ESTADO DE RESULTADOS

SOCIEDAD MALIVU S.A.

AÑO 2010
INGRESOS OPERACIONALES 3,750,000
(-) DEVOLUCIONES, REBAJAS 50,000
(=) INGRESOS OPERACIONALES NETOS 3,700,000
( - ) COSTO DE VENTAS (1,700,000)
( = ) UTILIDAD BRUTA 2,000,000

( - ) GASTOS ADMON HONORARIOS (50,000)

( - ) GASTOS ADMON CONTRIBUCIONES (10,000)
( - ) GASTOS ADMON SERVICIOS (40,000)
( - ) GASTOS ADMON MANTTO (80,000)
( - ) GASTOS ADMON DEPRECIACIONES (225,000)
( - ) GASTOS ADMON DIVERSOS (20,000)
( - ) GASTOS ADMON DE PERSONAL (300,000)
( - ) GASTOS VENTAS DE PERSONAL (400,000)
( - ) GASTOS VENTAS ARRENDAMIENTO (60,000)
( - ) GASTOS VENTAS SERVICIOS (80,000)
( - ) GASTOS VENTAS DE VIAJES (50,000)
( - ) GASTOS VENTAS DIVERSOS (10,000)
( = ) UTILIDAD OPERACIONAL 675,000
(1,325,000)
( - ) GASTOS FINANCIEROS (250,000)
( + ) INGRESOS NO OPER VTA INVERSIONES 12,000
( + ) INGRESOS NO OPER FINANCIEROS 18,000
( = ) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 455,000

( - ) PROVISION PARA IMPUESTOS (150,150)

( = ) RESULTADO DEL EJERCICIO 304,850
 BALANCE GENERAL COMPARATIVO

SOCIEDAD MALIVU S.A.

ACTIVOS 2009 2010

CORRIENTES
Caja general 2000 300000
Caja menor 500 500
Bancos 15500 186500
inversiones en acciones 60000 152000
Deudores clientes 102000 120000
Inventarios 170000 148000
SUB TOTAL CORRIENTES 350000 907000 1,257,000

NO CORRIENTES
terrenos 1000000 1000000
edificios 980000 980000
equipo de oficina 560000 960000 1,540,000
equipo de transporte 850000 1450000
depreciacion acumulada -600000 -825000 (225,000)
valorizacion prop pl y equi 2860000 3200000
SUB TOTAL NO CORRIENTE 5650000 6765000

TOTAL ACTIVOS 6000000 7672000

PASIVOS
CORRIENTES
obligaciones financieras 85000 20000
Proveedores 150000 200000
ica por pagar 4000 10000
impuesto de renta por pag 5000 67150
Impuestos gravámenes y ta 6000 20000
Cesantias consolidadas 200000 250000
intereses sobre cesantias 2000 2500
vacaciones 128000 127500
SUB TOTAL CORRIENTES 580000 697150 1,277,150

NO CORRIENTE
obligaciones Financieras 1500000 1900000
SUB TOTAL NO CORRIENTE 1500000 1900000

TOTAL PASIVOS 2080000 2597150

PATRIMONIO
Capital 400000 1000000
Reservas 210000 270000
revalorizacion del patrimon 300000 300000
Resultado del Ejercicio 150000 304850
Superavit Valorizaciones 2860000 3200000
TOTAL PATRIMONIO 3920000 5074850

TOTAL PASIVO MAS PATRI 6000000 7672000

1,940,000
 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

SOCIEDAD MALIVU S.A.

CUENTAS SALDOS INCIALES AUMENTO DISMINUCIONES SALDOS FINALES

Capital 400,000 600,000 1,000,000
Reservas 210,000 60,000 270,000
revalorizacion del patrimonio 300,000 300,000
Resultado del Ejercicio 150,000 304,850 150,000 304,850
Superavit Valorizaciones 2,860,000 340,000 3,200,000
TOTALES 3,920,000 1,304,850 150,000 5,074,850
 ESTADO DE CAMBIO EN LA SITUACION FINANCIERA

SOCIEDAD MALIVU S.A.

ANALISIS DEL CAPITAL DE TRABAJO

2009 2,010
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 350000 907,000
( - ) PASIVO CORRIENTE -580000 (697,150)
( = ) CAPITAL DE TRABAJO CONTABLE -230000 209,850
DISMINUCION CAPITAL DE TRABAJO 439,850

RECURSOS GENERADOS - FUENTES-

POR LA OPERACIÓN
Resultado del Ejercicio 304,850
( + ) Depreciaciones 225,000
( + ) Amortizaciones -
(+)Provisiones -
( - ) utilidad en Vta activos (12,000)
(+)perdida vta activos -
( = ) Recursos Generados en la OPERACIÓN 517,850

POR LA INVERSION
Utilidad en Vta. Activo 12,000

POR LA FINANCIACION
Aumento de Capital 600,000
Aumento de Prima en Colocación -
Aumento Obligaciones Financieras y Diferidos 400,000
( = ) Recursos generados por FINANCIACION 1,000,000

TOTAL RECURSOS GENERADOS fuentes 1,529,850

RECURSOS APLICADOS -USOS-

POR LA INVERSION
Compra de Propiedad Planta y Equipo -
Compra de Inversiones permanente 1,000,000
Financiación clientes Largo Plazo -
Compra de Intangibles -
Compra de Diferidos -
TOTAL ACTIVOS INVERSION 1,000,000
POR LA FINANCIACION
Pago de Dividendos 90,000

TOTAL RECURSOS APLICADOS 1,090,000

AUMENTO KW 439,850

METODO DIRECTO
ACTIV. DE OPERACIÓN
Recaudo clientes
pago empleados
pago proveedores
pago otros gtos
TOTAL EFECT G. X OPERACIÓN
pago gtos financieros
pago impuestos
rendimimento inversiones
TOTAL NETO ACTV. OPERAC
ACTIV. DE INVERSION
compra activos
compra inversiones
venta inversiones
TOTAL NETO ACT. INVERSION
ACTIVID. FINANCIACION
emision acciones
obligaciones a largo plazo
pago oblig a largo plazo
pago de oblig. Bancarias
pago dividendos
TOTAL ACTIV. DE FINANCIACION
ESTADO FLUJO DE EFECTIVO
SOCIEDAD MALIVU S.A.
METODO INDIRECTO
ACTV. DE OPERACIÓN
3,682,000 utilidad del periodo
(650,000) partidas que afectan el efectivo
(1,628,000) (+)depreciacion
(400,000) (-)utilidad vta inversiones
1,004,000 (-) aumento C x C
(+)disminu. En inventarios
250,000 (-) inversion en acciones
68,000 (+)aumento C x P
18,000 (+) aumento obligac laboral
704,000 (+) aumento T x Y pagar
(-)obligacion financiera
TOTAL EFECTIVO NETO ACT. OPER
300,000 ACTIVIDADES POR INVERSION
120,000
40,000 compra de activos
324,000 compra de inversiones
venta de inversiones
TOTAL EFECTIVO ACT. INVERSION
600,000 ACTIVI. DE FINANCIACION
500,000
800,000 emision de acciones
65,000 nuevas oblig. L P
90,000 pago obligacion L p
145,000 pago obligacion bancaria
pago dividendos
469,000 TOTAL EFECTIVO ACT. FINANCIAC.
TOTAL NUMERO EN EFECTIVO
 304,850

225,000
(12,000)
(18,000)
22,000
(92,000)
50,000
50,000
82,150
(65,000)
547,000

(1,000,000)

12,000
(988,000)

600,000
400,000
-
-
(90,000)
910,000

469,000
 INDICADORES DE LIQUIDE

1. CAPITAL DE TRABAJO

activo cte - pasivo cte 350,000 (580,000) $ (230,000)

2009
activo cte - pasivo cte 907,000 (697,150) $ 209,850
2010 (439,850)

2. RAZON CORRIENTE

activo cte 350,000 % (1)

pasivo cte (580,000)

activo cte 907,000 % (1)

pasivo cte (697,150)

3. INVERSA AL INDICE DE SOLVENCIA

(1-(1/IS)*100) (1-(1/-1)*100) 101 %

(1-(1/IS)*100) (1-(1/-1)*100) 101 %

10. MARGEN DE SEGURIDAD

capital de trabajo (230,000) 0

pasivo cte (580,000)

capital de trabajo 209,850 (0)

pasivo cte (697,150)

INDICADORES DE FLUJO DE EFECTIVO RAZONES DE TESORERIA

1. RAZON DE FLUJO DE EFECTIVO OPERACIONAL

flujo de efectivo 1,004,000 (2)

pasivo cte (580,000)

flujo de efectivo 1,004,000 (1)

pasivo cte (697,150)
 4. ENDEUDAMIENTO

pasivo total *100 208,000,000 35

activo total 6,000,000

pasivo total *100 259,715,000 34

activo total 7,672,000

7. ENDEUDAMIENTO SIN VALORIZACION

total pasivo 2,080,000 1

total activos-valorizac 3140000

total pasivo 2,597,150 1

total activos-valorizac 4472000

10. RAZON PASIVO-CAPITAL

pasivo lp 1,500,000 0
patrimonio 3,920,000

pasivo lp 1,900,000 0
patrimonio 5,074,850

13. INDICE DE PROPIEDAD O RAZON DE INDEPENDENCIA

patrimonio 3,920,000 1
activo total 6,000,000

patrimonio 5,074,850 1
activo total 7,672,000

ACTIVIDAD ROTACION

1. ROTACION DE CARTERA

ventas a cr periodo 1,875,000 12

C x C promedio 162,000

4. ROTACION DE INVENTARIOS

costo de m/cia period (850,000) (3)

inventario promedio 244,000
 7. VALORACION VENTAS NETAS

ventas netas*100 375,000,000 100

ventas netas 3,750,000

10.ROTACION ACTIVOS TOTALES BRUTOS

ventas 3,750,000 3
activos totales brutos 1,330,000

ventas 3,750,000 2
activos totales brutos 1,887,000

13. ROTACION DE PROVEEDORES

365 365 374

rotac c x p 1

16. MARGEN OPERACIONAL

utili opera *100 67,500,000 18

ventas netas 3,750,000

19. SISTEMA DUPONT

utilidad neta 304,850 0

activo total 6,000,000

utilidad neta 304,850 0

activo total 7,672,000
 22. SALUD FINANCIERA

ventas 3,750,000 1
activos totales 6,000,000

ventas 3,750,000 0
activos totales 7,672,000
 INDICADORES DE LIQUIDEZ O DE SOLVENCIA

4. INDICE DE DISPONIBILIDAD 7. FONDO DE MAN

activos 6,000,000 % 3 fondo de maniobra

pasivos 2,080,000 activos

activos 7,672,000 % 3 fondo de maniobra

pasivos 2,597,150 activos

5. DISPONIBILIDAD ORDINARIA 8. PRUEBA AC

activos 6,000,000 (10) activo liquido-inv

pasivos cte (580,000) pasivo cte

activos 7,672,000 (11) activo liquido-inv

pasivos cte (697,150) pasivo cte

6. DISPONIBLE FRENTE A PAGOS 9. SOLIDEZ

activo * 365 - dias #VALUE! activo total

pagos anuales n/a pasivo total

activo * 365 - dias #VALUE! activo total

pagos anuales n/a pasivo total

E FLUJO DE EFECTIVO RAZONES DE TESORERIA Y DE INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO O COBERTURA

2. FLUJO DE CAJA OPERATIVO 3. FLUJO DE CAJA OP

flujo de caja -dividen 637,000 (1) flujo de caja

pasivo cte (580,000) total pasivo

flujo de caja -dividen 637,000 (1) flujo de caja

pasivo cte (697,150) total pasivo
 5. ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO 6. RAZON DE PROTECCIO

pasivo cte*100 (58,000,000) (28) capital contable

pasivo total 2,080,000 pasivo total

pasivo cte*100 (69,715,000) (27) capital contable

pasivo total 2,597,150 pasivo total

8. ENDEUDAMIENTO FINANCIERO 9. CARGA FINAN

obliga financiera *100 8,500,000 2 gtos financi *100

ventas netas 3,750,000 ventas netas

obliga financiera *100 2,000,000 1 gtos financi *100

ventas netas 3,750,000 ventas netas

11. LEVERAGE O APALANCAMIENTO TOTAL 12. LEVERAGE A COR

Pasivo total con terceros 2,080,000 1 pasivo cte

patrimonio 3,920,000 patrimonio

Pasivo total con terceros 2,597,150 1 pasivo cte

patrimonio 5,074,850 patrimonio

ACTIVIDAD ROTACION Y EFICIENCIA

2. ROTACION DE CARTERA 3. ROTACION DE C

C x c prom * 365 59,130,000 32 365

vtas a cr 1,875,000 rotac de cxc

5. INVENTARIO O PLAZO PROMEDIO 6. INVENTARIO O PLAZO

inven prome * 365 89,060,000 (52) 365 dias

rotacion inv m/cia (1,700,000) rotac inv prome
 8. ROTACIONDE ACTIVOS FIJOS 9. ROTACION DE ACTIVOS O

ventas 3,750,000 2 ventas

activo fijo bruto 1,540,000 act.operacbrutos

ventas 3,750,000 2
activo fijo bruto 1,940,000

11. ROTACION DE PROVEEDORES 12. ROTACION DE PRO

compras a cr del periodo 244,000 1 CXP prome *365

promedio cxp 250,000 compra cr per

14. ROTACION DE CAPITAL 15 MARGEN DE UTILIDAD O

ventas totales 3,750,000 1 utilidad bruta *100

pt + pasivos lp 5,420,000 ventas netas

ventas totales 3,750,000 2

pt + pasivos lp 1,900,000

17. MARGEN NETO 18. RENDIMIENTO PA

Utili neta * 100 30,485,000 8 utilidad neta*100

ventas netas 3,750,000 patrimonio

utilidad neta*100
patrimonio

20. SALUD FINANCIERA 21. SALUD FINAN

X1: Act cte-ps cte (230,000) (0) utilidad operac

act total 6,000,000 activo total

X1: Act cte-ps cte 209,850 0 utilidad operac

act total 7,672,000 activo total
 23. PRODUCTIVIDAD carga financiera 24. PRODUCTIVIDAD EFICIE

gto financiero*100 (25,000,000) (37) Gtos admon y vtas*100

utilidad operacional 675,000 activo total

Gtos admon y vtas*100

activo total
 7. FONDO DE MANIOBRA

(230,000) % (0.04)
6,000,000

209,850 % 0.03
7,672,000

8. PRUEBA ACIDA

6,000,000 10
580,000

907,000 1
697,150

9. SOLIDEZ

6,000,000 % 3
2,080,000

7,672,000 % 3
2,597,150

3. FLUJO DE CAJA OPERATIVO

1,004,000 0
2,080,000

1,004,000 0
2,597,150
6. RAZON DE PROTECCION AL PASIVO

3,920,000 $ 2
2,080,000

5,074,850 $ 2
2,597,150

9. CARGA FINANCIERA

(25,000,000) (7)
3,750,000

(250,000) (0)
3,750,000

12. LEVERAGE A CORTO PLAZO

(580,000) (0)
3,920,000

(697,150) (0)
5,074,850

3. ROTACION DE CARTERA

365 32
12

6. INVENTARIO O PLAZO PROMEDIO

365 (105)
(3)
ROTACION DE ACTIVOS OPERACIONALES

3,750,000 1
3,795,000

12. ROTACION DE PROVEEDORES

91,250,000 374
244,000

MARGEN DE UTILIDAD O RENTABILIDAD

200,000,000 53
3,750,000

18. RENDIMIENTO PATRIMONIO

30,485,000 8
3,920,000

30,485,000 6
5,074,850

21. SALUD FINANCIERA

675000 0
6,000,000

675000 0
7,672,000
PRODUCTIVIDAD EFICIENCIA ADMOTIVA

-1325000 (0)
6,000,000

-1325000 (0)
7,672,000