1

CAPITAL CONTABLE (BOLETÍN C-11)

¿Qué es el Capital Contable?
Es el derecho de los propietarios sobre los Activos Netos que surge por
aportaciones de los dueños, por transacciones y otros eventos o circunstancias
que afectan una entidad, el cual se ejerce a través de un reembolso o una
distribución.
Por su origen el CC está constituido por Capital Contribuido y Capital Ganado,
o Déficit en su caso.
El Capital Contribuido se forma de las aportaciones de los dueños y las
donaciones recibidas por la empresa, así como el ajuste a estas partidas por la
repercusión de los cambios en los precios del mercado.
El Capital Ganado corresponde al resultado de las actividades operativas de la
entidad y de otras circunstancias que le afecten. El ajuste que se haga por la
repercusión de los cambios en los precios deberá formar parte del mismo. Por
lo general el Capital Contable debe incluir cuando menos los siguientes
conceptos:
Capital Contribuido:
Capital Social
Aportaciones para futuros aumentos de capital
Prima en venta de acciones
Donaciones
Capital Ganado (Déficit)
Utilidades retenidas, incluyendo las aplicadas a reservas de capital.
Pérdidas acumuladas
Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable.
¿Qué es el Capital Social?
El Capital Social se representa por títulos que han sido emitidos a favor de los
accionistas o socios como evidencia de su participación en la sociedad o
entidad. El exceso o insuficiencia en la actualización del CC está representado
principalmente por el resultado de la tenencia de activos no monetarios.
(Boletín A-11) Existen dos criterios de mantenimiento de CAPITAL:
Financiero: Se trata de conservar una cantidad determinada de poder
adquisitivo.
Físico. Se trata de conservar una capacidad operativa determinada.

1
 2

Entre muchos aspectos que establece el B-10 debe aplicarse el criterio de

mantenimiento financiero del capital, el resultado por la tenencia de activos no
monetarios, forma parte del Capital Ganado.
REGLAS DE VALUACIÓN.- Debe expresarse en unidades de poder adquisitivo
a la fecha del Balance.
El CS (Capital Social) representa la suma del valor nominal de las acciones
tanto suscritas como pagadas y su actualización al momento de su exhibición.
Si el CS tuviere acciones sin expresión de valor nominal, éstas se considerarán
al valor que conste en las actas de suscripción o cambios de capital.
La Prima en Suscripción de Acciones representa la diferenta en exceso entre el
pago de las acciones suscritas y el valor nominal de las mismas, o bien su valor
teórico (importe del capital social pagado dividido entre el número de acciones
en circulación) en el caso de acciones sin valor nominal, adicionado de su
actualización.
Si hubiere donaciones hechas a la empresa, éstas deberán formar parte del
capital contribuido y se valuarán al precio de mercado al momento en que se
percibieron, más su actualización.
Los dividendos comunes decretados pendientes de pago, así como los
dividendos preferentes una vez que las utilidades hayan sido aprobadas por los
accionistas, no formarán parte del Capital Contable, sino del Pasivo a Largo
Plazo de la entidad.
CAPITAL CONTABLE (C-11)
Es el derecho de los propietarios sobre los activos netos que surge por
aportaciones de los dueños, por transacciones y otros eventos o circunstancias
que afectan una entidad, el cual se ejerce por reembolso o distribución.
a) Por su Origen, se clasifica en:
Capital Contribuido, lo forman las aportaciones de los dueños y las
donaciones recibidas. También, el ajuste por cambios en los precios.
Capital Ganado, corresponde al resultado de las actividades operativas
y de otros eventos y circunstancias que le afecten. También, el ajuste
por cambios en los precios.
b) Por su Definición, se clasifica en:
Capital Contribuido: Capital social (representados por títulos emitidos a
favor de los accionistas o socios como evidencia de su participación);
aportaciones para futuros aumentos de capital; prima en venta de
acciones; y donaciones.
Capital Ganado (Déficit): Utilidades retenidas; pérdidas acumuladas; y,
exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable
(representado por la tenencia de activos no monetarios).

2
 3

REGLAS DE VALUACIÓN
Todos los conceptos del capital contable se expresan en unidades de poder
adquisitivo a la fecha del balance.
El Capital Social, representa la suma del valor nominal de las acciones
suscritas y pagadas y la actualización que le corresponda a partir del momento
de su exhibición.
La Prima, representa la diferencia en exceso entre el pago de las acciones
suscritas y el valor nominal de las mismas.
Las Donaciones, forma parte del capital contribuido y se expresa a su valor de
mercado del momento en que se percibieron, más su actualización

REGLAS DE PRESENTACIÓN
Deberá hacerse con el suficiente detalle para mostrar cada elemento del capital
contable, estando en primer lugar el Capital Contribuido, seguido de los
elementos que integran el Capital Ganado.
a) Valor de las Acciones
Entre otros aspectos, debe tomar en cuenta o no, los siguientes:
Considerar si se registró la partida al valor pactado originalmente.
Debe valuarse o al costo de adquisición
Considerar o no su valor equivalente
Debe ser valuado a su valor nominal
Debe ser valuado a su costo de producción
Se debe reconocer deduciendo los descuentos comerciales, pero
sin deducir los descuentos por pronto pago
Debe ser valuado a costo de adquisición, construcción o valor del
equipo.

3
 4

Monetaria No Monetaria
Inventarios x
Efectivo x
Costo de ventas x
Cuentas por Pagar x
Terrenos x
Préstamos Bancarios x
Capital Social x
Cuentas por Cobrar x
Mobiliario y Equipo x
Bancos X
Gastos de Venta X

Documentos por pagar X

Terrenos X
Créditos Bancarios X
Capital Social X
Cuentas por Pagar X
Utilidad del Ejercicio X
Inversiones Temporales X
Ventas o Ingresos X
Acreedores Diversos X
Inmuebles, Maquinaria y Equipo X
Préstamos Bancarios X
Utilidad Acumulada X
Clientes X

Gastos de Operación X
Inventarios X
Capital Social X
Terrenos X
Caja y Bancos X
Préstamos Bancarios X
Proveedores X
Clientes X

4
 5

PARTIDAS MONETARIAS Y NO MONETARIAS

ESTADOS FINANCIEROS REEXPRESADOS

La profesión contable ha reconocido 2 métodos para reexpresar los EF:
a) Método de ajuste al costo histórico por cambio en los niveles de precios.
Conserva el costo histórico y solo lo ajusta por cambios en los niveles de
precios. La cifra que aparezca en los EF reexpresados por este método,
no refleja un valor actual en el sentido de lo que ahora costaría dicho bien,
sino mas bien el costo histórico ajustado por la inflación general que ha
existido y que se refleja en el índice general de precios.
b) Actualización de costos específicos. Este método se aleja del costo
original histórico y pretende presentar costos actualizados, es decir, lo que
costaría en ese momento del EF reponer los activos. Este método no se
usa al 100% ya que las partidas de Capital Contable se ajustan por
índices generales de precios, tratando de alcanzar un mantenimiento
financiero de la inversión de los propietarios.
La reexpresión de partidas de ACTIVO FIJO y de INVENTARIOS y sus
respectivos cargos a resultados a costos de reposición, permitirá alcanzar el
mantenimiento físico y así evita la descapitalización de la empresa a través de
utilidades ficticias que paguen dividendos que en realidad impliquen
desembolsos de capital.
Ambos métodos tienen tanto ventajas como desventajas.

Comentarios de las Disposiciones del Boletín B-10

La información obtenida por cada uno de los métodos NO es comparable, ya
que sus bases de cálculo y criterios son diferentes.
Las empresas pueden escoger el método que de acuerdo a sus circunstancias
presente una información más apegada a la realidad. Sin embargo aquellas
empresas que cotizan en la Bolsa de Valores debe actualizar por Costos
Específicos y las pequeñas o medianas no tienen recursos suficientes para
emplear el método de avalúos y recurre a índices generales de precios para
poder reexpresar sus EF.

5
 6

Algunos profesionistas dicen que ambos métodos pueden combinarse. Algunos

dicen que los inventarios deben actualizarse por INPC y otras con base en el
último precio de compra o producción. En Activo Fijo, los terrenos pueden ser
actualizados por un perito y la maquinaria y equipo por el sistema de INPC.
Las empresas del mismo grupo deben utilizar el mismo método ya que deberá
consolidar resultados.
Las partidas que cuando menos deberían reexpresarse son:

Inventarios

Activos Fijos

Depreciación Acumulada

Gastos por Depreciación

Costo de Ventas

Capital Contable

Debe aparecer en Notas a los EF el método utilizado, para reflejar el

Resultado por Posición Monetaria, Costo Integral de Financiamiento y
Exceso o Insuficiencia en la Actualización del Capital, entre otras.

En el método UEPS deben reflejarse las capas de inventario. Por ejemplo,

si compramos 30 unidades y vendo 22, me da una capa de 8. Si luego se
compran 20 y se venden 15, se forma la segunda capa de 5 unidades. Si
se actualiza el inventario, deberá tomarse en cuenta cada capa y las
fechas de adquisición para efectos del ajuste o actualización,
multiplicando el costo de dicho inventario en cada capa por la relación de
INCP a la fecha de cierre/fecha de adquisición.

Respecto a la depreciación acumulada y gastos por depreciación, será

necesario señalar el costo, su depreciación y el valor en libros. Deberá
también señalarse el valor revaluado, la depreciación acumulada sobre
dicho valor y el nuevo valor en libros. Consecuentemente el Gasto por
Depreciación deberá reflejar la porción sobre el costo y el complemento.

6
 7

En el Capital Contable deberá utilizarse una cuenta complementaria,

usando el INPC (Índice Nacional de Precios al Consumidor). Deberá
abrirse una cuenta transitoria para que refleje los ajustes de actualización
a partidas no monetarias e incorporar el Resultado por Posición
Monetaria y el Resultado por Tenencia de Activos No Monetarios
(RETANM). Esta cuenta se llama “Corrección por Reexpresión”.

Una posición corta en Moneda Extranjera significa que se tienen más

pasivos que activos en dicha moneda. La paridad de equilibrio o técnica
es la que determinan los economistas al considerar las inflaciones entre
México y EUA. Si fuera superior a la paridad oficial sería necesario crear
una provisión para paridad técnica, que afectará al Costo Integral de
Financiamiento. De hecho debería ser solo un pasivo de contingencia, ya
que existe la posibilidad de que el pasivo se pague antes de una
devaluación de la monda y por lo tanto o existiría la pérdida provisionada.

Los activos monetarios provocan pérdidas y los pasivos monetarios

generan ganancias monetarias.

Mantener una posición larga en cuentas o partidas, provoca una pérdida

por inflación o pérdida monetaria. A veces tener una posición corta al
final del año no necesariamente siempre se puede afirmar que se tiene
una ganancia por inflación.

El REPOMO es el Resultado por Posición Monetaria. Si la ganancia por

inflación supera los gastos por intereses, se tendría un resultado positivo
y esa utilidad deberá contabilizarse en el Capital.
Los montos de los Activos y Pasivos en Moneda extranjera deben
forzosamente presentarse en NOTAS a los EF, y señalar si la posición es
corta o larga.

7
 8

RECAPITULANDO LOS CONCEPTOS MÁS IMPORTANTES, SE TIENEN

LOS SIGUIENTES:
PARTIDAS MONETARIAS Y NO MONETARIAS
ESTADOS FINANCIEROS REEXPRESADOS
La profesión contable ha reconocido 2 métodos para reexpresar los EF:
a) Método de ajuste al costo histórico por cambio en los niveles de precios.
Conserva el costo histórico y solo lo ajusta por cambios en los niveles de
precios. La cifra que aparezca en los EF reexpresados por este método, no
refleja un valor actual en el sentido de lo que ahora costaría dicho bien, sino
mas bien el costo histórico ajustado por la inflación general que ha existido
y que se refleja en el índice general de precios.
b) Actualización de costos específicos. Este método se aleja del costo original
histórico y pretende presentar costos actualizados, es decir, lo que costaría
en ese momento del EF reponer los activos. Este método no se usa al
100% ya que las partidas de Capital Contable se ajustan por índices
generales de precios, tratando de alcanzar un mantenimiento financiero de
la inversión de los propietarios.
La reexpresión de partidas de ACTIVO FIJO y de INVENTARIOS y sus
respectivos cargos a resultados a costos de reposición, permitirá alcanzar el
mantenimiento físico y así evita la descapitalización de la empresa a través de
utilidades ficticias que paguen dividendos que en realidad impliquen
desembolsos de capital.
Ambos métodos tienen tanto ventajas como desventajas.

Comentarios adicionales a las Disposiciones del Boletín B-10

La información obtenida por cada uno de los 2 métodos conocidos NO es comparable,

ya sus bases de cálculo y criterios son totalmente diferentes.
Las empresas pueden escoger el método que de acuerdo a sus circunstancias presente
una información más apegada a la realidad. Sin embargo aquellas empresas que cotizan
en la Bolsa de Valores debe actualizar por Costos Específicos y las pequeñas o
medianas no tienen recursos suficientes para emplear el método de avalúos y recurre a
índices generales de precios para poder reexpresar sus EF.
Algunos profesionistas dicen que ambos métodos pueden combinarse. Algunos dicen
que los inventarios deben actualizarse por INPC y otras con base en el último precio de
compra o producción. En Activo Fijo, los terrenos pueden ser actualizados por un perito
y la maquinaria y equipo por el sistema de INPC.
Las empresas del mismo grupo deben utilizar el mismo método ya que deberá
consolidar resultados.

8
 9

Las partidas que cuando menos deberían reexpresarse son:

Inventarios

Activos Fijos

Depreciación Acumulada

Gastos por Depreciación

Costo de Ventas

Capital Contable
Debe aparecer en Notas a los EF el método utilizado, para reflejar el
Resultado por Posición Monetaria, Costo Integral de Financiamiento y
Exceso o Insuficiencia en la Actualización del Capital, entre otras.
En el método UEPS deben reflejarse las capas de inventario. Por ejemplo,
si compramos 30 unidades y vendo 22, me da una capa de 8. Si luego se
compran 20 y se venden 15, se forma la segunda capa de 5 unidades. Si
se actualiza el inventario, deberá tomarse en cuenta cada capa y las
fechas de adquisición para efectos del ajuste o actualización,
multiplicando el costo de dicho inventario en cada capa por la relación de
INCP a la fecha de cierre/fecha de adquisición.
Respecto a la depreciación acumulada y gastos por depreciación, será
necesario señalar el costo, su depreciación y el valor en libros. Deberá
también señalarse el valor revaluado, la depreciación acumulada sobre
dicho valor y el nuevo valor en libros. Consecuentemente el Gasto por
Depreciación deberá reflejar la porción sobre el costo y el complemento.
En el Capital Contable deberá utilizarse una cuenta complementaria,
usando el INPC. Deberá abrirse una cuenta transitoria para que refleje los
ajustes de actualización a partidas no monetarias e incorporar el
Resultado por Posición Monetaria y el Resultado por Tenencia de Activos
No Monetarios (RETANM). Esta cuenta se llama “Corrección por
Reexpresión”. Una posición corta en Moneda Extranjera significa que se
tienen más pasivos que activos en dicha moneda. La paridad de equilibrio
o técnica es la que determinan los economistas al considerar las
inflaciones entre México y EUA.

9
 10

Si fuera superior a la paridad oficial sería necesario crear una provisión

para paridad técnica, que afectará al Costo Integral de Financiamiento. De
hecho debería ser solo un pasivo de contingencia, ya que existe la
posibilidad de que el pasivo se pague antes de una devaluación de la
monda y por lo tanto o existiría la pérdida provisionada.
Los activos monetarios provocan pérdidas y los pasivos monetarios
generan ganancias monetarias.
Mantener una posición larga en cuentas o partidas, provoca una pérdida
por inflación o pérdida monetaria. A veces tener una posición corta al
final del año no necesariamente siempre se puede afirmar que se tiene
una ganancia por inflación.
El REPOMO es el Resultado por Posición Monetaria. Si la ganancia por
inflación supera los gastos por intereses, se tendría un resultado positivo
y esa utilidad deberá contabilizarse en el Capital.
Los montos de los Activos y Pasivos en Moneda extranjera deben
forzosamente presentarse en NOTAS a los EF, y señalar si la posición es
corta o larga.

CASO PRÁCTICO: A usted, en calidad de Directivo empresarial, se le

solicita que reexprese el Balance adjunto, en su primer año de
constitución. Debido a una recesión económica se experimentó una
inflación del 89% (Ochenta por ciento).

10
 11

EMPRESA TRANSA, S.A. DE C.V. 1.8

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE

DICIEMBRE DEL 2006
CIFRAS
HISTÓRICAS
ACTIVO
Circulante
Efectivo en Caja y Bancos 430,000
Cuentas por Cobrar 270,000
Estimación para Cuentas Incobrables -130,000
Inventarios 1,000,000
Total de A. Circulante 1,570,000
Fijo (No Circulante)
Terreno 250,000
Edificio 600,000
Depreciación Acumulada -30,000
Mobiliario y Equipo 800,000
Depreciación Acumulada -80,000
Total de A. No Circulante 1,540,000
Diferido
Gastos de Organización 100,000
Amortización acumulada -50,000
Total de A. Diferido 50,000
TOTAL DE ACTIVO 3,160,000

PASIVO
Circulante (Corto Plazo)
Proveedores 600,000
Cuentas por Pagar a corto plazo 300,000
Financiamiento bancario 500,000
Total de A. Circulante 1,400,000
Fijo (No Circulante)
Sin movimiento -

CAPITAL
Capital Social 1,500,000
Utilidad del Ejercicio 260,000

Total de Capital 1,760,000

Total de Pasivo y Capital 3,160,000

11
 12

CASO PRÁCTICO:

A usted, en calidad de Analista Financiero, le solicitan que actualice el

Estado de Situación Financiera de la empresa Transa SA de CV en su
primer año de constitución. Debido a una recesión económica en el país
se experimentó una inflación del 80%

1.8
COMPAÑÍA TRANSA, S.A. DE .CV.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2006

CIFRAS CIFRAS PARTIDAS

HISTÓRICAS REEXPRESADAS REEXPRESADAS
ACTIVO
Circulante A. MONETARIAS
Efectivo en Caja y Bancos 430,000 430,000 Act. Monet 430,000
Cuentas por Cobrar 270,000 270,000 Act. Monet 270,000
Estimación para Cuentas Incobrables -130,000 -130,000 Act. Monet -130,000
Inventarios 1,000,000 1,800,000 No Monetario -
Total de A. Circulante 1,570,000 2,370,000 570,000
Fijo (No Circulante)
Terreno 250,000 450,000 No Monetario
Edificio 600,000 1,080,000 No Monetario
Depreciación Acumulada -30,000 -54,000 No Monetario
Mobiliario y Equipo 800,000 1,440,000 No Monetario
Depreciación Acumulada -80,000 -144,000 No Monetario
Total de A. No Circulante 1,540,000 2,772,000
Diferido
Gastos de Organización 100,000 180,000 No Monetario
Amortización acumulada -50,000 -90,000 No Monetario
Total de A. Diferido 50,000 90,000
TOTAL DE ACTIVO 3,160,000 5,232,000

PASIVO P. MONETARIOS
Circulante (Corto Plazo)
Proveedores 600,000 600,000 Act. Monet 600,000
Cuentas por Pagar a corto plazo 300,000 300,000 Act. Monet 300,000
Financiamiento bancario 500,000 500,000 Act. Monet 500,000
Total de A. Circulante 1,400,000 1,400,000 1,400,000
Fijo (No Circulante)
Sin movimiento -

CAPITAL Difer. A y P Monet.

Capital Social 1,500,000 2,700,000 Monetario -830,000

Utilidad del Ejercicio 260,000 468,000 Monetario 0.8

Actualización B-10 664,000 REPOMO x 80% -664,000

Total de Capital 1,760,000 3,832,000

Total de Pasivo y Capital 3,160,000 5,232,000

12
 13

Calcule usted los efectos de la inflación y elabore el Estado de

Posición Financiera, es decir, determine las partidas monetarias, no
monetarias y el REsultado por POsición MOnetaria a través del método
de ajuste al costo histórico por cambio en los niveles de precios,
conforme a la siguiente información:
CIFRAS CIFRAS
HISTÓRICAS REEXPRESADAS
ACTIVO
Circulante
Efectivo en Caja y Bancos 86,000
Cuentas por Cobrar 54,000
Estimación para Cuentas Incobrables -26,000
Inventarios 200,000
Total de A. Circulante 314,000
Fijo (No Circulante)
Terreno 50,000
Edificio 120,000
Depreciación Acumulada -6,000
Mobiliario y Equipo 160,000
Depreciación Acumulada -16,000
Total de A. No Circulante 308,000
Diferido
Gastos de Organización 20,000
Amortización acumulada -10,000
Total de A. Diferido 10,000
TOTAL DE ACTIVO 632,000

PASIVO
Circulante (Corto Plazo)
Proveedores 120,000
Cuentas por Pagar a corto plazo 60,000
Financiamiento bancario 100,000
Total de A. Circulante 280,000
Fijo (No Circulante)
Sin movimiento -

CAPITAL
Capital Social 300,000
Utilidad del Ejercicio 52,000
Actualización B-10
Total de Capital 352,000

Total de Pasivo y Capital 632,000

13
 14

CASO PRÁCTICO ADICIONAL 1.50

CIFRAS CIFRAS PARTIDAS
HISTÓRICAS REEXPRESADAS REEXPRESADAS
ACTIVO
Circulante A. MONETARIOS
Efectivo en Caja y Bancos 86,000 Act. Monet 86,000
Cuentas por Cobrar 54,000 Act. Monet 54,000
Estimación para Cuentas Incobrables -26,000 Act. Monet -26,000
Inventarios 200,000 No Monetario -
Total de A. Circulante 314,000 114,000
Fijo (No Circulante)
Terreno 50,000 No Monetario
Edificio 120,000 No Monetario
Depreciación Acumulada -6,000 No Monetario
Mobiliario y Equipo 160,000 No Monetario
Depreciación Acumulada -16,000 No Monetario
Total de A. No Circulante 308,000
Diferido
Gastos de Organización 20,000 No Monetario
Amortización acumulada -10,000 No Monetario
Total de A. Diferido 10,000
TOTAL DE ACTIVO 632,000

PASIVO P. MONETARIOS
Circulante (Corto Plazo)
Proveedores 120,000 Act. Monet 0
Cuentas por Pagar a corto plazo 60,000 Act. Monet 0
Financiamiento bancario 100,000 Act. Monet 0
Total de A. Circulante 280,000 0
Fijo (No Circulante)
Sin movimiento -

CAPITAL Difer. A y P Monet.

Capital Social 300,000 Monetario 114,000

Utilidad del Ejercicio 52,000 Monetario 0.5

Actualización B-10 REPOMO x 50% 57,000

Total de Capital 352,000

Total de Pasivo y Capital 632,000

14
 15

Los EF se limitan a proporcionar la información obtenida en el registro contable de

las operaciones de la empresa, bajo las NIF’s y juicios personales, aún cuando
generalmente sea una situación distinta a la situación real del valor de una empresa.

El valor real se fundamenta en una diversidad de factores económicos que no

están predeterminados por las normas contables. El dinero está sujeto a cambios por
situaciones mundiales o locales o ambas, tanto financieras, económicas, políticas o bien
sociales, por lo que es casi imposible creer que la situación financiera coincida con la
situación económica real de la empresa.

La moneda no tiene estabilidad, y con ella se expresa la información financiera,

por lo que la misma no representa valores absolutos y la información por tanto no es
exacta, ni representa su situación, ni su productividad. Usted se preguntará ¿Por qué? La
respuesta es que hay pérdida en poder adquisitivo de la moneda, todos estamos sujetos
a los precios de la Oferta y Demanda, existe plusvalía, no somos exactos al calcular la
vida probable de los activos fijos. Por ello el B-10 intenta darle todo el reconocimiento de
la inflación en la información financiera, los conceptos monetarios y no monetarios, los
métodos de actualización de los Activos (Inventarios y Activo Fijo) y las reglas de
presentación en los EF.

Si por ejemplo una partida monetaria como Caja en Fondo Fijo tiene 100,000 al 31
de diciembre del 2006 y continúa el mismo fondo de 100,000 al 31 de diciembre del 2007,
no quiere decir que no hayan sido afectados por la inflación dicha cantidad, ya que con
los 100,000 de hoy no podemos comprar lo mismo que hubiéramos comprado hace 365
días, ya que el dinero se devaluó por la inflación.

Si leo 100,000 en Fondo Fijo de Caja, es obvio que no puedo cambiar su valor
nominal, pero si se tratara de un terreno o edificio, la técnica del B-10 si le aplica un
crecimiento a su valor original, por ejemplo, de un terreno de hace un año era de
1,000,000 y un año después puede valer 2,000,000 por que se le aplicó una inflación del
país del 100% por ejemplo, situación que ya hemos vivido en México.

Las partidas monetarias son las que representan dinero, y las no monetarias son lo
contrario.

15
 16

En el primer caso, son los valores que conservan su valor nominal como lo sería
un billete de 100, es decir, no se puede modificar su valor histórico original, no se
modifica por los efectos de la inflación. Las inversiones monetarias, son el derecho de
recibir en un futuro una cantidad fija de dinero, como por ejemplo dinero en efectivo,
inversiones temporales y las cuentas por cobrar a clientes y otros deudores.

Por la otra parte, las partidas NO monetarias, son aquellas que su valor histórico
original, SI se modifica con el transcurso del tiempo, como lo es el Activo Fijo, ya que SI
se le reconoce la inflación. Lo anterior significa que las partidas NO monetarias son
aquellas cuyo importe en dinero depende del valor específico originado por determinados
bienes y servicios.
Por ejemplo: Inventarios y su Costo de Ventas, siendo este último debe
actualizarse a pesos de poder adquisitivo del mes en que se realizó la venta, excepto si
fue en el mismo mes.
Las inversiones en inmuebles, maquinaria y equipo deben actualizarse a pesos
con poder adquisitivo de la fecha a que se refiera el Balance.
Por otra parte, la depreciación de un bien con su respectivo cargo a Gastos con
crédito a la Reserva para Depreciación, debe hacerse desde su adquisición en la fecha
de compra original hasta la fecha de corte del EF. Dicha depreciación debe calcularse
con base al importe actualizado de la inversión que la originó, actualizada a pesos de
poder adquisitivo de dicho mes.
Las inversiones en intangibles (Activo Diferido), en cuanto a su amortización
acumulada y su cargo a gastos tienen el mismo tratamiento.
Las inversiones permanentes en acciones de compañías subsidiarias deben
actualizarse a pesos con poder adquisitivo de la fecha a que se refiera el Balance de la
empresa tenedora.

Los pasivos normalmente están representados por partidas monetarias, pero por
excepción a veces pudieran existir partidas no monetarias como por ejemplo obligaciones
a largo plazo en cuyo caso deben actualizarse a la fecha de corte del EF.

El Capital Contable son partidas no monetarias y deben actualizarse y solo por el

método de ajuste de cambios en el nivel general de precios.

16
 17

ESTADO DE VARIACIONES DEL CAPITAL CONTABLE

Es un estado financiero emitido por empresas lucrativas y se divide en:
movimientos de los propietarios, creación de reservas de capital y utilidad o
pérdida integral.
Los movimientos de los propietarios en su mayoría, representan
incrementos o disminuciones del capital contable y por lo tanto de los
activos netos de la empresa, través de los activos netos no tienen cambios,
ya que sólo se modifica la integración del propio capital contable entre
cargos y créditos entre capital contribuido del capital ganado.
El período contable referido anteriormente es el lapso convencional en el
que se subdivide la vida de la empresa, para determinar periódicamente,
entre otros, las variaciones en el capital contable por decisiones de
inversión en la empresa. El capital contable representa para los accionistas
su derecho sobre los activos netos de la empresa.

Los propietarios, por lo general realizan los siguientes movimientos:

Aportaciones de capital
Reembolsos de capital que son recursos entregados por la empresa a
los propietarios como resultado de sus aportaciones, siendo por tanto
decrementos de capital contribuido en el capital contable.
Decreto de dividendos
Capitalizaciones de partidas del capital contribuido, que son
asignaciones al capital social provenientes de otros conceptos de capital
contribuido, tal como aportaciones para futuros aumentos de capital
interina en venta de acciones. Estos movimientos representan traspasos
entre las cuentas contables de capital contribuido y por lo tanto no se
mueve el capital contable de la empresa.
Capitalización utilidades o pérdidas integrales, que son asignaciones al
capital contribuido provenientes de las utilidades o pérdidas generadas
por la empresa. Son traspasos entre capital el ganado y el contribuido y
tampoco modifican el neto de capital contable.

17
 18

Capitalizaciones de reservas creadas, que son asignaciones al capital

contribuido provenientes de reservas creadas anteriormente y con un fin
específico inicial que a la fecha ha expirado.
Mecánica de Operación
Se comparan las cuentas de capital contable entre dos balances de
ejercicios consecutivos.
Se determinan los cambios netos
Se analiza cada uno de los movimientos de cargo o bien abono que
determinaron dichos cambios de aumento o disminución con la ayuda de
las actas de asamblea de los accionistas, separando de la utilidad de la
reserva legal, el remanente o diferencia se aplica como sigue:
Para amortizar pérdidas de años anteriores
Para crear otras reservas voluntarios de capital
Si aún existe remanente, pueden decretarse dividendos
El remanente de utilidades no distribuidas se lleva a la cuenta de
Utilidades Acumuladas de ejercicio anteriores.

CASO PRÁCTICO
Con la siguiente información, elabore usted un Estado de Variaciones de
Capital Contable al 31 de diciembre del 2007, con sus respectivos Asientos
Contables:

 De acuerdo con los libros contables, los saldos al 31 de diciembre

del 2006 son como sigue:
o Capital Social
o Pérdidas Acumuladas (80)
o Utilidad del ejercicio
Neto
800
750 Utilidad del Ej/Util. Acum.
1,470 Util. Acum./Rva.Legal
(750 x 5% = 32.50)

Acuerdos tomados por la Asamblea de Accionistas:

Asamblea Extraordinaria del 6 de abril del 2006

18
 19

 Aumento de capital social en efectivo por 100 =

Bancos/Capital Social
 Autorización para contratar un préstamo bancario
Asamblea Ordinaria del 18 de abril:
 La utilidad del 2006 se traspasa a resultados acumulados
Asamblea Ordinaria del 29 de junio
 Decreto de dividendos en efectivo por 120 Ut. Acum./Div x Pag.
Div x Pag/Bancos
 Autorización para compras Maquinaria de importación
Asamblea Ordinaria del 29 de julio:
 Decreto de Dividendos en acciones por 40 Util.Acum/Div x Pag

Asamblea Extraordinaria del 30 de octubre:

 Reducción de Capital en efectivo por 15 Cap. Social/Bancos
Asamblea Extraordinaria del 18 de noviembre:
 Capitalización de un adeudo con un Proveedor por 150
Proveed/Cap.Social
En el ejercicio 2007 el resultado fue una Pérdida de 180 Pérd.Eje./P y Gan.

UTILIDADES UTILIDAD
CONCEPTO CAPITAL RESERVA (PÉRDIDAS) (PERDIDA)
SOCIAL LEGAL ACUMULADAS DEL EJERCICIO TOTAL
Saldo al 31 de diciembre del 2006 800.00 -80.00 750.00 1,470.00
Aumento de Capital Social en efectivo 100.00 100.00
Traspaso de la Utilidad del Ejercicio 750.00 -750.00 0.00
Creación de la Reserva Legal 40.00 -40.00 0.00
Decreto de Dividendos en Efectivo -120.00 -120.00
Decreto de Dividendos en Acciones 40.00 -40.00 0.00
Reducción del Capital Social en efectivo -15.00 -15.00
Capitalizaión de un adeudo con un Proveedor 150.00 150.00
Pérdida del Ejercicio 2007 -180.00 -180.00
Saldo al 31 de diciembre del 2007 1,075.00 40.00 470.00 -180.00 1,405.00

Como puede apreciarse, dentro del registro de movimientos del capital contable
existen variaciones que se clasifican de dos maneras: las variaciones reales y
las variaciones virtuales. Las reales afectan a la posición financiera de la
empresa dentro del Activo, Pasivo y Capital, por ejemplo:

 Traspaso de la utilidad a resultados acumulados de años pasados.

 Creación o incremento de la reserva legal

19
 20

 Decreto y pago de dividendos en acciones

 Amortización de pérdidas contra la reserva legal
Las variaciones virtuales no afectan a la posición financiera, solo provocan
aumentos o disminuciones en el total del Capital Contable y no son mas que
traspasos entre las mismas cuentas que integran al Capital Contable.

Decisiones sobre costo de riesgo de las fuentes de financiamiento.

Las decisiones sobre los costos empresariales están íntimamente relacionadas
con las decisiones de la operación de la propia empresa. Una fábrica textil
dedicada al diseño, fabricación y exportación de jeans establecer la logística de
compra de algodón, fabricación de hilo, elaboración de tela, teñido, corte,
confección, terminado, control de calidad, logística de exportación, distribución
a tiendas detallistas.
Para conocer los costos de fabricación, se debe llevar un control sobre costo
de producción de la materia prima, producción en proceso y de los costos
indirectos de fabricación. Debe procederse a la capacitación de los operarios
en todas las divisiones, por ejemplo, en el corte de la tela, siendo todos estos
elementos indispensables para la toma de decisiones.
Por otra parte, debe tomarse la decisión sobre las fuentes de financiamiento
para la obtención de recursos. Por lo tanto, existe una relación entre el tipo de
inversión y el tipo de financiamiento.

Decisiones sobre inversiones

El director financiero debe decidir respecto a cuándo, cuánto y dónde invertir
para poder llevar a cabo la producción, siendo válidas sus decisiones siempre y
cuando mejoren la operación cuantitativa y cualitativamente, es decir, no puede
financiar de más ni menos, sino lo adecuado.
Decisiones sobre rendimiento.
El conocer adecuadamente los estados financieros permiten tomar una serie
decisiones sobre la rentabilidad, las inversiones, el tipo de maquinaria,
crecimiento de la propia empresa, entre otras muchas decisiones. Aquí se
aplican los conceptos de productividad, es decir, eficacia, eficiencia y
efectividad ya estudiados, enfocados principalmente a producir más y con

20
 21

mejor calidad pero con menor costo siendo todas estas decisiones de
redituabilidad empresarial.

Estados financieros consolidados

Son aquellos que presentan la situación financiera, los resultados operación,
los cambios en el patrimonio y los flujos de efectivo de la oficina matriz o bien
de la controladora. Las estados financieros consolidados se elaboran en
aquellas empresas que forman un grupo de compañías donde una es la que
tiene control de las demás. El artículo 261 del código de comercio establece
que es un ente subordinado en los siguientes casos:
 Cuando el 50% de su capital pertenezca al oficina matriz.
 Cuando tengan derecho a votar dentro del quórum mínimo en asamblea
de accionistas.
 Cuando todas las empresas vinculadas entre sí, participen en un 50%
más de las utilidades.

Los Estados Financieros que se preparan, son similares a los de cualquier

empresa, excepto que ahora serán un balance general consolidado, un estado
resultados consolidado, estado de cambios en el capital contable consolidado,
estado de cambios en la situación financiera consolidado. La controladora que
elabore los estados financieros consolidados tiene la obligación de incluir a
todas sus subsidiarias, no importando que estén en México o en el extranjero.
La controladora de tiene directa o indirectamente a través de otras subsidiarias
más de la mitad de los derechos de voto de una empresa.

Metodología para la Consolidación Estados financieros

Los estados financieros deben formularse y presentarse en las mismas fechas

en que se presentan los estados financieros individuales de fin de ejercicio. Es
importante destacar tanto el diseño como presentación de los estados

21
 22

financieros consolidados, debe llevarse a cabo de una manera ordenada,

armoniosa y homogénea, por lo que no se debe limitar a tan sólo una sumatoria
matemática de los rubros similares o cálculos aritméticos básicos, sin
determinar la naturaleza de los componentes de cada estado financiero en
relación con el conjunto de sociedades participantes del proceso. Cada estado
financiero antes de la consolidación, debe ser depurado eliminando saldos y
operaciones recíprocas entre las entidades, considerando que correspondan a
una misma fecha de corte, que se hayan aplicado los mismos nif’s y por
supuesto, haber analizado y conciliado los saldos recíprocos.

22