LAS MASAS PATRIMONIALES DEL BALANCE (Julio 2007).

Masas patrimoniales del Balance: El Balance de Situación es un documento contable que las
empresas, obligatoriamente, deben confeccionar. Representa el conjunto de bienes, derechos
y obligaciones que posee la sociedad, es decir, es una imagen de su situación patrimonial en
una fecha fija.
Se compone de dos columnas, el ACTIVO y el PASIVO:
• El Activo comprende el conjunto de bienes y derechos, es decir, nos indica la inversión
que la empresa ha realizado para ejercer su actividad.
• El pasivo recoge el conjunto de obligaciones de la empresa, que no son más que las
fuentes de financiación, es decir, nos indica el origen de los fondos necesarios para
realizar la inversión.

Para realizar un análisis de la situación económica y financiera de la empresa es aconsejable

agrupar los distintos elementos patrimoniales del balance en conjuntos homogéneos
denominados masas patrimoniales, lo cual, permite una mejor presentación de los datos y un
mejor tratamiento de la información que proporcionan.
Se pueden distinguir estas masas patrimoniales:

El Activo se descompone en:

• Activo Fijo (Af): recoge los bienes y derechos que permanecen en la empresa períodos
de tiempo superiores al año.
• Activo Circulante (Ac): son los bienes y derechos que permanecen períodos inferiores al
año y se van a transformar en dinero en menos de un año.

El Pasivo se descompone en:

• Fondos Propios (Fp): incluye los fondos aportados por el propietario y los generados por
la empresa.
• Pasivo a largo plazo (Pl): son las deudas exigibles en un período de tiempo superior al
año.
• Pasivo a corto plazo (Pc): son las deudas exigibles en un período inferior al año.

La suma de fondos propios y el pasivo a largo se denomina capitales permanentes.

Situaciones patrimoniales: siendo la representación gráfica de una situación patrimonial
como la que se observa a continuación, se pueden establecer estas situaciones patrimoniales:
Aspectos a considerar en el análisis contable:
1. Determinar el equilibrio patrimonial y financiero de la empresa, es decir, analizar si la
composición de los activos y pasivos es la adecuada desde el punto de vista de su
capacidad de realización (activos) y su nivel de exigibilidad (pasivos). En general, la
regla del equilibrio financiero establece que las inversiones deben financiarse con
capitales cuya exigibilidad sea equivalente al tiempo en que se conviertan en líquidas
dichas inversiones.
2. Analizar la liquidez y la solvencia, es decir, evaluar la capacidad de pago de la empresa
tanto a corto plazo (liquidez) como a largo (solvencia).
3. Comprobar los niveles de endeudamiento y su composición a corto y largo plazo.
Análisis patrimonial a corto y largo plazo: el análisis patrimonial se desglosa en
Análisis a corto plazo: en el que se realiza un estudio de forma sistemática y constante en el
tiempo para comprobar la liquidez de la empresa (su capacidad para hacer frente a las deudas
a corto), utilizando para ello el cálculo del Fondo de maniobra o Capital Circulante y una serie
de ratios a corto plazo.
• El Fondo de maniobra se calcula como diferencia entre el Activo Circulante y el Pasivo a
corto plazo, y en general, debe ser positivo, para asegurar que parte del circulante es
financiado con capitales permanentes, y esto es así, para crear una zona de seguridad
que permita resolver problemas de impagos o de ventas.
• Ratios de análisis a corto plazo, como el ratio de liquidez, tesorería, etc.

Análisis a largo plazo, en el que se estudia la capacidad de la empresa para pagar sus deudas
a largo plazo, considerando la totalidad del activo y del pasivo.

Fuente: Junta de Castilla y León