em nota explicativa às demonstrações
financeiras consolidadas, uma declaração explícita
e sem reservas de que estas demonstrações estão
em conformidade com as normas internacionais
de contabilidade emitidas pelo IASB e também de
acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.
c) Aplicar o disposto neste artigo também às
demonstrações financeiras consolidadas do exercício
anterior apresentadas para fins comparativos.
56 PwC
3.6 Deliberação CVM nº 626, de 31
de março de 2010
Altera o art. 4º da Deliberação no 603/09, que dispõe
sobre a apresentação dos Formulários de Informações
Trimestrais - ITRs relativos ao exercício de 2010 e sobre
a adoção antecipada das normas contábeis que devem
vigorar a partir de 2010.
A alteração foi efetuada para prever que a faculdade
de utilizar as normas contábeis vigentes até 31 de
dezembro de 2009 também é aplicável às demonstrações
intermediárias elaboradas para atendimento às
disposições da lei societária e às demonstrações
especialmente elaboradas para fins de registro na CVM
(Instrução CVM nº 480/09).
Referida Deliberação dispõe também que a
reapresentação prevista da Deliberação CVM nº 603/09
se restringe apenas aos ITRs.
3.7 Deliberação CVM nº 629, de 19
de maio de 2010
Revoga a Deliberação CVM nº 569/09 e consolida a
Estrutura Organizacional da CVM, a fim de estabelecer
componentes, siglas e subordinações, todas listadas
na referida Deliberação. Adicionalmente, extingue a
Gerência de Orientação a Investidores 2 (GOI-2) e cria a
Gerência de Acompanhamento de Empresas 5 (GEA-5).
3.8 Deliberação CVM nº 631, de 16
de junho de 2010
Esta Deliberação faculta aos emissores de valores
mobiliários, com exercício social findo em 31 de
dezembro, a entrega anual do formulário de referência,
no prazo estabelecido na Deliberação CVM nº 627/10, em
arquivo em formato de texto livre por meio do
sistema IPE disponível na página da CVM na rede
mundial de computadores.
Também determina aos emissores que exercerem essa
faculdade a reentrega até o final do dia 31 de agosto de
2010 do formulário de referência atualizado, por meio
do sistema eletrônico específico para o preenchimento e
o envio do formulário, disponível na página da CVM na
rede mundial de computadores.
 A Resolução do CMN nº 3.786, de 24 de setembro de 2009, determinou que
4. CMN - Conselho as instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar
pelo BACEN, constituídas sob a forma de companhia aberta ou que sejam
Monetário Nacional obrigadas a constituir Comitê de Auditoria nos termos da regulamentação
e BACEN - Banco em vigor, devem, a partir da data-base de 31 de dezembro de 2010, elaborar
e divulgar anualmente demonstrações financeiras consolidadas adotando o
Central do Brasil padrão contábil internacional (de acordo com os pronunciamentos emitidos
pelo International Accounting Standards Board (IASB). Ficou facultada a
apresentação comparativa das demonstrações financeiras consolidadas para a
data-base de 31 de dezembro de 2010.

A Carta-Circular nº 3.435, de 18 de março de 2010, esclareceu sobre a data

do balanço de abertura a ser considerada nas demonstrações financeiras
consolidadas de 31 de dezembro de 2010. Para as instituições que não
apresentarem demonstrações contábeis consolidadas comparativas, a data
do balanço de abertura será 1º de janeiro de 2010; para as instituições que
optarem por apresentar demonstrações financeiras comparativas dos anos de
2010 e 2009, a data do balanço de abertura será 1º de janeiro de 2009; e para
as instituições que optarem por apresentar comparativos dos anos de 2010,
2009 e 2008, a data do balanço de abertura será 1º de janeiro de 2008.

Quanto às demonstrações financeiras individuais, serão mantidas as práticas

contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições financeiras e demais
instituições autorizadas a funcionar pelo BACEN, considerando que até a
presente data o Conselho Monetário Nacional (CMN) não aprovou todos os
pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Políticas Contábeis (CPC).
Edison Arisa
Sócio Os pronunciamentos aprovados até a presente data foram:
PwC - Brasil
• CPC 01 - Redução ao Valor Recuperável de Ativos (Impairment).

• CPC 03 - Demonstração dos Fluxos de Caixa.

“O Conselho Monetário • CPC 05 - Divulgação sobre Partes Relacionadas.

Nacional e o Banco • CPC 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes.

Central do Brasil deram

impulso relevante ao
processo de convergência
das normas contábeis
internacionais ao
requerer demonstrações
consolidadas em IFRS
para 2010.”

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 57

 No processo de convergência com as Normas Internacionais de
5. SUSEP - Contabilidade, a Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) aprovou,
por meio da edição da Circular nº 379, de 19 de dezembro de 2008, diversos
Superintendência pronunciamentos do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) (até o
de Seguros Privados CPC 13, exceto o CPC 11), prevendo a aplicação dessas normas contábeis
para os exercícios de 2008 e 2009. Conforme Circular SUSEP no 408, de
23 de agosto de 2010, o CPC 11 - Contratos de Seguros (IFRS 4 - Insurance
Contracts) será aplicado nas demonstrações financeiras individuais somente
a partir de 1º de janeiro de 2011.

Adicionalmente, foram divulgadas pelo CPC outros Pronunciamentos e

Interpretações durante 2009 e 2010 que alteram as práticas contábeis
adotadas no Brasil, decorrentes do processo de convergência com as
Normas Internacionais de Contabilidade que, até a presente data, não
foram aprovadas pela SUSEP.

Por meio da Circular nº 408/10, a SUSEP esclarece ainda que continuará

acompanhando os pronunciamentos emitidos pelo CPC, e as decorrentes
ações a serem promovidas serão divulgadas por meio da Comissão
Contábil criada pela Resolução CNSP nº 86/2002. A referida Circular
estabelece ainda que as demonstrações financeiras consolidadas a partir
do exercício findo em 31 de dezembro de 2010 sejam elaboradas de acordo
com os pronunciamentos emitidos pelo International Accounting Standards
Board (IASB), na forma homologada pelo Comitê de Pronunciamentos
Contábeis (CPC).

A PREVIC, por meio da Resolução CGPC nº 28, de 26 de janeiro de 2009,

6. PREVIC - Secretaria aprovou os procedimentos contábeis das Entidades de Previdência
Complementar (EFPC), a serem adotados a partir de 1º de janeiro de 2010.
Nacional de Para o exercício de 2010, a forma de apresentação das Demonstrações
Previdência financeiras das Entidades de Previdência Complementar foi alterada de
maneira significativa, como abaixo sumariado:
Complementar
Até 31 de dezembro de 2009 A partir de 1º de janeiro de 2010
(CGPC nº 05/2002) (CGPC nº 28/2009)

• Balanço Patrimonial • Balanço Patrimonial Consolidado.

Consolidado.
• Demonstração do Ativo Líquido
• Demonstração de Resultados (DAL) (por plano de benefício
de Exercício. previdencial).

• Demonstração de Fluxos • Demonstração da Mutação

Financeiros. do Ativo Líquido (DMAL)
(consolidada e por plano de
• Notas Explicativas às benefício previdencial).
Demonstrações Contábeis.
• Demonstração do Plano de Gestão
Administrativa Consolidada.

• Demonstração das Obrigações

Atuariais do Plano de Benefícios
(DOAP) (por plano de benefício
previdencial).

• Notas Explicativas às
Demonstrações Contábeis.

58 PwC
 “O IBRACON teve em 2009 e 2010 papel
7. IBRACON - Instituto
protagônico na adoção das Normas Internacionais
dos Auditores
Independentes do de Auditoria do IFAC e na total reformulação das
Brasil Normas Brasileiras correspondentes. Também
o IBRACON continuou orientando os auditores
independentes como responder aos requerimentos
a eles apresentados pelo mercado e reguladores, e
participando como um membro importante e ativo
do CPC.”

7.1 Comunicado Técnico IBRACON nº 1/2010

Este Comunicado Técnico (CT) tem por objetivo orientar os auditores
independentes na emissão de relatórios de revisão das Informações
Trimestrais durante o ano de 2010 para atendimento das normas da Comissão
de Valores Mobiliários (CVM), bem como a emissão de parecer de auditoria
ou relatório de revisão de demonstrações financeiras intermediárias e de
demonstrações especialmente elaboradas para fins de registro na CVM
Ana Maria Elorrieta (Instrução CVM nº 480/2009).
Sócia
PwC - Brasil
7.2 Comunicado Técnico IBRACON nº 2/2010
Este Comunicado Técnico (CT) orienta os auditores independentes na emissão
de relatórios dos auditores independentes para instituições autorizadas a
funcionar pelo Banco Central do Brasil. Neste CT, há redação específica para
a expressão “práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições
autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil” a ser adotada enquanto
não houver aprovação, pelo Conselho Monetário Nacional e Banco Central do
Brasil, dos Pronunciamentos, das Orientações e das Interpretações emitidos
pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC).

7.3 Comunicado Técnico IBRACON nº 3/2010

Este Comunicado Técnico (CT) tem por finalidade orientar os auditores
independentes na elaboração do relatório sobre o sistema de controles internos
e o de descumprimento de dispositivos legais e regulamentares a que se refere
a Circular nº 3.467 do Banco Central do Brasil (BACEN), de 14 de setembro de
2009, e regulamentações complementares.

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 59

2
Sinopse Normativa
Internacional
IASB e FASB

2.1 Padrão Internacional de Relatórios

Financeiros (IFRS) emitido pelo Comitê
de Normas Internacionais de
Contabilidade - IASB
Em virtude do Memorando de Entendimento assinado entre o IASB e o
Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) em 28 de janeiro de 2010,
os CPCs aplicáveis às companhias brasileiras em suas demonstrações
financeiras individuais e consolidadas deverão ser alinhados com as normas
internacionais emitidas pelo IASB. Passa a ser mais importante, portanto, as
companhias brasileiras acompanharem os acontecimentos internacionais,
pois as mudanças farão parte da contabilidade brasileira.

Também, em 2010, todas as companhias abertas elaborarão demonstrações

Tadeu Cendón financeiras consolidadas de acordo com a prática contábil adotada no Brasil,
Sócio que deverá simultaneamente estar de acordo com o IFRS. É cada vez mais
PwC - Brasil importante para as empresas o acompanhamento das mudanças ocorridas
nas normas internacionais, uma vez que os reflexos das alterações podem
ter um impacto relevante sobre suas demonstrações financeiras. Portanto,
é recomendável acompanharem as mudanças aplicáveis a cada ano,
podendo até mesmo optarem por antecipar a adoção de novas normas ou
“A adoção do IFRS mudanças introduzidas, ainda não em vigor, dependendo de seus interesses e
como prática contábil circunstâncias e da aprovação do Conselho Federal de Contabilidade (CFC) e/
ou reguladores.
brasileira torna ainda
mais importante 2.1.1 Normas e interpretações novas ou modificadas
acompanhar e Normas e interpretações aplicáveis em 2010
participar da evolução
Apresentamos um lembrete das normas emitidas antes de 2010, as
das normas antes de sua quais passaram a ser aplicáveis em 1º de janeiro de 2010. Essas normas
entrada em vigor.” foram explicadas mais detalhadamente em nosso Guia 2009/2010
(www.pwc.com/br/pt/publicacoes).

A lista a seguir inclui todas as normas novas aplicáveis para uma entidade que
já vem aplicando o IFRS.

60 PwC
a) Normas novas ou revisadas

IFRS 3(R) - Combinações de Empresas e IAS 27(R) - Demonstrações Financeiras Consolidadas e da Controladora

A emissão desta versão do IFRS 3 é um dos passos mais importantes dado pelo IASB e pelo FASB para aprimorar as
contabilizações e divulgações sobre combinações de empresas. Embora o documento seja de emissão conjunta, ainda
restaram algumas pequenas diferenças entre a versão do IFRS 3 e seu equivalente no US GAAP (SFAS 141). Segue um
resumo das principais mudanças em relação à versão anterior do IFRS 3:

• Aumentou seu escopo para incluir combinações de
empresas feitas por contrato e de sociedades mútuas,
como cooperativas.
• A definição de negócio ficou mais abrangente, o
que pode incluir maior número de transações como
combinações de empresas.
• O preço de compra inclui somente o valor pago aos
vendedores para obtenção do controle. Os custos
incorridos em conexão com a compra, por exemplo,
gastos com due diligence, advogados, auditores, bancos
e consultores, passam a ser lançados como despesa
quando incorridos.
• Os pagamentos contingentes, mesmo que não sejam
prováveis (por exemplo, possíveis), são determinados e
incluídos pelo valor presente no preço de compra.
• Indenizações a serem pagas pelo vendedor ao
comprador, relacionadas a contingências passivas
preexistentes, deixam de afetar o resultado consolidado
no futuro, uma vez que o passivo é reconhecido em
contrapartida do valor a receber ou a abater do saldo a
pagar ao vendedor.
• Relacionamentos preexistentes entre a compradora e
a adquirida (por exemplo, contrato de fornecimento,
leasing etc.), que forem extintos com a aquisição,
devem ser mensurados e excluídos do preço de compra.
• Define minoritário como “participação não
controladora”. Além disso, em uma combinação de
empresas, essa participação não controladora pode
ser reconhecida na data da aquisição: (i) com base no
percentual de participação dos ativos líquidos a valor
justo; ou (ii) pelo valor justo total. Ou seja, na segunda
opção, haverá um acréscimo do goodwill atribuível ao
não controlador.
• No caso de aquisição do controle em etapas (step-
acquisition), o valor justo da participação preexistente
é incluído como parte do preço de compra, passando
a afetar a determinação do goodwill. A diferença entre
o valor contábil e o valor justo da parcela preexistente
gera ganho ou perda no resultado.
• Passa a ser obrigatória a adoção da abordagem da
entidade econômica (economic entity approach).
Nessa abordagem, os acionistas são tratados como
donos da entidade econômica única (o consolidado),
independentemente de serem ou não controladores.
Com isso, por exemplo, os ganhos ou as perdas na
venda de participação em uma subsidiária, na qual
o controle é retido, não afetam o resultado, mas são
tratados no patrimônio líquido, uma vez que são vistos
como uma transação entre acionistas.
• Alterações subsequentes nos valores reconhecidos,
como imposto de renda diferido ativo da empresa
adquirida em conexão com a transação, após 12 meses
da data da aquisição, são registradas no resultado.
Anteriormente, qualquer alteração era sempre tratada
como ajuste ao goodwill.

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 61

b) Alterações de normas incluídas no Projeto Anual de Aprimoramentos do IASB 2009

Norma
IFRS 2 - Pagamentos baseados em ações
IFRS 5 - Ativos não correntes mantidos para venda
e operações descontinuadas
IFRS 8 - Informação por segmento
IAS 1 - Apresentação de demonstrações
financeiras
IAS 7 - Demonstração dos fluxos de caixa
IAS 17 - Arrendamento mercantil
IAS 18 - Receita
IAS 36 - Impairment de ativos não financeiros
IAS 38 - Ativos intangíveis
IAS 39 - Instrumentos financeiros
IFRIC 9 - Reavaliação de derivativos embutidos
IFRIC 16 - Hedge de investimento líquido em uma
operação no exterior
Tópico
Escopo do IFRS 2 e do IFRS 3 (revisado)
Divulgações exigidas de ativos não correntes (ou grupos de alienação)
classificados como mantidos para venda ou operações descontinuadas
Divulgação de informações relativas ao ativo por segmento
Classificação de instrumentos conversíveis entre correntes e não correntes
Classificação de gastos com ativos não reconhecidos
Classificação de arrendamentos de terrenos e edifícios
Determinar se uma entidade está agindo como principal ou como agente
Unidade de contabilização de testes de impairment econômica do ágio
Alterações complementares decorrentes do IFRS 3 (revisado)
Mensurando o valor justo de um ativo intangível adquirido em uma
combinação de negócios
Tratamento de multas por pagamento antecipado de empréstimos com
derivativos estreitamente relacionados
Isenções no escopo para contratos de combinação de negócios
Contabilização de hedge de fluxos de caixa
Escopo do IFRIC 9 e do IFRS 3 (revisado)
Os instrumentos de hedge qualificados podem ser detidos por qualquer
entidade ou entidades no grupo.

c) Interpretações - alterações a interpretações existentes e interpretações novas

Norma Tópico Principais exigências Data de entrada Transição

em vigor
IFRIC 9 Reavaliação A entidade deve avaliar se um derivativo embutido Aplicável aos Caso sejam
de derivativos deve ser separado de um contrato principal quando exercícios necessárias
embutidos e a entidade procede à reclassificação de um ativo encerrados a alterações nas
IAS 39, financeiro híbrido não enquadrado na categoria de partir de 30 de políticas contábeis,
Instrumentos valor justo por meio do resultado. A avaliação é feita junho elas serão
Financeiros: com base nas circunstâncias existentes: (a) na data de 2009. aplicadas de acordo
Reconhecimento em que a entidade se tornou parte do contrato e (b) com o IAS 8,
e Mensuração: na data da mudança nos termos do contrato que Políticas Contábeis,
Derivativos resultaram em alteração significativa nos fluxos de Alterações de
Embutidos caixa que de outra forma seriam exigidos segundo o Estimativas e Erros.
(alterações) contrato, dos dois, o que ocorrer
por último.
IFRIC 17 Distribuição Esta interpretação fornece orientação sobre o Aplicável aos Esta interpretação
de ativos não tratamento contábil a ser adotado para as exercícios deve ser aplicada
monetários aos distribuições de ativos não monetários a acionistas iniciados a partir de maneira
acionistas na forma de distribuição de reservas ou dividendos. de 1º de julho de retrospectiva.
O IFRS 5 também foi alterado, exigindo que os ativos 2009.
sejam classificados como mantidos para distribuição
apenas quando estiverem disponíveis para
distribuição em sua condição atual, e a distribuição
seja altamente provável.
IFRIC 18 Transferências de Esta interpretação fornece orientação sobre como Aplicável aos O IFRIC 18 é
ativos de clientes contabilizar itens de ativo imobilizado recebidos de exercícios aplicado de maneira
clientes, ou caixa recebido e usado na aquisição ou iniciados a partir prospectiva.
construção de ativos específicos. Esta interpretação de 1º de julho de
só é aplicável aos ativos usados para conectar o 2009.
cliente a uma rede ou para fornecer acesso contínuo
ao suprimento de bens e/ou serviços. Não aplicável
para empresas no escopo da IFRIC 12 - Concessões.

62 PwC
Exigências futuras
a) Normas e interpretações novas ou revisadas
Apresentamos a seguir uma lista de normas/interpretações emitidas e que estão em vigor para períodos após 1º de
janeiro de 2010.
Tópico
Alteração no IAS 32, “Instrumentos
financeiros: Apresentação -
Classificação dos direitos de ações”
IFRIC 19 - “Extinção dos passivos
financeiros com instrumentos de
capital”
Alteração no IFRS 1 - “Primeira
adoção de IFRS - Isenção limitada a
partir das divulgações comparativas
do IFRS 7 para as entidades que
fazem a adoção pela primeira vez”.
IAS 24 - “Divulgações de Partes
Relacionadas” (revisado em 2009)
Alteração ao IFRIC 14, “IAS 19 -
Limite de ativo de benefício definido,
exigências mínimas de provimento de
recursos (funding) e sua interação”.
IFRS 9 “Instrumentos financeiros” -
Ativos e passivos financeiros
Exigências-chave Data da entrada em
vigor
O IASB alterou o IAS 32 para permitir que direitos, opções ou 1º de fevereiro de 2010
warrants para adquirir um número fixo dos próprios instrumentos
de capital da entidade por um valor fixo em qualquer moeda
sejam classificados como instrumentos de capital, contanto que
a entidade ofereça direitos, opções ou warrants de maneira
proporcional a todos os seus proprietários da mesma classe de
seus próprios instrumentos de capital não derivativos.
Esclarece as exigências do IFRS quando uma entidade renegocia 1º de julho de 2010
os termos de um passivo financeiro com seu credor, e este
concorda em aceitar as ações da entidade ou outros instrumentos
de capital para liquidar o passivo financeiro total ou parcialmente.
Oferece para aquelas entidades que a adotam pela primeira vez o 1º de julho de 2010
IFRS as mesmas opções que foram dadas aos usuários atuais do
IFRS na adoção das alterações ao IFRS 7. Também esclarece as
regras de transição das alterações ao IFRS 7.
Altera a definição de uma parte relacionada e modifica 1º de janeiro de 2011
determinadas exigências de divulgação da parte relacionada para
entidades relacionadas com o governo.
Retira as consequências não intencionais que surgem do 1º de janeiro de 2011
tratamento de pagamentos antecipados, no qual há uma
exigência mínima de provimento de recursos. Os resultados nos
pagamentos antecipados das contribuições em determinadas
circunstâncias são reconhecidos como ativo, em vez de despesa.
O IFRS 9 é o primeiro padrão emitido como parte de um projeto 1º de janeiro de 2013
maior para substituir o IAS 39. O IFRS 9 retém, mas simplifica, o
modelo de mensuração para ativos financeiros e estabelece duas
categorias de mensuração principais: custo amortizado e valor
justo. A base de classificação depende do modelo de negócios da
entidade e das características contratuais do fluxo de caixa dos
ativos financeiros.
Mantém os requerimentos de mensuração e classificação para
passivos financeiros já existentes no IAS 39, com a exeção de
que alterações no valor justo de passivos avaliados ao valor
justo não teriam impacto no resultado, uma vez que seriam
reconhecidos no lucro abrangente.
A orientação incluída no IAS 39 sobre impairment dos ativos
financeiros e contabilização de hedge continua a ser aplicada.
Períodos anteriores não precisam ser reapresentados se uma
entidade adotar a norma para os períodos iniciados ou a iniciar
antes de 1º de janeiro de 2012.
Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 63
b) Projeto Anual de Aprimoramentos do IASB 2010

As alterações geralmente são aplicáveis para períodos anuais iniciando após 1º de janeiro de 2011, a não ser que
seja indicado de outra forma. A aplicação antecipada, embora permitida pelo IASB, na maioria dos casos não está
disponível no Brasil.

Norma Principais exigências Aplicações

IFRS 1 - “Primeira adoção
das Normas Internacionais de
Contabilidade”
a) Mudanças na política contábil no ano da adoção Aplicado
prospectivamente.
Esclarece que, se uma entidade que faz a adoção pela primeira vez
muda suas políticas contábeis ou seu uso de isenções no IFRS 1
após ter publicado um relatório financeiro intermediário de acordo
com o IAS 34, “Relatório Financeiro Intermediário”, essa empresa
deve explicar as mudanças e atualizar as reconciliações entre GAAP
anterior e IFRS.
b) Base de reavaliação como custo atribuído (Deemed Cost) As entidades que
adotaram IFRS em
Permite que as entidades que adotam pela primeira vez o IFRS períodos anteriores
utilizem o valor justo determinado por um evento específico como podem aplicar a alteração
custo atribuído, mesmo se o evento ocorrer após a data de transição, retroativamente no
mas antes de as primeiras demonstrações financeiras em IFRS primeiro período anual
serem emitidas. Quando essa remensuração ocorre após a data após a alteração entrar em
de transição para IFRS, mas durante o período abrangido por suas vigor, contanto que a data
primeiras demonstrações financeiras em IFRS, qualquer ajuste da mensuração esteja no
subsequente àquele valor justo determinado pelo evento será período abrangido pelas
reconhecido no patrimônio. Esse evento pode ser, por exemplo, uma primeiras demonstrações
privatização ou aquisição. financeiras em IFRS.
c) Uso do custo estimado para operações sujeitas a preços Aplicado futuramente.
regulados (por exemplo, concessionárias de serviços públicos)

As entidades sujeitas à regulamentação de tarifa podem usar os

valores contábeis anteriores, de acordo com o GAAP anterior, do
ativo imobilizado ou dos ativos intangíveis como custo atribuído em
uma base item a item. É requerido que as entidades que usam essa
isenção testem cada item para impairment de acordo com o IAS 36 na
data da transição.

64 PwC
Norma Principais exigências Aplicações
IFRS 3 - “Combinações de a) Exigências de transição para contraprestação contingente a Aplicável a períodos
negócios” partir de uma combinação de negócios que ocorreu antes da anuais iniciando em ou
data da entrada em vigor do IFRS revisado. após 1º de julho de 2010.
Aplicada retroativamente.
Esclarece que as alterações ao IFRS 7 - “Instrumentos financeiros:
Divulgações”, IAS 32 - “Instrumentos financeiros: Apresentação”, e IAS
39 - “Instrumentos financeiros: Reconhecimento e mensuração”, que
eliminam a isenção da contraprestação contingente, não se aplicam à
contraprestação contingente que surgiu de combinações de negócios
cujas datas de aquisição precedem a aplicação do IFRS 3 (como
revisado em 2008).

b) Mensuração de participações não controladoras Aplicável a períodos

anuais iniciando em ou
A escolha de mensurar as participações não controladoras ao valor após 1º de julho de 2010
justo ou pela parcela proporcional dos ativos líquidos da adquirida
aplica-se somente a instrumentos que representam as atuais Aplicado
participações acionárias e dão direito aos seus detentores a uma prospectivamente, a partir
parcela proporcional dos ativos líquidos no caso de liquidação. da data em que a entidade
Todos os outros componentes de participação não controladora são aplicar o IFRS 3.
mensurados ao valor justo, a menos que outra mensuração seja
exigida pelo IFRS.

c) Concessões de pagamentos com base em ações não Aplicável a períodos

substituídos ou substituídos voluntariamente anuais iniciando em
ou após 1º de julho
A orientação da aplicação em IFRS 3 aplica-se a todas as transações de 2010. Aplicado
de pagamentos com base em ações que formam parte de uma prospectivamente.
combinação de negócios, incluindo concessões de pagamentos com
base em ações não substituídos ou substituídos voluntariamente.
IFRS 7 - “Instrumentos Enfatiza a interação entre divulgações quantitativas e qualitativas 1º de janeiro de 2011
financeiros” sobre a natureza e a extensão dos riscos associados com os Aplicado retroativamente.
instrumentos financeiros.
IAS 1 - “Apresentação das Esclarece que uma entidade apresentará uma análise de outros 1º de janeiro de 2011
demonstrações financeiras” resultados abrangentes para cada componente do patrimônio, na Aplicado retroativamente.
demonstração das mutações do patrimônio ou nas notas explicativas
às demonstrações financeiras.
IAS 27 - “Demonstrações Esclarece que as consequentes alterações a partir do IAS 27 feitas ao Aplicável a períodos
financeiras consolidadas e IAS 21 - “Efeito das mudanças nas taxas de câmbio”, IAS 28 - anuais iniciando em ou
separadas” “Investimentos em coligadas” e IAS 31 - “Participações em joint após 1º de julho de 2010.
ventures”, aplicam-se prospectivamente a períodos anuais iniciando Aplicado retroativamente.
em ou após 1º de julho de 2009, ou antes dessa data, quando o IAS
27(R) é aplicado antecipadamente.
IAS 34 - “Apresentação Oferecer orientação para ilustrar como aplicar os princípios de 1º de janeiro de 2011
de relatórios financeiros divulgação no IAS 34 e acrescentar exigências de divulgação Aplicado retroativamente.
intermediários” acerca de:

• circunstâncias que provavelmente afetarão os valores justos

dos instrumentos financeiros e sua classificação;

• transferências de instrumentos financeiros entre níveis

diferentes da hierarquia do valor justo;

• mudanças na classificação dos ativos financeiros; e

• mudanças nos passivos e ativos contingentes.

IFRIC 13 - “Programas de O significado de “valor justo” é esclarecido no contexto de mensuração 1º de janeiro de 2011
fidelização de clientes” de concessão de créditos nos programas de fidelização de clientes.

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 65

2.1.2 Minutas de novas normas ou de modificação nas existentes
Foram publicadas minutas para audiência pública de duas novas normas relacionadas com aplicações financeiras e
uma série de minutas de outras possíveis normas.

Minutas para audiência pública

Minutas publicadas de novas normas ou alterações a normas existentes

Norma proposta Pontos principais Minuta publicada Previsão de publicação

da norma final
IFRS 1 - Adoção de A alteração removeria referências a datas fixas Agosto de 2010 1T(*) 2011
IFRS pela primeira vez (1º de janeiro de 2004) na norma relacionadas com
(alteração proposta) instrumentos financeiros. Essas datas fixas seriam
substituídas pela "data de transição para IFRS".
IFRS 5 - Ativos Alteraria a definição de uma operação Setembro de 2008 Nova minuta prevista
não correntes descontinuada e requereria divulgação adicional para 1T 2011
mantidos para sobre componentes de uma entidade vendidos ou
venda e operações classificados como disponível para venda. Uma
descontinuadas operação descontinuada poderia ser apenas um
segmento operacional (como definido no IFRS 8) ou
um negócio adquirido somente para revenda.
IFRS 7 - Instrumentos Requereria divulgação adicional sobre incertezas Junho de 2010 1T 2011
financeiros: Divulgação na mensuração de instrumentos financeiros a valor
justo atendendo a definição de Nível 3 para refletir a
interdependência dos inputs nas avaliações.
IFRS X - Arrendamento Projeto de convergência entre o IASB e o FASB. Agosto de 2010 2T 2011
mercantil A nova norma pretende que um ativo e um passivo
sejam reconhecidos no balanço quando
relacionados com o direito de uso do ativo e a
obrigação de fazer os pagamentos contratuais.
Basicamente, abriga o reconhecimento dos
chamados arrendamentos operacionais.
IFRS X - Mensuração Seria a única fonte de orientação contábil sobre Maio de 2009 1T 2011
ao valor justo mensuração ao valor justo. Esclareceria a definição
de valor justo e aprimoraria as divulgações.
IFRS X - Controladas A norma proposta requer reconhecer Setembro de 2007 4T 2010
em conjunto contabilmente os direitos e obrigações contratuais
das partes ao contrato. Se uma parte a uma
controlada em conjunto tiver direito somente a uma
porção do resultado líquido, deveria ser aplicada
equivalência patrimonial. Não seria permitida mais a
consolidação proporcional.
IFRS X - Atividades O objetivo da norma seria estabelecer como Julho de 2009 2T 2011
com receitas ativos e passivos dessas atividades deveriam ser
reguladas. reconhecidos e mensurados.
Por exemplo:
concessionárias de
serviços públicos

(*)
trimestre

66 PwC
Norma proposta Pontos principais Minuta publicada Previsão de publicação
da norma final
IFRS X - Foi proposto um modelo de reconhecimento de Junho de 2010 2T 2011
Reconhecimento de receita para todo contrato com clientes. Seria
receita necessário identificar obrigações de desempenho,
e a receita seria reconhecida no momento de
transferência de controle dessas obrigações.
IFRS X - Contratos de Propõe um modelo novo de contabilização de Julho de 2010 2T 2011
seguros contratos de seguros para as seguradoras e outras
entidades que emitem contratos com risco de
seguros. Provavelmente, haverá volatilidade adicional
no resultado e nos requerimentos de dados e
modelos mais complexos.
IAS 1 - Apresentação Toda entidade deve apresentar uma demonstração Maio de 2010 4T 2010
de demonstrações de resultado só. Eliminaria a opção de apresentar
financeiras - uma demonstração de resultado e outra
Demonstração de demonstração de resultado abrangente.
resultado abrangente
IFRS X - Impostos de A minuta original propunha alterações significativas Setembro de 2010 2T 2011
renda ao reconhecimento e à mensuração de impostos de
renda diferidos. Subsequente ao primeiro processo
de audiência pública da norma, a alteração seria
somente para esclarecer como um ativo é realizado.
Existiria o presuposto que ativos contabilizados
a valor justo (propriedades de investimento e
imobilizado) são recuperados por meio de venda a
menos que haja evidência de outra forma.
IAS 19 - Benefícios a A alteração eliminaria a opção de aplicação do Abril de 2010 1T 2011
empregados - Planos "corredor" ou de reconhecer ganhos e perdas
de benefícios definidos atuariais no resultado e também elimina a
flexibilidade sobre em qual linha da demonstração
de resultado devem ser reconhecidas as despesas.
Eliminaria também o retorno esperado sobre ativos
em troca de "juros presumidos" sobre o déficit
líquido do plano.
IAS 27 - A norma proposta alteraria a definição de controle Dezembro de 2008 4T 2010
Demonstrações (evidenciado pelo poder de tomar decisões e um
financeiras retorno variável) para determinar quais entidades
consolidadas devem ser consolidadas. Também aprimoraria as
divulgações. Não será aplicável para entidades de
investimentos, uma vez que haverá uma minuta de
uma norma específica para essas entidades.
IAS 37 - Provisões Passivos deveriam ser mensurados ao menor entre Janeiro de 2010 2T 2011
e passivos e ativos o custo de liquidar ou transferir a obrigação, ou o
contingentes valor de não existir a obrigação. Essa última seria o
valor (incluindo lucro) que a entidade cobraria de um
terceiro para o serviço sujeito da obrigação. A norma
também introduz o conceito de valor esperado para
mensuração desse tipo de passivo.
IAS 39 - Instrumentos É a segunda parte do projeto para substituir o IAS Novembro de 2009 2T 2011
financeiros - Custo 39. Propõe um modelo de "retorno esperado" para
amortizado e mensuração de custo amortizado. A provisão de
impairment impairment voltaria a ser determinada baseada em
fluxos de caixa esperados (diferente do modelo atual
de perdas incorridas).
Comentários da Orientação não mandatória para a administração Junho de 2009 4T 2010
administração explicar como a posição financeira, o desempenho
(orientação de boas financeiro e os fluxos de caixa se relacionam com
práticas) os objetivos da administração e as estratégias para
cumprir com esses objetivos.

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 67

Para sumariar, o cronograma que encerra as normas descritas na tabela é o seguinte:

4º trimestre de 2010 1º trimestre de 2011 2º trimestre de 2011

• IFRS 9 - Instrumentos financeiros -
Passivos financeiros
• IFRS X - Controladas em conjunto
• IAS 1 - Apresentação de
demonstrações financeiras -
Demonstração de resultado
abrangente
• IFRS 1 - Adoção de IFRS pela
primeira vez (alteração proposta)
• IFRS 5 - Ativos não correntes
mantidos para venda e operações
descontinuadas (nova minuta)
• IFRS 7 - Instrumentos financeiros:
Divulgação
• IFRS X - Arrendamento mercantil
• IFRS X - Atividades com receitas
reguladas
• IFRS X - Reconhecimento de
receita
• IFRS X - Contratos de seguros

• IAS 27 - Demonstrações financeiras
consolidadas
• Comentários da administração
(orientação de boas práticas)
• IFRS X - Mensuração ao valor justo
• IAS 19 - Benefícios a empregados -
Planos de benefícios definidos
• IFRS X - Impostos de renda
• IAS 37 - Provisões e passivos e
ativos contingentes
• IAS 39 - Instrumentos financeiros -
Custo amortizado e impairment

Papéis para discussão (discussion papers) Novas interpretações

Foi publicado um papel para discussão sobre “Indústrias Foi publicada uma minuta de uma interpretação do IFRIC
extrativas” para promover consistência na contabilização relacionada com remoção inicial de terra/minério na
de custos de exploração e nas definições de reservas, indústria mineradora (stripping costs).
além de aumentar as divulgações requeridas.

68 PwC
 2.2.1. FASB Accounting Standards Updates
2.2 Junta de Normas
No ano de 2009 o FASB adotou sua Codificação de Normas Contábeis
de Contabilidade (Accounting Standards Codification ou “ASC”) como a fonte única dos
Financeira - FASB princípios contábeis geralmente aceitos nos Estados Unidos (US GAAP). Com
a ASC, a estrutura de organização de US GAAP mudou de um modelo baseado
em centenas de pronunciamentos individuais (standards-based model) para um
modelo baseado em tópicos (topic-based model).

Após a adoção da ASC, todos os novos pronunciamentos de US GAAP passam

a ser emitidos na forma de Accounting Standards Updates (“Atualizações de
Normas Contábeis”), indicando de que maneira o texto da ASC está sendo
atualizado. Ao longo do ano de 2010 foram emitidos diversos ASU discutidos a
seguir.

• ASU 2010-01: Equity (Topic 505) - Accounting for Distributions to

Shareholders with Components of Stock and Cash (a consensus of the
FASB Emerging Issues Task Force)

Quais as principais mudanças introduzidas pelo pronunciamento?

Este pronunciamento afeta a todas as entidades que declarem dividendos a seus

acionistas, cuja liquidação possa ser feita em ações ou em dinheiro, à escolha
de cada acionista, sujeito a um limite máximo dos dividendos liquidados em
dinheiro. O objetivo deste ASU é o de acabar com a diversidade no tratamento
contábil para estas distribuições aos acionistas, quando as empresas calculam
Mark Vogt o lucro por ação. Algumas entidades vêm tratando as ações emitidas aos
Sócio acionistas como uma nova emissão, a ser refletida no cálculo de lucro por ação
PwC - Brasil prospectivamente. Outras vêm tratando estas ações na mesma forma que um
desdobramento de ações, ajustando retroativamente a quantidade de ações em
circulação para todos os períodos apresentados. O ASU indica que o primeiro
tratamento deve ser aplicado.

“As novas divulgações Quando este pronunciamento deve ser aplicado?

exigidas pelo ASU Este pronunciamento deve ser aplicado, retrospectivamente, a demonstrações
2010-20 representam financeiras intermediárias e anuais para períodos e anos findos em ou após 15
de dezembro de 2009.
um desafio para as
empresas que preparam • ASU 2010-02: Consolidation (Topic 810) - Accounting and Reporting for
US GAAP.” Decreases in Ownership of a Subsidiary - a Scope Clarification

Quais as principais mudanças introduzidas pelo pronunciamento?

a) O subtópico 810-10 da ASC estabelece que quando uma empresa perder

controle sobre uma empresa controlada, ela deve deixar de consolidar
(ou seja, “desconsolidar”) a ex-controlada, reconhecer ganho ou perda na
alienação, e ajustar sua participação remanescente na ex-controlada ao seu
valor justo. Em resposta a questionamentos sobre se este subtópico pode
ser aplicado em alienações envolvendo controladas em forma, mas não em
substância, este ASU esclarece que o subtópico 810-10 deve ser aplicada
nas alienações de: Uma controlada ou grupo de ativos que seja um negócio
com fins lucrativos ou sem fins lucrativos.

b) Um investimento em controlada que seja transferido para uma investida

avaliada pelo método de equivalência patrimonial ou para um joint
venture.

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 69

c) Uma troca de participação em um grupo de ativos
que se constitua em um negócio ou uma atividade
sem fins lucrativos por uma participação não-
controladora em outra entidade (incluindo uma
investida avaliada pelo método de equivalência
patrimonial ou um joint venture).
O ASU também deixa claro que o subtópico 810-10 não
pode ser aplicado a alienações de imóveis em substância
ou de direitos minerais ou de exploração de petróleo ou
gás. Existem outros subtópicos da ASC que tratam dessas
transações.
No caso de uma eventual redução na participação em
uma controlada que não represente um negócio ou uma
entidade sem fins lucrativos, a empresa deve considerar
se, em substância, a transação provocando a redução de
participação é tratada em outra norma contábil de US
GAAP, tais como transferências de ativos financeiros,
reconhecimento de receita, permutas de ativos não-
monetários, alienação de imóveis em substância,
alienação de direitos de mineração ou de exploração de
petróleo ou gás, dentre outros. Caso não exista outra
literatura contábil aplicável, deve-se utilizar o
subtópico 810-10.
Quais as mudanças em divulgações?
Nos casos em que houver uma desconsolidação de uma
controlada ou desreconhecimento de um grupo de
ativos, de acordo com o subtópico 810-10, uma entidade
deverá divulgar:
a) As técnicas de avaliação utilizadas para mensurar
o valor justo das participações retidas na ex-
controlada ou grupo de ativos, além de informações
que permitam aos usuários das demonstrações
financeiras avaliar as informações utilizadas para
desenvolver tais cálculos.
b) A natureza de qualquer envolvimento com a ex-
controlada ou com a entidade adquirente do grupo
de ativos que continue após a desconsolidação ou
desreconhecimento.
c) Se a transação que resultou na desconsolidação ou
desreconhecimento de um grupo de ativos envolveu
uma parte relacionada ou se a ex-controlada ou
entidade adquirente do grupo de ativos será uma
parte relacionada após a desconsolidação.
Quando este pronunciamento deve ser aplicado?
Este pronunciamento é efetivo para o período em que
uma entidade adotar o FASB nº 160 (agora incluído no
subtópico 810-10). Caso uma entidade já tenha adotado
previamente o FASB nº 160, este ASU se torna efetivo
para períodos interinos ou anuais findos em ou após 15
de dezembro de 2009.
70 PwC
• A
SU 2010-03: Extractive Activities - Oil and Gas
(Topic 932) - Oil and Gas Reserve Estimation and
Disclosures
Quais as principais mudanças introduzidas pelo
pronunciamento?
Este pronunciamento se aplica a entidades envolvidas
em atividades de produção de petróleo e gás. O objetivo
deste pronunciamento é o de alinhar os requerimentos
relacionados à estimativa e à divulgação de reservas de
petróleo e gás, constantes no tópico 932 da ASC, com os
requerimentos estabelecidos pela Comissão de Valores
Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) em 31 de
dezembro de 2008.
As principais provisões da regra incluem:
a) Expansão da definição de “atividades de produção
de petróleo e gás” para abranger a extração de
hidrocarbonetos comerciáveis em forma sólida,
líquida ou gasosa, de areias petrolíferas, xisto,
camadas de carvão ou outros recursos naturais
não-renováveis que tenham o objetivo de serem
transformados em petróleo ou gás sintéticos, ou
atividades com este fim.
b) Redefinição de “reservas provadas de petróleo e
gás” para indicar que as entidades devem utilizar o
método de média aritmética do preço do primeiro
dia do mês durante os 12 meses antes da conclusão
da data do período coberto pelas demonstrações
financeiras, e não utilizar o preço do final do ano,
quando estimando se as quantidades na reserva
justificam, economicamente, a exploração.
c) Exigência de divulgação, separadamente, de
informações acerca das quantidades nas reservas e
informações contábeis para as áreas geográficas que
representam 15% ou mais das reservas provadas.
d) Esclarecimento que os investimentos em empresas
contabilizados pelo método de equivalência
patrimonial devem ser considerados quando
concluindo se uma empresa tem atividades
significativas de produção de petróleo ou gás.
e) Exigência de divulgar os montantes e quantidades
relacionados com investidas contabilizadas pelo
método de equivalência patrimonial, observando-se
o mesmo nível de detalhe aplicável a investimentos
consolidados.
Quando este pronunciamento deve ser aplicado?
Este pronunciamento será efetivo para exercícios
encerrados em ou após 31 de dezembro de 2009.
• A
SU 2010-06: Fair Value Measurements and
Disclosures (Topic 820) - Improving Disclosures
about Fair Value Measurements
Quais as principais mudanças introduzidas pelo
pronunciamento?
Todas as entidades que fazem divulgação de
mensurações ao valor justo, recorrentes ou não, serão
afetadas pelas provisões deste pronunciamento. Este ASU
faz alterações ao subtópico 820-10, requerendo novas
divulgações tais como:
a) Transferências entre os níveis 1 e 2 de classificação.
As empresas deverão divulgar, separadamente, as
transferências significativas entre os níveis 1 e 2 e as
razões para tais transferências.
b) Atividades nas mensurações ao valor justo no nível 3.
Ao divulgar mensurações ao valor justo que utilizam
critérios não observáveis (nível 3), deve-se divulgar
informações acerca de compras, vendas, emissões
e pagamentos de forma aberta e não como um
montante líquido.
Adicionalmente, este ASU esclarece requerimentos
existentes de divulgação incluído no subtópico 820-10
como segue:
a) Nível de disagregação. Uma entidade deverá prover
informações de divulgação de valor justo para cada
classe de ativos e passivos, sendo que uma classe
de ativos ou passivos é tipicamente menor que
um componente de ativos ou passivos no balanço
patrimonial.
b) Divulgações acerca de dados e técnicas de avaliação.
Deve-se divulgar as técnicas de avaliação e as fontes
de dados utilizadas na mensuração de valor justo,
tanto para mensurações recorrentes como não
recorrentes. Estas divulgações são requeridas para
itens classificados nos níveis 2 ou 3.
Quando esta regra se torna efetiva?
As mudanças descritas acima são válidas para períodos
interinos ou anuais começando a partir de 15 de dezembro
de 2009, exceto para as divulgações acerca de compras,
vendas, emissões e pagamentos para o nível 3. Neste
ultimo caso, estas divulgações se tornam obrigatórias para
exercícios começando após 15 de dezembro de 2010 e para
períodos interinos divulgados dentro daquele exercício.
• A
SU 2010-09: Subsequent Events (Topic 855) --
Amendments to Certain Recognition and
Disclosure Requirements
Quais as principais mudanças introduzidas pelo
pronunciamento?
Este pronunciamento afeta todas as entidades que
preparem demonstrações financeiras em US GAAP e
provê mudanças ao subtópico 855-10, dentre as quais:
a) Uma entidade que seja (a) um emissor registrado
na Comissão de Valores Mobiliários dos Estados
Unidos (“SEC”), ou (b) um veículo para emissão de
títulos de dívida de repasse (conduit debt securities)
transacionados no mercado público de capitais
(bolsa ou mercado de balcão) deve avaliar os
eventos subsequentes até a data de emissão das
demonstrações financeiras. As demais entidades
devem avaliar os eventos subsequentes até a data em
que as demonstrações financeiras são disponíveis
para emissão.
b) O glossário do Tópico 855 foi alterado para incluir a
definição de “SEC filer”. Um SEC filer é uma entidade
requerida a fornecer demonstrações financeiras
para a SEC ou uma entidade sujeita à seção 12(i) do
Securities Exchange Act de 1934.
c) Entidades que são SEC filer não são requeridas a
divulgar a data quando os eventos subsequentes
foram avaliados pela administração. Esta mudança
ameniza conflitos potenciais conflitos entre o
subtopico 855-10 e os requerimentos da SEC.
d) O escopo das exigências de divulgação em caso
de reemissão das demonstrações financeiras foi
alterado para incluir apenas as demonstrações
financeiras ajustadas para corrigir um erro ou
aplicar um pronunciamento contábil de US GAAP
retroativamente.
Quando este pronunciamento deve ser aplicado?
Este pronunciamento se torna efetivo a partir de sua
emissão, exceto para emissores de conduit debt securities,
para os quais o uso da data de emissão é aplicável para
períodos interinos ou anuais findos a partir de 15 de
junho de 2010.
Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 71
• ASU 2010-10: Consolidation (Topic 810) -
Amendments for Certain Investment Funds

Quais as principais mudanças introduzidas pelo

pronunciamento?

As mudanças introduzidas neste ASU devem afetar de

modo significativo as empresas com participações em
fundos de investimento e similares.

O ASU posterga a exigência de consolidação, conforme

o tópico 810, para investimentos em entidades (1)
que possuam todos os atributos de uma entidade de
investimento, como definido no tópico 946 - Financial
Services - Investment Companies, ou (2) entidades, cuja
prática da indústria seja a de aplicar os princípios de
mensuração de investimento de modo consistente com
o prescrito no Tópico 946. Adicionalmente esta regra
se aplica a entidades que operem de acordo com os
requerimentos, ou requerimentos similares, àqueles
estabelecidos na Regra 2(a)-7 do Investment Company
Act of 1940.

Esta postergação foi implementada para permitir que o

assunto de consolidação de fundos de investimento seja
discutido pelo FASB e pelo IASB, com o objetivo de chegar
em conclusões consistentes para US GAAP e IFRS.
O diferimento não se aplica quando:
• Uma entidade possui obrigações implícitas ou
explícitas de custear perdas de uma entidade que
podem, potencialmente, ser significativas para a
primeira entidade.
• Uma entidade possui investimentos em entidades
de securitização de recebíveis, operações de
financiamento estruturado de ativos, ou entidades
anteriormente consideradas como qualifying special-
purpose entities.
Esta regra não posterga os requerimentos de divulgação
introduzidos pelo FASB Statement nº 167, Special Purpose
Entities. As companhias abertas e privadas que adotem
US GAAP e possuam interesses em variable interest entities
continuam sujeitas aos requerimentos de divulgação
contidos no tópico 810.
Quando este pronunciamento deve ser aplicado?
Este pronunciamento é aplicável para exercícios que
comecem após 15 de novembro de 2009. Aplicação
antecipada deste pronunciamento não é permitida.
• ASU 2010-11: Derivatives and Hedging (Topic
815) - Scope Exception Related to Embedded Credit
Derivatives
Quais as principais mudanças introduzidas pelo
pronunciamento?
A seção ASC 815-15-25 atualmente exige a bifurcação
(segregação contábil) de derivativos embutidos de risco
crédito, exceto nos casos descritos nos parágrafos ASC
815-13-13-8 e 9. Esta ASU esclarece que as exceções
nesses parágrafos abrangem apenas os derivativos
embutidos de risco de crédito que sejam apenas na
forma de subordinação de um instrumento financeiro
em relação a outro. Os demais derivativos embutidos
de risco de crédito ainda devem ser considerados para
bifurcação.
Quando este pronunciamento deve ser aplicado?
As alterações deste pronunciamento serão aplicáveis
para o primeiro período trimestral que se inicie a partir
de 15 de junho de 2010. A aplicação antecipada deste
pronunciamento é permitida a partir do primeiro período
trimestral iniciado após a emissão deste pronunciamento.

72 PwC
• A
SU 2010-15: Financial Services - Insurance (Topic
944): How Investments Held through Separate
Accounts Affect an Insurer’s Consolidation Analysis
of Those Investments - a consensus of the FASB
Emerging Issues Task Force
Quais as principais mudanças introduzidas pelo
pronunciamento?
As alterações deste pronunciamento impactam as
seguradoras que mantenham separate accounts (grupo de
ativos que são tipicamente mantidos pela seguradora para
suportar as obrigações em contratos individuais de seguros
de vida, planos de previdência e contratos similares, e que
operam de forma similar a um fundo mútuo). As separate
accounts podem incluir, entre outros ativos, investimentos
em outras empresas. A questão é se estes investimentos
em outras empresas mantidos nas separate accounts da
seguradora devem ser considerados na avaliação sobre se
a seguradora tenha controle sobre a empresa investida e
incluí-la nas demonstrações financeiras consolidadas.
Esta ASU esclarece que, se as separate accounts são
mantidas para beneficiar os titulares das apólices ou
planos de previdência, os investimentos nas separate
accounts não devem ser considerados na análise sobre
se a seguradora tem controle sobre a empresa investida.
Entretanto, se as separate accounts sejam mantidas para
o benefício de partes relacionadas, os investimentos nelas
devem ser considerados nessa análise.
Quando este pronunciamento deve ser aplicado?
As alterações deste pronunciamento serão aplicáveis para
os exercícios e períodos intermediários dentro destes
exercícios que se iniciem a partir de 15 de dezembro de
2010. A aplicação antecipada deste pronunciamento é
permitida. As alterações deste pronunciamento devem
ser aplicadas retrospectivamente para todos os períodos
comparativos.
• ASU 2010-17: Revenue Recognition - Milestone
Method (Topic 605): Milestone Method of Revenue
Recognition - a consensus of the FASB Emerging
Issues Task Force
Quais as principais mudanças introduzidas pelo
pronunciamento?
Mensuração e reconhecimento
Atividades de pesquisa e desenvolvimento usualmente
incluem pagamentos contingentes ao acontecimento
de determinados eventos, tais como a conclusão bem-
sucedida de determinadas fases de um projeto, ou
milestones. Algumas entidades de pesquisa aplicam
o método de milestone, ou seja, reconhecem estes
pagamentos contingentes como receita somente quando
se alcance o milestone. O objetivo deste ASU é o de
estabelecer quando é apropriado aplicar o método de
milestone para transações de pesquisa e desenvolvimento,
uma vez que não havia regras específicas para este método
de reconhecimento de receita.
De acordo com este ASU, uma entidade poderá reconhecer
a receita no período em que o milestone é alcançado
apenas se o milestone cumpra todos os critérios para ser
considerado substantivo. A conclusão que um milestone é
substantivo requer julgamento pela administração, mas
deve atender as seguintes condições:
a) A receita é consistente com:
i. O desempenho do vendedor na realização da
milestone.
ii. O aumento do valor do produto a ser entregue
como resultado de um evento específico
decorrente do desempenho do vendedor na
realização do milestone.
b) A receita é relacionada somente ao desempenho
ocorrido no passado.
c) A receita é razoável em relação aos produtos objeto do
contrato, bem como seus termos de pagamento.
A utilização do método de milestone é considerada
como uma adoção de política contábil pela entidade.
Outros métodos de reconhecimento de receita, utilizando,
por exemplo, alocações proporcionais, podem ser
aplicados, desde que estes métodos não resultem no
reconhecimento de toda a receita no período em que o
milestone é alcançado.
Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 73
Divulgações
Uma entidade afetada por este pronunciamento deverá
divulgar:
a) Um sumário descritivo do contrato.
b) Uma descrição de cada um dos milestones e das
contraprestações correspondentes.
c) A determinação de quais milestones são
significativos.
d) Os fatores considerados pela entidade na
determinação de quais milestones são significativos.
e) O montante de receita reconhecido no período de
acordo com este método.
Quando este pronunciamento deve ser aplicado?
Este pronunciamento se aplica de forma prospectiva para
milestones alcançados em exercícios e períodos interinos
nestes exercícios que comecem em ou após 15 de junho
de 2010. Caso uma entidade opte pela adoção antecipada
deste método, deverá divulgar os efeitos nos períodos
em que foi adotado o pronunciamento, nas seguintes
rubricas:
a) Receita.
b) Resultado antes dos impostos.
c) Lucro líquido.
d) Lucro por ação.
e) Os efeitos da adoção desta norma no patrimônio
líquido.
Entidades poderão optar a adotar este ASU
retrospectivamente para todos os períodos apresentados.
74 PwC
• ASU 2010-19: Foreign Currency (Topic 830) -
Foreign Currency Issues: Multiple Foreign Currency
Exchange Rates - An announcement made by the SEC
Staff
Este ASU foi emitido em conexão com diversos
questionamentos recebidos pela SEC relacionados à
conversão de demonstrações financeiras e saldos em
moeda estrangeira por empresas com investimentos na
Venezuela. A legislação cambial daquele país restringe
ao acesso ao mercado oficial de câmbio, e as empresas
podem ser forçadas a recorrer ao mercado paralelo para
realizar certas transações. Em certas circunstâncias, a
utilização de mais que uma taxa de câmbio pode resultar
em diferenças relevantes entre o saldo original de um
ativo ou passivo financeiro denominado em moeda forte
e o saldo resultante da conversão das demonstrações
financeiras em Bolivares para moeda forte. Nestes
casos, a SEC exige que os motivos pelas diferenças sejam
divulgados em notas explicativas.
A aplicação deste investimento é imediata.
• A
SU 2010-20: Receivables (Topic 310) - Disclosures
about the Credit Quality of Financing Receivables
and the Allowance for Credit Losses
Quais as principais mudanças introduzidas pelo
pronunciamento?
Este pronunciamento tem por objetivo estabelecer uma
maior transparência acerca das políticas de uma entidade
para o cálculo da provisão para devedores duvidosos e
a qualidade de crédito dos recebíveis em carteira. São
excluídos do escopo deste pronunciamento os recebíveis
de curto prazo e os recebíveis mensurados ao valor justo
ou pelo modelo de valor justo ou custo, dos dois o menor.
Os critérios de divulgação existentes foram alterados para
passar a exigir:
a) Um resumo da movimentação do saldo da
provisão, por segmento da carteira de recebíveis,
do saldo inicial até o saldo final, com o saldo final
desagregado por método utilizado para calcular a
perda estimada.
b) Para cada saldo final assim desagregado, o
correspondente montante dos recebíveis de
financiamento.
c) A abertura dos recebíveis de financiamento
inadimplentes por classe.
d) A abertura de recebíveis de financiamentos
provisionados por classe.
Adicionalmente, este pronunciamento requer as seguintes
divulgações adicionais:
a) Indicadores de qualidade de crédito de recebíveis de
financiamento no final do período, abertos por classe
de recebíveis de financiamento.
b) Divulgação dos saldos de recebíveis em atraso, por
vencimento, no final do período reportado, por classe
de recebíveis de financiamentos.
c) A natureza e extensão de recebíveis renegociados no
exercício, por classe, e os correspondentes efeitos na
provisão.
d) A natureza e extensão dos recebíveis de
financiamento renegociados que entraram em
situação de default nos últimos 12 meses, por
classe de recebíveis, e os correspondentes efeitos na
provisão.
e) Compras ou vendas significativas de recebíveis
de financiamentos durante o período, abertas por
segmento da carteira.
Quando este pronunciamento deve ser aplicado?
Este pronunciamento entra em vigor para empresas de
capital aberto, para períodos interinos e anuais findos
em ou após 15 de dezembro de 2010. As divulgações para
atividades ocorridas dentro de um período são aplicáveis
para períodos interinos ou anos que comecem em ou após
15 de dezembro de 2010.
Para as demais entidades, entra em vigor em períodos ou
anos findos em ou após 15 de dezembro de 2011.
As divulgações comparativas para períodos anteriores são
encorajadas.
• ASU 2010-24: Presentation of Insurance Claims and
Related Insurance Recoveries - a consensus of the EITF
(Health Care Entities - Topic 954)
Quais as principais mudanças introduzidas pelo
pronunciamento?
Este ASU busca harmonizar a diversidade de práticas
existente no setor de saúde para o tratamento de passivos
decorrentes de negligência médica e os correspondentes
reembolsos de seguro esperados. A maioria dos
prestadores de serviços médicos apresentam o passivos
líquidos dos reembolsos de seguro esperados, ao passo que
outras entidades apresentavam tais contas separadamente
em suas demonstrações financeiras. Este pronunciamento
estabelece que a segunda forma de apresentação deve
ser adotada. Adicionalmente, o valor do passivo não
deve levar em consideração os reembolsos esperados da
seguradora.
Quando este pronunciamento deve ser aplicado?
Este pronunciamento deverá ser aplicado para exercícios,
ou períodos interinos que fazem parte destes exercícios,
que comecem após 15 de dezembro de 2010. O efeito
cumulativo da adoção, se houver, deverá ser reconhecido
contra os lucros acumulados no início do ano de sua
adoção. A aplicação retrospectiva e/ou antecipada é
permitida.
• ASU 2010-25: Reporting Loans to Participants by
Defined Contribution Pension Plans (a consensus of
the EITF) - Plan Accounting: Defined Contribution
Pension Plans (Topic 962)
Quais são as principais mudanças introduzidas pelo
pronunciamento?
As alterações deste pronunciamento exigem que, no
balanço patrimonial de um plano de contribuição definida,
os empréstimos cedidos aos participantes do plano sejam
classificados como títulos a receber de participantes,
os quais são segregados dos investimentos do plano e
mensurados pelo seu saldo devedor principal mais os juros
vencidos e não pagos.
Quando este pronunciamento deve ser aplicado?
As alterações neste pronunciamento devem ser
aplicadas retrospectivamente à todos os períodos
apresentados,válidos para os exercícios encerrados após 15
de dezembro de 2010. A adoção antecipada é permitida.
Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 75
• ASU 2010-26: Accounting for Costs Associated
with Acquiring or Renewing Insurance Contracts
(a consensus of the EITF) - Financial Services -
Insurance (Topic 944)
Quais são as principais mudanças introduzidas pelo
pronunciamento?
As alterações introduzidas por esse pronunciamento
determinam que os seguintes custos incorridos na
aquisição ou renovação de contratos de seguro devem ser
capitalizados:
a) Custos diretos incrementais de aquisição de
contratos. Custos diretos incrementais são os custos
que resultam diretamente e são essenciais para a
realização do contrato, e não teriam sido incorridos
pela entidade seguradora caso a transação não
tivesse ocorrido.
b) Determinados custos diretamente relacionados com
as seguintes atividades realizadas pela seguradora
em relação ao contrato:
i. Subscrição.
ii. Política de emissão e processamento.
iii. Exame médico e inspeção.
iv. Força de vendas de contratos.
Os custos diretamente relacionados com essas
atividades incluem somente a parte da remuneração
total do empregado e benefícios da folha de pagamento
relacionados diretamente ao tempo gasto pelos
funcionários na execução destas atividades e outros
custos diretamente relacionados com as atividades e que
não teriam sido incorridos caso o contrato não tivesse
sido adquirido.
Os custos de propaganda e mala direta devem ser
capitalizados apenas se os critérios incluídos no subtópico
340-20 foram atendidos.
Todos os outros custos relacionados à aquisição, incluindo
despesas incorridas pela seguradora para buscar
potenciais clientes, pesquisa de mercado, treinamento,
administração, aquisições de contrato sem sucesso
ou esforços de renovação e de desenvolvimento de
produtos devem ser contabilizados como despesa quando
incorridos. Custos administrativos, aluguel, depreciação,
equipamentos e todas as outras despesas gerais são
considerados custos indiretos e devem ser contabilizados
como despesa quando incorridos.
76 PwC
Se a aplicação inicial das alterações contidas nesse
pronunciamento resultar na capitalização de custos de
aquisição que não tinham sido previamente capitalizados
por uma entidade, a entidade pode optar por não
capitalizar esses tipos de despesas.
As alterações deste pronunciamento não afetam a
orientação dos parágrafos 944-30-25-4 ao 25-5, que
proíbe a capitalização de certos custos incorridos na
obtenção de contratos do tipo universal life.
Quando este pronunciamento deve ser aplicado?
As alterações deste pronunciamento são válidas para
os exercícios, e períodos interinos dentro desses
exercícios, com início após 15 de dezembro de 2011. As
alterações deste pronunciamento devem ser aplicadas
prospectivamente. A aplicação retrospectiva a todos os
períodos anteriores apresentados também é permitida,
mas não é obrigatória. A adoção antecipada é permitida,
mas apenas no início de um exercício.
2.2.2 Projeto conjunto de
convergência IASB e FASB
Esta seção foi preparada para descrever os
desenvolvimentos mais recentes do projeto conjunto de
emissão de normas contábeios do Financial Accounting
Standards Board (FASB) e do International Accounting
Standards Board (IASB). Com uma estratégia modificada
anunciada em junho de 2010, o FASB/IASB têm estado
focado na execução do novo plano de trabalho. Apesar
de uma desaceleração prevista, o grupo de convergência
continuou a todo vapor, emitindo novas propostas para
tratamento contábil de arrendamentos e de contratos
de seguros. A partir de agora, a meta para conclusão de
um número significativo de projetos é meados de 2011,
incluindo instrumentos financeiros, reconhecimento de
receitas e arrendamentos. Após essa etapa, o FASB/IASB
deverão avaliar os comentários recebidos do mercado
sobre essas propostas.
E se tudo isso não bastasse, o FASB anunciou
recentemente a aposentadoria de seu presidente, Bob
Herz, e a expansão dos membros do seu comitê de cinco
para sete membros. Essas mudanças podem trazer mais
incerteza no processo de convergência, em grande parte
pelo risco de que algumas premissas adotadas pelos
membros atuais podem mudar com a chegada de novos
membros.
Como será a nova estratégia?

O sucesso da estratégia depende muito dos comentários do mercado e a revisão desse comentários
pelo grupo. Há uma expectativa de que o FASB vai dedicar um tempo significativo na reavaliação
das suas decisões sobre o projeto de instrumentos financeiros ao longo dos próximos meses. Em
seguida, o FASB/IASB terão de decidir se há um caminho a seguir que levará a uma convergência
sobre este importante projeto.

A revisão dos comentários às minutas das novas normas sobre reconhecimento de receita e
arrendamentos deverá ocorrer em breve. Ainda que o grupo esteja seguindo o mesmo plano em
relação a esses projetos, os comentários que serão recebidos do mercado deverào confirmar ou
alterar esse estratégia. Os prazos para comentário para ambos os projetos se encerram no último
trimestre de 2010.

Cronograma do projeto de convergência.

O cronograma de projetos conjuntos entre o FASB e o IASB continua incitante. As empresas

enfrentam não apenas o desafio de digerir o impacto e participar das discussões sobre uma
infinidade de propostas, mas também de preparar-se para a eventual implementação das mudanças.
FASB/IASB reconhecem que a emissão das novas normas é apenas uma peça do complexo processo
de convergência. A determinação das datas e de estratégias eficazes de transição é também
fundamental para a implementação bem sucedida.

As datas de vigência das normas não foram incluídas nas minutas emitidas recentemente. Isso
ocorre porque o FASB/IASB pretendem construir um entendimento mais abrangente sobre os
esforços para execução das propostas de mudanças antes de decidir sobre as datas de vigência.
Para construir esse entendimento, FASB/IASB emitiu um documento para discussão em busca de
contribuições do mercado sobre as datas de vigência e estratégias de transição. Se o FASB/IASB vão
decidir continuar com datas de vigência de forma paulatina ou vai empregar uma abordagem mais
agressiva ainda é uma incógnita.

O cronograma atualizado inclui a priorização pelo FASB/IASB de determinados projetos, a

postergação de outros projetos até o final de 2011 e depois de 2011. Contudo, mudanças sem
precedentes nas normas contábeis continuam no horizonte.

Instrumentos financeiros
Reconhecimento de receita
Arrendamentos
Mensuração do valor justo
Propriedades para investimento
Demonstração do resultado abrangente

Operações descontinuidades
Instrumentos financeiros com
IASB - Contratos de Seguros
Consolidação - Projeto abrangente
Consolidação - Companhias de...
Compensação de valores no balanço...
IASB - Benefícios pós-emprego
IASB - Contingências
Planos de negociação de direito
de emissão Q3 2C10 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 2012

Revisão da pré-minuta da norma Minuta da norma emitida ou esperada para ser emitida

Período de comentário e revisão dos comentários Expectativa para norma final

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 77

3
Navegador Contábil

IFRS e o novo BR GAAP

As companhias abertas brasileiras terão que aplicar o padrão contábil internacional
(IFRS) e os novos pronunciamentos contábeis brasileiros (CPCs) nas demonstrações
financeiras anuais deste exercício de 2010. Para acompanhar esse processo, a PwC lançou
uma publicação semanal que analisa vários aspectos envolvidos na preparação dessas
demonstrações financeiras.

Por meio dessa publicação semanal, o Navegador Contábil, a PwC compartilha com o
mercado a experiência na aplicação das normas na Europa, incluindo exemplos reais,
entrevistas, perguntas e respostas. A cada edição é tratado um tópico específico a fim de
esclarecer dúvidas e facilitar a adoção dos IFRSs e dos CPCs pelas entidades brasileiras.

Nas primeiras edições, os seguintes temas foram tratados:

• Planejando as primeiras DFs pelos
novos CPCs e IFRSs.
• Capitalização de perdas cambiais como
custo de empréstimo.
• Caixa e equivalentes de caixa.
• Relatórios intermediários (trimestrais).
• Incorporações reversas.
• Aquisição em etapas.
• Pagamentos baseados em ações com
múltiplos períodos de carência.
• Contabilização de operações de
duplicata descontada e vendor.

• As demonstrações financeiras • Determinação da moeda funcional.

primárias - erros comuns e itens a serem
considerados.
• Tratamento contábil de participação dos
não controladores em combinações de
empresas.
• Aplicação do Custo Atribuído (deemed
cost) no Balanço de Abertura.
• Informações por segmento - Questões
práticas.

• Desafios na Avaliação da Vida Útil do • Reconhecimento de receitas.

Imobilizado (CPCs 27 e ICPC 10).
• Informações por segmento
• Quando utilizar o CPC para Pequenas e (2ª edição) - Questões práticas.
Médias Empresas - PMEs.
• CPC 01 - Redução ao Valor
• Contabilização de adiantamentos para Recuperável de Ativos: Conceitos
futuro aumento de capital (AFAC). Básicos.

78 PwC
As publicações anteriores, em sua íntegra, podem ser acessadas no site www.pwc.com/br. Também, no site, os
interessados podem se cadastrar para receber semanalmente o Navegador Contábil em sua caixa de e-mails.

Transcrevemos a seguir trechos da 5a Edição do Navegador Contábil, importante neste momento de preparação das
demonstrações financeiras. Nessa edição, foram tratados os erros mais comuns observados em publicações de entidades
que adotaram o IFRS pela primeira vez, notadamente na Europa.

Balanço

Participação dos não controladores
A participação dos não controladores, embora deva ser
destacada, deve ser apresentada dentro do patrimônio
líquido. [IAS 1/CPC 26.54]
IR/CS diferidos no longo prazo
Os ativos e passivos de tributos sobre a renda (IR/CS)
diferidos devem ser classificados sempre no longo prazo
no balanço, mesmo que a expectativa de sua realização
seja de curto prazo. Em nota explicativa é que se deve
fazer a distinção da parcela de curto prazo.
[IAS 1/CPC 26.56]
Impostos indiretos e impostos de renda
Os ativos e/ou passivos por imposto de renda
e contribuição social devem ser apresentados
separadamente dos ativos e passivos de tributos indiretos
(PIS, COFINS, IPI, etc.). [IAS 1/CPC 26.54(n)]
Confusão entre “ativos mantidos para venda” e “ativos
disponíveis para venda”
Ativos mantidos para venda são ativos ou grupos de ativos
não circulantes que serão vendidos no curto prazo e foram
classificados assim conforme IFRS 5/CPC 31.
Ativos “disponíveis para venda” fazem parte de uma
categoria de instrumento financeiro classificado conforme
IAS 39/CPC 38.
Apresentação bruta/líquida das provisões e dos
depósitos judiciais
As circunstâncias devem ser analisadas cautelosamente
para determinar se uma apresentação bruta ou líquida é
apropriada. A suspensão da exigibilidade de um tributo e a
impossibilidade do resgate do depósito são indícios fortes
de que esse depósito deve ser apresentado reduzindo
o saldo do correspondente contas a pagar. Quando
não existe estes indícios, o depósito é normalmente
apresentado como ativo. A análise deve ser feita caso
a caso. Não se pode, indiscriminadamente, apresentar
provisões/tributos a pagar líquidos de depósitos judiciais.
Em geral, esperamos que alguns depósitos atendam à
definição para apresentação pelo líquido e outros não.
[IAS 1/CPC 26.32]

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 79

Demonstração do resultado
Misturando apresentação das despesas por função e
por natureza
Despesas devem ser apresentadas por função
(exemplos: Custo de venda, Despesas Administrativas,
Despesas de Vendas) ou por natureza (exemplos:
Despesas com pessoal, Despesas com matérias-primas,
Depreciação e amortização). Não se pode misturar os
dois modelos (exemplos: Custo de venda, Despesas
Administrativas, Depreciação e amortização).
[IAS 1/CPC 26.99]
Não apresentar o lucro por ação (básico e diluído)
As companhias abertas, em suas DFs consolidadas de
acordo com o IFRS, devem apresentar lucro por ação,
tanto básico quanto diluído, na demonstração do
resultado (i.e. não pode ser em nota explicativa, exceto
demonstrativo detalhado do cálculo), com base no
número médio de ações do período. [IAS 33.66] Até que
seja emitido em forma final o CPC que trata do lucro por
ação, há diferenças de prática contábil entre BR GAAP e
IFRS neste tema. O lucro por ação deve ser apresentado
por classe de ação.
Recomendação: É melhor apresentar ganhos e perdas cambiais em uma linha separada no resultado financeiro, ou mesmo
na linha de outras receitas e despesas operacionais, divulgados os valores em nota explicativa. O mais importante é não
tratá-los como despesas e receitas financeiras.
Demonstração de resultado abrangente
Não atribuição do resultado abrangente entre
acionistas controladores e não controladores
Tanto o resultado abrangente quanto o resultado
do exercício devem ser atribuídos aos acionistas da
companhia e aos não controladores (minoritários).
[IAS 1/CPC 26.83]
80 PwC
“Receita bruta” apresentada na demonstração de
resultado
A receita a ser apresentada na demonstração de resultado
deve ser a “receita” como definido no IAS 18/CPC 30.
Neste caso, em geral a demonstração do resultado deve
partir do que anteriormente chamávamos no BR GAAP de
“receita líquida de vendas”. Portanto, não é mais aceitável
apresentar no resultado a “receita bruta”, que em geral
inclui impostos sobre vendas e, é anterior às deduções de
vendas (descontos, abatimentos, devoluções, etc.).
Apresentação de “despesas não recorrentes”
Devem ser apresentados linhas adicionais de despesas,
ganhos ou perdas relevantes na demonstração de
resultado, quando essa apresentação for relevante para o
entendimento do desempenho da companhia no período.
Isso não significa que “despesas não recorrentes” podem
ser apresentadas como uma linha separada e identificada
como tal na demonstração de resultado.
[IAS 1/CPC 26.85]
Apresentação líquida de despesas e receitas
financeiras
Despesas e receitas financeiras devem ser apresentadas
separadamente na demonstração de resultado.
[IAS 1/CPC 26.82(b)]
Não apresentação de uma demonstração de resultado
abrangente separada
O CPC 26 não permite apresentar uma demonstração de
resultado abrangente que compreende tanto o resultado
do exercício quanto os outros resultados abrangentes.
Portanto, essa demonstração deve ser apresentada
separadamente da demonstração do resultado.
Alternativamente, o CPC 26, diferente do IAS 1, permite
apresentar o resultado abrangente na demonstração de
mutações no patrimônio liquido. [CPC 26.10]
[IAS 1/CPC 26.56]
Demonstrações das mutações do patrimônio
líquido (DPML)
O saldo de reservas legais e estatutárias são diferentes
entre DFs societárias e DFs em IFRS
As reservas legais e estatutárias (exemplos: reservas
de capital, legal, para investimento, etc.) devem ser
iguais nas demonstrações financeiras societárias e nas
demonstrações financeiras consolidadas de acordo
com o IFRS. Quaisquer diferenças de GAAP devem ser
tratadas em conta de lucros acumulados ou de avaliação
patrimonial, dependendo do caso.
Lucros acumulados zerados ou não
As sociedades por ação devem ter eventual saldo de lucros
acumulados destinado ao final do exercício, nas DFs
societárias. Nas DFs consolidadas de acordo com o IFRS,
pode haver saldo de lucros acumulados, decorrente de
eventuais diferenças entre o patrimônio líquido conforme
BR GAAP e IFRS. É importante deixar claro ao leitor que
esse saldo não está sujeito à distribuição, uma vez que a
base de distribuição de resultados são as DFs societárias.
[IAS 1/CPC 26.56]
Impostos indiretos e impostos de renda
Os ativos e/ou passivos por imposto de renda
e contribuição social devem ser apresentados
separadamente dos ativos e passivos de tributos indiretos
(PIS, COFINS, IPI, etc.). [IAS 1/CPC 26.54(n)]
Omissão da coluna dos não controladores
A DMPL deve mostrar todas as movimentações no
patrimônio líquido, incluindo a parte atribuível aos não
controladores. [IAS 1/CPC 26.106]
Não segregação das movimentações do patrimônio
líquido entre resultado do período, outros resultados
abrangentes e transações com acionistas da empresa
Toda coluna da DMPL deve apresentar em forma separada
quais das movimentações correspondem ao resultado do
período, a outros resultados abrangentes ou a transações
com acionistas na sua condição de acionistas (separando
contribuições feitas, distribuições de dividendos e
mudanças em participação em subsidiárias sem perda de
controle). [IAS 1/CPC 26.106 (d)]
Demonstração dos fluxos de caixa
Apresentação líquida de captações e amortizações de
empréstimos
As captações de recursos (empréstimos, financiamentos,
etc.) devem ser apresentadas numa linha separada de
suas amortizações. A apresentação pelo líquido é comum
somente para instituições financeiras.
[IAS 7.21/CPC 03.23]
Classificação equivocada de captações e concessões de
empréstimos
Captar um empréstimo é atividade de financiamento;
emprestar recursos é atividade de investimento. Como
exemplo, podemos ter uma companhia tomando
empréstimo da controladora, transação esta que deve ser
tratada como atividade de financiamento e, por outro lado,
emprestando recursos para uma coligada, o que deve ser
tratado como atividade de investimento. Essas operações
não devem ser tratadas como “variações nos saldos de
partes relacionadas” dentro das atividades operacionais,
exceto se tratar de conta-corrente.
Recomendação: para que a DFC não fique muito grande,
a administração pode, alternativamente, apresentar a
reconciliação do lucro para o caixa gerado nas operações em
uma nota explicativa às demonstrações financeiras. Ver Nota
36 das DFs ilustrativas da PwC “IFRS Primeira Adoção S.A.”
Demonstração de Valor Adicionado (DVA)
Apresentação como demonstração principal (quadro)
nas DFs consolidadas em IFRS
A DVA é uma demonstração principal segundo os CPCs. A
DVA não tem previsão no IFRS e, portanto, não pode ser
tratada como demonstração primária nas DFs segundo
esse padrão. Sugerimos que, quando incluída, a DVA
consolidada em IFRS seja apresentada em uma nota
explicativa às DFs. [IAS 1/CPC 26.10]
Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 81
4
Manual de
Contabilidade

Martin Perrie, Valdir Coscodai, Jacqueline Dilinskir e Pedro Predeus

Equipe responsável pela publicação
PwC - Brasil

Em consonância com o conceito de liderança e compromisso com a

disseminação de conhecimento, a PwC Brasil em parceria com a Editora Saint
Paul está publicando, em diversos volumes, a primeira versão em português
do Manual of accounting - IFRS 2010 da PwC (PwC refere-se ao network de
firmas-membros da PwC International Limited), um best-seller nessa matéria.
Elaborado por nossos especialistas no tema, o conteúdo contempla também a
experiência obtida com o processo de convergência das normas contábeis em
outros países.

Com estas publicações, objetivamos proporcionar uma colaboração à

discussão de temas emergentes associados à introdução do IFRS no Brasil.

Até o momento, já foram concluídas duas obras, abaixo descritas. Em breve,

outros livros serão lançados.

82 PwC
Manual de contabilidade: IFRS/CPC - Adoção
inicial e Ativos intangíveis
Esta primeira obra toma por base dois importantes capítulos do Manual of
accounting - IFRS 2010 da PwC LLP: Adoção inicial do IFRS - que propõe
elucidar como as entidades devem aplicar o conjunto das novas normas
contábeis na elaboração de suas demonstrações financeiras pela primeira vez,
e Ativos intangíveis - que orienta as circunstâncias para reconhecer esse tipo de
ativo, mensurar seu valor contábil e esclarecer os requisitos de divulgação.

Manual de contabilidade: IFRS/CPC -

Demonstrações financeiras consolidadas
Esta segunda obra contém cinco capítulos, selecionados em virtude dos
novos conceitos e da complexidade dos temas: demonstrações financeiras
consolidadas e separadas; combinações de negócios, alienação de controladas,
negócios e ativos não circulantes; coligadas e joint ventures. O livro trata do
padrão contábil IFRS, mas adicionalmente identifica as diferenças existentes
entre os IFRS e os Pronunciamentos Técnicos emitidos pelo CPC, existentes no
momento da elaboração desta obra.

Este livro estará em breve disponível para venda nas principais livrarias do país.

A proposta do Manual
é discutir as normas
e exemplos concretos,
publicados por companhias
que já adotaram o
IFRS, para um melhor
entendimento dos nossos
padrões contábeis.

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 83

1
Sinopse Legislativa
Tributos e Contribuições
Federais

Essa coletânea, que não compreende toda a legislação e jurisprudência

publicadas neste período, foi elaborada com o intuito de ser utilizada como
instrumento de referência prática operacional, e deve ser sempre analisada
juntamente com os assessores legais das empresas.

As matérias estão resumidas e serão apresentadas segundo a hierarquia dos

atos legais e, sempre que possível, em sua ordem cronológica.

1.1 Alterações na legislação tributária federal -

Lei nº 12.249/2010

Em 14 de junho de 2010, foi publicada a Lei Federal nº 12.249, em conversão

à Medida Provisória nº 472/2009, alterando disposições da legislação
tributária federal. A nova lei reproduz parcialmente o conteúdo da MP,
introduzindo diversas disposições, dentre as quais destacamos as seguintes:
Sérgio Bento
Sócio a) Regras de Thin Capitalization
PwC - Brasil
• Dedutibilidade de juros pagos a residentes no exterior não
localizados em países com tributação favorecida (art. 24 da Lei)

Os juros pagos ou creditados por fonte situada no Brasil à pessoa física ou

Principais alterações jurídica vinculada (art. 23, Lei nº 9.430/96), residente ou domiciliada no
exterior, não constituída em país ou dependência com tributação favorecida
ocorridas durante o ano ou sob regime fiscal privilegiado, somente serão dedutíveis, para fins de
de 2010 relativas à área determinação do lucro real e da base de cálculo da CSLL, quando se verifique
constituírem despesa necessária à atividade, no período de apuração,
tributária e a outras atendendo aos seguintes requisitos:
áreas de interesse para
i. No caso de endividamento com pessoa jurídica vinculada no exterior que
o desenvolvimento da tenha participação societária na pessoa jurídica residente no Brasil, o
valor do endividamento com a pessoa vinculada no exterior, verificado
atividade empresarial. por ocasião da apropriação dos juros, não seja superior a 2 (duas) vezes
o valor da participação da vinculada no patrimônio líquido da pessoa
jurídica residente no Brasil.

84 PwC
ii. No caso de endividamento com pessoa jurídica
vinculada no exterior que não tenha participação
societária na pessoa jurídica residente no Brasil, o
valor do endividamento com a pessoa vinculada no
exterior, verificado por ocasião da apropriação dos
juros, não seja superior a 2 (duas) vezes o valor do
patrimônio líquido da pessoa jurídica residente no
Brasil.
iii. em qualquer dos casos previstos nos incisos I e II, o
valor do somatório dos endividamentos com pessoas
vinculadas no exterior, verificado por ocasião da
apropriação dos juros, não seja superior a 2 (duas)
vezes o valor do somatório das participações de
todas as vinculadas no patrimônio líquido da pessoa
jurídica residente no Brasil.
Essa regra se aplica, ainda, às operações de
endividamento de pessoa jurídica residente ou
domiciliada no Brasil, em que o avalista, fiador,
procurador ou qualquer interveniente for pessoa
vinculada.
Verificando-se excesso em relação aos limites acima
fixados, o valor dos juros relativos ao excedente será
considerado despesa não necessária à atividade da
empresa e não dedutível para fins de IRPJ e CSLL.
Ademais, a Lei prevê que:
• Os valores do endividamento e da participação da
vinculada no patrimônio líquido serão apurados pela
média ponderada mensal.
• O disposto no inciso III não se aplica no caso
de endividamento exclusivamente com pessoas
vinculadas no exterior que não tenham participação
societária na pessoa jurídica residente no Brasil. Nessa
hipótese, o somatório dos valores de endividamento
com todas as vinculadas sem participação no capital
da entidade no Brasil, verificado por ocasião da
apropriação dos juros, não poderá ser superior a 2
(duas) vezes o valor do patrimônio líquido da pessoa
jurídica residente no Brasil.
• Essas disposições não se aplicam às operações
de captação feitas no exterior pelas instituições
financeiras previstas no § 1º do art. 22 da
Lei nº 8.212/91 (bancos comerciais, de investimentos,
de desenvolvimento, caixas econômicas, sociedades
de crédito, financiamento e investimento, sociedades
de crédito imobiliário, sociedades corretoras,
distribuidoras de títulos e valores mobiliários,
empresas de arrendamento mercantil, cooperativas
de crédito, empresas de seguros privados e de
capitalização, agentes autônomos de seguros
privados e de crédito e entidades de previdência
privada abertas e fechadas), para recursos captados
no exterior e utilizados em operações de repasse, nos
termos definidos pela Secretaria da Receita Federal
do Brasil.
• Dedutibilidade de juros pagos a residentes no
exterior localizados em países com tributação
favorecida ou regime fiscal privilegiado (art. 25
da Lei)
Sem prejuízo das hipóteses de dedutibilidade de juros
previstas nas normas sobre preço de transferência, os
juros pagos ou creditados por fonte situada no Brasil
à pessoa física ou jurídica residente, domiciliada ou
constituída no exterior, em país ou dependência com
tributação favorecida ou sob regime fiscal privilegiado,
somente serão dedutíveis, para fins de determinação
do lucro real e da base de cálculo da CSLL, quando se
verifique constituírem despesa necessária à atividade,
no período de apuração, atendendo cumulativamente
ao requisito de que o valor total do somatório dos
endividamentos com todas as entidades situadas em
país ou dependência com tributação favorecida ou sob
regime fiscal privilegiado não seja superior a 30% do
valor do patrimônio líquido da pessoa jurídica residente
no Brasil.
Para efeito do cálculo do total do endividamento
serão consideradas todas as formas e prazos de
financiamento, independentemente de registro do
contrato no Banco Central do Brasil.
Aplica-se essa disposição às operações de
endividamento de pessoa jurídica residente ou
domiciliada no Brasil, em que o avalista, fiador,
procurador ou qualquer interveniente for residente ou
constituído em país ou dependência com tributação
favorecida ou sob regime fiscal privilegiado.
Verificando-se excesso em relação aos limites acima
fixados, o valor dos juros relativos ao excedente será
considerado despesa não necessária à atividade da
empresa e não dedutível para fins de IRPJ e CSLL.
A lei ainda prevê que:
• Os valores do endividamento e do patrimônio
líquido serão apurados pela média ponderada
mensal.
• Essas disposições não se aplicam às operações
de captação feitas no exterior pelas instituições
financeiras previstas no § 1º do art. 22 da Lei
nº 8.212/91 para recursos captados no exterior
e utilizados em operações de repasse nos termos
definidos pela RFB.
Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 85
• Dedutibilidade de valores pagos a residentes no
exterior submetidos a tributação favorecida ou
regime fiscal privilegiado (art. 26 da Lei)
Sem prejuízo das normas do IRPJ, não são dedutíveis
na determinação do lucro real e da base de cálculo da
CSLL as importâncias pagas, creditadas, entregues,
empregadas ou remetidas a qualquer título, direta ou
indiretamente, a pessoas físicas ou jurídicas residentes
ou constituídas no exterior e submetidas a um tratamento
de país ou dependência com tributação favorecida ou sob
regime fiscal privilegiado (arts. 24 e 24-A da
Lei nº 9.430/96), salvo se houver, cumulativamente:
i. a identificação do efetivo beneficiário da entidade no
exterior, destinatário dessas importâncias.
Considerar-se-á como efetivo beneficiário a pessoa
física ou jurídica, não constituída com o único ou
principal objetivo de economia tributária, que auferir
esses valores por sua própria conta, e não como
agente, administrador fiduciário ou mandatário por
conta de terceiro;
ii. a comprovação da capacidade operacional da
pessoa física ou da entidade no exterior de
realizar a operação; e
iii. a comprovação documental do pagamento do preço
respectivo e do recebimento dos bens, direitos ou a
utilização de serviço.
A lei ainda prevê que:
• o disposto não se aplica ao pagamento de juros sobre o
capital próprio.
• a comprovação do disposto no inciso (ii) não se aplica
no caso de operações:
i. que não tenham sido efetuadas com o único ou
principal objetivo de economia tributária; e
ii. cuja beneficiária das importâncias pagas,
creditadas, entregues, empregadas ou remetidas
a título de juros seja subsidiária integral, filial ou
sucursal da pessoa jurídica remetente domiciliada
no Brasil e tenha seus lucros tributados na forma
do art. 74 da MP nº 2.158-35/2001.
86 PwC
b) Pessoa física - transferência de residência para
país com tributação favorecida ou regime fiscal
privilegiado (art. 27 da Lei)
A transferência do domicílio fiscal da pessoa física
residente e domiciliada no Brasil para país ou
dependência com tributação favorecida ou regime
fiscal privilegiado, nos termos a que se referem,
respectivamente, os arts. 24 e 24-A da Lei nº 9.430/96,
somente terá seus efeitos reconhecidos a partir da data
em que o contribuinte comprove:
i. ser residente de fato naquele país ou dependência
(pessoas físicas que tenham efetivamente
permanecido no país ou dependência por mais de
183 dias, consecutivos ou não, no período de até
12 meses, ou que comprovem ali se localizarem a
residência habitual de sua família e a maior parte de
seu patrimônio; ou
ii. sujeitar-se a imposto sobre a totalidade dos
rendimentos do trabalho e do capital, bem como o
efetivo pagamento desse imposto.
c) Variação Cambial - Opção pelo Regime de
Competência - Lei Federal nº 12.249/2010
Como se sabe, prevê a MP nº 2.158-35/2001 prevê que
as variações monetárias dos direitos de crédito e das
obrigações do contribuinte, em função da taxa de câmbio,
serão consideradas, para efeito de determinação da base
de cálculo do IR, da CSLL, do PIS e da COFINS, bem
como da determinação do lucro da exploração, quando
da liquidação da correspondente operação. À opção
da pessoa jurídica, as variações monetárias podem ser
consideradas segundo o regime de competência.
Nos termos da Lei nº 12.249, a partir do ano-calendário
de 2011:
i. o direito de efetuar a opção pelo regime de
competência somente poderá ser exercido no mês de
janeiro;
ii. o direito de alterar o regime adotado no decorrer do
ano-calendário é restrito aos casos em que ocorra
elevada oscilação da taxa de câmbio.
Considera-se elevada oscilação da taxa de câmbio aquela
superior a percentual determinado pelo Poder Executivo.
A opção ou sua alteração deverá ser comunicada à RFB,
que irá disciplinar essa disposição.
d) Margens de lucro do PRL - Não conversão da
revogação - Lei nº 12.249/2010
O art. 61 da MP nº 472/2009 revogou o art. 2º da
Lei nº 9.959/2000, que trazia disposições sobre as margens
de lucro fixadas em relação ao método PRL (Preço de
Revenda Menos Lucro), com efeitos a partir de 16.12.2009.
Esse dispositivo de revogação não foi convertido no texto
da Lei nº 12.249/2010.
e) Multa de ofício - compensação
Será aplicada multa isolada de 50% sobre o valor do
crédito objeto de declaração de compensação não
homologada, salvo no caso de falsidade da declaração
apresentada pelo sujeito passivo.
f) Outros Assuntos trazidos na Lei ora tratada
• Instituição do REPENEC - Regime Especial de
Incentivos para o Desenvolvimento de Infraestrutura
da Indústria Petrolífera nas Regiões Norte, Nordeste
e Centro-Oeste, que concede a suspensão de tributos
incidentes na importação dos bens e serviços,
destinados à incorporação ao ativo imobilizado, na
forma da Lei. (artigos 1º a 5º da Lei).
• Instituição do RECOMPE - Regime Especial para
Aquisição de Computadores para uso Educacional, que
concede suspensão de tributos na aquisição de bens
e na prestação de serviços destinados a promover a
inclusão digital nas escolas das redes públicas de ensino
federal, estadual, distrital, municipal ou nas escolas
sem fins lucrativos de atendimento a pessoas com
deficiência, nas condições definidas na Lei (artigos 6º a
14 da Lei).
• Instituição do RETAERO - Regime Especial para a
Indústria Aeronáutica Brasileira, concede a suspensão
de tributos no fornecimento de bens e na prestação de
serviços, conforme especifica a Lei.
• Alterações nas regras do PADIS - Programa de Apoio
ao Desenvolvimento Tecnológico da Indústria de
Semicondutores, a que se refere a Lei n o 11.484/2007.
1.2 Preços de Transferência - Alteração dos
Métodos - Medida Provisória nº 478/2009
Em 29 de dezembro de 2009, foi publicada a Medida
Provisória nº 478, para, entre outras disposições, alterar a
legislação tributária relativamente às regras de preços de
transferência.
A principal alteração foi a instituição do Método do Preço
de Venda menos Lucro - PVL (em substituição ao PRL),
definido como a média aritmética ponderada dos preços
de venda no país dos bens, direitos ou serviços importados
e calculado conforme a metodologia a seguir:
a) Preço líquido de venda: a média aritmética ponderada
dos preços de venda do bem, direito ou serviço
produzido, diminuídos dos descontos incondicionais
concedidos, dos impostos e das contribuições sobre as
vendas e das comissões e corretagens pagas.
b) Percentual de participação dos bens, direitos ou
serviços importados no custo total do bem, direito
ou serviço vendido: a relação percentual entre o
custo médio ponderado do bem, direito ou serviço
importado e o custo total médio ponderado do
bem, direito ou serviço vendido, calculado em
conformidade com a planilha de custos da empresa.
c) Participação dos bens, direitos ou serviços importados
no preço de venda do bem, direito ou serviço vendido:
aplicação do percentual de participação do bem,
direito ou serviço importado no custo total, apurada
conforme a alínea (b), sobre o preço líquido de venda
calculado de acordo com a alínea (a).
d) Margem de lucro: a aplicação do percentual de
35% sobre a participação do bem, direito ou serviço
importado no preço de venda do bem, direito ou
serviço vendido, calculado de acordo com a alínea (c).
e) Preço parâmetro: a diferença entre o valor da
participação do bem, direito ou serviço importado no
preço de venda do bem, direito ou serviço vendido,
calculado conforme a alínea (c), e a “margem de
lucro”, calculada de acordo com a alínea (d).
Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 87
Outras inovações trazidas pela MP relacionadas a Preços
de Transferência:
• O Ministro da Fazenda poderá fixar margens de lucro
diferentes por setor ou ramo de atividade econômica
para fins de apuração dos preços parâmetros relativos
aos métodos de que trata.
• A opção por um dos métodos previstos será efetuada
na Declaração de Informação Econômico-Fiscais da
Pessoa Jurídica (DIPJ) e não poderá ser alterada pelo
contribuinte uma vez iniciado o procedimento fiscal.
Entretanto, em 15 de junho de 2010, foi publicado
o Ato Declaratório nº 18 do Presidente da Mesa do
Congresso Nacional, comunicando que, em 1º de
junho de 2010, encerrou-se o prazo de vigência da
MP nº 478/2009.
1.3 Regime Especial de Tributação para
Desenvolvimento da Atividade de
Exibição Cinematográfica (RECINE) -
Medida Provisória nº 491/2010
Foi publicada, em 24 de junho de 2010, a Medida
Provisória nº 491, que institui, entre outras disposições, o
Regime Especial de Tributação para Desenvolvimento da
Atividade de Exibição Cinematográfica (RECINE).
É beneficiária do RECINE a pessoa jurídica detentora
de projeto de exibição cinematográfica, previamente
credenciado e aprovado nos termos e nas condições
do regulamento, devendo exercer atividades
relativas à implantação ou à operação de complexos
cinematográficos, ou à locação de equipamentos para
salas de exibição.
Entre outros benefícios, o referido regime concede
a suspensão de PIS, COFINS e IPI nas operações
de aquisição de bens pelas pessoas jurídicas dele
beneficiárias.
Em 24 de agosto de 2010, foi publicado o Ato nº 25 do
Congresso Nacional para prorrogar, pelo período de 60
dias, a vigência da Medida Provisória nº 491/2010.
88 PwC
1.4 Alterações na Legislação Tributária
Federal - Medida Provisória nº 497/2010
A Medida Provisória nº 497 foi publicada em 28 de
julho de 2010 e retificada em 29 de julho de 2010,
para promover a desoneração tributária de subvenções
governamentais destinadas ao fomento das atividades
de pesquisa tecnológica e desenvolvimento de inovação
tecnológica nas empresas, bem como para instituir
o Regime Especial de Tributação para construção,
ampliação, reforma ou modernização de estádios de
futebol - RECOM, entre diversas outras providências.
Dentre as principais disposições, destacam-se
resumidamente:
• Atividades de Pesquisa Tecnológica e
Desenvolvimento de Inovação Tecnológica
As subvenções governamentais de que tratam o art. 19
da Lei nº 10.973/2004 (recursos para o desenvolvimento
de produtos e processos inovadores em empresas
nacionais e nas entidades nacionais de direito privado
sem fins lucrativos) e o art. 21 da Lei nº 11.196/2005
(remuneração de pesquisadores empregados em
atividades de inovação tecnológica) não serão
computadas para fins de determinação da base de cálculo
do IRPJ, da CSLL, do PIS e da COFINS, desde que tenham
atendido aos requisitos estabelecidos na legislação
específica, e realizadas as contrapartidas assumidas pela
empresa beneficiária.
O emprego dos recursos decorrentes das subvenções
governamentais não constituirá despesas ou custos
para fins de determinação da base de cálculo do IRPJ e da
CSLL nem dará direito a apuração de créditos de
PIS e COFINS, observadas as demais disposições da MP
em comento.
• Regime Especial de Tributação para Construção,
Ampliação, Reforma ou Modernização de
Estádios de Futebol - RECOM
Fica instituído o Regime Especial de Tributação para
construção, ampliação, reforma ou modernização de
estádios de futebol - RECOM, com utilização prevista
nas partidas oficiais da Copa das Confederações FIFA
2013 e da Copa do Mundo FIFA 2014.
É beneficiária do RECOM, a pessoa jurídica que
tenha projeto aprovado para esses fins, nos termos do
Convênio ICMS nº 108/2008, o qual concede isenção
do ICMS nas operações com mercadorias e bens
destinados à construção, à ampliação, à reforma ou à
modernização de estádios a serem utilizados na Copa
do Mundo FIFA de 2014.
O benefício será aplicado para os projetos aprovados até
31.12.2012.
No caso de venda no mercado interno ou na importação
de máquinas, aparelhos, instrumentos e equipamentos,
novos, e de materiais de construção para utilização ou
incorporação nos estádios de futebol aqui enquadrados,
ficam suspensos, quando adquiridos por PJ beneficiária
do RECOM, os seguintes tributos:
• PIS/COFINS incidentes sobre a receita da pessoa
jurídica vendedora.
• PIS/COFINS-Importação devidas pelo importador.
• IPI incidente na saída do estabelecimento industrial
ou equiparado.
• IPI na importação.
• Imposto de Importação.
Também fica suspensa a exigência de PIS/COFINS
e PIS/COFINS-Importação no caso de venda ou
importação de serviços destinados às obras aqui
tratadas na forma da MP.
Os benefícios alcançam apenas as aquisições e
importações realizadas entre 28.07.2010 e 30.06.2014,
somente podendo ser usufruídos nas aquisições e
importações realizadas a partir da data de habilitação
ou co-habilitação da pessoa jurídica, conforme
estabelece a MP em comento.
• Isenção e Alíquota 0% - Mercadoria equivalente
à empregada ou consumida na industrialização
de produto exportado
A aquisição no mercado interno ou a importação, de
forma combinada ou não, de mercadoria equivalente
à empregada ou consumida na industrialização de
produto exportado poderá ser realizada com isenção
do Imposto de Importação e com redução a zero do
IPI, de PIS/COFINS e PIS/COFINS-Importação.
Aplica-se também à aquisição no mercado interno ou à
importação de mercadoria equivalente:
i. À empregada em reparo, criação, cultivo ou
atividade extrativista de produto já exportado.
ii. Para industrialização de produto intermediário
fornecido diretamente à empresa industrial-
exportadora e empregado ou consumido na
industrialização de produto final já exportado,
observadas as hipóteses excetuadas pela MP.
• Operações de Day Trade - Instituição
intermediadora
A MP estabelece ainda que se considera de day trade
a operação ou a conjugação de operações iniciadas e
encerradas em um mesmo dia, com o mesmo ativo,
em uma mesma instituição intermediadora, em que
a quantidade negociada tenha sido liquidada total ou
parcialmente.
• Revogação - Crédito de IR/fonte sobre
pagamento de royalties, de assistência
técnica ou científica e de serviços
especializados a beneficiário no exterior
(art. 17, V, Lei nº 11.196/2005)
A MP nº 497/2010 revoga diversos dispositivos
da legislação tributária federal, entre os quais se
destaca aquele que dispunha sobre o crédito do IR/
Fonte incidente sobre os valores pagos, remetidos ou
creditados a beneficiários residentes ou domiciliados
no exterior, a título de royalties, de assistência técnica
ou científica e de serviços especializados, previstos em
contratos de transferência de tecnologia averbados ou
registrados no INPI.
Em 24 de setembro de 2010, foi publicado o Ato nº 31
do Congresso Nacional, prorrogando a vigência da
MP nº 497/2010, pelo período de 60 dias.
Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 89
1.5 Consórcios e PIS/COFINS/equiparação
a produtor ou fabricante - Medida
Provisória nº 510/2010
Publicada em 29 de outubro de 2010, a Medida Provisória
nº 510/2010 dispõe, principalmente, sobre os seguintes
temas:
• Consórcios
Os consórcios cumprirão as respectivas obrigações
tributárias sempre que realizarem negócios jurídicos
em nome próprio, inclusive na contratação de pessoas
jurídicas e físicas, com ou sem vínculo empregatício.
As empresas consorciadas serão solidariamente
responsáveis pelas obrigações tributárias decorrentes
dos negócios jurídicos realizados pelos consórcios, não
se aplicando, para efeitos tributários, a previsão de
responsabilidade referida no § 1º, art. 278, da Lei
nº 6.404/76.
De acordo com a MP, essas disposições se aplicam
somente aos tributos federais e produzem efeitos a partir
de 29.10.2010.
• PIS/COFINS – Equiparação a Produtor ou
Fabricante – produção de efeitos
A MP nº 497/2010 equiparou a produtor ou fabricante,
a partir de 1.11.2010, para efeitos da incidência de PIS/
COFINS, a pessoa jurídica comercial atacadista que
adquirir, de pessoa jurídica com a qual mantenha relação
de interdependência, produtos por esta produzidos,
fabricados ou importados especificados na MP (álcool,
gasolinas, óleo diesel e GLP, derivado de petróleo, gás
natural, produtos farmacêuticos, de perfumaria, de
toucador ou de higiene pessoal, máquinas e veículos,
classificados nos códigos da TIPI que especifica,
autopeças para veículos, entre outros relacionados nos
§§ 1° e 1°-A do art. 2° da Lei n° 10.833/03).
A MP 510/2010 determinou que essa equiparação
somente produzirá efeitos a partir de 1º de março de
2011.
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1.6 Novo Regulamento do IPI - Decreto
Federal nº 7.212/2010
Em 16 de junho de 2010, foi publicado o Decreto Federal
nº 7.212 (retificado em 25.06.2010), o qual regulamenta
a cobrança, fiscalização, arrecadação e administração do
Imposto sobre Produtos Industrializados (Regulamento
do IPI - RIPI).
O Decreto em comento consolida a legislação referente
ao IPI publicada até 15.10.2009 e revoga o antigo
Regulamento, Decreto Federal nº 4.544/2002 e suas
posteriores alterações.
Vale mencionar que o novo regulamento entra em vigor
em 16.06.2010.
1.7 Regulamento do processo de certificação
das entidades beneficentes de assistência
social - Decreto Federal nº 7.237/2010
Em 21 de julho de 2010, foi publicado o Decreto Federal
nº 7.237 para regulamentar a Lei nº 12.101/2009, que
dispõe sobre o processo de certificação das entidades
beneficentes de assistência social para obtenção da
isenção das contribuições para a seguridade social,
conforme a seguir resumidamente.
A certificação das entidades beneficentes de assistência
social será concedida às pessoas jurídicas de direito
privado, sem fins lucrativos, reconhecidas como
entidades beneficentes de assistência social com
a finalidade de prestação de serviços nas áreas de
assistência social, saúde ou educação, que atendam o
disposto na Lei nº 12.201/2009 e o decreto em comento.
A entidade beneficente certificada fará jus à isenção do
pagamento das contribuições: (i.) a cargo da empresa
(ii.) a cargo da empresa, proveniente do faturamento e
do lucro, ambas destinadas à Seguridade Social, desde
que atenda, cumulativamente, aos requisitos indicados no
decreto em comento.
A isenção não se estende à entidade com personalidade
jurídica própria constituída e mantida por entidade a
quem o direito à isenção tenha sido reconhecido.
As entidades certificadas até 29.11.2009 poderão
requerer a renovação da certificação até o termo final de
sua validade.
O decreto dispõe ainda sobre os pedidos de
reconhecimento de isenção não definitivamente julgados.
1.8 Regime Especial de Fiscalização -
Instrução Normativa RFB nº 979/2009
Publicada em 17 de dezembro de 2009, a Instrução
Normativa RFB nº 979/2009 disciplina o Regime Especial
de Fiscalização (REF), instituído pela Lei nº 9.430/96,
estabelecendo, resumidamente o quanto segue:
O REF poderá ser aplicado nas seguintes situações:
i. Embaraço à fiscalização, caracterizado pela negativa
não justificada de exibição de livros e documentos,
bem como pelo não fornecimento de informações
sobre bens, movimentação financeira, negócio ou
atividade, próprios ou de terceiros, quando intimado,
e demais hipóteses que autorizam a requisição do
auxílio da força pública.
ii. Resistência à fiscalização.
iii. Incidência em conduta que enseje representação
criminal.
iv. Realização de operações sujeitas à incidência
tributária, sem a devida inscrição no CNPJ ou CPF.
v. Prática reiterada de infração à legislação tributária.
vi. Comercialização de mercadorias com evidências de
contrabando ou descaminho.
vii. Evidências de que a pessoa jurídica esteja constituída
por interpostas pessoas que não sejam os verdadeiros
sócios ou acionistas, ou o titular, no caso de firma
individual.
A aplicação do REF poderá ter como consequência
a adoção das seguintes medidas isolada ou
cumulativamente:
i. Manutenção de fiscalização ininterrupta no
estabelecimento do sujeito passivo, inclusive com
presença física permanente de Auditores-Fiscais da
Receita Federal, podendo abranger todos os turnos
de funcionamento da empresa e os dias não úteis
ocorridos no período fixado para aplicação do regime.
ii. Redução, à metade, dos períodos de apuração e dos
prazos de recolhimento dos tributos.
iii. Utilização compulsória de controle eletrônico das
operações realizadas e recolhimento diário dos
respectivos tributos.
iv. Exigência de comprovação sistemática do
cumprimento das obrigações tributárias.
v. Controle especial da impressão e emissão de
documentos comerciais e fiscais e da movimentação
financeira.
1.9 Restituição/compensação de créditos
de PIS/COFINS - alterações - IN RFB
nº 981/2009
Publicada em 21 de dezembro de 2009, a Instrução
Normativa RFB nº 981 apresenta novas regras para a
compensação: (i) de créditos de PIS/COFINS objeto de
ressarcimento; (ii) de créditos presumidos de PIS/COFINS
sobre estoque de abertura; (iii) de crédito que podem ser
utilizados na compensação de outros débitos (relativos
a custos e despesas vinculados à exportação, à venda
desonerada das contribuições e à aquisição de embalagens
de bebidas para revenda).
• Compensação vinculada à prévia apresentação de
arquivos digitais/assinatura digital
Sob pena de indeferimento, a partir de 1º de fevereiro
de 2010, o pedido de ressarcimento e a declaração de
compensação dos créditos acima citados somente serão
recepcionados pela RFB após prévia apresentação de
arquivo digital de todos os estabelecimentos da pessoa
jurídica com os documentos fiscais de entradas e saídas
relativos ao período de apuração do crédito.
Esse arquivo digital deverá ser transmitido por
estabelecimento mediante o Sistema Validador e
Autenticador de Arquivos Digitais (SVA), disponível para
download no sítio da RFB, com utilização de certificado
digital válido.
Fica dispensado da apresentação do arquivo digital o
estabelecimento da pessoa jurídica que, no período de
apuração do crédito, esteja obrigado à Escrituração Fiscal
Digital (EFD).
O Pedido de Restituição, Ressarcimento ou Reembolso e
de Declaração de Compensação (PER/DCOMP) e o pedido
de cancelamento e retificação da PERDCOMP poderão ser
apresentados com assinatura digital mediante certificado
digital válido.
Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 91
1.10 e-Lalur - Instrução Normativa
RFB nº 989/2009
A Instrução Normativa RFB nº 989, publicada em 24
de dezembro de 2009, institui o Livro Eletrônico de
Escrituração e Apuração do Imposto sobre a Renda e
da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido da Pessoa
Jurídica Tributada pelo Lucro Real (e-Lalur).
A escrituração e entrega do e-Lalur, referente à apuração
do IRPJ e da CSLL, será obrigatória para as pessoas
jurídicas sujeitas à apuração do Imposto sobre a Renda
pelo Regime do Lucro Real.
O sujeito passivo deverá informar no e-Lalur todas as
operações que influenciam, direta ou indiretamente,
imediata ou futuramente, a composição da base de
cálculo e o valor devido dos tributos referidos.
O e-Lalur deverá ser apresentado pelo estabelecimento
matriz da pessoa jurídica até as 23h59min59s do último
dia útil do mês de junho do ano subsequente ao ano-
calendário de referência, observados os prazos de entrega
diferenciados para os casos de cisão total ou parcial,
fusão, incorporação ou extinção.
A pessoa jurídica que deixar de apresentar o e-Lalur no
prazo estabelecido sujeitar-se-á à multa de R$ 5 mil por
mês-calendário ou fração.
1.11 IR - Rendimentos e Ganhos Líquidos
- Mercados financeiro e de capitais
- Instrução Normativa RFB nº
1.022/2010
A Instrução Normativa RFB nº 1.022, publicada em 7 de
abril de 2010, consolida as disposições sobre o imposto
sobre a renda incidente sobre os rendimentos e ganhos
líquidos auferidos nos mercados financeiro e de capitais,
e revoga diversas INs que antes dispunham sobre o
assunto, inclusive as INs SRF nos 25/2001 e 487/2004.
92 PwC
1.12 Opção pelo Regime Tributário de
Transição (RTT) - Instrução Normativa
RFB nº 1.023/2010
A Instrução Normativa RFB nº 1.023, publicada em
13 de abril de 2010, dispõe sobre a opção pelo Regime
Tributário de Transição (RTT).
O Regime Tributário de Transição (RTT) de que trata
a Lei nº 11.941/2009 é optativo tão somente nos anos-
calendário de 2008 e de 2009, devendo-se observar o
seguinte:
i. A opção aplica-se ao biênio 2008-2009, vedada a
aplicação do regime em um único ano-calendário;
ii. A opção a que se refere o item I deve ser manifestada
de forma irretratável na Declaração de Informações
Econômico-Fiscais da Pessoa Jurídica (DIPJ) 2009;
iii. No caso de apuração pelo lucro real trimestral dos
trimestres já transcorridos do ano-calendário de
2008, a eventual diferença entre o valor do imposto
devido com base na opção pelo RTT e o valor antes
apurado deve ser compensada ou recolhida até o
último dia útil do mês de junho de 2009;
iv. Na hipótese de início de atividades no ano-
calendário de 2009, a opção deverá ser manifestada
de forma irretratável na DIPJ 2010;
v. Uma vez manifestada a opção pelo RTT, conforme
disposto nos itens II e IV, não é possível a
transmissão de DIPJ retificadora posterior com o
objetivo de cancelar a opção pelo referido regime.
Não tendo optado pelo RTT, é permitida a transmissão
de DIPJ retificadora para manifestar essa opção,
observado o disposto no item I. Quando paga até o prazo
previsto no item III, a diferença apurada será recolhida
sem acréscimos.
1.13 Países ou dependências com tributação favorecida - Instrução Normativa
RFB nº 1.037/2010

A Receita Federal do Brasil divulgou a Instrução Normativa nº 1.037, de 4 de junho de 2010, determinando que se
consideram países ou dependências que não tributam a renda ou que a tributam à alíquota inferior a 20%, ou ainda
cuja legislação interna não permite acesso a informações relativas à composição societária de pessoas jurídicas ou à sua
titularidade, as seguintes jurisdições:

• Andorra • Gibraltar • Ilha Queshm

• Anguilla • Granada • Samoa Americana
• Antígua e Barbuda • Hong Kong • Samoa Ocidental
• Antilhas Holandesas • Kiribati • San Marino
• Aruba • Lebuan • Ilhas de Santa Helena
• Ilhas Ascensão • Líbano • Santa Lúcia
• Comunidade das Bahamas • Libéria • Federação de São Cristóvão e Nevis
• Bahrein • Liechtenstein • Ilha de São Pedro e Miguelão
• Barbados • Macau • São Vicente e Granadinas
• Belize • Ilha da Madeira • Seychelles
• Ilhas Bermudas • Maldivas • Ilhas Solomon
• Brunei • Ilha de Man • St. Kitts e Nevis
• Campione D’Italia • Ilhas Marshall • Suazilândia
• Ilhas do Canal (Alderney, • Ilhas Maurício • Suíça
Guernsey, Jersey e Sark) • Mônaco • Sultanato de Omã
• Ilhas Cayman • Ilhas Montserrat • Tonga
• Chipre • Nauru • Tristão da Cunha
• Cingapura • Ilha Niue • Ilhas Turks e Caicos
• Ilhas Cook • Ilha Norfolk • Vanuatu
• República da Costa Rica • Panamá • Ilhas Virgens Americanas
• Djibouti • Ilha Pitcairn • Ilhas Virgens Britânicas
• Dominica • Polinésia Francesa
• Emirados Árabes Unidos

Nos termos da IN, são regimes fiscais privilegiados:

i. Com referência à legislação de
Luxemburgo, o regime aplicável
às pessoas jurídicas constituídas
sob a forma de holding company.
ii. Com referência à legislação do
Uruguai, o regime aplicável às
pessoas jurídicas constituídas
sob a forma de “Sociedades
Financeiras de Inversão (Safis)”
até 31 de dezembro de 2010.
iii. Com referência à legislação da
Dinamarca, o regime aplicável às
pessoas jurídicas constituídas sob
a forma de holding company.
iv. Com referência à legislação do
Reino dos Países Baixos, o regime
aplicável às pessoas jurídicas
constituídas sob a forma de
holding company.
v. Com referência à legislação da
Islândia, o regime aplicável às
pessoas jurídicas constituídas
sob a forma de International
Trading Company (ITC).
vi. Com referência à legislação da
Hungria, o regime aplicável às
pessoas jurídicas constituídas sob
a forma de offshore KFT.
vii. Com referência à legislação dos
Estados Unidos da América,
o regime aplicável às pessoas
jurídicas constituídas sob a
forma de Limited Liability
Company (LLC) estaduais, cuja
participação seja composta de
não residentes, não sujeitas ao
imposto de renda federal.
viii. Com referência à legislação da
Espanha, o regime aplicável às
pessoas jurídicas constituídas sob
a forma de Entidad de Tenencia
de Valores Extranjeros
(E.T.V.Es.).
ix. Com referência à legislação de
Malta, o regime aplicável às
pessoas jurídicas constituídas
sob a forma de International
Trading Company (ITC) e
de International Holding
Company (IHC).

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 93

Regime Fiscal Privilegiado - Países Baixos - Ato
Declaratório Executivo RFB nº 10/2010
Em 25 de junho de 2010, a Receita Federal do
Brasil publicou o Ato Declaratório Executivo nº 10,
que suspende os efeitos da inclusão dos Países
Baixos na relação de países detentores de regime
fiscal privilegiado relativamente às pessoas jurídicas
constituídas sob a forma de holding company, prevista
na IN RFB nº 1.037/2010 retro, tendo em vista o pedido
de revisão, apresentado pelo Governo daquele país.
Países com Tributação Favorecida - Suíça - Ato
Declaratório Executivo RFB nº 11/2010
Em 25 de junho de 2010, a Receita Federal do Brasil
publicou o Ato Declaratório Executivo nº 11, que
suspende os efeitos da inclusão da Suíça na relação
de países com tributação favorecida, prevista na IN
RFB nº 1.037/2010, tendo em vista o pedido de revisão,
apresentado pelo Governo daquele país.
94 PwC
1.14 Investidores localizados em países
com tributação favorecida - Mercado
financeiro e de capitais - Instrução
Normativa RFB nº 1.043/2010
Em 16 de junho de 2010, foi publicada a Instrução
Normativa RFB nº 1.043, a qual altera a IN RFB nº
1.022/2010, que dispõe sobre o imposto sobre a renda
incidente sobre os rendimentos e ganhos líquidos
auferidos nos mercados financeiro
e de capitais.
• Investidores localizados em país com tributação
favorecida
Dispõe a IN que o regime especial de tributação aplicável
ao investidor estrangeiro que realizar operações no
mercado financeiro e de capitais no País, conforme
normas do CMN (Resolução CMN nº 2.689/2000), não
se aplica a investimento oriundo de país que não tribute
a renda ou que a tribute a alíquota inferior a 20%, o qual
estará sujeito às mesmas regras estabelecidas para os
residentes ou domiciliados no País, a partir da data da
entrada em vigor do ato da RFB que relacionar países ou
dependências com tributação favorecida (nova lista foi
divulgada pela Instrução Normativa RFB nº 1.037/2010).
A equiparação do investidor estrangeiro ao nacional,
para fins de IR, ocorrerá em relação às operações de
aquisição de títulos e valores mobiliários, inclusive
cotas de fundos de investimento, realizadas a partir da
data da entrada em vigor do ato da RFB que relacionar
países ou dependências com tributação favorecida,
independentemente da data de aquisição. Essa regra se
aplica ainda aos rendimentos produzidos a partir dessa
data citada, por títulos e valores mobiliários, inclusive
cotas de fundos de investimentos, independentemente da
data de sua aquisição.
No caso de ações negociadas no mercado à vista de bolsa
de valores ou no mercado de balcão organizado, para fins
de apuração da base de cálculo do IR, o custo de aquisição
para apuração do ganho líquido será constituído pela
diferença positiva entre o valor de alienação do ativo e o
seu custo de aquisição, calculado pela média ponderada
dos custos unitários.
1.15 País com tributação favorecida e regime fiscal privilegiado - Instrução Normativa RFB
nº 1.045/2010

A Instrução Normativa nº 1.045, da RFB, publicada em 23 de junho de 2010, promoveu alterações na lista de regimes
fiscais privilegiados prevista na IN RFB nº 1.037/2010, relativamente à legislação da Dinamarca e do Reino dos Países
Baixos, da seguinte forma:

• Com referência à legislação da Dinamarca, o regime aplicável às pessoas jurídicas constituídas sob a forma de
holding company que não exerçam atividade econômica substantiva.

• Com referência à legislação do Reino dos Países Baixos, o regime aplicável às pessoas jurídicas constituídas sob a
forma de holding company que não exerçam atividade econômica substantiva.

1.16 EFD-PIS/COFINS - Escrituração Fiscal Digital do PIS e da COFINS - Instrução Normativa

RFB nº 1.052/2010
Por intermédio da Instrução Normativa nº 1.052, publicada em 7 de julho de 2010, e retificada em 13 de julho de 2010, a
Receita Federal do Brasil institui a Escrituração Fiscal Digital da Contribuição para o PIS/PASEP e da COFINS - EFD-PIS/
COFINS, para fins fiscais, que deverá ser transmitida, pelas pessoas jurídicas a ela obrigadas, ao SPED e será considerada
válida após a confirmação de recebimento do arquivo que a contém. A EFD-PIS/COFINS emitida de forma eletrônica
deverá ser assinada digitalmente pelo representante legal da empresa ou procurador constituído, nos termos da IN.

Ficam obrigadas a adotar a EFD-PIS/COFINS:

• Em relação aos fatos geradores ocorridos a partir de 1º.01.2011, as pessoas jurídicas sujeitas a acompanhamento
econômico-tributário diferenciado e sujeitas à tributação do IR com base no Lucro Real.

• Em relação aos fatos geradores ocorridos a partir de 1º.07.2011, as demais pessoas jurídicas sujeitas à tributação do
IR com base no Lucro Real.

• Em relação aos fatos geradores ocorridos a partir de 1º.01.2012, as demais pessoas jurídicas sujeitas à tributação do
IR com base no Lucro Presumido ou Arbitrado.

• Também com relação aos fatos geradores ocorridos a partir de 1º.01.2012, as pessoas jurídicas referidas nos §§ 6º, 8º
e 9º do art. 3º da Lei nº 9.718/98 (instituições financeiras que específica, pessoas jurídicas que tenham por objeto a
securitização de créditos, operadoras de planos de assistência à saúde) e empresas particulares que explorem serviços
de vigilância e de transporte de valores (Lei nº 7.102/83).

Às demais pessoas jurídicas não obrigadas fica facultada a entrega da EFD-PIS/COFINS, em relação aos fatos contábeis
ocorridos a partir de 1º.01.2011.

A apresentação dos livros digitais, nos termos da IN em comento, supre, em relação aos arquivos correspondentes, a
exigência contida na IN SRF nº 86/2001 de manter os arquivos digitais e sistemas utilizados pela pessoa jurídica pelo
prazo decadencial.

A não apresentação da EFD-PIS/COFINS no prazo fixado acarretará a aplicação de multa no valor de R$ 5 mil/mês-
calendário ou fração.

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 95

1.17 Multas sobre compensação não
homologada - Instrução Normativa
RFB nº 1.067/2010
Em 25 de agosto de 2010, foi publicada a Instrução
Normativa RFB nº 1.067, por intermédio da qual a
Receita Federal do Brasil altera a IN RFB nº 900/2008,
que disciplina a restituição e a compensação de quantias
recolhidas a título de tributo administrado pela RFB.
Dentre as alterações, destacam-se, resumidamente:
• Previsão de multa isolada de 50% sobre o valor do
crédito objeto de declaração de compensação não
homologada, podendo ser majorada para 75% no caso
de não comparecimento do sujeito passivo, no prazo
marcado, para prestar esclarecimentos ou apresentar
arquivos magnéticos.
• Alteração do termo inicial de incidência da taxa
SELIC e dos juros de 1% ao mês para os créditos
tributários passíveis de reembolso e restituição para
o 2º mês subsequente ao mês da competência cujo
direito à percepção do salário-família e/ou do salário-
maternidade tiver sido reconhecido pela empresa.
• Enquanto não disponibilizada dotação orçamentária
específica, o pagamento de reembolso feito pela
RFB mediante crédito em conta-corrente bancária
ou poupança de titularidade do beneficiário
obedecerá ao disposto na Portaria Conjunta RFB/
INSS nº 10.381/2007, que dispõe sobre as formas
de pagamento das restituições e dos reembolsos das
contribuições sociais.
• Previsão de multa isolada de 50%, mediante
lançamento de ofício, sobre o valor do crédito objeto
de pedido de ressarcimento indeferido ou indevido
e de 100% na hipótese de ressarcimento obtido com
falsidade no pedido apresentado pelo sujeito passivo.
• Fica mantida a previsão de multa de 150% sobre
o valor total do débito tributário indevidamente
compensado, quando se comprove falsidade da
declaração apresentada. Essa multa passa a ser de
225%, nos casos de não atendimento à intimação para
prestação de esclarecimentos ou para apresentação de
documentos ou arquivos magnéticos.
96 PwC
1.18 Variação Cambial – Tratamento
Tributário - Instrução Normativa
RFB nº 1.079/2010
O tratamento tributário aplicável às variações
monetárias dos direitos de crédito e das obrigações do
contribuinte, em função da taxa de câmbio, obedecerá
o disposto na Instrução Normativa RFB nº 1.079,
publicada em 4 de novembro de 2010.
Regime de Caixa
As variações monetárias dos direitos de crédito
e das obrigações do contribuinte, em função da
taxa de câmbio, serão consideradas, para efeito de
determinação da base de cálculo do IRPJ, da CSLL,
do PIS e da COFINS, bem como da determinação
do lucro da exploração, quando da liquidação da
correspondente operação, segundo o regime de caixa.
Regime de Competência
À opção da pessoa jurídica, as variações monetárias
poderão ser consideradas na determinação da base
de cálculo desses tributos, segundo o regime de
competência. Essa opção aplicar-se-á, de forma
simultânea, a todo o ano-calendário e a todos os
tributos antes referidos.
A partir do ano-calendário de 2011, o direito de optar
pelo regime de competência somente poderá ser
exercido no mês de janeiro ou no mês do início de
atividades.
Além disso, também a partir do ano-calendário de
2011, a opção pelo regime de competência deverá ser
comunicada à RFB por intermédio da DCTF relativa ao
mês de adoção do regime, não sendo admitida DCTF
retificadora, fora do prazo de sua entrega, para essa
comunicação.
Adotada a opção pelo regime de competência, o
direito de sua alteração para o regime de caixa, no
decorrer do ano-calendário, é restrito aos casos em
que ocorra elevada oscilação da taxa de câmbio
comunicada mediante a edição de Portaria do
Ministro de Estado da Fazenda. Note-se que essa
alteração deverá ser informada à RFB por intermédio
da DCTF relativa ao mês subsequente ao da
publicação da Portaria Ministerial que comunicar a
oscilação da taxa de câmbio.
Alteração do critério de reconhecimento de um ano-
calendário para outro
Caixa para Competência
Na hipótese de alteração do critério de reconhecimento
das variações monetárias pelo regime de caixa para o
regime de competência, deverão ser computadas na base
de cálculo do IRPJ, da CSLL, do PIS e da COFINS, em 31 de
dezembro do período de encerramento do ano precedente
ao da opção, as variações monetárias dos direitos de
crédito e das obrigações incorridas até essa data, inclusive
as de períodos anteriores ainda não tributadas.
Competência para Caixa
Na hipótese de alteração do critério de reconhecimento
das variações monetárias pelo regime de competência
para o regime de caixa, no período de apuração em que
ocorrer a liquidação da operação, deverão ser computadas
na base de cálculo do IRPJ, da CSLL, do PIS e da COFINS,
as variações monetárias dos direitos de crédito e das
obrigações relativas ao período de 1º de janeiro do ano-
calendário da opção até a data da liquidação.
Alteração do critério de reconhecimento no curso do
ano-calendário
Na hipótese de alteração do critério de reconhecimento
das variações monetárias pelo regime de competência
para o regime de caixa no decorrer do ano-calendário,
no momento da liquidação da operação, deverão ser
computadas na base de cálculo do IRPJ, da CSLL, do PIS e
da COFINS, as variações monetárias dos direitos de crédito
e das obrigações relativas ao período de 1º de janeiro
do ano-calendário da alteração da opção até a data da
liquidação. Ocorrendo a alteração, deverão ser retificadas
as DCTF relativas aos meses anteriores do próprio ano-
calendário.
Por fim, foi revogado o art. 2º da IN SRF nº 345/2003 que
trazia o tratamento anterior para as variações cambiais.
1.19 Parcelamento de débitos federais (Lei nº
11.941/2009 e MP nº 470/2009)
• Débitos a serem incluídos nos parcelamentos
especiais - Instrução Normativa RFB
nº 1.049/2010
Em 1º de julho de 2010, a RFB publicou a Instrução
Normativa nº 1.049 para dispor sobre os débitos a serem
incluídos nos parcelamentos especiais de que trata a
Portaria Conjunta PGFN/RFB nº 6/2009 e revogar a IN
RFB nº 968/2009, que anteriormente dispunha sobre o
assunto.
Dentre as principais alterações, destacam-se,
resumidamente:
• Poderão ser incluídos nos parcelamentos de que trata
a Portaria Conjunta PGFN/RFB nº 6/2009 os débitos
ainda não declarados, vencidos até 30.11.2008, em
relação aos quais o sujeito passivo esteja obrigado à
apresentação de declaração a RFB e se encontra omisso,
desde que seja apresentada a respectiva declaração até
30.07.2010 (antes 30.11.2009), observadas as demais
disposições previstas pela Portaria. Vale ressaltar que
esse mesmo prazo foi alterado em casos específicos
apontados na Portaria, como construção civil, pessoa
física, reclamatória trabalhista etc.
• Poderão integrar os parcelamentos de que trata a
Portaria Conjunta nº 6/2009, entre outras, as multas
de ofício isoladas, cujo vencimento tenha ocorrido até
30.11.2008 - antes previa que tais multas não poderiam
ser vinculadas a débitos de imposto ou contribuição
para fins de inclusão no parcelamento.
• Os débitos com vencimento até 30.11.2008 e objeto
de compensação declarada à RFB poderão integrar a
dívida consolidada nos parcelamentos de que trata a
Portaria Conjunta RFB/PGFN nº 6/2009, desde que:
i. Até 30.07.2010 (anteriormente o prazo era
30.11.2009) ocorra decisão definitiva de não
homologação da compensação no âmbito
administrativo.
ii. Caso o débito esteja com exigibilidade suspensa, o
sujeito passivo desista, expressamente e de forma
irrevogável, da manifestação de inconformidade,
do recurso administrativo ou da ação judicial
proposta.
Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 97
• Inclusão de débitos - Portaria Conjunta PGFN/
RFB nº 3/2010
Em 3 de maio de 2010, a Procuradoria Geral da
Fazenda Nacional e a Receita Federal do Brasil
publicaram a Portaria Conjunta nº 3, a qual dispõe
sobre a necessidade dos sujeitos passivos, que tiveram
deferido seu pedido de parcelamento previsto na Lei
nº 11.941/2009, de se manifestarem com relação à
inclusão dos débitos nos respectivos parcelamentos.
Período de manifestação sobre a inclusão dos
débitos: período de 1º a 30 de junho de 2010. A não
manifestação acarreta o cancelamento automático do
pedido de parcelamento.
A indicação sobre a inclusão da totalidade dos débitos
nos parcelamentos consiste em confissão irretratável e
irrevogável dos débitos constituídos, podendo o sujeito
passivo emitir a Certidão Positiva de Débitos com Efeito
de Negativa, conjunta ou específica, pela Internet, nos
sítios da PGFN ou da RFB, desde que não existam
outros impedimentos.
 
Na hipótese de não indicação da inclusão da totalidade
dos débitos nos parcelamentos, o contribuinte estará
impedido de obter a mencionada Certidão pela Internet.
Nesse caso, para obtenção de certidão, será necessário
o comparecimento à unidade da PGFN ou da RFB do
domicílio tributário do sujeito passivo para indicar os
débitos a serem incluídos no parcelamento.
A Portaria também dispõe que caso o sujeito passivo
tenha optado por parcelar os saldos remanescentes
do REFIS, do PAES, do PAEX, dos parcelamentos
previstos no art. 38 da Lei nº 8.212, de 1991, ou nos
arts. 10 a 14-F da Lei nº 10.522, de 2002, e não tenha
formalizado a desistência através da Internet, o
pagamento, realizado até 30 de novembro de 2009,
com as reduções previstas, importa a desistência do
parcelamento anterior, desde que o pagamento abranja
a integralidade dos débitos da respectiva modalidade.
98 PwC
• Inclusão de valores - Portaria Conjunta PGFN/
RFB nº 11/2010
Em 28 de junho de 2010, a Procuradoria Geral da
Fazenda Nacional e a Receita Federal do Brasil
publicaram a Portaria Conjunta nº 11 determinando
que o optante que se manifestar pela não inclusão da
totalidade de seus débitos nos parcelamentos previstos na
Lei nº 11.941/2009 (Portaria Conjunta PGFN/RFB
nº 3/2010) deverá indicar, pormenorizadamente, os
débitos a serem incluídos nos parcelamentos até 30 de
julho de 2010.
Em se tratando de débito inscrito em Dívida Ativa da
União, o optante deverá comparecer à unidade da
Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional de seu domicílio
tributário e apresentar, devidamente preenchidos, os
formulários constantes nos Anexos I e II da Portaria
Conjunta PGFN/RFB nº 3/2010.
Em se tratando de débitos no âmbito da Secretaria da
Receita Federal do Brasil, o optante deverá comparecer à
unidade da RFB de seu domicílio tributário e apresentar,
devidamente preenchidos, os formulários constantes nos
Anexos III e IV da mesma Portaria.
• Parcelamento da MP nº 470/2009 - Utilização de
Prejuízo Fiscal e Base Negativa de CSLL - Portaria
Conjunta PGFN/RFB nº 12/2010
Em 1º de julho de 2010, a Procuradoria-Geral da Fazenda
Nacional e o Secretário da Receita Federal publicaram
a Portaria Conjunta nº 12 para dispor sobre a utilização
de créditos decorrentes de prejuízo fiscal e de base de
cálculo negativa de CSLL na liquidação das prestações do
parcelamento previsto na MP nº 470/2009.
A Portaria ora em comento dispõe que as pessoas
jurídicas que optaram pelo referido parcelamento
poderão liquidar as prestações com a utilização de
prejuízo fiscal e de base de cálculo negativa da CSLL
relativos aos períodos de apuração encerrados até
31.12.2009 (antes 30.09.2009), desde que sejam
próprios, passíveis de compensação e declarados, no
tempo e na forma determinados na legislação, à RFB.
Os valores dos créditos decorrentes de prejuízo
fiscal e da base de cálculo negativa da CSLL somente
poderão ser utilizados para liquidação de prestações do
parcelamento de que trata a Portaria Conjunta PGFN/
RFB nº 9, de 2009, observando-se a ordem decrescente
de seu vencimento. As prestações serão amortizadas
considerando os valores devidos em 30 de junho de 2010.
• Reabertura do prazo para inclusão de débitos
no parcelamento - Portaria Conjunta PGFN/
RFB nº 13/2010
Como se sabe, a Portaria Conjunta PGFN/RFB nº 3/2010
dispôs que até 30.06.2010 os sujeitos passivos, que tiveram
deferido seu pedido de parcelamento previsto na Lei
nº 11.941/2009, deveriam se manifestar sobre a inclusão
dos débitos nos respectivos parcelamentos.
Em 5 de julho de 2010, a Procuradoria Geral da Fazenda
Nacional e a Receita Federal do Brasil publicaram a
Portaria Conjunta nº 13, que reabriu o prazo da Portaria
Conjunta PGFN/RFB nº 3/2010 até 30 de julho de 2010.
Na hipótese de o optante se manifestar pela não inclusão
da totalidade dos débitos nos parcelamentos, deverá
indicar, pormenorizadamente, os débitos a serem incluídos
até 16 de agosto de 2010.
O optante que não cumprir com o disposto na Portaria
em comento terá seu pedido de parcelamento
automaticamente cancelado.
A Portaria também dispõe que são válidas as manifestações
de que trata a Portaria Conjunta nº 3/2010 feitas até a sua
publicação.
• Parcelamento da Lei nº 11.941/2009 - Portaria
Conjunta RFB/PGFN nº 15/2010
Em 3 de setembro de 2010, foi publicada a Portaria
Conjunta nº 15, por intermédio da qual a Receita Federal
do Brasil e a Procuradoria Geral da Fazenda Nacional
dispõem sobre procedimentos a serem adotados pelos
sujeitos passivos optantes pelos parcelamentos ou
pagamentos à vista de que tratam os artigos 1º a 3º da Lei
nº 11.941/2009.
Dentre suas principais disposições, destacam-se,
resumidamente:
• Reabertura do Prazo para Desistência de Ações
Judiciais e Administrativas
Foram reabertos, até 30 de setembro de 2010, os
prazos para desistência de ações para os optantes pelos
parcelamentos ou pagamento à vista, atendidas as
condições da portaria.
• Tratamento das adesões em casos de eventos de
incorporação, fusão ou cisão
Será cancelado o requerimento de adesão à modalidade
de parcelamento ou de pagamento à vista com a utilização
de créditos decorrentes de prejuízo fiscal ou de base de
cálculo negativa da CSLL, de que tratam os arts. 1º a 3º Lei
nº 11.941/2009, efetuado em nome de pessoa jurídica que
tenha sido extinta por operação de incorporação, fusão ou
cisão total, ocorrida em data anterior à adesão.
Os débitos da PJ com adesão cancelada poderão ser
consolidados pela pessoa jurídica sucessora, responsável
pelos referidos débitos, caso a sucessora seja optante por
modalidade da Lei nº 11.941/2009, compatível com as
características dos débitos a serem consolidados.
Na hipótese em que a pessoa jurídica tenha sido extinta
em data posterior à adesão, os seus débitos serão
consolidados nas modalidades requeridas pela PJ extinta,
independentemente da existência de requerimento de
adesão por modalidades da Lei nº 11.941/2009 pela
pessoa jurídica sucessora.
Caso a pessoa jurídica sucessora também seja optante
por modalidade da Lei nº 11.941, de 2009, deverá ser
realizada a consolidação dos seus débitos separadamente
dos débitos da pessoa jurídica extinta. Não sendo optante,
a indicação dos débitos para consolidação abrangerá
exclusivamente débitos de responsabilidade da pessoa
jurídica extinta.
O disposto aplica-se às modalidades de parcelamento
ou de pagamento à vista com a utilização de créditos
decorrentes de prejuízo fiscal ou de base de cálculo
negativa da CSLL.
• Efeitos do Cancelamento de Requerimentos de
Adesão
Os pagamentos efetuados pelos optantes que tiverem
cancelados os requerimentos de adesão poderão ser
restituídos ou aproveitados para amortização dos débitos
consolidados nas modalidades requeridas pela pessoa
jurídica sucessora, observadas as demais disposições da
Portaria.
O sujeito passivo poderá requerer a regularização da
situação de modalidade de parcelamento que tiver sido
cancelada, caso comprove a quitação integral dos débitos
passíveis de inclusão na respectiva modalidade, mediante
pagamento realizado até 16 de agosto de 2010.
Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 99
2
Tributos Estaduais e
Municipais

Convênio autoriza 2.1 Reconhecimento de recolhimentos - Importação por

conta e ordem de terceiros - ES e SP - Convênio ICMS
os Estados de São nº 36/2010
Paulo, Espírito Santo
Em 1º de abril de 2010, foi publicado o Convênio ICMS nº 36, que autoriza
e DF a reconhecer os Estados do Espírito Santo e São Paulo, bem como o Distrito Federal, a
recolhimentos efetuados reconhecer os recolhimentos efetuados em operações de importação por
conta e ordem de terceiros na hipótese em que especifica.
em operações de
importação por conta e Nos termos desse ato, relativamente às operações de importação de bens
ou mercadorias por conta e ordem de terceiros, nas quais o importador e o
ordem de terceiros. adquirente não se localizam no mesmo Estado, os recolhimentos do ICMS
devido pela importação que tenham sido efetuados em desacordo com
o disposto no Protocolo ICMS nº 23/2009 (dispõe sobre procedimentos
a serem adotados nessas operações), deverão ser feitos de acordo com o
cronograma previsto no Convênio.

Fica suspensa a exigibilidade dos créditos tributários, constituídos ou

não, relativos ao ICMS recolhido desta forma, até as datas previstas,
momento em que ficarão definitivamente reconhecidos os respectivos
recolhimentos, desde que não seja denunciado o Protocolo ICMS
nº 23/2009.

O Convênio enumera ainda as hipóteses em que suas disposições não

são aplicáveis.

O Ato Declaratório CONFAZ nº 4/2010 ratificou o convênio ora tratado.

100 PwC
2.2 Importação por conta e ordem - Reconhecimento dos
recebimentos ao ES - Decreto Estadual/SP nº 56.045/2010
Em 27 de julho de 2010, foi publicado
o Decreto nº 56.045, por intermédio
do qual o governador do Estado
de São Paulo estabelece que serão
extintos os créditos tributários
devidos a SP, por reconhecimento do
recolhimento ao Estado do Espírito
Santo, decorrentes de operações de
importação por conta e ordem de
terceiro, efetuadas em desacordo com
o disposto no Protocolo ICMS
nº 23/2009.
Nos termos do decreto em comento,
o contribuinte paulista que tiver
adquirido bens ou mercadorias do
exterior, por meio de operações
de importação “por conta e ordem
de terceiros”, promovidas por
importadores situados no ES, pode
requerer, até 31 de outubro de 2010,
o reconhecimento dos recolhimentos
realizados a esse Estado.
O decreto prevê ainda como deverá
ser o requerimento, estabelecendo
que cada contribuinte deverá
apresentar um único requerimento
englobando as importações
contratadas até 20.03.2009, cujo
desembaraço aduaneiro tenha
ocorrido até 31.05.2009.
Na hipótese de o contribuinte
ter realizado as importações na
modalidade “por conta e ordem
de terceiros”, nos períodos que
especifica, sem recolhimento ao
Estado de São Paulo, poderá recolher
o imposto devido com os acréscimos
legais, no prazo de 15 dias, contados
da protocolização do requerimento.
Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 101
3
Comércio
Exterior

CAMEX disciplina 3.1 Medidas antidumping - Resolução CAMEX nº 63/2010

extensão das medidas Prevê o artigo 10-A da Lei nº 9.019/1995, na redação da Lei nº 11.786/2008,
“antidumping”. que as medidas antidumping e compensatórias poderão ser estendidas a
terceiros países, bem como a partes, peças e componentes dos produtos objeto
de medidas vigentes, caso seja constatada a existência de práticas elisivas que
frustrem a sua aplicação.

Em 18 de agosto de 2010, foi publicada a Resolução CAMEX nº 63, por

intermédio da qual o Conselho de Ministros da Câmara de Comércio
Exterior disciplina a extensão das medidas antidumping e compensatórias
mencionadas nesse artigo, com a finalidade de assegurar a efetividade das
medidas de defesa comercial em vigor.

102 PwC
4
Outros
Assuntos

Parecer da Consultoria 4.1 Registro de derivativos contratados por instituições

financeiras no exterior - Resolução CMN nº 3.824/2009
Geral da União prevê
restrições à aquisição Em 18 de dezembro de 2009, o Banco Central do Brasil publicou a Resolução
CMN nº 3.824 para dispor sobre o registro de instrumentos financeiros
de imóvel rural por derivativos contratados por instituições financeiras no exterior, a partir de 1º
estrangeiros. de fevereiro de 2010.

Nos termos da Resolução, as instituições financeiras e demais instituições

autorizadas a funcionar pelo Banco Central devem registrar em sistema
administrado por entidade de registro e de liquidação financeira de ativos,
autorizado pelo BACEN ou pela CVM, as posições assumidas em instrumentos
financeiros derivativos contratados no exterior, diretamente ou por meio de
dependências ou empresas integrantes do conglomerado financeiro.

O registro aqui tratado deve: (i) abranger os ativos subjacentes, os valores e

as moedas envolvidos, os prazos, as contrapartes, a forma de liquidação e os
parâmetros utilizados, como limites, multiplicadores e aceleradores; e (ii)
ser efetuado até dois dias úteis após a contratação do instrumento financeiro
derivativo.

4.2 Hedge - registro das operações - Resolução CMN

nº 3.833/2010

Foi editada em 29 de janeiro de 2010 a Resolução nº 3.833, do Conselho

Monetário Nacional, instituindo o registro das transferências financeiras do
e para o exterior, decorrentes de operações destinadas à proteção (hedge) de
direitos e obrigações de natureza comercial ou financeira, sujeitos a riscos
de variação, no mercado internacional, de taxas de juros, de paridades entre
moedas estrangeiras e preços de mercadorias.

O registro da operação de proteção (hedge) deve ser feito em sistema

administrado por entidade de registro e de liquidação financeira de ativos
autorizado pelo Banco Central do Brasil ou pela Comissão de Valores
Mobiliários.

Referido registro deve:

i. Ser realizado por meio de instituição financeira e demais instituições

autorizadas a funcionar pelo BACEN.

ii. Abranger os ativos subjacentes, os valores e as moedas envolvidos, os

prazos, as contrapartes, a forma de liquidação e os parâmetros utilizados.

Essa resolução produz efeitos a partir de 15 de março de 2010.

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 103

4.3 Aquisição de terras rurais por
estrangeiros - Parecer CGU
AGU nº 1/2010
Em 23 de agosto de 2010, foi publicado o Parecer
nº 1 da Consultoria Geral da União/Advocacia Geral
da União, aprovado pelo Presidente da República,
com efeito vinculante para a administração pública,
estabelecendo que as disposições da Lei nº 5.709/1971,
que prevê restrições à aquisição de imóvel rural por
estrangeiro residente no país ou pessoa jurídica
estrangeira autorizada a funcionar no Brasil, também se
aplica à pessoa jurídica brasileira, da qual participem, a
qualquer título, pessoas estrangeiras, físicas ou jurídicas
que tenham a maioria do seu capital social e residam ou
tenham sede no exterior.
O parecer em comento revogou os Pareceres GQ
nº 181/1998 e 22/1994, os quais entendiam que
as restrições previstas na Lei nº 5.709/1971 não
se aplicavam à pessoa jurídica brasileira, da qual
participem, a qualquer título, pessoas estrangeiras,
físicas ou jurídicas que tenham a maioria do seu capital
social e residam ou tenham sede no exterior.
Vale ressaltar que as restrições legais se aplicam
também aos casos de arrendamento de imóvel rural
(Lei nº 8.629/93).
Referido parecer terá efeitos a partir de 23.08.2010,
data da sua publicação no DOU.
104 PwC
4.4 Alterações na Lei de Licitações - Medida
Provisória nº 495/2010
Em 20 de julho de 2010, foi publicada a Medida
Provisória nº 495 alterando, principalmente, a Lei de
Licitações (Lei nº 8.666/93).
Sobre o tema destacam-se, resumidamente, os seguintes
pontos:
• Nos processos de licitação, poderá ser estabelecida
margem de preferência para produtos manufaturados
e serviços nacionais que atendam a normas técnicas
brasileiras.
• A margem de preferência por produto, serviço, grupo
de produtos ou grupo de serviços, será definida pelo
Poder Executivo Federal, limitada a até 25% acima
do preço dos produtos manufaturados e serviços
estrangeiros, estabelecido conforme os critérios
definidos pela MP.
• Poderá ser estabelecida margem de preferência
adicional para os produtos manufaturados e para os
serviços nacionais resultantes de desenvolvimento e
inovação tecnológica realizados no País.
• Nas contratações destinadas à implantação,
manutenção e ao aperfeiçoamento dos sistemas
de tecnologia de informação e comunicação,
considerados estratégicos em ato do Poder Executivo
Federal, a licitação poderá ser restrita a bens e
serviços com tecnologia desenvolvida no País, e
produzidos de acordo com o processo produtivo
básico de que trata a Lei nº 10.176/2001, que dispõe
sobre a capacitação e competitividade do setor de
tecnologia da informação.
O Ato do Congresso Nacional nº 29, de 24 de setembro de
2010, prorrogou pelo período de 60 dias a vigência da MP
nº 495/2010.
5
Atos do Poder
Judiciário

As informações adiante alinhadas sobre julgamentos do Supremo Tribunal

Federal e do Superior Tribunal de Justiça foram extraídas dos seus boletins
informativos, divulgados nos respectivos sites da internet, e contêm resumos
não oficiais de decisões proferidas por aqueles tribunais.

Supremo Tribunal Federal

STF - IPI e Creditamento: Insumos Isentos, Não Tributados
ou Sujeitos à Alíquota Zero

Em conclusão de julgamento, o Tribunal desproveu recurso extraordinário

interposto contra acórdão do TRF da 4ª Região que negara à contribuinte
do IPI o direito de creditar-se do valor do tributo incidente sobre insumos
adquiridos sob regime de isenção, não tributados ou sujeitos à alíquota zero.
Evany Oliveira
Sustentava-se ofensa ao princípio da não cumulatividade (CF, art. 153, §
Diretora
3º, II) - v. Informativos 554 e 591. Inicialmente, consignou-se que o STF,
PwC - Brasil
ao apreciar os recursos extraordinários 353657/PR (DJE de 6.3.2008) e
370682/SC (DJE de 19.12.2007), referentes à aquisição de insumos não
tributados ou sujeitos à alíquota zero, aprovara o entendimento de que o
direito ao crédito pressupõe recolhimento anterior do tributo, cobrança
Julgados do Supremo implementada pelo Fisco.

Tribunal Federal e do Enfatizou-se que tal raciocínio seria próprio tanto no caso de insumo sujeito
à alíquota zero ou não tributado quanto no de insumo isento, tema não
Superior Tribunal de examinado nos precedentes citados. Contudo, julgou-se inexistir dado
Justiça. específico a conduzir ao tratamento diferenciado.

No tocante à definição técnico-constitucional do princípio da não

cumulatividade, afirmou-se que esse princípio seria observado compensando-
se o que devido em cada operação com o montante cobrado nas anteriores,
ante o que não se poderia cogitar de direito a crédito quando o insumo entra
na indústria considerada a alíquota zero.

Relativamente à questão alusiva ao valor do crédito e do imposto final,

asseverou-se que a pretensão da recorrente colocaria em plano secundário a
sistemática pertinente ao IPI e, no que voltada a evitar a cumulatividade, o
tributo sequencial.

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 105

Ressaltando a seletividade do IPI, expôs-se que, uma STF - Base de Cálculo da CSLL e da CPMF:
vez adquirido o insumo mediante incidência do tributo Receitas Oriundas das Operações de
com certa alíquota, o creditamento far-se-ia diante do
que realmente fosse recolhido, gerando a saída final
Exportação
do produto novo cálculo e, então, como já ocorrido
A Contribuição Social sobre o Lucro Líquido - CSLL
o creditamento quanto ao recolhido na aquisição do
e a Contribuição Provisória sobre Movimentação
insumo, a incidência da alíquota dar-se-ia sobre o preço
Financeira - CPMF não são alcançadas pela imunidade
(valor total).
sobre as receitas decorrentes de exportação prevista
no inciso I do § 2º do art. 149 da CF, incluído pela EC
Mencionou-se que não se comunicariam as operações a
33/2001 (“Art. 149. ... § 2º As contribuições sociais e
serem realizadas, deixando-se de individualizar insumos
de intervenção no domínio econômico de que trata o
e produtos, pois, se assim não fosse, instalar-se-ia um
caput deste artigo... I - não incidirão sobre as receitas
pandemônio escritural.
decorrentes de exportação;”).
Assinalou-se que o sistema consagrador do princípio
Com base nessa orientação, o Tribunal, por maioria,
da não cumulatividade, presente quer o IPI quer o
desproveu o RE 564413/SC, em que se alegava que a
ICMS, implica crédito e débito em conta única e que o
referida imunidade abarcaria a CSLL - v. Informativos
argumento desenvolvido a respeito do que se denomina
531 e 594.
crédito do IPI presumido, considerada a entrada de
insumo, resultaria em subversão do sistema nacional de
No ponto, prevaleceu o voto do Min. Marco Aurélio,
cobrança do tributo, partindo-se para a adoção do critério
relator. Ele asseverou que, se ficasse entendido que o
referente ao valor agregado.
vocábulo receita, tal como previsto no inciso I do § 2º do
art. 149 da CF, englobaria o lucro, acabar-se-ia aditando
Dessa forma, reputou-se que isso potencializaria a
norma a encerrar benefício para o contribuinte,
seletividade, a qual geraria vantagem, à margem de
considerada certa etapa, além de deixar capenga o
previsão, para o contribuinte, que passaria a contar
sistema constitucional, no que passaria a albergar a
com um crédito inicial, presente na entrada do insumo
distinção entre receita e lucro, em face da incidência
tributado, e, posteriormente, haveria a apuração do que
da contribuição social para as pessoas jurídicas em
fosse agregado para se estipular valor que não seria o do
geral (CF, art. 195) e, de forma incongruente, a alusão
produto final.
explícita à receita a ponto de alcançar, também, o lucro
de certo segmento de contribuintes - os exportadores.
Considerou-se que esse raciocínio revelaria desprezo
pelo sistema pátrio de cobrança do tributo, assim como
Ressaltou que a EC 33/2001 foi editada à luz do
discreparia das balizas próprias à preservação dos
texto primitivo da Carta Federal, não se podendo, em
princípios da não cumulatividade, que direcionam, no
interpretação ampliativa, a ela conferir alcance que com
concernente ao produto final, à aplicação da alíquota
este se mostrasse em conflito.
levando-se em conta o valor respectivo, porquanto já
escriturado o crédito decorrente da satisfação do tributo
Afirmou que o princípio do terceiro excluído, bem
com relação ao insumo.
como o sistema constitucional até aqui proclamado
pelo Tribunal afastariam a visão de se assentar que,
Concluiu-se que, em última análise, ante o critério
estando o principal - a receita - imune à incidência da
seletivo, com o tributo final menor, passar-se-ia a ter jus
contribuição, também o estaria o acessório - o lucro.
a uma segunda diferença relativa ao que foi recolhido a
maior anteriormente e já é objeto do creditamento.
Concluiu que o legislador poderia ter estendido ainda
mais a imunidade, mas, mediante opção político-
Por fim, deu-se por prejudicada a discussão referente à
legislativa constitucional, não o fez, não cabendo ao
prescrição, dado que esta somente teria utilidade se o
Judiciário esta tarefa. Vencidos os Ministros Gilmar
recurso viesse a ser provido, ocorrendo o mesmo com a
Mendes, Cármen Lúcia, Eros Grau, Celso de Mello e
atualização monetária.
Cezar Peluso (Presidente), que proviam o recurso.
Vencido o Min. Cezar Peluso, Presidente, que provia o
De igual modo, por maioria, o Tribunal também
recurso.
desproveu o RE 474132/SC, no qual se pleiteava o
reconhecimento da imunidade relativamente à
RE 566819/RS, rel. Min. Marco Aurélio, 29.9.2010.
CSLL e à CPMF.
Tribunal Plenário do STF. Informativo de
Jurisprudência do STF nº 602 (27 de setembro a
1º de outubro de 2010).

106 PwC
No tocante à CSLL, ficaram vencidos os Ministros
Gilmar Mendes, relator, Cármen Lúcia, Eros Grau,
Celso de Mello e Cezar Peluso (Presidente).
Quanto à CPMF, prevaleceu o voto do Min. Gilmar
Mendes, relator, no propósito de não enquadrá-la na
hipótese de imunidade em questão, visto que ela não
se vincularia diretamente à operação de exportação,
mas a operações posteriormente realizadas, nos
termos do art. 2º da Lei nº 9.311/96.
Observou que a exportação, tomada isoladamente,
não constituiria fato gerador para a cobrança da
CPMF, conforme disposto na aludida lei. Acrescentou
que, se fosse o caso de haver imunidade, ela seria
garantida ao exportador apenas na operação de
entrada do numerário no país, e, após esse primeiro
momento, haveria a incidência da CPMF, pois a
imunidade não marcaria o resultado da operação
indeterminadamente.
Assim, uma vez configurada a entrada no país da
receita provinda da exportação, igualar-se-iam esses
valores a qualquer outro existente no território
nacional, a fim de submeter-se às regras pertinentes,
inclusive à incidência da CPMF.
Vencidos os Ministros Marco Aurélio e Menezes
Direito. RE 474132/SC, rel. Min. Gilmar Mendes,
12.8.2010. RE 564413/SC, rel. Min. Marco Aurélio,
12.8.2010. Tribunal Plenário do STF. Informativo
de Jurisprudência do STF nº 595 (9 a 13 de agosto
de 2010).
STF - Art. 149, § 2º, I, da CF e CPMF
Ao aplicar o entendimento antes firmado, o Tribunal,
por maioria, desproveu recurso extraordinário no
qual se sustentava que a imunidade das receitas
decorrentes de exportação, prevista inciso I do §
2º do art. 149 da CF, incluído pela EC 33/2001,
abrangeria a CPMF - v. Informativo 532. Vencidos os
Ministros Marco Aurélio e Cezar Peluso (Presidente),
que lhe davam provimento. RE 566259/RS, rel.
Min. Ricardo Lewandowski, 12.8.2010. Tribunal
Plenário do STF. Informativo de Jurisprudência do
STF nº 595 (9 a 13 de agosto de 2010).
STF - Legitimidade do Ministério Público:
Ação Civil Pública e Anulação de TARE
O Ministério Público tem legitimidade para propor ação
civil pública com o objetivo de anular o Termo de Acordo
de Regime Especial - TARE firmado entre o Distrito Federal
e as empresas beneficiárias de redução fiscal.
Com base nesse entendimento, o Tribunal, por maioria,
proveu recurso extraordinário interposto contra acórdão
do STJ que afastou essa legitimidade - v. Informativos 510,
545 e 563.
Na espécie, alegava o Ministério Público, na ação civil
pública sob exame, que a Secretaria de Fazenda do Distrito
Federal, ao deixar de observar os parâmetros fixados no
próprio Decreto regulamentar, teria editado a Portaria
292/99, que estabeleceu percentuais de crédito fixos para
os produtos que enumera, tanto para as saídas internas
quanto para as interestaduais, reduzindo, com isso, o valor
que deveria ser recolhido a título de ICMS.
Sustentava que, ao fim dos 12 meses de vigência
do acordo, o Subsecretário da Receita do DF teria
descumprido o disposto no art. 36, § 1º, da Lei
Complementar federal 87/96 e nos artigos 37 e 38 da Lei
distrital 1.254/96, ao não proceder à apuração do imposto
devido, com base na escrituração regular do contribuinte,
computando eventuais diferenças positivas ou negativas
para o efeito de pagamento.
Afirmava, por fim, que o TARE em questão causara
prejuízo mensal ao DF que variava entre 2,5% a 4%,
nas saídas interestaduais, e entre 1% a 4,5%, nas saídas
internas, do ICMS devido.
Entendeu-se que a ação civil pública ajuizada contra o
citado TARE não estaria limitada à proteção de interesse
individual, mas abrangeria interesses metaindividuais,
pois o referido acordo, ao beneficiar uma empresa privada
e garantir-lhe o regime especial de apuração do ICMS,
poderia, em tese, implicar lesão ao patrimônio público,
fato que, por si só, legitimaria a atuação do parquet, tendo
em conta, sobretudo, as condições nas quais foi celebrado
ou executado esse acordo (CF, art. 129, III).
Reportou-se, em seguida, à orientação firmada pela Corte
em diversos precedentes no sentido da legitimidade
do Ministério Público para ajuizar ações civis públicas
em defesa de interesses metaindividuais, do erário e do
patrimônio público.
Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 107
Asseverou-se não ser possível aplicar, na hipótese, o
parágrafo único do art. 1º da Lei 7.347/85, que veda
que o Ministério Público proponha ações civis públicas
para veicular pretensões relativas a matérias tributárias
individualizáveis, visto que a citada ação civil pública não
teria sido ajuizada para proteger direito de determinado
contribuinte, mas para defender o interesse mais
amplo de todos os cidadãos do Distrito Federal, no que
respeita à integridade do erário e à higidez do processo
de arrecadação tributária, o qual apresenta natureza
manifestamente metaindividual.
No ponto, ressaltou-se que ao veicular, em juízo, a
ilegalidade do acordo que concede regime tributário
especial a certa empresa, bem como a omissão do
Subsecretário da Receita do DF no que tange à apuração
do imposto devido, a partir do exame da escrituração do
contribuinte beneficiado, o parquet teria agido em defesa
do patrimônio público.
Vencidos os Ministros Menezes Direito, Cármen Lúcia,
Eros Grau e Gilmar Mendes que negavam provimento
ao recurso. RE 576155/DF, rel. Min. Ricardo
Lewandowski, 12.8.2010. Tribunal Plenário do STF.
Informativo de Jurisprudência do STF nº 595 (9 a 13
de agosto de 2010).
108 PwC
STF - ICMS: Software e Transferência
Eletrônica
Em conclusão, o Tribunal, por maioria,
indeferiu medida cautelar em ação direta de
inconstitucionalidade ajuizada pelo Partido do
Movimento Democrático Brasileiro - PMDB contra
dispositivos da Lei 7.098/98, do Estado do Mato
Grosso, que trata da consolidação das normas
referentes ao ICMS - v. Informativos 146 e 421. Na
linha do voto divergente do Min. Nelson Jobim,
entendeu-se que o ICMS pode incidir sobre softwares
adquiridos por meio de transferência eletrônica de
dados, e reputou-se constitucional, em princípio,
o art. 2º, § 1º, VI, e o art. 6º, § 6º, da Lei 7.098/98
(“Art. 2º. ... § 1º. O imposto incide também: ... VI -
sobre as operações com programa de computador
- software -, ainda que realizadas por transferência
eletrônica de dados. ... Art. 6º. ... § 6º - Integra a
base de cálculo do ICMS, nas operações realizadas
com programa de computador - software - qualquer
outra parcela debitada ao destinatário, inclusive
o suporte informático, independentemente de sua
denominação.”). Esclareceu-se que, se o fato de ser o
bem incorpóreo fosse ressalva à incidência do ICMS,
não poderia, da mesma forma, ser cobrado o imposto
na aquisição de programa de computador de prateleira,
visto que, nesse caso, estar-se-ia adquirindo não um
disquete, um CD ou um DVD, a caixa ou o livreto de
manual, mas também e principalmente a mercadoria
virtual gravada no instrumento de transmissão. Assim,
se o argumento é de que o bem incorpóreo não pode
ser objeto de incidência do ICMS, a assertiva haveria
de valer para o caso de bens incorpóreos vendidos
por meio de bens materiais. Considerou-se ainda a
conveniência política de se indeferir a cautelar, tendo
em conta o fato de a lei estar vigente há mais de dez
anos. Vencidos os Ministros Octavio Gallotti, relator,
Ricardo Lewandowski, Marco Aurélio e Celso de Mello
que deferiam em parte a cautelar. ADI 1945 MC/MT,
rel. orig. Min. Octavio Gallotti, red. p/ o acórdão
Min. Gilmar Mendes, 26.5.2010. Tribunal Plenário
do STF. Informativo de Jurisprudência do STF
nº 588 (24 a 28 de maio de 2010).
STF - Contribuição Previdenciária e Vale-Transporte
O Tribunal, por maioria, proveu
recurso extraordinário, afetado
ao Pleno pela 2ª Turma, no qual
a instituição financeira discutia a
constitucionalidade da cobrança de
contribuição previdenciária sobre o
valor pago, em dinheiro, a título de
vales-transporte aos seus empregados,
por força de acordo trabalhista - v.
Informativo 552.
Inicialmente, enfatizou-se que a
questão constitucional envolvida
ultrapassaria os interesses subjetivos
da causa. Em seguida, salientou-se
que o art. 2º da Lei 7.418/85, a qual
instituiu o vale-transporte, estabelece
que o benefício:
i. Não tem natureza salarial, nem
incorpora a remuneração para
quaisquer efeitos.
Após digressão sobre o tema,
concluiu-se que, pago o benefício em
vale-transporte ou em moeda, isso
não afetaria o caráter não salarial do
auxílio. Tendo isso em conta, reputou-
se que a cobrança de contribuição
previdenciária sobre o valor pago, em
pecúnia, a título de vales-transporte
pelo recorrente aos seus empregados,
afrontaria a Constituição em sua
totalidade normativa.
Consignou-se ademais que a autarquia
previdenciária buscava fazer incidir
pretensão de natureza tributária sobre
a concessão de benefício, parcela esta
que teria caráter indenizatório.
Vencidos os Ministros Joaquim
Barbosa e Marco Aurélio que
desproviam o recurso ao fundamento
de que o valor configuraria vantagem
remuneratória e, portanto, se
enquadraria no gênero “ganhos
habituais do empregado”, integrando
a remuneração (CF, art. 201, § 11).
O Min. Marco Aurélio afirmava
ainda não estar diante do vale-
transporte tal como definido pela lei,
porquanto esse não poderia ser pago
em pecúnia.
RE 478410/SP, rel. Min. Eros
Grau, 10.3.2010. Tribunal
Plenário do STF. Informativo de
Jurisprudência do STF nº 578 (8 a
12 de março de 2010).

ii. Não constitui base de incidência

de contribuição previdenciária ou
de Fundo de Garantia por Tempo
de Serviço.

iii. Não se configura como

rendimento tributável do
trabalhador.

No ponto, aduziu-se que a referida

exação não incide sobre o montante
correspondente à benesse quando esta
é concedida ao empregado mediante a
entrega de vales-transporte, devendo-
se perquirir se a sua substituição por
dinheiro teria o condão de atribuir ao
benefício caráter salarial.

Asseverou-se, desse modo, que

o deslinde da causa importaria
necessária consideração sobre o
conceito de moeda, conceito jurídico
- não conceito específico da Ciência
Econômica -, haja vista as funções por
ela desempenhadas na intermediação
de trocas e como instrumento de
reserva de valor e padrão de valor.

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 109

STF - Majoração de Alíquota do ICMS e STF - Súmulas Vinculantes
Não Vinculação
• Súmula Vinculante nº 31
O Tribunal, por maioria, desproveu recurso
extraordinário interposto contra acórdão do Tribunal É inconstitucional a incidência do Imposto Sobre
de Justiça do Estado de São Paulo que reputara Serviços de Qualquer Natureza - ISS sobre operações de
constitucional a majoração da alíquota de ICMS de locação de bens móveis.
17% para 18% efetivada pela Lei estadual 9.903/97.
Entendeu-se que, diversamente do que ocorria Fonte de Publicação:
com leis paulistas anteriores - a Lei 6.556/89, que, DJe nº 28, p. 1, em 17/02/2010
ao majorar a alíquota genérica do ICMS de 17% DOU de 17/02/2010, p. 1.
para 18%, destinara a arrecadação obtida com o Fonte: site STF
novo acréscimo ao financiamento de determinado
programa habitacional, e as Leis 7.003/90, 7.646/91 • Súmula Vinculante nº 28
e 8.207/92, as quais implicaram mera prorrogação
do acréscimo irregularmente vinculado -, todas É inconstitucional a exigência de depósito prévio como
declaradas inconstitucionais pelo Supremo, não se requisito de admissibilidade de ação judicial na qual se
verificaria, no caso, a existência de vinculação do pretenda discutir a exigibilidade de crédito tributário.
aumento da alíquota do citado imposto a órgão, fundo
ou despesa específica, vedada pela Constituição Fonte de Publicação:
Federal (art. 167, IV). Salientou-se que, não obstante DJe nº 28, p. 1, em 17/02/2010
o diploma em questão tivesse previsto uma inédita DOU de 17/02/2010, p. 1.
obrigação de prestação de contas para o Governador Fonte: site STF
do Estado [“Art. 3º - O Poder Executivo publicará,
mensalmente, no Diário Oficial do Estado, até o dia 10 • Súmula Vinculante nº 21
(dez) do mês subsequente, a aplicação dos recursos
provenientes da elevação da alíquota de que trata É inconstitucional a exigência de depósito ou
o Art. 1º.”], ele não teria estabelecido uma prévia arrolamento prévios de dinheiro ou bens para
destinação dos recursos provenientes da majoração do admissibilidade de recurso administrativo.
ICMS, haja vista permitir a livre definição pelo Chefe
do Poder Executivo no planejamento orçamentário. Fonte de Publicação:
Ressaltou-se, por fim, que a necessidade de publicação DJe nº 210, p. 1, em 10/11/2009.
da destinação dada a essa receita oriunda do aumento DOU de 10/11/2009, p. 1.
de alíquota, embora não tivesse qualquer previsão Fonte: site STF
constitucional, estaria em consonância com os
princípios da publicidade e da moralidade, previstos
no art. 37, caput, da CF, e em nada violaria qualquer
dispositivo dela constante. Vencido o Min. Marco
Aurélio, que provia o recurso, asseverando que a
interpretação sistemática da lei impugnada revelaria
a continuidade da vinculação. Tendo em conta o
disposto no citado art. 3º e no art. 5º desse diploma
legal (“Art. 5º - A Secretaria da Fazenda baixará
as instruções necessárias ao cumprimento desta
lei.”), concluiu que este teria afastado a destinação
específica, mantendo, no entanto, a destinação de
parte do ICMS, mediante disciplina a ocorrer por ato
da Secretaria do próprio Estado. Precedentes citados:
RE 183906/SP (DJU de 30.4.98); RE 188443/SP (DJU
de 11.9.98); RE 213739/SP (DJU de 2.10.98).
RE 585535/SP, rel., Min. Ellen Gracie,
1º 2.2010. Tribunal Plenário do STF. Informativo
de Jurisprudência do STF nº 573 (1º a 5 de
fevereiro de 2010).

110 PwC
Superior Tribunal de Justiça
STJ - Recurso Repetitivo - Concessionária de
Energia Elétrica - PIS/COFINS - Repasse ao
Consumidor
A Seção, ao julgar recurso submetido ao regime do art.
543-C e Res. n. 8/2008-STJ suscitado pelo tribunal a quo,
negou provimento ao recurso, entendendo que é legítimo
repassar às faturas de energia elétrica a serem pagas
pelo consumidor o valor correspondente ao pagamento
da contribuição ao programa de integração social (PIS)
e da contribuição para financiamento da Seguridade
Social (COFINS) devidas pela concessionária. No REsp,
o recorrente buscava o reconhecimento da ilegalidade
desse repasse às faturas de consumo de energia elétrica
do custo correspondente ao recolhimento do PIS e à
COFINS, bem como almejava repetição de indébito.
Destacou o Min. Relator que a tese defendida pelo
recorrente foi encampada pelo Instituto Brasileiro de
Defesa do Consumidor (IDEC) e pelo Ministério Público,
entretanto parte de um pressuposto manifestamente
equivocado: atribuir à controvérsia uma natureza
tributária. Observa que, na relação jurídica que se
estabelece entre concessionária e consumidor de
energia elétrica, não existe relação tributária, em que os
partícipes necessários são o Fisco e o contribuinte, mas
há relação de consumo de serviço público, cujas fontes
normativas são próprias, especiais e distintas das que
regem as relações tributárias. Anotou-se ainda que o PIS
e a COFINS, cobrados em decorrência da edição das Leis
10.637/2002, 10.833/2003 e 10.865/2004, alteraram
a forma de cobrança, mas trouxeram a possibilidade
de que seus valores sejam fiscalizados não apenas pela
ANEEL, mas pelos consumidores de energia elétrica
individualmente, visto que passaram a ser cobrados de
forma destacada nas faturas, a exemplo do que ocorre
com o ICMS. REsp 1.185.070-RS, Rel. Min. Teori Albino
Zavascki, julgado em 22/9/2010. Primeira Seção do
STJ. Informativo de Jurisprudência do STJ nº 448 (20
a 24 de setembro de 2010).
STJ - Compensação de Tributos com
Precatórios - Vedação
Na hipótese, cuida-se da possibilidade de pagar débito
tributário mediante a efetivação de compensação com
precatório requisitório vencido e não pago (art. 78, § 2º,
do ADCT). É cediço que o Codex tributário permite ao
legislador ordinário de cada ente federativo autorizar,
por lei própria, compensações entre créditos tributários
da Fazenda Pública e do sujeito passivo (art. 170 do
CTN). Com efeito, compete à legislação local estabelecer
o regramento da compensação tributária, ainda que
para fins do referido artigo do ADCT. No caso dos autos,
o Decreto paranaense n. 418/2007, em seu art. 1º, veda
expressamente qualquer tipo de utilização de precatórios
na compensação de tributos, razão pela qual é inviável a
compensação pretendida. Desse modo, diante da ausência
de previsão legal para a referida compensação, não há
falar em direito líquido e certo da recorrente. Com essas
considerações, a Turma negou provimento ao recurso.
Precedentes citados: AgRg no Ag 1.228.671-PR, DJe
3/5/2010; EDcl no AgRg no REsp 1.157.869-RS, DJe
16/8/2010; AgRg no Ag 1.207.543-PR, DJe 17/6/2010;
AgRg no Ag 1.272.393-RS, DJe 14/4/2010; AgRg no
RMS 30.489-PR, DJe 15/6/2010; RMS 28.406-PR, DJe
16/4/2009, e RMS 28.500-PR, DJe 23/9/2009. RMS
31.816-PR, rel. Min. Luiz Fux, julgado em 14/9/2010.
Primeira Turma do STJ. Informativo de Jurisprudência
do STJ nº 447 (13 a 17 de setembro de 2010).
STJ - Contribuição Previdenciária - Aviso
Prévio Indenizado
O valor pago a título de indenização em razão da ausência
de aviso prévio tem o intuito de reparar o dano causado
ao trabalhador que não fora comunicado sobre a futura
rescisão de seu contrato de trabalho com a antecedência
mínima estipulada na CLT, bem como não pôde usufruir
da redução na jornada de trabalho a que teria direito (art.
487 e seguintes da CLT). Assim, por não se tratar de verba
salarial, não incide contribuição previdenciária sobre os
valores pagos a título de aviso prévio indenizado. REsp
1.198.964-PR, rel., Min. Mauro Campbell Marques,
julgado em 2/9/2010. Segunda Turma do STJ.
Informativo de Jurisprudência do STJ nº 445 (30 de
agosto a 3 de setembro de 2010).
Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 111
STJ - Recurso Repetitivo - Fato Gerador do
ICMS
Ao julgar recurso repetitivo (art. 543-C do CPC e Res.
n. 8/2008-STJ), a Seção reiterou o entendimento de
que o deslocamento de bens ou mercadorias entre
estabelecimentos de uma mesma empresa não se
subsume à hipótese de incidência do ICMS, porquanto,
para a ocorrência do fato imponível é imprescindível a
circulação jurídica da mercadoria com a transferência
da propriedade. Assim, não constitui fato gerador do
referido tributo o simples deslocamento de mercadoria de
um para outro estabelecimento do mesmo contribuinte
(Súm. n. 166-STJ). Precedentes citados do STF: AgRg no
AI 618.947-MG, DJe 25/3/2010; AgRg no AI 693.714-
RJ, DJe 21/8/2009; do STJ: AgRg nos EDcl no REsp
1.127.106-RJ, DJe 17/5/2010; AgRg no Ag 1.068.651-SC,
DJe 2/4/2009; AgRg no AgRg no Ag 992.603-RJ, DJe
4/3/2009; AgRg no REsp 809.752-RJ, DJe 6/10/2008,
e REsp 919.363-DF, DJe 7/8/2008. REsp 1.125.133-SP,
Rel. Min. Luiz Fux, julgado em 25/8/2010. Primeira
Seção do STJ. Informativo de Jurisprudência do STJ
nº 444 (23 a 27 de agosto de 2010).
112 PwC
STJ - CIDE - Royalties - Patentes e Marcas
É cediço que a Contribuição de Intervenção Econômica
(CIDE) foi instituída pela Lei n. 10.168/2000 e alterada
pela Lei n. 10.332/2001 incidente sobre pagamento de
royalties, serviços técnicos, assistência administrativa
e semelhantes. Essa exação teria por finalidade
estimular o desenvolvimento tecnológico brasileiro,
mediante programas de pesquisa científica e tecnológica
cooperativa entre universidades, centros de pesquisa
e o setor produtivo (art. 1º da citada lei). Trata-se de
contribuição que é devida pela pessoa jurídica detentora
de licença de uso ou adquirente de conhecimentos
tecnológicos, bem como aquela signatária de contratos
que impliquem transferência de tecnologia, firmados
com residentes ou domiciliados no exterior (art. 2º da
citada lei). Isso posto, destaca o Min. Relator que, no
REsp, busca-se definir se o crédito estabelecido na MP
n. 2.159-70/2001, relativo à CIDE, tem origem a partir
do surgimento do dever de pagar essa contribuição ou
apenas quando há o seu efetivo pagamento. Explica ainda
que, apesar de esse tributo ter nítido intuito de fomentar
o desenvolvimento tecnológico nacional, o legislador
reduziu temporariamente o montante da carga tributária
devida, por meio da instituição de crédito relativo à CIDE,
criado pela MP n. 2.159-70/2001. Esses créditos seriam
aferidos a partir do cálculo do pagamento da exação
e apurados em períodos pretéritos ao que se pretende
utilizar em percentuais definidos na lei. Dessa forma, o
crédito surge apenas com o efetivo recolhimento da CIDE
paga no mês, aproveitando-se os períodos subsequentes.
Diante do exposto, a Turma negou provimento ao
recurso. REsp 1.186.160-SP, rel. Min. Mauro Campbell
Marques, julgado em 26/8/2010. Segunda Turma do
STJ. Informativo de Jurisprudência do STJ nº 444 (23
a 27 de agosto de 2010).
STJ - ISS - Locação de Serviços
Cuida-se de mandado de segurança impetrado por
sociedade empresária, com objetivo de afastar a incidência
de ISS sobre locação de bens móveis. O tribunal a quo
confirmou a sentença, pela denegação da ordem, ao
fundamento de que não se trata de simples locação de
máquinas copiadoras, impressoras e outros equipamentos,
pois o contrato firmado entre a sociedade empresária e
o município também englobaria serviços de assistência
técnica para manutenção das máquinas. Assim, por causa
da prestação desse serviço, entendeu aquele tribunal
tornar-se obrigatória a exação sobre o valor total da
operação, adotando o critério da preponderância do
serviço prestado. Para Min. Relatora, tal circunstância não
justifica a incidência do ISS sobre a parcela referente à
operação de locação “pura” de bem móvel, apenas permite
a tributação sobre os serviços em questão, visto que não
se aplica mais o critério da preponderância do serviço
para definir a exação devida. Ademais, a partir do advento
da Súmula Vinculante n. 31-STF, é inconstitucional a
cobrança de ISS pelo Fisco sobre a totalidade do contrato
de locação de bens móveis. Destacou que sempre há
dúvida nos casos em que não se individualiza o quantum
remuneratório para cada atividade, ou seja, não se
delimita o valor da operação relativa à locação e à quantia
devida a título de serviços de manutenção. Mas o STF
ainda não tem solução definitiva para as situações de
conjugação de locação de bens móveis e serviços. Dessa
forma, assevera merecer reforma o acórdão recorrido, sob
pena de ofensa direta ao referido enunciado vinculante,
devendo a autoridade fiscal (o município) proceder
à apuração do quantum devido apenas a título dos
serviços de assistência técnica prestados, por meio do
procedimento administrativo próprio ou retificação do
auto infracional, respeitando-se o prazo decadencial do
débito tributário. Com essas considerações, a Turma deu
provimento ao recurso. REsp 1.194.999-RJ, Rel. Min.
Eliana Calmon, julgado em 26/8/2010. Segunda Turma
do STJ. Informativo de Jurisprudência do STJ nº 444
(21 a 25 de junho de 2010).
STJ - IR sobre indenização de dano moral
O imposto de renda não incide sobre o valor recebido a
título de dano moral visto inexistir qualquer acréscimo
patrimonial em seu percebimento. Essa verba tem
natureza indenizatória, de reparação do sofrimento e da
dor causados pela lesão de direito e sentidos pela vítima
ou seus parentes. Com a reiteração desse entendimento, a
Seção negou provimento ao especial sujeito ao regramento
contido no art. 543-C do CPC (recurso representativo
de controvérsia). Na hipótese, a indenização adveio
de reclamação trabalhista. Precedentes citados: REsp
686.920-MS, DJe 19/10/2009; AgRg no Ag 1.021.368-RS,
DJe 25/6/2009; REsp 865.693-RS, DJe 4/2/2009; AgRg
no REsp 1.017.901-RS, DJe 12/11/2008; REsp 963.387-
RS, DJe 5/3/2009; REsp 402.035-RN, DJ 17/5/2004, e
REsp 410.347-SC, DJ 17/2/2003. REsp 1.152.764-CE,
rel. Min. Luiz Fux, julgado em 23/6/2010. Primeira
Seção do STJ. Informativo de Jurisprudência do STJ nº
444 (21 a 25 de junho de 2010).
STJ - ICMS-ST - Bonificação
Trata-se, no caso, da base de cálculo a ser considerada em
regime de substituição tributária quando o contribuinte
substituto concede descontos incondicionais em sua
própria operação. A Turma, ao prosseguir o julgamento,
por maioria, manteve seu entendimento de que, embora
as mercadorias dadas em forma de bônus não integrem
a base de cálculo do tributo, considera-se devido o
ICMS no regime de substituição tributária, já que não se
pode presumir a perpetuação da bonificação na cadeia
de circulação no sentido de beneficiar igualmente
o consumidor final. Na hipótese de bonificação -
concessão de mais mercadorias pelo mesmo preço -, há
favorecimento tão somente ao partícipe imediato da
cadeia de circulação (próximo contribuinte na cadeia), a
não ser que a bonificação seja estendida a toda a cadeia
até atingir o consumidor final, o que demandaria prova
da repercussão. O mesmo se pode dizer da existência
do desconto incondicionado na operação por conta do
próprio substituto. Precedente citado: REsp 993.409-MG,
DJe 21/5/2008. REsp 1.167.564-MG, Rel. Min. Eliana
Calmon, julgado em 5/8/2010. Segunda Turma do STJ.
Informativo de Jurisprudência do STJ nº 441 (28 de
junho a 6 de agosto de 2010).
Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 113
STJ - Recurso Repetitivo - Sucessão
Empresarial - Responsabilidade
A Seção, ao julgar recurso submetido ao regime do art.
543-C do CPC e da Resolução n. 8/2008-STJ, reiterou
que a responsabilidade tributária da empresa sucessora
abrange, além dos tributos devidos pela empresa
sucedida, as multas moratórias ou punitivas que, por
representarem dívida de valor, acompanham o passivo do
patrimônio adquirido pela empresa sucessora desde que
seu fato gerador tenha ocorrido até a data da sucessão.
Assim, quanto à multa aplicada à empresa incorporada
sucedida, procede a cobrança; pois, segundo dispõe o
art. 113, § 3º, do CTN, o descumprimento de obrigação
acessória faz surgir imediatamente nova obrigação
consistente no pagamento da multa tributária. Isso
porque a responsabilidade da sucessora abrange, nos
termos do art. 129 do CTN, os créditos definitivamente
constituídos, em curso de constituição ou constituídos
posteriormente aos mesmos atos, desde que relativos a
obrigações tributárias surgidas até a referida data, que é
o caso dos autos. Por outro lado, como ficou consignada,
nas instâncias ordinárias, a ausência de comprovação
da incondicionalidade dos descontos concedidos
pela empresa recorrente, a questão não pode ser
conhecida. Precedentes citados: REsp 1.111.156-SP, DJe
22/10/2009; REsp 1.085.071-SP, DJe 8/6/2009; REsp
959.389-RS, DJe 21/5/2009; AgRg no REsp 1056302-
SC, DJe 13/5/2009; REsp 544.265-CE, DJ 21/2/2005;
REsp 745.007-SP, DJ 27/6/2005, e REsp 3.097-RS,
DJ 19/11/1990. REsp 923.012-MG, rel. Min. Luiz
Fux, julgado em 9/6/2010. Primeira Seção do STJ.
Informativo de Jurisprudência do STJ nº 438 (7 a 11
de junho de 2010).
114 PwC
STJ - Denúncia Espontânea - Multa -
Prescrição
Cuida-se de tributo sujeito a lançamento por
homologação em que as contribuintes declararam e
recolheram o valor que entenderam devido, realizando
o autolançamento e, posteriormente, apresentaram
declaração retificadora com o intuito de complementar
o valor do tributo, acrescido de juros legais, antes de
qualquer procedimento da administração tributária. Na
espécie, ficou caracterizada a incidência do benefício
da denúncia espontânea; pois, se as contribuintes não
efetuassem a retificação, o Fisco não poderia promover
a execução sem antes proceder à constituição do crédito
tributário atinente à parte não declarada, razão pela
qual é aplicável o benefício previsto no art. 138 do CTN
com a devida exclusão da multa moratória imposta.
Com relação à prescrição da ação de repetição de
indébito tributário de tributo sujeito a lançamento por
homologação, a jurisprudência deste Superior Tribunal
adotou o entendimento de que, quando não houver
homologação expressa, o prazo para a repetição do
indébito é de 10 (dez) anos a contar do fato gerador
(REsp 1.002.932-SP, DJe 25/11/2009, julgado como
repetitivo). Na hipótese dos autos, a ação foi ajuizada
em 18/3/2001, referindo-se a fatos geradores ocorridos
a partir de 1995, razão pela qual não há que se falar em
prescrição. Diante do exposto, a Turma deu provimento
ao recurso. Precedentes citados: AgRg no AgRg no
REsp 1.090.226-RS, DJe 2/12/2009; MC 15.678-SP,
DJe 16/10/2009, e AgRg no REsp 1.039.699-SP, DJe
19/2/2009. REsp 889.271-RJ, rel. Min. Teori Albino
Zavascki, julgado em 1/6/2010. Primeira Turma do
STJ. Informativo de Jurisprudência do STJ nº 437 (31
de maio a 4 de junho de 2010).
STJ - Recurso Repetitivo - Prescrição -
Lançamento por Homologação
O prazo prescricional quinquenal para o Fisco exercer
a pretensão da cobrança judicial do crédito tributário
conta-se da data estipulada como vencimento da obrigação
tributária declarada, nos casos de tributos sujeitos a
lançamento por homologação, em que o contribuinte
cumpriu o dever instrumental de declarar a exação
mediante Declaração de Débitos e Créditos Tributários
Federais (DCTF) ou Guia de Informação de Apuração do
ICMS (GIA), entre outros, mas não adimpliu a obrigação
principal de pagamento antecipado, nem sobreveio
qualquer causa interruptiva da prescrição ou impeditiva
da exigibilidade do crédito. A hipótese cuida de créditos
tributários de IRPJ do ano-base de 1996 calculados
sobre o lucro presumido. O contribuinte declarou seus
rendimentos em 30/4/1997, mas não pagou mensalmente
o tributo no ano anterior (Lei n. 8.541/1992 e Dec. n.
1.041/1994). Assim, no caso, há a peculiaridade de que
a declaração entregue em 1997 diz respeito a tributos
não pagos no ano anterior, não havendo a obrigação de
previamente declará-los a cada mês de recolhimento.
Consequentemente, o prazo prescricional para o Fisco
cobrá-los judicialmente iniciou-se na data de apresentação
da declaração de rendimentos, daí não haver prescrição,
visto que foi ajuizada a ação executiva fiscal em 5/3/2002,
ainda que o despacho inicial e a citação do devedor sejam
de junho de 2002. É incoerente interpretar que o prazo
prescricional flui da constituição definitiva do crédito
tributário até o despacho ordenador da citação do devedor
ou de sua citação válida (antiga redação do art. 174,
parágrafo único, I, do CTN). Segundo o art. 219, § 1º, do
CPC, a interrupção da prescrição pela citação retroage à
propositura da ação, o que, após as alterações promovidas
pela LC 118/2005, justifica, no Direito Tributário,
interpretar que o marco interruptivo da prolação do
despacho que ordena a citação do executado retroage à
data do ajuizamento da ação executiva, que deve respeitar
o prazo prescricional. Dessa forma, a propositura da ação
é o dies ad quem do prazo prescricional e o termo inicial
de sua recontagem (sujeita às causas interruptivas do art.
174, parágrafo único, do CTN). Esse entendimento foi
acolhido pela Seção no julgamento de recurso repetitivo
(art. 543-C do CPC). Precedentes citados: EREsp 658.138-
PR, DJe 9/11/2009; REsp 850.423-SP, DJ 7/2/2008; AgRg
no EREsp 638.069-SC, DJ 13/6/2005, e REsp 962.379-
RS, DJe 28/10/2008. REsp 1.120.295-SP, rel. Min. Luiz
Fux, julgado em 12/5/2010. Primeira Seção do STJ.
Informativo de Jurisprudência do STJ nº 434 (10 a 14
de maio de 2010).
STJ - IR - Alienação de Ações Societárias
Discute-se o reconhecimento do direito adquirido à
isenção de imposto de renda (IR) sobre o lucro auferido
na alienação de ações societárias, nos termos do DL
n. 1.510/1976, revogado pela Lei n. 7.713/1988. O
contribuinte recorrente alega que, entre a aquisição
das ações (dezembro de 1983) e o início da vigência da
citada lei (janeiro de 1989), houve o transcurso dos cinco
anos estabelecidos no referido DL como condição para
obter a isenção do imposto, não havendo revogação do
benefício, mesmo que a venda das ações tenha ocorrido
depois da revogação da regra de isenção. Diante disso, a
Min. Relatora, ao enumerar precedentes deste Superior
Tribunal quanto ao direito adquirido, reconheceu a
pleiteada isenção. Sucede que o Min. Herman Benjamin,
em voto vista, divergiu ao consignar que o art. 178 do CTN
apenas atribui caráter irrevogável àquelas isenções que
observarem, concomitantemente, os requisitos do prazo
certo e onerosidade. Assim, na hipótese, como o benefício
fiscal foi deferido por prazo indeterminado, entendeu que
seria lícita sua revogação por aquela lei. Por sua vez, o
Min. Castro Meira, em seu voto vista, apesar de reconhecer
ponderáveis as razões do voto divergente, acompanhou
a Min. Relatora, ressaltando a peculiaridade de que a
própria Fazenda Nacional, mediante pronunciamentos
de seu Conselho Superior de Recursos Fiscais, tem
reconhecido o direito adquirido dos contribuintes em casos
semelhantes ao julgado; dessarte, negar a isenção seria
afrontar a segurança jurídica e o princípio da isonomia.
Assim, a Turma, ao prosseguir o julgamento, por maioria,
deu provimento ao recurso especial do contribuinte.
Precedentes citados: REsp 656.222-RS, DJ 21/11/2005,
e REsp 723.508-RS, DJ 30/5/2005. REsp 1.126.773-
RS, Rel. Min. Eliana Calmon, julgado em 4/5/2010.
Segunda Turma do STJ. Informativo de Jurisprudência
do STJ nº 433 (3 a 7 de maio de 2010).
Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 115
STJ - Recurso Repetitivo - ICMS - Notas
Fiscais Inidôneas
A Seção, ao julgar o recurso sob o regime do art. 543-C do
CPC, c/c a Res. n. 8/2008-STJ, reiterou o entendimento
de que o comerciante de boa-fé que adquire mercadoria
cuja nota fiscal, emitida pela empresa vendedora, seja
declarada inidônea pode aproveitar o crédito do ICMS
pelo princípio da não cumulatividade, uma vez que
demonstrada a veracidade da compra e venda, porquanto
o ato declaratório de inidoneidade somente produz
efeitos a partir de sua publicação. A responsabilidade do
adquirente de boa-fé reside na exigência, no momento
da celebração do negócio jurídico, da documentação
pertinente à assunção da regularidade do alienante,
cuja verificação de idoneidade cabe ao Fisco, razão
pela qual não incide o art. 136 do CTN, aplicável ao
alienante. A boa-fé do adquirente em relação às notas
fiscais declaradas inidôneas após a celebração do negócio
jurídico realizado, uma vez que caracterizada, legitima
o aproveitamento dos créditos do ICMS. Assim, a Seção
negou provimento ao recurso. Precedentes citados:
REsp 737.135-MG, DJ 23/8/2007; REsp 623.335-PR, DJ
10/9/2007; REsp 556.850-MG, DJ 23/5/2005, e REsp
246.134-MG, DJ 13/3/2006. REsp 1.148.444-MG, rel.
Min. Luiz Fux, julgado em 14/4/2010. Primeira Seção
do STJ. Informativo de Jurisprudência do STJ nº 430
(12 a 16 de abril de 2010).
STJ - Recurso Repetitivo - ICMS - Leasing -
Avião
A Seção, ao apreciar recurso representativo de
controvérsia (art. 543-C do CPC e Res. n. 8-2008-STJ),
reiterou a jurisprudência deste Superior Tribunal
com base no art. 3º, VIII, da LC n. 87/1996 quanto à
não incidência de ICMS sobre operação de leasing em
que não se efetivou a transferência de titularidade do
bem. A incidência do ICMS pressupõe circulação de
mercadoria (transferência da titularidade do bem)
quer o bem arrendado provenha do exterior quer não.
No caso dos autos, trata-se de importação de aeronave
mediante contrato de arrendamento mercantil (leasing).
Com esse entendimento, deu-se provimento ao recurso
especial adesivo da companhia aérea, julgando
prejudicado o recurso principal interposto pela Fazenda
estadual. Precedentes citados do STF: RE 461.968-SP,
DJ 24/8/2007; do STJ: AgRg no Ag 791.761-RS, DJe
9/3/2009; AgRg no REsp 969.880-SP, DJe 29/9/2008;
REsp 337.433-PR, DJ 1º/12/2003; REsp 264.954-
SE, DJ 20/8/2001; REsp 93.537-SP, DJ 16/2/1998, e
AgRg nos EDcl no REsp 851.386-MG, DJ 1º/2/2007.
REsp 1.131.718-SP, rel. Min. Luiz Fux, julgado em
24/3/2010. Primeira Seção do STJ. Informativo de
Jurisprudência do STJ nº 428 (22 de março a 2 de
abril de 2010).
116 PwC
STJ - Dividendos - Valor Patrimonial da Ação
A Turma decidiu que o acionista investidor recebe os
dividendos a partir da data da integralização do capital,
como se dá com os demais acionistas, porquanto suas
ações têm os mesmos direitos e obrigações das ações da
mesma natureza. Dessa forma, é devido ao novo acionista
o valor distribuído aos demais com ações da mesma
natureza, proporcionalmente à quantidade delas em
seu nome. O termo inicial ou a obrigação do pagamento
ocorre na mesma data em que os dividendos foram pagos
aos outros acionistas. Quanto ao Valor Patrimonial da
Ação (VPA), não obstante a jurisprudência reiterada
neste Superior Tribunal no sentido de tomar como
base os dados do VPA segundo o balancete do mês da
respectiva integralização (o que deve ser obedecido em
cada processo, conforme o que transitou em julgado),
no caso em questão, o título judicial transitou em
julgado, determinando que o VPA deve ser o aprovado
na Assembléia Geral Ordinária imediatamente anterior,
não havendo como alterar essa regra na execução sob
pena de ofensa à coisa julgada. Outrossim, referente
ao cumprimento de sentença não é necessário intimar
o devedor para iniciar a contagem dos 15 dias para o
pagamento, visto que o prazo flui do trânsito em julgado
da sentença da qual o devedor já foi intimado, quando
de sua publicação, na pessoa de seu advogado, conforme
o art. 475-J do CPC, no caso de quantia certa, que não
requer liquidação de sentença, perícia ou outro trabalho
técnico de elevada complexidade. É cabível, pois, a multa
tal como aplicada. Por sua vez, são devidos os honorários
advocatícios também no cumprimento de sentença, nas
situações em que o devedor optou por não efetuar o
pagamento nos 15 dias estipulados no referido artigo e
resolveu impugnar ou continuar obstando o pagamento
da dívida, com a necessidade de participação nos autos
de advogado do credor. Precedentes citados: AgRg
no Ag 1.210.428-RS, DJe 25/11/2009; AgRg no REsp
1.134.345-RS, DJe 9/11/2009; AgRg no Ag 1.108.238-
RS, DJe 30/6/2009, e AgRg no Ag 1.174.877-RS, DJe
6/11/2009. REsp 1.136.370-RS, rel. Min. Massami
Uyeda, julgado em 18/2/2010. Terceira Turma do STJ.
Informativo de Jurisprudência do STJ nº 423 (15 a 19
de fevereiro de 2010).
STJ - Súmulas
• Súmula nº 457
Os descontos incondicionais nas operações mercantis
não se incluem na base de cálculo do ICMS. Rel. Min.
Eliana Calmon, em 25/8/2010. Primeira Seção do STJ.
Informativo de Jurisprudência do STJ nº 444 (23 a 27
de agosto de 2010).
• Súmula nº 451
É legítima a penhora da sede do estabelecimento
comercial. Rel. Min. Luiz Fux, em 2/6/2010. Corte
Especial do STJ. Informativo de Jurisprudência do STJ
nº 437 (31 de maio a 4 de junho de 2010).
• Súmula nº 430
O inadimplemento da obrigação tributária pela sociedade
não gera por si só a responsabilidade solidária do sócio-
gerente. Rel. Min. Luiz Fux, em 24/3/2010. Primeira
Seção do STJ. Informativo de Jurisprudência do STJ
nº 428 (22 de março a 2 de abril de 2010).
• Súmula nº 424
É legítima a incidência de ISS sobre os serviços bancários
congêneres da lista anexa ao DL n. 406/1968 e à LC n.
56/1987. Rel. Min. Eliana Calmon, em 10/3/2010.
Primeira Seção do STJ. Informativo de Jurisprudência
do STJ nº 426 (8 a 12 de março de 2010).
Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 117
Evolução de taxas de câmbio,
índices de inflação e juros
1. Taxas de câmbio

118 PwC
Cotação do último Dólar norte-americano comercial Euro Libra esterlina Iene
dia do mês Compra Venda Venda Venda Venda

2008
Janeiro 1,7595 1,7603 2,61510 3,50115 0,016545
Fevereiro 1,6825 1,6833 2,55685 3,34623 0,016190
Março 1,7483 1,7491 2,76060 3,46864 0,017547
Abril 1,6864 1,6872 2,63527 3,35567 0,016247
Maio 1,6286 1,6294 2,53502 3,22719 0,015458
Junho 1,5911 1,5919 2,50629 3,17059 0,014991
Julho 1,5658 1,5666 2,44388 3,10594 0,014522
Agosto 1,6336 1,6344 2,39848 2,97918 0,015022
Setembro 1,9135 1,9143 2,69309 3,40219 0,017985
Outubro 2,1145 2,1153 2,69197 3,41008 0,021453
Novembro 2,3323 2,3310 2,96234 3,58714 0,024407
Dezembro 2,3362 2,3370 3,23815 3,41506 0,025800

2009
Janeiro 2,3154 2,3162 2,96911 3,34899 0,025779
Fevereiro 2,3776 2,3784 3,02116 3,41015 0,024341
Março 2,3289 2,3297 3,07404 3,32124 0,024001
Abril 2,1775 2,1783 2,88254 3,22258 0,022086
Maio 1,9722 1,9730 2,78935 3,18509 0,020734
Junho 1,9508 1,9516 2,73985 3,21294 0,020265
Julho 1,8718 1,8726 2,67145 3,12977 0,019783
Agosto 1,8856 1,8864 2,70100 3,06751 0,020285
Setembro 1,7773 1,7781 2,60108 2,84217 0,019811
Outubro 1,7432 1,7440 2,57031 2,86663 0,019372
Novembro 1,7497 1,7505 2,62621 2,87409 0,020296
Dezembro 1,7404 1,7412 2,50733 2,82405 0,018809

2010
Janeiro 1,8740 1,8748 2,60297 3,00045 0,020746
Fevereiro 1,8102 1,8110 2,46694 2,76467 0,020376
Março 1,7802 1,7810 2,40760 2,70430 0,019060
Abril 1,7298 1,7306 2,3039 2,6454 0,01843
Maio 1,8159 1,8167 2,2365 2,6426 0,01995
Junho 1,8007 1,8015 2,2043 2,6929 0,02038
Julho 1,7564 1,7572 2,2942 2,7586 0,02033
Agosto 1,7552 1,756 2,2261 2,6951 0,02092
Setembro 1,6934 1,6942 2,3104 2,6619 0,02030
Outubro 1,7006 1,7014 2,3666 2,7273 0,02113
Novembro
Dezembro

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 119

Evolução de taxas de câmbio,
índices de inflação e juros
2. Índices de inflação

Período Índice de Preços Variação acumulada - % Índice Geral Variação acumulada - %

ao Consumidor de Preços -
Fundação Getúlio Disponibilidade
Vargas (IPC-FGV ) No mês 12 meses Interna (IGP-DI) No mês 12 meses

2007
Janeiro 290,608 0,69 2,09 344,850 0,43 3,49
Fevereiro 291,589 0,34 2,42 345,652 0,23 3,79
Março 292,991 0,48 2,69 346,407 0,22 4,49
Abril 293,899 0,31 2,67 346,878 0,14 4,61
Maio 294,633 0,25 3,12 347,421 0,16 4,38
Junho 295,874 0,42 2,98 348,328 0,26 3,96
Julho 296,694 0,28 4,20 349,628 0,37 4,17
Agosto 297,945 0,42 4,47 354,495 1,39 5,19
Setembro 298,616 0,23 4,50 358,633 1,17 6,16
Outubro 299,005 0,13 4,50 361,308 0,75 6,10
Novembro 299,801 0,27 4,53 365,100 1,05 6,60
Dezembro 301,909 0,70 4,60 370,485 1,47 7,89

2008
Janeiro 304,850 0,97 4,90 374,139 0,99 8,49
Fevereiro 304,862 0,00 4,55 375,558 0,38 8,65
Março 306,220 0,45 4,52 378,194 0,70 9,18
Abril 308,433 0,72 4,95 382,414 1,12 10,24
Maio 311,115 0,87 5,59 389,585 1,88 12,14
Junho 313,512 0,77 5,96 396,954 1,89 13,96
Julho 315,173 0,53 6,23 401,406 1,12 14,81
Agosto 315,619 0,14 5,93 399,870 (0,38) 12,80
Setembro 315,327 (0,09) 5,60 401,327 0,36 11,90
Outubro 316,805 0,47 5,95 405,707 1,09 12,29
Novembro 318,588 0,56 5,52 405,185 0,07 11,20
Dezembro 320,244 0,52 6,07 404,185 (0,44) 9,110

120 PwC
 Índice Geral de Variação acumulada - % Índice Nacional de Variação acumulada - %
Preços Mercado Preços ao
(IGP-M) Consumidor (INPC)
No mês 12 meses No mês 12 meses

349,593 0,50 3,40 2.670,07 0,49 2,93

350,524 0,27 3,67 2.681,28 0,42 3,12
351,717 0,34 4,26 2.693,08 0,44 3,30
351,869 0,04 4,75 2.700,08 0,26 3,44
352,020 0,04 4,40 2.707,10 0,26 3,57
352,936 0,26 3,89 2.618,45 0,29 3,44
353,920 0,28 4,00 2.724,18 0,32 4,19
357,404 0,98 4,63 2.740,25 0,59 4,82
361,997 1,29 5,67 2.747,10 0,25 4,92
365,794 1,05 6,29 2.755,34 0,30 4,78
368,334 0,69 6,23 2.767,19 0,43 4,79
374,815 1,76 7,75 2.794,03 0,97 5,16

378,900 1,09 8,38 2.813,31 0,69 5,36

380,906 0,53 8,67 2.826,81 0,48 5,43
383,731 0,74 9,10 2.841,23 0,51 5,50
386,380 0,69 9,81 2.859,41 0,64 5,90
392,592 1,61 11,53 2.886,86 0,96 6,64
400,382 1,98 13,44 2.913,13 0,91 7,28
407,446 1,76 15,12 2.930,03 0,58 7,56
406,127 (0,32) 13,63 2.936,18 0,21 7,15
406,557 0,11 12,31 2.940,58 0,15 7,04
410,524 0,98 12,23 2.955,28 0,50 7,26
412,104 0,38 11,88 2.966,51 0,38 7,20
411,575 (0,13) 9,81 2.975,11 0,29 6,48

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 121

Período Índice de Preços Variação acumulada - % Índice Geral Variação acumulada - %
ao Consumidor de Preços -
Fundação Getúlio Disponibilidade
Vargas (IPC-FGV ) No mês 12 meses Interna (IGP-DI) No mês 12 meses

2009
Janeiro 322,906 0,83 5,92 404,244 0,01 8,05
Fevereiro 323,596 0,21 6,15 403,737 (0,13) 7,50
Março 325,563 0,61 6,32 400,353 (0,84) 5,86
Abril 327,099 0,47 6,05 400,530 0,04 4,73
Maio 328,387 0,39 5,55 401,232 0,18 2,99
Junho 328,768 0,12 4,87 399,966 (0,32) 0,76
Julho 329,892 0,34 4,67 397,393 (0,64) (1,01)
Agosto 330,555 0,20 4,73 397,758 0,09 (0,54)
Setembro 331,166 0,18 5,02 398,738 0,25 (0,65)
Outubro 331,214 0,01 4,55 398,575 (0,04) (1,76)
Novembro 332,076 0,26 4,23 398,857 0,07 (1,76)
Dezembro 332,884 0,24 3,95 398,407 (0,11) (1,43)

2010
Janeiro 337,188 1,29 4,42 402,425 1,01 (0,45)
Fevereiro 319,288 0,74 5,04 406,826 1,09 0,77
Março 342,390 0,86 5,17 409,399 0,63 2,26
Abril 345,002 0,76 5,47 412,341 0,72 2,95
Maio 345,730 0,21 5,28 418,811 1,57 4,38
Junho 344,987 (0,22) 4,93 420,241 0,34 5,07
Julho 344,273 (0,21) 4,36 421,154 0,22 5,98
Agosto 343,992 (0,08) 4,06 425,788 1,10 7,05
Setembro 345,590 0,46 4,36 430,453 1,10 7,95
Outubro 347,629 0,59 4,96 434,882 1,03 9,11
Novembro
Dezembro

122 PwC
Índice Geral de Variação acumulada - % Índice Nacional de Variação acumulada - %
Preços Mercado Preços ao
(IGP-M) Consumidor (INPC)
No mês 12 meses No mês 12 meses

409,782 (0,44) 8,15 2.994,15 0,64 6,43

410,849 0,26 7,86 3.003,43 0,32 6,25
407,808 (0,74) 6,27 3.009,44 0,20 5,92
407,181 (0,15) 5,38 3.025,99 0,55 5,83
406,885 (0,07) 3,64 3.044,15 0,60 5,45
406,486 (0,10) 1,52 3.056,93 0,42 4,94
404,718 (0,43) (0,67) 3.063,96 0,23 4,57
403,253 (0,36) (0,71) 3.066,41 0,08 4,44
404,945 0,42 (0,40) 3.071,32 0,16 4,45
405,129 0,05 (1,31) 3.078,69 0,24 4,18
405,548 0,10 (1,59) 3.090,08 0,37 4,17
404,499 (0,26) (1,72) 3.097,50 0,24 4,11

407,049 0,63 (0,67) 3.124,76 0,88 4,36

411,843 1,18 0,24 3,146,63 0,70 4,77
415,734 0,94 1,94 3.168,97 0,71 5,30
418,917 0,77 2,88 3.192,10 0,73 5,49
423,885 1,19 4,18 3.205,83 0,43 5,31
427,489 0,85 5,17 3.202,30 (0,11) 4,76
428,150 0,15 5,79 3.200,06 (0,07) 4,44
431,445 0,77 6,99 3.197,82 (0,07) 4,29
436,423 1,15 7,77 3.215,09 0,54 4,68
440,829 1,01 8,81 3.244,67 0,92 5,39

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 123

Evolução de taxas de câmbio,
índices de inflação e juros
3. Taxas de juros

Período Taxa SELIC - Variação Taxa CDI - Variação

percentual ao mês acumulada - percentual ao acumulada -
percentual mês percentual
12 meses 12 meses
2007
Janeiro 1,08 14,68 1,08 14,64
Fevereiro 0,87 14,37 0,87 14,33
Março 1,05 13,95 1,05 13,92
Abril 0,94 13,79 0,94 13,76
Maio 1,03 13,51 1,02 13,47
Junho 0,91 13,21 0,90 13,15
Julho 0,97 12,98 0,97 12,93
Agosto 0,99 12,68 0,99 12,64
Setembro 0,80 12,39 0,80 12,36
Outubro 0,93 12,21 0,92 12,17
Novembro 0,84 12,01 0,84 11,97
Dezembro 0,84 11,85 0,84 11,81

2008
Janeiro 0,93 11,68 0,92 11,64
Fevereiro 0,80 11,60 0,80 11,56
Março 0,84 11,37 0,84 11,33
Abril 0,90 11,33 0,90 11,28
Maio 0,88 11,16 0,87 11,12
Junho 0,96 11,22 0,95 11,17
Julho 1,07 11,33 1,06 11,27
Agosto 1,02 11,36 1,01 11,30
Setembro 1,10 11,69 1,10 11,63
Outubro 1,18 11,97 1,17 11,90
Novembro 1,02 12,17 1,10 12,19
Dezembro 1,12 12,48 1,11 12,49

124 PwC
Período Taxa SELIC - Variação Taxa CDI - Variação
percentual ao mês acumulada - percentual ao acumulada -
percentual mês percentual
12 meses 12 meses
2009
Janeiro 1,05 12,61 1,04 12,63
Fevereiro 0,86 12,68 0,85 12,68
Março 0,97 12,83 0,97 12,83
Abril 0,84 12,76 0,84 12,76
Maio 0,77 12,64 0,77 12,65
Junho 0,76 12,41 0,75 12,42
Julho 0,79 12,10 0,78 12,11
Agosto 0,69 11,74 0,69 11,76
Setembro 0,69 11,28 0,69 11,31
Outubro 0,69 10,74 0,69 10,78
Novembro 0,66 10,35 0,66 10,29
Dezembro 0,73 9,92 0,72 9,87

2010
Janeiro 0,66 9,50 0,66 9,46
Fevereiro 0,59 9,21 0,59 9,17
Março 0,76 8,98 0,76 8,95
Abril 0,67 8,80 0,66 8,75
Maio 0,75 8,77 0,75 8,73
Junho 0,79 8,81 0,79 8,77
Julho 0,86 8,88 0,86 8,86
Agosto 0,89 9,10 0,89 9,08
Setembro 0,85 9,27 0,84 9,24
Outubro 0,81 9,40 0,81 9,37
Novembro
Dezembro

Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa 125

 Prezado leitor,

Com a finalidade de aprimorar o conteúdo desta publicação para as próximas edições, gostaríamos
de saber qual sua opinião sobre o “Guia 2010/2011 de Demonstrações Financeiras e Sinopse
Legislativa”. Para tanto, solicitamos sua gentileza em responder o questionário abaixo e nos enviar
pelos Correios por meio desta Carta-Resposta.

Agradecemos sua colaboração!

1. Quais as seções de seu maior interesse?

Contexto macroeconômico
Contexto normativo
Contexto tributário
Sinopse Normativa Nacional
Sinopse Normativa Internacional
Sinopse Normativa Legislativa
Evolução das taxas de câmbio
Evolução dos índices de inflação
Evolução das taxas de juros
Suplemento ao Guia - Checklist de divulgação IFRS/CPC - 2010

2. O conteúdo da(s) seção(ões) de seu interesse é suficiente e adequado para atender suas
necessidades?

Sim Não
Serrilha

3. Se não, quais alterações você sugere?

___________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________

4. As informações sobre as alterações normativas, tributárias e regulatórias

são suficientes?

Sim Não

5. Se não, quais as alterações você sugere?

___________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________

6. Qual(is) o(s) tema(s) que você gostaria de ver publicado(s) nas próximas edições?

___________________________________________________________________________________

___________________________________________________________________________________

___________________________________________________________________________________

7. De forma geral, você considera esta publicação:

Excelente Ótima Boa Regular Ruim

 Carta-resposta
não é necessário selar

AC Água Branca
05001-999 - São Paulo O selo será pago por PwC

Endereço:
Remetente:
O Guia 2010/2011: Demonstrações Financeiras e Sinopse Legislativa é uma publicação anual editada pelos
sócios e colaboradores da PwC e dirigida aos nossos clientes e profissionais.

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