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Francisco González de Cossío. 2008. “Arbitraje”. Ed. Porrúa. México. Pp. 545.
el arbitraje convergen dos vertientes regulatorias que serían las locales y las
internacionales. México es una juridicción que ha sabido hacer suyo dicho régimen
Para que exista el arbitraje debe existir una marco regulatorio que controle y brinde
efectividad en un plano tanto nacional como internacional, el cual debe de dar efecto al
sido aceptado por la comunidad mercantil como el medio preferente para la solución
obstante la inexistencia de un derecho que le diera efectos jurídicos. A finales del siglo XIX
y principios del siglo XX comenzó el desarrollo del arbitraje, sin embargo, seguía
e incluso con frecuencia las cortes estatales la precibían como un rival y al utilizarlo
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Actualmente ha cambiado mucho el panorama internacional ya que existe una
convergencia mundial tanto escrito como en la aplicación sobre el contenido del dereho
arbitral. Una de las primeras leyes arbitrales fue la Ley inglesa en 1968, mas tarde en
Internacional sobre la Paz en la cual se resuelve los mejores esfuerzos para promover la
de Disputas de Inversión (CIADI) la cual tiene jurisdicción sobre las controversias legales
que surgen de inversiones entre Estados huésped de inversión que sean contratantes de la
inversiones en sus países, dicha convención ha sido ratificada por 140 países y firmada a
jurisdicional, la cual sostiene que es una función del Estado controlar y regular los
• La mixta o híbrida: surge a partir de la crítica hacia la teoría contractual, por lo que
apartarse de todos los sistemas jurídicos, tenía que existir algún derecho que pudiera
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determinar la validez de la sumisión al arbitraje y la ejecutabilidad del laudo.
El acuerdo arbitral es un contrato que por virtud del cual dos o más partes acuerdan que
una de las controversias ya sean presentes o futuras se resolveran por medio del arbitraje
Acuerdo de arbitraje es el acuerdo por el que las partes deciden someter a arbitraje todas o
ciertas controvercias que hayan surgido o puedan suergir entre ellas respecto de una
determinada relación jurídica, contractual o no contractual. El acuerdo de arbitraje podrá
adorpat la forma de una clausula compromisoria incluída en un contrato o la forma de
acuerdo independiente. 1
terceros que no es una autoridad, decision final no sujeta a apelaciones y que la decisión es
En lo que nos vamos a enfocar más en esta lectura es sobre el abitraje de inversión
que auque pensamos que es parecido al comercio son muy diferentes y podemos decir que
va muy de la mano con el derecho internacional ya que tenemos que hablar acerca de
inversiones, tipos de inversión y cuales son sus riegos, así como también como se maneja el
Arbitraje de inversión
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conflictos comerciales sino tambien es utilizado para resolver problemas de carácter social.
inversion como el simple hecho de qué es una inversión y qué tipos hay, cuál es el riesgo-
país que se presenta y cuales serían las ventajas y desventajas para invertir en dicho país.
Hay diferentes motivos por los que hay un flujo económico como:
distinto al propio, por lo que el dinero siempre fluye hacia los mejores negocios.
Esta es una manera de cuidar lo que estamos invirtiendo ya que aunque hagamos un
análisis bien hecho sobre que el lo que más nos conviene al hacer esto hay menor
producción.
otros rivales asi como posivilita la producción de nuevos productos; con esta ventaja
y si lo vemos de esta manera quien tiene mejor tecnólogía es aquella que va ganar
más o simplemente será más competente dentro del mercado en el que se está
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invirtiendo.
sobre el producto que se desea comercial en el país anfitrión, por lo que llamaremos
conviene y no solo a quien la realiza sino a quien la recibe. Dentro de este marco
económico también debemos de saber que existen varios tipos de inversión, pero que es una
país anfitrion para generar riqueza bajo el control total o parcial del propietario de los
activos; invertir implica a la renuncia de un gasto presente para obtener un retorno futuro,
es decir:
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El flujo de erogaciones destinadas a proyectos que produzcan bienes no destinados para
consumo inmediato. 2
decir, es una inversión pasiva, la cual no busca administrar sino solo recibir
distincion es control, que tienede a ser importante para transnacionales que buscan
utilizada en mercados de valores de cualquier parte del mundo ya que no hay una
Como sabemos una inversion transnacional presenta riegos en un plano local y para ello
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David W. Pearce, the Mit Dictionary Economics, Fouth Edition, The MIT Press, Cambridge Massachussets,
1992, Pp. 219.
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debemos analizar el riego-país, que habla acerca de ver la situación politica y financiera en
la que se encuentra dicho país y así poder analizar en que dichas condiciones afectan la
habilidad de un país de pagar sus deudas; al terminar de analizar el riego asociado deben
sociales poco favorables asi como condiciones de extrema riqueza, conflictos sociales, es
decir, si hay manifestaciones frecuentes asi como violencia y guerrillas y por ultimo la
analizar la deuda externa y dentro de esta en especifico si es una deuda a extranjeros, asi
como tambien si es demasiado grande ya que si es asi el pais puede tener problemas para
pagarla, reservas inernacionales que indican la habilidad de un país para satisfacer sus
exportaciones, es decir, analizar que si un país depende de uno o dos productos para
obtener reservas extranjeras es más riesgoso que países que tienen una base diversificada de
el crecimiento real de producto interno bruto o producto interno bruto per cápita. La
relevncia de hacer bien estos análisis en contexto riesgo- país va a influir en el resultado del
retorno; el arbitraje de inversion lo que hace es reducir el riesgo- país al brindar un foro
neutral donde canalocen juridicamente las disputas sobre inversión. El beneficio principal
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• Crecimiento económico, es decir, incrementa el crecimiento al incrementar el grado
• Desarrollo económico
inyectar con mejor tecnología el Estado anfitrión recibe lo que debe entenderse
como un bien no-rival, lo cual nos da tres beneficios: difundir nueva tecnología en
por ultimo nuevas ideas que estimulen a más ideas para la innovación local.
en las actividades vonculadas con la inversión tanto hacia arriba como hacia abajo
extranjera.
generalmente tiene una concecuencia positiva, es decir, entre mas dinero hay, mas
incremneto en ingreso propicia una cadena secundaria sin fin de consumo y gasto
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adicional que depende de variables diversas, lo cual es positivo.
preferibles a prestamis bancarios ya que contribute mas al desarrllo que a una mayor
parte de los mismos acaban como recursos productivos, ademas de que los prstamos
crece o los retornos bajan es frecuente observar varios movimientos de salida de fondos lo
cual propicia déficits en las cuentas de capital. Pero el peligro es más palpable con la
inversión de portafolio ya que esta tiene un horixonte mas corto que la inversión directa y
tiende mas a contribuir a una crisis financiera si los inversionistas inyectan y retiran flujos
financieros en un país en forma súbdita. Por el conrario la inversion directa tiene un cierto
compromiso a largo plazo lo que hace que no pases este tipo de cosas negatic¡vas en un
país, cabe mencionar que no solo este retiro de flujo economico hace que cosas negativas
sino que tambien hay ciertos facores como la apreciacion de la moneda del país receptor
incremento en balances de las cuentas de capital puede generar incrementos en los déficits
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de cuentas corrientes y el ultimo factor es el incremento de circulante lo cual puede
porpiciar a la inflacion. Estos factores no siempre ocurren pero hay que tomarlos en cuenta
ay que son dependientes de las circunstancias del Estado anfitrión antes de la inversión, los
agentes economicos y en forma importante las politicas que adopte el gobierno para saber
como manejarlos y no afecte en las inversiones extranjeras. Algo que se ha visto mal en la
inversion extranjera es que se dice que al invertir en el Estado anfitrion con frecuencia
implica que el extrajero se involucre en los asuntos politicos y economicos de dicho Estado
anfitrión.
para América del Norte (TLCAN) entre México, Estados Unidos y Canada. El capitulo XI
del TLCAN que se podria decir que es el más importante se divide en tres secciones donde
en la A se establecen las garantías con las que contará la nversion de un nacional de alguno
Controversias entre una Parte y un inversionista de otra parte y la seccion C proveé las
definiciones que regiran para efectos del mismos. Dentro de las garantías mas importantes
podemos encontrar:
• Trato a la inversión: brinda seguridad juridica al capital foraneo para que este
contribuya al desarrollo de la región; esta garantia fue abordada de tres maneras que
son: principio de trato nacional, trato de nacion mas favorecida y trato minimo.
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• Requisito de desempeño: condicionantes de tipo económico que repercuten
• Expropiacion e indemnizacion.
exigir que los puestos de alta direccion de las sociedades constituidas conforme a
puedan surgir en caso de que un inversionista de una parte considere que alguna de
Existen tres tipos de arbitraje que son: arbitraje público (es considerado público cuando
las partes del mismo sean soberanos), arbitraje privado (es cuando las partes del son
particulares) y arbitraje mixto (es cuando se presenta entre Estados soberanos, así como
también entes privados y es donde se encuentra el arbitraje CIADI por lo que decimos que
aunque las partes así lo pacten no cualquier tipo de arbitraje podrá ser seguido de
conformidad de las reglas del mismo; existen algunas reglas para exista jurisdicción CIADI
que son: consentimiento, requisitito ratione personae (consiste en que una de las partes en
el arbitrajedebe ser un Estado Contratante del CIADI y la otra un nacional de otro Estado
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contratante) y requisito ratione materiae (engloba dos requisitos que la controversia sea
legal y que derive de una inversión). El Convenio CIADI contempla la posibilidad de que
jurisdicción CIADI cuando por virtud de ser controlado por extranjeros las partes han
acordado tratarlo como tal. Para saber si un órgano gubernamental califica para ser parte
del Convenio CIADI se necesita analizar que el estado anfitrión haya designado a dicho
organo o agencia ante el CIADI y que el Estado anfitrión haya específocamente aprobado el
correctivo de derecho local; en el esquema CIADI no hay apelación, sin embargo, existen
tres recursos que puedan enderezarse contra un laudo CIADI: Interpretación (consiste en la
hecho cuya naturaleza sea decisiva y afecte el laudo), nulidad (la nulidad del laudo se puede
que no se hubieren expresado en el laudo los motivos en que se funde). En caso de que el
Estado no cumpla con sus obligaciones del laudo, se generan dos concecuencias jurídicas:
Estado recalcitrante ante la Corte Internacional de Justicia. Cabe mencionar que de 268
nulidad, de estos 19 han concluido, siete han sido exitosos y 12 han fracasado ya que han
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facilidad con la que se puede ejecutar por la parte que prevalece. Se ha dicho que el derecho
puede ser renuniada expresa o tácitamente y la renuncia debe de ser genuina, definitiva y no
ambigua; quien la realiza dene concer el derecho renunciado y el efecto del acto que se esté
CIADI. En 1978 el Consejo Administrativo CIADI aprobó las reglas del Mecanismo
Complementario del CIADI por lo que el Secretario del CIADI puede administrar
procedimientos que originalmente estén fuera de ámbito de jurisdicción del Centro; bajo
este Mecanismo Complementario hay tres tipos de procedimientos que pueden ser
administrados que si los vieramos de otra manera no cumplirian con la jurisdicción del
CIADI y es cuando una de las partes no sea Estado Parte o nacional de un Estado Parte,
exiten ciertas excepciones por actos de diversos Estados, complicidad, cuando ejercen
control sobre el Estado que incurre en la violación cuando actuan a traves de un órgano
común, cuando existe coerción o cuando actua parte de otro. Dentro de la responsabilidad
que la restitución no repone el daño sino debera compensarse mediante el otorgamiento que
raparación. El incumplimiento debe afectar a dicho Estado o ser tal que cambie
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radicalmenta la posición de todos los demás Estados a los que se les debe el cumplimiento
Los tratados de inversión protegen a personas tanto físicas como morales que
generalmente utilizan los términos iversionistas o nacionales para describir a los individuos
CIADI exige que la nacionalidad exista en dos momentos: en la fecha del consentimiento
del arbitraj y la fecha del registro de la solicitud del arbitraje. El cambio de nacionalidad de
una persona física por la nacionalidad del Estado demandado destruye el requisito de
jurisdicción ratione personae, sin emrbago, puede cambiar su nacionalidad a otro Estado
contratante del CIADI sin que se deje de cumplir el requisito de jurisdicción. En cuanto a
las personas morales el Convenio CIADI exige que a diferencia de personas físicas tengan
consentimiento.
La garantía de trato nacional involucra tensión, por lo que los países exportadores de
igualdad de circunstancias con los inversionistas del país anfitrión. Los países receptores de
capital son renuentes a extender un trato nacional dados los retos competitivos que eloo
implica para sus propios inversionistas. Uno de los objetivos principales del derecho de
encontrar motivos tanto polícos como económicos. Dentro de los politicos es la promoción
intercambio económico enseña que las medidas estatales que distorcionan la asignación de
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capital redicen el bienestar. Dentro del genero de trato podemos encontrar absolutos que
son el trato mínimo, justo y equitativo y relativos que es el trato nacional y de nación más
favorecida. Mientras que los estandares absolutos tienen un valos mínimo los relativos o
por lo que no impone a los Estados la obligación de dar el mejor trato otrogado a otros
cualquier tipo de violencia física, incluyendo la invasión de las instalaciones que forman
parte de la inversión. La protección otorgada abarca tanto actos privados como públicosy
por consiguiento no solo incluye la protección física sino también jurídica. México sigue un
sistema de tradición civilista, lo que implica que esta basado en las reglas y no en los
el nivel de escrutinio al cual se someteran sus actos. Esisten cuatro instrumentos que la
regla jurídica provee para regular: reglas, principios, concepto y estándares. Un estándar es
un instrumento que también utiliza la sociología que representa una característica que logra
Derecho debe de dar, es decir, es una medición, un criterio, una ideal que debe de buscarse.
Las reglas y los estámdares son distintos por lo que no podemos decir si uno es mejor que
otro, lo que si podemos hacer es comparlas ya que una son idóneas para ciertas cosas pero
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México no es la excepción. Dicha actividad da resutado a que los países ricos desean
que el juzgamiendo por tribunales arbitrales de actos de Estado contituye a una violación a
la soberanía nacional, lo que no es correcto ya que soberanía no implica libertad del Estado
de hacer lo que quiera sino libertad de hcaer lo que el derecho le autoriza, es decir, la forma
en la que un Estado convive con otros miembros de la comunidad internacional así como
potestad que el Estado ejerce sobre los individuos y las colectividades dentro de su órbita.
inversión extranjera han acudido con la finalidad de darle credibilidad a la promesa que
mediante los tratados de inversión han realizado a la comunidad internacional, lo cual sin el
instrumento dl arbitraje las promesas o los pactos serian nulos. Es juridicamente posible
que un acto de autoridad sea lícito bajo derecho local y aun así incumpla con tratados de
inversión.
cabe mencionar que son muy diferentes ya que se carancterizan las controversias como
disputas regulatorias que son in natura derecho público, lo cual hace que se parezca a los
arbitraje de inversion por virtud se analizan temas regulatorios ventilados por cortes
estatales. Hay una falta de independencia ya que hace ver que los arbitros carecen de la
seguridad inherente a una carrera judicial, además el sistema unilateral en que permiten que
los inversionistas presenten reclamaciones y que los Estados indemnicen, lo que hace que
los arbitros dependan de los gobiernos y demandantes prospectivos en una manera que los
jueces locales no. Los arbitros son designados caso por caso ya sea por los gobernantes o
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los demandantes; si es por caso de los gobernantes pasa una de dos cosas ya sea designado
por el CIADI o por la institución arbitral elegida, si es por l CIADI es realizado por un
funcionario el cual debe su puesto a un Estado exportador de capital que controla la toma
de decisiones en el Banco Mundial. Cuando recae en la CCI o SSC que no son autoridades
entonces sera un grupo de representates del sector de negocios quienes ecogeran a los
de legislación por reglas, lo que implica que el derecho mexicano esta compuesto por reglas
lineamientos sobre el nivel escrutinio al cual se someterán sus actos. Dede la perspectiva de
manera se saber quien será el tribunal arbitral ni su perfil; para ello sería bueno algun tipo
extranjera para dar lugar a la familiriarización de las autoridades con dichos estandares, asi
como, los tribunales arbitrales deberan entender las diferencia e incluilas en su proceso de
Hasta ahora 155 países son parte del convenio CIADI, sin embargo México no es
parte de este convenio por lo que esta indisponible. Podemos decir que México ha abordado
el tema con mucha inteligencia por lo que creo un cierto equipo de expertos que defienden
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sus intereses para evitar recurrir a la retórica populista. Esta decisión llama la atención
internacionalmente y por consiguiente es tema de especulación, pero para ser exactos lo que
presente una reclamación ante el CIADI ya que el CIADI es un agente autónomo que
En relación con la supuesta contradicción de México a la que usted hace referencia, quisiera
hacer dos comentarios. Primero, el convenio CIADI y los APRIS son instrumentos jurídicos
cuyo contenido y alcance son distintos. No puede interpretarse que por suscribir APRIS y
TLC, o que “155” paises se hayas adherido al CIADI signifique que por concecuencia
natural, lógica o automática México tambien deba hacerlo. El convenio CIADI es un
sistema autónomo y único de solución de controversias entre un inversionista y un Estado
que requiere de un estudio y un análisis cuidadoso sobre las ventajas y desventajas que
conlleva a una posible adhesión. 3
El que méxico no sea parte del CIADI no implica queun inversionista pierda la
Complementario:
…incluir las reglas de arbitraje del CIADI como una opción más que tiene el inversionista
para someter sus reclamacion al arbitraje sin ser México miembro del CIADI tampoco es
una contradicción. Si bien México no es parte del CIADI ello no impide que un
inversionista presente una reclamación internacional en contra del Estado demandado. En la
negociación de un tratado internacional, los Estados procuran preever todas las situaciones
que se pudieran presentar cuando un inversionista somete al arbitraje una reclamación. Una
de estas situaciones es que ambos estados contratantes sean miembros del CIADI, o que uno
de ellos (o ambos) no lo sea.
…
cabe mencionar que México hace uso del CIADI a través del Mecanismo Complementario
del CIADI que permite que países no miembros hagan uso de la Secretaría del CIADI quien
es el organismo que administra los arbitrajes…2
En diciembre de 2006 Canadá se convirtio en el signatario 155 lo que hace que México se
vea mal internacionalmente hablando de norteamérica. Para Canadá fue algo complicado
tanto jurídicamnete como politicamente ya que esta compuesto por provincias y territorios
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Francisco Gonzales de Cossio, Arbitraje de Inversion, 2009, Editorial Porrúa, Pp. 298
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independientes.
parte del Convenio CIADI, se le restan virtudes al procedimiento, además, que se pierde la
nacionla ocmo interncional, lo cual nos damos cuenta que Mexico tiene dos opciones
continuar siendo un ejemplo de un Estado impulsor del Estado de Derecho mundial, o ser
Como pudimos ver el arbitraje es de gran importancia entre países e inversionistas ya que
hace que las cosas se cumplan correctamente y no haya ninguna violacion dentro de los
contratos.
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