201

Programa MBA
Arequipa
CONTABILIDAD FINANCIERA Y
GERENCIAL

Solución De Los Ejercicios

Finales
Grupo 2
PRESENTADO POR:

Ronald Paredes Lucano

José Lima
Condori
Juan José Poma

Profesor: Rossana Montalto Herrera

 SOLUCIONES DE LOS CASOS FINALES

CASO 1.

Sobre la base de la información antes proporcionada se pide lo siguiente:

1. Cuál es el periodo de inmovilización de los inventario al

31.03.2008? si el valor de los inventario equivalen al 40% del
Activo Corriente y nos informan que el costo de venta es S/.
7,200,000.

Datos:

Razón corriente = activo corriente/ pasivo corriente=

1.5…………………………………(1)

Razón de deuda = Pasivo total/ activo total =

0.5……………………………………………….(2)

Sabiendo que:

Capital de trabajo= activo corriente - pasivo corriente=

900,000………………………..(3)

Detalle:

AC = Activo corriente PC =pasivo corriente

Despejando ecuación (1)

AC/PC=1.5

AC=1.5*PC………………………………….(4)

Tenemos (4) en (3)

1.5*PC-PC=900,000

0.5*PC=900,000

PC=900,000/0.5

PC=1, 800,000……………………………..(5)

Reemplazando (5) en (4)

AC=1.5*PC=1.5*(1, 800,000)

AC=2, 700,000……………………………..(6)

Se sabe que los inventarios es el 40% del activo corriente

Inventario = 40%* Activo
Corriente………………………………………………………(7)

Reemplazando (6) en (7)

Inventario= 0.40*2, 700,000

Inventario= 1,
080,000………………………………………………………………………….(8)

Hallando el periodo de inmovilización de inventarios

Rotación de Inventarios=Costo de
Ventas/Inventario…………………………..(9)

Reemplazando costo de ventas e inventario en (9)

Rotación de Inventario=7, 200,000/1, 080,000=6.67 veces

Hallando el periodo promedio para vender inventarios, en 90 días ya que

solo se evalúa al 31.03.2008.

Periodo promedio para vender inventarios=días/Rotación de Inventarios

Periodo promedio para vender inventarios =90 días/6.67 veces= 13.49

días

2. Si Las ventas de la empresa equivalen a S/. 15, 800,000 al

31.03.2008. calcule la rotación de los activos.

Tenemos el Dato que las ventas son 15, 800,000

El patrimonio = 3, 000,000

PT=pasivo Total

AT=activo total

PAT=Patrimonio

La ecuación contable es: AT = PT +PAT……………………………… (1)

La Razón de la Deuda = PT/AT = 0.5……………………………………….(2)

Despejando (2) PT=0.5*AT…………………..(3)

Reemplazamos (3) y patrimonio en la ecuación contable (1)

AT=PT+PAT
AT=0.5*AT +3,000,000

AT – 0.5*AT=3,000,000

0.5*AT = 3,000,000

AT= 3, 000,000/0.5

AT = 6, 000,000………………………………………………..(4)

La rotación de activos es:

Rotación de activos = Ventas/Activos Totales

Reemplazando (4) y ventas en (5)

Rotación de Activos= 15, 800,000/6, 000,000= 2.63 veces

Hallando el periodo promedio para vender inventarios, en 90 días ya que

solo se evalúa al 31.03.2008.

Periodo promedio de rotación de activos =días/Rotación de activos

Periodo promedio de rotación de activos =90 días/2.63 veces= 34.22 días

CASO 2.
Se pide

Preparar el Balance General y el Estado de Ganancias y Pérdidas

Reordenando seria lo siguiente:

Balance General al 30 de junio del 2009 (expresado en nuevos soles)

Activo
Corriente 27,000 Pasivo Total 9,000

Bancos 3,000 Facturas por pagar 9,000

Suministros
Diversos 1,000
Letras por
Cobrar 16,000
Facturas por
cobrar 3,000
Alquiler Pagado por
adelantado 4,000

Activo No 54,000 Patrimonio 72,000

Corriente
capital social 61,570
Resultado del
Inmuebles 44,000 ejercicio 10,430
Maquinaria y
equipo 10,000

TOTAL PASIVO +
TOTAL ACTIVO 81,000 PATRIMONIO 81,000

Estado de Ganancias y Pérdidas

Por el periodo terminado al 30 de junio del 2009

Ingresos por ventas 39,000

Costo de ventas (20,000)
Margen Bruto 19,000
Gastos Sueldo de personal
Administrativos (800)
Gastos de publicidad (2,500)
Margen Operativo 15,700
Gastos por intereses de proveedores (800)
Margen antes del impuesto a la renta 14,900
impuesto a la renta (4,470)
Resultado Neto 10,430

CASO 3.

Activo corriente 700,000 Pasivo corriente 800,000

Activo no corriente 800,000 Pasivo no corriente 300,000
Patrimo
nio 400,000
1,500,0
Total activo 00 Total Pasivo y Patrimonio 1,500,000

Se pide:
 1. Determine el nuevo índice de liquidez general y el nuevo capital de
trabajo al 31.12.08 luego de aplicar las decisiones del directorio

Viendo que el capital de trabajo es igual a:

Capital de trabajo=Activo corriente – Pasivo corriente

Reemplazando los valores en capital de trabajo

Capital de trabajo = 700,000-800,000 = -100,000

a) Realizamos la primera medida, nos indica que se ha negociado con

ciertos proveedores la capitalización de sus cuentas por pagar en S/.
50,000

El impacto en el balance general será el siguiente:

Activo corriente 700,000 Pasivo corriente 750,000

Activo no corriente 800,000 Pasivo no corriente 300,000
Patrimonio 450,000
1,500,00 Total Pasivo y 1,500,00
Total activo 0 Patrimonio 0

Esta medida nos llevo a disminuir el pasivo corriente en 50,000 y aumentar

el patrimonio en 50,000.

b) Aumentar el capital social mediante el aporte de activo fijo por

400,000

Activo corriente 700,000 Pasivo corriente 750,000

1,200,00
Activo no corriente 0 Pasivo no corriente 300,000
Patrimonio 850,000
1,900,00 Total Pasivo y 1,900,00
Total activo 0 Patrimonio 0

Esta medida nos indica que el aporte incremento el activo fijo en 400,000
además que el patrimonio se incrementa en 400,000.

c) Adquirir bonos por 200,000 con valor nominal de 180,000. Los bonos
reditúan un interés del 12% anual y son pagaderos cada trimestre
calendario los bonos adquiridos se mantendrán en la empresa solo
hasta el 31 de marzo del 2009, fecha en que serán vendidos, luego
de cobrar los intereses programados. La venta se efectuara al valor
de mercado de esa fecha.
Activo corriente 705,400 Pasivo corriente 750,000
1,200,00
Activo no corriente 0 Pasivo no corriente 300,000
Patrimonio 855,400
1,905,40 Total Pasivo y 1,905,40
Total activo 0 Patrimonio 0

Como se puede ver los intereses de los bonos generados son de 5400 soles
el mismo que se encuentra en el activo como intereses por cobrar y como
contrapartida es parte del patrimonio y se halla el interés de la siguiente
manera:

Ingreso x interés= valor nominal x Tasa de interés x periodo

Ingreso de interés = 180,000 x 0.12x 3 meses/12meses= 5,400

Se pide:

• Determine el nuevo índice de liquidez general y el nuevo

capital de trabajo al 31.12.08, luego de aplicar las
decisiones del directorio.

Ratio y capital de trabajo después de los Ajustes:

Liquidez = activo corriente/pasivo corriente

Liquidez = 705,400/750,000= 0.94

Capital de trabajo = activo corriente – pasivo corriente= 705,400

– 750,000= -44,600

Ratio y capital de trabajo antes de los ajustes

Liquidez = 700,000/800,000= 0.875

Capital de trabajo = activo corriente – pasivo corriente= 700,000

– 800,000= -100,000

Comentario:

El ratio de liquidez ha mejorado con las nuevas medidas que tomo el

directorio ahora cuenta con mayor liquidez para hacer frente a sus
obligaciones en el corto plazo así como también el capital de trabajo
 aun esta en negativo pero ya no en mayor cuantía como sin tomar
estas medidas.

2. Calcule el ratio de endeudamiento patrimonial al 31.12.08.

antes y después de los ajustes y efectué sus comentarios
con respecto a la variación de los índices.

Ratio de Endeudamiento = Deuda total / Patrimonio

Antes de las medidas

Ratio de Endeudamiento = 1, 100,000 / 400,000

Ratio de Endeudamiento = 2.75

Después de las medidas

Ratio de Endeudamiento =1, 050,0 00 / 855,400

Ratio de Endeudamiento = 1.22

Comentario:

El ratio de endeudamiento ha mejorado con las nuevas medidas

que tomo el directorio ahora cuenta con mayor solvencia la empresa
para afrontar su endeudamiento anteriormente su ratio se
encontraba en 2.75 es decir el 275% de la empresa estaba
comprometido con su endeudamiento en la que tenía menor
margen de maniobrabilidad ahora el 122% de su patrimonio se
encuentra comprometido con los pasivos lo que está mejorando la
situación de la empresa.

3. señale el porcentaje de los activos que han sido financiados

por terceros después de los ajustes

el porcentaje de los activos financiado por terceros viene a ser el

aporte inicial de los socios por el monto de 400,000, así como
también el interés x cobrar de los bonos que serán de 5,400.

Por lo tanto seria:

% de activos financiados por terceros = activos financiado por

terceros / activos totales

% de activos financiados por terceros = 405,400 / 1, 500,000=

0.27

Es decir los activos que han sido financiados por terceros es el 27%
CASO 4.
Para el balance del 01.01.2008 Tenemos:

Razón de deuda = Pasivo Total / Activo total =0.40

Sabemos que el activo total es 100,000 entonces reemplazamos en la

formula anterior.

Pasivo Total = 40,000

Activo Total = 100,000

Entonces en el balance seria así

Balance al 01.01.2008

Activo 100,000 Pasivo Total 40,000

Disponible Proveedores 40,000
Clientes Dividendos x pagar -
Activos Fijos
Patrimonio 60,000
Capital 60,000
Resultado del ejercicio -
Total Activo 100,000 Total Pasivo y Patrimonio 100,000

Para el balance del 31.12.2008, Tenemos:

Razón de deuda = Pasivo Total / Activo total =0.45

Sabemos que el activo total es 120,000 entonces reemplazamos en la

formula anterior.

Pasivo Total = 54,000

Activo Total = 120,000

Entonces en el balance seria así, siempre que se asume que los

dividendos están por pagar en el balance general

Balance al 31.12.2008

Activo 120,000 Pasivo Total 54,000

Disponible Proveedores 53,000
Clientes Dividendos x pagar 1,000
Activos Fijos
Patrimonio 66,000
Capital 60,000
Resultado del ejercicio 6,000
Total Activo 120,000 Total Pasivo y Patrimonio 120,000

Además armamos su estado de ganancias y pérdidas de forma de

responder las próximas preguntas:

Sabemos que:

Margen Bruto = Ingreso por ventas - Costo de Ventas

Se sabe que el Margen bruto = 35% de los ingresos por ventas

Margen bruto = 0.35*300,000

Margen Bruto = 105,000

Por lo que reemplazando datos en la primera ecuación, tenemos

Costo de ventas = 195,000

Estado de Ganancias y Pérdidas al 31.12.08

Ingresos por ventas 300,000 100%

(195,00
Costo de ventas 0) 65%
Margen Bruto 105,000 35%
Gastos Operativos (96,429)
Margen Operativo 8,571
Impuesto a la renta (30%) (2,571)
Utilidad Neta 6,000

Utilidad Neta = Margen operativo – Imp. Renta

Utilidad Neta = margen operativo – 0.3*margen operativo

6000 = 0.7 margen operativo

Margen Operativo = 6,000 / 0.7

Margen operativo = 8,571

Además tenemos que:

Margen operativo = Margen Bruto – Gastos operativos

Gastos Operativos = margen bruto – margen operativo, reemplazando

datos en la ecuación

Gastos operativos = 105,000 – 8571

Gastos operativos = 96,429

Se pide:

1. Determinar el Aumento de Patrimonio el año 2008

El patrimonio aumenta en al 31.12.2008 en 6000. Como resultado de la

utilidad del ejercicio.

2. Determinar la Utilidad neta del año 2008

La utilidad neta será de 6,000, igual al importe que se incrementa

en el patrimonio

3. Determinar los gastos operativos correspondientes al año

2008

Del estado de pérdidas y ganancias se tiene que es 96,429