c
  


 
   




Para elaborar o adequado planejamento tributário,
o gestor financeiro precisa conhecer bem a
legislação tributária referente aos impostos, taxas,
contribuições que incidem sobre as atividades
operacionais da sua empresa, como por exemplo,
base de cálculo, lucro real ou presumido, prazo de
recolhimento, isenções, incentivos, benefícios
fiscais, etc.

   


   
 


As principais funções da gestão financeira, são:

x
   
    analisar
os resultados financeiros e planejar ações
necessárias para obter melhorias.
x    
    
   analisar e negociar a captação dos
recursos financeiros necessários, bem como a
aplicação dos recursos financeiros disponíveis.
x       analisar a concessão de
crédito aos clientes e administrar o recebimento
dos créditos concedidos.

x    efetuar os recebimentos e os
pagamentos, controlando o saldo de caixa.
x     controlar as contas a
receber relativas às vendas a prazo.

x       controlar as contas a pagar

relativas às compras a prazo, impostos, despesas
operacionais, e outras.
x     registrar as operações realizadas
pela empresa e emitir os relatórios contábeis.

   



  


  
 


cs principais instrumentos de controle utilizados

na gestão empresarial, são:

     
c objetivo do fluxo de caixa é apurar o saldo
disponível para se tomar a decisão de captar os
recursos necessários, ou aplicar os recursos
disponíveis.
c saldo de caixa não indica, necessariamente, que
a empresa está tendo lucro ou prejuízo em suas
atividades operacionais.
No fluxo de caixa deverão ser registrados todos os
recebimentos (vendas à vista, recebimento de
duplicatas e outros recebimentos) e todos os
pagamentos (compras à vista, pagamentos de
duplicatas, pagamento de despesas, outros
pagamentos) previstos para o dia.
u       

Itens Dia 1 Dia 2 Dia N Total

-
1.000,0 1.300,0
1. SaldoInicial 3.100,0
0 0
0
2. Recebimentos
2.1. Vendas
2.1.1. Vendas à
800,00 500,00 600,00 1.900,00
Vista
2.1.2. Duplicatas 2.000,0 1.500,0 5.200,0
8.700,00
a Receber 0 0 0
2.800,0 2.000,0 5.800,0 10.600,0
Total das Vendas
0 0 0 0
7.000,0
2.2. Empréstimos 0,00 0,00 7.000,00
0
2.3. cutros
500,00 400,00 300,00 1.200,00
Recebimentos
Total de 3.300,0 9.400,0 6.100,0 18.800,0
Recebimentos 0 0 0 0
3. Pagamentos
3.1. Compras
3.1.1. Compras à
400,00 600,00 700,00 1.700,00
vista
3.1.2. Duplicatas 1.500,0 1.800,0 2.200,0
5.500,00
a Pagar 0 0 0
Total das 1.900,0 2.400,0 2.900,0
7.200,00
Compras 0 0 0
3.2.
Despesasvariávei
s
3.2.1. Impostos 600,00 0,00 400,00 1.000,00
3.2.2. Comissões 300,00 200,00 0,00 500,00
Total de
DespesasVariávei 900,00 200,00 400,00 1.500,00
s
3.3.
Despesasfixas
2.000,0
3.3.1. Aluguel 0,00 0,00 2.000,00
0
3.3.2. Água / Luz
300,00 0,00 300,00 600,00
/ Telefone
3.3.3. Salários / 1.200,0
0,00 800,00 2.000,00
Encargos 0
3.3.4. Pró-
800,00 900,00 0,00 1.700,00
labores
3.3.5.
Despesasfinancei 200,00 300,00 400,00 900,00
ras
3.3.6.
100,00 200,00 300,00 600,00
cutrasDespesas
Total 4.600,0 1.400,0 1.800,0
7.800,00
de DespesasFixas 0 0 0
3.4. cutros 1.000,0
0,00 800,00 1.800,00
Pagamentos 0
Total de 7.400,0 5.000,0 5.900,0 18.300,0
Pagamentos 0 0 0 0
-
1.300,0 1.500,0
4. Saldo Final 3.100,0 ‘
0 0
0

º       
c objetivo é mostrar o resultado financeiro (lucro
ou prejuízo) das vendas realizadas no período.

No demonstrativo de resultados deverá constar o

valor total das vendas realizadas no período,
independentemente do seu recebimento, o custo
das mercadorias vendidas, independentemente de
seu pagamento, e as despesas decorrentes de suas
atividades operacionais.

c registro dos recebimentos das vendas e dos

pagamentos dos custos e das despesas é feito no
Fluxo de Caixa.

u         

Mês 1 Mês 2
Itens Valor % Valor %
30.000,0 100 40.000,0 100
1. Vendas
0 % 0 %
2. Custo das
15.000,0 24.000,0
MercadoriasVendida 50% 60%
0 0
s
3.
DespesasVariáveis
3.1. Impostos 3.000,00 10% 4.000,00 10%
3.2. Comissões 1.500,00 5% 2.000,00 5%
4. Margem de
10.500,0 10.000,0
Contribuição (1-2- 35% 25%
0 0
3)
5. DespesasFixas 7.500,00 25% 8.000,00 20%
6. LucroLíquido (4-
3.000,00 10% 2.000,00 5%
5)

Veja também: Gestão Financeira: Procedimentos e

Controles e Gestão Financeira: Análise e
Planejamento
¦   

  



c valor a ser investido na empresa depende da

necessidade de capital de giro para financiar os
estoques, as vendas e para aquisição de ativo fixo
(máquinas, equipamentos, etc.).
Entretanto, o valor investido na empresa deverá
ter um retorno que se dará através da obtenção do
lucro líquido, decorrente das operações realizadas.
¦ 

    
 
   

A utilização das sobras de capital deve ser feita de

acordo com as necessidades identificadas para o
empreendimento. Por exemplo, mais capital de
giro, ou ativos fixos (máquinas, equipamentos,
veículos, etc) e, também, em relação ao
desenvolvimento de novos produtos, novas linhas
de mercadorias.

As estratégias de marketing não podem ser

esquecidas. c lucro pode ser investido no
empreendimento ou, se for o caso, ser distribuído
aos sócios a título de remuneração do capital
investido.
¦  
        

c objetivo do gestor financeiro da empresa é obter

lucro na realização de suas operações.
De uma forma geral, lucro é o valor que sobra do
valor das vendas menos o custo das mercadorias
vendidas, menos todas as despesas variáveis e
fixas.
Podemos definir as seguintes margens de lucro:
 u    !  Valor das Vendas
menos o Custo das Mercadorias Vendidas.
Exemplo:

R$
"    " 100%
20,00
#x$   R$
60%
u   " 12,00
#%$ u   R$
40%
 ! 8,00
º u      Valor das Vendas,
menos o Custo das Mercadorias Vendidas, menos
as Despesas Variáveis (Impostos, Comissões).
Exemplo:

R$
"    " 100%
20,00
#x$   R$
60%
u   " 12,00
R$
#x$  "  10%
2,00
#%$ u   R$
30%
  6,00
c S: A margem de contribuição deverá ser maior
do que o percentual das Despesas Fixas.

& u    '(  Valor das Vendas,

menos o Custo das Mercadorias Vendidas, menos
as Despesas Variáveis, menos as Despesas Fixas.
Exemplo:

R$
"    " 100%
20,00
#x$   R$
60%
u   " 12,00
R$
#x$  "  10%
2,00
R$
#x$    20%
4,00
#%$ u   R$ 10%
  '( 2,00
‘
c
   

 
   

c patrimônio social de uma empresa é composto

por diversos elementos, tais como, contas do ativo
- duplicatas a receber; as obrigações registradas
no passivo - duplicatas a pagar; obrigações
trabalhistas. Sendo que no patrimônio líquido
estão discriminados o capital social, lucros
acumulados e reservas à diferença entre os
primeiros (ativo e passivo).

   
   
 


A inexistência de uma adequada gestão financeira

pelas empresas provoca uma série problemas de
análise, planejamento e controle financeiro das
suas atividades operacionais, entre os quais
citamos:
- Não ter as informações corretas sobre saldo do
caixa, valor dos estoques das mercadorias, valor
das contas a receber, valor das contas a pagar,
volume das despesas fixas ou financeiras, etc. Isso
ocorre porque não fazem o registro adequado das
transações realizadas.
- Não saber se a empresa está tendo lucro, ou não,
em suas atividades operacionais, porque não
elaboram o demonstrativo de resultados.

- Não calcular corretamente o preço de venda de

seus produtos, porque não conhecem os seus
custos e despesas.

- Não conhecer corretamente o volume e a origem

dos recebimentos, e o volume e o destino dos
pagamentos, porque não elaboram o fluxo de
caixa.
- Não saber o valor patrimonial da empresa,
porque não elaboram o balanço patrimonial.
- Não saber quanto os sócios retiram de pró-
labore, porque não estabelecem um valor fixo para
a remuneração dos sócios.

- Não conhecer corretamente o custo das

mercadorias vendidas, porque não fazem um
registro adequado do estoque de mercadorias.

- Não saber corretamente o valor das despesas

fixas da empresa, porque não fazem separação das
despesas pessoais dos sócios em relação às
despesas da empresa.

- Não saber administrar corretamente o capital de

giro da empresa, porque não conhecem o ciclo
financeiro de suas operações.
- Não fazer análise e planejamento financeiro da
empresa, porque não tem um sistema de
informações gerenciais (fluxo de caixa,
demonstrativo de resultados e balanço
patrimonial).

   
    
 
 
 


As alternativas para captar recursos financeiros

necessários para a empresa, são:

- Capital inicial e aumento de capital. Aplicação dos

lucros acumulados obtidos junto aos sócios.
- Empréstimos obtidos junto às instituições
financeiras.

- Financiamento das mercadorias obtido junto aos

fornecedores.
As alternativas para aplicar os recursos financeiros
disponíveis da empresa, são:
- Aplicações junto às instituições financeiras.

- Aquisição de mercadorias para serem vendidas.

- Financiamento aos clientes decorrentes das
vendas a prazo.
- Aquisição do ativo fixo (móveis e utensílios,
equipamentos, veículos e outros) para uso da
empresa
c
  
 
 
   
 

c gestor financeiro precisa conhecer as principais

características financeiras dos participantes do
mercado no qual atua a sua empresa, envolvendo
clientes, fornecedores e concorrentes, entre as
quais citamos:


- quantidade de clientes, por região e geral;
- volume médio de vendas por cliente, por tipo de
produto e geral;
- prazo médio e forma de pagamento das vendas;

  
- quantidade de fornecedores, por tipo de produto;
- volume médio de compras por fornecedor;
- prazo médio de pagamento das compras;

  
- quantidade de concorrentes, por região e por tipo
de produto;
- preço médio por tipo de produto;
- prazo médio e forma de pagamento das vendas.
c
  
 

A gestão financeira é um conjunto de ações e
procedimentos administrativos, envolvendo o
planejamento, análise e controle das atividades
financeiras da empresa, visando a maximizar os
resultados econômicos - financeiros decorrentes de
suas atividades operacionais.
   
 
  
 


c objetivo do gestor financeiro é aumentar o valor

do patrimônio líquido da empresa, por meio da
geração de lucro líquido, decorrente das atividades
operacionais da empresa.

Para realizar essa tarefa, o gestor financeiro

precisa ter um sistema de informações gerenciais
que lhe permita conhecer a situação financeira da
empresa e tomar as decisões mais adequadas,
maximizando seus resultados.
 
        


Seguem as devidas orientações:

- Um dos erros mais comuns, e também mais

sérios, é o de confundir gastos pessoais com
gastos da empresa. c patrimônio da empresa não
deve ser misturado ao patrimônio dos donos.

- Ausência de um plano de negócios compatível à

realidade do mercado.
- Investimento não planejado, ou seja, investir, e
fixar metas, sem uma avaliação precisa das
necessidades operacionais.

- Ausência de controle dos custos, bem como de

outros controles internos ligados à capacidade de
gerenciamento de uma empresa, tais como:
compras, vendas, estoques, finanças,
contabilidade, recursos humanos, etc.

- Estabelecer prazos de venda sem levar em conta

o capital de giro.
- Acumular dívidas e utilizar recursos emprestados,
a uma alta taxa de juros, para suportar os gastos
da empresa.
- Fazer vendas a prazo, sem adotar uma análise de
crédito criteriosa, como comprovante de renda ou
residência, referências, consultas de crédito, etc.
- Inexperiência dos sócios no ramo de atividade
escolhido para o empreendimento.

- Remuneração dos sócios incompatível com a

situação financeira da empresa.
Estes são alguns pontos que podem levar uma
empresa à falência, porém existem outros.

Ressaltamos, contudo, a importância da constante

capacitação do empresário.
  

  
! 
"

c limite das despesas fixas é o valor ou percentual

da margem de contribuição menos o valor, ou
percentual, do lucro que desejar.
· 

"  20.000,00 100%

  "  10.000,00 50%
 "  2.000,00 10%
u     8.000,00 40%
   6.000,00 30%
 '( 2.000,00 10%
‘
c
  
"

São as despesas administrativas realizadas para

adequado funcionamento da empresa,
independentemente do valor das vendas.

Exemplos de despesas fixas:

- aluguel, condomínio, IPTU;
- água, luz, telefone;
- salários administrativos;
- pró-labore (retirada dos sócios);
- encargos sociais sobre salários e pró-labore;
- honorários profissionais (contador, outros);
- despesas com veículos;
- despesas com alimentação;
- despesas financeiras;
- despesas de manutenção;
- depreciação sobre ativo fixo.
¦   
"

c gestor financeiro deverá controlar as despesas

fixas da seguinte forma:
   registrar no Controle de Despesas
Fixas todas as despesas fixas realizadas,
devidamente classificadas.

u  comparar as despesas fixas

realizadas com os meses anteriores e analisar as
eventuais discrepâncias.

u          

Pagamentos    º  &  
 

&
DespesasFix
as
. Aluguel 0,00 0,00 1.000,0 1.000,0
0 0
. Salários 1.000,0 0,00 0,00 1.000,0
0 0
. Encargos 300,00 0,00 0,00 300,00
. Água 0,00 200,00 0,00 200,00
. Luz 0,00 300,00 0,00 300,00
. Telefone 200,00 0,00 0,00 200,00
. 100,00 200,00 300,00 600,00
Manutenção
. Pro-Labore 500,00 0,00 600,00 1.100,0
0
. Financeiras 300,00 100,00 200,00 600,00
. cutras 100,00 200,00 100,00 400,00
Total das 2.500,0 1.000,0 2.200,0 4.700,0
Despesas 0 0 0 0
‘
¦    



c gestor financeiro deverá controlar as despesas

variáveis da seguinte forma:

   registrar no Controle de Despesas

Variáveis todas as despesas variáveis realizadas,
devidamente classificadas.

u  comparar as despesas variáveis

realizadas com os meses anteriores e analisar as
eventuais discrepâncias.
c S: Lembrar que as despesas variáveis
representam um percentual fixo em relação às
vendas realizadas.
u         " 

        &  
 
 º
&
 " 

. Impostos
. . Imposto de 500,00 0,00 0,00 500,00
Renda
. . Contribuição 0,00 300, 0,00 300,00
Social 00
. . Pis 0,00 0,00 100,00 100,00
. . Cofins 0,00 0,00 200,00 200,00
. . ISS 200,00 0,00 0,00 200,00
. . ICMS 100,00 0,00 300,00 400,00
. . Simples 0,00 0,00 0,00 0,00
Total de 900,00 300, 600,00 1.800,
Impostos 00 00
. Comissões s/ 300,00 200, 400,00 900,00
Vendas 00
. Desconto s/ 100,00 200, 300,00 600,00
Cartão 00
. cutras 0,00 100, 0,00 100,00
00
Total das 1.200, 800, 1.300, 3.300,
Despesas 00 00 00 00
‘
¦     
"
- Levante o saldo inicial dos recursos financeiros
existentes na empresa (em dinheiro, em cheques,
em ticket, em bancos, etc).

- Registre diariamente todas as entradas de caixa

(vendas à vista, recebimento de duplicatas,
obtenção de empréstimos, etc.).

- Registre diariamente todas as saídas de caixa

(compras à vista, pagamento de duplicatas,
pagamentos de despesas fixas, pagamento de
despesas variáveis, pagamento de despesas
financeiras, retirada dos sócios, etc.).

- Apure o saldo final de caixa (saldo inicial +

entradas - saídas).
- Confirme diariamente a existência do saldo final
(em dinheiro, em cheques, em ticket, em bancos,
etc.).
u         

   º 
 

1.Saldo Inicial 1.000, 400,0

00 0
2. Entradas
2.1. Vendas à Vista 500,0 600,0 1.100,0
0 0 0
2.2. Recebimento de 2.000, 2.400, 4.400,0
Duplicatas 00 00 0
2.3. cbtenção de 5.000, 0,00 5.000,0
Empréstimos 00 0
Total de Entradas 8.500, 3.000, 10.500,
00 00 00
3. Saídas
3.1. Compras à Vista 600,0 400,0 1.000,0
0 0 0
3.2. Pagamento de 2.400, 600,0 3.000,0
Duplicatas 00 0 0
3.3. 1.000, 200,0 1.200,0
PagamentoDespesasVari 00 0 0
áveis
3.4. 3.600, 1.000, 4.600,0
PagamentoDespesasFix 00 00 0
as
3.5. 500,0 300,0 800,00
PagamentoDespesasFin 0 0
anceiras
Total de Saídas 8.100, 2.500, 10.600,
00 00 00
4. Saldo Final 400,0 900,0
0 0
‘
  
  #

  

Investimento representa os valores gastos com a

aquisição de bens como máquinas, equipamentos,
veículos, móveis, ferramentas, informática, etc.
pagos de uma única vez, ou em parcelas. c
pagamento de empréstimo obtido para capital de
giro pode também ser entendido como
investimento. Uma empresa em situação normal
utiliza o lucro gerado para a realização de
investimentos.
As despesas estão relacionadas aos valores gastos
com a estrutura administrativa e comercial da
empresa em aluguel, salários e encargos, pró-
labore, telefone, propaganda, impostos, comissões
de vendedores, etc. Elas ainda são classificadas em
fixas e variáveis, sendo as fixas aquelas cujo valor
a ser pago não depende do volume, ou do valor
das vendas, enquanto que as variáveis são aquelas
cujo valor a ser pago está diretamente relacionado
ao valor vendido.
cs custos, especificamente em cada segmento,
podem ser assim entendidos:
- Comércio: valor gasto na aquisição das
mercadorias;
- Indústria: valor gasto na fabricação,
compreendendo matérias-primas, insumos, mão-
de-obra interna e/ou externa, etc.;
- serviços: o valor gasto relativo à execução do
serviço, compreendendo os materiais,
componentes, peças, bem como a mão-de-obra
interna e/ou externa.

   



  
 

 
  
    
Indica os recebimentos e os pagamentos a serem
realizados. Apura o saldo disponível de caixa pelo
regime de caixa, isto é, na data efetiva de seu
recebimento ou pagamento.

º       
Indicam o volume de vendas, o custo das
mercadorias vendidas, as despesas variáveis, as
despesas fixas, e apuram o lucro líquido pelo
regime de competência no momento em que esses
eventos ocorrem, independentemente de seu
recebimento ou pagamento.
& !      
Indica os valores do ativo, do passivo e apura o
valor do patrimônio líquido da empresa.

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