‫تحليل العلقة بين التكاليف‬

‫و الحجم و الرباح‬
‫‪Cost-Volume-Profit‬‬
‫‪(CVP) Analysis‬‬

‫اعداد ‪ :‬سلوى عثمان‬

 ‫المحتـــــــوى‬
‫‪ .‬مقـــــدمة *‬
‫‪ .‬مفهوم فائض المساهمـــة *‬
‫‪ .‬مفهوم نسبة فائض المساهمـــة *‬
‫‪.‬تحليل التعـــادل *‬
‫‪ .‬نقطة التعادل و حد المــان *‬
‫‪ .‬الرفــع التشغيـــلى *‬
‫*‬ ‫تحليل العلقة بين التكاليف و الحجم و الربــاح فى حالة تعدد‬
‫‪ .‬المنتجات‬
‫‪ .‬حجم المبيعات المستهدف لتحقيق مستوى ربحيــة معيــن *‬
 ‫مقدمـــــــــــة‬
‫يهتم تحليل العلقة بين التكاليف و الحجم و الرباح بدراسة العلقات التشابكية بين‬
‫‪ :‬العوامل التية‬
‫‪ .‬أسعار بيع المنتجات *‬
‫حجم أو مستوى النشاط * ‪.‬‬
‫‪ .‬التكلفة المتغيرة للوحدة *‬
‫اجمالى التكاليف الثابتة *‪.‬‬
‫تشكيلة المنتجات *‪.‬‬

‫فهذا التحليل من العوامل الحاكمة للعديد من القرارت مثل المفاضلة بين المنتجات ‪،‬‬
‫تسعير المنتجات ‪ ،‬المفاضلة بين مجالت استخدام الطاقة النتاجية ‪ .‬ويساعد‬
‫‪ :‬هذا النموذج فى الجابة على العديد من السئلة‬
 ‫مقــــــــدمة‬
‫ما هو أثر قرار زيادة سعر البيع بنسبة ‪ %5‬على صافى الدخل ؟ ‪-‬‬
‫اذا أمكن تخفيض التكاليف الصناعية المتغيرة ‪ %7‬فكم وحدة يجب بيعها لتحقيق صافى دخل قدره ‪ 200000‬جنيه؟‪-‬‬
‫اذا منحت الشركة سعر خاص خلل فترة معينة ‪ ،‬فما هو أثر ذلك على اليرادات و التكاليف‪-‬‬
‫و الرباح ؟‬
‫اذا قررت ادارة الشركة زيادة موازنة العلن بمبلغ ‪ 100000‬جنيه ‪ ،‬فكم وحدة يجب أن يتم‪-‬‬
‫بيعها لتغطية الزيادة فى التكاليف الثابتة ؟‬

‫من اسم هذا التحليل يجب أن نعلم أنه سيفيد فى دراسة كيف أن اليرادات الكلية و التكاليف الكلية‬
‫) و بالتالى الرباح ( سوف تتغير مع التغيرات فى حجم المبيعات) كمية‪،‬قيمة‪،‬تشكيلة (‬
‫المساهمة)‪Contribution Margin(C\M‬‬ ‫مفهوم فائض‬

‫يعتبر مفهوم فائض المساهمة من المفاهيم الهامة فى مجال تحليل الربحية ‪ .‬و هو يشير الى الفائض‬
‫الذى يتم تقديمه من ايراد المبيعات بعد تغطية التكاليف الثابتة أول على المستوى الجمالى ‪ ،‬ثم تحقيق‬
‫قدر من الرباح المستهدف تحقيقها ثانيا ‪ .‬و اذا لم يكفى فائض المساهمة فى تغطية كل التكاليف الثابتة‬
‫‪ ،‬فان الجزء غير المغطى من التكاليف الثابتة سيمثل خسائر ‪ .‬كما أنه فى حالة عدم تغطية ايراد‬
‫المبيعات للتكاليف المتغيرة ‪ ،‬فسينتج فائض مساهمة سالب ‪ ،‬و تكون الخسائر فى هذه الحالة متمثلة فى‬
‫‪ .‬الجزء الذى لم يتم تغطيته من التكاليف المتغيرة بالضافة الى التكاليف الثابتة كاملة‬
‫البند‬ ‫الجمالى‬ ‫على مستوى الوحدة‬
‫) ايراد المبيعات ) ‪ 500‬وحدة‬ ‫‪150000‬‬ ‫‪300‬‬
‫تكاليف متغيرة )‪(-‬‬ ‫‪100000‬‬ ‫‪200‬‬
‫فائض المساهمة‬ ‫‪50000‬‬ ‫‪100‬‬
‫تكاليف ثابتة )‪(-‬‬ ‫‪40000‬‬
‫صافى الدخل‬ ‫‪10000‬‬
‫المساهمة)‪Contribution Margin(C\M‬‬ ‫مفهوم فائض‬
‫واذا تم بيع وحدات بعدد يكفى لتوليد فائض مساهمة يساوى ‪ 40000‬ج ‪ ،‬أى يغطى التكاليف الثابتة‬
‫كاملة ‪ ،‬اى أن الخسائر ستساوى صفر ‪ ،‬فان هذا سيعنى تحقيق التعادل بين اليرادات الكلية و التكاليف‬
‫الكلية ) متغير ‪ +‬ثابت ( ‪ .‬أو التعادل بين فائض المساهمة و التكاليف الثابتة ‪ .‬وعدد الوحدات الذى‬
‫‪ :‬سيحقق ذلك سيكون عند مستوى ‪ 400‬وحدة كما يلى‬

‫البند‬ ‫الجمالى‬ ‫على مستوى الوحدة‬

‫) ايراد المبيعات ) ‪ 400‬وحدة‬ ‫‪120000‬‬ ‫‪300‬‬

‫تكاليف متغيرة )‪(-‬‬ ‫‪80000‬‬ ‫‪200‬‬
‫فائض المساهمة‬ ‫‪40000‬‬ ‫‪100‬‬
‫تكاليف ثابتة )‪(-‬‬ ‫‪40000‬‬
‫صافى الدخل‬ ‫صفر‬
‫المساهمة)‪Contribution Margin(C\M‬‬ ‫مفهوم فائض‬
‫و بعد تحقيق مبيعات قدرها ‪ 400‬وحدة ‪ ،‬فان أى وحدة مبيعات اضافية ستحقق صافى ربح يساوى‬
‫فائض المساهمة للوحدة ‪ .‬فعلى سبيل المثال مبيعات ‪ 401‬وحدة ستحقق صافى دخل قدره ‪ 100‬ج‬
‫‪ :‬فائض المساهمة للوحدة ( كما يلى (‬

‫البند‬ ‫الجمالى‬ ‫على مستوى الوحدة‬

‫) ايراد المبيعات ) ‪ 401‬وحدة‬ ‫‪120300‬‬ ‫‪300‬‬

‫تكاليف متغيرة )‪(-‬‬ ‫‪80200‬‬ ‫‪200‬‬
‫فائض المساهمة‬ ‫‪40100‬‬ ‫‪100‬‬
‫تكاليف ثابتة )‪(-‬‬ ‫‪40000‬‬
‫صافى الدخل‬ ‫‪100‬‬
‫المساهمة)‪Contribution Margin(C\M‬‬ ‫مفهوم فائض‬
‫لكن يجب أن يلحظ أن هذا يرتبط بحالة زيادة كمية المبيعات عن مبيعات التعادل ‪،‬‬
‫بما يعنى أنه قد تم تغطية التكاليف الثابتة بالكامل ‪ ،‬لكن فى حالة اذا كانت كمية‬
‫المبيعات ) ‪ 350‬وحدة ( ‪ ،‬أى أقل من حجم التعادل بما يعادل ‪ 50‬وحدة ففى هذه‬
‫الحالة فان صافى الخسائر سيعادل فائض مساهمة ‪50‬وحدة و يمكن بيان ذلك كما‬
‫‪ :‬يلى‬

‫البند‬ ‫الجمالى‬ ‫على مستوى الوحدة‬

‫) ايراد المبيعات ) ‪ 350‬وحدة‬ ‫‪105000‬‬ ‫‪300‬‬

‫تكاليف متغيرة )‪(-‬‬ ‫‪70000‬‬ ‫‪200‬‬

‫فائض المساهمة‬ ‫‪35000‬‬ ‫‪100‬‬
‫تكاليف ثابتة )‪(-‬‬ ‫‪40000‬‬
‫صافى الخسارة‬ ‫‪5000‬‬
 ‫مفهوم نسبة فائض المساهمة‬
‫)‪Contribution Margin Ratio(C\M Ratio‬‬
‫يشير مصطلح نسبة فائض المساهمة الى نسبة فائض المساهمة الى المبيعات ‪ .‬فهذه النسبة تشير الى‬
‫مقدار التغيير فى فائض المساهمة نتيجة تغير مقداره جنيه واحد من اجمالى المبيعات ‪ .‬ففى المثال‬
‫السابق نجد أن نسبة فائض المساهمة ‪ . %33‬معنى ذلك أن كل جنيه اضافى فى المبيعات سيؤدى الى‬
‫تحقيق زيادة فى فائض المساهمة بمقدار ‪ 33‬قرش ‪ ،‬و كذلك زيادة فى صافى الدخل بمقدار ‪ 33‬قرش‬
‫‪ .‬أيضا‪ .‬بافتراض عدم حدوث تغيير فىالتكاليف الثابتة‬

‫و هذا يعنى أنه يمكننا أن نحسب أثر الزيادة فى قيمة المبيعات على صافى الدخل عن طريق ضربها فى نسبة‬
‫فائض المساهمة ‪.‬فمثل زيادة قيمة المبيعات بمقدار ‪ 25‬وحدة سوف يؤدى الى زيادة قيمةالمبيعات بمقدار ‪7500‬‬
‫‪ .‬جنيه ) ‪25‬وحدة * ‪ 300‬جنيه ( و سيترتب عليها زيادة فى صافى الدخل كالتى‬

‫الزيادة فى صافى الدخل = الزيادة فى قيمة المبيعات * نسبة فائض المساهمة‬

‫‪ X 7500‬جنيها ‪33% = 2475‬‬ ‫=‬
‫و فى التطبيق العملى ‪ ،‬يجد أغلب المديرين أن استخدام نسبة فائض المساهمة اكثر سهولة من استخدام مفهوم‬
‫فائض المساهمة للوحدة فى تقدير الثر على ربحية الشركة خاصة فى حالة تعدد المنتجات ‪ ،‬على أساس أن‬
‫النسبة تسهل المقارنة بين المنتجات ‪ .‬كما أن المديرين بطبيعة الحال سوف يبحثون عن المنتج الذى يحقق أعلى‬
‫‪.‬نسبة فائض مساهمة‬
 ‫التشغيلى‪Operating Leverage‬‬ ‫الرفع‬
‫يعتمد هذا المفهوم على كيف يمكن احداث زيادة كبيرة فى الرباح‬
‫النسبة المئوية للزيادة فى الربح ( باستخدام زيادة بنسبة أقل فى (‬
‫‪ .‬المبيعات‬
‫ويمكن قياس درجة الرفع التشغيلى عند مستوى مبيعات معين‬
‫‪ :‬باستخدام الصيغة التية‬
‫درجة الرفع التشغيلى = فائض المساهمة ‪ /‬صافى الدخل‬
‫فمثل اذا كانت درجة الرفع التشغيلى = ‪4‬‬
‫تعنى أن نسبة التغير فى الرباح ستكون أربعة أضعاف نسبة التغير فى‬
‫‪ .‬المبيعات‬
‫التعادل‪Break-even Analysis‬‬ ‫تحليل‬
‫تحليل التعادل أحد الجزاء الهامة فى تحليل العلقة بين التكاليف و‬
‫الحجم و الرباح و نقطة التعادل هى كمية ) أو قيمة ( المبيعات‬
‫التى يتحقق عندها تساوى اجمالى اليرادات مع اجمالى التكاليف‬
‫) ثابتة ‪ +‬متغيرة ( ‪ .‬أو التى يتحقق عندها تساوى اجمالى فائض‬
‫المساهمة مع التكاليف الثابتة ‪ .‬و يتم تحديد نقطة التعادل باستخدام‬
‫‪ :‬الطريقة التية‬
‫كمية مبيعات التعادل = التكاليف الثابتة ‪ /‬فائض المساهمة للوحدة =‬
‫‪ 400 = 100 / 40000‬وحدة‬
‫قيمة مبيعات التعادل = التكاليف الثابتة ‪ /‬نسبة فائض المساهمة =‬
‫‪ 120000 = %33 / 40000‬جنيه‬
 ‫التعادل‪Break-even Analysis‬‬ ‫تحليل‬
‫التكلفة ‪ /‬اليراد‬

‫فائض‬
‫نقطة التعادل‬ ‫المساهمة‬

‫ت‪ .‬ثابتة‬

‫حجم النشاط‬
‫حـد المـــــــان‬
‫المان‪Margin of safety‬‬ ‫نقطة التعادل و حد‬
‫‪ :‬يمكن تعريف حد المان بأنه يمثل زيادة المبيعات المخططة عن حجم مبيعات التعادل ‪ .‬أى أن‬
‫حد المان ) كمية ‪ /‬قيمة ( = المبيعات المخططة ) كمية ‪ /‬قيمة ( )‪ (-‬مبيعات التعادل‬
‫) كمية ‪ /‬قيمة (‬

‫و يمثل حد المان القدر الذى يمكن أن تنخفض به مبيعات المنشاة قبل أن تتحقق خسائر ‪.‬‬
‫ويجب أن يلحظ أن قيمة مبيعات حد المان تستخدم فقط فى تغطية التكاليف المتغيرة لمبيعات‬
‫حد المان ‪ ،‬و المتبقى يمثل ربحا صافيا حيث أنه يكون قد تم تغطية التكاليف الثابتة كاملة من‬
‫مبيعات التعادل ‪ .‬وهذا يعنى أن فائض المساهمة الذى تحققه مبيعات حد المان سيتساوى مع‬
‫صافى الربح ‪.‬و لذلك فاننا يمكن أن نصيغ العلقة التالية بين قيمة مبيعات حد المان و بين‬
‫‪ :‬صافى الربح‬
‫صافى الربح = كمية ) قيمة (مبيعات حد المان × قيمة ) نسبة ( فائض المساهمة‬
‫تحليل العلقة بين التكاليف و الحجم و الرباح فى‬
‫حالة تعدد المنتجات‬
‫‪ :‬يتناول تحليل العلقة بين التكاليف و الحجم والرباح فى حالة تعدد المنتجات العديد من القضايا مثل‬
‫‪ .‬دراسة تأثير تشكيلة المبيعات على أرباح الشركة‬
‫‪ .‬كيفية تحديد نقطة التعادل فى حالة تعدد المنتجات باستخدام مفهوم متوسط نسبة فائض المساهمة‬
‫متوسط نسبة فائض المساهمة = نسبة التشكيلة * نسبة فائض المساهمة‬
‫يتمثل مفهوم تشكيلة المبيعات فى التكوين النسبى للمنتجات التى يتضمنها رقم المبيعات الجمالى للشركة ككل ‪ .‬و‬
‫دائما تحاول الدارة أن تختار التكوين النسبى الذى يحقق افضل مستوى للربحية ‪ .‬فمستوى الرباح عادة ماتعتمد‬
‫الى حد ما على نسب تشكيلة المبيعات التى تنجح المنشاة فى تحقيقها ‪ .‬فالرباح تكون أكبر اذا نجحت المنشأة فى‬
‫زيادة نسبة المنتجات ذو الفائض المساهمة العلى فى تشكيلة المبيعات ‪ .‬و التغيير فى نسب تشكيلة المبيعات يعتبر‬
‫‪ .‬من العوامل الساسية التى تسبب تغييرات فى أرباح المنشأة‬
‫‪ .‬و يوضح المثال التالى كيفية اجراء تحليل العلقة بين التكاليف و الحجم و الرباح فى حالة تعدد المنتجات‬
‫تحليل العلقة بين التكاليف و الحجم و الرباح فى‬
‫حالة تعدد المنتجات‬
‫المنتج‬ ‫نسبة التشكيلة‬ ‫نسبة فائض‬ ‫متوسط نسبة‬
‫المساهمة‬ ‫فائض المساهمة‬

‫)المنتج )ا‬ ‫‪20%‬‬ ‫‪25%‬‬ ‫‪5%‬‬

‫)المنتج )ب‬ ‫‪80%‬‬ ‫‪50%‬‬ ‫‪40%‬‬
‫متوسط نسبة فائض المساهمة‬ ‫‪45%‬‬

‫قيمة مبيعات التعادل = التكاليف الثابتة ‪ /‬متوسط نسبة فائض المساهمة‬

‫ج ‪40000 / 45% = 88888‬‬ ‫=‬
‫المنتج )ا( = ‪ 17777= %20 *88888‬جنيه‬
‫المنتج )ب( =‪71111 =%80 *88888‬جنيه‬
‫حجم المبيعات المستهدفة لتحقيق مستوى ربحية‬
‫مستهدف‬
‫بنفس المنطق المستخدم لتحديد حجم مبيعات التعادل ‪ ،‬يمكن أن نحدد حجم المبيعات المستهدفة‬
‫اللزم لتحقيق مستوى ربحية مستهدف ‪.‬فنحن فى معادلة نقطة التعادل المعروفة ‪ ،‬نحدد فائض‬
‫‪ ،‬المساهمة الذى يكفى لتغطية التكاليف الثابتة فقط‬
‫و هذا يعنى أن رقم الربح عند هذه النقطة يساوى صفر ‪ .‬ولكن فى حالة وجود هدف لتحقيق‬
‫مستوى ربح معين ‪ ،‬فان هذا سيعنى أن فائض المساهمة الواجب تحقيقه يجب أل يغطى التكاليف‬
‫‪ .‬الثابتة فقط ‪ ،‬و لكن يجب أن يتبقى قدرا فى صورة ربح صافى و بالمقدار المستهدف‬

‫اذا كان الربح المستهدف فى صورة رقم ربح معين‬

‫فائض المساهمة للوحدة ‪)/‬كمية المبيعات المستهدفة = التكاليف الثابتة ‪+‬رقم الربح المستهدف‬
‫قيمة المبيعات المستهدفة = ) التكاليف الثابتة ‪ +‬رقم الربح المستهدف ( ‪ /‬نسبة فائض المساهمة‬
‫اذا كان الربح المستهدف فى صورة نسبة ربح معين‬
‫) قيمة المبيعات المستهدفة = التكاليف الثابتة ‪ ) /‬نسبة فائض المساهمة – نسبة الربح المستهدف‬
‫الحمد ل الذى هدانا لهذا و ماكنا‬
‫‪ .‬لنهتدى لول ان هدانا ال‬
‫صدق ال العظيم‬