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Este reporte tiene por objeto proporcionar argumentos técnicos que sustentan la demanda de Nuevo Mundo Holding S.A., en su calidad de accionista del Banco
Nuevo Mundo, así como precisar criterios técnicos a la contestación a dicha demanda que fuera efectuada por la Superintendencia de Banca y Seguros. En tal
virtud, este reporte ha sido preparado sobre la base de documentación existente a la que se ha tenido acceso por ser de dominio público y que ha sido
proporcionada, en su oportunidad, a diferentes instancias oficiales del país por los principales protagonistas de este caso: Nuevo Mundo Holding S.A. (empresa
propietaria del 99.9991% de las acciones comunes del Banco Nuevo Mundo), la Superintendencia de Banca y Seguros, la Subcomisión de Trabajo de la
Comisión de Economía del Congreso de la República, COFIDE, MEF, otras entidades públicas y privadas y la que se encuentra disponible en los diferentes
medios de comunicación del país.
TABLA DE CONTENIDO
1. ANTECEDENTES: CRONOLOGÍA DE HECHOS RELEVANTES............................................................ 3
a.Incoherencias de la SBS en su “Cronología Formal de Hechos Relevantes” ....................................... 3
01. El porqué de la decisión del BNM de cerrar ventanillas el 05.12.2000 .......................................... 3
01. Superintendente obligado a Intervenir el BNM ............................................................................... 3
02. Facultad de administración del BNM otorgada a los Interventores ................................................ 6
03. Verdaderas razones por las qué la SBS prorrogó el plazo de Intervención ................................... 6
04. Contratos no firmados ni autorizados por los accionistas del BNM ............................................... 8
05. Conversión del capital social del BNM de S/. 328.8 millones a cero .............................................. 9
b. Cronología Real de Hechos Relevantes y Conforme Estos Acontecieron .......................................... 13
02. Estrategia planificada según vladivideo N° 1795 par a abordar el BNM ....................................... 13
06. Primera etapa de la estrategia: Reducir depósitos estatales en bancos-objetivo ........................ 14
07. Segunda etapa: Pánico financiero y pretendido “salvataje” de la mafia ....................................... 14
08. Cambio de estrategia: vendemos BNM y NBK Bank y salimos con las arcas grandes ............... 15
i) Cómo se “genera” el marco legal para la venta del BNM: el DU-108-2000/EF............................ 15
09. Tiro de gracia a la posición de liquidez del BNM .......................................................................... 16
10. Declaratoria de Intervención del BNM por la SBS ........................................................................ 16
2. PRONUNCIAMIENTOS RESPECTO DE LOS ARGUMENTOS DE LA SBS ......................................... 17
01. Respecto a los problemas de liquidez del BNM ............................................................................... 17
c. Prolongada Visita de Inspección al Banco Nuevo Mundo ................................................................... 26
d. Respecto a las Clasificadoras de Riesgo ............................................................................................ 27
03. Disposiciones vigentes sobre clasificación de riesgo ................................................................... 27
02. Responsable real de la calidad y trascendencia de las Clasificaciones de Riesgo..................... 28
03. El canje de cartera por bonos DS-099-99/EF ............................................................................... 29
e. Sobre el proceso para la adquisición del Banco Financiero ................................................................ 33
f. Respecto a la comparación con Banco de Comercio .......................................................................... 34
g. Retiro discriminatorio de depósitos estatales ...................................................................................... 35
h. Respecto al adeudado a COFIDE ....................................................................................................... 45
i. Aplicación irregular de prácticas contables para generar pérdidas en BNM ....................................... 47
j. El nefasto Decreto de Urgencia DU-108-2000/EF ............................................................................... 49
k. Irrefutables objeciones de hecho y derecho a la Intervención del BNM .............................................. 50
l. Cotización de acciones en Bolsa de las acciones del BNM ................................................................ 51
m. Opiniones emitidas por técnicos independientes ............................................................................. 51
n. Informe de los Administradores Judiciales .......................................................................................... 52
04. Reconoce la SBS haber reabierto balance ya cerrado del BNM al 31.12.2000 ........................... 52
05. Reconoce la SBS contabilización de Pérdidas en BNM con método Fecha Valor....................... 52
06. SBS dice aplicó NIC 10 para contabilizar Perdidas del BNM con fecha valor.............................. 52
07. Respecto del Goodwill (crédito Mercantil) .................................................................................... 53
o. Violación de la prelación de pagos ...................................................................................................... 55
p. Antitécnica Valorización del Banco Nuevo Mundo............................................................................... 55
q. ¿Porqué la SBS no Efectuó Supervisión Consolidada? ...................................................................... 57
r. El nefasto Decreto de Urgencia DU-108-2000/EF ............................................................................... 58
3. ¿PORQUÉ ES IRREGULAR LA LIQUIDACIÓN DEL BNM? .................................................................. 58
4. CONTINGENCIAS GENERADAS PARA EL ESTADO PERUANO ........................................................ 60
5. EL DESPEDAZAMIENTO DEL BNM A MANOS DE LA SBS ................................................................. 61
6. LA PROPUESTA DE SOLUCIÓN PRESENTADA POR LOS ACCIONISTAS DEL BNM ...................... 62
7. BANCO VIABLE ANTES DE LA INTERVENCIÓN DE LA SBS .............................................................. 63
8. DOCUMENTACIÓN QUE SUSTENTA ESTE REPORTE ...................................................................... 64
1
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y
Seguros.
2
Cualquier excepción solo procede en casos de fuerza mayor, las que deben ser justificadas ante la superintendencia
de modo previo, si las circunstancias lo permitieren.
3
“...al mes de octubre (2000) 30 empresas públicas concentran el 21.7% del total de los depósitos del banco (Nuevo
Mundo), habiendo disminuido considerablemente en S/. 66 millones...”, Página 18 del Informe de Visita de Inspección
SBS N° ASIF-“A”-168-VI/2000 .
1
Páginas 4 y 5 de Carta Notarial de fecha 04.06.2001 dirigida al Superintendente de Banca por el ex gerente general
de NBK Bank (documento N° 15)
2
Resolución SBS N° 034-2000 de fecha 18.01.2001
3
Reglamento Aplicable a las Empresas del Sistema Financiero para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la
Exigencia de Provisiones
4
PriceWaterhouse Coopers, oficialmente registrada como Collas, Dongo-Soria y Asociados Sociedad Civil)
“Evaluación de la cartera de clientes, sobre la base de una muestra que comprenda, por lo menos, el cincuenta por
ciento (50%) del monto total de la cartera, incorporando como mínimo el análisis de los aspectos siguientes..:”
2
Primera Inspección del año 2000 por 32 días (17.01 al 18.02.2000) y segunda Inspección del año 2000 por 63
días(11.08 al 13.10.2000)
3
Visión General del Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea, página 37. Traducción realizada por la Asociación de
Supervisores Bancarios de las Américas ASBA (enero 2001)
03. Verdaderas razones por las qué la SBS prorrogó el plazo de Intervención
∗ Puntos I.1.5 y I.1.6, : Indica la SBS en su contestación de demanda que “el 18 de enero de
2001 y, por Resolución SBS N° 034-2001 (Anexo 2-D), se prorrogó el sometimiento al Régimen
de Intervención del BNM por un periodo de 45 días en el marco del Artículo 105° de la Ley
General”. La realidad es completamente diferente a lo que la SBS ha tratado de “vender”, pues
luego de Intervenir el BNM el 05.12.2000, la SBS es objeto de severas críticas (documento N°
51, artículos de diciembre del 2000) de connotados técnicos del sector bancario por la
Intervención del BNM así como por la irresponsabilidad de la SBS de no haber aplicado o
patrocinado ante el Banco Central de Reserva medidas de financiamiento temporal previstas
en la legislación vigente, por lo que la SBS cambia su estrategia y decide “vender” de manera
insólita la idea que el BNM no sólo era un banco ilíquido sino también que era un banco
insolvente para lo cual emiten la Resolución SBS N° 034-2001 (18.01.2001) ampliando en 45
días el Régimen de Intervención del BNM. Esta nueva situación inaudita del accionar de la SBS
en el BNM se derrumba por completo con los siguientes hechos:
• A los días de iniciar la administración exclusiva del BNM que se inicia el 05.12.2000 y ante
la necesidad de ganar tiempo por sus inconsistentes argumentos sobre la inducida
Intervención al BNM, la Superintendencia de Banca decretó y dirigió una NUEVA
RECLASIFICACIÓN DE LA CARTERA CREDITICIA del BNM (la tercera reclasificación de
cartera del año 2000). Para tal propósito no le importó a la SBS que la reclasificación de
dicha cartera la efectuaron inspectores de la misma Superintendencia de Banca
anteriormente en abril y octubre del 2000, según dan cuenta las dos Visitas de Inspección
del año 2000, (ver documentos N° 3, 4, 6 y 7).
1
Compendio de Documentos Producidos por el Comité de Basilea para Supervisión Bancaria, página 34. emitido por
el Banco Internacional de Pagos (Bank for International Settlements)
1
Resolución SBS N° 034-2000 de fecha 18.01.2001
2
PriceWaterhouse Coopers, registrada oficialmente como Collas, Dongo-Soria y Asociados Sociedad Civil.
“Evaluación de la cartera de clientes, sobre la base de una muestra que comprenda, por lo menos, el cincuenta por
ciento (50%) del monto total de la cartera, incorporando como mínimo el análisis de los aspectos siguientes..:”
4
Reglamento Aplicable a las Empresas del Sistema Financiero para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la
Exigencia de Provisiones
1
Visión General del Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea, página 37. Traducción realizada por la Asociación de
Supervisores Bancarios de las Américas ASBA (enero 2001)
2
Compendio de Documentos Producidos por el Comité de Basilea para Supervisión Bancaria, página 34. emitido por
el Banco Internacional de Pagos (Bank for International Settlements)
3
Documento N° 23, Presentación del Superintendente d e Banca y Seguros, Luis Cortavarría Checkley, ante la
Comisión de Economía del Congreso que investiga la Intervención de la Superintendencia de Banca y Segurps en los
casos Banco Nuevo Mundo y NBK Bank de fecha 25.09.2001
4
Documento N° 32, Presentación del Superintendente de Banca y Seguros, Luis Cortavarría Checkley, ante la Sub
Comisión de Trabajo de la Comisión de Economía del Congreso de la República que investiga la Intervención de la
Superintendencia de Banca y Seguros en los casos Banco Nuevo Mundo y NBK Bank de fecha 30.10.2001
05. Conversión del capital social del BNM de S/. 328.8 millones a cero
∗ Punto I.1.15: En su Contestación de la Demanda, indica la SBS que “mediante Resolución SBS
N° 509-2001 del 28 de junio de 2001 (Anexo 2-J) la SBS, en estricta aplicación del artículo 107
inciso 1) de la Ley General y el Reglamento Operativo del Programa de Consolidación del
Sistema Financiero, resolvió aplicar las reservas del BNM y su capital social contra las
pérdidas, las mismas que al 31 de diciembre del 2000 ascendieron a S/. 328,8 millones,
reduciéndose este capital en su totalidad (S/.0)”. [El subrayado es nuestro].
∗ Sobre el particular sustentamos los argumentos técnicos que contradicen lo expuesto por la
SBS y demuestran que esta decisión es otra de las maniobras llevadas a acabo por la
Superintendencia de Banca para tergiversar la evidente irregularidad de esta manipulación:
• En primer lugar, según menciona la propia SBS en el punto I.1.12 de su contestación de
demanda “con fecha 30 de mayo de 2001, se suscribe el contrato con la Sociedad de
5
Auditoría Externa Medina, Saldívar y Asociados (firma miembro de Arthur Andersen
Worldwide) con la finalidad de que realice la valorización del BNM sobre la base de los
Estados Financieros al 30 de abril de 2001. La Sociedad de Auditoría debía presentar el
borrador de su informe en un plazo de nueve (9) semanas de iniciado el trabajo, el mismo
que a la fecha, ya se venía ejecutando”.
• Conforme se deduce de esta aseveración formal de la propia SBS, desde la fecha de firma
del contrato con Medina Saldívar y Asociados Sociedad Civil, la fecha comprometida de
1
Empresa oficialmente registrada como Medina Saldívar y Asociados Sociedad Civil.
2
Empresa oficialmente registrada como Collas, Dongo-Soria y Asociados Sociedad Civil.
3
Documento anexo N° 43, “Informe Final de la Sub Com isión de Economía del Congreso de la República Encargada
de Evaluar la Intervención de la Superintendencia de Baca y Seguros en el NBK Bank y el Banco Nuevo Mundo y el
Rescate Financiero de estas dos entidades“. Este Informe Final mantiene en todo su sentido los análisis, las
conclusiones y recomendaciones del primer Informe Final emitido el 17.12.2000 y recoge comentarios válidos del
“Informe de Respuesta” efectuado por la Superintendenta
4
Las autoridades supervisoras bancarias de muchos países utilizan –con las adaptaciones a que hubiere lugar-- el
denominado sistema CAMEL, donde la solvencia, rentabilidad y liquidez, se interrelacionan, adquiriendo un papel
principal la calidad de la gestión para valorar la marcha de la entidad. Este método ha sido objeto de numerosas
investigaciones para incorporarlo, de forma simplificada y a través de ratios, dentro de los sistemas de alerta que
utilizan preventivamente las autoridades supervisoras del mundo.
5
La razón social correcta es Medina, Saldívar y Asociados Sociedad Civil. Entendemos que por la limitada naturaleza
de esta sociedad la SBS no indica que esta empresa es una simple sociedad civil sin mayor capacidad de respaldo
ante errores que pudieran cometer sus técnicos y asociados.
1
Contabilización de cualquier transacción ocurrida en fecha posterior al cierre de un estado financiero que ha sido
autorizado para emitirse y que afecta el Balance General, el estado de Pérdidas y Ganancias, el Estado de Flujos de
Efectivo, Posición de Cambio, exposición tributaria y el Estado de Situación Patrimonial del Banco, entre otros estados
que se afectan por la contabilización retroactiva, contabilización a fecha valor o valuta, como es conocida en otras
legislaciones.
2
artículo 107° de la Ley General (Facultades de la SBS durante el Régimen de Intervención)
1
PriceWaterhouse Coopers, oficialmente registrada como Collas, Dongo-Soria y Asociados Sociedad Civil)
Por estas razones, la mafia montesinista requería de una entidad bancaria manejable y sumisa para
seguir efectuando sus siniestras operaciones y deciden poner en marcha acciones de abordaje hacia
bancos medianos usuarios de depósitos estatales, por lo que, para tales fines, resultaban blancos
perfectos tanto Banco Nuevo Mundo como NBK Bank.
1
La Resolución SBS N° 731-98 por razones no explicadas ya no figura en la Sección Normas de la página WEB de la
Superintendencia de Banca y Seguros.
2
Revista Caretas N° 1558, “La Herencia de Picasso”y Mónica Vecco, Unidad de Investigación, Diario La República,
29.11.2000, “Montesinos ingresó decenas de millones de dólares a altos mandos del Ejército Peruano entre 1998 y el
año 2000, en cuentas de Estados Unidos, Europa y diversos países denominados paraísos fiscales.
08. Cambio de estrategia: vendemos BNM y NBK Bank y salimos con las arcas grandes
i) Cómo se “genera” el marco legal para la venta del BNM: el DU-108-2000/EF
• La volátil situación política que entre octubre y noviembre del 2000 enfrentaba Perú con la
salida de Vladimiro Montesinos, la caída de Boloña, la huida de Fujimori al Japón y las
asombrosas denuncias de corrupción que se propalaban a diario en aquél entonces, así
como la denuncia de “operación sospechosa” de Juan Valencia Rosas efectuada por BNM,
obligan a la mafia a cambiar su estrategia respecto a Banco Nuevo Mundo.
• Este cambio de estrategia coincide con el anormal tiempo utilizado por la SBS entre la
fecha de culminación de la visita de inspección (13.10.2000) y la posterior entrega de dicho
informe 43 días después por parte del Superintendente de Banca Luis Cortavarria al
Presidente del Banco Nuevo Mundo el 27.11.2000 (Documentos N° 6 y 7).
• Por extraña coincidencia aún no aclarada, ese mismo día (27.11.2000) y previas consultas
con su antecesor Carlos Boloña y con el Superintendente de Banca Luis Cortavarría, el
nuevo Ministro de Economía, Javier Silva Ruete, firmó el día de su juramentación el DU
108-2000/EF (Programa de Consolidación del Sistema Financiero, documento N° 49), que
fue publicado al día siguiente en El Peruano y que considera una emisión de bonos del
Tesoro Público no-reembolsables por una suma total de US $400 millones.
• En condiciones normales, un dispositivo legal de esta envergadura que compromete
recursos estatales por US $400 millones obliga a cualquier ministro o autoridad competente
a efectuar un análisis escrupuloso del significado y la trascendencia económica y política
de dicho dispositivo legal. Con mayor razón aún, este esfuerzo de análisis debió ser mayor
pues se trataba de un cambio anormal de gobierno.
• Meses después recién es de dominio público que el “ideólogo y arquitecto” del DU-108-
1
2000/EF es el Señor Aurelio Loret de Mola , por entonces presidente de COFIDE, director
del diario La República junto a Salomón Lerner Githis (hoy su recomendado sucesor en la
presidencia de COFIDE).
• En tal sentido, el Señor Aurelio Loret de Mola, correligionario de Javier Silva Ruete en el
partido Solidaridad y Democracia, SODE, y hombre de su total confianza, es quien se
encarga de convencer raudamente al Ministro Silva Ruete para que firme apresuradamente
1
“...en el proceso de consolidación del sistema financiero, COFIDE ha tenido un papel preponderante, del cual me
siento muy orgulloso. Concluimos la adquisición de un bloque patrimonial que cubre todos los depósitos y
obligaciones del Banco Latino por parte de Interbank (nota: transacción hoy bajo investigación ante la Comisión
Investigadora de Delitos Económicos y Financieros que preside el Congresista Javier Diez Canseco). Luego se
desarrollaron las operaciones de dos bancos intervenidos: NBK Bank y Banco Nuevo Mundo (nota: en los que
COFIDE era el principal acreedor). Se creó el Programa de Consolidación del Sistema Financiero (DU-108-2000/EF)
que tiene como propósito que ningún depositante ni acreedor se quede sin cobrar ... Se creó la CEPRE, Comisión
Especial que seleccionó (nota: Sin licitación ni concurso público internacional) un banco de inversión, el BNP Paribas,
mediante el cual se estableció un procedimiento para determinar el banco nacional o extranjero que se hiciera de los
bloques patrimoniales del Nuevo Mundo y NBK Bank, incluyendo todas las deudas, líneas de comercio exterior y
depósitos. De esta manera solucionamos las relaciones con todos los bancos. Como representante de COFIDE y de
la CEPRE, que también presidí, considero que de no concretarse las operaciones del Banco Nuevo Mundo con el
Banco Interamericano de Finanzas y NBK Bank con el Banco Financiero, se estaría perjudicando los derechos y
expectativas del público (¿?), de los depositantes, bonistas y otros acreedores. No se trata ni se puede defender
legalmente los intereses de los accionistas de los bancos intervenidos (¿?), sino de reafirmar la confianza del público
y del sistema financiero nacional.” (sic)
1
Páginas 11 y 6 de Carta Notarial de fecha 04.06.2001 del Señor Andy Altena Heinze, gerente general del NBK Bank,
dirigida al Superintendente de Banca y Seguros, comunicación que nunca fue respondida.
1
Ver recortes periodísticos de diciembre del 2000 insertados como parte del documento N° 51
1
Informe de la Visita de Inspección al BNM N° DESF-“A”-1 68-VI/2000, de fecha 22.11.2000
• Para tratar de ser más explícitos, convertimos este cuadro preparado sobre la base del Informe de
Visita de Inspección de la SBS que muestra saldos al cierre de cada mes entre diciembre 1999 y
octubre 2000 y lo convertimos a un gráfico de variaciones que ratifica inobjetablemente nuestros
20 .0%
15 .0%
10 .0%
5 .0%
0 .0%
S/. 000
-5 .0%
SEGUNDA V ISITA DE
-10 .0% INSPECCION SBS
Prim er retiro depó s itos A GO 11 - OCT 13, 2000
-15 .0% Re tir o s abr uptos de
e s tata les pa ra cub rir s o bre giro De pós itos Es tatale s
-20 .0% S/. 85 0MM en Banco N a cion e n BNM
-25 .0%
Ene-00 Feb-00 Mar-00 A br-00 May -00 Jun-00 Jul-00 A go-00 Sep-00 Oc t-00
ESTA T -1.6% -5.1% 15.4% -6.3% 5.3% 1.2% -0.9% -9.3% 0.4% -20.6%
PRIV 1.3% 4.7% 9.7% 8.1% -0.9% 7.6% 3.2% 0.5% -4.4% 2.8%
V A RIA CION A BR-MA R 2000: BNM Depós itos Es tatales retirados por un total de S/. 15,385,910:
Elec troperu (S/. 5MM),Conas ev (S/.2,558,484), Corpac (S/. 2,551,244), Enapu (S/. 3,795,330), Eps ep
(S/. 1,480,852)
V A RIA CION FEB-MA R 2000: BNM inc rementa Depós itos Estatales en S/. 25,715,174 por ganar las
s ubas tas de depós itos de: Electroperu (S/. 25MM), Emp. Trans mis ión del Centro (S/. 2MM), Fondo
Hipotec ario de Promoción de V iv ienda (S/. 9.560MM). Retira depós itos por S/. 10,844,8263 el Fondo de
Seguro Retiro Subof ic iales PNP
$15,000
$10,671
$10,000
$3,963
$5,000
$896 $117
$0
($672)
($5,000)
($5,869)
($10,000)
($9,389)
($12,091)
($15,000)
($19,141)
($20,000)
Apr-0 0 May-0 0 Jun-00 Jul-0 0 Aug -0 0 Se p-0 0 Oct-00 N ov-00 D ic-0 0
Fue nte: Es ta dos Fin ancie ro s m e ns u ales de l BN M pu blicado s por la Su perintend encia d e Banca y Seg uros
In fo rm e Vis ita In s pe cción a l BN M N ° D ESF-"A"-16 8-VI/2 000 de l 22 .1 1.200 0
1
Importancia específica de cada entidad en función de una determinada magnitud en el total del sistema bancario. En
este caso específico, no es lo mismo retirarle US $ 31.5 millones al BNM que retirarle la misma cantidad al Banco De
Crédito que es un banco 6.7 veces más grande que el BNM en términos de activos totales.
• Por su parte, hacemos notar en este gráfico N° 3, que los depósitos privados tuvieron un
comportamiento descendente similar al de los depósitos estatales en el periodo julio-
septiembre del 2000 pero con mucho menor pendiente de caída y que muestra, inclusive,
un incremento de US $6,504 mil en octubre del 2000. Es asimismo importante destacar
que producto de la elevada volatilidad e incremento del riesgo político en el periodo julio-
noviembre del 2000, el sistema bancario peruano perdió depósitos públicos o de privados
por aproximadamente US $400 millones, como lo confirma lo expuesto por el
Superintendente de Banca ante la Sub-Comisión del Congreso el 30.10.2001: “Si bien es
cierto el sistema en general perdió en el orden de 400 millones de dólares entre julio y
noviembre, lo que es importante indicar es que estos retiros del público se concentraron en
algunas instituciones”.
1
Manuales de Contabilidad publicados por la SBS y sus normas complementarias
2
Encaje: Proporción de los depósitos que los bancos apartan en forma de efectivo en la caja fuerte o
depositos no portadores de intereses en el banco central. Economía, página 1148, escrito por Paul A.
Samuelson – William D. Nordhaus, Decimotercera edición. Banco de la República, Colombia: “Dada la
naturaleza de su negocio, las entidades financieras deben mantener parte de sus fondos en activos
líquidos, activos de reserva, para cubrir retiros de fondos por parte de sus clientes. Con el fin de disminuir el
riesgo de los depósitos del público en el sistema financiero, el Banco de la República determina que los
activos de reserva no pueden caer por debajo de un valor mínimo que depende del monto de depósitos que
reciba el intermediario. El encaje bancario es ese porcentaje de recursos que deben mantener congelados
los intermediarios financieros que reciben captaciones del público. Ellos pueden mantener estas reservas
ya sea en efectivo en sus cajas, o en sus cuentas en el Banco de la República. El porcentaje de encaje no
es el mismo para todos los tipos de depósito (cuentas de ahorros, cuentas corrientes, CDT, etc.). Ese
porcentaje varía, dependiendo de la mayor o menor liquidez que tenga el depósito”.
3
Depósitos Back-to-Back: Fondos prestados por una entidad bancaria sujetos a la prenda de un depósito en garantía
del mismo cliente que cubre el 100% del capital y los intereses y gastos conexos por el periodo del préstamo
4
Prima de Riesgo: Es la diferencia entre la rentabilidad esperada de la inversión (en este caso el depósito) y la tasa
libre de riesgo. Para las letras del tesoro americano la diferencia es 0, Fundamentos de Financiación Empresarial,
cuarta edición,, escrito por Richard A. Brealey y Stewart C. Myers
$400,000
PRIM ER RETIRO DE DEPOSITOS ESTATALES
$380,000 POR BRECHA FISCAL
US$ 9.4 M ILLONES
$360,000
$340,000
$320,000
$300,000
$280,000
$260,000
S EGUNDA V IS ITA DE
$240,000 RETIRO ABRUP TO DE INSP ECCION DE LA
P ANICO FINANCIERO
DEP OS ITOS ESTATALES EN S BS AL BNM EL AÑO
$220,000 BNM P OR US $19.1 M ILLONES 2000
$200,000
Dec -99 Jan-00 Feb-00 M ar-00 Apr-00 M ay -00 Jun-00 Jul-00 Aug-00 S ep-00 Oc t-00 Nov-00
Dec -99 Jan-00 Feb-00 M ar-00 A pr-00 M ay -00 Jun-00 Jul-00 Aug-00 S ep-00 Oc t-00 Nov-00
TOT-BNM -US $ $287,104 $286,449 $294,189 $329,688 $337,524 $338,370 $358,639 $366,870 $358,893 $346,539 $333,902 $254,176
Fuente: Es tados Fina ncieros m ens uales del BNM publicados por la Superintendencia d e Banca y Seguros
Inform e Vis ita In s pección al BN M N ° D ESF-"A"-168-VI/2000 del 22.11.2000
financieras:
• En suma, los argumentos que proporcionamos y los gráficos preparados con la propia información
de la SBS, tanto en su informe de Visita de Inspección como en su Informe de Respuesta a la
Comisión de Economía del Congreso nos lleva a exigir la siguiente aclaración: ¿Qué factor
económico o financiero grave y extraordinario puede haber acontecido en el sistema
financiero y en especial en el Banco Nuevo Mundo para que, en los pocos meses que media
entre la salida del Superintendente Martín Naranjo Landerer y los primeros meses del nuevo
Superintendente Luis Cortavarría, la posición de liquidez del BNM se afecte de esta
manera?.
• Adicionalmente, es importante destacar a la Sala que en su contestación de la Demanda la SBS
enfoca su análisis de la liquidez del Banco Nuevo Mundo a las últimas semanas del mes de
Noviembre del 2000, mes que como hemos demostrado a lo largo de nuestro sustento estalla la
situación de pánico financiero originada por: los retiros de depósitos estatales entre septiembre y
octubre del 2000, el sentimiento de mayor riesgo que genera en el mercado el hecho que no salgan
oportunamente ante medios de comunicación tanto el Superintendente como el Ministro de
Economía a detener los retiros masivos que afectaron al BNM en noviembre del 2000, como
también ante el inexplicable rechazo del Banco Central de Reserva de otorgar al BNM un
redescuento garantizado con cartera crediticia leasing de primer nivel ni existir el deseo de
otorgarles un crédito de regulación monetaria.
• En el mismo sentido, la Sala debe tener presente que, de acuerdo a la doctrina y práctica contable
y económica, se entiende que la “Liquidez es la capacidad que tiene una empresa o un banco de
hacer frente a sus obligaciones a corto plazo. Por lo tanto, la liquidez en una empresa o un banco
tendrá que ver con el flujo de fondos a corto plazo y los instrumentos habituales de evaluación son
los índices de liquidez, la rotación del capital de trabajo y el flujo de caja. Los índices de liquidez son
una relación estática entre activo corriente o algún componente del mismo y el pasivo corriente. Es
un indicador de la capacidad de estos recursos para hacer frente a las obligaciones de similar
1
naturaleza y sus variaciones merecen análisis y evaluación ”.
• Ratificando esta opinión, según el Eco. Edwin Arellano Guerrero, en su libro Manual de Indicadores
Económicos, Instituto de Investigaciones Económicas y Sociales de la UNI, “Iliquidez es la
incapacidad para hacer frente a pagos inmediatos. No debe confundirse con insolvencia”.
Opinión que coincide con la expresada líneas más abajo por el Comité de Basilea para Supervisión
Bancaria.
• De las dos opiniones profesionales anteriores se desprende que la liquidez debe ser medida sobre
la base de un tiempo prudencial de observación que permita justamente el análisis y la evaluación
de las variaciones que se producen en las posiciones de liquidez. En consecuencia, mal hace la
SBS, en su documento Contestación a la Demanda, de tratar de demostrarle a la Sala que los
problemas de liquidez del BNM se generaron en las dos últimas semanas de noviembre del 2000.
La realidad, como lo hemos demostrado a lo largo de este documento e inclusive con la propia
información de los inspectores de la SBS, la posición de liquidez del BNM se afecta entre
septiembre y octubre del 2000 por los retiros de depósitos estatales en el BNM, lo que a su vez
origina el pánico financiero entre los depositantes privados del banco.
• Reforzando este argumento, es importante que la Sala tenga presente las disposiciones que sobre
liquidez y riesgo de liquidez ha emitido el Comité de Basilea para Supervisión Bancaria (Bassel
Committee on Bank Supervisión), a cuyos dictados están sometidos los principales países del
mundo y entre ellos el Perú:
• “Riesgo de Liquidez: El riesgo de liquidez es una consecuencia de la incapacidad de los bancos
para ajustar las disminuciones en los pasivos o financiar los aumentos en activos. Cuando un
banco tiene una liquidez inadecuada, no puede obtener suficientes fondos, ya sea para aumentar
pasivos o bien convertir prontamente activos, a un costo razonable, por lo tanto la rentabilidad se ve
2
afectada. En casos extremos la liquidez insuficiente puede llevar a la insolvencia del banco ”.
∗ “El medir y manejar la liquidez es algo que se encuentra entre las actividades más vitales de los
bancos comerciales. Al asegurar la capacidad de un banco para cubrir sus pasivos a medida
que vencen, el manejo de liquidez puede reducir la probabilidad de que se desarrolle una
situación irreversiblemente adversa. Incluso en los casos en que se desarrolla una crisis debido
1
Carlos A. Querol B., socio de la sociedad de auditoría externa KPMG, columna Estrategias del Diario Gestión de
Lima, Perú
2
Compendio de Documentos Producidos por el Comité de Basilea para Supervisión Bancaria, Sección IV:
“Disposiciones para la Supervisión Bancaria Permanente, A. Riesgos de la Gestión Bancaria”, página 25. emitido por
el Banco Internacional de Pagos (Bank for International Settlements)
• También es importante hacer de conocimiento de la Sala que entre julio y noviembre del año 2000,
todos los bancos del sistema financiero nacional pierden depósitos del público (excluyendo los
depósitos de bancos y otras instituciones financieras) por US $400 millones producto de la elevada
volatilidad generada por la crisis política que es de conocimiento público. Ello se ratifica con lo
expuesto por el Superintendente de Banca ante la Sub-Comisión del Congreso el 30.10.01: “Si bien
es cierto el sistema en general perdió en el orden de 400 millones de dólares entre julio y
noviembre, lo que es importante indicar es que estos retiros del público se concentraron en algunas
instituciones”.
• Por lo tanto, para cualquier Superintendente de Banca dotado de un mínimo criterio previsor y con
la prudencia que ameritaba el manejo de la elevada volatilidad que se había generado en el
mercado peruano producto de la aguda crisis política (escape de Montesinos, caída de Boloña,
renuncia de Fujimori) y el consiguiente incremento del riesgo país, debió patrocinar oportunamente
ante el Ministerio de Economía y el Banco Central de Reserva la dación de medidas de corrección
monetaria o de similar alcance que permitan a la banca mediana y chica a superar esta apremiante
situación.
• En lugar de ello, el Superintendente de Banca Luis Cortavarría, acatando las disposiciones de su
jefe el ex Ministro Boloña y en el marco de la estrategia que habían diseñado, dispone el envío de
una inusual segunda visita de inspección al BNM el año 2000, medida que desde su dación ya
originaba problemas de percepción indiciarios sobre la condición económica y financiera del BNM al
mercado. En adición, producto de esta visita se filtran informaciones erradas al mercado y la SBS
1
Compendio de Documentos Producidos por el Comité de Basilea para Supervisión Bancaria, “Una Estructura para
Medir y Manejar la Liquidez”, página 1, emitido por el Banco Internacional de Pagos (Bank for International
Settlements)
2
Compendio de Documentos Producidos por el Comité de Basilea para Supervisión Bancaria, “Una Estructura para
Medir y Manejar la Liquidez”, página 9, (iii) Manejo de la Liquidez durante la Estructura de Tiempo Escogida, emitido
por el Banco Internacional de Pagos (Bank for International Settlements
$12,800,000 $400,000
$12,700,000
$350,000
$12,600,000
$300,000
$12,500,000
SEGUNDA V ISIT A DE
INSPECCION DE L A SBS
$12,400,000 AL BNM
$250,000
AGO 11-OCT 13, 2000
$12,300,000
Nom bra m ientos de Ca rlos Boloña y Luis
$200,000
Corta va rría c om o Minis tro de Econom ía y
$12,200,000
Superinte ndente de Banca
$12,100,000 $150,000
0
00
0
0
0
00
9
00
0
-0
-0
-0
-0
-9
-0
-0
l- 0
-0
p-
n-
n-
ay
ct
ar
c
ug
v
b
pr
Ju
Ja
No
De
Se
Ju
Fe
O
M
que como hemos sostenido a lo largo de este documento estalla el pánico financiero entre los
depositantes privados del BNM producto de los retiros de depósitos estatales producidos en el
periodo agosto-octubre del 2000:
• Manifiesta asimismo la SBS en su Contestación de la Demanda que “esta percepción de la entidad
(BNM) como una de mayor riesgo también se reflejó en la tasa de interés interbancaria pasiva de la
entidad, la cual fue superior al promedio del sistema desde octubre del 2000, evidenciando los
problemas de liquidez que afrontaba”. Para sustentar ello, la SBS detalla un cuadro en el que
muestra de manera comparativa los intereses interbancarios supuestamente pagados por el BNM
por préstamos interbancarios en moneda extranjera para los meses de octubre y noviembre 2000.
Sobre el particular debemos indicar lo siguiente:
∗ Como lo hemos sostenido y documentado en otras partes de este documento, el mes de
octubre del 2000, se produce un abrupto retiro de depósitos estatales en BNM por S/. 66,994
1
mil (US $19,141 mil) que genera posteriormente en noviembre del 2000 el estallido del pánico
financiero que había que enfrentarlo de inmediato; por lo tanto, es una normal práctica
bancaria aceptada en todo el mundo de recurrir a préstamos interbancarios para equilibrar la
posición de liquidez. Más aún, para equilibrar su posición de liquidez, el BNM también solicitó
un redescuento de USD $15 millones al Banco Central que fue rechazado y la SBS, dada la
volatilidad que sufría el sistema bancario por la crisis política, tampoco patrocinó se
implementen medidas de corrección monetaria para apoyar a los bancos como BNM, medidas
ambas de política monetaria que la legislación vigente preveía y que, reiteramos, la SBS sin
criterio previsor no patrocinó para que se implante porque perseguía otros propósitos.
∗ Como también lo hemos sostenido ante el Poder Judicial y ante la Sub Comisión de Trabajo de
la Comisión de Economía del Congreso, los accionistas del BNM dejamos toda la
documentación correspondiente a las operaciones desarrolladas por el BNM en el mismo local
del banco y en el sitio donde dichas operaciones se realizaban corresponde. Por lo tanto,
respecto al cuadro de tasas de interés pasivas en moneda extranjera que insertan en su
Contestación de la Demanda sólo debemos indicar lo siguiente:
• Este gráfico N° 8 nos muestra claramente que la si mple aplicación del criterio de
percepción de riesgo por tasa de interés no es correcta pues, por ejemplo, a esa fecha el
indicador de morosidad de cartera era mayor en el Banco Santander que en el Banco de
1
Crédito , banco este último que es el líder del sistema. Por lo tanto, discrepamos con la
SBS en el sentido que la tasa de interés de las operaciones interbancarias es un indicativo
de la percepción de riesgo de los bancos pues ésta es una de las variables que uno debe
analizar para determinar la percepción de riesgo real de un banco y reiteramos lo que el
mismo Comité de Basilea para la Supervisión Bancaria recomienda que “en casos
extremos la liquidez insuficiente puede llevar a la insolvencia del banco”.
En consecuencia, a pesar de utilizar la SBS en sus alegatos y recursos información básicamente
referida al mes de noviembre 2000, que es el mes en que estalla el pánico financiero dirigido contra el
BNM y generada principalmente por los retiros de depósitos estatales por un total de US $30,504 mil en
el periodo julio-noviembre del 2000, así como también a pesar de utilizar información errónea o
distorsionada, la SBS con su documento Contestación de la Demanda no refuta uno sólo de los
contundentes argumentos de nuestra defensa y, por el contrario, nos ha proporcionado información
valiosa para los fines a los que se contrae nuestra defensa, documentos e información que antes nos la
negó para evitar ser descubierta en su irresponsabilidad e impericia flagrante en el caso Banco Nuevo
Mundo, y que hemos demostrado.
c. Prolongada Visita de Inspección al Banco Nuevo Mundo
Punto II.2.3. La SBS indica en su Contestación de la Demanda que “no hay nada irregular que una
entidad reciba dos, tres o más visitas en una año”. Lamentablemente con este argumento la SBS
desnuda el criterio burocrático, la carencia de previsión que ha caracterizado su gestión y el
direccionamiento abierto de sus acciones hacia el BNM como lo demostraremos:
1
File electrónico B-2401-no2000.xls disponible en la página Web de la Superintendencia de Banca y Seguros
el mismo contingente el que se utiliza para inspeccionar el Banco de Crédito que el BNM, como
tampoco es lo mismo promediar en los días de visita de inspección a bancos sometidos a régimen
de vigilancia en ese entonces como Serbanco que estuve bajo una inspección permanente por
parte de la SBS.
1
Artículo 357° de la Ley General: Por lo menos una ve z al año y cuando lo crea necesario, la Superintendencia
realizará sin aviso previo, ya sea directa o a través de sociedades de auditoría que la misma autorice, inspecciones
generales y especiales destinadas a examinar la situación de las empresas supervisadas, determinando el contenido
y alcances de las inspecciones antes señaladas
2
Artículo 218°, numeral B-2 de la Ley General: En cas o que las operaciones de riesgos de mercado que realice la
empresa del sistema financiero exceda el nivel del patrimonio efectivo asignado a cubrir estos riesgos, se procederá
como sigue... La Superintendencia dispondrá inmediatamente una visita de inspección permanente a la empresa
Finalmente, la SBS en este punto hace referencias a las supuestas pérdidas “halladas” en la Visita de
Inspección al BNM y que no eran de conocimiento de las clasificadoras. Respecto a las supuestas
pérdidas que según la SBS encontró en el BNM nos referimos in-extenso más adelante y sobre el
desconocimiento que sobre este particular tenían las clasificadoras debemos comentar que también
para el grupo de accionistas del BNM, las increíbles pérdidas del BNM que anunció la SBS fueron una
real sorpresa pero felizmente estas supuestas “pérdidas” determinadas por la SBS carecen de los
argumentos técnicos suficientes y que la realidad con la que se están recuperando los activos del
banco demuestran lo insustancial de esta nueva apreciación errónea de la SBS.
1
Indicadores financieros son datos estadísticos debidamente procesados y preparados sobre bases consistentes de
los estados financieros de la empresa que miden el comportamiento de diferentes variables de la actividad económica
y financiera de las empresas, generalmente con el objetivo de predecir su evolución (Manual de Indicadores
Económicos, Edwin Arellano Guerrero). Según Richard A. Brealy y Stewart C. Myers en su libro Fundamentos de
Financiación Empresarial, “los indicadores (ratios) financieros son una forma útil de recopilar grandes cantidades de
datos financieros y comparar la evolución de las empresas”
2
Sub Comisión de Trabajo de la Comisión de Economía del Congreso de la República instalada el 02.10.2001 con el
fin de “Evaluar la Intervención de la Superintendencia de Banca y Seguros en el NBK Bank y el Banco Nuevo Mundo.
Esta Sub Comisión es Presidida por Don Carlos Infantas Fernández, siendo sus otros miembros los señores
congresistas César Zumaeta Flores y Kuennen Francesa Marabotto.
* Incluye la cartera transferida por el Banco del Progreso, absorbido por el NBK Bank en diciembre de 1999.
1
Disponible en la página Web de la SBS: http://www.sbs.org.pe, salvo que haya sido dado de baja sin aviso previo,
pero contamos con copia impresa del mismo (documento N° 54).
1
Originación: Primera etapa del cierre y concusión de cualquier operación de banca de inversión que incluye la
evaluación integral de la transacción, de las fortalezas y debilidades, descripción de la transacción, participantes por
ambas partes, etc., y se fijan también en esta etapa las condiciones en que se llevará a cabo la operación y bajo qué
costos y contingencias.
2
Patrimonio efectivo: Importe extra-contable que sirve de respaldo a las operaciones de la empresa. Suma de los
patrimonios efectivos asignados a riesgos crediticio y de mercado. Incluye capital pagado, reservas legales y primas
por la suscripción de acciones, la porción computable de la deuda subordinada y de los bonos convertibles en
acciones y la provisión genérica de los créditos que integran la cartera normal. Glosario de Términos emitido por la
Superintendencia de Banca y Seguros en su página Web, file electrónico B-2352-en2001-doc
• Asimismo, del cuadro presentado en la página 18 de dicho Informe Oficial de Visita de Inspección
al Banco Nuevo Mundo (documento N° 6), los inspecto res de la Superintendencia de Banca y
Seguros reportan que “entre septiembre y octubre del 2000, los depósitos estatales retirados
del Banco Nuevo Mundo ascienden a S/. 66,076 mil, monto que resulta ser pues el detonante de
la posterior corrida de depósitos particulares o privados que se presentó en el BNM a finales de
noviembre 2000 y los 5 primeros días de diciembre cuando ocurre su Intervención:
1
Informe de la Visita de Inspección al BNM N° DESF-“A”-1 68-VI/2000, de fecha 22.11.2000
• Para tratar de ser más explícitos, convertimos este cuadro preparado sobre la base del Informe de
Visita de Inspección de la SBS que muestra saldos al cierre de cada mes entre diciembre 1999 y
octubre 2000 y lo convertimos a un gráfico de variaciones que ratifica inobjetablemente nuestros
argumentos técnicos y desvirtúa el gráfico presentado por la SBS en su punto 2.1:
20 .0%
15 .0%
10 .0%
5 .0%
0 .0%
S/. 000
-5 .0%
SEGUNDA V ISITA DE
-10 .0% INSPECCION SBS
Prim er retiro depó s itos A GO 11 - OCT 13, 2000
-15 .0% Re tir o s abr uptos de
e s tata les pa ra cub rir s o bre giro De pós itos Es tatale s
-20 .0% S/. 85 0MM en Banco N a cion e n BNM
-25 .0%
Ene-00 Feb-00 Mar-00 A br-00 May -00 Jun-00 Jul-00 A go-00 Sep-00 Oc t-00
ESTA T -1.6% -5.1% 15.4% -6.3% 5.3% 1.2% -0.9% -9.3% 0.4% -20.6%
PRIV 1.3% 4.7% 9.7% 8.1% -0.9% 7.6% 3.2% 0.5% -4.4% 2.8%
V A RIA CION A BR-MA R 2000: BNM Depós itos Es tatales retirados por un total de S/. 15,385,910:
Elec troperu (S/. 5MM),Conas ev (S/.2,558,484), Corpac (S/. 2,551,244), Enapu (S/. 3,795,330), Eps ep
(S/. 1,480,852)
V A RIA CION FEB-MA R 2000: BNM inc rementa Depós itos Estatales en S/. 25,715,174 por ganar las
s ubas tas de depós itos de: Electroperu (S/. 25MM), Emp. Trans mis ión del Centro (S/. 2MM), Fondo
Hipotec ario de Promoción de V iv ienda (S/. 9.560MM). Retira depós itos por S/. 10,844,8263 el Fondo de
Seguro Retiro Subof ic iales PNP
$15,000
Figure 12 - BNM Crecimiento mensual neto de Depósitos Estatales (US $000)
$10,671
$10,000
$3,963
$5,000
$896 $117
$0
($672)
($5,000)
($5,869)
($10,000)
($9,389)
($12,091)
($15,000)
($19,141)
($20,000)
Apr-0 0 May-0 0 Ju n-00 Jul-0 0 Au g-00 Sep -00 Oct-0 0 N ov-0 0 D ic-0 0
Fu en te: Es tad o s Fina ncie ro s m e ns ua le s d el BN M pu blica do s p or la Sup erinte nd en cia d e Ban ca y Se g uros
Info rm e Vis ita In s p e cció n a l BN M N ° D ESF-"A"-1 68 -VI/2 00 0 d el 2 2.1 1.2 00 0
1
Importancia específica de cada entidad en función de una determinada magnitud en el total del sistema bancario. En
este caso específico, no es lo mismo retirarle US $ 31.5 millones al BNM que retirarle la misma cantidad al Banco De
Crédito que es un banco 6.7 veces más grande que el BNM en términos de activos totales.
$400,000
PRIM ER RETIRO DE DEPOSITOS ESTATAL ES
$380,000 POR BRECHA FISCAL
US$ 9.4 M IL LONES
$360,000
$340,000
$320,000
$300,000
$280,000
$260,000
SEGUNDA VISITA DE
$240,000 RETIRO ABRUP TO DE INSP ECCION DE LA
P ANICO FINANCIERO
DEPOS ITOS ES TATALES EN S BS AL BNM EL AÑO
$220,000 BNM P OR US $19.1 M ILLONES 2000
$200,000
Dec-99 Jan-00 Feb-00 M ar-00 A pr-00 May-00 Jun-00 Jul-00 A ug-00 Sep-00 Oct-00 Nov-00
Dec-99 Jan-00 Feb-00 Mar-00 Apr-00 M ay-00 Jun-00 Jul-00 A ug-00 Sep-00 Oct-00 Nov-00
TOT-B NM -US$ $287,104 $286,449 $294,189 $329,688 $337,524 $338,370 $358,639 $366,870 $358,893 $346,539 $333,902 $254,176
Fue nte: Es tado s Finan cieros m en s uale s del BN M publicado s por la Su perintend encia de Ban ca y Seg uro s
Inform e Vis ita Ins pe cción a l BN M N ° D ESF-"A"-16 8-VI/2 000 de l 2 2.11.20 00
1
Manuales de Contabilidad publicados por la SBS y sus normas complementarias
2
Encaje: Proporción de los depósitos que los bancos apartan en forma de efectivo en la caja fuerte o
depositos no portadores de intereses en el banco central. Economía, página 1148, escrito por Paul A.
Samuelson – William D. Nordhaus, Decimotercera edición. Banco de la República, Colombia: “Dada la
naturaleza de su negocio, las entidades financieras deben mantener parte de sus fondos en activos
líquidos, activos de reserva, para cubrir retiros de fondos por parte de sus clientes. Con el fin de disminuir el
riesgo de los depósitos del público en el sistema financiero, el Banco de la República determina que los
activos de reserva no pueden caer por debajo de un valor mínimo que depende del monto de depósitos que
reciba el intermediario. El encaje bancario es ese porcentaje de recursos que deben mantener congelados
los intermediarios financieros que reciben captaciones del público. Ellos pueden mantener estas reservas
ya sea en efectivo en sus cajas, o en sus cuentas en el Banco de la República. El porcentaje de encaje no
es el mismo para todos los tipos de depósito (cuentas de ahorros, cuentas corrientes, CDT, etc.). Ese
porcentaje varía, dependiendo de la mayor o menor liquidez que tenga el depósito”.
3
Depósitos Back-to-Back: Fondos prestados por una entidad bancaria sujetos a la prenda de un depósito en garantía
del mismo cliente que cubre el 100% del capital y los intereses y gastos conexos por el periodo del préstamo
• En suma, los argumentos que proporcionamos y los gráficos preparados con la propia información
de la SBS, tanto en su informe de Visita de Inspección como en su Informe de Respuesta a la
1
Prima de Riesgo: Es la diferencia entre la rentabilidad esperada de la inversión (en este caso el depósito) y la tasa
libre de riesgo. Para las letras del tesoro americano la diferencia es 0, Fundamentos de Financiación Empresarial,
cuarta edición,, escrito por Richard A. Brealey y Stewart C. Myers
1
Carlos A. Querol B., socio de la sociedad de auditoría externa KPMG, columna Estrategias del Diario Gestión de
Lima, Perú
2
Compendio de Documentos Producidos por el Comité de Basilea para Supervisión Bancaria, Sección IV:
“Disposiciones para la Supervisión Bancaria Permanente, A. Riesgos de la Gestión Bancaria”, página 25. emitido por
el Banco Internacional de Pagos (Bank for International Settlements)
3
Compendio de Documentos Producidos por el Comité de Basilea para Supervisión Bancaria, “Una Estructura para
Medir y Manejar la Liquidez”, página 1, emitido por el Banco Internacional de Pagos (Bank for International
Settlements)
1
Compendio de Documentos Producidos por el Comité de Basilea para Supervisión Bancaria, “Una Estructura para
Medir y Manejar la Liquidez”, página 9, (iii) Manejo de la Liquidez durante la Estructura de Tiempo Escogida, emitido
por el Banco Internacional de Pagos (Bank for International Settlements
$12,800,000 $400,000
$12,700,000
$350,000
$12,600,000
$300,000
$12,500,000
SEGUNDA V ISIT A DE
INSPECCION DE L A SBS
$12,400,000 AL BNM
$250,000
AGO 11-OCT 13, 2000
$12,300,000
Nom bram ie ntos de Carlos Boloña y Luis
$200,000
Corta varría com o Ministro de Econom ía y
$12,200,000
Superintende nte de Ba nca
$12,100,000 $150,000
0
00
0
0
0
00
9
00
0
-0
-0
-0
-0
-9
-0
-0
l- 0
-0
p-
n-
n-
ay
ct
ar
c
ug
v
b
pr
Ju
Ja
No
De
Se
Ju
Fe
O
M
A
SISTEMA-U S$ TOT-BN M-U S$
• Por lo tanto, para cualquier Superintendente de Banca dotado de un mínimo criterio previsor y con
la prudencia que ameritaba el manejo de la elevada volatilidad que se había generado en el
mercado peruano producto de la aguda crisis política (escape de Montesinos, caída de Boloña,
renuncia de Fujimori) y el consiguiente incremento del riesgo país, debió patrocinar oportunamente
ante el Ministerio de Economía y el Banco Central de Reserva la dación de medidas de corrección
monetaria o de similar alcance que permitan a la banca mediana y chica a superar esta apremiante
situación.
• En lugar de ello, el Superintendente de Banca Luis Cortavarría, acatando las disposiciones de su
jefe el ex Ministro Boloña y en el marco de la estrategia que habían diseñado, dispone el envío de
una inusual segunda visita de inspección al BNM el año 2000, medida que desde su dación ya
originaba problemas de percepción indiciarios sobre la condición económica y financiera del BNM al
mercado. En adición, producto de esta visita se filtran informaciones erradas al mercado y la SBS
recomienda al FONAFE a reducir los depósitos estatales en BNM. Similar situación aconteció con
1
el NBK Bank como lo refiere su ex gerente general, Andy Altena Heinze en su carta notarial
dirigida al Superintendente de Banca Luis Cortavarría, acusándolo justamente de estos graves
cargos, carta notarial que, hasta la fecha, no ha podido ser respondida conforme corresponde por
la SBS.
• El impacto de esta volatilidad en el caso del BNM fue inferior en términos de pérdida relativa de
depósitos a lo acontecido con el sistema bancario como se nota claramente en el siguiente gráfico
N° 7, con lo cual demostramos contundente e irrefut ablemente a la SBS que BNM no fue percibido
en el mercado como un banco de mayor riesgo en el sistema sino hasta noviembre del 2000, mes
que como hemos sostenido a lo largo de este documento estalla el pánico financiero entre los
depositantes privados del BNM producto de los retiros de depósitos estatales producidos en el
periodo agosto-octubre del 2000:
• Manifiesta asimismo la SBS en su Contestación de la Demanda que “esta percepción de la entidad
(BNM) como una de mayor riesgo también se reflejó en la tasa de interés interbancaria pasiva de la
entidad, la cual fue superior al promedio del sistema desde octubre del 2000, evidenciando los
problemas de liquidez que afrontaba”. Para sustentar ello, la SBS detalla un cuadro en el que
muestra de manera comparativa los intereses interbancarios supuestamente pagados por el BNM
por préstamos interbancarios en moneda extranjera para los meses de octubre y noviembre 2000.
Sobre el particular debemos indicar lo siguiente:
∗ Como lo hemos sostenido y documentado en otras partes de este documento, el mes de
octubre del 2000, se produce un abrupto retiro de depósitos estatales en BNM por S/. 66,994
1
mil (US $19,141 mil) que genera posteriormente en noviembre del 2000 el estallido del pánico
financiero que había que enfrentarlo de inmediato; por lo tanto, es una normal práctica
En consecuencia, a pesar de utilizar la SBS en sus alegatos y recursos información básicamente referida al
mes de noviembre 2000, que es el mes en que estalla el pánico financiero dirigido contra el BNM y
generada principalmente por los retiros de depósitos estatales por un total de US $30,504 mil en el periodo
julio-noviembre del 2000, así como también a pesar de utilizar información errónea o distorsionada, la SBS
con su documento Contestación de la Demanda no refuta uno sólo de los contundentes argumentos de
nuestra defensa y, por el contrario, nos ha proporcionado información valiosa para los fines a los que se
1
File electrónico B-2401-no2000.xls disponible en la página Web de la Superintendencia de Banca y Seguros
1
Adeudados a COFIDE: Obligaciones contingentes asumidas por el banco comercial respectivo por los créditos
intermediados con terceros al amparo de las líneas puestas a disposición de la banca por COFIDE y que cuentan con
contra garantía de la respectiva cartera crediticia generada. En estos casos, en caso de presentarse situaciones de
incumplimiento por parte del deudor directo, el banco comercial respectivo asume ante COFIDE el pago de su deuda.
1
Adeudados a COFIDE: Obligaciones contingentes asumidas por el banco comercial respectivo por los créditos
intermediados con terceros al amparo de las líneas puestas a disposición de la banca por COFIDE y que cuentan con
contra garantía de la respectiva cartera crediticia generada. En estos casos, en caso de presentarse situaciones de
incumplimiento por parte del deudor directo, el banco comercial respectivo asume ante COFIDE el pago de su deuda.
80.0 250.0
FUSION CON BA NCO DEL PA IS,
70.0
CA PITA LIZ A CION UTILIDA DES Y 200.0
60.0 A PORTE DE CA PITA L
50.0 150.0
40.0
30.0 100.0
180.15% C R EC IMIEN TO D EL PATR IMON IO
20.0 BN M EN EL PER IOD O VER SU S SOLO
50.0
40% C R EC IMIEN TO D E OBLIGAC ION ES
10.0
C ON SEC TOR PU BLIC O
0.0 0.0
Dec - Mar- Jun- Sep- Dec - Mar- Jun- Sep- Dec - Mar- Jun- Sep- Dec - Mar- Jun- Sep- Nov -
96 97 97 97 97 98 98 98 98 99 99 99 99 00 00 00 00
PatrNeto ObligSP
FUENTE: B A LA NCES M ENSUA LES P UB LICA DOS P OR LA SUP ERINTENDENCIA DE B A NCA Y SEGUROS
CONTESTA CION A LA DEM A NDA
US$
PATRIMONIO NETO AL 30.11.00 72,280
AJUSTES EN EL BALANCE AL 05.12.00 -25,650
Déficit Prov. cartera - Visita de Inspección -12,301
Provisiones por Colocaciones -6,935
Amortización de Diferidos y otros -6,414
AJUSTES EN BALANCE DEL 05.12.00 AL 31.12.00 -38,312
Provisiones por Colocaciones (Incluye el DS 099-99) -18,418
Amortización del GOODWILL -10,094
Otras provisiones y regularizaciones -9,800
AUDITORES EXTERNOS -31,687
PATRIMONIO AL 31.12.00 -23,302
La calificación de la cartera crediticia del BNM dispuesta por los Interventores para contabilizar
provisiones el 17.07.2001 por S/. 151 millones (US $43.5 millones) con efecto retroactivo al 31-
diciembre-2000, se efectuó sobre la base de la clasificación de los deudores al 31-marzo-2001. Según
está dispuesto inclusive por la normatividad vigente emitida por la SBS (descargar de página Web de la
SBS, www.sbs.gob.pe), los requerimientos de provisiones se efectúan evaluando criterios en las
condiciones económicas del momento de la clasificación (en este caso, debió efectuarse con las
condiciones que imperaban en diciembre del 2000 y no las de marzo-2001), la capacidad de pago del
deudor en tal oportunidad y el valor de realización de las garantías establecidas al momento de la
clasificación (diciembre 2000).
1
Reglamento Aplicable a las Empresas del Sistema Financiero para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la
Exigencia de Provisiones
04. Reconoce la SBS haber reabierto balance ya cerrado del BNM al 31.12.2000
∗ Punto II.2.16. En su Contestación de la Demanda, la SBS manifiesta que “las pérdidas que el
BNM registra en el balance del 31 de diciembre del 2000 no se originan después de la
Intervención del BNM, sino que dichas pérdidas no estaban siendo registradas por los
accionistas y directivos del BNM (NMH)” [ el subrayado es nuestro]. Sobre el particular
reiteramos nuestra posición:
• En el siguiente párrafo al antes citado comentario, la propia SBS reconoce que reabrieron
1
los balances del BNM al 31.12.2000 que ya estaban cerrados y autorizados para
contabilizar la supuesta pérdida de S/. 328,88 millones determinada por ellos en el balance
del BNM. Para despejar dudas detallamos textualmente lo escrito por la SBS: “Fue debido
a ello entonces que la SBS tuvo que reabrir los balances del BNM cuando estos ya
habían sido cerrados, ...”
05. Reconoce la SBS contabilización de Pérdidas en BNM con método Fecha Valor
∗ Respecto a la contabilización de las mencionadas pérdidas por S/. 328,88 millones
determinadas unilateralmente por la SBS en el balance del BNM, la SBS reconoce por escrito
1
que utilizó el prohibido método de contabilización con fecha valor 31.12.2000 de estas
pérdidas, cuando indican textualmente lo siguiente: “... la pérdida neta se generó
principalmente por la contabilización de cargos en las cuentas de Provisiones y Gastos
1
por aproximadamente S/. 200 millones, contabilizados con fecha valor 31 de diciembre
del 2000”. [se contabilizaron S/. 328,88 millones y no S/. 200 millones]
06. SBS dice aplicó NIC 10 para contabilizar Perdidas del BNM con fecha valor
∗ Carente de argumentos y con el específico propósito de tratar de salvaguardar a toda costa la
gravedad de los errores que ha cometido y la impericia que la ha caracterizado, la SBS
manifiesta en su Contestación a la Demanda que: “...la contabilización {de las pérdidas en el
balance del BNM] efectuada con fecha valor 31 de diciembre del 2000, se realizó de acuerdo a
1
Normas Internacionales de Contabilidad NIC 10 Contingencia y Sucesos que Ocurren después
de la fecha del Balance”. Sobre el particular debemos indicar lo siguiente para rebatirlo:
• Según el Libro 2, Tomo I, Normas Internacionales de Contabilidad de la Federación de
Colegios de Contadores Públicos del Perú, Junta de Decanos, “la NIC 10 tiene como
objetivo prescribir (a) cuando una empresa debe ajustar sus estados financieros debido a
sucesos posteriores a la fecha del balance general; y, (b) revelaciones que la empresa
debe hacer sobre la fecha en que los estados financieros fueron autorizados para emitirse y
sobre los sucesos posteriores a la fecha del balance. La norma también requiere que la
1
Las NIC, como se le conoce popularmente, son un conjunto de normas o leyes que establecen la
información que deben presentarse en los estados financieros y la forma en que esa información debe
aparecer, en dichos estados. Las NIC no son leyes físicas o naturales que esperaban su descubrimiento,
sino más bien normas que el hombre, de acuerdo sus experiencias comerciales, ha considerado de
importancias en la presentación de la información financiera. Profesor Víctor Herrera CCNA, Universidad
Autónoma de México
Constante Cobro de Dividendos por única vez en 1998 (US $319 mil), siendo uno de los bancos
Reinversión más rentables del mercado – Capital Inicial $6.7MM vs. Capital a nov00 $72.280MM
de Utilidades
Calificación Riesgo clase “B” – Calificado por Class & Asociados en Junio 2000 y por Apoyo &
Asociados Internacionales en Septiembre 2000. Calificado como Riesgo Aceptable
de Riesgo
por la SByS en dic 15, 99, para recibir Bonos del Tesoro por $33.7MM (DS-099-99)
Banco en Engagement Letter suscrito por BNM con Bank of America Securities para
expansión estructurar y financiar la transacción de adquisición del Banco Financiero. Opinión
favorable de Apoyo Consultoría y due diligence por Arthur Andersen.
Exitosa fusión con Banco del País en diciembre 1999, debida y oportunamente aprobada por la
Superintendencia de Banca y Seguros (SBS).
Calificado como Riesgo Aceptable para el Estado peruano: El 15.12.1999, BNM fue calificado por la
SBS como riesgo aceptable para el Estado para canjear cartera crediticia por US $33.7 millones de
bonos del DS-099-EF a ser pagados en 5 cinco años. Este programa de Canje de Cartera por Bonos
del Tesoro Público (DS-099-EF) era aplicable para las entidades del sistema financiero nacional que
calificaban y lograban aprobar previamente ante la Superintendencia de Banca y Seguros un Plan de
Desarrollo, el mismo que era objeto de seguimiento permanente por la SBS y auditores externos (sic).